前言：尋找寫作靈感？中文期刊網用心挑選的小微企業發展可行性研究，希望能為您的閱讀和創作帶來靈感，歡迎大家閱讀并分享。
一、研究背景
小微企業增加了社會居民就業崗位率和提高了居民收入水平，是新增就業崗位的主要吸納器。然而，小微企業融資難已經成為制約小微企業持續發展的重大問題。2014年，我國銀行信貸總額中，小微企業只獲得了12.01%的信貸。國家統計局了關于小微企業經營情況調查表，表中顯示，大部分地區的小微企業能從銀行獲得貸款的僅有15.5%。2014年，小微企業貸款總額總體保持上升的趨勢，但是其貸款份額在整體所占的比例卻不到20%，小微企業的融資狀況依然不容樂觀。
二、小微企業融資現狀及影響因素分析
（一）小微企業融資現狀
根據融360的2014年小微企業普惠指數報告，65%的小微企業從小貸公司和p2p平臺獲得貸款的年利率高達30%，而銀行的貸款年利率卻是6%，小貸公司和p2p平臺借款利率已經超過了銀行貸款利率的5倍。小微企業融資現狀不容樂觀。
1、銀行“惠而不普”，小貸公司和p2p“普而不惠”
銀行的貸款利率較小貸公司和p2p平臺優惠得多，但是貸款限制要求高。與此相反，小貸公司和p2p平臺限制要求低，所以在銀行融不到資金的小微企業可以從他們那獲得貸款。但小微企業信用較差、償還能力有限等特點使得小貸公司和p2p平臺發放貸款時會按照“收益覆蓋風險”的原則確定貸款利率。雖然小貸公司和p2p平臺有更好的覆蓋面，但是貸款成本高的離譜。
2、60%以上小微企業貸款利率超高利貸
由以上數據顯示，65%的小微企業貸款年利率達到30%，已經超過高利貸。造成這種狀況的原因有兩個方面，一是貸款客戶自身資質不好，二是小貸公司和p2p平臺的資金獲取成本高。
（二）小微企業融資影響因素分析
1、小微企業自身因素的制約
1）小微企業的信用度不高
小微企業的信用意識不強，不能及時償還貸款，甚至還出現故意拖欠貸款的情況。某些生產狀況較好的小微企業考慮到若及時還款，以后或許會陷入再次貸款難的困境，因此故意拖欠貸款，導致信用度日漸下降；銀企之間的信息不對稱，也會導致小微企業從銀行獲得貸款的幾率降低。
2）小微企業自身積累能力和資金籌集能力差
目前，較多的小微企業采用的是內源融資方式，小微企業生產經營能力和獲利能力遠不及大中型企業，融資能力不強。小微企業自身的資金積累難以滿足其發展需要，加上家族式管理模式的局限，市場風險的不確定性，加劇了小微企業自有資金積累和資金籌集能力的降低。
3）小微企業缺乏足額的抵押品
對于缺乏資金設備的小微企業來說，我國現在的不動產抵押擔保制度不利于小微企業融資。小微企業一般是通過廠房租賃來進行生產經營，缺乏實際的所有權，很難滿足貸款抵押擔保的要求。
2、商業銀行對小微企業融資的制約
1）銀行與企業之間的信息不對稱
小微企業與銀行之間的信息不對稱尤其突出。原因如下：第一，小微企業財務報表的的信息不全面，披露的內容不具體，銀行獲得信息的真實性不強。第二，銀行對參差不齊的小微企業不能執行正確的評估，且會增加評估成本，為小微企業發放貸款的意識不強烈。
2）小微企業融資交易費用較高
銀行為小微企業貸款時會產生交易成本，交易成本主要包括三部分：貸款前信息收集的費用、貸款中的費用、貸款后監督的費用。貸款過程中所形成的過高交易成本會使銀行的年收益降低，所以為小微企業發放貸款時，銀行會考慮貸款的交易成本。
三、小微企業發展關系型貸款的可行性分析
（一）從銀行角度
1、通過客戶經理制，銀行可以擁有企業的專有信息
雖然小微企業在財務報表、經營計劃及抵押擔保品等“硬信息”沒有優勢，但是銀行可從小微企業的文化、信用、與供應商的關系等“軟信息”入手。通過采用客戶經理制，來收集小微企業專業信息。通過客戶經理的直接接觸，銀行能夠獲得小微企業不能對外公開的私有信息，從而成為銀行發展關系型貸款的條件。
2、銀行通過多樣化的金融服務獲得企業的專有信息
小微企業的詳細信息不可能全部獲得，但是銀行通過長期多種渠道的接觸就會獲得，但是獲得時的成本較高。若銀行愿與小微企業建立長期的合作關系，調查成本就會隨著合作的次數而降低，從而實現銀行的贏利目標。銀行只有向小微企業提供多種金融服務，才能更全面的獲得小微企業的專有信息。有利于銀行和小微企業發展關系型貸款中保持穩健的銀企關系。
（二）從小微企業角度
1、小微企業發展關系型貸款可提高貸款獲得性
小微企業為了提高貸款的可得性，可以從企業文化、企業信用、社會形象等“軟信息”方面著手，關系型貸款在對小微企業是否授信進行決策時，這些“軟信息”是具有重要參考價值的。所以銀行可利用關系型貸款收集小微企業的“軟信息”，對小微企業進行科學合理的評估，做出決策，提高小微企業的貸款獲得性。
2、小微企業發展關系型貸款有助于建立穩定的銀企關系
我們可以通過多種渠道來獲得小微企業的私有信息，但是獲得時的代價較高。若銀行僅為小微企業貸款一次，交易成本可能就會比較高，但是，若銀行和小微企業形成長期的合作，單位交易成本會隨著貸款次數的增加而呈反比例變動的趨勢，進而實現盈利的目的。所以發展關系型貸款有利于銀企建立穩定的關系，長久穩定的銀企關系對于小微企業的融資困境的解決具有重大意義。
作者：陳亞楠 單位：石家莊鐵道大學四方學院