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1.我國中小企業的發展概況
1.1中小企業在我國國民經濟中的重要作用
中小企業作為社會經濟中最活躍的因素，對增加就業的渠道和維護社會穩定，在繁榮經濟、推動創新、催生產業等方面都發揮了重要的作用。
1.1.1有利于國民經濟快速增長
在中國，中小企業首先是國民經濟的重要增長點，特別是在促進農業、農村經濟發展和增加地方財政收入方面是重要的財源，也是產品出口的重要力量。中小企業的發展既是是國民經濟持續穩定發展的基礎，也是提高了全社會的福利水平的保證。
1.1.2有利于促進社會和諧與穩定
中小企業在產業結構調整、區域經濟發展、解決城鎮就業和農村勞動力轉移、提高國民生活水平、構建和諧社會等方面發揮著日益重要的作用，成為構造市場經濟主體，促進社會穩定發展的一支基礎力量。
1.1.3有利于企業的改革和創新發展
中小企業以其規模較小、機制靈活、貼近市場、沉沒成本和退出成本較低等特點，對活躍市場、制度創新、技術創新、為社會提供個性化服務的有無可取代的優勢，中小企業改革成本低，操作便利、社會震蕩小、新機制引入快。因此，在改革進程中，中小企業往往是試驗區，是突破口，是馬前卒。中小企業的各項改革成果，為大企業的改革實踐提供了有益經驗，能促進大企業健康發展.
1.2中小企業在我國國民經濟中的比重
1.2.1中小企業的發展規模及價值比重
改革開放特別是黨的十五大以來，隨著社會主義市場經濟的發展和完善，我國的中小企業迅速發展壯大，在國民經濟和社會發展中的地位和作用日益增強。截止2006年底，中國經工商行政部門注冊的中小企業已超過360萬家(香港、臺灣不包括在內)，個體工商戶口4242萬家，占全國企業總數的99.6%，其中95%的中小企業是非公有制企業。中小企業創造的最終產品和服務的價值占國內生產總值的58%，出口創匯占68%，上繳稅收占48.2%，占社會銷售額75%，解決了75%城鎮就業機會。到2008年為止，經工商行政部門注冊的中小企業已超過460萬家，中小企業的數量超過4000萬，且主要以勞動密集型為主，其所創造的最終產品與服務價值、出口總額、交納稅收與就業人數，分別占全國的58.5%、68.3%、50.2%與80%以上。2004年近50%的高校畢業生在中小企業就業。到2008年吸納了75%的城鎮人口就業，同時還為75%向城市轉移的勞動力提供就業。
1.2.2中小企業的技術創新
由于中小企業具有反應快速、機制靈活的優勢，在技術進步和機制創新中發揮著日益突出的作用。66%的專利由中小企業發明，74%以上的技術創新是由中小企業完成，80%以上的新產品是由中小企業開發的，中小企業已經成為技術創新的主體。中小企業為大企業提供了40%的中間產品和配套服務。據中國社會科學院中小企業研究中心的統計，2007年，中小企業創造的GDP占全國GDP的60%，交納稅金已經占50%，在經濟上可以說占據半壁江山。中小企業的發明專利占66%，研發產品占82%。是中國建設創新型國家的生力軍。
1.3金融危機下的中小企業的生存狀態
1.3.1金融危機下的企業狀況
2008年美國的金融危機開始侵入到中國的實體經濟，中小企業遇到了前所未有的困境，尤其是出口導向的勞動密集型中小企業。據國家發展與改革委員會統計，我國2008年上半年倒閉有6.7萬企業倒閉，其中以勞動密集型為主的產業，例如紡織行業是倒閉數量最多的。這類企業面臨的最緊迫的問題不是產業結構升級的問題，而是如何能夠度過金融危機。
1.3.2中小企業的金融財務狀況
2008年以來，我國開始實行緊縮的貨幣政策，銀行的信貸規模開始減少，同時也提高了發放貸款的門檻，使得中小企業貸款變得艱難。據銀監會統計，我國2008年第一季度，各大商業銀行的貸款額超過2.2萬億元，其中只有約3000億元貸款落實到中小企業，占了全部商業貸款的15%，比去年同期減少300億元。在金融危機的影響下，我國以出口為導向的勞動密集型中小企業的效益都開始下滑，許多企業甚至面臨了生存的問題，其中最大的困難依然是資金的問題。2008年上半年開始，中國中小企業協會在廣東、江蘇、浙江等經濟發達的地區做了實地調研，結果表明:廣東有95%的中小企業缺乏資金，數量已經達到1.2萬億，在浙江也有70%的中小企業有資金困難的問題存在。從行業來說化工、機械、五金行業受金融危機影響較大,從地區來說華南、華東及川渝企業受金融危機影響較大，60%的廣東企業受到很大或者較大影響。
2銀行貸款在中小企業外源融資中的地位
2.1外援融資仍是中小企業發展的主要融資途徑
外源融資主要指經濟主體直接進入證券市場，通過發行債券和股票等方式籌集資金，而我國絕大多數的中小企業從一開始就選擇勞動密集型的投入結構，這種投入結構一般可以通過企業的內源融資來解決，但這種金融安排只適用于處在初創時期的企業，當企業發展進入追求技術進步與資本密集的階段，則需要外部資金的支持，企業的長期發展也必須有充足的資金鏈來維持運轉，也就是需要外援資金來補充。
但是目前我國資本市場面臨的一個現實問題是，僅包容上海和深圳兩個證券交易所的“正規”資本市場規模過小，不能滿足中小企業融資的需要。同時，民間金融活動由于缺乏法律保障，利率不規范，容易引發糾紛，而且為大量非法資金提供了活動空間等原因而大都屬于政府限制的范疇。因此，在我國，不論是現在還是可以預見的將來，以商業銀行為主，其它金融機構為輔的中小企業信貸資金供給格局不會有太大的改變，銀行融資將依然是中小企業融資的主要途徑。
2.2中小企業貸款投入數量與所占比重
自從1998年以來，我國中小企業中的非國有經濟占到了近80%，我國商業銀行對中小企業的信貸投入力度逐年加大，中小企業為主體的非國有經濟貸款不斷增長，全國金融機構對非國有經濟的貸款的比重不斷加大。
2.2.1非國有經濟的嗲款比重增加情況
1998年，全國金融機構對非國有經濟的貸款余額為3萬億元，占各項貸款余額的41.8%；1999年，金融機構對非國有經濟的貸款余額為4.3萬億元，占各項貸款余額的46%；2000年，金融機構對非國有經濟的貸款余額為4.8萬億元，占各項貸款余額的47.7%；2001年，金融機構對非國有經濟的貸款余額為5.4萬億元，占全部金融機構各項貸款余額的51%。表2可以看出，以中小企業為主體的非國有經濟貸款余額穩步增長。截至2003年6月末，中小企業新增貸款6558億元，其中對中小工業企業的新增貸款為4262億元，比上年同期增長98.7%，比上年同期多增2117億元，增幅同比提高了43.1個百分點。銀監會2005年的《銀行開展小企業貸款業務指導意見》，2005年前3季度全國小企業貸款同比增加1821億元，截至2005年9月末，全國主要銀行業金融機構（包括4家國有銀行、3家政策性銀行和12家股份制商業銀行）的小企業貸款余額為2.7萬億元，占全部貸款的17%。但是這些新增貸款的發放相對于全國中小企業的資金需求來說仍是杯水車薪。
2.2.2中小企業貸款余額總體比重情況
銀行業金融機構的中小企業貸款余額總體比重仍然不大，金融機構貸款還在不斷地向大客戶集中(見表3)。截至2005年6月底，貸款余額億元以上的大客戶在全國17家最大商業銀行中，數量比重不足0.5%，貸款余額比重卻超過了50%。創造中國近六成GDP的中小企業，目前僅占主要商業銀行貸款的16%。此外，商業銀行對中小企業的貸款供給根據各地中小企業的發展情況存在著地區差異。在經濟發達的東南沿海各?。ㄊ校?，商業銀行對中小企業的貸款力度明顯高于全國平均水平；在中西部地區，商業銀行對中小企業的貸款力度低于東南沿海地區；在陜西、新疆等經濟不發達地區，商業銀行對中小企業的貸款力度則明顯低于全國平均水平。
3中小企業貸款審批與信貸約束激勵機制的現狀
3.1中小企業貸款審批與信貸約束激勵機制的現狀
國務院和人民銀行多次強調要支持中小企業的發展，中國人民銀行頒發的《關于進一步改革對中小企業金融服務的意見》和《關于加強和改進對中小企業金融服務的指導意見》，中國人民銀行2002年頒發了《關于進一步加強對有市場、有效益、有信用中小企業信貸支持的指導意見》，銀監會也在2005年出臺了《銀行開展小企業貸款業務指導意見》，。2003年1月正式施行的《中華人民共和國中小企業促進法》第一次以法律的形式明確了國家對中小企業的肯定和扶持的態度。根據這些法律和指導意見，商業銀行對中小企業金融業務的開展做出了相應的調整，商業銀行成立信貸職能部門為中小企業服務，配備相關人員專門負責，在貸款審批上面向廣大的中小企業。遵照這些上述法規中的對融資渠道、擔保體系、信用支持方面的說明進行運作。
但是，商業銀行在從事中小企業大貸款方面，形式上有設置，實際上還沒有發揮中小企業期待的作用，主要表現在一是審批長鏈和流動短鏈之間的矛盾，商業銀行實施貸款審批實行逐級上報、層層審批制度，行長或主管信貸的副行長具有最終決策權，中小企業有經營靈活、資金周轉快的特點，商業銀行還普遍推行了授權授信制度，強化了各單位一級法人的地位，各基層行的信貸審批權限受限制，嚴格的貸款條件更加、復雜的審批環節和較長的審批時間，降低了貸款發放的效率，銀企信息不對稱帶來的經營風險也隨之增大。二是商業銀行建立了信貸資產質量第一責任人制度和不良貸款終身追繳制度，不利于調動基層銀行開展中小企業信貸服務的積極性，銀行通過詳細的考核辦法和處罰辦法，期望在銀企信息不對稱、監督困難的情況下制約信貸人員的放貸行為，從某種程度上制約了商業銀行開展對中小企業的信貸服務。
3.2銀行對中小企業融資的風險控制水平
按我國法律規定，股份有限公司的注冊資本最低為1，000萬元，上市公司股本總額不得少于5，000萬元。這些規定顯然將很多中小企業和高科技型企業擋在了資本市場門外，目前的創業板塊也是處于起始階段，對中小企業的作用還難說有多大，所以銀行依然主控著中小企業的融資規模。因為商業銀行是自主經營、自負盈虧的獨立主體，銀行為了穩健經營，勢必要控制一定的風險，商業銀行的經營理念和原則是在風險可控的范圍內實施盈利，制定一系列的風險制度和措施，比如說有的改變原有銀行等客上門的服務方式，主動營銷，選優汰劣，將工商登記信息納入銀行客戶資料庫，從中甄別、篩選出優質客戶，為后續營銷、調查評價打好基礎。有的對客戶進行定性分析、定量測評。對客戶的重要指標—企業主的人品、企業經營的產品和企業及企業主所有的物品，從而能對客戶的償債意愿與償債能力做出較準確的判斷，對客戶進行綜合評價、決定是否貸款并決定貸款額度。有的擔保創新、鎖定責任。泰隆銀行突破依賴抵押的傳統信貸模式，創新并推行了多人保證貸款及輔助擔保等保證方式。接受多個保證人的聯合擔保，同時，針對小企業的股權特征，把償還責任與企業法定代表人、實際控制人、大股東掛鉤，要求企業所有者、經營者必須謹慎融資、按時還貸。擔保人承擔了連帶責任，使其對被保證人的安全投資、冒險行為及是否努力工作進行監督。有的實施化整為零策略，用較小額度、較短期限進行嘗試，在長期重復貸款中發現借款者的真實信用水平。另外專門建立了一個針對中小企業的客戶信用評級系統。行設計了《中小企業財務科目調整分析表》，用來進行客戶評級調查：制定了分析規則和調整規則，要求中小企業客戶經理根據規則“實地”前往企業分析企業的真實財務狀況并調整表表科目，并要求附帶相關證明書證。此外，客戶評級調查還要求對一些非財務信息進行“實地”的調查核實，并收集書面正面材料來確定客戶的信用等級，作為當期或后續貸款的準入標準基礎，簡化后續貸款的審批程序。
3.3.中小企業對信貸服務的需求的特點
隨著國有銀行商業化改造，所有制歧視和規模歧視會逐漸消失，逐漸成為是自主經營、自負盈虧的獨立主體，穩健經營、要從自身利益出發作決策成為商業銀行的生存法則，而中小企業但是與大型企業相比，融資需求以流動資金為主，可有效提高商業銀行信貸資產的流動性，保持適度的資產負債比例結構，因此商業銀行開展中小企業融資對自身的發展有積極的影響，但是迄今為止過低的存款利率，使中國的商業銀行一直享受著較大的存貸款利差，因此中小銀行沒有足夠的動力去發展高風險的中小企業融資業務。
中國中小企業的情況比較復雜，是一個比較獨特的融資群體，對商業銀行信貸服務的數量和種類均有著旺盛的需求，而不同類別的企業，由于其風險高低的不同，從商業銀行融資的難度各有不同。在企業發展階段的不同，對商業銀行信貸服務的需求呈現出普遍化、層次化和多樣化的特點，中小企業資金（主要是短期資金）需求一次性數額少、借款期短、具有很強的時效性，發生借貸的頻率高。據測算，中小企業的貸款頻率是大型企業的5倍，而戶均貸款數量卻僅為大型企業的5%左右，起步期企業需要著手籌建公司，需要的資金規模大，而進入成長期和成熟期后，企業生存問題己基本解決，企業有較穩定的經營現金流，通過商業銀行融資相對規模會降低；不同的企業也會在融資上呈現不同的需求特點，制造業企業的資金需求量大，資金周轉速度慢，服務型中小企業的資金需求主要是存貨的流動資金貸款和促銷活動上的經營性開支借款，其特點是數量小、頻率高、貸款周期短、貸款隨機性大。商業銀行肯定愿意發展風險可控的中小企業融資業務，但對于中小企業的復雜情況使得中小商業銀行只能支持部分中小企業的融資。
3.4中小企外源業融資難的現狀
在社會經濟實體中，中小企業是一個弱勢群體，面臨較大的行業進入壁壘，在市場準入、資金融通、人才引進、信息共享和科技應用等方面都相對困難，特別是資金方面難度最大，世界銀行對企業發展商業環境所進行的跨國調查—世界商業環境調查(2002)表明，被調查的7，485個中小企業中有38.3%的企業認為融資難是其發展的最主要障礙。在我國，改革開放之后中小企業的發展才興起，我國社會主義市場經濟體制的發展還不夠完善，金融發展水平相對較低，金融市場不完善，扶持中小企業發展的制度環境的建設也待加強，中小企業的發展時間較短，中小企業更是普遍認為融資難問題是其發展的主要瓶頸。2004年對全國東、中、西部有代表性的六個城市(北京、溫州、臺州、東莞、西安、威海)的1，105戶中小企業的入戶問卷調查，65.7%的樣本企業表示融資難是其發展的最主要障礙。根據廣東省中小企業局的調查，廣東民營加外資中小企業有上百萬家，潛在資金需求高達2萬多億元，而按往年中小企業貸款余額來看，銀行僅能滿足不到40%的資金需求，資金缺口估計高達1.2萬億元，相當于廣東省全省全部金融機構各項存款總額(4.90萬億)的25%，融資缺口十分巨大.隨著為防范通貨膨脹和流動性過剩實施的從緊的貨幣政策，中小企業的成本壓力大為增加，利潤空間受到極大的擠壓，資金鏈條的不暢使得中小企業生存面臨巨大的障礙，特別是2008年上半年，全國有6.7萬家規模以上的中小企業倒閉。根據國家發改委中小企業司披露的信息，大量中小企業出現生存困難甚至倒閉的現象，將很有可能導致失業上升、稅收減少甚至經濟滑坡、影響社會穩定等嚴重后果。
4．影響中小企業從銀行融資的原因
中小企業從國有商業銀行融資困難的現狀從原因上分析，主要分內部原因和外部原因兩個方面，內部原因主要來自于企業自身，而外部原因來源于政策導向、銀行制度與業務品種。
4.1企業自身的因素對融資的影響
4.1.1.中小企業的經營特點
規模小，進入門檻低、技術含量不高、屬勞動密集型且效益不穩定，但競爭性很強的行業，總體盈利水平不高，經營存在較大不確定性，銀行信貸風險大。加上中小企業的人才缺乏，其管理水平和經營者素質較低，經營中存在很多無序和違規問題。因此融資具有較大的風險性，銀行的信貸風險較大。根據中國銀監會的統計數據顯示，全國小企業貸款的平均不良率全國貸款的平均不良率高高出近兩倍。我國經濟目前是以賣方市場為特點的相對過剩經濟，中小企業創業的成本、市場競爭程度不斷提升，中小企業創業失敗的比例在不斷提高。2008年上半年，我國有6.7萬家規模以上的中小企業倒閉，中小企業的倒閉率達到8.5%。這種中小企業的高破產率使得銀行貸款面臨著很大的風險，銀行對其的貸款當然慎重。
4.1.2小企業的信用特點
中小企業的信用等級普遍不高，存在群體信用缺失的現象，抽逃資金、拖欠賬款、逃廢銀行債務、惡意偷欠稅等信用問題已經有群發的現象，據中國人民銀行的相關調查結果顯示，在當前我國的中小企業中，僅有39%參加過資信評估，其中80%以上的中小企業的評級結果在3B級以下;30%以上的中小企業信用評級甚至在B級以下;更有61%的中小企業沒有參加過資信評估，沒有任何資信記錄。銀行為了保證資金安全，設置更高的要求以及更嚴格的貸款審批程序，中小企業的貸款申請進而更加難以滿足。
4.1.3.中小企業的財務特點
財務制度不健全，內部控制制度不完善，銀行與企業之間的信息有較大的對比差距，財務管理不規范，財務報表不真實，資產負債率普遍較高，銀企信息溝通不流暢，中小企業會計信息失真，銀行貸前調查、貸時審查，貸款發放后的監控也無法落到實處，因而銀行不敢輕易向其提供信貸支持，增加了中小企業的融資難度。《商業銀行法》明確規定那個規定，銀行發放貸款，貸款企業應提供擔保或抵押。中小企業的資產規模本來不大，可用于抵押的財產也不多，抵押擔保費用過高，資產評估服務不規范，所以中小企業要獲得有效的抵押和擔保十分困難。
4.1.4我國的中小企業整體形勢
中國中小企業從所有制形態看，既有國有，又有民營，且民營中小企業數量增長迅速;從法律類型看，既有承擔無限責任的個人獨資企業和合伙制企業，又有承擔有限責任的公司制企業;根據企業的不同國民經濟分類，可劃分為制造業型、服務業型和工程建設型三種基本類型;根據企業發展階段的不同，可劃分為初創型、成長期和成熟期三個基本階段。銀行面對發雜的中小企業運營模式，難以采用同樣的標準，地區的差異，又使得銀行的貸款要面對許多復雜因素的干擾，一個地區或企業成功的融資經驗優勢也不能做大面積的推廣，中小企業融資的多樣性和復雜性，使得商業銀行的經營品種也顯得單調得多。
4.2.我國商業銀行對中小企業融資的影響
在現行的融資體制中，經濟改革并沒有改變融資體制的國有經濟導向。商業銀行國有企業的社會地位和責任決定了改革過程中金融資源的配置結構，為商業銀行寧愿將錢放在中央銀行的超額準備金賬戶上，不愿意給中小企業放貸而承擔額外的風險；對每筆貸款的審核程序，商業銀行無論貸款金額多少，都需經過信用評估、企業財務分析、提出調查報告和貸款委員會審查等一系列程序，相應的商業銀行向中小企業貸款的單位成本相對較高。如何規避風險上，高回報、高風險的中小企業投資不是銀行所愿意的，央行要求各大專業銀行推行個人貸款負責制后，向民營企業提供貸款的意愿就更低了。
4.2.1.中央銀行的利率管制影響
中央銀行的利率管制實際影響著國有商業銀行的貸款操作體系，商業銀行對中小企業的貸款利率在7-8%，在交易費用存在的情況下，中央銀行對商業銀行的超額準備金支付的利息是商業銀行向企業貸款的機會利率，若貸款利率與機會利率之間的差額很小，則商業銀行會停止向企業貸款；若貸款利率與機會利率之間的差額比較小，則商業銀行只向大企業貸款，不向中小企業貸款；若貸款利率與機會利率之間的差額相當大，則商業銀行就既向大企業貸款，又向小企業貸款。因為利息收入越高越能鼓勵商業銀行考慮中小企業的貸款申請。
4.2.2.銀行的信用擔保機制
國有行業商業銀行從1998年起，普遍推行了貸款抵押、擔保制度。信用擔保是一種信譽證明和資產責任保證結合在一起的中介服務活動，它介于企業和銀行之間，擔保人對銀行做出承諾，對企業提供擔保，從而提高企業的資信等級，幫助企業獲取發展資金。中小企業普遍固定資產少，土地、房屋等抵押物不足，而中小企業信用制度不完善，信用缺失銀行為了減少呆壞賬，保障本金回流和增值，不會輕易滿足眾多中小企業的貸款需求。
4.2.3商業銀行對中小企業的信貸歧視
民營中小企業是中小企業的主體，國有銀行給民營中小企業發放貸款而承擔額外的風險。盡管許多中小企業逐漸呈現出經營績效較好、產權結構較為完善、資本結構因依托于內源融資機制也較為完備的優勢，但是受計劃經濟的影響較深的國有商業銀行有對中小企業所有制的歧視，商業銀行現行的信用等級評定辦法是針對較大型企業制定的，過于強調企業資產規模，評定辦法不利于中小企業信用等級的提升，影響中小企業的融資規模。
5我國商業銀行完善中小企業金融服務的對策
造成我國中小企業銀行信貸融資困難的原因是多方面的，其中中小企業貸款的特殊性，我國金融體制的特點，銀企之間的信息不對稱、中小企業自身經營的特點，都是主要的原因。而商業銀行對中小企業融資服務支持不足的原因又主要在于地方政府干預較多，不能進行市場化經營;經營管理水平低，缺乏金融創新型人才，人員整體素質不高。缺乏將金融產品運用于實踐的專門人才。因此要完善我國商業銀行對中小企業的金融服務，應從以下幾個方面努力：
5.1更新觀念，摒棄對中小企業的政策歧視
很多商業銀行受到傳統的信貸政策和觀念的影響，同時注重規模，在中小企業的信貸方面熱情不高，但是在中小企業不斷發展的經濟形勢下，商業銀行也要轉變觀念，進行準確的市場定位，對金融環境和自身的綜合實力進行科學的細致的的分析，對地方中小企業加大扶持的力度，在制度結構、信用保障和資金規模上開展與中小企業信貸政策方面的研究，同樣可以贏得自身在中小企業融資服務方面的盈利空間和發展優勢。
5.2提高經營管理水平，加強金融產品的開發和風險的防范
根據自身實踐，借鑒國內外中小銀行在對中小企業融資服務方式和特點，不斷進行金融創新，針對中小企業開發新的貸款產品和服務方式，加強內控機制建設，逐步建立市場化運作的基礎，建立一項適合中小企業貸款操作的客戶關系管理規范和中小企業小額信貸業務流程，加快城市商業銀行現有信貸業務品種的整合，在進行產品開發和風險防范的基礎上，完善一套適合中小企業貸款操作的信息披露制度，提高信息披露質量，探索對信貸人員和客戶的雙向激勵與約束機制，并建立中小企業業務科學定價機制，建立多層次、立體化、標準化的貸后管理系統。通過合作協議、理財方案等，開發法人帳戶透支等業務品種，提高對地方中小企業的資金營運效率。加快城市商業銀行融資性中間業務的開發，充分發揮銀行信用中介功能，為地方中小企業的直接融資和間接融資提供信用支撐。加快貸款方式的創新，將中小企業存貸抵押貸款、應收帳款抵押貸款和應收帳款買斷或應收帳款融資等方式作為可接受的抵押品。
作者：陳梓陽 單位：國際商學部
