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供應鏈金融范文1
在經濟全球化的背景下，經濟活動的分工日益細化。以企業為單位的商業活動慢慢轉變為以供應鏈為基本單位。供應鏈金融是商業銀行為了順應企業供應鏈管理的需要而創新發展的新型金融業務領域，重點幫助企業解決在資金流動管理中的各種瓶頸問題，同時提升企業在貨物流和信息流方面的管理能力。
一、企業供應鏈及供應鏈管理的含義
縱觀發達國家在經濟全球化趨勢下的主要經營策略就是設立跨國公司。通過資源優化配置和內部價格轉移等手段實現投資回報。從跨國采購、到跨國生產再到跨國銷售，分布在世界不同地方的上游、下游企業以及第三方物流和倉儲配套企業都緊密地鑲嵌在一條無形的鏈條之上，使企業的競爭優勢得到最大發揮。中國企業要在競爭中勝出，最有效的方法是：要么打造自己具有競爭力的供應鏈，要么加入有競爭力的供應鏈條中。
供應鏈通常是指在生產及流通過程中，為將貨物或服務提供給最終消費者，連接企業上游與下游而形成的組織網絡。供應鏈管理則是指產業鏈、價值鏈中的核心企業，為將合適的貨物或服務通過合適的價格或手段提供給合適的消費者，而聯合上游供應商與下游采購商，通過企業之間的優勢互補而形成互為影響的同盟和網絡組織，通過對企業貨物流、信息流和資金流的整合，達到增強成本控制、優化資源配置、改善服務質量和提高最終收益的效果，提升整個企業集群的競爭力。
二、企業供應鏈管理的類型及其金融需求
企業在供應鏈管理中，對信息流、貨物流和資金流的控制及整合是最為核心的內容。其中對于資金流管理，不同資質規模和行業類型的企業會出現不同的金融服務需求。
第一類，品牌型企業。品牌型企業一般在國內和全球擁有一定品牌知名度，對于供應鏈管理也積累了相當的經驗。這類企業一般多出現在IT和PC產業中，多通過“直接銷售” 或“個性化定制”的供應鏈管理手段，實現最終用戶和零配件供應商之間的直接信息傳遞，并由供應商將貨物直接送達到最終用戶手中。對于品牌型企業，供應鏈中的金融服務需求主要集中在匯率和資金風險規避、資金收付便利、財務成本控制和離岸業務需求等方面。
第二類，貿易型企業。隨著規模擴大，許多貿易企業從一個國內的貿易商成長為一個以供應鏈為主要運作管理模式的跨國貿易集團。這類企業一般在國外設立了采購公司，并與上游供應商建立了長期穩定的伙伴關系，通過自身廣泛有效的銷售渠道為上游企業尋覓到最佳的買方客戶；對下游客戶或采購商，企業會根據不同的需求進行采購方案設計，在最合適的地方為下游企業采購到最合適的貨品，在這一過程中公司還會提供質量控制、產品設計等高附加值的服務，以此穩定和回饋下游客戶。該類貿易型企業在供應鏈經營管理上的金融服務需求主要集中在：回籠資金和采購資金的良好匹配，結算工具的靈活使用以及在資金周轉不靈情況下的融資需求。
第三類，制造型企業。中國的制造型企業很多是以配套加工為主要的經營模式，因具備勞動密集型的特點而具有一定競爭優勢。隨著經濟全球化發展的趨勢，這類企業從轉換成本、逆杠桿操作和動態競爭的角度出發逐漸走出國門，作為制造端環節，深嵌在全球供應鏈環節之中。他們面對的上游企業是國際市場的原材料和能源供應商，面對的下游企業可能是遍布全球的采購商，這類企業對金融服務的需求主要集中在：融資需求、結算工具需求、應收賬款管理需求、離岸業務需求和匯率風險規避需求。
三、商業銀行的供應鏈金融服務及模式
商業銀行提供的供應鏈金融服務涵蓋結算、融資、電子服務、應收賬款管理和匯率風險規避等多個方面，最具代表性的是基于上下游核心企業的資信和實力，為供應鏈上的中小企業延伸金融服務，解決中小企業的融資需求，同時為供應鏈上的核心企業穩定上下游關系，提高盈利能力的服務功能。
相對強勢的供應商和相對弱勢的采購商之間的交易。以某汽車生產廠商和4S經銷商為例，雙方以銀行匯票為結算模式，4S經銷商由于資質和實力不符合銀行的授信條件，較難獲得銀行承兌的銀行承兌匯票額度，進而無法保證足額的車輛采購資金。在這種交易模式下，銀行從供應鏈的角度出發，從融資實體下游經銷商延伸到上游生產廠商，通過生產廠商承諾的對4S經銷商無法實現銷售的車輛進行回購或者調劑銷售的責任，以車輛為質押為經銷商開立銀行承兌匯票，先行墊付采購資金。從而一方面為4S經銷商拓寬擔保渠道，解決融資問題，又幫助生產廠商促進貨物銷售，實現及時的賬款回籠。
相對強勢的采購商和相對弱勢的供應商之間的交易。以國內某大型外資賣場為例，賣場作為強勢采購商會面對多個資質一般的中小型供應商，并要求采取賒銷的結算方式，供應商的資金壓力較大。銀行基于強勢下游采購商到期付款的信用和實力，對弱勢供應商的應收賬款進行結構化設計，通過法律允許的方式進行受讓，使供應商實現及時的賬款回籠，盤活其資金周轉。從而一方面為供應商解決銷售回款期間的資金問題，同時可以起到改善供應商報表的作用，還為采購商穩定了其上游供應商。
綜上所述，供應鏈金融服務是實現企業供應鏈上各參與主體共贏的創新服務，可以為企業的挖掘潛在價值，增強企業及其供應鏈的市場綜合競爭力。
參考文獻
[1]徐欣.解讀供應鏈融資雙重模式[J].物流技術，2007（No.17807）：69-73.
供應鏈金融范文2
關鍵詞：供應鏈管理 供應鏈金融 資金流優化
引言
21世紀的競爭不僅是企業與企業之間的競爭，更是供應鏈與供應鏈之間的競爭。供應鏈管理作為當代國際上最有影響力的一種企業運作模式得到廣泛應用。供應鏈管理通過功能間和企業間的整合來優化企業內部和企業間的物流、信息流和資金流。關于供應鏈管理的研究主要解決物流和信息流的設計和優化，供應鏈中企業間的資金流經常被忽略。近幾年，供應鏈中金融資源的流動越來越成為人們關注的焦點，引起學術研究的極大關注，而供應鏈金融以一種面向供應鏈所有成員企業的系統性金融安排，增強了供應鏈成員信貸可得性，減少了整個供應鏈成本。本文系統地闡述了供應鏈金融與供應鏈資金流優化的相關問題。
供應鏈管理中的資金流和資金成本問題
供應鏈管理以構成供應鏈的各種流的整體優化為理念。在過去20年里，企業通過流程改進技術徹底地改變了其實物供應鏈。同時，信息技術革命和互聯網的應用導致信息供應鏈的跨越式進步。然而，卻很少有人改進財務供應鏈。每個企業依然根據固定的規則運營，如標準的支付和折扣條款，沒有人注意到資產和負債對每個貿易伙伴的相對價值。每個貿易伙伴只實施內部優化，沒有考慮貿易伙伴之間資金流的優化（Siva Padmanabhan，2007）。
（一）供應鏈中凍結了大量的運營資本
當供應鏈企業間的信息進行實時交換、貨物在訂貨24小時內送達的同時，人們仍然要花30-45天完成財務交易，因此，在結算周期中凍結了大量的運營資本（Siva Padmanabhan，2007）。據估計，運營資本成本超過500強企業收入的1%。運營資本優化傳統上屬于企業財務功能的范圍，導致人們僅關注現金的利用率和提高現金收益率。應收賬款和應付賬款的功能受交易過程的有效性驅動，而不是以改進財務供應鏈為目標。
（二）供應鏈中中小企業資金流短缺問題嚴重
對于供應鏈中的中小企業而言，資金流問題更加嚴重，面臨著嚴重的資金短缺困境。中小企業由于實力弱小，在供應鏈中面臨著大型企業的壓迫。供應鏈金融電子平臺提供商Demica公司的一份研究報告指出：73%的歐洲大型企業一方面不斷向供應商施加降價壓力，另一方面又不斷延長向這些供應商付款賬期，導致供應鏈中中小企業應收賬款不斷增加，資金短缺問題日益嚴重，供應鏈也面臨資金鏈斷裂的風險。
（三）供應鏈伙伴的融資成本較高
Aberdeen-Group（2006）研究表明，供應商在融資上受到更多的限制，并且比核心企業支付更高的利率，這導致了供應商的高成本和更高的銷售成本。在尋求供應鏈成本最優化時，融資是一個常被忽略的因素。他們發現，融資成本占成品的4%，而且幾乎沒有公司從戰略的角度看待融資成本，然而它們確實能帶來更多利潤。關注主要貿易伙伴的金融優勢和劣勢的企業產生了不斷增加的利潤。
供應鏈金融的界定及系統構建
近些年，物流管理、供應鏈管理、合作和金融等問題已被廣泛探討，然而供應鏈金融卻是一個相對較新的學科。
（一）供應鏈金融的界定
關于供應鏈金融（Supply Chain Finance），國外學者在對供應鏈資金流優化問題的研究中，從不同的側面給出了供應鏈金融的定義。
Erik hofman（2005）根據供應鏈金融的特征，基于操作層面給出供應鏈金融的定義：在物流、供應鏈管理、合作和金融交叉領域，供應鏈金融是為供應鏈的兩個或多個組織提供的一種方法，包括外部服務供給、通過計劃共同創造價值、引導和控制組織間的金融資源流動，在確保各自法律和經濟上的獨立的同時，合作伙伴共同致力于分享關系資源、能力、信息和中長期合同風險。
Hans-Christian Pfohl，Moritz Gomm（2009）則認為供應鏈金融是企業間融資的優化，也是融資過程在客戶、供應商和服務提供商之間的整合，以便增加所有參與企業價值。供應鏈金融的任務是通過更好的相互調整或供應鏈中完全新的融資概念來節約資本成本。供應鏈金融可以給企業提供更有成本效益的融資，因此，有學者將供應鏈內部企業間融資稱為“供應鏈金融”（Daniela Fabbri，Leora F.Klapper，2009）。
供應鏈融資是世界范圍內小企業和大企業一個重要的資金來源（Petersen and Rajan，1997）。供應鏈融資的一個有意思的特征表現為：許多企業使用商業信用不僅為自身的購買籌措資金，而且還提供融資給它們的客戶，這種模式在規模較大的上市企業和受信用約束的小企業間廣泛傳播。
綜上所述，在供應鏈金融的研究中包括了許多相關的概念，如：供應鏈融資、金融供應鏈、財務供應鏈管理、物流金融等。從廣義上說，供應鏈金融指供應鏈企業間金融資源的流動。從狹義上看，Supply Chain Finance可以譯為供應鏈融資，是利用供應鏈企業間的合作關系，獲得更有成本效益的融資。
（二）供應鏈金融的概念框架
Hans-Christian Pfohl，Moritz Gomm認為研究供應鏈金融必須考察供應鏈中的某項資產是由誰以什么條件提供的，這三個維度總括起來形成供應鏈金融的概念框架。
1.供應鏈金融對象。融資的對象可以是固定資產，根據Christopher的研究，構成物流網絡的生產設施和庫存，清關和運輸所需要的設備，以及固定資產都被整合到供應鏈中。運營資本包括流動資產的所有項目，它在一次生產周期或至少一年內被再轉化成流動資產。流動資產減去短期負債就是運營資本凈值?？疾熨Y金流的一個主要數據是資金周轉周期，它反應了企業內部和供應鏈中動態和整體的凈運營資本的績效，計算方法如下：
資金周轉周期=平均周轉周期+應收賬款期限-應付賬款期限
2.供應鏈金融參與者。Lambert（1998）認為供應鏈金融參與者主要包括供應商、客戶和作為供應鏈主要成員的核心企業，有時物流服務提供商被認為是支持成員。如果從資本轉移和金融服務的角度擴大供應鏈，它的范圍就變大了。
Pfohl（2003）認為，供應鏈金融參與者范圍還包括財務供應鏈、廣義和狹義的金融中介組織，如：銀行、保險公司、租賃公司、保付公司、投資公司和私人股本公司等。
3.供應鏈金融工具。供應鏈金融的融資規模包括三個方面：多少資產（融資數量）需要被融資多長時間（融資期限），以什么資金成本率？它們之間的相互作用形成了資金成本。
資金成本＝融資規模*期限（時間）*資金成本率（%/時間）
資金成本率由投資的期望收益和投資者的期望風險、外部債權人的需求和企業的融資結構（加權平均資金成本）決定。傳統的供應鏈管理和物流方法只考慮到融資規模和融資時間，例如：準時制生產或其他庫存優化方法，而供應鏈金融則在研究中明確加入了融資的資金成本率。
（三）供應鏈金融系統構建
根據Erik hofman（2005）的研究，供應鏈金融系統構成主要包括核心企業和一級供應鏈合作伙伴及潛在服務提供商，企業間的合作還會擴展到二級供應鏈成員，直至滿足最終需要的完整的供應鏈（見圖1）。企業間的財務和運營活動緊密連接并相互依賴，上部（財務方面）的合作或下部（運營方面）的合作，只表示了次優化，潛在損失的利益可以通過合作的方法獲得。供應鏈金融系統涉及財務職能、制度和供應鏈方法的合作，不能把它理解為一個孤立的概念，而是一個更復雜的系統。為了減少這個系統的復雜性，必須選擇一個企業整合和管理供應鏈，連接不同的經營過程。
供應鏈金融對供應鏈資金流優化的影響
從本質上說，供應鏈金融通過連接買方、供應商和金融機構，以為企業提供運營資本融資為目標，連接了供應鏈項目和融資決策，加速了供應商的現金流，最終目標是優化整個供應鏈的運營資本，減少供應鏈總成本，增加供應鏈彈性。目前關于供應鏈金融對供應鏈資金流影響的研究，其焦點主要集中在供應鏈財務方面的影響，即利用供應鏈貿易伙伴的資金成本差異。許多美國的企業與其坐落在新興市場國家的供應商相比，美國企業的資金成本更低。Aberdeen-Group（2006）的研究表明，在相關供應鏈交易中，將金融負擔向具有最低加權資本平均成本的企業轉移的戰略，使按照不同資金成本運作的供應鏈產生更高的利潤。
（一）通過供應鏈內部企業間融資優化供應鏈資金流
Hans-Christian Pfohl和Moritz Gomm根據資金成本由融資資產和資本成本率決定，從資金成本率的角度，構建供應鏈金融的數學模型，闡明如何利用供應鏈中不同的再融資利率來減少整體的融資成本，同時指出供應鏈內的信息能夠被用來減少投資風險和供應鏈內融資項目的資金成本。
其研究假設一個需要資金的實體N計劃為項目P融資。模型包括兩個參與者的供應鏈和金融市場（外部的），由于不同企業的風險不同，金融機構提供給雙方企業資本的利率不同。供應鏈內部，存在其他的投資替換產品，一個企業能被另一個企業資助。因此，企業N有兩種可供選擇的融資方式：通過外部投資者K（金融市場）或供應鏈內部企業G獲得融資。兩種融資方式如圖2所示。
模型涉及的變量如下：企業再融資利率iN，iG；供應鏈中潛在投資者G的信息水平p；項目的實際回報率rproject，G給項目P融資要求的回報率rG=rG（iG，p）；G的供應鏈融資運營收益y（供應鏈融資的外部影響）；供應鏈中以較低的成本c進行信息傳遞的可能性。
在該模型中，供應鏈外部投資者K不能判斷項目P成功的可能性，但知道公司G和P的總體風險，假設公司G的財務可靠性高于公司N，則iG
其研究通過分析無信息成本和有信息成本條件下單周期靜態模型，認為供應鏈融資在一定條件（rproject；p；y；iN；iG）下，存在一個回報率rG，對雙方都是有利的。供應鏈金融將供應鏈內的參與者轉變為中介機構，為其它企業提供融資，它能部分地克服銀行和籌資者之間的信息不對稱問題，降低融資風險，使籌資者以較低資金成本獲得融資。
（二）有金融機構參與的供應鏈融資對資金流的優化
William Roland Hartley-Urquhart（1998）認為供應鏈融資可以簡單地理解為“準時制借款”，就像物料計劃的“準時制”一樣，供應鏈融資要減少由于供應鏈伙伴沒有協調它們的需求而產生的低效率。很多情況下，供應方的資金成本比買方的資金成本高。如果采用應付賬款融資或賣方融資等供應鏈融資模式，可以使供應方以買方的較低融資成本融資。
應付賬款融資潛在節約價值，可以通過對供應鏈內每個企業的凈營業周期評估來考察。商業周期中資產可以被認為是由供應鏈每個參與者的庫存和應收賬款構成。在傳統供應鏈中，通常供應商承擔了最大的融資負擔，在凈營業周期中，占用供應商資金的天數約為70%，占用買方（制造企業）資金天數僅為30%，而買方相對于賣方卻擁有較低的資金成本率。潛在的供應鏈成本的節約可以從供應鏈融資公式中得出：
其中，V表示年批發價值鏈成本節約率；n表示參與企業數量；P表示參與企業年價值鏈貢獻比例；d表示參與企業為價值鏈融資的天數；t表示供應鏈的凈商業周期；Δ表示資金成本率與倫敦銀行同業拆息利差；D表示供應鏈參與企業最低資金成本率與倫敦銀行同業拆息利差。
應付賬款融資減少了供應鏈中擁有較高資金使用成本的供應商的資金占用，保證供應鏈的資產轉換周期的資金成本盡可能最低，從而優化了供應鏈中的資金流。由于供應商利率成本的節約，買方可以獲得額外的應付賬款天數，從而增加買方的股東價值。另外，可以更好地激勵供應商降低銷售價格，或作為供應商的低價的補償。
（三）物流金融對供應鏈資金流優化的影響
Stemmler and Seuring是最早使用“供應鏈金融”的作者之一，他們論及由物流產生的資金流的控制和優化。由物流引發的財務過程包括：庫存管理、處理物流引發的資金流，以及對物流即刻反映的支持過程，如：庫存風險管理。供應鏈中資金流優化的一種方法是“物流金融”。Erik hofman（2009）從物流和資金流的關系分析中發現了對物流金融的需求。他認為供應鏈成員企業之間存在與庫存相關的利益沖突。在供應鏈中，生產企業和零售企業經常遇到物流和資金流的臨時分離。一方面在發貨時發票沒有簽發，另一方面，應收賬款的管理允許一定的支付期限，結果導致銷售企業需要資金來彌補其中的資金缺口。
供應鏈參與者的困境導致了對集成的物流服務和金融服務的強烈需求。Stenzel提出：“物流服務提供商除了提供物流服務，還有金融服務”；Steinmuller考察了物流不動產融資的可能性。
Erik hofman（2009）探討了基于物流服務提供商的存貨質押融資業務，認為物流金融可以降低企業的融資成本，拓寬企業的融資渠道；能降低企業原材料、半成品和產品的資本占用率，提高企業資本利用率，實現資本優化配置；還可以降低采購成本或擴大銷售規模，提高企業的銷售利潤。
結論
綜上所述，供應鏈金融業務不僅讓大企業的信用條款延伸到他們的供應商，并且能夠利用應收賬款的信用質量，使他們的合作銀行以優惠利率為其供應商的未償付票據提供融資。供應鏈金融可以顯著優化供應鏈資金流。從整體上看，供應鏈金融減少了整個供應鏈的成本，而不是將成本從一個供應鏈成員轉移到另一個成員。對買方而言，通過增加應付賬款天數和降低庫存減少了運營資本投入；減少整體借貸水平和成本；增加現金流。對供應商而言，供應鏈融資能夠降低供應商資金成本率，并盡早取得貨款。供應鏈金融戰略的實施，對于加強企業供應鏈管理、增強企業競爭能力和提高企業盈利能力具有重要作用。
參考文獻：
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作者簡介：
供應鏈金融范文3
應鏈金融已經有很長的發展歷史，其中票據貼現、保理等金融產品即為供應鏈金融的代表。在互聯網發展的大背景下，供應鏈金融也逐漸開始運用網絡平臺和大數據方法來提高自身的交易效率，并成為互聯網金融創新的重要領域。
供應鏈金融市場存量可觀
“供給側改革”無疑是今年全國兩會的熱詞。供給側改革，金融端是關鍵，尤其是互聯網金融?？偫韺ヂ摼W金融乃至整個金融行業的要求，是降低實體經濟的融資門檻，亦或刺激用戶消費潛力，以拉動經濟發展。而新型供應鏈金融服務無疑是最能體現互聯網金融供給側改革的創新之一。
供應鏈金融是近年興起的新產業。大量的小微企業以及小企業如雨后春筍般出現。它們在經營過程中缺乏穩定的資金來源，即便國家出臺了諸多扶持政策，但是由于體量輕、可質押資產少，所以難以獲得銀行貸款。因此，迫切需要新的金融業態來支持這些小微企業的發展，產業鏈上的供應鏈金融就應運而生。
“我國中小微企業有4000多萬家，中小微企業對GDP的貢獻超過了65%，稅收貢獻占到了50%以上，出口超過了68%，吸收了75%以上的就業，在我國經濟中占據舉足輕重的地位。但中小企業在銀行貸款比例中占比較低，且貸款成功率極低。其中，中小企業普遍運營時間較短、財務賬目不清晰、信用記錄空白是導致融資難的關鍵因素?！鄙虾ＷC券分析師虞婕雯向《經濟》記者表示，供應鏈金融為解決中小企業信用記錄獨辟蹊徑，互聯網將解決線下成本相對過高的問題。
那么什么是供應鏈金融？供應鏈金融模式，是指供應鏈中的核心企業利用其在供應鏈上的信息優勢和樞紐地位，整合上游供應商與下游客戶資源，從而為相關參與方提供融資解決方案的金融模式。供應鏈金融還包括為上下游企業的融資提供擔保，或者提供其他方式的支持，或者通過應收賬款的轉讓、質押等方式，為供應鏈上的企業盤活資金，解決賬期問題。
對此，大豐收金融總經理謝海青向《經濟》記者表示，對供應鏈金融的發展前景非?？春谩?/p>
據前瞻產業研究院此前的《2016-2021年中國互聯網金融行業市場前瞻與投資戰略規劃分析報告》統計，我國供應鏈金融市場規模目前已經超過10萬億元，預計到2020年可達近20萬億元，市場空間存量可觀，且處于非常高速的增長過程中。
供應鏈金融主要模式是以核心企業的上下游企業為服務對象，根據不同的核心企業不同的行業，為其設計的金融產品也會不同。“現在有很多互聯網金融平臺都會為自己熟悉并能掌控的不同的細分行業企業提供供應鏈金融服務，這不但能為金融平臺帶來大量的風險可控的優質項目，也能為核心企業及其上下游供應鏈企業的業務擴張提供資金的保證，滿足不同的小微企業在發展過程中不同的融資需求，提供更加靈活和個性化的供應鏈融資產品，并且供應鏈金融產品的控制流程能大大提高核心企業對其上下游企業的掌控度，降低企業在迅速發展過程中由于上下游鏈條的不可控性帶來的風險?！敝x海青表示，這也符合我國近年要發展扶持小微企業的政策。
由此可見，供應鏈金融業務和產品是多元的，一改銀行等傳統金融機構對單一企業主體的授信模式，轉而圍繞某一家核心企業，整合了原材料采購、銷售網絡、消費者等供應鏈的主要環節，集供應商、制造商、分銷商、零售商于一體，從而為供應鏈上的多家企業提供融資服務。這無疑擴大了融資對象的范圍。
工業企業供應鏈金融獲力挺
供給側改革，商業銀行是一大關鍵。供給側改革對商業銀行而言，是改變過往基于需求側的粗放式經營方式，提高商業銀行服務質量和效率，優化金融資源配置，最終完成銀行的變革發展轉型。
對商業銀行來說，未來如何找尋適合自己的發展成長途徑，更好實現產融結合，亟須加快探索。自平安銀行在2006年推出“供應鏈金融”品牌后，目前國內主要的大型銀行和股份制銀行都已經完成了旗下供應鏈金融的互聯網化改造。例如，工商銀行的易融通，農業銀行的e商管家，中國銀行的融信達、融易達、銷易達、融貨達、融通達等系列供應鏈融資產品，建設銀行的網絡銀行“e貸款”系列產品以及交通銀行的蘊通供應鏈，招行的U-BANK電子供應鏈金融平臺和光大銀行的陽光貿易融資等，這些創新服務和產品都已經借助互聯網技術實現了升級。
但目前供應鏈金融更多的還是“中小銀行的游戲”。四大國有銀行依然沿襲著行政區的管理，因此一旦涉及異地授信，各家分行之間難以協調。供應鏈金融則多服務于貿易行業，上下游企業涉及全國各地，四大行由于業務管理流程長、效率偏低，始終做得一般。
整體而言，雖然各家銀行擅長的領域不同，但熱度還是集中在產業鏈成熟、核心企業明顯的幾個行業，如汽車、鋼鐵、快消等。
與此同時，傳統工業企業也正在成為這輪供應鏈金融的踏浪兒。供應鏈金融的電商大佬、供應鏈管理企業等，都在加大這一領域的開發力度。
2016年2月14日，中國人民銀行、國家發展改革委、工業和信息化部、財政部、商務部、銀監會、證監會聯合保監會了《關于金融支持工業穩增長調結構增效益的若干意見》。該文件除了支持工業企業以傳統方式拓寬融資、優化融資結構、提高融資效益外，還對供應鏈金融進行了專門表述，提到了兩點相關內容：一是大力發展應收賬款融資，推動更多供應鏈加入應收賬款質押融資服務平臺；二是探索推進產融對接融合，探索開展企業集團財務公司延伸產業鏈金融服務試點。
這一規定，為大型企業財務公司轉型為以供應鏈為核心的金控集團創造了良好的政策環境。
對此，上海錦天城律師事務所高級合伙人吳衛明向《經濟》記者表示，本次八部委的表態，體現了政府對于供應鏈金融的支持態度，“質押、債務人確認應收賬款等問題，恰恰是長期以來困擾供應鏈金融的難點”。
吳衛明認為，現代金融的重要發展趨勢之一是產融結合。在國家強調供給側改革的背景下，工業企業利用金融工具扶持其主業，增加社會新產品、新技術的供給，是金融支持實業的應有之義?！敖鹑谧陨淼膭撔?，也能夠創造新供給，從而增強國民經濟的整體活力。供應鏈金融是實業與金融的結合?！?/p>
在他看來，供應鏈上占據優勢的大型工業企業，將成為本輪互聯網金融創新后半階段的重要參與力量?！半S著大型工業企業逐漸進入互聯網金融服務市場，供應鏈金融也將迎來快速發展?！?/p>
事實上，傳統領域的眾多產業巨頭正紛紛搶灘供應鏈金融市場。據《經濟》記者觀察，五糧液、海爾、格力、TCL、美的、聯想、新希望等行業大佬均開始搶灘互聯網供應鏈金融市場，從而催生出新的供應鏈金融模式。
“現在實體經濟的日子不好過，產業巨頭開始把目光盯上了供應鏈金融，通過導入供應鏈金融來改善上下游緊繃的資金鏈關系，現代商業的競爭已經不再是單個企業的競爭，而是供應鏈與供應鏈的競爭，”吳衛明表示，只有整個供應鏈鏈條上的企業資金流順暢后整條供應鏈才會具備競爭優勢。
供應鏈金融除了正從銀行業向傳統行業、互聯網行業滲透外，也實現了從國內到國外的路徑延伸。
跨境電商正風起云涌，而一批專注于跨境電商供應鏈金融業務的公司也異軍突起。除了大量資本和企業投入到跨境電商領域外，國家也出臺了一系列政策，并推出了跨境電商綜合試驗區進行支持?！耙粠б宦贰眹覒鹇缘耐七M，更成為跨境電商的新機遇?！盎ヂ摼W+傳統外貿”，催生了跨境電商的崛起，掀起了全球貿易資源的再分配。而供應鏈金融業務的導入將為廣大跨境電商商家解決資金短缺難題。
二級市場有不俗表現
在過去一個月中，供應鏈金融產業股的表現不俗，涉足供應鏈的個股頻頻沖擊漲停板。如此的賺錢效應也就驅動著越來越多的熱錢將供應鏈金融板塊拉入到股票池中。供應鏈金融板塊的未來走勢值得期待。
《經濟》記者了解到，目前在金融行業，租賃、小貸、保理、典當、擔保、P2P等細分行業共同構建了供應鏈金融大平臺，為供應鏈上下游企業的融資渠道提供了多樣性的選擇，促進了供應鏈生態圈的形成。供應鏈金融平臺將供應鏈中的商流、物流、信息流、資金流進行了有機整合。
“不少上市公司計劃通過非公開發行、資產并購、資產剝離等方式進行業務轉型，進軍供應鏈金融領域?！迸d業證券研究員吳畏向《經濟》記者表示，供應鏈金融作為產融結合的大藍海，未來發展空間巨大，一些轉型力度大、切入點準確合理的公司在二級市場的表現都還不錯。
據介紹，在當前A股市場的供應鏈金融模式主要有兩種，一是行業資訊門戶網站轉型做供應鏈金融，二是大型物流公司轉身從事電商進而延伸至供應鏈金融業務。
供應鏈金融產業業態流露出的旺盛生命力，有望成為A股市場未來高成長股的搖籃。2016年開年以來，與房地產產業相關聯的供應鏈金融相關上市公司的業績成長勢頭更為迅猛，一方面是因為房地產市場的強勁復蘇，另一方面也應該注意到，供應鏈金融的業務量在迅速增強。
而在二級市場，隨著中國已成為全球GDP排名第二的大國，宏觀經濟年GDP體量超10萬億美元，供應鏈金融市場空間巨大。
供應鏈金融范文4
供應鏈融資模式是金融管理的創新，近年來，在國內外廣泛發展。概括起來說，供應鏈融資模式是金融單位對資金流實行鏈條式銜接，形成對金融資源高效管理的一整套解決方案。從動態看，它是由特定的金融機構或其他供應鏈管理的參與者（如第三方物流企業、核心企業）充當組織者，為特定供應鏈的特定環節或全鏈條提供定制化的財務管理解決服務。就我國金融界采用供應鏈金融模式的實踐看，可根據其運行狀況來認識其內涵，即金融機構在在對交易結構予以分析的基礎上，引入核心企業、物流監管公司等新的風險控制變量，并以企業貿易行為所產生的確定未來現金流為直接還款來源，對供應鏈的不同節點提供綜合金融服務。
二、供應鏈金融模式的由來
供應鏈金融的源頭起始于1803年荷蘭一家銀行的倉儲質押融資業務。其社會背景是，二十世紀初，世界級企業巨頭為尋求更大的經營效益，著眼于成本最小化，實行離岸生產和業務外包，繼而，導致供應鏈生產模式和供應鏈管理方式的出現。20世紀末，供應鏈管理模式作為一種創新型管理模式被推向世界各國。供應鏈管理模式引發資金流瓶頸問題的顯現，于供應鏈鏈條中的各個節點——其成員單位財務成本不穩定，導致整個管理鏈條都受到影響。于是，對于財務供應鏈的研究成為亟待解決的問題。國際銀行業快速做出反應。也開展了相應的業務創新，在創新的過程中，供應鏈金融應運而生，并顯現出旺盛的生命力。據Demica的研究報告，在發達國家，2007年各家銀行通過供應鏈融資手段發放的授信平均增長了65%。
我國供應鏈金融業務20世紀20年代由上海銀行發起。20世紀90年代中期得到實質性的大面積推廣，其標志是2001年深圳發展銀行推出的動產及貨權質押授信業務。這項業務在探索中推進，2003年該銀行試點經驗成熟，率先在業內提出“1+N”模式，并于2006年推出“供應鏈金融”的經驗。隨后，眾多商業銀行開始接受供應鏈金融模式，比較有代表性的單位及其采取的相應做法如：上海浦東發展銀行的“企業供應鏈融資解決方案”，興業銀行的“金芝麻”供應鏈金融服務，華夏銀行的“融資共贏鏈”，招商銀行的“電子供應鏈金融”，中國工商銀行的“沃爾瑪供應商融資解決方案”等。
三、供應鏈金融模式的運行
（一）兩大主要鏈節的運行
其一，以銀行為主的金融服務。無疑，銀行業是我國金融業的巨頭和主導，在供應鏈金融模式下，銀行主動選擇供應鏈中的成員企業開展授信，然后邀請第三方物流企業開展在庫或在途的貨物監管，或配合應收賬款項下的某些環節操作。其二，第三方物流服務商聯合金融機構為供應鏈上企業提供融資。這一模式的供應鏈金融主要是由第三方物流的主業派生的增值服務，物流企業從客戶的融資需求出發，設計解決方案，以客戶貨物資產的占有為授信支持，向銀行申請融資。其中，全程物流融資和融通倉是典型的代表。
（二）供應鏈金融模式障礙因素分析
機制性因素。我國國內銀行業傳統的組織管理架構阻礙了供應鏈金融業務的高效運行。國內銀行業普遍沿用總、分、支行的層級管理模式，即經營單元對應國家行政區劃進行層級配置，各經營單元的經營區域主要限定于地理鄰近地區，總行以指標方式向下級行下達經營任務，下級行再進一步向下下級行分解任務。這種組織架構無法適應供應鏈金融的經營特征。
環境性因素。從我國的法律框架看上不夠完善，對于信貸人的保護程度不夠，信貸市場發展不健全。而供應鏈金融主要是資產支持型信貸業務，有關信貸人權利的法律安排，尤其是涉及動產擔保物權的安排，將直接影響銀行開展此類業務的安全性，進而決定銀行開展此項業務的積極性。而我國目前有關信貸人權利無論是在法律規定上還是在司法執行上都存在問題。
技術和經驗性因素。金融行業的發展與電子信息技術的發展息息相關。不同的國家其電子信息技術的發展及在金融領域的應用存在很大差異，許多發達國家的銀行業己經率先建成了較完整的金融業信息系統，并且開發出專門的電子交易與支付平臺，相關的公共信息平臺也已經向公眾提供。這些信息系統為銀行開展供應鏈金融業務提供了必要的信息基礎。然而，我國金融業信息系統尚在形成與整合之中，公共信息平臺建設工作還未完成。企業資信信息系統還處在起步階段，企業的信用信息得不到有效歸集和準確評估，在這種情況下銀行無法獨立完成對供應鏈所有企業相關數據的調查和分析，不能準確地了解供應鏈的整體情況，直接導致銀行無法根據供應鏈成員的決策和經營，調整相應的信用貸款，降低資金的使用風險。總體來看，供應鏈金融所要求的數據互相流轉的公共供應鏈金融服務平臺在我國尚未建立。
四、供應鏈金融模式的調適
（一）建立和采用的業務事業部制
事業部制組織結構是根據企業的生產和提供的產品和服務，或服務對象、服務地區的不同進行劃分。每個事業部都成為一個專門的部門，專門從事某一類業務。而供應鏈金融是最適合進行事業部運營的業務之一。因此，國內銀行應依托現有的組織機構，分別在總分行層面設立供應鏈事業部制。通過事業部制改革，將會從根本上解決地區分行制對供應鏈的割裂和切斷，將會更有利于銀行供應鏈金融產品創新和營銷創新，銀行也將更加專注于供應鏈金融領域，大力開展供應鏈上的全鏈條開發，提升供應鏈金融服務的附加值，穩定和鞏固企業與銀行的協作關系。
（二）優化環境
細化信貸人權利的法律安排，尤其是涉及動產擔保物權方面的安排。在這方面，可借鑒發達國家的做法，嚴密相關規定，對借款人可用于動產擔保的范圍予以合理性拓寬；為擔保物權人的債權提供優先權，界定清楚債權人的受償順序，使之其權益能夠得到保障；建立統一擔保登記機構，避免擔保過程的不公平和擔保過程失信問題的發生。從司法體系上看，應從立法和執法兩個方面同時著手，尤其要重視解決執法不嚴問題。一方面增強地方法院的獨立性，另一方面通過提高法官待遇的方式來吸引更加優秀的專業人才進入法官隊伍，從而解決當前司法執行不力問題。
供應鏈金融范文5
一、線上供應鏈金融概念研究
隨著電子商務和互聯網技術的興起，電子商務必將成為金融服務的一個重要領域Cronin（ 1997）[1]。目前供應鏈金融在國內的實踐和研究正處于由“供應鏈金融”向“線上供應鏈金融”的轉型整合期，而且實踐方面超前于理論的研究。李明銳（2007）總結了我國中小企業融資難的原因，并指出第三方平臺背景下的供應鏈融資是一種較好的解決渠道。Freedman（2008）[2]認為電商小額信貸對中小企業的融資而言具有積極的作用，因為電商信貸的網絡化服務簡化了貸款程序，降低了融資成本。李安朋（2011）指出網絡融資是以網絡信用作為貸款的依據，能夠消除信息不對稱問題，突破傳統的束縛，具有零擔保物、利息低、貸款額度寬松、貸款速度快等特點。王敏（2012）[3]給出網絡融資的概念：是指建立在網絡中介服務基礎上的企業與銀行等金融機構之間的借貸活動。貸款人通過網上填寫企業信息資料，向第三方平臺或直接向銀行等金融機構提出貸款申請，由金融機構審核批準后發放貸款，是一種數字化的新型融資方式。蘇曉雯（2012）[4]認為線上供應鏈金融是指通過銀行服務平臺與供應鏈協同電子商務平臺、物流倉儲管理平臺無縫銜接，將供應鏈企業之間交易所引發的商流、資金流、物流展現在多方共用的網絡平臺上，實現供應鏈服務和管理的整體電子化，據此為企業提供無紙化、標準化、便捷高效、低運營成本的金融服務。這種概念的提出還是基于傳統供應鏈金融的線上化，還沒有達到線上供應鏈金融的更高層次。隨著電商企業與商業銀行合作，或者商業銀行自建電子商務平臺，線上供應鏈金融的概念變得更加廣泛與復雜。其中代表性的概念是黃丹（2012）[5]在總結以往研究的基礎上提出的，線上供應鏈金融即：金融業與基于供應鏈管理的實體產業之間，通過信息化協同合作的供應鏈金融的新趨勢和高級階段，包含電子商務交易、在線支付、交易融資和物流管理等多個環節，是一種復雜性金融創新產品。這個概念其后得到諸多學者的引用。另外，隨著互聯網金融的興起，也有學者將互聯網金融的概念與線上供應鏈金融的概念進行了辨析。郭菊娥，史金召，王智鑫（2014）[6]指出線上供應鏈金融是供應鏈金融發展的高級階段，也是互聯網金融的組成部分。運用理論研究和對比研究等方法，給出了傳統線下供應鏈金融向線上供應鏈金融的演進路徑，并從多個特征角度進行了對比分析。
二、業務模式分類
線上供應鏈金融是一種線上融資模式的統稱，其中包含諸多的細分模式。張強（2007）最早提出將倉單質押和電子商務相結合，提出融合倉單質押的電子商務中介型 B2B 運營模式，并對該模式的形成動因、比較優勢和參與各方的收益做了初步探討。李衛嬌，馬漢武（2011）通過結合企業實踐和供應鏈金融相關的研究，提出了基于B2B的供應鏈融資模式。并詳細介紹了兩種具體的應用模式：電子倉單融資模式和電子訂單融資模式。并指出基于這種模式可以有效地提升融資業務利益相關者的綜合經濟效益，以及降低融資風險。李更（2014）提出了B2C 供應鏈金融模式下四種細分模式：電子訂單融資、電子倉單質押、應收賬款融資和委托貸款。沈亞青（2014）將供應鏈融資在B2C領域細分為：網絡訂單融資、網絡倉單融資、電商擔保融資。本質上來說，線上供應鏈金融是由傳統線下供應鏈金融演化而來的。郭菊娥，史金召，王智鑫（2014）給出了線下供應鏈金融向線上供應鏈金融模式的演進路徑即：傳統的應收/預付賬款融資演進為賣方/買方電子訂單融資；傳統的倉單/存貨質押融資演進為電子倉單融資。并對電子訂單融資模式和電子倉單融資模式的業務流程進行了詳盡的分析。
在對線上供應鏈金融的分類研究來看，主要有以下五種。吳曉光（2011）根據第三方電子商務服務商在融資過程中的作用不同，將網絡融資分為：以“阿里貸款”為代表的信息平臺模式，以“一達通”為代表的直接授信模式和以“金銀島網交所”為代表的倉單杠桿模式。王敏（2012）[3]指出目前比較典型的網絡融資服務主要有兩種形式：一種是銀行借助自己的網絡平臺為客戶提供融資服務，主體仍然是銀行，如中國工商銀行的“網貸通”“易融通”“數銀在線”等；另一種是第三方平臺與銀行合作，利用網商的線上信用行為數據，為中小企業提供低門檻的融資服務，如阿里巴巴與中國建設銀行合作提供的“網絡聯保貸款”等。云蕾（2013）根據電商在供應鏈體系中的角色定位不同，提出基于純交易平臺和非純交易平臺兩種類型電商供應鏈金融模式。顧敏（2015）根據電商企業是否參與供應鏈日常活動，將“電商企業供應鏈金融”分為平臺型電商供應鏈金融和自營型電商供應鏈金融。前者主要以阿里巴巴、敦煌網、金銀島為代表；后者以京東、蘇寧云商為代表。兩者又可以根據資金來源進一步細分為基于自有資金和與商業銀行合作兩類。史金召，郭菊娥（2015）根據參與主體、資金來源、目標客戶等將線上供應鏈金融劃分為供應鏈金融web2.0、電商供應鏈金融、基于電商平臺的銀行供應鏈金融三類。其中電商供應鏈金融細化分類為基于B2B/B2C/C2C的電商供應鏈金融三種?；陔娚唐脚_的銀行供應鏈金融細化分類為基于自營電商平臺/第三方電商平臺的銀行供應鏈金融兩種。并給出了每種細分模式的一般性操作流程，并與國內的實踐情況進行了對接。其實每一種分類在本質上是相似的，可以總結為：首先根據是否與電商平臺結合，可以區分為傳統線下供應鏈金融線上化還是基于電商平臺的供應鏈金融；其次基于電商平臺的供應鏈金融根據自營還是合作形式，可以區分為電商自營、電商企業和商業銀行合作、商業銀行自建商務平臺三種形式。
三、風險管理
由于線上供應鏈金融的特性，例如線上企業地域分散度高，基于網絡操作等，使得相較于傳統的線下供應鏈金融，其在風險方面有諸多變化。靳彥民（2010）指出電商金融平臺推出的融資貸款業務面臨著來自法律、政策、監管等多重因素的挑戰和威脅。吳曉光（2011）指出由于互聯網高度的開放性和自由性，商業銀行網絡融資存在技術風險和信用風險。并從商業銀行的角度提出了三種控制風險的方法。郭菊娥，史金召，王智鑫（2014）[6]通過分析電子訂單融資模式和電子倉單融資模式的業務流程，提取操作環節中銀行面臨的風險要素，發現針對網商的特性和線上化的特點，銀行在信用風險、操作風險、市場風險方面發生了諸多變化，風險整體有所增加。然后從嚴格準入條件、明晰權責界定、提高操作水平、加強監控預警、完善補償機制五個角度對銀行的風險管控提出了建議。劉炎雋（2015）指出基于B2B平臺的供應鏈金融模式存在信用風險和網絡安全風險。
在實證研究方面，王鑫（2014）在梳理和歸納以往供應鏈金融信用風險影響因素的相關文獻的基礎上，再針對線上供應鏈金融，并通過專家調研法，最終構建出含有24個風險因子的線上供應鏈金融信用風險評價指標體系。劉宏，吳屏，朱一鳴（2015）在總結前人研究的基礎上，整理出供應鏈金融信用風險影響因素體系框架，并且運用解釋結構模型，總結出了影響我國商業銀行線上供應鏈金融信用風險的22大系統要素及各個要素之間的關系。為商業銀行進行風險控制提供了理論依據。黃丹（2012）[5]指出對于線上供應鏈金融而言，信用風險在逐漸向操作風險轉化。然后從線上供應鏈金融的的四個交易階段對操作風險進行風險識別，建立了操作風險關鍵評價指標體系和操作風險實時評估模型，并從風險監測、風險防范以及風險損失控制三個方面提出了操作風險的內部控制方案。
供應鏈金融范文6
關鍵詞：山東；供應鏈金融；發展
一、供應鏈金融的內涵
供應鏈金融（Supply Chain Finance），SCF，興起于20世紀80年代，是指從供應鏈管理的角度出發，提供綜合的財務金融服務，把供應鏈上的相關企業作為一個整體，根據交易中構成的鏈條關系和行業特點設定融資方案，靈活運用各種金融產品和服務，將資金有效注入到供應鏈上的相關企業的一種融資創新解決方案。
供應鏈金融改變了傳統的金融機構對單一企業的授信模式，銀行圍繞著核心企業“1”，從原材料采購到最終產品，將上游供貨商、核心企業、下游采購商串聯起來，依照企業上下游的供應鏈關系和橫向的協作鏈關系，可全方位地為供應鏈上的“M+1+N”個企業提供批量的、一體化的融資服務，實現整個供應鏈的持續增值。大力發展供應鏈金融，對于解決中小企業融資難的問題，促進產業結構的轉型升級，貫徹山東省的產業發展戰略，有著重要的意義。
二、山東省發展供應鏈金融的重要性
1、有利于解決山東省中小企業融資難的問題
目前，山東省共有中小企業超過75萬家，占到企業總數的90%以上，吸納了75%左右的城鎮人口和農村轉移勞動力就業，對GDP、稅收的貢獻率分別超過50%和55%，且全省接近60%的專利技術和70%以上的技術創新均由中小企業完成。然而中小企業占用的經濟資源只有20%，融資困境阻礙著山東省中小企業的發展。因此，通過依賴供應鏈的整體實力，中小企業的信用等級迅速獲得提升，從而得以從銀行獲得貸款。這將大大緩解和改善中小企業融資難的局面。
2、有利于推動山東省現代物流業的發展
近年來，隨著物流業的發展，其行業間的競爭也越發激烈，一些基礎性的物流業務，如倉儲、運輸等，其利潤率下降到平均只有2%左右，已沒有進一步提高的可能性。物流行業要實現長期可持續發展，物流企業必須主動轉型發展，由單一功能、比拼價格的傳統物流服務商，向系統集成、合作共贏的供應鏈服務商轉型。
在供應鏈金融中，物流公司與金融機構結合，在為買賣雙方提供物流服務的同時，可提供供應鏈結算配套服務和采購、營銷支持等在內的全方位供應鏈管理服務，不僅拓展了服務領域，獲得了業務增值利潤，而且有利于提高了自身的競爭優勢。
3、有利于促進山東省銀行業的發展
《歐洲貨幣》雜志將供應鏈金融形容為近年來“銀行交易性業務中最熱門的話題”。一項調查顯示，供應鏈融資是國際性銀行2011年度流動資金貸款領域最重要的業務增長點。對于商業銀行來說，通過開展供應鏈金融服務，可以大幅度增加商業銀行交叉銷售的機會，有效帶動中間業務、結算業務和低成本結算性存款的發展，優化業務結構，有助于推動中國商業銀行從傳統的借貸型銀行向交易型銀行轉型這一重要目標的實現。
4、有利于優化產業結構，帶動全省經濟的發展
山東以大象經濟著稱。2012年山東省的三大產業結構比例是8.60：52.98：38.30，從數據可以看出來，第二產業尤其是重化工的比例較高，在山東省國民經濟中處于主導地位。近年來，山東省下大力氣堅決實行產業結構調整、進行產業技術改造，包括對第二產業的優化升級，以及大力發展現代農業和現代服務業。供應鏈金融使銀行對企業的影響由單個逐步過渡到企業集群，這就為各級政府貫徹產業調整政策提供了著力點，有利于政府綜合運用產業政策、優化產業結構，改善全省經濟布局，淘汰落后和高能耗產能，實現低碳增長。
目前，我省機械、鋼鐵、石化、蔬果、海洋產業、食品、紡織服裝等主要產業，聚集了一批實力超強的企業。引入供應鏈金融后，通過降低融資成本、強化供應鏈合作關系、挖掘上下游企業的潛在產能，有助于提升我省優勢產業的競爭力，促進新興產業和高新技術產業的發展壯大，帶動區域性特色產業發展，帶動全省經濟發展。
三、山東省供應鏈金融發展的現實條件
1、總體經濟發展勢頭良好
山東是中國經濟的強省也是大省，自改革開放以來，經濟發展勢頭一直很好。2011年山東省GDP達到45361.85億元，點全國比重9.6%，人均GDP 47335元，明顯高于全國平均水平。2012年，在外部環境錯綜復雜、國內經濟下行的不利形勢下，山東省經濟總量達到50013.24億，同比勁增9.8%，超過全國平均水平2個百分點，顯示出穩定增長的良好態勢。
2009年到2011年，黃河三角洲高效生態經濟區和山東半島藍色經濟區先后上升為國家戰略。山東半島藍色經濟作為國內首個上升為國家戰略的海洋經濟區，已經初步形成了以海洋生物、海洋裝備制造、現代海洋漁業等為重點的現代海洋產業體系。黃河三角地區基本形成了現代農業、石油裝備制造、輕紡工業等一批競爭力較強的支柱產業，初步形成了以大企業為龍頭、中小企業為支撐的產業集群發展模式。隨著這兩大國家戰略的實施，使山東區域經濟由過去側重于陸上布局轉向陸海統籌發展，拓寬了山東區域經濟發展空間，提升了山東在全國區域發展格局中的層次地位，為山東實現科學發展提供了重大機遇。
2、金融業加快創新發展
山東GDP總量占全國比重10%左右，但存款余額占全國比重不足6%，貸款余額占全國比重不足6.5%，金融業規模與經濟實力不夠匹配，與發展需求不相吻合。黨的十報告和國家“十二五”規劃都對金融業改革發展提出了明確要求，山東省委、省政府已將金融業列為重點發展的現代服務業十大產業的首位，將其作為推動經濟發展方式轉變的核心手段和重要內容，將進入全面加快發展的新時期。
2012年，我省金融業增加值達到2018億元，同比增長19%；全省社會融資規模達到9284.4億元，同比多增1182.5億元。全省本外幣存貸款余額先后突破5萬億元和4萬億元大關，全年新增存貸款均居全國第4位；貸款抵（質）押物創新、“區域集優債務融資”試點、中小企業私募債券試點、股權交易市場建設、民間融資規范發展等工作走在了全國前列。到“十二五”末，山東省GDP達到6萬億元時，金融業增加值將超過3000億元。山東金融業的巨大發展，必將從多方面為發展供應鏈金融奠定堅實的供給基礎。
3、現代物流業發展穩步推進
山東省區位優勢良好、經濟總量較大、綜合運輸體系完善、通訊網絡發達，為現代物流業發展奠定了強有力的基礎。近年來，山東省委、省府十分重視現代物流發展，把其列入發展現代服務業的六個重點之一，加強組織協調，增加資金投入，改善發展環境，整合社會資源，現代物流業呈現出快速發展的大好局面。據統計，2012年，山東物流業占全省GDP的7.3%；占服務業增加值的13%左右，在各服務行業中排第二位。全省已有和在建物流園區339個，物流中心407個。
在現代物流業務中，主要利潤來源已由基礎性的物流服務如倉儲、運輸，轉向各種增值服務，為供應鏈上企業提供全方位服務，尤其是金融服務，已成為物流企業提高自身競爭力的關鍵所在，因為深度參與供應鏈金融服務，物流企業可以全程控制供應鏈，創造新的利潤增長空間，提升綜合價值。
4、供應鏈金融日漸活躍
供應鏈金融巨大的市場潛力和良好的風控，逐漸成為國內外商業銀行新的業務增長點。國外銀行推出許多產品與服務，為企業供應鏈提供一站式、全方位服務。我國商業銀行在供應鏈金融領域也進行了很多有益探索。目前，山東許多家金融機構在供應鏈金融業務方面進行了積極嘗試。
這些業務的探索與開展，已為山東企業、銀行大規模發展供應鏈金融提供豐富的經驗。
四、結論
供應鏈金融作為一種金融創新的業務，既為企業融資開辟了新渠道，也為銀行發展拓展了空間。隨著山東省物流經濟的迅猛發展、供應鏈成員業務的不斷擴大及商業銀行金融創新的不斷發展，供應鏈金融業務的發展也將日趨完善，創造更多的經濟效益和社會效益，推動山東省經濟健康持續的發展，（作者單位：山東政法學院）
參考文獻：
[1]查貴勇.上海發展供應鏈金融的條件與對策分析[J].海南金融，2011（12）：77- 79
