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債務風險評估范文1
一、醫院選擇負債經營的原因
醫院為了在短時期內擴大自身的經營規模,拓寬服務的范圍,一般都會選擇負債經營方式,從而快速的提高自身在醫療市場內部的競爭力。但是從根本上出發,主要的原因有三個方面:
1.相關的政府部門對醫院沒有實行有效的監管
醫院要想擴大規模,就需要有大筆的資金,資金的主要來源就是從銀行貸款,從而實施負債經營。但是政府內部的相關部門沒有制定出具體的管理措施,使得醫院的貸款以及融資的規模沒有收到限制,無法進行科學合理的監管,導致近幾年來醫院籌資的現象越來越嚴重,最終形成了大規模的醫院負債經營現狀。
2.政府沒有給醫院投入充足的資金
在政府內部都設有相關的醫療衛生事業部門,主要的職能就是對公共事業、基層的衛生和公共醫院進行管制。由于醫療衛生事業對公共事業以及基層的衛生比較關注,因此投入了大量的資金,對醫院的資金投入就有所降低。與此同時,醫院本身的流動資金比較有限,只能滿足于當前的經營管理,無法滿足醫院的擴展需求。因此,很多的醫院都選擇了負債經營的經營模式,以脫離目前資金緊缺的財務困境,更能快速提高自身在市場內部的競爭力,擴大規模滿足更多患者的服務需求。醫院一般都采用銀行貸款的方式來進行負債經營融資,也會采用分期付款或者是租賃的渠道來進行融資行為。
3.醫院對負債經營缺乏相應的防范機制
醫院內部的負債經營風險防范機制還不夠健全,相關的債務責任追究機制沒有建立起來,這就導致了醫院的院長沒有責任意識,不需要對醫院內部的一切財務情況負責,為了追求自身的業績或是政績,就為自身創設有利的環境來擴大整個醫院的經營規模,沒有節制意識大量的購買相應的醫療設備等等。缺乏防范機制的主要原因就是醫院自身的經營流動資金不足,政府對醫院的投入資金也有所降低,從而導致了醫院出現了負債經營情況。
二、醫院負債經營的財務風險
醫院為了擴大規模和提升服務質量,一般都會出現資金短缺的問題,從而選擇負債經營的經營模式,雖然這種方式能夠緩解醫院的資金問題,提高醫院自身的影響力,但是過度的負債不僅不能環節醫院的資金問題,反而會限制醫院的長期發展,為其帶來了較大的風險。
1.醫院在經營過程中出現財務危機的幾率增加
任何事物都是矛盾的,具有兩面性,負債經營也是如此。從積極的方面看,負債經營能夠快速的促進醫院發展,擴大醫院的影響力,但是從消極的方面看,負債經營可能會增加醫院在經營的過程中,出現財務危機的幾率。因為醫院的管理層在監督管理的時候沒有有效的完善相應的監管機制,從而導致了醫院在進行負債建設的時候沒有科學合理的考慮發展的規模,只是單方面的對醫院進行資源投入,提高了醫院在經營過程中的資本投入,轉向了高成本、高風險和高負債及高科技的經營。由于沒有有效的機制支撐管理,導致了醫院在進行負債經營時,無法進行科學控制,容易出現負債的失控現象,引發醫院的經營財務危機的幾率大大增加。
2.醫院的再籌資能力大大的降低
隨著我國社會經濟的不斷發展,我國政府對市場的調控力度在逐漸的降低,對醫院的貸款建設政策也做到了逐漸放寬,在為醫院發展帶來挑戰的同時也帶來的機遇。大部分的醫院都會為了穩定經營或者擴大規模而出現了資金不足的現象,為了解決資金不足的問題,醫院會選擇銀行貸款或者分期付款等方式來實行融資計劃,從而有效的應對政府對醫院經營的投入資金轉變。但是,我們不難發現,在政府對醫院的投入資金減少的同時,對醫院的貸款和負債行為的監管機制卻沒有得到有效的提升,導致醫院在籌集資金時的隨意性過大,完全沒有考慮自身的實際經營情況,盲目的籌資只會導致醫院再籌資的能力大大的降低,為今后醫院的經營帶來的無法預估的影響,阻礙了醫院的未來發展道路平穩及可持續。
3.醫院的醫療風險快速提升
從目前的醫院發展情況看,我們發現,患者在進入醫院進行治療的費用與醫院的負債情況有關,負債的增加會提高相應的醫療費用。很多患者本身并不具有較強的經濟能力,無法支付高昂的醫療費用,而醫院負債的增加將會為患者及其家屬帶來較大的醫療經濟負擔,醫患關系將進一步加劇,導致醫院的醫療風險快速提升。并且,我們也意識到醫院的公益性日趨下降,究其緣由還是醫院的過度負債經營造成的,醫療服務費用的快速增加引起了醫療的整體費用提高,使得社會對醫院的怨言極大,打擊了醫院的整體公信力,增加了醫院的經濟效益的同時,也降低了醫院的社會效益,從醫院的長遠發展角度看,這樣的做法是不值得提倡的。
三、醫院負債經營財務風險的評估
1.財務指標設計原則
財務風險具有系統性,貫穿于醫院價值活動的全過程,它不是離散的,而是連續存在于醫院的整個經營活動?；谪攧诊L險的特征,醫院構建指標體系應遵循以下原則:首先系統性原則。財務風險指標體系應該是一個完整的系統,應對各類風險的各個影響因素都給與充分考慮;其次,目的性原則,設計醫院的財務風險評估指標,應當目的明確,;最后,適宜性原則,設計的評估指標應能夠適時、準確的反映醫院財務活動的變化情況。 2.建立風險指標體系
遵循上述的標準,我們把風險指標體系進行分成兩個等級。一級指標包括獲利能力、償債能力和運營狀況及發展能力這四個方面:其中,獲利能力指標包含凈資產收益率、業務收支結余率以及百元固定資產醫療收入三個二級指標;償債能力指標包含資產負債率、流動比率、以及利息保障倍數三個二級指標;營運能力指標包含應收醫療款周轉率、固定資產周轉率和總資產周轉率三個二級指標;發展能力包含資產保值周轉率、收支結余增長率以及固定資產增長率。
3.風險指標的分析
(1)盈利能力
盈利能力是醫院生存發展的前提,是醫院獲取利潤的能力,是衡量醫院可持續發展的重要指標,包含凈資產收益率、業務收支結余率以及百元固定資產醫療收入三個指標,指標越高,盈利能力越強,醫院面臨的財務風險越小。
(2)償債能力
資產負債率是醫院負債總額與資產的比率,這個比率越高,醫院的風險越高,反之風險越
低;流動比率,他表示每一元流動負責有多少流動資產作為償還債務的能力,這個比率越高,說明償債能力越強財務風險越小。利息保障倍數是衡量醫院長期償債的能力,該指標越高,長期償債能力越強,風險也就越小。
(3)營運能力指標
營運能力直接關系到醫院的獲利能力和償債能力,關系到醫院的生存與發展,包含應收醫療款周轉率、固定資產周轉率和總資產周轉率這三個指標,指標越高,資產營運能力就越強,財務風險越低。
(4)發展能力指標
發展能力指標是衡量醫院后續發展的重要指標,包含資產保值周轉率、收支結余增長率以及固定資產增長率三個指標,這三個指標越高,表面醫院的醫院未來的發展能力強,財務風險就小。
綜上所述,各類指標是相互獨立但有相互聯系的,對于財務風險的評估,醫院可以通過建模、評分等方法來對指標進行綜合考慮,評定風險的大小,進而采取防范措施。
四、提高醫院負債經營財務風險的防范對策
現如今,醫院要想實現快速發展一般都是依靠負債經營,雖然這樣的經營模式能夠給醫院帶來短期的經濟效益,但是過度的負債經營只會給醫院的長期有效發展帶來極大的財務風險。因此,我們必須結合醫院整體的實際經營情況,采取科學合理的防范對策來提高醫院在負債經營時的有效性,降低風險,保障整個社會群眾的利益。
1.相關的政府部門要對醫院的負債經營情況進行長期有效的科學監管
醫院要想實現長遠的發展,就要有效的控制自身的負債經營情況,這不僅僅關系到醫院自身的經營發展,也關系到整個社會的穩定情況,以及人民群眾對身體健康的要求,醫院要考慮到社會群體的切身利益,從大方向上考慮,才能確定正確的發展方向。醫院在發展的過程中,也需要政府的監督管理,特別是醫院在進行負債經營的過程中,政府就要對醫院進行宏觀上的管理規劃,認真的實行自身的監管職能,從而確保醫院在進行負債經營時是科學合理的。首先,政府要對醫院的貸款額度進行限制,對于重大項目的貸款要制定相關的標準;其次,政府對醫院的經營進行有效的監督,對貸款行為和負債行為進行宏觀上的管理,監督其負債經營是否超額度;再次,政府不能對醫院的經營不顧,放任自流,要建立起相應的監督機制,對醫院進行嚴格的監督,并且健全考核體系,定期對醫院進行科學全面的考核評估;同時,政府要在醫院內部每個項目中建立監測評估機制,對醫院進行評價,健全績效目標評價體系,保障社會人民群眾的切身利益;最后,對醫院院長的任命要科學全面,改革醫院高層的考核機制,確保醫院內部的清正廉潔等等。政府為了有效的降低醫院在進行負債經營時的風險,避免出現財務危機,要不斷的強化醫院內部對于負債經營的風險意識,給醫院高層灌輸管理之余醫院的重要性,能夠嚴重影響到醫院的經營狀況,也要加強成本意識和責任意識,從而推進醫院平穩和諧的發展。
2.提高醫院對于資金的利用效率
要如何防范醫院負債經營的財務風險呢?關鍵的要點就是對負債規模的控制,只有有效的控制了醫院負債的規模,才能提高醫院內部對資金的利用率。我們一般將一個經營規模較大的企業的負債規模,用資產負債率來表示,醫院作為半公益性的產業,在負債經營時也可以用資產負債率來作為重要指標,以便于將醫院的經營發展控制在一定的安全范圍內。通常來說,若是當醫院的負債經營的資產負債率在0%~30%之間時,這所醫院的經營處于安全的正常范圍內;但是當醫院的負債經營的資產負債率超過了50%,那么這所醫院可能在對已有資金進行周轉時會出現問題。因此,醫院要著力關注自身的資產負債率情況,對其進行時時的監控,從而有效的提高醫院可用資金的有效性,增加資金的利用率,從而提高醫院負債經營的科學合理性。
3.提高醫院負債經營的其他對策
提高醫院負債經營的對策除了相關的政府部門要對醫院的負債經營情況進行長期有效的科學監管和提高醫院對于資金的利用效率外,還有構建相關的系統和建立合理的機制,例如醫院內部應該構建相關的風險預警系統,在醫院經營還未將要出現危機時能夠及時的提醒醫院的高層管理人員做出有效的應對;也可用建立有效的債務化解機制,醫院在面對自身的負債情況時,可用做出科學有效的應對來達到發展經營的目的,以化解財務危機。醫院也可以健全和完善內部的控制制度,對醫院內部的資產情況進行全面的了解后,能夠有效的對醫院資產的管理進行強化等等,從而達到提高醫院負債經營的目的。
債務風險評估范文2
[關鍵詞]審計視角；地方債務；管理
[中圖分類號]F275[文獻標識碼]A[文章編號]1005-6432（2014）47-0137-02
目前，我國基于審計視角構建下的地方政府債務管理仍然存在著債務預算管理風險、舉債項目計劃管理風險以及債務管理風險等風險，在一定程度上加大了我國地方政府債務管理難度。因此，在進行基于審計視角構建下的地方政府債務管理時，應當完善政府債務法律法規、健全政府債務預算管理制度、構建政府投資項目儲備庫和償債基金制度、建立債務風險評估機制以及加強債務監控力度和行政問責，不斷提升地方政府依法理財水平，促進地方經濟穩定、快速發展。
1基于審計視角構建下的地方政府債務管理風險對地方政府債務的運行情況進行客觀審計評價，能夠及時發現地方政府債務風險，幫助地方政府制定明確的發展規劃，不斷提升地方政府依法理財水平，促進地方經濟穩定、快速發展。目前，基于審計視角構建下的地方政府債務風險主要體現在以下方面：
1.1債務預算管理風險
地方政府債務預算管理是控制地方債務規模和結構的有效途徑，在促進地方經濟快速、穩定發展方面發揮著重要意義。目前，我國各級地方政府并未在預算管理中納入大部分的財務安排收支，同時在預算審核、財政投資評審以及政府采購方面缺乏基本的約束。同時一些地方財政部門缺乏對地方債務情況缺乏了解使得地方人大和財政部門對地方債務資金的使用及償還情況不到位，使得地方財務預算工作的正常開展受到一定影響，導致地方政府債務面臨著財務預算風險。在進行地方債務預算管理時，應當在地方財務運算管理中納入相關地方政府債務，同時會對地方投資體系不斷進行改進和完善，使得地方政府的債務預算管理更加標準和規范，有效預防地方政務財務風險，不斷提升地方政府依法理財水平，促進地方經濟穩定、快速發展。
1.2舉債項目計劃管理風險
科學、高效的舉債項目計劃管理能夠實現對當前存在的盲目舉債項目現象進行源頭上的遏制，確保地方舉債決策的科學性和合理性，有效降低或規避地方財務風險。然而，目前我國一些地方政府在舉債項目計劃管理方面仍然未能明確界定投資項目的具體投資范圍，同時地方政府在投資項目資金來源方面并未納入債務資金，并且在政府舉債項目庫制度方面缺乏完善的制度，加上一些地方政府對政府舉債項目計劃管理的作用缺乏了解和重視，使得舉債項目在決策和執行方面監管不嚴，帶來舉債項目計劃管理風險，直接影響地方政府財政資金的使用效益。
1.3債務管理風險
目前，我國地方政府面臨著一定的債務風險。一些地方政府面臨著數額較大的逾期債務，同時地方債務在結構方面、使用效率方面、管理方面、利率和匯率方面存在著一定風險，使得我國地方政府面臨著一定的債務風險，在一定程度上阻礙了地方經濟的快速、穩定發展。
2基于審計視角地方政府債務管理有效途徑
2.1完善政府債務法律法規
地方政府債務管理工作科學、高效地開展離不開完善的法律法規保障，因此，在進行基于審計視角的地方政府債務管理時，應當完善政府債務法律法規。有關部門應當制定和出臺相應的債務管理制度和實施細節來對債務管理主要體現、責任和債務統計范圍進行明確界定，有效解決地方政府目前在債務方面面臨的多頭舉借、多頭管理問題，有效控制地方債務的結構和規模，預防地方政府財務風險，不斷提升地方政府依法理財水平，促進地方經濟穩定、快速發展。
2.2健全政府債務預算管理制度
目前，我國各級地方政府并未在預算管理中納入大部分的債務安排收支，同時在進行債務管理時缺乏完善的制度保障，在一定程度上影響到我國地方債務管理工作的順利開展。因此，應當健全地方政府債務預算管理制度。地方政府在進行債務預算管理時，應當在預算管理中全部納入債務資金，同時建立完善的財務預算管理制度，來有效約束政府債務舉借、使用以及償還行為，確保政府債務總體的計劃性、標準性以及規范性，從而有效實現地方政府債務收支的集中，確保地方債務管理的透明性，提升地方政府依法理財水平，促進地方經濟穩定、快速發展。
2.3構建政府投資項目儲備庫和償債基金制度
地方政府在進行債務管理時，應當構建完善的政府投資項目儲備庫制度，來實現對舉債項目計劃的科學、高效管理，對地方政府的投資范圍進行明確界定，同時嚴格評審舉債項目財政，落實年度投資計劃項目的預算和信息管理，不斷提升地方財政資金的使用效益。同時，在地方政府在進行債務管理時，應當構建完善的償債基金制度。地方政府應當對償債基金進行科學設定，同時對償債資金規模進行科學控制，明確償債基金的資金來源，并有效監督和管理償債資金的使用及投資，不斷提升地方政府的債務償還能力和信用水平。
2.4建立債務風險評估機制
債務風險評估機制能夠及時發現地方政府債務風險，對于地方政府債務管理有著重要意義，因此，地方政府在進行債務管理時，應當建立債務風險評估機制。地方政府應當在對政府債務客觀、科學分析的基礎上，建立完善的債務風險預警體系，來實現對政府債務分析進行客觀分析和評估，及時了解和掌握政府債務的運行情況，同時制定相關債務風險應急預案，有效預防政府債務風險的進一步擴大。
2.5加強債務監控力度和行政問責
地方政府在進行債務管理時，應當加強政府債務監控力度，設定統一的債務管理機構，同時在績效考核體系中全面納入政府債務管理，以便對政府債務結構和規模進行嚴格、高效控制，及時償還到期債務，同時嚴格控制政府新的債務舉借，降低地方政府債務沉積風險，提高地方政府債務管理質量。同時，地方政府在進行債務管理時，也應當落實行政問責制，對由于盲目舉債且帶來巨大損失的債務、由于管理疏忽而導致收回困難的債務以及嚴重影響地方政府信用水平等行為的負責人進行行政問責，并建立完善的政府債務信息統計、報告公開制度，促進政府債務管理。
3結論
目前，債務預算管理風險、舉債項目計劃管理風險以及債務管理風險是我國基于審計視角構建下的地方政府債務管理面臨的主要風險，因此，在進行基于審計視角構建下的地方政府債務管理時，應當完善政府債務法律法規，健全政府債務預算管理制度，構建政府投資項目儲備庫和償債基金制度，同時建立債務風險評估機制，并不斷加強債務監控力度和實行行政問責，提升地方債務管理水平，促進地方經濟穩定、快速發展。
參考文獻：
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債務風險評估范文3
（一）財務風險的概念
“風險”一詞源于古典經濟學，主要是用于論證企業收益與隱藏的或有代價之間的辯證關系，而財務風險是把風險概念具體到財務領域。因此，了解財務風險概念，首先需要清晰財務的主要內容：財務是指企業資金運動的全過程，包含籌資階段、資金投入階段、資金轉化階段和資金回收及分配階段。因此財務風險主要是指企業在資金運動過程中的不確定性，目前學術界對財務風險的定義分為廣義和狹義兩種。
廣義的財務風險是指企業在各項財務經營活動中，由于面對各種內部和外部因素導致公司在財務經營狀況上存在的不確定性，具體來講主要指在公司籌融資、資金投放運用、資金回收及分配上存在的籌資風險、投資風險、現金流穩定性風險及持續現金回收風險等。此處所指的現金是指廣義的現金。
狹義的財務風險是指企業在償還債務能力上的不確定性，主要指企業是否擁有充足的現金流及時償還到期債務。償債能力包括短期償債能力和長期償債能力，企業能否按時償還到期債務需要衡量其資產結構的優化程度，觀測其與債務結構的匹配性如何。企業償債能力目前可以通過資產負債率、速動比率等相關財務指標予以監控。
本文討論的財務風險是指廣義的財務風險。
（二）財務風險研究現狀
近年來，隨著我國市場經濟的進一步深化，經濟體制日漸健全，資本市場愈漸開放，投資者對企業經營現狀的了解程度也日漸提高，如何提前評估企業財務風險、及時防范財務危機成為投資者和經營者共同重視的問題，也是學術界重點研究的課題。
蘭艷澤（2001）從集團公司的角度對財務風險進行了分析，認為集團公司財務風險主要在于不斷地規模擴張導致企業資源不能及時最優化整合，管理層級結構不斷深化造成企業信息溝通不暢，致使集團公司管理能力下降，出現“臃腫綜合并發癥”，從而提高了企業籌、融資風險和經營風險；唐曉云（2007）年在“略論企業財務風險管理”一文中，對財務風險進行了定義，認為企業財務風險主要是指企業在日常經營活動中，受各種不確定因素（或難以控制因素）的影響，造成企業財務狀況不確定，從而導致企業蒙受損失的可能性。
國內學者也對風險評估做了大量細致的研究，主要是通過建立多種變量的回歸模型，通過實證分析的方法，分析公司財務結構，了解其真實財務狀況，構建公司財務危機預警模型。油曉峰（2005）在《中國上市公司財務治理研究》一書中，總結了現有國內文獻對財務危機預警機制回歸模型的方法。
二、財務風險形成的內外成因
（一）外部成因分析
企業存活于市場中，如果把企業比喻成人體的細胞，那么市場環境就好比于人體的細胞液，企業自身經營狀況如何需要受市場宏觀環境的外部影響。總體而言，財務風險形成的外部成因包括經濟環境風險和市場環境風險。
1. 經濟環境風險
經濟環境主要是指受外界影響的宏觀環境，其風險在于外部宏觀環境發生較大變化致使公司財務不確定性增加，蒙受損失的可能性加強。概括而言，經濟環境風險主要是指企業受外部稅收政策、經濟宏觀政策、國家貨幣政策、產業結構調整政策等相關整體層面的變化。對于單個公司而言，經濟環境風險很難避免，不可改變，只能提前做好規避風險措施，但難以將風險降至為零。
2. 市場環境風險
企業持續的生產經營依賴于市場長期穩定的發展，而一旦市場環境發生較大變化，必然會影響企業政策的生產經營活動，增加企業財務風險的可能性，這就是所謂的市場環境風險。具體而已，如果一個行業，其消費結構發生了轉變，那么企業如未能及時改變產品針對的市場人群，并及時做出調整，則企業就要面臨被消費變動所導致的產品滯銷風險，最終導致企業銷售收入下降，資產負債配比結構不合理等一連串反應。
（二）內部成因分析
外部成因只是導致財務危機的一部分，根據研究對象不同，企業財務風險的具體情況也不盡相同，需“因人而異”。本文，筆者將內部成因概括為內部控制機制不健全、籌資結構不合理、現金流預算不合理三方面。
1. 內部控制機制不健全
健全的內部控制機制是防范企業經營風險的重要保障，一家內部控制機制健全的企業，能及時監控各項經營指標，對異常情況及時發出預警信號。然而，很多企業，特別是中小企業，并沒有單獨制定內部控制制度，更沒有設置內部控制部門負責日常經營行為的合規及風險規避工作，以至于在操作執行部門為個人利益不顧公司風險繼續發出有關指令時，公司管理層難以得到監控，最后導致風險被放大。
2. 籌資結構不合理
企業的籌資行為是企業保證正常經營所需資源的重要經營行為之一，籌資結構包括債務結構、債務成本結構以及與之對應的企業資產結構和公司產品利潤回報結構。如何合理配置企業資源，科學籌資，在保證滿足公司正常經營所需資源的前提下，最低成本低籌資，并合理配置籌資結構，避免在短期間內大額支付負債是合理籌資的重要要求。
3. 現金流預算不合理
前文已述，狹義的財務風險主要指企業難以及時償還到期債務，因此提前對現金流做出合理、科學預算是防范財務風險的重要手段之一。目前，大多企業都在上期期末和本期期初制定資金預算，并編制報表，但是能否按照預算執行以及預算編制是否合理、完整是衡量該預算編制能否達到預期目的的重要標準。
三、財務風險評價體系建立的步驟
對財務風險評價并非是一個單一步驟，而是一集業務程序梳理、風險識別、風險指標選擇、風險權重確立于一體的系統工程。
（一）確定財務風險的界定及識別
對財務風險的界定及識別是構建財務風險評價體系的關鍵環節。財務風險的識別需要通過多種方法（如德爾菲法、表格分析法、壓力測試法等）并用，梳理企業業務流程，分析風險來源，測試風險條件發生時對公司經營狀況和財務狀況的影響。
前文已述，企業財務風險主要有外部成因和內部成因。因此，對財務風險的識別主要分為對系統風險的識別和非系統風險的識別。系統風險主要是對宏觀環境變化所帶來的不確定性的識別，如政策風險、稅收風險、法律風險、市場環境變化風險、經濟形勢風險等；對非系統風險主要是針對企業自身經營環境、業務流程進行梳理、識別。
（二）初步確定財務風險指標，并構建多元回歸模型排除剔除共線性指標、確定各指標權重
通過對財務風險的識別，依然清晰主要的風險大類，其次需要著手對風險指標的篩選。首先，需要初步確定風險大類及風險大類指標。風險大類主要有系統風險定性類、短期償債能力類、長期償債能力類、盈利能力類、發展能力類、現金流穩定類，而各項大類具體指標又可以細分為眾多財務指標，可依據企業自身情況斟酌。
其次，需要構建多元回歸模型，通過正態分布檢驗、T檢驗、非參數檢驗等剔除存在共線性的變量，從而避免各變量之間因共線性而對最后評估體系的影響。
最后，通過主成分因子分析法，對各子風險指標予以降維處理，得到各風險指標的得分矩陣，從而確定各財務風險指標的權重。至此，企業財務風險評估體系初步建立。
（三）運用歷史數據對財務風險評估體系予以修正
任何一個評估體系的建立都不可能一次完成，需要不斷地擴建數據庫，并通過運用歷史數據對該評估體系予以及時修正。對財務風險評估體系的修正主要有兩種方法：第一，在企業數據庫不完善或者不足以修正財務風險評估體系時，可以運用同行業上市公司數據予以修正；第二，在企業自身歷史數據庫較為完善時，可以直接運用自身數據庫對財務風險評估體系予以檢測并及時分析差異、修正該評估體系。因企業財務風險內部成因并不一致，因此本文提倡在修正階段，以自身歷史數據庫為好。
債務風險評估范文4
【關鍵詞】地方融資平臺；融資平臺類公司； 信貸風險
Abstract：This article from the Angle of view of the bank, based on the general government debt index and the financial indicators of cash flow of enterprises in domestic and foreign banks, select factors that affect the local financing platform credit risks from the three dimensions of government, and the relationship between government and enterprises. According to the index, establish the logistic credit risk multi-variant regression model, and test the effectiveness of the model through the goodness-of-fit.
Keywords：Local financing platform; financing platforms such companies; credit risk
一、引言
地方融資平臺風險可能引發金融風險已經成為不爭的事實。銀行作為融資平臺貸款的最大主體，受到的影響肯定是最嚴重的。銀行出于自身利益考慮，有必要對融資平臺的風險做出判定并進行相應的風險控制?；阢y行視角建立一個融資平臺信貸風險定量分析模型對保證金融秩序的穩定特別是銀行本身的利益有著重要意義，銀行應在隱性風險發展成為顯性風險前，加強對融資平臺信用風險的定量測量并采取必要的措施。本文的目的就是探討基于銀行的角度來建立一個融資平臺類公司信貸風險定量評估模型，為降低銀行潛在的風險提供決策支持。
融資平臺信貸風險指標選取的三個維度：
融資平臺信貸風險指標是對融資平臺風險大小產生影響的各種因素，本文分別從政府債務風險，融資平臺類公司信貸風險和政府與融資平臺關系三個維度進行指標的選取。
（1）政府債務風險。地方融資平臺是政府主導的并且以政府財政作為擔保的企業，對于融資平臺信貸風險的評估，首先要對政府的負債規模以及償債能力做出客觀的分析，只有地方融資的主導具有實力的情況下還款才有最后保底的可能。
（2）融資平臺類公司信貸風險。融資平臺作為獨立的企業法人機構，雖然有著它與政府關聯的特殊性，但仍具有一般公司的性質，在取得銀行貸款時銀行也會對其進行貸款風險的分析，但建立在權責發生制上的財務分析在實際應用中存在明顯的缺陷，所以在對融資平臺本身風險的測量的指標體系上引入現金流量指標體系來彌補，通過對融資平臺現金收入、支出用途以及籌資、投資等活動的信息，能夠幫助銀行評價融資平臺未來凈現金流量的能力，融資平臺償還債務的能力，消除了以資產負債表和損益表為依據而產生的受會計方法本身的影響。
（3）政府與融資平臺關系。政府對融資平臺的支持力度、融資平臺項目對市政建設、地方經濟的重要程度在很大程度上表現了政府和企業具備還款能力的情況下還款意愿的強弱。
二、地方政府債務風險衡量指標選取
1.國際通用政府債務風險指標
我國地方融資平臺貸款風險的評價體系中首先要對地方政府債務風險進行評價，只有地方政府債務出于可控的大環境下，才能保證融資平臺類貸款最后有保底還款的可能。
從世界發達國家管理地方政府債務的經驗來看，地方政府債務風險衡量主要涉及的指標主要包括負債率、債務率、新增債務率、償債率、利息支出率、債務依存度、資產負債率和擔保負債比重等（見表1）。
前7項指標是地方政府現行債務的衡量，只有第8項是地方政府隱性債務的衡量。在前7項顯性債務衡量指標中，負債率、債務率、資產負債率、債務依存度主要表示的是地方政府存量債務的情況；新增債務率主要考察債務增量的狀況；償債率以及利息支出率則體現了地方政府的償債能力。
2.我國地方政府債務風險指標選取
由于中國地方政府債務形成過程的特殊性，加之在目前國際社會對地方政府債務風險警戒線還未形成統一標準的情況下，只能選取與中國經濟發展程度適應，地方政府債務結構相適應的債務風險指標作為測定中國地方政府債務風險的參照。
從經濟結構來看，中國仍屬于發展中國家。從經濟發展階段來看，地方政府在經濟發展過程中主導作用依然較強。從政府債務結構特點來看，當前政府擔保是形成中國地方政府或有負債的主要來源。因此，從中國的實際情況出發，對于地方政府擔保這一形勢，在選取地方政府指標時應予以特別關注。
綜合考慮以上原則并結合中國地方債務的實際情況，中國地方政府債務風險指標以下四項標準，參照表2。
三、融資平臺類公司信貸風險指標選取
在代表融資平臺類公司信貸風險指標的選取上，基于企業現金流量模型結合地方融資平臺類公司的特點分別從反映企業支付能力、收益質量、運營效率以及成長潛力四個維度18個指標中選取，參照表3。
從反映平臺類公司支付能力的指標中選取現金負債總額比率，它反映了融資平臺類公司的綜合償債能力。
從反映平臺類公司收益質量指標中選取凈利潤現金比率，它反映在公司當期實現的凈利潤中有多少是有現金保證的。
從反映平臺類公司營運效率指標中選取經營性現金收支比率，它反映了公司經營活動現金流出占經營活動現金流入的比率。
在反映平臺類公司長期成長潛力的指標中選取經營活動現金凈流量增長率，它直觀的反映了公司未來內部資金的增長狀況以及增長趨勢。
四、政府與融資平臺關系指標的選取
政府與融資平臺關系指標直接影響政府對融資平臺的支持力度，在對政府財政進行分析、平臺類公司財務進行分析的基礎上還應該對政府與融資平臺類公司關系進行分析，這種關系決定了政府在有能力承擔平臺類公司債務的基礎上承擔愿意的強弱。
首先股權關系是一個重要的指標，它反映政府在融資平臺類公司中所應承擔的義務以及享受的權利大小，政府出資額占融資平臺類公司注冊資金比重越大政府與平臺類公司關系越強。
另外政府為融資平臺提供的擔保方式也是代表政府與平臺類公司關系的重要指標，平臺公司貸款的擔保措施包括，土地抵押、收費權質押、政府對項目的回購協議、第三方連帶責任擔保、當地政府的還款承諾等。
五、融資平臺信貸風險定量分析
1.模型構建
融資平臺類公司信貸違約發生，取其值為1；融資平臺類公司信貸正常，取其值為0。建立多變量Logistic回歸模型，設Y是一個取值為1或0的二分類隨機變量，X1,X2,…Xm，是可能影響Y的確定變量，通過觀測n組觀測值（Xi1, Xi2, … Xim,,Yi）（i=1,2…,n）則結果變量與自變量的模型為：
公式變形得出發生違約的概率如下：
通常理論上講是否違約的臨界值設定為0.5，即通過logistic模型計算出融資平臺類公司 的違約概率大于或等于0.5，則將融資平臺類公司判定為高風險企業，否則判定為低風險的企業。
Logistic模型采用極大似然估計法檢驗模型的擬合效果?；貧w系數的檢驗采用wald統計量檢驗，wald值越大或顯著概率越小，則該自變量在回歸方程中的作用越大，貢獻越大。
2.樣本來源及變量定義
本文的樣本數據來源于某省某國有商業銀行在某省范圍內的政府融資平臺類公司的信貸資料，由于政府融資平臺類公司信貸發展的時間不長，從2000年1月到2010年12月共搜集了30家融資平臺類公司的信貸資料作為研究樣本，其中違約樣本為7個，正常的樣本為23個。本文變量的定義及賦值如表5。
3.實證分析
根據模型的要求變量保持獨立性、不存在共線性問題，因此需要進行變量間的相關性檢驗和共線性檢驗。通過檢驗可以看出變量間獨立性強，如果某個自變量的容忍度(Tolerance)小于0.1，則可能共線性問題嚴重，方差膨脹因子(Variance Inflation Factor，VIF)實際上就是容忍度的倒數，VIF越大，說明共線性問題可能越嚴重，檢驗可知所取的10個變量間沒有存在共線性跡象。由此可見樣本數據可以直接用于Logistic模型分析。
進行相關性檢驗并不能表明變量之間的因果關系（粗效應），要明確一個變量的變化能否由另一個變量的變化來解釋，就要涉及到logistic模型進行回歸分析。將原始樣本數據進行賦值處理后用SPSS1 6.0軟件進行Binary Logistic回歸分析。
從模型的整體擬合情況來看，內格科克R方檢驗(Nagelkerke R Square)為0.798表示整個模型的擬合優度很好。哈斯莫萊莫斯檢驗（Hosmer and Lemeshow）檢驗卡方分布統計量的顯著水平為0.991>0.05，不顯著，表示因變量的實際值與預測值的分布沒有顯著差異，說明模型擬合較好。
根據回歸分析結果，采用Exp(B)值來進行系數顯著性檢驗，模型參數估計結果可知10個變量的Exp(B)值都在0.05的顯著水平下顯著，即這10個變量對融資平臺類公司的信貸風險有顯著影響。根據模型參數估計的結果，構建出政府融資平臺類公司信貸風險定量評估模型。模型如下：
通過對Logistic回歸模型的估計，可以對樣本公司是否有違約行為進行預測。同時通過對預測結果和實際結果的比較，可以對模型的預測能力進行評估。從對因變量貸款類別Y的分類預測結果可知，只將1家正常還款融資平臺類公司判為違約公司時，模型對正常還款的融資平臺類公司分類的準確率為95.8%；而將1家違約公司判為正常還款公司時，對違約融資平臺類公司的分類準確率為87.5%；因此，總體上的分類準確率達到94.7%。上述結果可以說明，該模型在政府融資平臺公司信用風險定量測評上應用的效果較為理想。
六、結論
本文選取融資平臺類公司是否違約作為因變量，將地方政府負債率、地方政府利息支出率、地方政府擔保負債比重、地方政府債務率、企業現金負債總額比率、企業凈利潤現金比率、企業經營性現金收支比率、企業經營活動現金流量增長率、股權比例、擔保方式這10個變量作為自變量，構建出Logistic回歸模型進行分析。根據回歸估計結果，本文得出了地方融資平臺信貸風險定量分析公式。通過對分類預測結果分析得出，模型對正?？羁畹墓痉诸悳蚀_率為94.7%，對違約公司的分類準確率為87.5%總的分類準確率達到94.7%，說明模型具有較好的預測性。
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債務風險評估范文5
【關鍵詞】財務風險評估 會計信息失真 治理
企業風險評估是指運用定性或者定量的方法估計某種風險發生的概率及其損失后果的頻度、性質，以準確地估量損失的嚴重后果。風險評估主要包括對風險事件發生概率的估計和影響程度的估計，以及進一步考慮風險事件的相互關系。風險評估的程序為：考慮固有風險和剩余風險；確定風險評估的方法和技術；確定風險事件發生的概率和影響程度；深入剖析風險事件的相互關系。
固有風險是指一個企業缺乏任何用來改變風險的可能性或影響的措施時面臨的風險。剩余風險是指在管理層對風險采取了應對措施之后剩余的風險。管理層既要考慮固有風險，又要考慮剩余風險。通常應首先對企業的固有風險進行評估。一旦確定了對固有風險的風險應對方案，管理者就可以使用風險評估技術確定企業的剩余風險。風險的評價應該建立在固有風險和剩余風險的基礎上，然后根據目標和風險類別進行組織和分類。本文討論的風險主要是針對影響會計信息質量的財務風險而言的。任何一個企業隨時面臨著諸多風險。如果不能實施風險管理，就不可避免地帶來損失。因此，要保證企業目標的實現，必須及時識別來自企業內外部的各種風險，對其分別進行必要的評價。為了保證財務目標的實現，在對影響財務真實、可靠和相關的風險因素進行分析評估后，并采取內部控制手段可以有效地控制財務風險，合理保證信息的真實性和可靠性。
一、財務風險評估不當是會計信息失真的潛在原因
企業在經營活動中，如果財務風險意識薄弱、風險評估不當就會使企業陷入絕境。企業為了將對自身有利的數字對外披露就會采取利潤操縱和會計報表粉飾等行為裝飾企業真實的財務狀況、經營成果和現金流量，從而導致會計信息失真。企業的資產負債率、應收賬款周轉率、存貨周轉率、每股收益等償債能力指標、運營能力指標、獲利能力指標和發展能力指標都應是企業重點關注的財務風險評估項目。
以鄭百文為例，上市時其資產負債率已高達68.9%。上市后，公司沒有及時調整資產結構，反而走上大規模擴張之路。1997年，資產規模以60.12%的速度高速增長，股東權益僅增長24.94%，負債率達到87.97%。1998年配股后，如果將資金用以償還負債或補充自身的流動資金，公司經營狀況或許有所緩和。但鄭百文反而在配股后1年內，在全國9個城市和地區建立了12家配售中心，支出達2.7億元，進一步加重了債務負擔。此后，銷售收入沒有上升，反而從1997年的70.4億元下降到1998年的33.5億元，負債率在1999年中期高達134.18%。公司高管對高負債率不以為然，認為負債經營對公司有利，并沒有認識到杠桿經營必須要用較高的銷售利潤率來彌補經營風險。而鄭百文與長虹、建行的三角信用關系讓其最終陷入困境。一方面，鄭百文以銀行承兌匯票向廠家買斷產品，廠商將產品的銷售風險全部轉嫁給鄭百文。1998年以來，家電競爭激烈，長虹為擴大市場份額一再降價，直接導致鄭百文購入的存貨實際價值大幅貶值，最終造成購銷價格倒掛，形成虧損。另一方面，如果鄭百文不能及時回流貨款，銀行會對其開具的銀行承兌匯票的逾期資金進行罰息。1998年的罰息使公司年度財務費用達到1.3億元，同比增長1 434.27%。之后，建行發現其款項不能收回，即停止對鄭百文承兌匯票，掐斷了其資金后盾。在公司不具備上市資格的情況下，為了能上市圈錢、籌集資金，公司專門組建了幾個做假賬的班子，把各種財務報表、指標做的一應俱全，把虧損做成盈利，會計信息處理缺乏一貫性、完整性。1999年上半年，公司將1998年度未入賬的逾期罰息6 922萬元在調整后的“年初未分配利潤”中反映，而1999年上半年又將逾期罰息1.27億元在“財務費用”中反映。1999年6月，公司對應收賬款余額按一年以內10%,1～2年60%, 2～3年80%，3年以上100%的比例計提壞賬準備，導致當期管理費用增至3.02億元，其中，壞賬準備高達2.6億元。而1998年，僅按0.3%的比例計提應收賬款壞賬準備。注冊會計師對鄭百文1998年報、1999年報連續出具拒絕表示意見審計報告。毫無理性的為所欲為，使曾經輝煌一時的鄭百文集團陷入絕境。
如果我們從財務角度對鄭百文事件進行分析，就會發現鄭百文沒有建立風險評估和控制機制，以至于其財務行為幾乎不受約束。所以，有效的財務風險評估對保證會計信息質量，對一個公司的健康發展起著至關重要的作用。
二、合理的風險評估保證會計信息質量
從鄭百文的案例中我們可以知道，沒有風險評估，會計信息就會一團糟。那么，合理的風險評估是否能夠保證會計信息質量，風險管理程序又是如何保證會計信息的真實性和可靠性的呢?下面以應付賬款會計科目為例進行闡述。財務工作的目標是風險評估的起點。只有知道了財務工作目標，才能識別控制環境中的各個要素中哪些要素會帶來風險，從而針對那些會產生風險的要素采取控制活動。
（一）應付賬款的財務工作目標
1.應付賬款的真實性。財務報表的讀者對于財務報表上應付賬款的真實性和合理性尤為注意和敏感。內部控制制度應防止交易活動發生后應付賬款被少計或漏計，避免企業財務實力的虛假。此外，通過內部控制制度來使應付賬款與債權人的應收賬款一致，防止應付賬款被借記后，實際的債務并未得到真正的償還這種挪用企業資金的行為發生。
2.合理揭示企業所享有的折扣、折讓。合理地沖銷相應的應付賬款，防止有人將企業享有的折扣或折讓隱匿起來，避免企業獲得的利益為私人占有。
3.及時準確地支付應付賬款，維護企業的良好信譽。對應付賬款的支付進行跟蹤記錄，確保企業能夠及時支付賬款，防止承擔不必要的資金占用費用甚至失去供應商的信任。
4.確保沒有重復支付的款項。保證每支付一筆款項后都借記了應付賬款，保證在支付每一筆款項之前都核對過相應的賬款記錄。
（二）可能帶來風險的因素
為了能達到應付賬款的財務工作目標，需要分析識別可能帶來風險的因素：
1.董事會。假如管理當局對應付賬款的管理并不重視，聽之任之，就可能承擔不必要的資金占用費用甚至失去供應商的信任，使企業獲得的折扣、折讓利益為私人占有。
2.組織結構。財務部的權限劃分不清，造成財務混亂。
3.人事政策。沒有對會計人員進行培訓，關于新的財務法規，會計人員可能一無所知。
4.授權和分配責任的辦法。沒有明確的責任授權，則不正確的人做了事，如供應商審核員既負責審核供應商的資格又負責處理發票，應付賬款支付人員和記賬人員同屬一人，就可能發生舞弊現象；或者正確的人沒有在正確的時間做事，如付款期限到了還沒有支付貨款，那么財務部就會面臨有不能完成應付賬款工作目標的風險。
三、結論
為了解決財務風險評估中發現的問題，就要采取控制活動，消除預知風險。本文指出了風險是否能夠消除，不僅僅取決于財務風險評估是否得當，控制活動能否有效消除風險才是關鍵。結果表明沒有財務風險評估，風險控制是盲目的和低效率的。
主要參考文獻：
[1]中國注冊會計師協會.獨立審計準則匯編.北京:中國財政經濟出版社，2001.3.
債務風險評估范文6
論文關鍵詞：銀行間市場；信用風險；風險管理
全球金融危機對金融機構風險管理理念的最大影響之一就是對交易對手信用風險的重視。金融機構評估對手方信用風險的方法、模型合理與否，關系到評估結果的優劣。本文概要闡述了銀行信用風險計量方面的相關理論依據和基本做法。并對銀行間市場完善授信管理提出了具體建議。
一、信用風險評估理論
銀行等金融機構信用風險評估方法大致有統計模型、CAMEL模型和專家判斷模型等三種理論依據：
(一)統計模型
利用統計模型進行信用評估的前提條件是有足夠的數據積累，一般至少需要連續3年的相關數據。
1．違約概率(ProbabilityofDefauh，PD)理論
違約概率是預計債務人不能償還到期債務(違約)的可能性。評估結果與違約率的對應關系是國際公認的事后檢驗評級機構評估質量標準的一項最重要的標尺。在商業銀行信用風險管理中，違約概率是指借款人在未來一定時期內不能按合同要求償還銀行貸款本息或履行相關義務的可能性。如何準確、有效地計算違約概率對商業銀行信用風險管理十分重要。不同評級機構所設定的違約定義可能不同，所反映同一等級的質量也因此而不同。只有違約定義相同的評級機構，其評級結果才可以進行比較。有了對應違約率的資信等級才能真正成為決策的依據。商業銀行違約概率常用的測度方法主要有兩種：基于內部信用評級歷史資料的測度方法；基于期權定價理論的測度方法。
2．違約損失率(LossGivenDefault，LGD)理論
違約損失率是指債務人一旦違約將給債權人造成的損失數額占風險暴露(債權)的百分比，即損失的嚴重程度。在競爭日益激烈、風險日益加大和創新日新月異的市場環境中，銀行對資產風險的量化和管理顯得越來越重要。傳統的信用風險評估方法因過于簡單、缺乏現代金融理論基礎等原因已經不能適應金融市場和銀行監管的需要。以獨立身份服務于全社會公眾投資者、以公開上市債券為主的外部信用評級對銀行內部以信貸資產為主、與銀行自身有著特定聯系的資產組合的適用性也越來越小。因此，銀行開始開發類似外部信用評級但又反映內部管理需要的內部信用評級系統，以適應上述市場和內部管理發展的需要。隨著銀行內部評級體系的發展，越來越多的銀行認識到LGD在全面衡量信用風險方面的重要作用，評級體系的結構開始由只注重評估違約率的單維評級體系向既重違約率又重違約損失率的多維評級體系發展。歷史數據平均值法是目前銀行業應用最廣泛最傳統的方法，新巴塞爾資本協定的許多規定也采用這種方法，這種方法以其簡單易操作而獲得歡迎。
(二)CAMEL模型
CAMEL評級體系是目前美國金融管理當局對商業銀行及其他金融機構的業務經營、信用狀況等進行的一整套規范化、制度化和指標化的綜合等級評定制度。其有五項考核指標，即資本充足性(CapitalAde．quacy)、資產質量(AssetQuality)、管理水平(Manage—ment)、盈利水平(Earnings)和流動性(Liquidity)。當前國際上對商業銀行評級考察的主要內容基本上未跳出美國“駱駝”評級的框架?！榜橊劇痹u級體系的特點是單項評分與整體評分相結合、定性分析與定量分析相結合，以評級風險管理能力為導向．充分考慮到銀行的規模、復雜程度和風險層次，是分析銀行運作是否健康的最有效的基礎分析模型。在具體CAMEL模型的指標及其權重選取及校驗過程中，大多采用了回歸分析、主成分分析等統計方法。
(三)專家判斷模型
銀行信用評估的起點是對其財務實力的綜合判斷。應從定量定性兩個角度綜合評估。經營戰略、管理能力、經營范圍、公司治理、監管情況、經營環境、行業前景等要素，無法通過確切數量加以計算，而專家打分卡是一種更加偏向于定性的模型。在缺乏外在基準值，如信用等級、違約和損失數據等的情況下，開發專家判斷模型是一種較好的選擇。專家判斷模型的特點是：符合Basel要求．具有透明度和一致性：專家打分卡建模時間短，所需數據不需要特別的多：專家打分卡可充分利用評估人員的經驗。
二、信用風險評估的通常做法
(一)信用風險評估的基本思路
評估方法應充分考慮風險元素的定量和定性兩個方面，引入大量的精確分析法，并盡可能地運用統計技術。另一方面，不浪費定性參數的判別能力，并用以優化計量模型的預測效能。除CAMEL要素外，還需考慮更多更深入的風險因素。評估要素主要包括品牌價值、風險定位、監管環境、營運環境、財務基本面。
(二)信用風險評估模型的構造
數據準備是模型開發和驗證的基礎，建模數據應正確反映交易對手的風險特征以及評級框架。定義數據采集模板。收集、清洗和分析模型開發和驗證所需要的樣本數據集。影響交易對手違約風險要素主要有非系統性因素和系統性因素。非系統性因素是指與單個交易對手相關的特定風險因素，包括財務風險、資本充足率、資產質量、管理能力、基本信息等。系統性因素是指與所有交易對手相關的共同風險因素．如宏觀經濟政策、貨幣政策、商業周期等。既要考慮交易對手目前的風險特征，又要考慮經濟衰退、行業發生不利變化對交易對手還款能力和還款意愿的影響．并通過壓力測試反映交易對手的風險敏感性
(三)變量選擇方法
1．層次分析法
層次分析法(Theanlaytichierarchyprocess)簡稱AHP：它是一種定性和定量相結合、系統化、層次化的分析方法。層次分析法不僅適用于存在不確定性和主觀信息的情況，還允許以合乎邏輯的方式運用經驗、洞察力和直覺。層次分析法的內容包括：指標體系構建及層次劃分；構造成對比較矩陣；相對優勢排序；比較矩陣一致性檢驗。
2．主成分分析法
主成分分析法也稱主分量分析，旨在利用降維的思想，通過原始變量的線性組合把多指標轉化為少數幾個綜合指標。在保留原始變量主要信息的前提下起到降維與簡化問題的作用，使得在研究復雜問題時更容易抓住主要矛盾。通過主成分分析可以從多個原始指標的復雜關系中找出一些主要成分，揭示原始變量的內在聯系，得出關鍵指標(即主成分)。
3．專家判斷
關鍵指標權重和取值標準設定是通過專家在定量分析的基礎上共同討論確定，取值標準是建立指標業績表現同分數之間的映射關系。取值標準的設定應能夠正確區分風險，取值標準應根據宏觀經濟周期、行業特點和周期定期調整，從而反映風險的變化。
(四)模型校驗修改
模型構造完成后．需要相應財務數據的不斷校驗修改。財務數據可直接向對應機構索取，也可通過第三方數據提供商獲得。直接獲取數據的方式準確性較高，但需對應機構積極配合．且需大量的人力物力用于數據錄入、核對和計算。通過第三方數據提供商獲取數據效率高，但需支付一定費用，且面臨數據不全、數據轉換計算等問題。在違約概率模型的開發過程中，通常遇到模型賴以建造的數據樣本中的違約率不能完全反映出總的違約經歷，需進行模型的壓力測試，確保模型在各種情況下都能獲得合理的結果．并對模型進行動態調整。
(五)引進或自主開發授信評估系統
根據完善授信評估模型，撰寫授信評估系統業務需求書．引進或自主開發授信評估系統，提高授信評估效率。授信評估系統還應與會員歷史數據庫、限額管理系統、會員歷史違約或逾期等信息庫無縫連接，避免各個環節的操作風險。
三、對銀行間市場完善授信評估的啟示
(一)完善授信評估可積極推動銀行間市場業務發展
銀行間市場會員信用評估水平的提高?？捎行Х婪躲y行間市場系統性風險。為防范交易對手信用風險，市場成員需及時、合理、有效地對相應會員銀行或做市商進行信用評估，并根據會員或做市商資信狀況的變化進行動態調整，為其設置信用限額。
(二)引進成熟的授信評估方法、模型和流程
根據巴塞爾協議的有關監管要求，國內大中型銀行都已經或正在國際先進授信評估機構的幫助下，開發PD或LGD評估模型。銀行間市場參與者應學習借鑒國內外先進的授信評估方法和模型。在消化吸收先進經驗的基礎上，選擇國際先進咨詢機構作為顧問，構建授信評估方法和模型。
(三)引進或自主開發授信評估系統
為防止操作風險，提高授信評估工作效率，實現授信評估與機構內部相關系統的連接，銀行間市場參與者需根據授信評估方法、模型、授信資料清單、分析報告模板、建議授信計算公式等內容。撰寫系統開發業務需求書，或引進先進的授信評估系統并進行客戶化改造．或選擇系統開發商進行自主開發授信管理系統。
