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【摘要】在國家層面對數字貨幣重視程度不斷提升的背景下，區塊鏈技術與數字貨幣融合水平不斷提升，數字貨幣在社會經濟發展中的應用水平不斷提升，應用成效也不斷提升。論文在簡要論述數字貨幣產生和發展的基礎上，分析區塊鏈與數字貨幣的融合機制、技術支撐和風險監管，并說明數字貨幣在以企業為主體的社會經濟發展體系中的具體應用形式，以此為相關研究提供參考。
【關鍵詞】區塊鏈技術；數字貨幣；企業
1引言
區塊鏈技術就本質上而言，是基于數學和密碼學為基礎，以互聯網和計算機編程為支撐，以分布式共享賬本為存在形式的去中心化數據庫。由于其所具有的不可篡改、全程留痕、可以追溯、集體維護、公開透明等特征，實現了各種應用場景下的多個主體之間的協作信任，有效解決了信息不對稱的問題。區塊鏈技術應用的基本技術包括P2P對等互聯網絡技術、分布式賬本、共識機制和非對稱加密算法等，有效保障了數據安全。
2數字貨幣的內涵
數字貨幣又被稱為電子貨幣，是一種基于區塊鏈技術為實現形式，擺脫傳統物理介質載體，實現貨幣發行和應用電子化的重要形式。數字貨幣的產生和發展，既是技術發展推動的必然結果，又在法定貨幣發行、商業銀行支付、企業財務、數字金融體系形成和數據資產交易等方面起到重要作用。當前世界各國央行都已經強化對數字貨幣發展的重視程度，推動數字貨幣在社會經濟中的應用，為經濟運行模式創新起到積極的促進作用[1]。
3數字貨幣的產生和發展
2008年中本聰所提出的點對點支付交易系統運行，被認為是區塊鏈技術正式應用的開端，之后在世界各國政府和技術力量驅動下，應用領域得到大范圍拓展。2014年，英國央行正式提出基于區塊鏈技術的數字貨幣計劃，2016年蘇格蘭銀行開展基于區塊鏈技術的央行數字貨幣研究。2019年2月，委內維拉開始發行法定數字貨幣。隨后，瑞典、日本、加拿大及新加坡等國家央行和金融管理機構也開始加快這方面的研究。2016年，我國“十三五”規劃中明確提出要加強區塊鏈技術方面的戰略布局，并加大相關方面研究和建設方面的投入力度。中國人民銀行已經開始發行數字人民幣（e-CNY），并在深圳、蘇州、成都等開展試點，累積發行數字人民幣紅包超過1.5億元，中國法定數字貨幣（DCEP）正式啟航。由央行和不同商業央行所組成的雙層運營投放體系，成為我國數字貨幣發行體系的重大創新。當前在我國央行數字貨幣研究中，并沒有指定唯一的技術，但會與區塊鏈技術有顯性結合。
4區塊鏈技術與數字貨幣的融合
4.1區塊鏈技術與數字貨幣的融合機制
4.1.1共識機制
共識機制是確保數字貨幣系統運行一致性和安全性的基礎，如何利用特定規則實現在權力分散化的去中心網絡中，達到各個節點高效而安全的一致性共識，是共識機制存在和運行的主要目標。當前多數數字貨幣研究體系中，多是基于中本聰于2008年所提出的PoW機制和2011年署名為“QuantumMechanic”所提出的PoS機制實現。因此，要實現共識機制的優化，需要從這2個機制方面入手，基于某1種機制的單獨優化或2種機制的有機結合，都能夠實現計算量控制、系統抵御安全風險能力提升等方面優化[2]。
4.1.2激勵機制
激勵機制被認為是數字貨幣系統運行的核心，機制運行主要是在既定規則框架下，通過經濟利益的合理分配，在挖礦的同時進行交易驗證，以實現系統的可持續發展。當前研究體系中，激勵機制研究主要集中于挖礦獎勵機制和交易定價機制2個層面。當前挖礦獎勵機制已經形成較為完善的體系，主要是以按比例分配、PPS和PPLNS這3種機制最為常用，但是每種機制都有自身技術層面的缺陷，因此在研究方向上，更多的是側重于不同激勵機制的相容性而構建新型分配機制。交易定價機制在本質上而言，是通過用戶與礦工共同參與群體性而實現的交易費競價機制，但是受制于技術研究層面限制，當前還沒有形成在實踐中被廣泛接受的統一性交易定價機制。
4.1.3幣值機制
法定數字貨幣是當前數字貨幣發展的基本方向，基于央行背書代替現金使用，有效降低交易成本，提升支付效率，是法定數字貨幣研究和實施的主要目標。當前多數央行在法定數字貨幣方面的研究和實踐都持有較為穩健的態度，在確保幣值與現鈔貨幣相等同的情形下，實現健康有序發展。因此，幣值機制主要是應用于私營主體發行的，缺乏國家公信力背書的數字貨幣，在合理評估并基于特定機制條件下，確保數字貨幣幣值保持一定的穩定性[3]。當前這方面的機制研究主要有鏈下抵押機制、鏈上抵押機制和算法式穩定機制3種類型。
4.1.4發行機制
受到法定數字貨幣多元效能影響，當前基于區塊鏈技術的完全的去中心化發行機制無法與效能實現要求相適應，尤其是在發行量控制、管理方式和發行成本控制方面，需要完善的發行機制作為支撐。在當前法定數字貨幣的發行機制中，需要解決貨幣層次和發行數量、發行方式和發行主體、流通和回籠機制3個基本方面的問題。
4.2區塊鏈技術與數字貨幣融合的技術支撐
區塊鏈技術與數字貨幣的融合，必須是以創新性的技術體系為基本支撐，當前這方面的技術研究主要集中于基礎支撐技術和隱私保護技術2個層面。當前技術體系中，無論是私營數字貨幣還是法定數字貨幣，基本都是以區塊鏈為底層技術，但是由于法定數字貨幣本身是建立在國家主權背書基礎上的，因此，在可授權中心化、金融大數據的收集與管控、二元支付清算體系建設等方面還需要進一步實現技術革新。同時，區塊鏈技術為基礎的數字貨幣交易體系中，還會由于匿名性要求給安全運營和合法監管工作帶來影響，因此還應當采用點對點混合協議、分布式混合網絡及比特幣擴展等技術應用，實現交易信息的安全防護[4]。
4.3區塊鏈技術與數字貨幣融合的風險監管
數字貨幣尤其是私營數字貨幣由于其所具有的優勢，必然會對傳統貨幣產生一定的替代性，但同時也會帶來較為明顯的風險隱患，對風險監管提出更高要求。風險監管的具體實現，主要是集中于4個層面：一是在支付體系方面，由于私營數字貨幣的支付環節是獨立于法定支付體系之外的，因此與現行支付體系必然存在一定的替代作用，并為洗錢和非法買賣等違法活動提供便利，帶來一系列不確定性風險，具備良好的風險應對能力，發揮好數字貨幣支付結算功能，是支付風險監管的首要層面；二是在貨幣政策方面的風險，央行在無法準確監測貨幣流通信息、無法高效準確統計廣義貨幣量的情形下，會對宏觀層面的貨幣政策有效性造成影響；三是金融體系方面的風險監管，在削弱國家對金融系統調控能力的同時，對主權國家法定貨幣匯率波動造成影響，進而損害經濟體的金融發展和正常的經濟增長；四是對國際貨幣體系產生較為明顯沖擊，將國際貨幣競爭從線下擴展至線上，給國際貿易甚至是世界經濟穩定增長造成影響。
5數字貨幣在社會經濟發展中的應用
5.1在央行支付系統中的應用
在數字貨幣監管力度不斷加大的背景下，基于央行發行法定數字貨幣已經成為各個國家推動數字貨幣發展的主要形式?；趨^塊鏈技術在央行支付系統中的應用，主要有數字票據和跨境支付2種主要形式。但是在實際應用中，也存在系統效率不足、交易風險增加和監管難度大等方面實際問題?；趨^塊鏈技術對央行現有支付系統進行改革，需要做好如下層面的工作：一是創新區塊鏈及相關方面技術，提升支付系統吞吐量。通過與商業銀行結合，構建二元支付體系，通過數據庫主鏈和側鏈的高效銜接，能夠大幅提升數據吞吐量和交易速度，提升法定數字貨幣發行水平。二是要健全相關方面的管理制度，明確服務提供者和使用者的責任范圍，從技術層面和管理層面提升區塊鏈安全標準，減少由于漏洞存在而產生的運行風險[5]。三是堅守風險防范底線，從應用程序分級監測、區塊鏈中介機構監測和終端用戶監測等方面入手，構建系統性的風險監管體系，確保數字貨幣運行安全。
5.2在商業銀行支付中的應用
央行與商業銀行結合構建二元支付體系，是當前我國法定貨幣發行推廣的重要形式。受制于傳統支付環境和技術因素影響，當前商業銀行在支付管理中還存在如下方面問題：一是支付結算賬戶監管較為滯后，審核管理體系不夠完善，以人工審核方式為主，并存在明顯的管理漏洞；二是對賬方式和支付結算工具較為落后，基層網點與企業之間對賬單會出現對賬單信息偏差，甚至是非法挪用資金等問題；三是整體上而言，我國商業銀行支付管理機制還不夠完善，在企業結算管理方面存在較大漏洞，并對銀行自身管理造成影響。基于區塊鏈技術的法定數字貨幣體系構建，能夠有效規避傳統支付模式中存在的不足，有效提升支付工作效率，消除支付結算環節存在的潛在風險，完善對賬方式和支付管理機制，從而更好地為企業提供多元化支付服務。但是數字貨幣模式的應用，也要求商業銀行進行自身理念的強化和技術層面的革新，全面提升員工專業素養，以此才能夠真正將數字貨幣應用實效體現出來。
5.3在企業財務系統優化中的應用
企業財務管理工作是大多數企業運營控制的薄弱環節，尤其是大型企業，財務管理工作更容易受到人為因素干擾，將區塊鏈技術導入財務管理的對應環節，提升數字貨幣應用水平，不僅能夠有效改善財務系統運行的不足，提升財務管理工作效率，提升財務分析在企業內部決策活動中的指導作用，還能夠全面提升企業財務系統安全性，減少人為干擾因素對財務管理工作的影響，推動企業整體可持續發展水平的提升。但是由于數字貨幣本身依然處于發展階段，當前在企業財務管理工作開展中，還是以區塊鏈分布式賬本應用模式為主，距離真正的數字貨幣應用還有較長距離[6]。隨著國家層面在法定數字貨幣方面的推行力度不斷加大，企業層面的應用水平也將會隨之提升。
5.4在數字金融體系構建中的應用
數字金融體系構建是數字貨幣發展的必然態勢，是有效解決當前金融企業弊端、推動企業金融快速發展的重要路徑。一是法定數字貨幣體系的構建，能夠與當前金融體系有機融入，從貨幣端開始，重構金融生態。二是基于區塊鏈技術的新型支付體系構建，能夠有效提升金融體系的運轉效率，降低金融運行體系尤其是跨境支付體系中的信用風險。但是由于當前各國央行在數字貨幣方面的探索和應用力度不同，使得跨境支付金融體系發展還面臨諸多困難，還無法完全取代傳統跨境支付體系。三是將區塊鏈技術應用普惠金融和小微金融發展中，能夠更為安全地使用中小企業財務數據信息，改變當前小微企業金融服務在供給側和需求側的失衡狀態，彌補傳統金融體系金融服務實體經濟的短板[7]。四是區塊鏈技術的應用，還能夠通過風險識別、風險監測以及風險控制等環節的優化，有效提升金融管理水平，確保金融體系平穩運行，積極應用數字貨幣應用帶來的新型挑戰，促進金融事業的健康發展。
5.5在數據資產交易方面的應用
資產數據化和實物資產上鏈交易是當前數據交易發展的重要方向，尤其是在大數據技術高速發展的狀態下，數據及數據分析的價值水平不斷提升。但是數據資產交易與傳統交易體系的對接不暢，將會對數據資產交易效率和安全性造成顯性影響，限制了數字資產交易行業發展速度和規模。基于區塊鏈技術的數字貨幣交易具有傳統模式和體系所不具備的全程留痕和可追溯等方面特征，將其應用于數據資產交易，能夠將數據資產和貨幣交接納入統一的區塊鏈平臺，或者實現交易平臺接口對接，有效規避傳統交易模式的不足。當前數據交易場所和市場建設已經逐步進入實質性推進階段，在未來數據產品交易和實物資產交易方面必將起到更高水平的促進作用。
6結語
基于區塊鏈技術的高速發展和社會經濟發展的現實需求，數字貨幣發展速度也將會不斷增加，無論是對于銀行等貨幣發行和支付機構而言，還是對各個行業的企業來說，數字貨幣的應用，必然會帶來多方面的現實變革。因此，在相關經營活動開展中，必然要適應時展形勢，從運營機制、人才儲備、管理制度等各個方面入手，強化內部改革力度，不斷提升對數字貨幣的認識水平，以此才能夠順應數字貨幣應用帶來的要求，不斷促進自身發展。
作者：史文彥 單位：中國銀行股份有限公司朔州分行