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小微企業投資項目范文1
近年來，小微企業發展很快，部分成了創業板和中小板的上市公司，在我國經濟結構中占有越來越重要的地位。為了更好地支持小型微利企業的發展，國家給予了小微企業很多稅收優惠政策，以減輕其稅收負擔。由于設立小微企業的創業資金門檻和基礎條件要求較低，又有較多的國家財稅優惠政策支持，面對就業壓力，越來越多高校畢業生選擇走上了自主就業，創立自己小微企業之路。大學生創立小型微利企業階段，面臨著缺乏資金、技術、管理經驗等問題。此期間，如能充分有效地研究利用好國家對大學生創業和小微企業的稅收優惠政策，科學開展企業節稅籌劃工作，對正確樹立納稅意識，降低創業成本，緩解資金緊張，增加盈利，防范稅務風險，提高經營管理水平，實現成功創業，有著積極意義。
高校畢業生小微企業創立階段稅收籌劃的主要策略：
(一)積極利用高校畢業生身份，享受國家大學生創業的稅收優惠政策
為鼓勵高校大學生自主創業，以創業帶動就業，國家制定了一系列鼓勵創業的稅收支持政策。2010年底財政部、國家稅務總局發出《關于支持和促進就業有關稅收政策的通知》，將畢業年度內的高校畢業生也納入自主創業稅收優惠政策適用范圍。教育部規定，自2011年1月1日起，明確畢業生從畢業年度起三年內自主創業可享受稅收減免的優惠政策。畢業年度內的高校畢業生在校期間創業，可向所在高校申領《高校畢業生自主創業證》，離校后創業的，可憑畢業證書直接向創業地縣以上人社部門申請核發《就業失業登記證》，作為享受政策的憑證。政策規定，對持《就業失業登記證》(注明“自主創業稅收政策”或附著《高校畢業生自主創業證》)畢業生從事個體經營(除建筑業、娛樂業以及銷售不動產、轉讓土地使用權、廣告業、房屋中介、桑拿、按摩、網吧、氧吧外)的，在3年內按每戶每年8000元為限額依次扣減其當年實際應繳納的營業稅、城市維護建設稅、教育費附加和個人所得稅。對該企業吸納高校畢業生按實際招用人數每人每年4000元定額依次扣減其營業稅、城市維護建設稅、教育費附加、地方教育附加和企業所得稅，可上下浮動20%，由各省、自治區、直轄市人民政府根據本地區實際情況在此幅度內確定具體定額標準。大學生創業舉辦的企業符合小型微利企業條件的，即工業企業，年度應納稅所得額不超過30萬元，從業人數不超過100人，資產總額不超過3000萬元；其他企業，年度應納稅所得額不超過30萬元，從業人數不超過80人，資產總額不超過1000萬元的小型微利企業，減按20%的稅率征收企業所得稅。大學生創辦的企業經過省高新技術企業管理機構認定的，可按照15%的優惠稅率征收企業所得稅等政策。因此，高校畢業生在創業時要積極發揮自己畢業生身份的優勢，充分利用好國家的稅收優惠政策，減輕自己創業企業的稅負。
小微企業投資項目范文2
關鍵詞：政府投資 河北省 中小微企業 融資
政府投資是社會總投資的重要組成部分，具有其他社會投資所無法比擬的優越性。目前，我國中小微型企業缺乏多元化融資渠道，資金來源過多依賴于銀行貸款。但是目前整個金融體系和機制都是為大企業設計的，銀行等金融機構不愿貸款給中小企業，同時也沒有激勵銀行等金融機構為中小微企業提供貸款的相應政策，因而愿意為中小微企業提供融資服務的金融機構較少。所以，為了解決中小微企業融資難題，必須由政府主動進行宏觀政策性引導和投資，建立以政府投資為主體的中小微企業融資體系。
政府投資的概念
政府投資是指為了滿足社會公共需要，實現政府管理職能，促進國民經濟各部門協調發展和經濟社會發展的戰略目標，利用財政支出對特定部門進行的投資活動。政府投資在社會投資和資源配置中起宏觀導向作用，是國家調節宏觀經濟的重要手段。
政府投資以政府作為投資主體。政府投資主要集中于私人投資表現出市場失靈的領域，一般包括為公共事業投資和高新技術、重要能源等為改善經濟環境的投資兩部分，其目的是為了實現宏觀調控的目標，建設良好的投資環境。政府作為行政管理者為實現其職能，通過稅收等手段獲得財政收入，從而參與國民收入的分配與再分配。此外，某些關系國計民生的部門、行業和重要企業的直接、間接資本控制，是非政府部門財力所不能及的，政府投資能克服非政府投資的局限性，還具有事關全局的重要戰略影響作用。
政府投資由政策性投資和財政投資組成。政策性投資是指政策性銀行作為國家金融機構，根據國家相關政策的需要安排的信用資金支出，又稱非盈利性投資。財政投資是國家按照產業政策和社會公共需要所安排的財政資金支出，目的是實現宏觀經濟調控，創設良好的投資環境，支持國家重點項目建設。政策性投資和財政投資作為政府的投資渠道，一方面支持了國家產業經濟的發展，另一方面在調整經濟結構和資源配置方面起到了積極的作用。
政府投資的資金來源與運作方式
（一）資金來源
政府投資的資金主要來源于財政收入，這是政府從事社會經濟活動的物質基礎。稅收收入是財政收入的最主要形式，是政府活動的主要財力支柱，它具有強制性、無償性和相對固定性的特點，在短期內這部分收入相對固定，政府可以穩定地利用這部分資金。另外，政府的資金來源還包括債務收入、國有資產收益和其他專項收入，這些資金可以彌補政府資金的缺口，是增加財政收入的有效手段，同時能發揮政府投資的先導和示范作用，是政府資金來源的重要補充。
（二）運作方式
目前，政府利用財政資金進行投資的方式主要包括五種：一是政府直接投資免費提供，即由政府直接撥款承擔某些無資金流入或資金流入明顯小于支出的項目，這些項目主要是公益性項目和基礎設施項目，比如義務教育、公共交通、衛生防疫等，免費提供這種方式能彌補市場失效，對優化社會資源配置和促進經濟發展產生明顯的社會效益；二是政府無償提供政策性融資，即由政府提供貼息、擔保、政策性貸款等，這種方式主要投資于私人物品領域，具有明顯的競爭性，這種資金運用方式提高了資金的使用效率，優化了產業結構，間接實現國家產業政策目標；三是政府資本金注入，由政府作為投資主體，將政府資金、土地或者國有資源以直接入股的方式投入到建設項目中去，這些項目主要是準公共物品領域，比如收費公路、非營利醫院、政策性金融機構等，政府的投資不再免費而是有償投入，政府不直接參與這些項目的經營，而是授權給特定主體，由其代表政府直接或間接參與投資項目的經營管理；四是政府投資補助方式，由政府對投資收益低、風險高的領域直接提供轉移支付、資金補償、土地補助、稅收優惠等各種補貼，通過這種方式可以彌補市場失靈、引導社會投資流向，起到社會資源優化配置的作用；五是BOT投資方式，即建設-經營-轉讓的投資方式，該方式是指政府將一些擬建基礎設施項目通過招商轉讓的方式轉讓給某公司，由其組建項目經營公司進行建設經營，并在協議期內，由該項目公司通過經營該項目償還債務，收回投資，協議期滿，項目產權轉讓給政府。
從政府資金來源渠道上看，政府投資資金主要依賴于政府稅收，其來源比較單一，但是數額較大且在一定時期內相對穩定，如何有效利用財政資金是政府投資首先要考慮的問題。從政府資金的投入渠道上看，政府正在逐漸地轉變單一的無償投資方式，創新投資模式從無償轉變為有償，這種多元化的投資方式，不僅能支持政府投資項目的開展，還能合理利用有效的資源，實現資源的優化配置。
河北省中小微企業融資中的政府支持
（一）政府設立創業投資引導基金支持科技型中小企業發展
引導基金是政府為了支持創業風險投資事業，促進高技術產業發展，由政府出資引導社會資金從事創業風險投資活動的一種有效工具，通過引導基金可以解決高科技創業企業的資金缺乏問題。
2009年，河北省就已經設立科技型中小企業創業投資引導基金，其最初規模為1億元，其中河北省政府以及河北省科技廳財政撥付資金5000萬元、河北科技風險投資有限公司籌集資金5000萬元，截至2012年上半年規模達到1.6億元。引導基金運用“母基金”的方式，通過子基金的設立和項目跟進投資，發揮政府投資的引導作用和財務杠桿效應。河北省引導基金自2009年成立以來，已發起設立子基金5只，總規模40350萬元，引導基金出資9750萬元，直接吸引投資30600萬元，首期投資放大4.1倍，“杠桿效應”凸顯。引導基金發揮著提高政府投資使用效率、扶植科技型中小企業發展和引導社會投資的重要作用。
（二）政府資金參股設立創業投資基金
創業投資基金是一種向成長性企業提供資本支持和管理服務，并通過股權轉讓獲得增值收益的投資方式。發展股權投資基金，在廣泛動員和優化配置民間資本，促進經濟結構調整，防范和化解系統性金融風險等方面，具有無可替代的重要作用。
2010年5月，在河北省發改委的積極協調下，河北省引導基金推薦漢明達基金和國創基金列入國家試點。2012年8月25日，國家發改委批復同意了這兩支符合條件的創業投資基金的組建方案，2012年9月15日，財政部也批準同意了這兩只基金的組建方案。其中，國家對每只基金參股5000萬元，河北省引導基金代表省政府對兩只基金各匹配5000萬元，其余為社會出資，這兩只基金注冊資本總規模達到5.2億元。
（三）政府為中小企業與金融機構搭建融資平臺
2011年12月15日，河北省科技型中小企業技術創新資金管理中心，組織河北省科技型中小企業與投融資機構對洽會。對洽會采取重點推介和洽談對接的方式，本著“政府搭臺，銀企唱戲”的原則，使有投資、貸款意愿的投融資機構與項目企業進行面對面深度溝通與交流，以期在雙方充分了解和自愿的基礎上達成項目與金融的合作。河北省科學技術廳與建設銀行河北省分行、中國銀行河北省分行和河北銀行三家銀行機構簽署了框架合作協議，共同構建科技與金融結合平臺，對優化融資環境，拓寬中小企業直接融資渠道，促進成長型中小企業與國內外資本對接，緩解科技型中小企業融資困難，加速科技成果轉化和高新技術產業發展，促進河北省科技型中小企業持續、快速、健康發展，起到了積極的作用。
從河北省目前的情況來看，利用政府投資支持中小微型企業的發展，最重要的是給中小微企業提供更大的融資平臺和更多的融資方式。政府資金在解決中小微企業融資難題上，主要起引導作用，還應該積極發展社會資金進行補充，同時還應當建立相應的保障機制，降低中小微企業融資風險，以解決出資方的后顧之憂。
河北省中小微型企業融資體系構建
政府提供的財政支持和引導，能充分發揮政府投資的財務杠桿作用，引導非政府資金的流入，在一定程度上能起到優化產業結構和資源配置，減輕企業負擔，促進中小微企業健康、快速發展的效果。因此，必須積極發揮財政資金對中小微企業發展的積極促進作用，通過加大政府投資，支持中、小微型企業發展的薄弱環節，拓寬中小微企業融資渠道，形成以政府投資為主導的中小微企業融資體系，努力探索一條適合河北省中小微企業發展的融資新路徑。
（一）河北省中小微企業融資體系框架圖
從融資渠道來看，目前河北省大部分中小微企業都很難從銀行等金融機構取得貸款，其他非銀行融資機構也不健全，致使相當多的中小微企業資金嚴重短缺，成為阻礙中小微企業進一步發展的難題。因此，要想促進中小微企業健康發展，必須要發揮政府投資在政策引導方面的積極作用，同時利用政府財政資金的杠桿作用，構建基于政府投資角度的中小微企業融資體系。在構建基于政府投資的融資體系中，發揮政府投資的先導作用。政府可以利用行政管理職權和部分財政資金組建專門為中小微企業服務的政策性金融機構，例如可以設立小額信貸公司試點，為規避風險可以同時建立中小微企業信貸“風險準備金”，當這部分小額信貸公司形成規模后，可以政策引導向銀行過渡。政府通過政策引導構建銀行等金融機構和中小微企業的新型借貸關系，為中小微企業外源融資創造良好的政策和經濟環境，形成以政府信用為中心的中小微企業融資的信用新體系。河北省中小微企業融資體系框架如圖1所示。
構建該融資體系的主要理由是：首先，面對河北省中小微企業融資難的現狀，要想構建河北省中小微企業融資體系，離不開政府的支持，這是融資體系得以構建和存續的重要前提；其次，目前河北省中小微企業質量參差不齊，其成長過程中的不穩定因素較多，在發展壯大過程中可能會經歷各種難題，尤其是在創業初期和企業成長階段，都需要大量的資金投入，不僅需要股權投資等內源融資渠道，也需要銀行貸款等外源融資方式，更需要政府政策引導和投資的支持；再次，在市場經濟發達的現代社會要徹底解決中小微企業的融資問題，如果沒有政府的引導和支持，僅靠銀行和中小微企業雙方自愿達成資金供求是很難的，因為銀行在為中小微企業提供貸款需要承擔過大的資金風險，很多銀行都不愿意冒這樣的風險，所以需要建立以政府投資為主導的融資體系，通過政策支持和引導構建政府、銀行、中小微企業、非銀行金融機構、民間信貸機構、風險投資機構等多元化、多層次的融資系統，才能有效解決中小微企業融資難題。
（二）解決河北省中小微企業融資難的建議
解決河北省中小微企業融資難問題，構建一個完善的融資支持體系，既要借鑒其他國家和地區的先進經驗，也要充分考慮到河北省的具體情況，以重點突出、逐步推進的方式來建立和完善基于政府投資的河北省中小微企業融資支持體系。
1.政府引導，重建銀企融資關系。中小微企業的融資渠道有內源融資和外源融資兩種。內源融資是指將企業的留存收益轉化為投資，融資成本低、風險低，是中小微企業融資的重要基礎。外源融資是指企業吸收其他社會閑散資金轉化為投資，融資快速、高效、靈活、資金流量大，是中小微企業獲取資金的重要方式。通常來說，外源融資又分為直接融資和間接融資。由于河北省金融市場并不十分發達，中小微企業很難在資本市場上通過直接融資獲得資金，因此，目前對河北省的中小微企業來說，最合適的融資方式是仍然利用銀行等金融機構充當信用媒介進行間接融資。然而，銀行等金融機構因為風險等原因，不愿給中小微企業提供貸款等融資支持，所以需要政府出面引導，通過政府和銀行之間資金和政策的聯合，為中小微企業搭建政策性融資平臺。
河北省目前擁有大量的科技型中小微企業，通過美國次貸危機的考驗，更多的人看到了科技型中小微企業的優勢。為活躍河北省經濟，調整產業結構優化和升級，緩解科技型中小微企業融資難的問題，政府可以出面引導科技部門與銀行簽訂中小微企業融資框架協議，重點支持有潛力的科技型中小微企業或科技型創業投資企業的發展。銀行可以根據科技型中小微企業的具體情況制定專門的信貸政策，并制定符合科技型中小微企業特點和需求的授信管理辦法，對政府部門推薦的重點科技項目和企業提供專項規模授信支持。政府可以從中給予擔保和保證，幫助銀行建立“風險準備金”，以降低銀行貸款的風險，解除銀行的后顧之憂，促進科技型、高技術含量的中小微企業的發展。
2.政府投資組建區域性政策性銀行。我國目前的政策性銀行有三家，缺少專門針對中小微企業服務的相關政策性銀行，但在日本就有很多專門為中小企業服務的政策性金融機構。我國中小微企業在各省的發展不均衡，東南沿海和江浙一帶的中小微企業發展迅速、規模大，已產生一定的社會經濟效應，在中小微企業的融資問題上也進行了卓有成效的探索，如成都等地成立了我國首批科技銀行，專門支持科技型中小微企業融資。河北省的中小微企業數量眾多，但目前還沒有出現專門為中小微企業服務的政策性銀行。可以積極學習和借鑒四川成都等地的經驗，由河北省政府投資建立一批為本區域中小微企業服務的政策性銀行，幫助中小微企業解決融資難題。
3.建立以政策性擔保機構為主體的互助式擔保平臺。目前的商業性擔保機構考慮到風險和成本的問題，不愿為中小微企業提供融資擔保，所以中小微企業只能依靠政策性擔保機構。政策性擔保機構在政府的干預和引導下，對中小微企業提供融資擔保，但是目前這類擔保機構因為缺乏對中小微企業的監督，負擔沉重，因此有必要建立以政策性擔保機構為主體的互助式擔保平臺。這種互助式擔保平臺不以盈利為目的，邀請中小微企業參加，并建立互助平臺信息，互助企業可以對擔保企業履行監督職權，互助平臺的企業數量眾多，便于企業進行交流，這種相互監督方式要比外部監督及時、有效。建立以政策性擔保機構為主體的互助式擔保平臺，不僅能擴大政策性擔保機構的業務范圍和受益主體，還可以幫助銀行和擔保機構及時監督貸款企業，節約監督成本，這樣可以利用互助平臺提供的龐大、系統的企業信息，及時對貸款企業信息進行把握，有效地避免目前政策性擔保機構的盲目性。
4.政府出資建立中小微企業信用系統。信息不對稱是造成中小微企業融資難的重要原因之一。如果銀行能準確的把握中小微企業的信用狀況，自然愿意為信用狀況良好的中小微企業提供貸款，因此，政府應建立河北省中小微企業信用系統，實施中小微企業信用工程。構建河北省中小微企業信用系統的主要內容包括：創建河北省中小微企業的網絡信用體系，包括企業信用記錄、信用擔保、信用評價等，將中小微企業的信用信息進行公布，實現信息共享，使金融機構提供貸款時能首先了解企業信用狀況；同時建立以政府為主導，相關金融機構為主體的中小微企業信用等級評價標準和機制。只有一個良好的、相對完全的信用信息體系才能保障中小微企業融資的相關政策、相關金融機構有效地發揮作用。
總之，在認真落實國家出臺的各項政策的同時，根據河北省的實際情況，制定符合河北省中小微企業發展的地方性扶持政策，政府引導重建銀企、政銀關系，建立區域性政策性銀行，組建中小微企業互助擔保平臺。通過充分發揮政府財政資金的杠桿作用，引導社會資金流向中小微企業，加大銀行等金融機構對中小微企業的支持力度，從而進一步擴大擔保貸款額度和范圍，改變金融政策對中小微企業的不公平待遇，從體制機制上徹底解決中小微企業融資難問題。
結論
目前，中小微企業的融資渠道不暢通導致的融資困難，已經制約了河北省經濟的發展。雖然中小微企業融資難問題已經引起社會各界的關注，也提出了很多解決方法，但是，造成融資難的原因是多方面的，解決該問題也必須從多方面入手。河北省應結合不同地區的實際情況，制定出適合不同地區中小微企業發展的政策，形成以政府資金為引導，鼓勵為中小微企業融資服務的各類中介機構，給予中小微企業與大企業相同的融資政策。
首先要制定出適合本地區的政府投資模式。從國際角度看，各國政府對中小微企業的投資模式各不相同，其中美國是以信貸擔保為主的模式，日本是以直接“優惠”信貸為主的模式，這兩種模式在美國和日本都起到了積極的作用。河北省可以充分借鑒美日兩種投資模式的特點和優勢，結合河北省中小微企業的特點，靈活運用這兩種方式，以取得政府投資扶持中小微企業的最大效果。其次是在政府資金的引導下，積極招商引資，鼓勵中小微企業進行技術創新，加快中小微企業的產權流動。目前我國的中小微企業融資擔保機構大多是政策性信用擔保機構，政府每年要為擔保機構注入部分資本金，同時，還制定了各項減免稅等優惠政策來保障其發展?，F階段河北省中小微企業信用擔保資金雖然也主要來源于政府投資，但政府支持的擔?；鹨幠Ｈ匀黄 ８鶕顿Y特點和現狀，應采用“政策性基金，市場化運作，法人化管理”的運作模式，減少政府的行政干預，提高擔?；鸬氖袌鲞\作效率。
在河北省目前的市場環境下，中小微企業應當充分考慮到企業自身的發展現狀，并結合目前的財政政策、金融發展水平和信用狀況等實際情況，充分利用各方優勢條件，不斷地創新融資手段，疏通融資渠道，建立健全河北省中小微企業融資體系。
參考文獻：
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小微企業投資項目范文3
摘要：我國小微企業數量極多，它們在促進我國經濟的增長、增加就業機會、創新科技、維護社會穩定等方面具有重要的作用。但目前我國大部分小微企業都處在缺少發展資金的狀態，而只靠自身產生的利潤是無法滿足發展所需的資金要求的，因此必須進行融資活動。但我國小微企業普遍都面臨著融資困難的問題，盡管我國今年一直在為改善這種狀態而努力，通過各種手段改善小微企業的融資環境，但收效甚微。本文針對這種狀態進行了討論，希望能幫助小微企業解決融資方面的問題，促進小微企業可持續性的健康發展。
關鍵詞 ：小微企業；融資問題；對策分析
小微企業一般是小型企業與微型企業的概括，一般指的規模較小和員工較少的私人企業。根據我國相關規定標準，一般將授信總額小于或等于500 萬元，總資產小于1000 萬元，且年銷售額小于或等于3000 萬元的企業定為小微企業。小微企業一般具有以下幾個特征：第一，產業廣泛存在于各個產業行業且數量眾多，能夠快速的集群化發展。第二，企業具有私營性質，經濟結構多元化，數量增長非常迅速。第三，一般為勞動密集型產業，對資本、技術的要求較低。第四，盈利能力強。第五，賬面通明度不高，因此融資誠信程度不高，外源融資困難。
一、我國小微企業融資的現狀問題
1.信息不對稱造成銀行融資困難
小微企業的信息不對稱主要體現在：第一，不對稱的投資風險認識。一般小微企業在進行借貸申請時，小微企業認為一個投資項目具有良好的發展前景，能夠產生可觀的利潤，但相應的金融組織卻認為投資風險太高，不予批準，或是要求提高利率和抵押品。第二，不對稱的盈利和虧損負擔。很多時候小微企業可以利用財務杠桿為自己創造更多的利潤，但是若經營不善造成虧損卻要出資者承擔經濟損失。第三，不對稱的經營管理信息。融資機構一般無法明確小微企業決策者的經營能力，在這種不對稱的信息下，考慮到投資的風險，一般會選擇企業規模相對較大、信息相對對稱的企業作為融資對象，而不會考慮可能會產生巨大利潤的小微企業[2]。
而一般解決信息不對稱問題的方法主要是通過增加抵押品，用抵押品來代替缺失的信息。但抵押品一般為企業的資產、股權、專利或者第三方擔保物等，但小微企業明顯沒有那么多的抵押物，也就造成了小微企業融資困難的狀況。
2.我國金融體系不健全對小微企業產生的作用較小我國的中小型金融機構發展緩慢，且對小微企業的支持力度嚴重不夠，各種擔保和信用擔保結構不健全，且幾乎沒有融資中介組織的存在。造成了小微企業難以找尋到合適的投資組織，使我國一些適合投資小微企業的經營組織手中的空閑資金沒有得到合理的運用，比如投資基金、引導資金、私募股權投資基金等能夠承受較多風險的資金。使很多小微企業手中的良好的，具有較高盈利前景的項目得不到發展，影響到了我國經濟的發展。而若是求助于銀行和其它大型融資機構，為了避免風險，又會向小微企業收取相對高額的費用，造成小微企業融資負擔過重，造成小微企業更加嚴重的資金短缺問題，若是經營過程中出現任何一點問題，就會造成巨大的經濟損失，嚴重影響到了小微企業的持續性發展。
3.小微企業自身原因
小微企業的自身的原因首先是因為：第一，自身的財務管理水平低，缺乏誠信度。無法提供標準的財務報表給銀行等融資機構的評估帶來了困難，且很多小微企業自身的誠信度也相對低下，在進行接待申請時選擇隱瞞一些不利因素，這種普遍的低下誠信是造成銀行惜貸的主要原因。第二，很多小微企業屬于產業水平低下的勞動密集型企業，普遍缺乏市場競爭力與創新能力。第三，由于很多小微企業沒有獨立的產權可以進行抵押，也沒有合適的第三方擔保組織，造成融資困難。
二、解決我國小微企業融資問題的對策
1.改善銀行融資制度
改善銀行融資制度，完善信用擔保體系是解決信息不對稱情況下小微企業融資的根本途徑。第一，創新信貸產品。很多中小融資機構缺乏足夠的資金量與分支機構，很難吸引到大型用戶的青睞，因此應該創新信貸產品，注意針對小微企業，調整貸款程序，細化信貸產品是其適應小微企業的貸款需求。第二，完善信貸管理模式。為幫助小微企業能夠成功融資到所需資金以得到更好的發展，中小融資機構應該加強對貸款的審核，加強貸款前的各項調查，完善激勵機制與風險機制，一方面保證自身的收益，另一方面也能夠促進小微企業更好地發展。
2.改善融資環境
改善小微企業的融資環境應從以下幾個方面進行：第一，要完善小微企業融資的相關法律體系。一方面要完善融資相關的法律法規，另一方面要完善產權保護相關的法律法規，最后要完善物權法相關的配套法律法規，擴大小微企業抵押物的范圍。第二，建立起針對小微企業的信用體系。針對小微企業的特點建立合理的信用評估體系和科學的激勵機制，也就是說既要降低小微企業融資的門檻，又要建立相應的失信懲罰，最大限度的降低投資風險，也能夠激勵小微企業努力發展。第三，構建第三方金融信息平臺。實現資源共享，減少不對稱信息的存在。第四，大力發展中小金融機構，我國的中小金融機構數量相對較少，為了促進更多的小微企業發展，首先應該發展服務小微企業的中小金融機構。第五，對小微企業開放綠色通道。大部分小微企業所需的融資資金相對較少，因此銀行等融資組織應當適當縮短審批手續和時間，滿足小微企業的融資需求。
3.完善小微企業自身的建設
要改善小微企業目前融資困難的根本途徑是完善自身的建設，首先要提升自身的能力，提高自身的素質和誠信，改變銀行等融資組織心目中的形象。為了做到這一點，不但要提高財務管理水平，拿出標準合格的審核報表，還要不斷創新產品，提高自身的市場競爭力和經營能力。其次，不斷提升自身的誠信認識和投資風險認識。這是一個長期地積累過程，管理者和員工都要不斷培養自身的誠信意識，加強與銀行等溝通了解，積累誠信度。第三，要發揮出產業集群的優勢。小微企業具有極強的產業集群性，因此應該加強同產業小微企業之間的聯系，利用產業集群優化融資環境，將貸款風險進行分散，創造一個相對穩定的融資環境。
總之，解決小微企業面對的融資困難問題仍是我國目前增強經濟發展的熱點問題，本文從目前我國小微企業融資困難的現狀和問題進行分析，提出了改善銀行融資制度、改善融資環境、加強小微企業自身的建設這三點有利于改善小微企業融資困難環境的對策，希望能幫助小微企業解決融資方面的問題。
參考文獻：
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小微企業投資項目范文4
關鍵詞：小微企業；財務風險；風險控制與防范
一、小微企業財務風險種類及形成原因
根據小微企業經營活動的主要環節，企業財務風險可以分為籌資風險、投資風險、運營風險和利潤分配風險。小微企業財務風險的形成原因可以分為外部原因和內部原因。（一）外部原因。1．外部環境和政策分析。市場經濟環境、法律政策等客觀存在是影響企業生存發展的基本因素，并且是企業難以預知和把握的。企業的經濟運行隨著外部環境和政策的變化而變化。例如，當銀行利率發生變化時，企業籌資成本隨之發生變動，籌資成本提高時，企業有可能因支付過多的利息而產生不能履行債務償還的義務，由此產生財務風險，企業需要調整資本結構，減少外部籌資，改用留存收益，以降低企業財務風險。當國家實施降低稅負的措施時，給企業帶來一定的盈利空間，財務風險隨之降低。2．行業背景分析。新企業市場入駐、競爭對手新技術引進等情況都會影響到小微企業的正常生產經營活動，進而影響企業的財務收益，進而導致企業財務風險的發生。（二）內部原因。1．企業內部控制制度不健全。制度不健全必然導致企業各部門運轉不順，其中企業財務管控制度涵蓋企業日常財務活動的各個方面，如果財務制度不完善，企業資金安全性和使用率就得不到保證，財務操作環節漏洞造成核算不實、信息失真等情況的發生都伴隨著財務風險的發生。2．財務人員意識淡薄。小微企業財務人員缺乏財務風險識別和防范意識，對財務風險客觀認識不足，導致企業財務系統不能對風險進行有效預測，導致企業在遇到突發問題時應變能力不足產生財務風險。3．資本結構不合理。具體表現在企業負債占企業資本的比例過大。一般認為企業資產負債率水平應該控制在40％以下，如果企業資產負債率高，企業需要定期支付的利息就大，一旦企業發生虧損就會增加企業償付能力不足的風險，導致企業財務風險的產生。4．投資決策不合理。企業投資前期預測不足、投資決策缺乏科學性、對企業風險承擔能力預估有誤，都會致使小微企業發生投資決策失誤，有可能會導致企業發生災難性的損失。5．收益分配政策不科學。企業收益分配如果脫離企業實際情況，缺乏合理的收益控制，就會影響企業的財務結構，從而增加財務風險的發生率。如果企業股利分配過高，股東收益得到了滿足，但企業大量資金的外流會造成企業發展資金保障不足。如果企業留存收益高，對企業發展有利，但股東收益得不到滿足，股價受到影響，股東投資隨之發生變化，造成企業財務風險。
二、小微企業財務風險控制的意義
（一）企業財務風險的危害。小微企業財務風險的發生，將導致企業資金困難，影響企業的健康可持續發展，簡單來說就如人體貧血。小微企業在運營期間，由于財務風險的發生，企業資金運營成本減少，企業將達不到預期收益，企業債務償還受到影響，導致企業利潤降低，企業發展運營受到資金限制，甚至面臨虧損和倒閉的風險。（二）控制財務風險的意義。企業生產經營、日常管理、銷售運營等方面的風險最終都表現在財務風險上［1］。提高小微企業財務風險防范意識和識別能力，控制財務風險，將財務風險降到最低，有利于企業財務管理健康有序發展，對企業實現利潤最大化和長期可持續發展意義重大。
三、企業在財務風險管理中的經典案例失敗案例
1：南方某加油站出納利用職務便利，為其親朋好友代開發票，稅務部門發現該加油站發票開具異常，開票率超高，遂對該加油站進行稅務檢查，在對票據進行核查時發現部分票據開具單位在加油站客戶檔案中并不存在。案例分析：企業財務管理制度不健全，財務人員財務管理意識淡薄是發生該案的主要原因，如果企業財務管理監督機制落實到位就會避免或減少該財務問題的發生。失敗案例2：2008年中信泰富證券為降低西澳洲鐵礦項目面對的貨幣風險，簽訂若干杠桿式外匯買賣合約導致企業虧損金額高達155．07億港元。案例分析：杠桿式外匯買賣合約是高風險投資項目，中信泰富對投資項目前期評估不足，發生投資決策失誤，進而導致企業虧損。正確的投資能使企業獲取大額收益，從而使企業財務狀況得到改善［2］。反之，對投資市場分析不到位，投資決策失誤會給企業帶來災難性風險。成功案例1：某快餐店老板為降低生產成本，實行由總店標準化批量生產，所有分店幾乎不設廚師崗位，這樣分店店面面積比其他快餐店面積小，直接拉低了租房的成本。同時該快餐店在銷售過程中與超市合作，既提升了超市的客流量，也增加了快餐銷量，進一步緩解了租用實體店面產生的成本。案例分析：在小微企業生產運營環節，標準化的內部控制模式可以降低企業生產成本，采取跨行業合作達成企業雙贏，也是企業提高銷量、增加營業利潤的全新銷售手段。成功案例2：甲、乙、丙三人合伙開辦某英語培訓班。第一個月，只有甲招到了學員，三人辛苦一個月掙了1000元錢，在利潤分配時，甲提出自己拿200元，乙、丙兩人各400元，并約定：以后不管甲掙多少，乙、丙二人都按400元提取利潤分紅，乙、丙二人沒有異議。第二個月，依然只有甲招到了學員，這一次的收益是5000元，當甲拿出800元平分給乙、丙時，遭到了二人的拒絕。不過，當甲拿出第一次分紅時三人簽署的利潤分配方案時，乙、丙啞口無言。案例分析：有數據顯示，90％的企業在創業初期因利潤分配不當導致企業倒閉。這些倒閉企業不是沒有掙到錢，而是掙到了錢卻因為利潤分配產生了分歧，最終導致企業關門倒閉。公司創業初期在進行利潤分配時，首先要制定合理的利潤分配方案，并嚴格按照方案執行，否則將使企業面臨因利潤分配產生的各種負面問題。
四、小微企業財務風險防范策略
（一）樹立企業財務風險意識。加強企業財務管理的基礎設施建設，培養企業財務管理人員風險識別和防范意識，提高風險防控能力。對財務人員進行專門的風險管理培訓［3］，使財務人員全面掌握企業風險管理理論，能夠對企業內外部環境變化進行準確分析，針對國家政府部門最新頒布的政策及行業新動向，及時調整并作出適合本企業的財務定位，以便能夠及時防范和減少企業財務風險。（二）建立、健全企業財務管理制度，理順企業內部財務關系。針對各部門在企業財務管理中的地位和作用，明確規定各部門的權力和應承擔的職責，細化各項企業財務管理制度，加強日常管理，真正做到權責分明、各司其職，使企業內部財務關系清晰明了，有利于確保企業制度的全面落實，避免因權責不明，造成企業內部混亂，發生企業財務風險。（三）建立小微企業財務風險預警體系。編制小微企業現金流量預算，財務管理人員可以根據現金流動情況實時了解企業運營動態，當企業應收賬款或存貨大幅度減少時，表明企業產品積壓少、資金回籠情況良好。當企業應收賬款或存貨大幅度上升時［4］123－124，表時企業運營存在風險。所以要定期利用企業現金流量、資產負債、企業利潤數據進行實時分析，對企業財務風險進行綜合評價和預估，建立企業長期財務預警體系［5］269－300。財務風險能夠全面反映企業的經營狀況，如果不能及時采取措施進行防范和化解，企業經營就會陷入危機。因此，企業必須樹立財務風險管理和防范識別意識［6］229－300，從實際出發，建立企業財務風險防控長效機制，才能及時有效地防止風險事件的發生，將企業財務風險降至最低點。
作者:王甲迎 單位:三門峽職業技術學院
參考文獻：
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小微企業投資項目范文5
3月18日下午，云南省政府在昆明召開金融服務實體經濟投資項目推進會。云南省委副書記、省長陳豪表示，要促進全省金融系統與實體經濟同舟共濟，加大金融對實體經濟投資項目的服務力度，推動全省經濟社會實現跨越式發展。
陳豪稱，金融是現代經濟的核心，是經濟社會發展的重要依托。在全國經濟發展進入新常態的背景下，國家加快實施的“一帶一路”、長江經濟帶等戰略以及一系列金融改革措施，將為云南金融機構服務實體經濟發展帶來新的機遇。希望全省金融部門和金融機構深入貫徹落實總書記系列重要講話精神和對云南工作的重要指示精神，進一步增強主動服務云南經濟社會發展的責任意識，促進金融更好地支持和服務全省實體經濟投資項目發展。同時，云南的發展，也為云南金融業發展提供了難得的發展機遇，希望金融機構在服務云南經濟社會發展的同時不斷壯大，實現自身發展。
就進一步促進金融更好地支持和服務全省實體經濟投資項目發展，陳豪對全省金融機構提出四點希望：一是圍繞重點領域，提高金融服務云南跨越發展能力。充分發揮金融作為經濟血脈的作用，用好、用活各項金融政策，重點服務于基礎設施建設、產業轉型升級、農業現代化和新型城鎮化建設等關鍵環節和重點領域，切實提高服務經濟發展能力，促進云南實現跨越式發展。
小微企業投資項目范文6
關鍵詞：互聯網；金融小微企業；企業融資
中圖分類號：F276 文獻標識碼：A 文章編號：1009-2374（2014）04-0014-03
1 概述
我國的小微企業是一個富有活力的經濟群體，占我國企業總數的90%以上，貢獻了80%的就業崗位和50%的稅收，在促進我國經濟繁榮、結構調整、推動創新、催生產業等方面，發揮著越來越重要的作用，然而，“融資難”一直困擾著這些企業。雖然目前針對小微企業融資有銀行借貸、第三方機構擔保和民間融資三種渠道，但企業融資的主要來源仍是商業銀行等各類金融機構提供的間接融資。從融資配套服務看，不完善的中介信息服務體系加劇了銀企信息不對稱，多層次擔保體系的缺失則加劇了小微企業融資的難度；而小微企業存在抗風險能力低、信用級別低、貸款數額小等特點，遇到加息、降息等貨幣政策及宏觀金融調控時，所受影響遠遠超過大型企業，使得本就謹慎對待小微企業的銀行更加謹慎；此外，我國資本市場門檻過高、層次體系不健全等因素也致使小微企業難以從資本市場直接融資。
政府顯然也已意識到此類問題，在2013年8月的《國務院辦公廳關于金融支持小微企業發展的實施意見》中明確指出：加快豐富和創新小微企業金融服務方式，利用互聯網等新技術，新工具，不斷創新網絡金融服務模式；大力拓展小微企業直接融資渠道等等，這為改善當前小微企業“融資難”問題開辟了一條新路。
2 “互聯網金融”的興起
謝平教授認為，以互聯網為代表的現代信息科技，特別是移動支付，社交網絡，搜索引擎和云計算，大數據分析技術等將對人類金融模式產生根本影響。20年后可能出現既不同于商業銀行間接融資，也不同于資本市場直接融資的第三種金融融資模式，稱為“互聯網金融”。央行作為政府機構在《2013年第二季度中國貨幣政策執行報告》中首提“互聯網金融”概念，報告中指出：互聯網金融“交易成本的大幅下降和風險分散提高了金融服務覆蓋面，尤其是使小微企業、個體創業者和居民等群體受益?！?/p>
在這種金融模式下，支付便捷，市場信息不對稱程度非常低；資金供需雙方通過互聯網平臺直接交易并匹配，交易成本大大減少，銀行，券商和交易所等金融中介都不起作用；可以達到與現在直接和間接融資一樣的資源配置效率。更為重要的是，它是一種更為民主化，而非少數專業精英控制的金融模式，現有金融業的分工和專業化將被大大淡化，市場參與者更為大眾化，所引致出的巨大效益將更加惠及普通老百姓；同時開放、互動的互聯網金融環境也為小微企業帶來潛在商機。
中國金融市場上個體投資者規模大、低凈值占比高、人均凈值低，具備明顯的長尾特征；平臺型互聯網企業依靠互聯網技術和大數據技術匯集了海量小微企業與個體投資者參與到資金融通中，恰恰是這些被主流金融機構排除在外的有融資需求的小微企業和有投資需求的個體，構成了長尾，當足夠多的長尾客戶形成一定規模，可與主流客戶媲美。
這種新金融模式的出現意味著巨大的機遇，對政府而言，互聯網金融可以被用來解決小微企業融資難問題和促進民間金融信息的陽光化，規范化，更可被用來提高金融包容水平，發展普惠金融，拓展金融滲透的廣度和深度，促進實體經濟發展。恰逢近期各商業銀行流動性偏緊，所以為服務小微企業，培育互聯網金融融資方式正當其時。
3 互聯網金融各業務模式及對中小企業融資的促進作用
目前互聯網金融有六大業務模式，即：（1）第三方支付，如通過電信運營商支付、易寶支付等；（2）P2P網貸方式，如陸金所等；（3）阿里小貸模式；（4）眾籌融資，如點名時間等；（5）互聯網垂直銷售金融產品，如融360、91金融超市、阿里巴巴“余額寶”、百度“百發”等；（6）互聯網貨幣，如比特幣。
其中具有融資功能的三種業務模式分別是P2P網絡貸款、阿里小貸和眾籌融資，下面著重分析：
3.1 P2P模式（peer-to-peer）
P2P（官方翻譯為人人貸）是近年來逐漸興起的一種通過有資質的互聯網平臺，個人對個人直接信貸模式，這種模式擺脫了銀行在借貸中的核心媒介作用。通過互聯網運營平臺解決了陌生人之間的借貸問題，使社會上的投資者（放款人）與借款人能夠直接對接并且使雙方受益，借款人可獲得更低的借款成本和更便利的渠道，投資者可以獲得比傳統的固定利率更好的回報。P2P融資模式的發展背景是正規金融機構一直未能有效解決小微企業融資問題和替代民間金融，而以互聯網為代表的信息技術，大幅降低了信息不對稱程度和交易成本，使得個體之間直接金融交易這一人類最早的金融模式煥發出新的活力。
P2P網絡借貸的主要特點包括：一是簡單直接，出借人與借款人直接簽署借貸合同，互相了解對方的身份信息、信用信息，出借人及時獲知借款人的還款進度，P2P平臺還可協助催收；二是信用甄別采用與銀行征信系統不同的方法，依靠P2P平臺，出借人可以對借款人的資信進行評估和選擇，信用級別高的借款人將得到優先滿足，其得到的貸款利率也可能更優惠；三是分散投資、降低風險，出借人將資金分散給多個借款人對象，同時提供小額度的貸款，風險得到了最大程度的分散；四是門檻低、成本低，P2P網絡借貸使每個人都可以成為信用的傳播者和使用者，信用交易可以很便捷地進行，社會閑散資金可以更有效地進行配置，拓寬了個人投資的渠道。
全球第一家P2P網絡借貸平臺是成立于2005年3月的英國Zopa，目前較具代表性的P2P公司有美國的LendingClub、Prosper等；中國第一家P2P借貸網站是成立于2007年8月的拍拍貸。P2P網貸在運營中又可具體分為四種模式：（1）拍拍貸；（2）宜信；（3）人人貸；（4）有利網。
拍拍貸采用線上競標撮合方式來實現在線借貸過程。操作流程是：借款人借款信息，把自己的借款原因、借款金額、預期年利率、借款期限等信息一一列出并給出最高利率，出借人參與競標，利率低者中標。如果在資金籌措期內，投標資金總額達到借款人的需求，則此次的借款成功，平臺會自動生成電子借條，借款人按月向放款人還本付息。若未能在規定期限內籌到所需資金，該項借款計劃流標，其中借貸利率由借款人和競標人的供需市場決定。
宜信開創性地采用債券轉讓的方式，流轉債權及資金，以宜信CEO唐寧為中介，先以個人身份放貸給需要資金的客戶，形成債權，然后將其債權打包分割后轉讓給有投資需求的投資人。類似于淘寶網一樣的平臺，平臺一端是宜信找到的優質借款人，另一端是有閑置資金的出借人，宜信把兩端客戶資金需求對接起來。通過這一平臺上的“精英貸”、“新薪貸”、“助業貸”、“助學貸”、“宜農貸”、“宜車貸”、“宜房貸”等產品，投資者將資金出借給信用良好但缺少資金的工薪階層、大學生、農民和小微企業主。
人人貸引入風險準備金為投資人保本，但該功能需用戶另外買單。具體做法是：投資人被收取兩種費用，一筆是服務費，根據信用等級不同，平均收取2%～3%，這筆服務費會被放在風險準備金中；另外一筆是每月3‰的管理費，構成人人貸的主要盈利來源。在這種模式下，一旦出現逾期30天的賬務，人人貸就可以用風險準備金，以本金的價格收購債權人手中的債權，當債務收回后再將本息放回風險準備金，用這種墊付方式減少投資人的損失，這種方式相當于每位投資者為自己的投資購買保險，也能起到一個強制性的風險分散作用，同時交易筆數越多，積累的數據越豐富，這種風險分散效果會越準確。
有利網引入小貸公司的融資需求，以團購網站的思路從事P2P網貸業務，線上投資端直接面對投資者，線下項目端則是對接篩選出來的優質小貸公司，由小貸公司供應項目。投資者完成線上購買后，在線下與小貸公司直接簽約，并以三重保證金確保本金在貸款違約時可全額賠付的交易結構。這種將小貸公司優質的客戶資源推薦到網上，通過互聯網快速復制，放大小貸、擔保公司的優質線下客戶資源，解決小客戶、小微企業融資難問題。
面對小微企業的融資需求特點，P2P貸款模式高度依賴于通用征信體系，資產抵押制度以及有效的信用風險管理方案，隨著市場的發展和機構投資者參與，P2P平臺可能演變成主流的金融服務商。
3.2 阿里小貸模式
阿里金融幾乎是互聯網金融這個新興行業的代言人，其旗下的阿里小貸成立于2010年，是中國首個專門面向網商放貸的小額貸款公司。其特征就是債務人無需提供抵押品或第三方擔保僅憑自己的信譽就能取得貸款，并以借款人信用程度作為還款保證，小貸產品主要有兩類，針對B2B的阿里小貸和針對B2C的淘寶小貸；貸款額度在100萬以內，期限不超過1年；擔保方式包括訂單貸和信用；年息在18%～21%；授信額度可循環使用。
阿里小貸最大的優勢在于信息優勢，阿里小貸與阿里巴巴、淘寶網、支付寶底層數據完全打通，通過大規模數據云計算，客戶網絡行為、網絡信用在小額貸款中得到運用。小微企業在阿里巴巴、淘寶店主在淘寶網上經營的信用記錄、發生交易的狀況、投訴糾紛情況等百余項指標信息都在評估系統中通過計算分析，最終作為貸款的評價標準。由此，阿里小貸整合了電子商務公開、透明、數據可記載的特點，解決了傳統金融行業針對個人及小微企業貸款存在的信息不對稱、流程復雜等問題。自小貸業務開展以來累計投放280億元，為超過13萬家小微企業、個人創業者提供融資服務。
這種基于大數據的融資模式與銀行相比有一個很大不同，不是根據企業資產負債表上可能產生的還款能力來放款，而是基于該企業的行為數據來判斷這個企業的還款能力，進而確定貸款。
值得一提的是，另一家電商公司——京東在2012年11月推出供應鏈金融，2013年12月上線“京保貝”，京東充當中介角色并與多家銀行對接，為平臺上的供應商、制造商、分銷商等小微企業提供小額信用貸款融資服務，3分鐘融資到賬。
3.3 眾籌融資模式
眾籌融資是項目發起者在網站上展示項目，公眾投資者根據相關信息選擇投資項目，項目融資后，未來項目成功，則項目發起者通過一定的方式來回報原始投資的公眾，這種眾籌融資平臺具有了傳統投資銀行VC/PE的融資功能。如果說P2P貸款是基于債權，那么眾籌融資就是基于股權。
中國最大的眾籌類網站是點名時間，截止到2012年7月，點名時間上線一年的時間，網站共收到5500個左右的項目提案，通過審核上線的項目有318個，其中項目的成功率為47%，150個項目成功達到目標，總共籌集到資金近300萬人民幣。其中單個項目最高籌集金額約為33.95萬元，平均每個項目籌集金額9267元，平均每筆支持金額107元。但眾籌模式用于小微企業融資，在中國缺乏法理支持，有非法集資風險，同時也受限于社會信用和風控管理，很難大規模推廣。
4 結語
盡管到目前為止，銀行都是中國各類企業融資的絕對主體，然而互聯網金融融資模式的星星之火，引來業界各方對銀行甚至整個金融生態未來演變的關注。隨著這些星星之火的蔓延，當通過互聯網金融市場進行融資的配置效率超過銀行融資時，通過與銀行部門的互補性競爭（不論銀行融資的未來是否會被顛覆），可促進互聯網金融市場及銀行部門雙方效率的共同提升，從而大大提高金融體系的整體效率。從這個意義上說，互聯網金融融資方式作用于小微企業，不僅是多種融資方式的簡單替代，更是促進金融市場走向成熟高效的重要
手段。
參考文獻
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