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逆向盈利的思維模式范文1
關鍵詞： 慣性思維
非思維設計思維形式 創新設計
非慣性思維：是介于定向思維與發散式思維之間的結合思維形式。它又不完全于逆向思維，它是在定向思維的基礎上，去改變舊的不合時代的習慣意識留下的感知。
非慣性思維設計：改變固有的舊的認識觀，而所謂的再思考。就是用現有的物質技術條件或未來可以出現的物質技術去生產或創造違背我們固有意識里以物質形式存在的思維方式，來改變我們的行為或操作方式，及對生活的再認識，以致達到滿足人們的物質需求和精神需求的設計。
一、思維的概念及功能、結構
思維是人腦對客觀事物間接的和概括的反映，它既能動地反映客觀世界，又能動地反作用于客觀世界反作用于客觀世界?！八季S”是人類智力活動的主要表現方式，是精神、化學、物理、生物現象的混合物。
早在20世紀50年代對分裂腦患者所做的突破性的實驗以前，很少人對思維的一致性產生疑問。一個人擁有一個大腦，一種思維，是天經地義的正統學說。而羅杰，斯佩里把大腦分為左右兩個部分，并指出左半球擅長于抽象思維分析，數學、語言等活動，右半球擅于幻想、想象等形象思維和辨認。
思維不是一個簡單的單元集合體，一個人不應該問是“智慧的”，而且應該問他們如何能夠靠每一個單元所控制特殊技能而變得智慧，而加德納證實了人腦存在七種，而不是兩種不同類型的知能。
即：語言、邏輯數學、空間感、音樂、身體運動、人際交往及以內省能力。
其中：人際交際是指理解他人和在理解基礎上判斷他人的行為的能力，空間感是閱讀或辨認圖案能力。人們認識事物之初先通過眼睛觀察它的形狀、顏色等，然后再用觸覺接觸食物、去了解它的熱、冷、粗糙光滑等特則。還有聽覺、人聽的多了就會形成概念定式，這種感覺、感知、聽覺儲存大腦。這是慣性思維最初的形成。
二、感覺與知覺
感覺是人的感受，如熱、冷、美、丑等。而知覺則更為客觀一點，如熱為什么會熱，原來是燃燒的木頭。知覺是對周圍環境建立一個內在的符號，象征體系。這樣，我們在原初的刺激帶著它的感覺信息。消失很長時間后，仍然能夠表達和闡述這個事物。
如：一朵玫瑰映射到我們視網膜上，知覺幫我們解析，一幅由輪廓線和曲線組成的圖畫，感覺是主觀的，如：我永遠不可能知道你對“紅色”的直接感受是否與我的感受完全相同，但是，我們卻證實我們注視的是朵紅玫瑰，所以，知覺更客觀些，而有時錯覺的存在會使確定事物的“真實性”變得很困難，如一根筷子半浸在杯水里?？匆娛菑澢倪@里折射給我們的錯覺，因手觸的時候，又是直的。這樣，知覺有時也會發生矛盾，所以，所有我們能夠把握的知覺就只是我們感覺提供的信息。這樣，我就盡可能懷疑我看見一張桌子是否真的存在，我盡可能懷疑汽車沒有輪子也照樣行駛。知覺的一個顯著特征就是具有“慣意識”如：夏天很熱而我們慣意識第一給我們的信息就是太陽，而不會去想可能屋里還用著暖氣，也就是這種慣意識，給我們設計帶來了局限性。即有時知覺也有欺騙性。
三、思維是有慣性的
人類有強大的可塑能力，人類通過不斷的訓練，可以具備多種不同的思維，不同的思維可以適合不同的行業，思維模式也決定了每個人的行為方式。這一點在設計教學中尤顯重要，日常生活中約定俗成的行為準則束縛了我們在學習中的創新，要打破這種慣性思維給我們學習帶來的負面影響，我們教與學的雙方都應該在理性思考的基礎上探討多樣化的思維方式，尋求新穎的、更好的、打破傳統的解決方法。
中國有個典故叫“鸚鵡學舌”，就是人們給鸚鵡輸入人類語言這種意識，使鸚鵡會說出人們給予的語言。再如學話時的孩子，媽媽總讓他叫自己為“媽媽”，長大后，他自己已經習慣了，使他很容易見到這個人就叫“媽媽”。還有當你看見別人拿蘋果放到嘴邊時，你認為他一定想吃蘋果。再如桌子上面放張紙的時候，當一個人拿起筆看著紙時，我們會認為他要寫字或畫畫，沒人去想他用筆去做別的事。中國有句俗語“吃一塹，長一智”，我們如某件事進行不順利，我們以后再遇見這件事，我們就會很好的處理。所以，慣意識不是從來就有的，它是社會的經歷與個人經驗長期總結而留下的意識形態。慣性思維是人類在社會活動中的形成的一種潛意識的概念模式。
四、慣性思維與非慣性思維的理解與形式
逆向盈利的思維模式范文2
互聯網技術的發展給金融業帶來了一場深刻的革命，互聯網金融具有支付快捷、資金配置效率高、交易成本低等優勢，正改變著商業銀行的價值創造和價值實現方式。依托互聯網技術、移動通信技術實現資金融通、支付和信息中介等業務的新金融模式，對傳統商業銀行的競爭行為產生深遠的影響，包括改變銀行的傳統盈利模式、調整業務結構、改變客戶基礎、改善服務水平、建立和引入新的信息管理系統等。
在當前的金融領域，小微企業融資難是一個被社會各界廣泛關注的熱點問題。由于小微企業信貸市場對象和需求主體存在制度性錯位、資金供給主體缺位、信貸工具的結構性錯位等問題，金融機構供給和小微企業對金融服務需求的結構性矛盾，導致了金融服務在數量上的不足和效率上的低下。融資渠道狹窄，使得小微企業對銀行融資的依賴度勢必保持在很高的水平。信息不對稱所帶來的逆向選擇和道德風險是影響中小企業融資的重要障礙。發展小微企業貸款業務，必須建立一整套與其業務特征、風險形態相適應的零售化業務模式，從經營理念、組織架構、業務流程、產品創新、風險管控、系統支持等多方面著手進行創新。
網絡融資模式是互聯網技術、電子商務與銀行業務管理系統結合的產物，突破了傳統市場空間和時間的限制，讓小微客戶“隨時隨地”實現貸款申請，極大豐富了客戶體驗。
網絡融資主要有兩層意思：
一是應用互聯網和網上銀行技術，對傳統信貸業務通過電子渠道完成，大幅降低了成本，可以定義為網上銀行信貸業務；
二是通過電子商務交易平臺獲取客戶信息，利用互聯網技術，銀行資源和外部資源充分整合，辦理全流程線上操作的信貸業務，整合了銀行系統資源、電子商務平臺系統資源和物流公司的資源，實現信息流、物流和資金流三流合一，可以定義為網絡貸款業務。
這兩種信貸業務都是對傳統銀行業務的創新和突破，兩者有交叉，但又有不同。對銀行而言，網絡貸款是經營理念的重大突破，意味著銀行在面對小微企業的信貸需求時，除對企業的經營狀態與財務狀況進行調查外，還要考察企業在電子商務網站中的交易和信用記錄，并以此實施差別化貸款模式、貸款定價和貸后管理工作。這樣，小微企業在參與電子商務市場時，會愈發重視建立良好的網上信用記錄，這在為企業帶來更多銷售機會的同時，也為銀行網絡貸款業務的信用評價和業務推廣工作奠定了基礎。
電商對銀行的第一大挑戰是貸款融資，沖擊經營模式
電商平臺加速建設開放平臺以及品類擴展，越來越多的供應商，將面臨融資難的問題，電商于是成立小貸公司幫助小微供應商解決融資問題。阿里巴巴、京東、蘇寧等電商巨頭都已經成為了擁有電商平臺的金融貸款公司。電商平臺在控制金融風險上比銀行更有信息優勢，電商平臺掌握資金流、物流和商流等多維度信息，能夠把不可控的金融產品風險轉化為供應鏈業務上的可控風險。
電商對銀行的第二大挑戰是第三方支付，加速了金融脫媒
互聯網金融模式下的支付方式是以移動支付為基礎，其通過移動通信設備、無線通信技術來轉移貨幣價值以清償債權債務關系。互聯網金融進一步加速銀行業的金融脫媒，使商業銀行的支付中介功能邊緣化。支付寶等已經能夠為客戶提供收付款、自動分賬以及轉賬匯款、機票和火車票代購、水電費與保險代繳等結算和支付服務，對商業銀行形成了明顯的替代效應。
網絡聯貸聯保業務和網絡供應鏈金融業務是網絡貸款業務中主要的業務模式。網絡聯貸聯保業務是對傳統銀行貸款操作模式的一種突破，通過組建聯合體來實現聯合貸款、聯合擔保，通過聯合擔保起到互相支持、相互監督、分散風險的作用，通過橫向約束解決信息不對稱問題。它是從制度創新方面探索的一種新型授信模式，不單純依賴抵押物，而是通過充分調動企業在貸款申報和貸款管理過程中的主觀能動性，增強企業還款的約束力。
基于網絡供應鏈融資的小微企業信用風險控制，是結合網絡供應鏈業務為小微企業量身定做的一種新型融資模式，銀行評估的是整個供應鏈的信用狀況，從供應鏈角度對小微企業開展綜合授信。它打破了原來銀行孤立考察單個企業靜態信用的思維模式，把與其相關的上下游企業作為整體，更強調整條供應鏈的穩定性、貿易背景的真實性以及授信企業交易對手的資信和實力，從而有利于銀行更好地發現小微企業的核心價值。
網絡融資風險控制是商業銀行必須面對的現實命題，對于傳統的企業貸款風險防范，國內外學者和銀行界都做過深入的研究，但對于網絡貸款風險控制的分析和模式設計卻涉及較少，除了因為這種信貸業務市場發育時間短以外，還有一個重要的問題就在于電子交易平臺的引入所帶來的新的變化。電子商務合同、電子商務侵權行為、第三方支付、網絡銀行監管以及業務模式風險等方面存在的障礙，都會影響到網絡貸款業務的健康發展。
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金融體系順周期性的常規解釋是融貸雙方的信息不對稱。經濟低谷期，抵押物價格下降，此時，信息不對稱表現在，即便融資方是具備盈利能力的項目，也難以滿足必要的融資需求。一旦經濟開始回暖，抵押物價格上升，融資方通過外部杠桿融資刺激經濟繁榮乃至過熱。所以，金融體系成為經濟周期的金融加速器。ClaudioBorio，CraigFurfineandPhilipLow（e2001）認為，金融體系的順周期性主要源于市場參與者對隨時間而變化的風險的不適當反應所致。而這些不適當的反應主要是由于風險隨時間的推移而演變，無法有效測量。風險測量的困難往往導致風險在經濟繁榮時被低估，在經濟衰退時被高估。因為在經濟繁榮時期，信貸過快增長，抵押品價值膨脹，存貸息差被人為壓低，金融機構持有相對較低的資本和撥備。在經濟衰退時，風險和貸款違約率則被人為高估。從較長周期來觀測風險有利于金融機構的穩健，并緩解金融對經濟的強化作用。
二、宏觀審慎監管的法理依據
（一）金融創新過度導致了系統性風險的加大金融創新促進實體經濟增長的方式有兩種：一是提升金融體系配置資源的能力和效率，二是利用適度的銀行體系貨幣乘數效應和金融市場杠桿效應。但是，一旦金融創新超出金融體系的承受能力和監管主體的約束能力時，會出現創新過度的亂局。而金融創新的本質要求是把風險轉移給有承受能力、承受意愿而且能夠管理這些風險的合適的金融投資者。此時，過度創新就偏離金融創新的初衷，單個金融機構作為金融衍生品的設計者，只關心自身風險的轉移，對“受讓”風險的投資者或交易對手的風險承受能力并不做考察。金融衍生產品的風險沒有通過金融創新的原始功能得到降低，而是在金融產品鏈條中不斷傳遞，并通過衍生品的杠桿效益放大風險，將風險“傳染”給產品的所有參與方。當金融體系內的風險集聚到一定程度時，會導致誘發危機，并系統性破壞金融體系。原來出售風險的金融機構和風險轉移過程中的每一個承接方都會因此受到或大或小的影響。而對實體經濟而言，金融系統性風險所帶來的危害是巨大的。在某些情況下，宏觀經濟政策如財政政策和貨幣政策在金融系統性風險面前都難以維持原有的功能，經濟產出會在短時間內大幅度下跌。因此，金融創新必須對應宏觀審慎監管，在風險監測的基礎上平緩金融風險的波動性。
（二）金融市場的不穩定性源于金融市場的同質化金融市場具備合理流動性和穩定性的前提是擁有大量目標迥異且預期穩定的市場參與者，即市場中的異質性。而如今的金融市場卻充滿了嚴重的同質性。金融市場同質性的主要表現是，金融機構在資產利用和投資方向上主要集中于某個行業或產品。例如在2000年美國IT泡沫前期，金融資本積聚在互聯網行業中；2008年次貸危機前期，金融資本的投向主要是次級抵押貸款的產品和房地產行業，換言之，金融機構的風險敞口在泡沫形成期間逐漸過度集中于特定一個或多個行業或產品。一旦特定行業或產品因為經濟環境影響出現不景氣或貶值的現象，例如美國IT泡沫的破裂、次貸危機中房地產價格的下跌、次級抵押貸款的折價拋售都對金融機構造成受到了嚴重的創傷。羅伯特•希勒認為交易市場一旦流動性過剩，將誘發非理，并受到自我增強的羊群效應和動量效應（momentumeffects）的影響，此時，金融機構作為機構投資者的投資行為會呈現趨同局面，最終將某一類金融資產的價格推高為整個金融市場的風險集聚高峰。所以，金融市場的同質化風險是指規模迥異的市場微觀主體基于同一制度規模要求、按照相同或相近的思維模式或認知模型預期而采取相同或類似的行為，這些行為在系統內的作用力方向基本一致，無法彼此抵消，所以形成了金融系統內部的正反饋環，從而強化了放大作用，在正的一面會催化金融泡沫的膨脹，并在負的一面加劇金融危機沖擊的惡性循環，正負兩方面都使系統缺乏收斂性，放大了金融系統的波動性。如果市場參與者均采取趨同投資行為，隨著同質化風險的加劇，金融系統風險也在正反饋環的作用下不斷放大。
（三）順周期性加劇了金融體系的波動順周期性表現在，金融部門與實體經濟之間的相互動態作用，放大了實體經濟周期的波動并引起或加劇金融體系的不穩定?，F代金融體系中諸多因素對金融體系具有顯著的順周期性影響，由于順周期性具有內生特征，所以順周期性成為金融機構可持續增長的最大威脅：其一，金融機構的投資行為在經濟上行周期相對樂觀，投資項目財務狀況和信用評級都較為良好，資金投放會提升市場流動性；其二，經濟下行期間金融機構的反向操作會加劇流動性欠缺的市場的緊縮性。
（四）影子銀行系統的擴張與監管真空影子銀行系統（ShadowBankingSystem）又稱為平行銀行系統（ParallelBankingSystem），通常是從事放款、接受抵押、通過杠桿操作持有大量證券、債券和復雜金融工具的金融機構。影子銀行系統多年來一直游離于監管體系之外，通過高杠桿投資放大利潤，刺激金融系統的信用擴張和風險承受，增加了金融體系的脆弱性。
（五）多頭監管誘發監管套利20世紀80年代以來的金融自由化浪潮，使得各類金融機構在業務上開展了激烈的競爭，金融需求趨向多元化和復雜化，不同類別的金融機構之間業務相互交叉、滲透，不同行業的金融機構推出的理財產品同質性很高。在此情境下，單純的機構監管開始突顯不足，也就是縱向規制將導致不同機構開展的同種業受到差異化的監管。然而金融“混血”產品（hybridproduct）的不斷涌現，突顯了監管重疊（duplicateregulation）與監管真空（regulatorygap）等問題。監管重疊中，不同監管部門所的監管規定互相矛盾的情形并不鮮見，而且金融公司經常發現自己必須接受來自于不同監管者的重復監管。在次貸危機中，監管真空問題表現得更為突出：金融衍生品到底由聯邦證券交易委員會還是美聯儲來監管，難以從法律中尋找依據。監管重疊和監管真空為金融機構的監管套利行為（RegulatoryArbitrage）提供了空間，誘導金融機構選擇監管寬松的監管者，形成了競擇監管者行為（Regulator-shop-ping）。
三、金融監管的成本—收益理論
（一）監管成本以JulianR.Franks,StephenM.Schaefer,MichaelD.Staunton(1998)為代表將其分為直接成本（DirectCost）和執行成本（Com-plianceCost）。直接成本主要是由監管當局（政府及準政府機構）在制定和實施監管措施過程中承擔的雇員費用和日常運作費用，也即金融監管的行政成本。與直接成本相比，金融監管的執行成本則相對復雜，主要包括被監管者為監管所支付的成本。HowellE.Jackson(2005)在直接成本和執行成本基礎上引入了罰金、酬金和交易費用（Sanctions,FeesandTransferPayments）的概念。國內的學者則習慣于將金融監管的成本劃分為直接成本的間接成本。第一種是分為直接成本（DirectCost）和執行成本（ComplianceCost）都應歸為直接成本，并且認為間接成本應該是由道德風險（MoralHazard）、逆向選擇（AdverseSelect）和社會經濟福利的損失所構成的。第二種是將金融監管工作中所投入的硬件設施、組織運作以及監管人才的培訓及培養歸入直接成本；把由于金融監管力度的加入，對被監管金融機構業務人員的激勵、金融機構的業務發展以及金融機構的業務創新等方面有所遏制，從而產生一定程度的利益損失作為金融監管的間接成本。第三種將監管成本分為兩類顯性成本和隱性成本：顯性成本包括監管機構執行監管過程中所耗費的資源與被監管者因遵守監管條例而耗費的資源；隱性成本是指被監管者因為監管措施而改變原來行為方式造成的福利損失。
（二）監管收益監管收益通說分為三個層次：第一是金融監管提升被監管機構的盈利水平，金融監管的功能發揮與金融機構的盈利能力成正相關關系；第二是金融監管提升金融體系的總收入，監管通過保護充分有效競爭、防止壟斷和欺詐行為及避免系統性風險，以增加整個金融體系的收入；第三是金融監管提升社會總體福利。
（三）成本—收益的理論的缺陷毋庸置疑，金融監管的成本和收益難以量化。第一，間接成本和機會成本難以量化。這兩種成本有三個特點：其一，具有明顯的預算軟約束的性質，與直接成本的預算硬約束性恰好相反；其二，由于隱性支付從而令人難以察覺，在具體計量上也存在巨大困難，特別是其中的機會成本和由于道德風險而引發的間接成本更難以估計；其三，間接成本和機會成本相比于直接成本而言可控性較差。第二，收益難以量化。衡量金融監管的收益比成本更為困難。因為不存在與金融監管直接成本相對應的直接收益，監管收益往往要經歷較長時間才能顯現，即便顯現，也難以準確量化，譬如監管在維護金融體系穩定和保護投資者利益，需要一定周期方能顯現效果，此時要去量化穩定和保護效果本身的收益，一方面難以衡量，另一方面，由于這些效果是由包括監管、市場主體自律、宏觀經濟等多種因素綜合作用產生的，所以難以剔除其他變量。
四、金融監管的邊界有效性理論
（一）成本-收益理論的改良鑒于金融監管的成本和收益難以量化，可以通過評估監管目標的完成程度來測算其與成本支出之間的比例，若能同樣有效地完成目標，那么成本更低的方案當然優于成本較高的方案；若在監管成本相同的前提下，目標的完成比例越高，監管有效性也就越高。所以，運用有效程度與成本之比的最大化（即“有效程度/成本”的最大值）來替代成本—收益理論中收益與成本之比的最大化（即“收益/成本”的最大值）。監管的有效性，即目標的完成程度替代了收益分析，規避了收益測算中的關鍵難題。
逆向盈利的思維模式范文4
標準金融學有了比較長久的發展與研究，所以其理論基礎深厚、應用廣泛，在金融投資領域占主導地位。其決策行為主體的“完全理性”假設，包括：決策主體的行為一般的依照預期的效果進行的；決策主體在對未來的預知進行預測的時候沒有認知的偏差。在假設之下得到的金融標準框架以及相關的理論可以對很大一部分的經驗結果進行驗證，但是隨著社會的發展，有一部分的經驗結果無法在這個框架內進行解釋，這樣也就無法滿足人們的需要，針對這一情況，眾多的學者對發展新的金融學理論產生很大的興趣，并開始探索金融市場更深層次的規律。行為金融學就是在這樣的情況下逐漸發展起來的，其對于標致金融學不能很好的進行解釋的問題進行了解答，并且越來越得到人們的認可。行為金融學的假設更加的貼近現實，最先提出了預期理論的概念，更符合人們對金融市場進行研究的前提假設。而且行為金融學將心理學特別是行為科學理論融入到金融學中，對個體進行的行為從心理、動機等因素來進行分析與解釋，對于不同的市場主體在不同市場環境下的理念與決策行為進行研究，盡量的建立一個正確反映市場運行狀況與主體行為的模型。
二、行為金融學與標準金融學的對比
1.對研究內容進行比較。
1.1相同性。
行為金融學與標準金融學都是對不確定的資本市場環境下進行資源跨時間最佳分配進行的研究，而且其首要任務就是資本市場的定價，研究的理論目標與主要的內容都是為了資本市場的均衡以及金融產品的價格體系能夠更加的合理。
1.2差異性。
標準金融學是以“理性”為主要的前提進行的假設，在此基礎上進行的研究，因為其受到研究模型與傳統理論框架的約束，使得很多的經驗結果無法得到合理的解釋，另外，標準金融學對于市場理論與理性假定的預期效果為研究的重點，不能夠準確的描述現實，而是建立一個讓人們可以很好理解的現實標準，所以隨著金融市場的發展也就遭到人們的質疑。行為金融學則是用價值函數代替期望效用函數，投資者一般不從資產的組合角度進行投資的決策，而是按照各個投資組合的損益水平進行分別的對待，一般的人們對于虧損帶來的不比相同的數目盈利帶來的要更加的強烈，即人們對于損失更加的敏感，行為金融學對于人們心理進行的研究很大程度上解決了很多標準金融學不能解決的問題。
2.對研究范式進行比較。
2.1研究角度與重點發生變化。
標準金融學是以傳統的經濟理論為基礎進行的研究，其分析方法相對古老，理論與模型框架都以理性為基礎，受到很大的限制，重點也是建立一個規范的市場標準。而行為金融學是以人為研究中心，重點是從人的心理出發，突破了之前的標準金融學只運用理論性模型的方式，重點是對金融市場的真實性進行描述，對于投資者的投資行為與決策的規律進行研究，與標準金融學相比視野更加的開闊，研究范圍更加的廣泛，得出的結論也更加的準確，從研究的思路來說，標準金融學是首先創造了理想然后走向現實，是研究在理想的情況下發生什么，而行為金融學是一種逆向思維模式，從實際發生了什么研究其深層次的原因，是一種現實與發現的邏輯。
2.2研究決策與判斷過程。
標準金融學的決策與判斷是建立在完全理性的基礎上的，而行為金融學進行的決策與判斷是以人們的心理為研究對象的，人們依照經驗來進行金融決策可以簡化判斷過程，但是很大程度上會受到心理因素的影響，而人們的心理又會受到周圍環境的影響，特別是當金融市場發生變化時，這樣很容易產生誤差，所以這種外界環境的變化會引起人們心理變化是因為人們特殊的認知方式使自己產生認知的偏差，比如：后悔、討厭、過度自信等情緒的影響會導致人們的判斷發生錯誤，我們要盡量的減少這些因素對人們決策與判斷造成的影響，保證人們有一個正確的認知。所以行為金融學的基本觀點就是投資者的理性是有限的，會發生錯誤；在大多數的情況下，市場中理性與有限理性的投資者都是有作用的，并不是理性的投資者才最終決定價格。從心理學與社會學研究對金融行為決策與判斷的形成有著不同的特性：一是在金融投資中造成的損失比獲得的利益更受人關注；二是人們對于一個金融行為與另一金融行為之問的差異的關注高于其后果本身的關注；三是在人們的收入不夠穩定的情況下，人們的敏感性會呈遞減的形式；四是在不穩定的條件下，存在有高概率損失風險追尋、低概率隨時風險規避、收益風險規避與收益風險追尋四種風險態度；五是人們的金融行為不能夠單純的用利己來進行解釋，因為其存在很大的公平意識與社會動機；六是人們的金融行為沒有絕對的穩定與偏好的定義，周圍的環境等會影響到人們的偏好。
3.對研究體系進行比較。
標準金融學是在有效的市場假設為基礎進行的研究，以資產的組合理論與資本的定價理論為研究的重點，在假設理性的條件下價格變化所引發的金融市場的一系列問題，其以完全理性人為假設條件，將人看做是完全理性的，投資者實行金融行為是追求利益的最大化，而且假定了人們可以無成本的獲得信息，個人偏好以及決策也可以遵循預期的效果。在假定理性人的基礎上構建的市場機制過于完美化，人們的意愿與投資能力都是完美的，所以取代了非理性投資者的主導市場，使得市場最終有一個好的標準，將非理性投資者淘汰，金融市場逐漸的呈現出了無套利的均衡狀態。而當人們沒有達到這樣的預期效果時就會對均衡的模型有所質疑。行為金融學是對個體進行的分析與研究，個體相互影響或者個體決策行為對市場的作用為基礎，然后擴展到整個金融市場，與標準金融體系的框架進行比較可以發現，行為金融學是以人為本的非理性或者理性有限的研究模式，更加的科學合理，雖然是替代了標準金融學的研究，但是行為金融學也承認標準金融學的理論范式在一定的情況下是正確合理的。行為金融學更突出以人的心理變化進行建模研究，突出了人們整個認知過程中會出現的偏差，個體的決策也可以說是對期望及風險結果的一種選擇，所以我們遵循的是人類特有的心理規律與心理過程，而不是假設的預期效果。也有學者認為這種模式的產生是由于人們有缺點，一是理性決策對自我控制的要求很高，而人們總會受情緒的影響無法做出理性的決策；二是人類的認知是有限的，或多或少會遇到自己無法理解或者不完全理解的問題，即認知困難，這也就限制了人們的思想，人們無法對不理解的問題進行理性的決策。所有的問題決定了金融體系的復雜性，行為金融學會對整個群體進行研究，加入決策者心理變化的多樣性研究，盡量的得出相應的金融市場的規律與價格變化，使得金融市場規律與模型研究更加的科學化、合理化，同時要將標準金融學與行為金融學進行有效的結合，在采用標準金融學合理的理論基礎上進行不同視角不同方面的研究，使得行為金融學不斷的完善與發展。
三、結語
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在這種背景下，在商業銀行中推行旨在解析過去、控制現在和規劃未來的管理會計，為提高經營效益服務就顯得尤為必要和迫切。考慮到目前的環境和條件，我國商業銀行推行管理會計的困難集中在哪里？是否該循序漸進，抓住重點？以及如何抓住重點，尋找突破口呢？本文擬就這幾個問題進行探討。
一、商業銀行推行管理會計的難點
阻礙商業銀行推行管理會計的因素很多，既有諸如重經營輕管理的觀念障礙，也有整個銀行業管理素質和水平普遍不高的制約，還有商業銀行管理會計自身的技術性困難。就當前的情況來看，主要集中在以下幾個方面：
1.信息系統基礎落后。會計系統的本質是一個信息系統，管理會計也是如此。一方面，商業銀行管理會計系統為計劃、控制、決策和業績評價等部門解釋和提供信息，另一方面，它也需要財務會計、信貸管理、資產管理和統計等部門提供的信息。不僅如此，在評價信貸風險、市場風險以及評價產品、部門的經營業績時，還需要外部的金融市場、宏觀政策、行業分析和同業競爭等有關信息。而目前國內信息系統基礎還相當薄弱，不但許多經營管理急需的外部市場信息難以收集，還有待“金”字工程的展開，就連銀行內部的金融電子化工作也還很不完善，亟待加強。在這種情況下，要全面推行管理會計工作，其難度可想而知。這也在一定程度上構成管理會計工作遲遲得不到開展的一個理由。
2.現有成本資料和分析手段的欠缺。管理會計特別注重對成本的分析和管理，它以貫穿于經營管理各個活動中的成本——效益分析而著稱。商業銀行管理會計更有其獨特的要求。從國外的資料來看，他們十分注重分產品、分部門和分地區的盈利能力報告，而盈利是和成本相配比的，這就意味著相應的成本資料也要分產品、分部門和分地區。國內的商業銀行要做到這一點，面臨著許多困難。從實務的角度來說，原有的銀行會計工作流程沒有區分上述的成本，難以歸集分產品和分部門的成本和費用，也就難以與相應的收益相配比；從理論的角度來說，作為服務行業的商業銀行，其自身的業務特點也造成傳統的會計核算方法難以提供準確的成本信息，不可能象生產企業那樣，產品一出來，與之相關的生產成本信息就出來了。這也就是說，即使現有的銀行會計工作流程已經按照傳統會計方法的要求去做了，所得到的成本信息也不準確。而且傳統的管理會計所運用的變動成本法對于銀行業而言，也是力所難及的。
3.業績評價體系的合理性與有效性。雖然國內流行的管理會計教材中，對業績評價的講述不多，僅有的小部分內容也主要包含在責任會計等個別章節中關于責任成果的論述，但從國外的教材以及實務資料來看，國外商業銀行管理會計特別強調業績評價體系。從評價指標的選擇，評價內容的設定，乃至于整個評價體系，都有很周密的考慮，象哈佛大學著名的管理會計學者卡普蘭就以平衡記分法的設計和應用而著稱于世。就國內的實際而言，對于一個有效而合理的業績評價體系，不僅從業人員歡迎，認為它有助于使個人或部門的努力得到承認，而且也有利于管理人員對資源配置和風險控制的恰當管理。問題的關鍵是如何實現這個評價體系在合理性和有效性之間的平衡。這也是推行管理會計的一大難點，因為它不僅有技術因素的作用，更多的是人的因素以及部門之間的協調問題，僅僅依靠管理會計一種機制來做，困難是很大的。
4.內部轉移價格的確定。前已論及，管理會計特別注重成本和收益的配比，因此，恰當的內部轉移價格對于提高管理會計的運行效果而言，至關重要。然而，銀行內部各個單位和部門之間發生的轉移行為，并不象真正的市場行為那樣有一個客觀的交易市場存在，導致內部轉移價格的確定相當主觀，有時甚至是不合理的。對銀行來說，內部轉移價格的確定主要涉及內部資金轉移調撥定價和間接費用的分配兩大問題。當一個管理會計系統真正運行起來的時候，每個單位和部門出于對自身業績考核的考慮，都會關注每一項交易的收益和成本情況。顯然，不論是內部資金的轉移，還是間接費用的分配，都會直接影響考核單位的經濟利益，在這個問題上是很難有非市場性的行為可言的。內部轉移價格確定的實質是資源的合理分配。對于商業銀行來說，資源配置還涉及資金營運資產的分配、非盈利性資產成本的分配以及壞賬準備金的分配等問題，它們中的任何一個都是重要而棘手的。
二、商業銀行推行管理會計的重點
雖然在我國商業銀行中全面推行管理會計的困難還很大，但是商業銀行加強內部管理、提高經營水平的內在要求，以及逐步市場化和經濟全球化的外部壓力，都迫切要求在我國商業銀行推開這項工作。時不我待，問題的關鍵是抓住重點、循序漸進、實事求是地推行我國的商業銀行管理會計工作。當前，在推行銀行管理會計的過程中，應注意突出這樣幾個重點：
1.“一級法人、分級管理”體制下激勵約束機制的完善?！耙患壏ㄈ?、分級管理”是目前我國商業銀行普遍采用的管理體制。按照國內的實際情況，在今后相當長的時期內，這種體制依然是我國商業銀行管理的主流體制。由于管理權距加長，造成普遍的“人”問題是這種體制的一大特點。具體而言，就是人利用其信息優勢，或者隱瞞利潤、虛報費用，或者賬外經營、資金體外循環，或者消極管理、不負責任等等。推行管理會計機制，既不能推翻這種分級管理體制，也不能坐視種種“逆向選擇”或“道德風險”行為，任其蔓延。因此，強調商業銀行管理會計中的“人”問題，完善信息的收集、報告和檢查制度，將管理會計信息與分級管理結構、激勵約束機制結合起來，建立以管理會計信息為基礎的利益協調和“整合”機制，是當前推行商業銀行管理會計的重點之一。
2.資產負債比例管理制度的建立健全。隨著利率市場化進程的加快，國際通行的資產負債管理制度也最終會在我國的商業銀行業得到廣泛的實施。為了迎接這個時期的到來，建立健全目前的資產負債比例管理制度，積累經驗以提高商業銀行資產負債管理水平，顯得非常重要。這也因此構成推行商業銀行管理會計工作的一個重點。在利率市場化的背景下，商業銀行資產負債管理是對利率、流動性和資本充足性風險的管理。為了配合資產負債比例管理，商業銀行管理會計在加強預算控制、提高預測水平、強化成本管理的同時，要特別關注有關利率風險、信貸風險、流動性狀況的信息，做好利率決策、信貸資產分配的輔助決策工作，將分支機構資產負債比例管理的工作成績納入業績評價的范疇中。
3.利率——產品定價機制的強化。企業管理會計對成本管理的最終目的是為了給產品價格確定一個合理而有競爭力的價位，以使企業在市場競爭中處于相對有利的地位。在利率市場化的條件下，合理確定銀行的存貸款利率，也成為銀行管理會計的重要工作之一。同時，隨著金融創新的不斷豐富，會出現越來越多的金融產品，如何確定它們的成本，也直接關系到這些產品是否有競爭力和盈利能力。國外的商業銀行通常還要求管理會計能夠對客戶的盈利能力給予分析和評價，以做出是否應該維持、增加或收縮與該客戶的業務關系的決策?？梢钥吹剑构芾頃嬚嬲l揮應有的效力，必須在加強成本分析和控制的基礎上，完善對利率——產品的定價機制，使成本管理工作切實落到為提高銀行經營效益服務的目標上來。轉貼于
4.成本分析與控制的系統化。雖然目前普遍存在著信息系統基礎薄弱以及現有成本資料欠缺等因素的困擾，但是，要想真正開展管理會計工作，就絕不能忽視成本的分析與控制。否則，管理會計也就失去了其存在的基礎和價值。在目前的情況下，知難而上，加強商業銀行內部經營管理中的成本觀念，使成本控制的思想深入人心，扭轉重經營輕成本的不良思維模式，是使成本分析與控制思想系統化的重要工作。同時，采取一定的技術手段，充分挖掘現有的銀行會計所提供的成本資料為管理會計所用，形成制度化的運行機制也是可行的步驟之一。另外，對獨立核算的分支機構，在推行管理會計的過程前期，可以通過對經營收益與成本的配比分析，來加以考核，以引導整個系統提高對成本控制重要性的認識，從而有助于實現成本控制的觀念轉變和系統化。
5.項目投資管理的制度化。通常，人們把管理會計的功能概括為解析過去、控制現在和規劃未來，其中規劃的職能主要體現在對未來銷售、盈利、成本資金需求和供應等情況的預測，以及短期經營決策和長期投資決策。商業銀行的經營管理不同于生產企業，從控制成本、增加收益的角度來看，商業銀行管理會計的規劃職能主要體現在兩個方面：一是對利率走勢、成本、盈利能力、資金需求和供應以及部分金融產品的市場需求等的預測；二是對新產品開發等短期經營決策，以及大型電子設備購買、固定資產的購建、營業網點的建設等長期投資決策。特別是后者，由于需要大量的成本支出，并且可能對全行的未來發展戰略產生影響，在目前的情況下，便成為推行商業銀行管理會計的重點。為了在商業銀行管理會計中突出這方面的內容，我們暫把它統稱為項目投資管理。加強項目投資管理，應完善項目投資的可行性分析。在這個過程中，管理會計工作要突出項目投資的成本——效益分析，提倡采用現金流分析等國際通行的技術方法，切實落實項目投資的責任主體，并追蹤和控制項目進展，完成項目后評估，使得項目投資能夠為提高系統整體效益服務。
三、商業銀行推行管理會計的突破點
總結前文所述，考慮到目前的實際情況，筆者認為，緊緊圍繞上述的工作重點，在現時條件下，特別是以利率逐步市場化為契機，力爭在以下幾個方面有所突破，無疑有利于商業銀行管理會計工作的漸進式發展。
1.正確認識管理會計的作用和地位。國外商業銀行的實踐已經提示我們，管理會計有助于提升商業銀行的經營業績，完善系統內部的信息交流和溝通機制。管理會計不同于財務會計，也不等同于成本會計，它是現代企業管理理論、系統理論、行為科學、預測決策學與會計學相結合的產物。與財務會計相比，其最大的不同，在于管理會計重在管理，它是對企業內部各種管理信息進行的收集、整理、分析和報告。明確管理會計的重要作用和地位，是開展管理會計工作的前提。目前，我國商業銀行對管理會計工作的認識還很膚淺，還沒有專門的部門來負責這項工作。由此我們看到，一方面，通過系統的宣傳、培訓，來提高對管理會計工作的認同；另一方面，通過最高管理層的支持，以成立專門的管理會計部門為標志，是推進商業銀行管理會計工作的關鍵一步。
2.通過計算機技術，實現業務流程再造。當前，銀行業技術進步和電子化的作用，已得到了廣泛的認同，但其應用的深度和廣度還有進一步挖掘的潛力。同時，隨著業務部門人員計算機知識水平的提高，對計算機技術的期望性要求也進一步提高。正是在這個背景下，國外掀起了所謂的流程再造技術，即通過引入計算機、通信等現代手段，以完善計算機應用流程為目標，將傳統的手工工作流程加以改造，以提高整個系統的工作效率，進而提高經濟效益。在國內，也有這樣一種趨勢，即期望通過金融電子化來贏得市場中的競爭優勢。管理會計工作不可避免地也必須利用這個潮流，借鑒流程再造的思想，將實現管理會計功能作為系統需求融入正在或即將開始的計算機系統重構工作中，以突破現有的信息系統基礎薄弱、原始信息極度欠缺的困境。
3.實行全面預算，強化預算控制。凡事“預則立，不預則廢”。沒有預算管理，就不是一個健全的管理系統。特別是對于管理會計而言，沒有預算管理的管理會計系統是殘缺不全的。實行全面預算，強化預算管理，對于明確和實施企業的發展戰略，協調各機構和部門的工作，控制銀行日常的經營管理活動，以及考核各機構、部門和產品的盈利能力，都有重要的意義。同時，在目前的體制下，預算的編制，除了工作量較大以外，并沒有實質性的技術障礙，而預算控制和管理卻有助于商業銀行各個分支機構和部門強化對管理會計工作的認同和支持。強化預算管理，一個重要的工作是要把預算的編制和執行情況納入業績考核范圍，只有這樣，才能真正起到預算應有的監督和控制作用。
4.有計劃地推行責任會計制度。責任會計制度是現代管理會計的重要方面。它以權、責、利相統一的原則，把各個機構和部門劃分為責任中心，圍繞責任中心將會計信息與經濟責任、會計控制同業績考核相結合，形成銀行內部嚴密的控制體系。在責任中心內部，由于核算范圍相對縮小，便于成本資料的歸集分析，也便于經濟責任的區分和經營成果的考核。同時，這些相對對立而又內部統一的責任中心，也利于內部轉移價格的確定，從而有利于整個銀行系統內部轉移價格定價機制的形成和完善。責任會計制度的推行可以采取先試點后推廣的做法，先在一家分支機構運行后，再逐步在全行推行，最終在成本分析和管理制度等配套制度日益完善的基礎上，實現全面的管理會計制度。