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負債業務的風險范文1
一、我國民營企業資本結構現狀及存在問題
（1）資產負債率偏低。在我國民營企業中，普遍存在的問題就是資產負債率偏低。MM 理論認為在考慮所得稅的情況下，企業可以利用負債通過財務杠桿作用，降低資本成本，擴大企業價值，負債越多，企業價值越大。然而我國民營企業資產負債率偏低，且在負債結構中偏好使用短期負債進行經營活動，這主要是資金籌措渠道不暢造成的，它們的主要資金來自于自有資金，外源資金很少，這種不合理的資本結構使企業不能獲得財務杠桿效應，企業本身決策的最優資本結構無法實現，無法使企業加權平均成本最小，企業價值最大。
（2）負債結構不合理。負債結構是公司資本結構的重要方面。一般而言，流動負債占負債總額的50%左右較為合理，偏高的流動負債水平將增加上市公司的資金周轉風險，是公司經營的潛在隱患。我國民營企業在負債結構中偏好于使用短期負債來進行自己正常的經營活動，對長期負債使用很少。
（3）上市民營企業重股輕債。改變目前我國企業負債過重的狀況，利用股票融資是至關重要的。但是目前我國許多民營企業過分依賴股票融資方式。不愿意發行債券。融資優序理論則認為企業如果需要外部融資則先考慮債務融資，然后是混合型籌資，最后是權益資本融資。保證企業控制權的穩定。而我國不少上市的民營企業把發行股票視為公司融資的最佳途徑，認為發行股票，企業不但可以永久地占有這部分資本。不必像銀行信貸和發行債券那樣需要到期還本，而且可以減少利息支出，增加利潤，提高工時的經營效率。因此，認為權益資本越多越好。這同國際上債權融資興起、股權融資衰落的局面正好形成強烈的對照。
（4）過于依賴外部籌資。近年來，我國上市公司內部融資平均比例不到5%，民營企業亦是如此，過于依賴外部融資。而在外部融資中，上市公司過度偏好股權融資，通過配股方式的融資占相當比例。從每年的配股情況來看，基本上只要符合規定，達到配股資格的上市公司都會申請配股。根據新優序融資理論，企業融資方式的選擇順序是先內部融資，也是利用留存收益籌資，其次選擇債務融資，最后才是外部股權融資?？墒俏覈鲜泄举Y本結構的現狀與新優序融資理論的結論是相反的，實踐上，美國、日本、英國、德國、法國、意大利、加拿大這些發國家上市公司的平均內部融資多年來一直保持在50%～60%，外源融資比例一直在50%以下，并且來自金融市場的股權融資占融資總額的比例一直在10%左右徘徊，這說明我國上市公司的資本結構嚴重依賴外部融資的現狀是不符合證券市場發展規律。
二、民營企業負債經營的財務風險
財務風險是指企業因使用債務資本而產生的在來收益不確定情況下由資本承擔的附加風險。如果企業經營狀況良好，使得企業投資收益率大于負債利息率，則獲得財務杠桿利益，如果企業經營狀況不佳，使得企業投資收益率小于負債利息率，則獲得財務杠桿損失，甚至導致企業破產，這種不確定性就是企業運用負債所承擔的財務風險。
（1）無力償付債務風險。民營企業本身的資金短板，財務上對負債無力償還的風險更大。對于負債性籌資，企業負有到期償還本金的法定責任。如果企業用負債進行的投資項目不能獲得預期的收益率；或者企業整體的生產經營和財務狀況惡化；或者企業短期資金運作不當等，這些因素都會使負債經營不僅造成上述的權益資本收益率大幅度下降，而且還會使企業面臨無力償債的風險。其結果不僅導致企業資金緊張。影響企業信譽，嚴重的還給企業帶來滅頂之災。
（2）民營企業負債經營會降低自有資金利用率。假設民營企業的負債經營稅前資金利用率低于借入資金利息率，那么借入的資金就會獲得相應的利潤，而且如果這個民營企業不足夠支付利息的話，就需要用它的自有資金的一部分利潤來支付這個利息，從而使自有資金利潤率降低。我們知道民營企業的負債經營在現今社會的財務狀態下是可以降低自身的資金利用的問題，達到利用率降低，從而實現民營企業的經營達到更大的利潤。
（3）民營企業再籌資風險。由于負債經營使企業資產負債率增大，對債權人保證程度降低，企業投資者也因企業風險增大而要求更高報酬率，作為可能產生風險的一種補償，會使民營企業借款籌資成本大大提高，難度加大。企業過度負債導致財務債務負擔過大。企業債務到期，若不能按期足額還本付息，就會影響到企業的信譽。若是信譽好的企業，可以很容易地舉新債還舊債；但是信譽不好的企業，金融機構或其他企業就不愿再給此企業提供資金，再籌資能力也就降低了。
三、優化我國民營企業資本結構的建議
企業負債經營是現代化企業發展的必然選擇，同時企業負債經營又利弊并存，由于民營企業經營的特殊性，因此民營經營者在決定舉債經營時必須權衡利弊，盡力去尋求最佳資本結構，從而實現企業價值最大化。那么如何興除利弊，強化負債管理，合理有效地負債就成為企業負債經營的核心問題。
（1）完善資本市場，拓展多元化的融資工具發展民營經濟，首先要為民營企業創造良好的外部環境：要加強金融體系的監管，完善資本市場。在國家宏觀層面加強金融機構對民營企業的監督作用，可以防范金融風險，保持金融穩定格局，實現民營企業的健康發展；國家適當放寬政策以拓寬企業債務融資渠道發展民營經濟。各級政府要在政策上加大扶持力度，以拓寬民營企業的債務融資渠道。要梳理分析現有的經濟政策，對民營企業和國有企業一視同仁，讓二者都參與市場競爭。我國民營企業應充分根據國內外先進企業的融資經驗，結合我國各地的實際，考慮上述資金籌措的方式，解決發展中的“瓶頸”問題；合理運用創新金融工具。民營企業應該充分利用創新金融工具，如金融期貨，股指期貨等等，要對金融市場變革進行深層次總結，合理運用的同時要在節奏、對象、力度、防控能力等方面進行階段性總結，不但要考慮當前，更要立足長遠，保持民營企業自身的長遠發展。
（2）確定企業負債經營的負債規模和負債結構。企業的負債規模取決于所有者與債權人的認同程度。負債規模通常是用資產負債率指標來表示的，資產負債率的大小與企業經營的安全程度直接相關。同時，預計負債比率的高低還應考慮以下一些情況：銷售收入的情況，銷售收入增長幅度較高的企業，其負債比例可以高些；經濟周期波動情況；行業競爭情況；產品的市場壽命周期情況。除了要考慮企業負債規模外還要仔細分析企業負債結構。一是考慮借入資金的期限結構。二是資產結構，長期資產比重較大的企業應少利用短期負債，多利用長期負債或者發行股票籌資。三是要考慮借入資金的來源結構，企業可根據借款的多少、使用時間的長短、可承擔利率的大小，分別選擇向銀行借款、或發行債券、或向資金市場拆借，還可以引進外資。
在激烈的市場競爭中，完全依靠企業自身積累去發展，速度太慢，極有可能被競爭對手打敗。民營企業要想壯大，在殘酷的競爭中占有一席之地，必須自身積累和資本運營并進。國際上有實力的大企業，都是在完成自身積累之后，走資本運營之路。現在民營企業已完成自身積累，具有一定經濟實力和競爭力，應適當提高資產負債率，充分運用資本經營。獲取財務杠桿利益，取得規模經濟效益。因此，在這個債務限度內，應在資金數量上及時滿足企業對資金的需求，同時又力求不造成資金過剩，以免減少權益收益。
（3）選擇適合的舉債方式。隨著資本市場的發展，企業舉債的方式由過去的單一向銀行借款，發展到可多渠道籌集資金?；I資方式主要有：向銀行借款，這仍然是企業舉債的主要渠道，也是企業的首選；商業信用，商業信用是當今市場經濟較為發達的國家普遍采用的一種籌集融資方式，成本低，使用靈活，在交易活動中，可以背書轉讓，在資金緊張急需現款時，可以在銀行貼現取款；發行企業債券，向企業內部發行債券，可以把職工緊緊團結起來，但籌集到的資金十分有限；向資金市場拆借，通過金融機構組織，對某些企業的閑散資金通過資金市場集中起來，然后再借給那些短期內急需資金的企業；引進外資，即從國外引進資金，但需要考慮匯率風險。
（4）加強企業經營管理，提高資金利用率。企業通過各種方式融入資金后，下一步就是怎樣管理好資金。這就要求在做投資決策時，應盡量選擇投資少、見效快、收益高的項目，以保證資金的快速周轉。在資金的籌措上，也應以需求為依據，舉債過多或過早都會使資金閑置，增加利息負擔，造成資金浪費；舉債不足或延遲又會影響企業經營，使企業喪失良好的投資機會。企業管理還應在產品結構、質量、經營、工作效率等方面切實統籌規劃，實現企業管理最佳狀態，提高資金利用率。
參考文獻：
負債業務的風險范文2
關鍵詞：商業銀行 資產負債管理 完善
隨著我國金融市場逐步對外開放，人民幣利率市場化穩步推進以及市場風險監管要求日益加強，對商業銀行的資產負債管理提出了更高要求；傳統的資產負債管理已經很難適應監督管理、市場發展和內部管理提升的要求，商業銀行迫切需要完善現代商業銀行資產負債管理體系，以增強管理的科技含量，提高風險管理水平。
一、目前商業銀行資產負債管理存在的主要問題
自商業銀行實行資產負債管理以來，特別是近年來各商業銀行實行積極的資產負債管理政策，根據市場資金流向變化，創新負債業務品種，完善資產負債管理的組織框架和工作流程，改進綜合計劃管理和規模管理；制訂了與各自資產負債特點相適應的流動性管理指標警戒值，逐步建立了流動性應急預案工作機制；逐步開展了市場利率走向預測和利率風險監測和管理；建立了缺口分析報告制度，指導資產和負債結構調整，資產負債管理架構逐步形成。但是，和新巴塞爾協議以及各自業務發展策略和態勢的要求相比較，還存在不足，具體表現在以下幾個方面：
第一，流動性管理手段尚不完善，流動性管理的數據系統和科技支持手段沒有完全建立起來，流動性管理主要側重于對流動性比例指標進行監控和分析的靜態管理方式，難以適應我國金融體制快速變化和各行實行積極流動性管理策略的需要。必須改進流動性管理方法和手段，變事后的靜態管理為事前、事中和事后的動態管理。
第二，隨著我國市場化改革深入，人民幣利率市場化和人民幣可自由兌換將不可避免。近年來人民銀行穩步加快人民幣利率市場改革。隨著管制的逐步放松，匯率和利率可能激烈波動，商業銀行經營中面臨的市場風險急劇增加，目前多數行市場風險管理機制、管理方法和管理手段難以適應。
第三，資本金是商業銀行防御非預期風險的基礎，開展正常業務經營的前提，同時又是成本高昂的資金來源。隨著我國市場經濟體制的完善和資本市場的規范，沒有良好的資本回報，引入新增資本金的難度越來越大?？梢哉f，資本金將是最為稀缺和最為昂貴的資源，如何有效、合理配置資本金（經濟資本）將是各家商業銀行今后資產負債管理重要課題。
第四，當前以橫向的、地區的分支機構為基本經營單位的經營管理框架，還難以完全抑制追求簡單規模擴張的粗放經營模式。要徹底做到由粗放經營向集約經營的轉變，就必須實現分產品、分客戶、分部門的績效考核，這就要求對所有的經營成本，包括利息成本和營業費用，進行內部資金轉移定價和內部服務轉移定價，實現按產品、按客戶、按部門的成本分攤。
二、完善資產負債管理體系的目標和意義
根據新巴塞爾協議要求和銀行自身管理的需要，應進一步完善資產負債管理體系。一是進一步完善資產負債管理的組織框架和工作流程，優化資產負債結構，合理配置風險資產，保障資產安全，實現銀行收益性、安全性和流動性的協調統一。二是建立資本分析報告制度，完善資本補充機制，建立科學資本金配置機制。三是建立以流動性預測及流動性計劃為主要方法、借助計算機工具的流動性動態管理模式，強化對風險的計量，制訂與各行資產負債特點相適應的流動性管理指標警戒值，建立流動性風險預警系統。四是建立資產負債管理信息系統，包含利率風險和流動性風險分析和計量模型，有效的利率監測和分析機制，以及內部資金轉移定價系統。五是建立定期缺口分析報告制度，指導資產和負債結構調整，保證銀行資產負債比例協調、資本充足率適度、流動性良好、收益性合理。
進一步完善資產負債管理對于銀行應對經營環境變化挑戰、外部監管加強和建立一流現代商業銀行具有十分重要的意義。
第一，完善資產負債管理是外部經營環境變化的要求。隨著我國經濟的不斷發展和金融市場逐步開放，經濟結構的調整對銀行資產負債結構和資產質量產生重大影響，銀行、證券、保險業務之間互相滲透將極大改變銀行資金來源和資金運營狀況。從長期來看，傳統表內存貸款業務比重將逐步下降，銀行承兌、信用證、互換、期貨、期權等具有較高盈利能力或者對沖風險功能的表外業務比重將逐步上升。金融同業業務之間的滲透和綜合經營改變了社會資金流動特點和商業銀行資產與負債的結構，銀行的資產負債品種日益豐富，結構日趨復雜，對商業銀行資產負債管理和風險管理提出全新要求。
第二，完善資產負債管理是商業銀行經營管理的需要。隨著利率市場化、人民幣可自由兌換改革的深入，各種利率、匯率產品和衍生工具應運而生。同時隨著商業銀行規模進一步擴大、業務品種進一步豐富，金融資產將呈多樣化局面，多種貨幣、利率產品同時并存，資產負債流動性風險和利率風險發生全新變化，各種市場風險急劇增加，必須采用現代方法和手段提升風險管理水平。
第三，完善資產負債管理也是外部監管和信息披露的要求。目前，國家進一步加強了對商業銀行的監管，對商業銀行的監管方式由過去的行政管理為主向合規性管理轉變，逐步放松對商業銀行具體業務的管制，主要側重對商業銀行風險防范和信息披露的監管。監管當局均要求商業銀行對利率風險、流動性風險有科學的識別、衡量、控制方法和健全的管理機制，否則對于商業銀行開辦業務新品種和業務創新有很大的限制。特別是公開上市的商業銀行，對于利率風險、流動性風險的及時披露有很高要求，如果沒有建立相應的管理信息系統、提升管理水平，難以符合這一要求。
三、完善資產負債管理體系的建議
（一）進一步加強流動性風險管理
第一，進一步改善流動性風險管理政策措施。繼續實施積極流動性管理策略前提下，根據外部宏觀金融環境政策變化和資產負債比例監管要求的需要，適當調整資產負債流動性配置政策，重點是加強存貸款比例、短期資產流動性比例和中長期貸款比例等流動性比例的調控。
第二，加強流動性風險日常管理和操作。進一步完善本外幣資金頭寸預報制度，加強預報的準確性和及時性，提高短期資金流動性管理效率。擴大短期流動性管理手段，充分運用債券融資、票據融資、信貸資產回購等多種貨幣市場工具，降低成本，增強短期資金流動性管理應急能力。
第三，進一步加強流動性風險狀況的監測和預警。利用本外幣綜合業務系統整合后資產負債期限數據更加全面完備的有利條件，加強對資產負債流動性缺口的分析和預測，為正確制定流動性風險管理的措施提供支持。
第四，逐步提高流動性風險的監測手段和科技含量。深入研究分析流動性風險管理現代方法，建立流動性風險量化分析模型，確定可以承受的流動性風險額度。從實際出發，按照流動性風險管理要求，逐步完善資產負債管理信息系統，并根據銀行流動性指標警戒值、流動性缺口預測和可承受的流動性風險額度，逐步建立流動性風險預警系統。
（二）逐步完善利率風險管理
第一，進一步完善利率風險管理機制。健全利率管理組織機構，理順內部運行機制。通過利率管理委員會決策程序，建立利率風險管理程序，落實利率風險決策、管理、執行的分工和責任，完善和明確超越政策、限額和授權的特例所適用的特殊審批程序，以此推動全行利率管理的各項工作。
第二，建立資產和大額負債定價模型。建立成本管理系統，通過對成本和收入的定量分析，形成利率定價模型；通過對各級風險損失歷史數據的分析和評估，建立資產風險定價模型。隨著利率管制的逐步放開，利率定價模型將作為經營機構資產、負債業務產品定價的基準。
第三，加強利率風險管理的日常工作，增強對經營機構具體業務的指導性和服務能力。逐步建立市場利率的分析和預測工作機制，資產負債管理部門、研究規劃部門和金融市場部門合理分工，加強對利率走勢的分析和預測，加強部門之間的相互溝通，增強對市場利率及利率政策變化的敏感性；建立利率風險的監控和定期報告等工作機制，收集分析主要分行當地同業存貸款利率，增強對經營機構具體業務的指導性和服務能力。
第四，逐步建立利率風險衡量體系。結合利率風險承受力和風險程度，考慮銀行基礎數據來源及收集成本等，確定利率風險衡量方法，并對所需的數據提出需求，對核心業務系統和數據倉庫提出開發和改造要求。
利率敏感性缺口模型用于衡量監控銀行賬戶的資產負債期限不匹配利率風險，由資產負債部門負責；國債等部分高敏感度資產負債采用久期模型，由金融市場部門負責，并根據實際效果對分析工具進行調整修訂，進一步提高對風險的監測能力。
建立和完善資產負債管理信息系統，通過系統對全行主要資產負債項目采取風險量值（VAR）和PVBP模型進行衡量，使得在每一時刻能夠獲知銀行所承受的利率風險和最大可能損失。
第五，設置合理的利率風險額度。根據宏觀經濟環境以及業務經營政策，對應于具體的利率風險衡量體系，設置合理的利率風險額度，包括各指標的基準值、允許變動范圍以及各部門相應的決策權限等，作為全行利率風險控制的標準。
（三）建立內部資金轉移定價系統
第一，建立內部資金轉移定價系統，對市場風險實行相對集中管理。在目前銀行主要以橫向的、地區的分支機構作為基本利潤核算單位的經營管理架構下，全面推行內部資金轉移定價系統會有很大困難，而且對于市場風險的分離只是局部的，難以完全發揮其作用。但可以通過建立內部資金轉移定價系統，提供一套較為完整的分產品、分客戶、分部門的績效報告，從而為管理層提供有效的決策依據。
第二，內部轉移價格包含期限、計結息等市場風險成本，可以成為分支機構、營銷部門對外報價的重要參考，有利于解決經營中存在的定價不準、報價混亂等問題，有效抑制非理性競爭。此外可以利用內部轉移定價系統，對業務條線進行考核，建立相應的激勵機制，然后逐步在全行實施。
第三，重組管理架構，將目前以分行為核算主體的橫向管理體制平穩過渡到以業務線為核算主體的縱向管理體制。全面推行內部資金轉移定價系統，將市場風險從各業務機構分離出來，全部集中到總行資金部門進行管理。同時，還要進一步改組和完善資產負債管理組織結構，理順決策和管理流程，建立以風險調整業績為中心的營運決策機制、績效衡量體系和激勵約束機制，全面實施資產負債管理。
負債業務的風險范文3
關鍵詞：商業銀行 金融創新 會計信息披露
一、引言
面對日益開放的金融市場和金融體制改革的不斷深化，商業銀行進行金融創新已然成為一種必然，不僅可以提高自身競爭力，更是牟取利潤、參與市場競爭的重要手段。與此同時，金融創新的發展也給商業銀行帶來較高的風險，故充分披露金融創新的會計信息不僅能滿足信息使用者的要求，也能降低商業銀行因開展金融創新而產生的風險。20世紀60年代歐美學者研究金融創新問題，主要側重于經濟學領域：微觀領域主要研究了金融市場的工具創新及其定價原理，宏觀領域的研究主要為分析金融創新與金融制度之間的關系，特別是研究金融創新對貨幣政策的影響。70年代西方學者開始從不同角度探索金融業務創新的動力，形成諸學派的創新誘因理論，其中以西爾柏（W.L.Silber）的約束誘導金融創新理論、?？怂梗↗.R.Hicks）和涅漢斯（J.Niehans）的交易成本創新理論、戴維斯（S.Davies）和塞拉（R.Silla）的制度學派創新理論以及凱恩（E.J.Kane）的規避型創新理論較為成熟。隨著金融創新的不斷發展，研究也逐漸深化，一些學者力圖用一般均衡理論解釋金融創新的動機或原因。德賽（Desai）和利用區位理論建立了金融創新的微觀經濟模型，提出了金融創新是實現金融市場完整性的手段這一觀點。陳（Chen）建立了以舊證券作擔保創造新證券的金融中介體模型。菲利普（Philip Molyneux）運用產業經濟學中的創新理論分析研究金融業中創新的采用和擴散。國內學者對金融創新研究從20世紀80年代中期開始，分別對金融創新的內涵、動因、風險防范和存在問題等進行了探討?？傮w來看，在研究的內容上國外學者注重對金融業務創新產生原因的研究，形成了創新誘因理論的諸多學派，但大多學者只針對某一原因深入研究，因此對金融業務創新理論的研究不夠深入和系統。近年來國內關于金融創新的研究逐漸增多，研究范圍也較廣泛，但國內學者對金融業務創新的研究大多受到國外研究成果的影響，側重于對金融業務創新的概念、產生原因以及對引發的風險防范研究，缺乏針對我國商業銀行金融業務創新的系統性研究，且對金融業務創新描述介紹的多，進行實證分析研究的少。
綜上述對金融業務創新的各種表述和各種理論的論述，它們均從不同角度概括了金融創新的范圍、創新的內容及其表現形式，形成了較為成熟的金融創新基礎理論，但對進行金融創新帶來的相關問題，如創新能力不強、風險防范手段等，大都從金融學的角度發現存在問題并進行研究，忽視商業銀行因金融業務的創新所帶來的一系列會計問題。由于金融業務的創新性會給傳統的會計帶來挑戰，如缺乏與創新業務配套的會計制度，產生的資產和負債不符合傳統的會計要素的確認條件，且難以滿足客觀性、穩健性和歷史成本計量等會計原則，這些問題都將使商業銀行無法將金融創新的會計信息在報表中充分披露，導致金融創新的會計信息披露不完整、不規范。本文選取6家較為典型的上市商業銀行，試圖通過分析目前金融創新會計信息的披露情況，發現其中存在的問題并解決，對金融創新的會計信息披露進行規范，從而降低創新業務給商業銀行帶來的風險，并提高會計信息的有用性。
二、商業銀行金融創新會計信息披露現狀與問題分析
（ 一 ）商業銀行金融創新會計信息的披露現狀 商業銀行依據《企業會計準則》、《商業銀行信息披露特別規定》等相關規范，對金融創新會計信息的披露主要從業務信息和風險信息兩方面進行。本文選取6家上市商業銀行（中國銀行、中國工商銀行、民生銀行、浦發銀行、北京銀行和南京銀行）自2010年至2012年上半年的年報中對金融創新的業務及風險信息披露的現狀進行分析。（1）金融創新的業務信息披露現狀。主要體現在：一方面，在會計報表中將各金融創新的業務信息合并披露。資產負債表中對金融創新的業務信息通過期末余額和上年余額進行對比披露，但除衍生金融工具單獨披露外其他均為合并披露。利潤表中對金融創新的業務信息披露內容有：本年和上年產生的利息、手續費及傭金金額，同樣為合并披露。另一方面，在報表附注中對各金融創新信息披露的程度不同。各上市商業銀行對金融創新在附注中披露的業務信息大致包括采取的會計政策、重要會計估計和判斷、對報表項目的補充說明三部分。其中，對負債創新業務披露的內容較少，僅包括報表項目的補充說明，如對企業存款創新業務和個人存款創新業務的信息，在報表項目的補充說明部分通過“公司存款”和“個人存款”合并披露期末余額，通過“客戶存款”披露產生的利息支出金額。而對不同的資產創新業務，各商業銀行披露信息的程度不同，6家商業銀行均未披露資產創新工具的信息，對于貿易融資類業務均合并披露，其他資產創新業務則通過明細科目單獨對報表項目進行補充說明，如新興建設項目和個人消費信貸業務通過各類明細科目“公共事業”、“環境及公共設施管理業”、“個人住房貸款”、“個人經營貸款”等單獨補充說明。中間創新業務中對于衍生金融工具披露的信息包括采取的會計政策和會計估計，如初始以衍生交易合同簽訂日的公允價值確認，并采用公允價值后續計量，變動計入公允價值變動損益，期末以公允價值列示實際金額和名義金額，而對于其他中間創新業務披露的內容主要是對報表項目的補充說明。（2）金融創新風險信息披露現狀。 6家商業銀行對金融創新的風險信息在報表附注的風險管理部分披露，內容有信用風險、市場風險和流動性風險。資產創新業務以披露信用風險為主。資產創新業務多為信貸業務，產生的信用風險較大，通過各報表項目的風險集中度和貸款的逾期、減值情況單獨或是合并反映。以中國工商銀行2011年的披露為例，新興行業貸款按不同行業的風險集中度單獨反映信用風險：而個人貸款創新業務產生的信用風險信息通過“個人貸款”科目合并披露，包括貸款金額、逾期天數以及逾期貸款中未認定為貸款減值的原因等。另外，資產創新業務產生的市場風險通過“發放貸款和墊款”科目的最大風險敞口合并反映，流動性風險則通過“發放貸款和墊款”科目到期日的現金流情況合并反映。負債創新業務通過合并方式披露市場風險和流動性風險。負債創新業務多屬于存款業務，不存在信用風險，且基本不產生或產生較小的市場風險和流動性風險，選取的6家商業銀行均通過“吸收存款”科目合并披露產生的風險信息，披露的市場風險信息包括匯率風險和利率風險，均以資產負債表日的風險敞口分布反映；披露的流動性風險的信息為負債剩余到期日的現金流分布情況，其中剩余到期日是指自資產負債表日起至合同規定的到期日，列入各時間段內的金額是未經折現的現金流量。不同中間創新業務的風險信息披露情況不同。無風險或低風險的中間創新業務產生的風險較小，如類創新業務，6家商業銀行均未在附注中對產生的風險信息進行披露；一般風險的中間創新業務，如支付結算類創新業務，披露的風險信息以流動性風險和市場風險為主，流動性風險按各中間創新業務產生負債的剩余到期日現金流分布反映，而市場風險則通過產生的最大風險敞口合并反映；對于高風險的中間創新業務，如衍生金融工具業務，各商業銀行在附注中披露了產生的信用風險和流動性風險，信用風險通過最大信用風險敞口披露；流動性風險通過凈額結算和全額結算產生的現金流披露。
（ 二 ）金融創新會計信息披露存在的問題 通過分析，目前我國商業銀行對金融創新業務會計信息的披露存在以下問題：（1）金融創新信息披露所依據的制度體系不規范。商業銀行在披露會計信息時多遵循《企業會計準則》、《商業銀行信息披露辦法》和《商業銀行信息披露特別規定》。這些準則或規定分別由財政部、證監會和銀監會等機構從不同的目的和角度對披露內容及要求進行規范，如2006年銀監會的《商業銀行信息披露辦法》，是第一個針對商業銀行信息披露制定的正式法律文件，明確規定要披露財務會計報告、各類風險管理狀況、公司治理、年度重大事項等信息。2006年財政部頒布的《企業會計準則》引入公允價值計量屬性，將衍生金融工具納入表內核算，增加了金融工具披露的信息。證監會于2008年的《商業銀行信息披露特別規定》進一步在信息披露的項目上進行細化，如對持有的金融債券類別、年利率及到期日，計提減值準備情況；委托理財、資產證券化、各項、托管等業務的開展情況等予以披露。由于這些法規不統一、不銜接，造成的結果就是信息披露規范缺少統一的要求，留給商業銀行的靈活性較大，又如在報表附注中對各類資產創新業務的業務信息披露程度不同，未披露資產創新工具的信息，合并披露貿易融資類業務，而其他資產創新業務則通過明細科目單獨披露對報表項目的補充說明；再如各家商業銀行對創新業務產生風險的披露程度也不相同，中間業務的流動性風險有的通過產生負債的剩余到期日現金流分布反映，有的則通過凈額結算和全額結算產生的現金流來反映。（2）金融創新的業務信息披露不充分。主要體現在：一是財務信息單獨披露的程度低。6家商業銀行對金融創新的財務信息單獨披露的程度較低。如在資產負債表中通過“發放貸款和墊款”、“吸收存款”等科目合并反映余額信息，在利潤表中對產生的利息收入通過“利息收入”和“手續費及傭金收入”科目合并列示，在報表附注中單獨披露了對報表項目的補充說明，但各商業銀行在附注中單獨披露的內容各不相同，如中國工商銀行披露了銀行卡業務和傳統中間創新業務的余額信息，浦發銀行披露了業務和銀行卡業務的余額信息，南京銀行則對業務、銀行卡業務和傳統中間創新業務的余額信息都進了披露。另外在報表附注中只對衍生金融工具采取的會計政策和估計等信息單獨披露。由于資產負債表可以反映銀行的財務狀況，利潤表可以反映商業銀行的經營績效，附注則起到提高會計信息的相關性和可靠性，增強各商業銀行間信息可比性的作用，因此在會計報表中對財務信息披露程度的高低，會直接影響外部信息使用者正確評估和比較各家商業銀行的經營狀況。二是非財務信息基本未披露。非財務信息是會計信息的一部分，由會計系統提供，與財務信息相反，非財務信息不完全滿足可定義性、可計量性和可靠性，但是具有較強的相關性。金融創新的非財務信息包括：背景信息，如金融創新產生的經濟環境和條件，開展的流程及操作方法等；前瞻性信息，即金融創新未來的發展狀況、面臨的機會和風險等，如監管者出臺的相關激勵政策，會為金融創新的發展提供機會；核心競爭力及持續發展信息，即金融創新是否具有持續發展和形成商業銀行核心競爭力的能力。披露金融創新的非財務信息對商業銀行具有重要作用，不僅可以使信息使用者更加了解商業銀行的發展情況，而且能對財務信息進行補充說明，如衍生金融工具通過傳統會計處理方法無法量化和呈現的信息，可以通過非財務信息進行披露。且由于非財務信息的來源既可以是內部也可以是外部，因此比財務信息更加真實可信。但目前我國商業銀行金融創新的信息披露以財務信息為主，而對相關非財務信息，如產生的背景、未來發展狀況等，未給予足夠重視。三是金融創新的風險信息披露比較單一。《商業銀行信息披露暫行辦法》中規定，我國商業銀行應當披露產生的信用風險、流動性風險、市場風險和操作風險等，對這些風險信息披露的內容既要包括定性分析也要包括定量分析。目前我國商業銀行只披露了金融創新產生的信用風險、市場風險和流動性風險，沒有披露相關操作風險，也沒有單獨對產生的各種風險進行定性和定量分析，風險信息的披露比較單一。對于產生的信用風險、市場風險和流動性風險各家商業銀行只在報表中簡單列示了資產負債表日各項目的相關數據，雖然在報表中披露了采用風險價值法評估的商業銀行整體產生的市場風險，但同樣沒有單獨評估和分析金融創新產生的各項風險。
三、商業銀行金融創新會計信息披露完善對策
（ 一 ）建立完善的信息披露制度體系 國際上金融創新種類繁多，具有較成熟的經驗，因此可以借鑒國際經驗對我國商業銀行金融創新的會計信息披露制度進行規范。具體包括信息的披露標準、內容與范圍、形式等，如創新業務的會計信息披露要符合決策有用性的目標，信息質量要滿足及時性、客觀性、真實性等要求，披露的內容要涵蓋財務信息（包括期末余額、當期損益、現金流等）、非財務信息（包括業務流程、目前開展現狀、未來發展情況等）和風險管理信息（包括流動性風險、市場風險、信用風險、操作風險以及對風險的分析）等，披露形式要包括定期報告和非定期報告兩種，可以通過制定的報刊、網站或其他媒體等公開。由于商業銀行會隨外部環境的發展不斷推出新的業務，而相應的會計處理方法卻不能改變，因此只能制定統一的會計處理框架，在此基礎上視具體情況靈活操作。以資產創新業務為例，可以增設“創新資產”科目進行處理，以實際發生金額入賬，期間記錄資產創新業務的增減變動情況，期末將余額列示在資產負債表中；同樣，負債創新業務和中間創新業務可以通過設置“創新負債”和“中間創新業務”等科目分別處理。金融創新產生的損益，可以通過“創新業務收入”和“創新業務支出”科目進行核算。
（ 二 ）豐富會計信息披露的內容 （1）通過新設科目在會計報表中對信息單獨披露。針對商業銀行在報表中對金融創新信息的披露程度較低的問題，可以通過單獨設置科目來解決。如通過前文提到的“創新資產”、“創新負債”和“中間創新業務”科目在資產負債表中單獨列示本期余額和上期對比數據，通過“創新業務收入”和“創新業務支出”在利潤表中單獨列示產生損益。（2）完善會計報表附注中的披露內容。對會計報表附注中披露內容完善的具體做法有：披露與金融創新有關的會計政策和估計。要說明產生的信貸資產計提減值的范圍、計提比例以及減值準備轉回條件等信息。通過明細科目統一披露對報表項目的補充說明。以負債創新業務為例，在“創新負債”科目下分別設置“企業創新存款”、“個人創新存款”等明細科目，單獨披露期末余額，同時在“創新業務支出”科目下設置“創新負債利息”等明細科目，單獨列示產生的利息支出。增加或有事項的信息披露。如資產或中間創新業務可能產生的保函、貸款承諾以及其他帶有追索權的事項信息等。（3）增加非財務信息的披露。非財務信息的披露對商業銀行具有重要作用，可以從三個方面增加披露的內容：金融創新的操作步驟。如2006年中國銀行針對顧客需求開發的“達”系列貿易融資產品，由于操作比較相似，故應當具體說明該類創新業務的操作具體步驟及各類業務之間的區別等。業務開展情況。如衍生金融工具業務，具有高收益和高風險的特征，對其開展的情況進行披露可以間接反映產生的風險大小。未來發展狀況。如個人存款創新業務中的住房儲蓄類存款，由于近幾年國家對房價采取一些控制措施，那么該類創新業務產生的存款是否會減少，商業銀行應當對其未來發展進行預測。
（ 三 ）依據準則完善風險信息披露的內容 （1）增加操作風險的信息。操作風險具有突發性強、大多由人員因素引起、涉案人員逐年上升和職務犯罪嚴重等特點，因此加強對金融創新操作風險的披露和監管，不僅可以有效降低舞弊風險，而且可以增強商業銀行應對突發風險的能力、提高相關人員的業務水平。由于金融創新的創新性表現在業務流程的復雜化、采用新的標的物、具有一定衍生性等方面，出現操作失誤的可能性增加，從而產生較高的操作風險，因此，對創新業務的操作風險進行披露具有重要意義。可以參照《巴塞爾新資本協議》的規定在附注中增加操作風險信息，具體包括金融創新產生的內部和外部欺詐風險、銀行人員因疏忽而出現的某環節操作失誤風險、業務中斷或系統失靈風險等。以中國工商銀行開展的商業匯票贖回式貼現業務為例，應當在附注中披露開展該業務時可能因合伙欺詐導致票據不能按時贖回而產生的操作風險信息，或是由于操作人員的疏忽導致票據贖回期限不能確定的風險信息等。（2）增加對風險的定量和定性分析。參照《巴塞爾新資本協議》的規定，可以通過建立風險信息披露的評價模型，增加對金融創新定性和定量風險信息的披露。對于信用風險，可以針對創新業務信用風險建立內部信用評級體系，從而確定不同創新業務產生的信用風險大小。目前我國商業銀行已采用風險值法（VAR）對產生市場風險進行整體評估，故可以在附注中進一步單獨增加采用此方法確定的金融創新產生的市場風險信息；而對于流動性風險信息應當披露的內容，新協議沒有具體規范，但商業銀行為滿足信息使用者的需求，對創新業務的流動性風險的披露內容至少應當包括以下內容：對流動性風險采取的政策，反映流動性的有關指標和流動性風險的影響程度等，并根據影響程度劃分等級，對流動性風險進行定性分析。操作風險是新協議新提出的要披露的風險，其中提出了操作風險的計量方法。因此可以根據創新業務的復雜程度選取適當的計量方法，并在附注中披露。如產生的技術型操作風險，可以選取對開展創新業務導致計算機系統故障這一指標，運用指標衡量法對造成損失的風險進行測量。
參考文獻：
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作者簡介：
負債業務的風險范文4
一、會計要素關系和會計誤差的產生
經濟業務總是引起資產、所有者權益、負債這三項要素數值產生增減變化，但無論哪一類型，都不影響資產和負債，所有者權益之間的平衡關系。即會計方程：資產=負債+所有者權益。資產是企業過去經濟業務形成的、由企業自身擁有的、可以被企業利用來創造效益的所有資源。負債是企業過去的經濟業務形成的、企業在創造效益時所需要付出的代價。所有者權益是經濟業務產生的利潤，是企業資產扣除負債后由所有者享有的剩余利益。通過這些要素能夠有效的反映此企業的財務狀況。會計在對這些要素進行核算時具有受到許多外在因數影響的不確定性，這樣就很容易產生會計誤差，進而形成會計誤差風險。例如會計人員在核算某高科技上市公司時，計量此公司資產時，其資產可分為有形資產（資金、硬件設施、房產等）和無形資產（科研成果、企業文化、銷售渠道等），不管是有形資產還是無形資產其計量上都存在不可確定的客觀因素，無法明確其具體價值，需要會計人員通過個人的經驗和其所掌握的信息進行估計和判斷，這樣就不可避免的產生會計誤差。
二、會計誤差產生的原因分析
會計誤差從其產生的原因來分析，可以分為主觀原因和客觀原因兩大類。
（一）主觀原因。會計人員在核算某經濟業務時由于審核人員有意識的或無意識的錯誤行為造成的會計誤差。有意識的會計誤差是指會計核算人員在核算企業信息時，由于個人原因或領導指示為達到某種目的，有意識的違反相關會計管理規定或法律法規，將錯誤的信息記錄到企業的會計信息中，導致的會計誤差。
（二）客觀原因。會計人員在核算某經濟業務時由于一些無法預測、不能確定、不可控制的客觀因素的原因產生的誤差。這些客觀原因有很多：有些資產、所有者權益、負債不能明確，無法進入會計核算系統，產生的會計誤差，例如不能明確企業資產，企業許多無形資產沒有進入會計核算系統，像科研成果、銷售渠道、人才資源等許多能夠給企業未來帶來經濟效益的資產；有些資產、所有者權益、負債無法用計量單位或屬性測算，產生的會計誤差，例前面提到的無形資產即便明確進入核算系統，也無法用具體的計量屬性和計量單位計量其數值，而有些資產、所有者權益、負債可以用計量單位進行測算，但單位之間的轉換也會產生誤差，例如貨幣匯率轉換等；由于機械故障、天災人禍等原因使記錄的經濟信息損毀或丟失，造成的會計誤差；不同國家不同的會計規則，企業間的從屬關系模糊等等客觀原因都能產生會計誤差。
會計誤差使會計信息失真，而失真的會計信息有讓會計信息的使用者產生損失的可能性，即為會計誤差風險。會計誤差風險的特性為：會計誤差風險的客觀性，會計誤差風險存在于各項經濟活動中，是不以人的意志為轉移的，只能通過各種措施降低會計誤差風險及其可能造成的損失，但無法完全消除；會計誤差風險的嚴重性，無論何種會計誤差風險，一旦轉化為現實的損失，其后果都是十分嚴重的；會計誤差風險的可控性，雖然會計誤差風險不以人的意志為轉移，但可以通過特定的方法了解造成會計誤差風險的各種因素，并對其進行預測和控制，當因素發生變化時，會計誤差風險也會隨之變化，通過控制這些因素，有可能達到控制風險的目的。
三、會計誤差風險的核算與調控
負債業務的風險范文5
摘要：銀行產品通常具有同質性，而且不受專利保護，更易于模仿，在利率市場化條件下，傳統產品利差萎縮，商業銀行必須實施新的產品與服務戰略，所以創新不但是商業銀行的生命線，也是商業銀行在利率市場化條件下謀求發展的最佳途徑。面對全球金融一體化和以大型化、全能化、電子化、網絡化為特點的金融業發展趨勢，隨著金融深化與金融創新的推進、金融業競爭的加劇以及金融業為提高經營效率、增加市場份額而進行的收購兼并和資產重組，我國目前的分業經營模式必將不斷的被打破。
關鍵詞：利率市場化;資產負債業務;商業銀行
一、利率市場化下我國商業銀行貸款業務創新
(1)領域及對象的選擇
造成銀行不良貸款率很高的很大一部分原因是國企產權清、資不抵債、只貸不還。利率化市場條件下，為防止商業銀行貸款業務的風險進一步加大，可以選擇有良好發展前景的領域和信用度高的客戶，這樣可以降低風險，提高收益。
選擇貸款領域：為適應國家政策導向的變化和新經濟領域日趨良好的前景，商業銀行尤其是國有商業銀行應進一步支持新經濟，將貸款投資于發展前景看好的企業，而不是固守傳統體制下的經營方式和管理方法。電子信息產品創造業和軟件業、生物工程行業、環保產業都是當前心得投資熱點，為獲取豐厚收益，應及早搶占這一領域的貸款份額。
選擇貸款對象：客戶是否具有良好的信用度對商業銀行的貸款業務而言是至關重要的，商業銀行要深入研究客戶市場，根據客戶價值的不同細分客戶，提供差別服務，以培育相互依托、互惠互利的優良的基本客戶群體。選擇具有良好合作歷史的國有大中型企業、具有發展潛力的非公有制企業，對于上述企業應當給予適當優惠，將其作為優質客戶，穩定的發展與其合作關系，在其資金周轉方面給予支持。
(2)貸款品種的選擇與創新
一是促進擔保貸款種類的多樣化。作為一種相對穩定、風險性較小的貸款方式，擔保貸款一直是銀行貸款類業務經營中的重點環節，出于其自身風險性小的特點，在擔保環節上衍生出了諸多新的質押物，譬如：廠房、商業用房、有價證券、商業票據、人壽保單等，甚至出現以應收帳款作為抵押的質押方式。而與此同時，2000年2月，中國人民銀行與證監會聯合通過一項新的決議，那就是對符合相關條件的證券公司的部分機構投資人員在向銀行進行擔保貸款時，采取相對放寬的開放性政策，即這類投資者在向銀行申請質押貸款時，質押物不用受限于原先限定的房產、票據等這類貸款風險較小的固定資產，而現在證券機構投資們者可以直接以自營股票和證券基金這類較難進行價值評估的資產作為向銀行貸款的擔保質押。
二是積極推進銀團貸款業務。銀團貸款有至少2家以上的銀行參與，利益均沾，風險均攤，能有效地解決某些大型建設項目的融資難題，同時各家參團行在稀釋風險的同時均可獲得一定利益。我行作為實力雄厚的國有大行，應積極爭取牽頭行地位，不僅可以獲得最大收益，同時可以掌握調度客戶還款資金的主動權。
三是大力發展委托貸款業務。固定資產貸款一般都具有投入大、回收周期長的特點，而市場瞬息萬變，對銀行業而言風險也較大。銀行可將符合條件的此類業務設計為委托貸款，轉變銀行在信貸中的角色，降低信貸風險，并且仍可獲得較高的收益。銀行在委托貸款中的職責為進行真實完全的信息披露，在委托貸款中一般只作為資金的托管方，不承擔或僅承擔很小的風險，而可以取得客觀的中間業務收入。我行有著廣泛的同業合作基礎，可以大力拓展保險等同業機構參與委托貸款業務。
(3)市場化下其他資產業務品種的發展與創新
在利率市場化的條件下，在資產結構中適當增加一些債券投資，尤其是債信好、期限短的優質債券投資，有利于增強商業銀行資產的流動性、提高資產的盈利能力，利于降低商業銀行的經營風險。在利差下降的大趨勢下，商業銀行在信托等業務中充當中間人的角色，直接受到利差減小的影響也相對較小，適當加強這類業務可以提高銀行的盈利水平，降低經營風險。
二、利率市場化下我國商業銀行負債業務改進之處
我國商業銀行的負債結構存在一定的不確定性，商業銀行為了滿足在利率市場化帶來的更加自由、競爭也更加激烈的金融市場中，依然能夠維持良好的流動性，使支付結算等業務在正常軌道上運行，商業銀行的負債結構必須加以優化調整。這里所提到的負債結構包含期限方面、流動性方面、利率方面。負債結構在很大程度上影響著資金來源和流動性，同時也控制著負債的成本和相應的風險，引導資產業務的規模和投入渠道。
(1)負債期限構成
金融機構對于資金的運用存在明顯的期限依賴性，這表現在商業銀行在安排資產業務時，必須要考慮能夠穩定的用作資產項目的資金余額，而這部分穩定的資金余額多少取決于商業銀行不同期限的負債來源，包括短期、中期、長期負債等。
隨著國民的消費觀念有所變化，證券市場的日益興起，以及金融市場利率的不斷調整，相比于活期存款，商業銀行所能夠吸收的長期定期存款份額不斷下降，這種商業銀行長期負債的不斷減少使得其大大縮短了償還負債的周期，能夠穩定利用的資金額大幅下降。但對于這種長期負債的下降，商業銀行并不掌握主動權，需要通過調整存款利率、鼓勵銀證投資、發展負債項目、加強服務平直等調節的方式加以引導，降低利息支出，吸收穩定存款。
(2)負債流動性構成
負債的流動性不同于流動性負債。負債的流動性結構，要看各項易變負債的占有和構成狀況，它既取決于市場資金的供求，也取決于銀行對各項易變負債的開發和運用能力。目前，我國商業銀行易變負債項目來源渠道有不暢之處，還具有較大的增長空間。因此國有商業銀行在未來應主要致力于非存款負債的拓展，開發易變負債。現時銀行間同業拆借市場、債券市場及外匯市場等的建立和完善，都為銀行優化負債結構、搞好流動性管理提供了良好的市場環境。
負債業務的風險范文6
金融業的存在是以實體經濟為基礎，為實體經濟服務是其第一要務。金融資本是一種借貸資本，它是從企業用于生產的產業資本中獨立出來的貨幣資本，把這些資本再轉為產業資本為企業融資是金融系統最基本的功能。金融風險的形成以及危機的產生，主要來自實體經濟。企業是實體經濟中最重要的微觀單元，企業發展的好壞直接影響經濟金融的健康狀況。企業作為商品的生產者和經營者，其運行中的基本風險是商品的價值實現風險。如果企業生產的商品的價值不能實現，將會帶來企業財務狀況的惡化，進而導致其融資主體———銀行等金融機構資產狀況的惡化。單個企業經營的好壞可能對宏觀經濟影響不大，但是如果某一段時間出現大量的企業經營惡化現象，將給本國宏觀經濟金融帶來很大的風險。
一、企業發展與金融部門的關系
金融業與工商企業的來往是密切的，銀行需要企業的存款，這是銀行資金的重要來源；而銀行的主要貸款對象也是企業，銀行離不開企業，企業也離不開銀行，正是由于二者之間密切的關系，才形成了迅速的風險傳導機制。他們主要通過以下幾個方面進行聯系，存款業務往來、融資業務往來、國內業務往來、中間業務往來、國際業務往來、保險業務往來、證券業務往來等。以存款業務往來為例，其一直是銀行與企業業務往來的重要組成部分。存款是企業辦理轉賬結算的前提，各企業只有在商業銀行或金融機構存款賬戶上擁有足夠的存款，才能實現支付及與其他單位的經濟交往。于是，企業發展就與金融部門產生如下關系：一方面，如果企業經濟機制不活，效益低下，不能歸還銀行貸款，結果就制約了銀行業務運作。一般情況下，在企業負債中銀行是最大的債權人，如果企業有巨額債務，而且在一定時期內償債能力變差，那么將直接影響銀行發展。如果這種現象較多，反映到整個金融領域，表現為大量的信貸資金形成風險呆滯，進而拖累銀行的經營運作，使銀行陷入困境，風險加大，效益下降，難以進一步發展。另一方面，如果銀行信貸資產質量低下，則其支持企業生產發展的能力將被削弱。因為企業債臺高筑以及大量拖欠銀行貸款本金、利息，將倒逼銀行不良資產總量猛增，出現生存危機，直接削弱了銀行有效支持企業生產發展的能力，使銀行該收的資金收不回來，該放的貸款無錢投放，無力對經濟進行有效的調控支持，導致了企業資金緊張，制約了企業的發展，也阻礙了自身的商業化轉化。
二、企業財務危機向宏觀金融的傳導
（一）企業財務風險與財務危機
企業財務風險是金融風險的重要來源，企業財務風險源于脆弱的財務結構，企業財務結構包括資本結構、資產結構、負債結構及其三者相互關聯的平衡關系。
1.資本結構與財務風險。資本結構是企業財務結構的核心部分，按照負債的多少，一個企業的財務結構可以劃分為：全額負債型資本結構、高負債型資本結構、適度負債型資本結構、低負債型資本結構以及無負債型資本結構。其中，全額負債型資本結構和無負債型資本是很少見的特殊現象，高負債型資本結構的企業出現財務問題的風險較大；一個企業是高負債型企業意味者其很容易被其上下游企業影響，處于高風險境地；一個企業由低負債向高負債轉變，意味著其財務風險的增加。
2.資產結構與財務風險。在資產結構中對財務風險影響比較大的是波動性流動資產，即季節性或周期性、臨時用于企業生產經營過程的那部分流動資產。企業的波動性流動資產比重過大時，由于市場各種因素導致需求供給的波動，這樣就經常會形成企業日常或突發的資金需求壓力，企業的到期支付風險隨之加大。
3.負債結構與財務風險。從流動性角度來看，負債結構是指流動負債和長期負債的比重，按照這種指標負債結構可以劃分為，激進型負債結構、中庸型負債結構和穩健型負債結構。激進型負債結構是一種比較受關注的負債結構，如果出現越來越多的企業冒險采取激進型負債結構，意味著財務風險的上升。一般情況下，企業的財務結構是隨著企業的成長逐漸演進的。產業組織理論認為，企業財務結構是企業基于企業內控制權的安排、產品市場環境、產業生命周期等諸多因素所進行的綜合選擇。市場自己選擇的財務結構并不一定是最優的財務結構，有時常常會形成脆弱的財務結構。當企業的負債水平大大超過其財務承受能力和到期支付能力時，就形成了脆弱的財務結構。當企業無法按期償還債務而進行技術性清算或者破產，就形成了財務危機。所以，企業因財務危機導致破產，實際上是一種違約行為，這種違約行為將導致企業自身的風險向外轉移，或直接轉移給金融機構，或直接轉移給其他企業進而間接轉移給金融機構。無論那種轉移方式，都會使得金融機構成為風險的聚集所在。
（二）財務危機向宏觀金融傳導的機制分析
財務危機在企業之間以及企業與銀行之間主要通過信用關系傳導。從資產負債表上看，信用是一種短期債權融資的行為，信用關系雙方構成應收應付的債務關系。一旦信用關系破裂，必將導致信用關系雙方資產負債表要素的波動。如果信用關系是一個龐大信用體系中的一環，波動將以連鎖反應的形式構成對整個系統的沖擊。
1.財務危機在企業間的傳導。根據經濟學家清瀧信宏與約翰•穆爾（1997）的信用鏈理論，在信用鏈中，由于供應商之間的競爭，供給合約中經常包含著借貸關系，所以當企業向其他企業銷售時，它不得不提供信用，即使它也缺乏資金。從產業鏈的上下游關系看，企業在貸款給它的客戶（其他企業）的同時，又從供應商處借款。所以在它的資產負債表中，資產和負債同時存在，這就給企業帶來了額外的債務人（客戶）違約風險，企業難以從應收賬款賬戶中提取現金來實現金融頭寸的出清以及對風險的回避。在這種情況下，如果客戶經歷了流動性沖擊而發生違約，那么它也將對供應商違約，這直至導致整個信用鏈面臨系統性風險，嚴重者將產生大面積的企業破產現象，危及整個宏觀經濟。以溫州為例，溫州產業鏈條相對完整，形成了一環扣一環的生產、經營、產品研發、技術支持、配套供給等相關企業，如果其中任何一個環節的企業因生產經營出現問題，就會直接地波及上下游企業，整個產業鏈條就有可能出現上下游斷裂的危險，從而造成一大片企業跟著龍頭企業的倒閉而加速倒閉。
2.財務危機向銀行的傳導。企業財務結構的重要指標資本結構通過資產負債率聯系著企業和企業外部環境。企業財務危機正是通過這種與銀行的信用關系形成了企業財務危機向商業銀行的傳導，即企業通過向商業銀行的借款等方式來實現融資的同時，也把自身的風險傳遞給商業銀行。在我國特殊國情下，銀行、企業管理層及股東三者的博弈，使得我國企業出現財務危機時很容易將風險轉嫁給銀行。還以溫州債務危機為例，這是一個由民間高利貸組成的非正常信用鏈。雖然發生危機的那些小企業自身并沒有向銀行貸款，但是由于企業間的信用聯系，債務危機也就必然會影響到向銀行貸款的大企業，因此，溫州債務危機就必然給當地銀行帶來巨大風險。#p#分頁標題#e#
3.銀行間的風險傳導。第一，商業銀行間的風險傳導?，F代金融體系的建立使得金融機構之間的聯系極為緊密，銀行間的同業拆借等信用關系涉及巨額資金，一旦某個銀行由于企業財務危機產生了不良資產，以致其無法及時償還向其他銀行的借款，那么將給其他銀行帶來巨大風險。第二，商業銀行風險向中央銀行的傳導。財務危機造成的商業銀行不良資產的增加，使銀行抗擊意外事件沖擊的能力下降，增大了整個銀行系統的風險，從而導致金融和整個宏觀經濟的不穩定。為了避免相關金融風險不斷累積變為現實，進而引發金融和經濟的劇烈波動，中央銀行不得不通過各種方式增加銀行準備，加大基礎貨幣供給，從而引發或者促進通貨膨脹，對貨幣政策目標的穩定性帶來損害。從而使商業銀行的經營風險進一步向中央銀行傳導，結果導致整個宏觀金融風險。
三、應對財務危機傳導的措施
財務危機從企業產生，在企業和銀行之間傳播，從而影響金融體系的穩定，并最終威脅整個宏觀經濟，因此我們要從源頭和過程中預防。