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股市風險分析范文1
關鍵詞：電力安全事故應急處置 安全風險分析 預控措施
0 引言
我公司根據《電力安全事故應急處置和調查處理條例》（國務院令第599號）的事故分類，針對黃石電網網架結構、負荷分布、設備狀況，開展分析，查找電網薄弱環節，并對正常方式與檢修方式下可能造成事故的安全風險進行分析?，F將有關情況匯報如下：
1 黃石電網現狀
1.1 黃石電網結構
目前黃石電網有500kV變電站1座，220kV變電站11座，110kV變電站80座（公司管轄46座，變電部19座、大冶13座、陽新14座、用戶降34座），66kV變電站5座（公司管轄2座，用戶降3座），35kV變電站10座（公司管轄5座，用戶降5座）。
黃石220kV電網以500kV磁湖變、220kV西塞山電廠（1#、2#、3#機）、220kV黃石電廠（209#、210#機）為電源中心向11座220kV變電站輻射220kV多環網的供電網絡。220kV變電站一般為雙主變，高中壓并列低壓分列運行，66-110kV變電站電源一般采用一主一備供電方式，變壓器為低壓分列運行方式。
1.2 黃石電網負荷情況
黃石地區負荷大工業所占比例高，工業用電及居民生活用電的比例約為80%、20%，工業負荷性質以冶煉高爐、礦山井下等高危用戶多，地區負荷率較高為90%。2011年黃石電網最大負荷達161.41萬千瓦，黃石地區最大日電量3404.7萬千瓦時，黃石地區年平均用電負荷105萬千瓦。
1.3 供電用戶情況
黃石電網供電用戶數情況統計表
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注：供電用戶是指依法與供電企業建立供用電關系的電能消費者。在《條例》用戶數統計中，將一個收費計量單位定義為一個用戶。
2 安全事故風險
2.1 電力安全事故判定標準
《條例》明確了電力事故主要分為特別重大事故、重大事故、較大事故、一般事故等四個類型，事故類型判別條件五項，涉及黃石電網有以下三個方面：
2.1.1 造成電網減供負荷比例。黃石電網屬于供電負荷在60萬千瓦以上的設區和縣的市級電網，對照條例可能構成重大事故、較大事故、一般事故三大類型事故，黃石地區目前下設大冶市與陽新縣兩個縣，對照條例大冶市屬于供電負荷在15萬千瓦以上的縣級市電網，可能構成較大事故、一般事故兩大類型事故，陽新縣不屬于“條例”所列考核范疇。
目前黃石電網年平均負荷為105萬千瓦，按《條例》規定減供60%以上負荷（63萬千瓦）構成重大事故；減供負荷在40%-60%之間（42-63萬千瓦）構成較大事故；減供負荷在20%-40%之間（21萬-42萬千瓦）構成一般事故。大冶市供電平均負荷為25萬千瓦，按條例規定減供負荷在60%以上負荷（15萬千瓦）構成較大事故；減供負荷在40%-60%之間（10萬-15萬千瓦）構成一般事故。
2.1.2 造成城市供電用戶停電的比例。黃石電網屬于供電負荷在60萬千瓦以上的設區和縣的市級電網，對照條例造成城市供電用戶停電的比例標準可能構成重大事故、較大事故、一般事故三大類型事故，黃石地區目前下設大冶市與陽新縣，對照條例大冶市供電負荷在15萬千瓦以上的縣級市電網，可能構成較大事故、一般事故兩大類型事故。
目前黃石電網總供電用戶為767273戶，其中35-110kV供電用戶33戶，10kV以下供電用戶767240戶。按條例規定造成70%以上用戶停電（537091戶）構成重大事故；造成50%-70%以上用戶停電（383636-537091戶）構成較大事故；造成30%-50%以上用戶停電（230181戶-383636戶）構成一般事故。大冶市供電總戶數為248487戶，按條例規定造成70%以上用戶停電（173940戶）構成較大事故；造成50%-70%以上用戶停電（124243戶-1739409戶）構成一般事故。
2.1.3 發電廠或者變電站因安全故障造成全廠（站）對外停電的影響和持續時間。對照《條例》，220千伏變電站因安全故障造成全廠（站）對外停電，導致周邊電壓監視控制點電壓低于調度機構規定的電壓曲線值，根據降低的幅值百分比及持續時間會構成較大事故、一般事故兩大類型事故。
目前，黃石電網主電源為500千伏磁湖變電站及黃石電廠、西塞電廠，通過黃石電網11座220千伏變電站環狀供電網絡互聯，某一電廠及變電站因安全故障不會造成黃石電網某一區域電壓下降嚴重。同時黃石電網無功設備比較充裕，無功優化系統投運正常，局部電壓波動可自動調節。經排查黃石地區電網內部出現因故障造成電壓降低構成事故可能性較小。
2.2 電網風險分析及預控措施
股市風險分析范文2
【關鍵詞】豫西南;棗實蠅;風險;分析
棗實蠅（Carpomya vesuviana Costa）雙翅目實蠅科，主要蛀食棗屬植物果實，全國檢疫性害蟲。本區域現在沒有發現棗食蠅，為有效地開展檢疫、杜絕傳入本區域，保護林業生產，2010年開始對棗實蠅的生物學特性、發生規律和豫西南區域相關氣候植被條件進行分析，實施風險性評估研究。
1．棗實蠅生物學特性
1.1棗實蠅形態特征
棗實蠅成蟲體黃色；觸角第一鞭小節短于臉區，背端部尖；胸部裂合線具4條白色或黃色斑紋；幼蟲體7-9mm，白色或黃色，長圓筒形，體壁柔軟，尾脊缺失；頭裂片發達，骨化的氣門蓋存在，基都有20-23個氣門孔；蛹體節11節，初蛹黃白色，后變黃褐色。
1.2棗實蠅生活史和生活習性
該蟲繁殖能力強，世代重疊，1年發生代數因地區不同會出現差異，6-10代不等。成蟲多在9-14時羽化，白天產卵，晚間在樹上歇息，成蟲穿透果皮將卵產于表皮下，卵為單粒，平均每雌可產19-22卵，每果產卵1-4粒，最多8粒;幼蟲孵化后蛀食果肉并向中間蛀食。1-2齡幼蟲是危害棗果的主要齡期，果肉比例、可溶性固體物質和總糖含量高且酸度、維生素C和苯酚含量低的品種，易遭受棗實蠅的危害; 蛹一般于土體下3-6cm的位置越冬，最宜溫度為17-25 ℃，最宜濕度為62.0-85.5%。在果園中，棗實蠅對處于不同地理方向上棗的為害程度不同，其蛀果率差異明顯，棗果受害最嚴重的是東邊，位于東、南、北、西4個方向的棗果受害率分別占23%，17%，15%和15%。幼蟲老熟后，脫離棗果落地在6-15cm深的土壤中化蛹，爾后成蟲羽化出土。
在印度北部，卵期1-4天，幼蟲期7-24天，蛹期5-122天不等，成蟲壽命2-55天，1年6-9代，世代重疊，最短的1代23-95天，卵產于9月份。越冬4-8月。
2.風險分析
2.1傳播的可能性
棗實蠅主要以卵及幼蟲隨寄主果實，蛹隨苗木的調運作遠距離傳播,有很強的傳播能力。豫西南區不僅自然條件適宜，棗樹種植面積大，而且地處中原，交通發達，人類活動頻繁，加之地區間苗木調運頻繁，檢疫力量相對不足，檢疫手段落后，這些都為棗實蠅的傳播蔓延提供了條件。
2.2 暴發成災的可能性
棗樹在我國的分布很廣，北至錦西、哈密，西至和田、喀什，南至廣東、海南，東至沿海各省。豫西南區域屬北亞熱帶季風型大陸性氣侯，四季明顯，冬干冷，雨雪少；夏炎熱，雨量充沛；春回暖快，降雨逐漸增多；秋季涼爽，降雨逐漸減少。平均氣溫14.4-15.7℃，最熱月平均氣溫26.9-28.0℃，最冷月平均氣溫0.5-2.4℃。年降雨量703.6-1173.4mm。綜上所述，豫西南區域環境條件適宜，寄主樹種面積大，生產歷史悠久，便利于棗實蠅的暴發成災。
2.3 對區域森林資源的潛在威脅性
棗實蠅是一種為害很強的經濟林蛀果害蟲，嚴重威脅著豫西南區域棗果品的生產安全和林農經濟增收，一旦發生，必將造成巨大的經濟、社會、生態效益損失。
2.4 除治的困難性
棗實蠅為蛀果性害蟲，危害初期外表較難發現，隱蔽性強，極大地增加了監測識別和防控的難度。
2.5風險評估結論
通過對棗實蠅發生、危害因素和自然植被等條件的分析，認為棗實蠅存在傳入豫西南區域并造成重大經濟危害的風險性巨大。因此各級政府要加大政策和財政支持，林業、森檢部門要加強苗木和果品的生產調運檢疫，定期開展資源普查，堅決杜絕棗實蠅傳入，保護豫西南區域的生態環境和森林資源安全。
3.防治措施
3.1加強檢疫
要加強對進入本區域苗木和果品的調運檢疫，發現帶疫的果品、繁殖材料、包裝物、運載工具等可采用溴甲烷熏蒸，用藥量為40g/m3，熏蒸時間2h。對進行熏蒸處理有困難的帶疫材料和物品要全面就地銷毀。
3.2開展普查
每年在全區定期對棗樹生產和果品銷售區域資源開展全面的檢疫普查，發現帶疫情棗樹、棗果，徹底清理，就地銷毀。
股市風險分析范文3
關鍵詞：收益率 風險 多重分形
資本市場理論認為收益率遵循隨機游動，其分布近似于正態或對數正態。實證研究發現證券收益率不服從正態分布，標準差作為風險的度量不再合適。隨著對資本市場混沌特性的研究，人們開始用分形來研究風險問題。現階段隨著對金融市場分形性質研究的進一步加深，又產生多重分形問題，多重分形分析向人們展現了各個股市的混沌現象，使人們感覺到風險的存在。
本文研究的問題是：不同股票市場的風險不一樣，它們的多重分形特征也不同，那么風險與多重分形間有什么關系呢？利用MF-DFA方法對中、美兩國股票市場的多重分形特性進行研究與比較，結合二者的實際風險情況，得到多重分形與風險的關系。
證券市場風險的分形分析
當今資本市場理論是以理性投資者、有效市場和隨機游動三個關鍵概念為基礎，由于投資者的理性和市場的有效，收益率遵循隨機游動。因此，收益率的概率分布近似于正態或對數正態，風險用收益率的標準差度量。但是，在對股票市場收益率分布進行正態性檢驗時，發現其明顯地不擬合于正態分布的。只有在其背后的系統是隨機的時候，標準差作為風險的度量才有意義。股票市場收益率的分布不呈現正態，所以我們關于風險的統計測度――標準差――亟需修正。
英國水文學家赫斯特在20世紀40年代研究了有偏隨機游走，提出一種新的統計量即Hurst指數(H)。赫斯特指數有三個不同的類型：(1)H=0.5；(2)0≤H
證券市場的多重分形分析
隨著對金融市場分形性質研究的進一步加深，又產生了下述問題：一個分形維數能否很好地描述市場的分形結構，價格增量的不同部分的相關性及其在時間軸上的分布是否一致。要回答這些問題必須對分形局部結構進行更細致的研究。如果分形的局部結構是均勻一致的，那么一個整體分形維數就能很好地描述它；如果分形結構是非均勻的，僅用一個分形維數只能描述收益率波動的宏觀面貌，無法對其局部進行細致的刻畫，必須用多重分形來對局部結構進行更細致的分析。K.MATIA,Y.ASHKENAZY等人對股票和商品的價格波動的多重分形特性進行了研究。胡雪明、宋學鋒等曾對我國股票市場進行了多重分形分析。
所謂多重分形，是定義在分形結構上的由多個標度指數的分形測度組成的無限集合。它刻畫了分布在子集上的具有不同標度和標度指數的分形子集的局部標度性。從幾何的觀點看，組成分形集的若干個子集的標度、分形維數都不同。多重分形理論間接刻畫價格波動。
下面，我們利用多重分形理論對股票市場價格波動進行分析。
多重分形消除趨勢波動分析（Multifractal Detrended Fluctuation Analysis，記MF-DFA）方法是驗證一個非平穩時間序列是否具有多重分形性的有效方法。對于給定長度為N的序列{xi}，i=1，2，……，N，MF-DFA方法一般可分為如下五個步聚：
1.計算序列對于均值的累積離差{Yi}：
其中 為均值。
2.分割序列{Yi}成等長小段。把序列{Yi}分成長為s的NSint(N/s)個互不重疊小段。
3.通過最小二乘法擬合每一小段上的局部趨勢函數Pv (i)，這里Pv(i)是第v小段上的擬合多項式函數，可以是線性的、二次或更高階多項式（分別記為MF-DFA1，MF-DFA2,……）。消除每一小段的趨勢，得殘差平方和：
4.計算序列的q階波動函數Fq(s)=
其中，q為不等于0的實數。很顯然，Fq(s)與s、q有關。對于給定的q，Fq (s) 隨s增加而增加。因此，對不同的s，重復步聚2、3、4，就可得到對應Fq(s) 。一個分形時間序列，對于大量的s，有如下關系：Fq(s) ~s h(q)。
5． 給定階數q，通過雙對數圖，分析波動函數Fq(s) 與時間標度s的關系。
一般地，標度指數h(q)與q有關。當h(q)與q無關時，稱時間序列是單分形的。當h(q)與q有關時，稱時間序列是多重分形的。對于平穩時間序列，h( 2)就是Hurst指數H，因此，我們稱h(q)為廣義Hurst指數。
考慮到數據的代表性和可比性，本文選取1990年12月19日至2004年6月30日相同時間跨度的上證綜合指數和道瓊斯工業指數的日收盤指數為研究對象。這里上證綜指和道瓊斯指數的數據長度N分別為3132和3413。
首先把指數序列轉化為收益率序列{rt}：
rt=lnPt+1-lnPt ，t=1，2，……，N-1
其中，Pt是股票市場在第t個交易日的收盤指數，rt為股票市場的日收益率。
考慮到要將股票市場收益率序列與高斯隨機序列作比較，我們用Matlab軟件的randn函數產生兩個高斯隨機序列，長度分別為3132和3413，依據MF-DFA方法分別計算其廣義Hurst指數，將其平均值作為隨機序列的廣義Hurst指數。
當擬合區間s取10~500天時，下面給出MF-DFA1的結果。
從表1可以看出，當q從負10變到正10，上證的h(q)從0.7946遞減為0.2633，而道瓊斯的h(q)從0.6248遞減為0.3015,隨機序列的h(q)則在0.4791~0.5067之間變動。
對上證、道瓊斯及隨機序列的h(q)與q的關系分別作線性回歸分析，結果如表2。
根據表2 的P-value值，不難得出結論：隨機序列的h(q)與q無顯著關系,而上證和道瓊斯的h(q)與q有顯著關系。
h(q) 和q無關等價于Fq(S) 和q無關，即一個時間序列的每一小段消除趨勢后的q階波動相同，說明時間序列的局部結構是均勻一致的，這樣的分形時間序列當然是單分形的。h(q) 僅給出這一相同的標度行為。理論上，隨機序列的h(q) 應為0.5，由于Matlab產生的隨機數本身就是偽隨機數，所以，q從負10變到正10，隨機序列的h(q) 在0.4791~0.5067之間變動是合理的。h(q) 與q有關和Fq(S) 與q有關是等價的，即消除趨勢后Ns小段的q階波動大小不同，說明時間序列的局部結構是非均勻一致的，這樣的分形時間序列是多重分形的。所以，得出結論：上證綜指和道瓊斯工業指數收益率均存在較明顯的多重分形特性。但是，從表2的Coefficients值看，上證的h(q) 隨q變化趨勢更明顯，所以，我們說上證的多重分形特征比道瓊斯明顯。
對深圳成指與納斯達克綜指進行相同分析，可得出類似的結論，在此不列出詳細結果。
多重分形與風險關系
線性范式基本上是說，投資者以線性方式對信息做出反應。也就是說，他們在接到信息時做出反應；他們不以累計的方式對一個事件列做出反應。線性觀點是內在于理性投資者的概念的，因為過去的信息已經被計算進證券的價格了。因此，線性范式暗示收益率應該有近似正態的分布，應該是獨立的。但對收益率分布的正態性進行檢驗時得出結論：股票市場收益率不是正態分布的。因此，描述收益率的概率的線性范式失靈了。標準差作為風險的度量不再合適。
股市風險分析范文4
【關鍵詞】土層錨桿支護；事故樹分析
0 引 言
事故樹分析（Fault Tree Analysis，簡稱FTA）是美國貝爾電話實驗室在20世紀60年代提出和發展起來的一門技術，FTA法在國外已經被認為是對復雜系統可靠性以及安全性分析的良好方法。本文分析曾憲明、唐業清等相關專家的調查結果，確定土層錨桿支護工程在勘察、設計、施工五個方面38個危險源，建立土層錨桿支護事故的事故樹模型，進行分析。
1土層錨桿支護事故樹模型的建立
土層錨桿支護失效事故樹的建造需要考慮以下幾個因素：頂事件是土層錨桿支護失效；將土層錨桿支護失效的原因分為勘察問題、設計失誤、施工工藝問題、錨桿腐蝕破壞、水的不良作用五個方面；遵循從頂到底的順序繪制事故樹，頂事件是土層錨桿失效事故，中間事件為勘察問題、設計失誤、施工工藝問題等。繪制土層錨桿支護失效事故樹，見圖 1，事故樹中的符號含義見表1。
最小割集代表事故發生的模式，說明土層錨桿支護體系中有 36 種潛在的模式，有多達 29 個最小割集中只含有1 個底事件，說明錨桿支護結構中，很小的不安全因素可能導致體系失效。
3 結 論
（1）本文通過分析土層錨桿支護事故案例，對危險源進行研究，最終確定出38個工程實際中常出現的危險因素，并建立了事故樹模型。
（2）通過對事故樹最小割集的分析，得到土層錨桿支護體系中有 36 種潛在的破壞模式。并發現29 個最小割集中只含有1 個底事件，這表明錨桿支護體系中，即使很小的一個不安全因素（事件）也可能導致整個體系失效。
參考文獻：
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股市風險分析范文5
關鍵詞：經營風險 重大錯報風險 風險評估 業務循環
從2007年起，我國開始實施《中國注冊會計師審計準則》(以下簡稱為新準則)。新準則的生效不僅標志著我國注冊會計師審計準則趨同于國際審計準則，而且開創了我國以傳統風險導向審計轉變為現代風險導向審計的新局面，對注冊會計師審計理念、審計程序以及審計責任產生了深遠影響。
一、現代風險導向審計的誕生
現代風險導向審計萌芽于現代企業經營活動和相應審計環境日趨復雜的20世紀90年代，當時，傳統風險導向審計缺陷日益明顯，學術界、實務界紛紛展開討論以尋求新的解決方法及思路。1997年畢馬威研究小組提出BMP(Business Measurement Process)審計模式；安永會計師事務所提出BEAT(Business Environment Analysis Template)，在此基礎上安永形成了全球審計方法(Global Audit Methodology)；原安達信會計師事務所開發出了以“經營審計”為名的現代風險導向審計技術；普華永道會計師事務所開發出以“普華永道審計方法(Price Water Rhouse Cooper's Methodology)”為名的審計方法；德勤會計師事務所開發出以“AS／2”為名的審計方法。雖然這些審計方法在名稱以及具體操作細節中均有細微差異，但基本原理相同，均體現了現代風險導向審計的理念和原理。
國際審計和保證準則委員會(IAASB)為應對來自社會各方面的巨大壓力和提升審計業務水平，參考以上會計師事務所的先進方法適時地對現行審計風險準則作了一系列重大修訂，并于2003年10月了新國際審計風險準則：國際審計準則第315號(ISA315)“了解被審計單位及其環境并評估重大錯報風險”；ISA330“針對評估的重大錯誤風險實施的程序”；ISA500(已修訂)“審計證據”。與此同時，IAASB據此對其他準則作了或正在作相應的修訂，2005年新國際審計準則對于風險評估的步驟和環節有了具體的規定。新的國際審計準則的變化不僅要求實務界了解并接受這一變化，更重要的是要求注冊會計師對風險的認識的轉變，以及審計理念的轉變。
二、關于審計風險的認識
原國際審計風險準則中，審計風險包括固有風險、控制風險和檢查風險。審計風險模型為：審計風險=固有風險×控制風險×檢查風險，并要求根據此模型來計劃和執行財務報表審計工作，最終將審計風險降至可接受水平?，F代風險導向審計是以戰略觀、系統觀為指導思想，注冊會計師通過對被審計單位進行審計從而對風險作出職業判斷、評價被審計單位的風險控制。在現代風險導向審計中對風險的認識主要有以下觀點：一種觀點認為其風險指企業的經營風險。所謂經營風險，是指由于經濟或經營情況，如經濟蕭條、決策失誤或面臨著同行之間意想不到的競爭等，而使企業無法達到投資者期望值甚至無力歸還借款，資不抵債而不能持續經營的風險，持這種觀點的主要是以四大為代表的大型事務所。國內以謝榮教授為代表的學者認為現代風險導向審計指以被審計單位經營風險為導向；另一種觀點認為，風險導向審計中的風險指財務報表的重大錯報風險，其審計風險模型是：審計風險=重大錯報風險×檢查風險。持這種觀點的主要是準則制定機構和監管部門，如國家審計和鑒證準則委員會在其頒布的新準則中明確地介紹了對重大錯報風險的評估設計和實施的程序。兩種觀點的共同點都是評價被審計單位及其環境，但前者的立足點是經營風險，強調對被審計單位生存能力和經營計劃進行分析，將發現的報表中的重大錯報風險視為經營風險的副產品。后者的根本立足點是重大錯報風險。眾所周知，按國際審計準則要求設計的審計工作是為了合理保證財務報表整體不存在重大錯報風險。新風險模型的構建更有助于直接引導注冊會計師，時刻圍繞評估重大錯報風險來設計和執行審計程序，以最終實現合理保證財務報表整體不存在重大錯報風險。
事實上這兩種觀點本質上是一致的，只是考慮問題的著重點和落腳點不同。經營風險大的企業其會計報表的重大錯報風險一般也會較大。筆者認為第二種觀點與現行審計發展更穩合，與現行審計目標的定位更相符，有利于履行審計責任和實現審計目標。雖然許多經營風險最終會產生財務后果并因此影響財務報表，然而并非所有的經營風險都產生重大錯報風險，經營風險和重大錯報風險并沒有必然的聯系。筆者認為，以重大錯報風險為立足點更為合適。本文擬以新準則中關鍵環節“將發現的風險因素同認定層次可能發生的錯誤相聯系”的具體實施方法為研究對象，并以潛在風險因素中的行業狀況為例進行分析。
三、基于業務循環的重大錯報風險評估
(一)重大錯報風險的涵義 風險評估包括檢查、調查、詢問、穿行測試等多種方法，但核心方法的是分析性復核。傳統風險導向審計對于信息再加工重視程度不夠，分析性復核主要用于報表分析，現代風險評估以分析為中心，分析性復核是最為重要的程序。
對于重大錯報風險評估，筆者認同“基于業務循環的審計風險評估方法”，即通過在以內部控制為導向的審計中，運用內部控制測試下業務循環的理念將“宏觀”風險因素與“微觀”認定層次的重大錯報風險之間建立對應關系，通過“中觀”環節使新準則的精神在實務操作中得以實現。首先，審計人員在準則的指導下了解企業及其環境的信息后，再考慮所了解的信息即前面提到的“宏觀”風險因素是否會對該企業的某一個或幾個業務循環產生影響，怎樣影響及程度如何。即先將各種風險因素分配到業務循環中，在業務循環層次上篩選和分析風險因素，由此將風險具體化進行初步風險評估。然后，要進一步深入到具體業務循環的各個相關、對應賬戶(即賬戶群)中，進一步分析該循環所受到的風險因素的影響會如何具體作用在循環中的各相關賬戶和認定上，是否造成各相關賬戶的重大錯報風險，將風險通過上述兩步具體化到賬戶和認定層面上。最后，由于每個業務循環包含的賬戶可能交叉重疊，因此在窮盡了每個可能對業務循環造成影響的風險因素，并分析各循環中的具體賬戶和認定所受到的影響之后，需要再以各單獨賬戶為對象，綜合該賬戶可能受到的來自各業務循環的相關風險因素的所有影響，從而最終得到認定層次上重大錯報風險的評估結果。
對業務循環造成影響的風險因素很多，如國家的宏觀經濟政策的變化，企業所處的地理位置，距離市場的遠近，生產經營的季節性和周期性，市場對產品的需求，企業的文化和經營理念，所采用的財務政策以及經理人員的個人素質等。筆者對可能的風險因素之一――行業狀況中的生產經營季節性和周期性，用業務循環風險評估對某制造企業作出具體分析。
(二)籌資與投資循環 當企業從生產經營淡季向旺季轉變的過程中，為了在旺季有足夠的存貨來滿足對產品大幅度上升的需
求，各廠家會紛紛擴大其籌資規模，大量舉借臨時性款項，運用所籌集的資金大量采購原材料，以備生產所需。對循環產生的影響主要有：籌資規模進一步擴大，廠家通常會改變其籌資政策，由配合型籌資政策或穩健型籌資政策轉變為激進型籌資政策，資金的流動性進一步加強。當審計人員對此進行審計時，要結合該公司財務報表的具體情況進行分析，檢查該企業所報告和披露的是否與審計人員所分析的基本符合，對于不符合的要作重點審查，可以進一步追加審計程序或者詢問被審計單位管理人員，找出其原因何在，并對原因能否獲得認可進行考查。如經過審查發現被審計單位的籌資政策由激進型轉向穩健型的籌資政策，這時審計人員必須向管理當局咨詢，并對管理當局的解釋作出分析以決定是否認可其解釋。該循環可能影響到的相關賬戶認定有：短期借款、管理費用、財務費用、營業外收支及所得稅。結合以上分析，該企業的短期借款應大幅上升，管理費用、財務費用及營業外收支也應有所上升。如果與以前年度相比，行業狀況與市場狀況都沒有很大變化，上升幅度應該與以前年度本企業以及行業平均水平相差不大。如果發現本年的短期借款與以前年度相比有大幅度上升或是下降，則應引起注意，是由于本企業規模擴大所致，還是企業的市場競爭力下降所致或者有其他原因。審計人員應該盡可能在合理花費的基礎上找出合理原因，否則就應視具體情況認定該企業的會計報表是否存在重大錯報。
(三)購貨與付款循環 為了滿足生產經營旺季市場上對于產品的大量需求，廠家會在旺季到來之前大量采購，準備足夠的生產用原材料以及輔助生產材料，甚至會加大對生產線和勞動力的投入，產生大量的應付賬款，容易引起企業現金流的短缺。對該循環產生的主要影響有：庫存商品增加，應付賬款增加，采購成本及一系列為采購而發生的費用增加。在審計該循環時就應該從這些方面著手，進行具體分析?？梢酝ㄟ^檢查公司董事會會議記錄的相關文件，通過實地觀察，獲得有關庫存原材料增加和生產線擴建的證據。該循環可能影響的相關賬戶認定有：預付賬款、固定資產、存貨、應付票據、應付賬款等。在進行審計時，可以審查企業的采購合同，并結合采購合同和原材料的入庫單等查找有無未入賬的應付賬款，從而在檢查采購行為真實性的同時檢查應付賬款的完整性。如果發現企業在采購增加的同時應付債款與前期相比卻減少時，應首先檢查有無未入賬的應付賬款，其次還應對采購量較大而應付賬款余額為零的供應商進行函證等。通過采取這些審計程序，最終判斷該企業的會計報表是否存在重大錯報。
(四)生產循環 對于生產經營周期性和季節性明顯的制造企業來講，受到影響最大的通常是生產循環，隨著生產經營旺季的到來，企業產成品的增加和存貨價值的提升對該循環產生的影響主要有：產成品增加，存貨市價上升、存貨周轉率上升，原材料周轉率上升，在產品周轉率上升，生產成本上升等，與此同時面對企業的經營風險，企業將加快生產計劃政策，加快技術更新等措施以增強企業在銷售旺季的競爭力。在審計該循環時要注意企業以上受到影響的各方面是否存在異常，如在審查時發現企業并沒有加快生產計劃，相反地縮小生產規模，此時審計人員應對此引起高度重視，找到具體原因并對其進行仔細分析，形成合理判斷，在此基礎上形成審計意見。如經過詢問，管理當局對降低生產的原因解釋為原材料缺乏而非實際生產能力的下降，審計人員就可以通過對庫存原材料實地檢查及市場上原材料的供應情況否定管理當局的解釋。確定了對生產循環的影響后，再確定相應的可能影響的賬戶確認或認定有：存貨、直接材料、應付工資、應付福利費、制造費用、待攤費用以及預提費用等。對于大多數生產經營受季節性和周期性影響的企業來講，在生產經營旺季通常會雇傭大量臨時工人，即使不增加現有工人的數量也會延長生產工人的工作時間。因此，這些企業此時的應付工資數定會比淡季大幅上升。如果經審計后發現企業應付工人的工資全年是平均的，就應當引起注意，是成本費用沒有進行恰當地歸屬還是其他原因。必須找到合理的理由，否則不能認同該項關于應付賬款的認定。
(五)銷售與收款循環 隨著企業生產經營旺季的到來，市場需求加大，企業銷售量不斷上升，應收賬款的賬面價值也相應上升。企業應考慮改變信用政策，加快應收賬款的收回。對該循環的影響有：銷售額大幅度上漲，應收賬款價值上升，周轉率上升，企業改變信用政策，加快應收賬款的收回，減少賒銷規模。應看到銷售上升的背后帶來的應收賬款的大幅度上升的危機，雖然從賬面上來看產生了利潤，但如果應收賬款長期無法收回，企業很可能因為缺少營運資金和現有現金周轉不靈而陷入財務危機。因此，應重點注意企業所采取的信用政策，檢查壞帳的計提是否充分和適當，分析應收賬款的可收回性。在該循環可能影響的相關賬戶認定有：應收票據、應收賬款、其他應收款、壞賬準備、預收賬款、主營業務收入、應交稅金、主營業務成本、營業費用等。在審計該循環賬戶認定是否正確時，以審查應收賬款和主營業務收入為例。檢查應收賬款是否真實，有無多計。通過對那些應收賬款金額大，賬齡長以及經常發生交易余額卻為零的客戶進行函證來證實上述審計目標。對于主營業務收入不僅要通過檢查實現上述審計目標，還必須對其進行截至測試，證實其所屬期間以及計價的準確性。具體可以通過檢查訂貨單、銷售發票以及發運憑證來證明主營業務收入的真實性；通過商品價目表上的價格和定購單及發運憑證上的數量重新計算其計價的準確性。根據以上審計程序形成對會計報表的判斷。
四、重大錯報風險評估的前提條件及應用難點
要對重大錯報風險進行正確的評估，必須要滿足以下前提條件：第一，審計人員需具備較高的職業素質。正確評估重大錯報風險是建立在對企業環境特別是與企業有關的環境充分了解、分析的基礎上的，其對審計人員提出了較高要求，審計人員不僅需具備專業知識，掌握管理、統計等基本知識，還應對金融、法律政治常識有所了解。審計人員要有較強的邏輯思維能力和敏銳的判斷能力，時刻保持高度的職業懷疑精神。第二，企業應做好財務基礎工作，具備審計條件。被審計企業必須建立完整的憑證、賬簿等財務核算系統和財務核算制度，做到賬證一致、賬表一致，使審計人員有基本的財務資料依據。第三，健全注冊會計師組織管理體制，建立規范的執業競爭機制，使審計人員真正做到獨立、客觀、公正。這是注冊會計師的靈魂，是審計工作開展的基本前提，如果無法保證，整個審計工作就會失去意義，審計人員也就無法發揮其作用。第四，良好的審計環境、健全的各項法規制度、審計執業界同社會各界的良好聯系與溝通、社會各界對審計工作的關泛支持，是正確處理重大錯報風險的前提。審計是一項需要協同合作的工作，如果失去了社會各界的理解與支持，審計工作將難以進行，重大錯報也將無從披露，審計就失去了其存在意義。
目前，在進行重大錯披風險評估的實際操作過程中還存在以下應用難點：一是法制不健全，審計大環境狀況不佳。由于我國目前法制不健全，經濟生活的各方面都處于發展過程中，企業的重大錯報風險較高，但沒有得到有關部門和企業界的高度重視，注冊會計師如果得不到全社會的配合就無法行使其職能。二是我國審計工作處于發展階段，執業環境較為惡劣。審計市場的發展不平衡和我國的國情嚴重制約了注冊會計師審計業務的發展。會計師事務所之間惡性競爭、互相壓價，而罔顧審計風險，部分審計人員出具審計報告以客戶的滿意為標準，形成了買方市場。三是事務所負責人素質不高。我國會計師事務所剛脫鉤改制不久，大部分事務所負責人對審計風險缺乏必要的警惕，對審計執業界未來的發展方向缺乏思考。在這種情況下，審計市場的短期行為比較突出，即使審計人員能有效地評估重大錯報風險，但在風險的控制方面仍無法達到預期目的。
作者簡介：
程穎(1981-)，女，四川榮縣人，西南財經大學工商管理學院碩士研究生
石學鵬(1982-)，男，山西陽城人，西南財經大學工商管理學院碩士研究生
參考文獻：
[1]鄧川：《現代風險導向審計的兩種視角及運用難點分析》，《當代財經》2005年第9期。
[2]顧曉安：《基于業務循環的審計風險評估專家系統研究》，《會計研究》2006年第4期。
股市風險分析范文6
關鍵詞：房地產評估；風險預防；風險評價
中圖分類號：F293.3 文獻識別碼：A 文章編號：1001-828X（2017）001-000-01
從目前的房產市場來看，房地產土地評估市場用的前景是十分廣闊的。但是行業的長期發展已經讓人們對價格有了很清晰的了解，而且對于市場經濟中房地產結構的調整也起著促進的作用。隨著房地產土地評估行業的前進，其具有的不利因素也逐漸顯現出來，特別是風險因素的存在，威脅著行業的良性可持續發展與運行。從目前的組織結構上來看，泛地產評估的結果主要針對被評估對象的報告，也是房地產在某一時點得出的較為客觀和合理的價格[1]。根據這一價格得到的房地產的實際成本，可以促成實際的成交價的產生。因此評估本身具有一定的矛盾性，應在工作實際中不斷結合經驗加以準確的判斷，以及時規避市場風險的發生。
一、房地產土地估價市場風險解讀
房地產土地估價市場中的風險，必須在客觀評估的基礎上進行管理，尤其是在數量上加以嚴格的評價。
1.風險是需要進行客觀評估的。價格作為房地產理論上的評估標準，房地產市場一旦發生波動，就會對其產生劇烈的振動。而且從目前國家出臺的眾多政策來看，我國目前的房地產的政策的確是不穩定的，給房地產價格帶來的影響十分巨大，甚至產生了一定的預測性，但是在際的把控中卻難以得到確實的站控。因此在評估價格和理論的價格之間必然存在差異[1]。
2.由于市場壟斷等不完善的體制造成了行業的條塊的分割，使得評估的業務范圍總是原來行業的主管單位有著千絲萬縷的聯系，無法真正做到脫鉤和改制，有的評估業務的后臺實則是房產行業的主管，掌控著領域內的評估規則，因此這種隱性的權利干預，使得評估難以做到公正，而且風險還要由評估機構承擔，中介功能在評估活動中逐漸失去，代之以評估行業的直接交易[2]。
3.評估機構的經營一般是存在風險的。無論是評估公司還是其他行業，都是要面對經營管理的效益問題。在企業的領導和管理上如果沒有收到好的效益，就會有倒閉的風險。因此要規避經營上的風險，必須采取嚴格的管理制度加以規范。
4.在評估行業中，由于數量眾多，使得質量出現良莠不齊的情況，行業地位有待提升的情況非常廣泛。無論是發展規模大的公司，還是小的公司，很多公司在經營中，對于風險的規避和防范意識不足，而且也不會在結構上進行科學的部署，因此一旦發生市場波動，就會造成滅頂之災。這種市場競爭力薄弱的局面是無法應對市場競爭殘酷的現實的。從長遠的發展角度看，公司要做大做強，不能只看到眼前的利益，而是要擁有品牌意識，在這種心態下運營公司，才有可能帶領公司進入長足發展的軌道。
二、房地產土地評估市場中的風險防范
通過對房地產土地評估市場的風險的綜合分析，可以結合評估行業的結構和發展的方向對房地產土地評估市場加以改進。由于評估行業需要非常深厚的誠信作為基礎和保證，因此從業人員的自主性和對市場的掌控行是必須具備的素質，而且從業人員還要對市場的宏觀走向有深遠的意識，能夠準確預估我房產評估市場的發展規律。從而真正對房產土地估價市場進行風險的防范。
1.房地產估價行業的誠信建設是行業發展的重要動力。房產評估行業從業者要保持強勁的前進動力，不僅要注意建設品牌，也要建立其誠信，只有品牌和誠信的力量才能推動房產評估企業整體保持向上的發展勢頭。但是真實的情況是，我國房地產中介服務行業普遍有誠信違紀。主要是由我國房地產估價行業起步較晚，雖然也有行業的規范和法律法規予以約束，但是行業的信用體系的架構并不令人滿意，整體的信用體系是缺少誠信支撐的。急需要建立誠信違規的懲罰機制，才能防范房地產估價市場風險繼續擴大，進行防范的重要對策[3]。信用檔案正是起著這樣作用的資料中心，通過信用檔案的記錄，房地產機構和估價師的行為、曾經有過的違法違規記錄，都可以昭然若揭。
2.房產估價人員要對借款人、經紀公司、貸款公司等等的價值判斷保持獨立性，決定了房地產估價人員的真正的立場的問題，這是估價師對于房地產股價人員進行監管的重要依據。通過教育和培訓，估價人員能夠認識到對社會和當事人負責的職責非常重要，從而自覺地展開客觀公正的估價；另外，依照房地產估價人員的執業道德準則，使得評判的指標進行了量化，并且能夠對估價管理人員的責任依法追究。
3.市場規律要求房地產行業必須理清傳統的管理上的桎梏，尋求明朗的發展理念，把握經濟規律，縱觀房產的發展，從繁榮到蕭條，都會對房產估價產生深遠的影響，無論處在何種階段，都要根據市場的走向和房產的價格進行科學精確的分析。
4.對于評估機構投資擔保方面的執業保險責任的確立，應建立起包括保險協議在內的評估體系，內有評估師做責任人，評估機構做擔保，委托人做服務，如果一旦發生風險，經濟損失是分擔的，而且也有被保險人或者評估公司來追擊責任，保險公司負責部分賠償，房產估價機構購買的執業責任保險可以將部分賠償責任進行轉移。廣大利害關系人能夠在保險公司理賠范圍內得到一定的賠付，起到保障委托人的作用，而且能夠有效地將市場風險予以化解，最終體現出評估機構的能力和信譽度。
三、結語
當前的房地產土地評估，是隨著市場的不斷發展而逐漸成熟起來的，為了防范風險，保證運行始終保持正規，就要將房地產市場進行深入的研究，這是房產土地估價機構的機遇，也是挑戰?？偟膩碚f，房產土地估價機構面對當今復雜的經濟形式，必須不斷審視自身的不足并加以完善，保證市場的優勢不變，通過培養專業人員和品牌，樹立市場競爭中的地位，提高自身的競爭力，促進評估行業的發展和繁榮。
參考文獻：
[1]劉曉輝.房地產土地估價市場中的風險預防[J].經濟視野，2014（19）：360-360.
