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盈利能力分析的主要內容范文1
關鍵詞：商業銀行 競爭力 提升
在我國龐大的金融體系中，商業銀行對市場經濟的發展有著不可忽視的作用，可以積極有效地對金融資源進行配置。在經濟全球化、金融自由化的今天，國際銀行業的競爭更加激烈，國內的經濟結構及經濟發展方式急需進行調整。因此，要保持商業銀行的持續競爭力，促使其在競爭中取勝，關鍵就在于客觀地對中國商業銀行的競爭力進行評價。
商業銀行競爭力的概念
在市場經濟條件下，競爭作為市場經濟體制的重要特征，在促進市場經濟持續發展中發揮著重要的作用，因此，企業競爭理論也成為企業發展理論的關鍵組成部分。目前而言，企業競爭理論的發展包括三個階段：
第一階段從20世紀60年代開始，主要內容是企業的戰略管理。該階段的競爭理論強調企業發展戰略的制定要以企業的內外部環境為依托；第二階段開始于20世紀80年代，其主要內容為市場結構。在這一階段，企業競爭力分析的重點由企業的內外部環境轉到重點分析企業外部環境上，認為企業提高盈利水平的關鍵在于提升行業的吸引力，而企業戰略制定的主要依據在于對市場結構的分析。但這種過分依賴外部環境分析制定競爭戰略的研究方法，可能會因為外部環境的不穩定性而導致競爭戰略的波動性和不連貫性；第三階段從20世紀90年代開始，其研究重點為企業的核心競爭力，研究的主要內容為提高企業素質。這一階段的競爭理論將企業競爭力分析的關鍵轉移到對企業自身的分析上，著重培養企業的核心競爭能力，從而保持企業的持續競爭優勢，達到提高企業素質、在激烈的市場競爭中長盛不衰的戰略目的。
商業銀行作為一種現代企業組織，以貨幣信用商品和金融服務為主要經營活動內容。商業銀行必須保持一定的規模，其主要特征有社會性、經營性和服務性等，并且以流動性、安全性和效益性為經營原則。在經營過程中，商業銀行不僅要保證自身利潤的實現，更要對市場貨幣的流通、金融物價的穩定、社會信用秩序及經濟增長等起到保持和調節作用?？梢?，所謂商業銀行的競爭力就是指商業銀行在實現自身目標和社會目標的前提下，開拓市場、在市場競爭中獲勝的能力。
商業銀行競爭力的主要評價指標
（一）組織和經營指標
在眾多對商業銀行競爭力產生影響的組織和經營指標中，產權和公司治理是一個尤為關鍵性的指標。在現實中，商業銀行的產權結構形式主要有三種，即公有制、私有制和混合所有制。所謂公有制，也就是國家所有制，私有制就是個人所有制，而混合所有制是指公有制和私有制相結合的一種形式。按照穆迪公司的分析，現在的多數新型國家中，公有制銀行占主體地位，當這些銀行遭遇危機的時候，會有國家出面對其進行支持，因此其相關的債務及存款評級幾乎與國家評級相一致。另外，這些公有制銀行在獲取政府存款和相關業務支持等方面更有優勢。
（二）財務指標
對商業銀行競爭力產生重要影響的主要財務指標有盈利能力和市場占有力指標。其中，盈利能力是指商業銀行通過投入一定量的資本來獲取相應利潤回報的能力。作為一項體現銀行營運價值的核心指標，商業銀行的盈利能力反映的是商業銀行的核心競爭力，盈利能力的大小對商業銀行的成功與否有著決定性的影響。盈利能力的大小主要通過商業銀行的利潤總量反映出來，可以將盈利能力指標具體細分為稅前利潤、稅后利潤及凈利潤。另外，市場占有力反映的是商業銀行在參與市場競爭中的業務擴展能力，主要通過銀行的資產增長率和存款增長率兩個指標來反映。一般而言，銀行良好的經營狀況及服務水平有利于銀行吸收更多的存款，而較快的存款增長率有助于提高銀行的市場占有力，進而增強銀行的競爭實力，從而保證銀行資產的快速增長。
（三）風險指標
對商業銀行的競爭力產生影響的主要風險指標有：第一，資產的流動性?？疾焐虡I銀行的資產流動性主要是對貸款期限結構與負債結構的匹配程度、銀行存款的波動性及穩定性、流動資產比率及資產負債率敏感性等的考察。第二，資產的安全性。商業銀行自身高風險、高負債的特征決定了商業銀行的競爭力受到資產安全性的重要影響。資產的安全性主要可以通過資本充足率、核心資本充足率及加權不良貸款比率三個指標來反映。目前，國際上普遍認可的反映銀行資產安全性的指標是資本充足率。
商業銀行競爭力提升對策
（一）完善公司治理結構
提升商業銀行競爭力的基礎和前提在于提高企業自身的管理能力，可以從以下幾個方面著手：
首先，明晰產權。商業銀行進行改革的關鍵就在于對企業內部產權關系的進一步明確，這在國有商業銀行的改革中顯得尤為重要。雖然在產權制度改革方面取得了較大的成績，商業銀行在經營過程中仍存在效率不高、不良資產過多、競爭能力低下等問題。所以，當前商業銀行改革的重點就是進一步明晰產權。明晰產權主要包括明確產權所有者、劃分產權主體權能、解決絕對控股和股權流轉問題，在企業內外建立符合企業發展的激勵與約束機制，從而促進商業銀行的健康有序發展。
盈利能力分析的主要內容范文2
我曾經研究過很多行業的很多公司，包括跨國公司和民營國內公司，也包括國有企業，最大的發現是，這些計劃包括一些共同的內容，基本上所有的公司都會對這些關鍵的問題進行描述。還有一個我認為也很重要的發現是，不少跨國公司的營銷計劃，它們的結構具有驚人的相似性，從采用的這些模式看，富有邏輯、思考嚴密、關鍵的要素和內容一個都不缺，很好的對形勢進行了分析（問題、機會、挑戰、威脅），確定的戰略選擇明確、目標具體且易于衡量、營銷組合完整、行動計劃具有可操作性，對于最終的財務結果也有明確的預測。
通過歸納和總結，我想把營銷計劃的主要內容結構予以描述，應該是很有意義的事情。
好的年度營銷計劃具有的典型結構如下：
一、計劃摘要
我們知道，審核年度營銷計劃的高級經理主要是CEO、營銷主管和財務主管，同時參與討論的還有其他相關部門的高級主管。這些高級經理通常要處理很多問題，因此，在正式閱讀計劃之前對計劃的主要內容作一個摘要放在文件的開頭部分，將會很有幫助。高級經理可以立即了解計劃的主要內容，同時可以挑出自己認為的關鍵部分進行了解。
計劃的摘要主要是簡單描述目前的形勢、選擇的戰略、制定的目標、主要的行動步驟和可能的財務結果。這個部分一般有2到3頁，占整個計劃長度的10％左右。
二、分析面臨的形勢
1、產品類別分析（產品類別市場――市場規模、銷售歷史、各品牌的市場份額、相關產品的發展形勢；產品類別的主要活動――廣告、促銷、分銷渠道、價格變動、新產品上市速度及表現、主要的管理人員異動；銷售成本、毛利變化；技術的改進對產品類別的影響，尤其是注意課替代性產品品牌的活動以及劃時代的科技革新對產品生命周期和盈利能力的影響；政府政策和社會環境；產品類別對市場的吸引力……）
2、銷售歷史分析（各市場銷售數據和市場貢獻份額、公司的總體份額、各市場的盈利能力、發展潛力和趨勢、各品中的銷售數據等）
3、競爭品牌分析（在品牌力、產品力、執行力、公司財力、管理能力、技術能力等方面進行比較分析，弄清楚自己的長短優劣；在主要的市場比較銷售數據、營銷投入、執行結果、策略的優劣等）
4、消費者分析或者客戶分析
5、計劃的前提要進行描述（任何計劃都是依據一定的前提制定的，當前提變化，計劃頁必須跟著調整）.
三、目標
1、 公司整體目標
2、 各市場分目標
3、 營銷目標（銷售額、銷售數量、市場分額、品牌知名度、利潤等，有時候現金流
也在包括范圍之中）
四、戰略
可以選擇的方案、目標消費者/客戶、確定的戰略方案等。
五、營銷組合方案
定價、廣告、促銷、分銷、產品開發、市場調研等
六、財務文件
營銷預算（費用預算、銷售收入預算、品種銷售數量預算、調查預算等）；成本、收益和利潤預測
七、計劃的控制方法
確定關鍵的指標和控制階段，以便及時衡量計劃執行結果，及時找出差異、分析原因、解決問題
盈利能力分析的主要內容范文3
關鍵詞:盈利能力指標體系綜合評價
一、引言
企業是一個國家經濟發展的重要經濟實體，是各種產品生產的承擔著，是國家稅收的主要來源之一。一個國家生產力的大小主要通過兩個方面來體現，一個是農業生產力水平，另一個就是企業生產力水平。隨著經濟的發展和工業化水平的提高，農業生產對工業依賴程度不斷加大，使得農業發展對社會的貢獻有所下降。生產力發展水平的主要由技術雄厚的企業生產能力所反映，一個國家的競爭力與企業發展的狀況也就息息相關。企業發展的狀況需要有一個好的評價體系來評價，通過量化定量分析，可以有效地反映企業的發展水平，競爭能力和發展潛力以及國際國內的競爭力。那么評價企業運營狀況的評價體系就顯得比較重要，尤其是通過定量的方式來分析企業的運營狀況，使得各個企業、各個行業及各個國家的工業經濟發展之間有了對比性。
對工業企業的量化評價標準有很多種方法，具體用什么來反映企業的運營能力，盡管還沒有一個統一的說法，但是企業是以盈利為目的的，企業的盈利能是企業發展最為重要的指標，是企業最為關注的內容，也是企業生產所追求的目標。所以企業盈利能力是最為重要的指標之一，分析其具有重要的現實意義。為了更好地分析我國企業盈利能力，本文建立多個子指標，形成分析企業盈利能力的指標體系，從而構建成企業盈利能力評價體系，以此來分析我國企業盈利能力。
二、企業獲利能力評價體系的構建原理
企業獲利能力本來就是一個較大的指標，具有很強的代表性的指標，反映著企業的綜合經營能力和競爭能力。但是，對于這樣一個綜合性的指標，不是通過某一個標準可以簡單地衡量的，而是要通過一系列的指標體系加以綜合，才能真正反映一個企業的實際獲利的能力。尤其在現實生活中，企業很容易被當前的利益誘惑，把具有綜合代表意義的企業獲利能力用企業當前獲利水平來評價，企業獲利水平是當前的獲利表現，不是綜合的獲利能力。獲利水平只是當前的獲利狀況，有很大的不穩定性，不能反映其獲利的競爭性，不能反映獲利的穩定性、和不能反映獲利的潛力。要對企業的獲利能力評價，就必須要考慮企業當前獲利能力的同時，還需要考慮其獲利能力的后續性。必須是有競爭潛力的企業，才能認為是具有較強的獲利能力。
要全面地考慮企業獲利能力，就必須要全面考慮企業獲利能力相關的各項相關指標和變量，主要是能夠支持企業獲利持續性發展和獲利潛力的指標變量。這些指標應該考慮到企業經營過程中的資產、盈利、負債狀況、產品銷售、流動資金周轉等多方面。只有有機地將這些指標合為一個能夠全面地代表企業各方面經營能力的綜合性指標，才能有效地反映企業的獲利能力。
三、企業獲利能力評價體系的構建原則
企業獲利能力評價體系的構建，不能具有隨機性，隨意性和主觀性，應該遵循一定的規律和企業運營的現狀來分析，構建一個好的指標體系，就必須有一定的原則來約束，盡可能排除隨意性。為了構建的企業獲利能力指標體系比較科學，企業獲利能力的指標體系構建至少應該符合一下幾個原則。
(一)綜合性強
要構建的是一個評價體系指標，這個指標必須要能夠很好地反映企業獲利相關的方方面面。既要考慮到企業獲利能力相關的各種影響因素，也要考慮到這些因素的重要性程度。所以這里的綜合性包括兩個方面的內容，一個是全面性，一個是對對方面的指標要合理地綜合，才能形成綜合性較強的指標體系，才能科學地反映企業真實獲利能力。
(二)代表性好
選取指標變量的代表性要好。對企業評價的各種指標很多，但是這些指標并不一定都適合做綜合評價，這些指標有很多沒有代表性，只能和其它指標一起反映某一方面的狀況。也有些指標具有一定的代表性，但是其代表的內容卻對企業獲利能力沒有多大意義，這些指標都認為不具有很好的代表性。也就是說這里的代表性，是指既要有代表能力，代表的內容也要有適當的現實意義。獲利能力是個很強的綜合性指標，只有能夠單獨反映某一方面，并且不和其它指標變量重合的指標變量才是好的子指標變量，才能有效的代表性變量指標。
(三)指標變量具有可比性
因為各個指標變量的性質不同，各個指標所具有的單位有所不同，如果對指標變量直接進行綜合，然后評價，那么因為各個指標變量的單位不同，性質不同，不具有可比性，使得整個評價失去意義。所以無論用什么方法綜合，都必須先使得所有的指標變量具有可比性。為了實現變量之間的可比性，最好的辦法就是將所有數據無量綱化。無量綱化的方法很多，但是在本文中，只要是將絕對數化為相對數，從而達到可比性的目的。
(四)綜合指標具有對比性
綜合指標是所有代表性指標的綜合結果，反映了企業獲利能力和水平，但是獲利能力本身就是一個變量，沒有標準的參考依據來判斷企業是否具有較強的獲利能力。獲利能力是否強，是通過不同企業之間的綜合指標的對比來反映。所以獲利能力的綜合指標要有對比性，才能通過對表得到是否企業具有較強的獲利能力。
(五)注重綜合指標的穩定性
綜合指標具有很強的評價和考核意義，一個良好的綜合指標應該具有較強的穩定性。只有穩定的綜合指標才能對企業獲利能力有較好的預測和時間延續作用，才能用綜合評價指標來做相關的決策。綜合評價指標體系的穩定性主要表現在兩個方面，一是所選擇指標變量的穩定性，二是選擇合成方法的穩定性。
四、企業獲利能力評價指標體系構建
指標評價體系的構建是企業評價的主要方法之一，主要內容包括企業獲利能力的指標體系選擇，指標變量的選擇說明和綜合指標的合成方法。
(一)指標體系的選擇
從指標體系的構建原理出發，依據指標體系構建的綜合性、代表性、指標變量具有可比性以及綜合指標具有對比性原則，企業獲利能力綜合評價體系應該包括資產負債率、產品銷售率、工業成本費用利潤率、流動資產周轉次數、資產貢獻率等指標。
1、資產負債率
資產負債率是指企業年末的負債總額與資產總額的比率，反映了企業企業資產中負債的比重大小，可以通過該指標來衡量公司利用債權人資金活動的能力，也反映了債權人發放貸款的安全程度，在這里可以反映企業獲利能力的持續性和安全性。
2、產品銷售率
產品銷售率是指已銷售產品的總額與一年內所生產的總產品的價值總額的比率。反映了產品的市場銷售狀況，如果產品銷售率較高，說明行業產品的需求較好，有較強的發展潛力。有時也可以反映企業的生產能力。在此，可以反映企業獲利能力效率。
3、工業成本費用利潤率
工業成本費用利潤率指在一定時期內實現的利潤和成本費用的比率，反映了反映了成本費用投入的經濟效應，也反映了利潤一定時成本費用的節省能力。本文中選擇這一指標，主要是用來反映工業成本的效率，因為工業成本的效率的好壞直接反映掙獲利能力的競爭能力。
4、流動資產周轉次數
流動資產周轉次數是指流動資產在一定時期內完成的周轉次數，反映的是流動資產的周轉速度。如果流動資產周轉次數較高，說明流動資產的利用效應較好，流動資產是企業活力的體現之一，可以從資產活力的角度企業獲利能力。
5、資產貢獻率
資產貢獻率反映企業全部資產的獲利能力，是評價和考核企業盈利能力的核心指標。在企業的資產中，所有者權益資產一般形成固定資產，流動資產通常來自負債，總資產貢獻率從一定的程度來講，主要反映了固定資產對經濟的企業獲利能力的貢獻能力。
(二)指標體系的綜合方法
選擇了合理指標只是建立有效企業獲利能力評價的基礎，只有對合理的指標體系進行有效合理的綜合，形成代表性較強的綜合指標，才能算完成了完整的獲利能力評價指標體系。
目前對指標綜合的方法很多，有因子得分權重綜合法、離散系數權數綜合法、功效系數法等，這些方法中，因子得分確定權重的方法比較客觀，主要更具變量數據本身的特點來確定權數，是一種較好的綜合方法，其優越性在于，企業獲利能力的指標數值采取的是相對數，是無量綱化的數據變量，這樣的變量完全符合因子得分分析的要求，另外，因子得分的方法具有客觀性強的特點，綜合評價指標的合成一般都要考慮客觀性的程度，都在盡可能地減少主觀意識的影響，企業獲利能力的評價也不例外。所謂因子得分綜合的方法，是根據變量之間的線性關系和相關關系，來確定每個變量在所有變量中的重要程度，從而根據變量的相對重要程度給出因子得分。那么因子得分就可以做為合成綜合指標的權重，用權重的方式將指標體系合成綜合指標。所以在企業獲利能力的綜合評價指標合成過程中，選擇因子得分的方法來合成是比較科學、合理的、有效的，有利于客觀地綜合評價，并與企業企業之間形成對比。
五、結語
企業獲利能力是一個綜合的指標，要建立合理有效的企業獲利能力綜合評價指標體系，必須要有建立指標體系的理論依據，在有關理論依據的基礎上，根據具體的指標體系構建過程和指標體系自身特點，形成合理的指標構建思路，并按照一定的原則選擇有效的指標體系和指標體系的合成方法。最終才能形成有效的評價綜合指標。
參考文獻：
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盈利能力分析的主要內容范文4
關鍵詞：Excel；財務管理模擬實訓；項目投資
項目支持：本文為2015年度廣東省高等教育教學改革項目：“基于EXECL財務管理模擬實訓改革研究”階段性成果（項目編號：粵高教函[2015]173號）
中圖分類號：F23 文獻標識碼：A
原標題：基于Excel的財務管理模擬實訓研究
收錄日期：2016年11月16日
高校的財會專業基本都開設了財務管理課程，財務管理是會計專業的一門核心課程。同時財務管理也是一門綜合性、實踐性很強的專業課程，因此需要加強財務管理的綜合模擬實訓。而目前很多高校尤其民辦高校開設的財務管理模擬實訓大多流于形式，主要采取案例教學的方式，學生的參與興趣不大，實訓的效果并不理想。因此，本文通過引入Excel工具對財務管理模擬實訓進行重新設計，構建基于Excel的財務管理模擬實訓課程模塊，有助于提高學生的學習積極性和實踐動手能力，進一步提高學生利用Excel解決財務管理問題的能力。
一、實訓模塊
本文主要構建基于Excel的財務管理模擬實訓模塊，運用Excel工具去解決財務管理中的籌資、投資、營運資金管理以及利潤分配管理等問題。通過優選《財務管理》、《財務分析》、《國際財務管理》和《高級財務管理》等課程的基礎知識，構建基于Excel的籌資管理、投資管理、營運資金管理、利潤分配管理、財務預算和財務分析等實訓模塊，具體如下：
（一）基于Excel的企業籌資決策。這一模塊主要分為兩個實訓項目，安排6個實訓學時。實訓項目1為籌資規模的確定、資本成本的計量。實訓目的與要求是讓學生能夠根據企業的實際情況運用Excel工具確定籌資規模、選擇合適的籌資方式和籌資渠道，熟練掌握資本成本的計算。實訓的主要內容為籌資規模的確定、籌資方式和渠道的確定、個別資本成本和綜合資本成本的計算；項目2為長期借款籌資的評價、債券的發行價格的計算、財務風險與經營風險關系的評定。實訓目的與要求是讓學生能確定債券的發行價格、能確定長期借款方案、熟練的計算財務杠桿、經營杠桿和聯合杠桿系數。實訓的主要內容是運用Excel計算債券發行價格及各種杠桿系數的計算、企業風險的評價。
（二）基于Excel的企業投資決策。這一模塊主要分為三個實訓項目，安排9個實訓學時。項目1為資金時間價值的計算。實訓目的與要求是讓學生能掌握終值、現值、年金、利率和期限等的計算。實訓的主要內容是利用Excel計算復利終值、復利現值、年金終值、年金現值以及求解利率和期限；項目2為投資項目的靜態評價指標、動態評價指標的計算。實訓目的與要求是讓學生掌握平均報酬率、靜態投資回收期、凈現值、獲利指數、內部收益率的計算與運用。實訓的主要內容利用Excel計算與分析平均報酬率、靜態投資回收期、凈現值、獲利指數、內部收益率等投資決策指標；項目3為長期投資決策及投資項目組合決策。實訓目的與要求是讓學生掌握獨立投資項目決策、互斥投資項目決策及投資項目組合決策。實訓的主要內容是利用Excel分析和選擇獨立投資項目、互斥投資項目及項目投資組合。
（三）基于Excel的營運資金優化管理。這一模塊主要分為三個實訓項目，安排6個實訓學時。項目1為總營運資金和凈營運資金的區分、最佳現金持有量的確定。實訓目的與要求是讓學生能夠區分總營運資金和凈營運資金，決定企業的最佳現金持有量。實訓的主要內容為利用Excel計算現金成本及最佳現金持有量；項目2為應收賬款管理政策的確定。實訓目的與要求是讓學生掌握應收賬款成本的計算、信用政策的制定。實訓的主要內容是利用Excel計算應收賬款成本以及制定企業信用政策；項目3為存貨控制及管理。實訓目的與要求是讓學生能夠掌握經濟批量控制、ABC存貨控制法。實訓的主要內容是利用Excel計算經濟采購批量、存貨儲存期的控制以及ABC控制法的運用。
（四）基于Excel的利潤分配管理。這一模塊主要分為兩個實訓項目，安排6個實訓學時。項目1為收益分配的程序。實訓目的與要求是讓學生掌握收益分配順序及公積金的提取。實訓的主要內容為通過企業實例并運用Excel分析企業利潤總額的形成、所得稅的計算及利潤的分配；項目2為股利分配的程序和形式。實訓的目的與要求是讓學生熟悉股利分配的程序和發放形式。實訓的主要內容是通過企業實例確定股利宣告日、股權登記日、除息日、股利支付日和四種股利形式的發放。
（五）基于Excel的企業財務預算編制。這一模塊主要分為三個實訓項目，安排6個實訓學時。項目1為業務預算的編制。實訓的目的與要求是讓學生能根據實際情況采用合適的預算編制方法編制各種業務預算。實訓的主要內容是利用Excel編制銷售預算和生產預算；項目2為專門決策預算的編制。實訓的目的與要求是讓學生掌握資本預算的編制。實訓的主要內容是利用Excel編制長期投資決策預算；項目3為財務預算的編制。實訓的目的與要求是讓學生掌握現金預算和預計財務報表的編制。實訓的主要內容是利用Excel編制現金預算以及編制預計的資產負債表和預計利潤表。
（六）基于Excel的企業財務分析。這一模塊主要分為兩個實訓項目，安排6個實訓學時。項目1為企業償債能力、營運能力、盈利能力、發展能力的分析。實訓的目的與要求是讓學生能熟練計算企業償債能力、營運能力、盈利能力、發展能力的各項評價指標。實訓的主要內容是利用Excel計算企業償債能力、營運能力、盈利能力、發展能力的相關財務指標；項目2為財務情況的趨勢分析與綜合分析。實訓的目的與要求是讓學生能熟練計算各評價指標，并熟練掌握趨勢分析法、杜邦分析法等綜合財務分析方法。實訓的主要內容是利用Excel進行趨勢分析法、杜邦分析法的運用。
（七）基于Excel的企業績效評價。這一模塊主要分為兩個實訓項目，安排6個實訓學時。項目1為經濟增加值（EVA）的計算和分析。實訓的目的與要求是讓學生能熟練經濟增加值（EVA）的概念、計算過程以及運用經濟增加值（EVA）對企業業績進行評價和分析。實訓的主要內容是利用Excel計算實際企業的經濟增加值（EVA）指標，并利用經濟增加值（EVA）分析和評價企業的業績；項目2為平衡計分卡（BSC）的計算和分析。實訓的目的與要求是讓學生能熟練平衡計分卡（BSC）的概念、計算過程以及運用平衡計分卡（BSC）對企業績效進行評價和分析。實訓的主要內容是利用Excel計算實際企業的平衡計分卡（BSC）指標，并利用平衡計分卡（BSC）分析和評價企業的業績。
（八）基于Excel的企業并購和國際投資決策。這一模塊主要分為兩個實訓項目，安排6個實訓學時。項目1為基于Excel的企業并購決策。實訓的目的與要求是讓學生掌握收益法、成本法和市場法等企業并購的價值評價方法。實訓的主要內容是利用Excel按照收益法、成本法和市場法計算企業價值；項目2為基于Excel的企業國際投資決策。實訓的目的與要求是讓學生掌握國際投資的評價指標。實訓的主要內容是利用Excel計算國際投資的評價指標。
二、實訓案例
項目投資決策是指投資者為了實現其預期的投資目標，運用―定的科學理論、方法和手段，通過一定的程序對投資的必要性、投資目標、投資規模、投資方向、投資結構、投資成本與收益等經濟活動中重大問題所進行的分析、判斷和方案選擇。
項目投資決策過程中，需要計算項目的現金流量，并運用凈現值、獲利指數和內含報酬率等指標對項目投資進行財務評價。Excel是一個功能強大、操作簡便、具有人工智能特性的電子表格系統，具有強大的數據處理功能、大量的函數以及多種多樣的分析工具，可以建立財務預測、分析和決策模型等，能夠幫助財務管理人員解決財務管理中的具體問題，大大提高工作效率。本實訓案例運用Excel，并結合某公司的項目投資闡述如何靈活運用Excel進行項目投資的決策。
假設某企業的一項投資，固定資產投資1，500萬元，其中第0年和第1年分別投入1，000萬元和500萬元，預計2～10年每年的銷售收入為1，200萬元，年固定費用第2年為800萬元，第三年為900萬元，4～10年每年為700萬元，按年數總和法折舊（折舊年限為10年），不考慮殘值及營運資金收回，所得稅稅率25%，基準收益率15%，使用凈現值（NPV）、內含報酬率（IRR）和獲利指數（PI）分別評價項目是否可行。
首先在Excel工作表中設計該項目投資決策的模型結構，將相關的數據填入到Excel單元中；然后，計算該項目的現金流量。一個投資項目的現金流量主要包括：
（一）初始現金流量。所謂初始現金流量，就是指項目在投入時購買（購建）固定資產，墊支營運資金及其他活動產生的現金流。由于一個項目的啟動往往需要很大的資金投入，這個時候的現金流主要是現金流出。具體包括：項目投資前的費用，比如項目投資設計費用、土地購入費及其他費用；形成固定資產的費用；營運資金墊支以及其他不可預見的費用等。此案例中只涉及固定資產的投入，因此第0年和第1年的凈現金流量分別為-1，000萬元和-500萬元（負號表示現金流出）。
（二）營業現金凈流量。所謂營業現金凈流量，一般是以年為單位進行計算。這里，現金流入量是指營業現金收入?，F金流出量是指營業現金支出和繳納的稅金等。那么，年營業現金凈流量可用下列公式計算：
每年營業現金凈流量（NCF）=年營業收入-年付現成本-所得稅
上式中，年付現成本是指總成本扣去折舊后的成本。故又可以寫作：
每年營業現金凈流量（NCF）=稅后凈利+折舊
利用Excel可以計算出該項目從第2年到第10年的營業現金流量分別為361.36萬元、279.55萬元、422.73萬元、415.91萬元、409.09萬元、402.27萬元、395.45萬元、388.64萬元、381.82萬元。
（三）終結現金流量。所謂終結現金流量，主要包括：固定資產殘值收入或變價收入（指需扣除所需上繳的稅金等支出后的凈收入）；原有墊支在各種流動資產上的資金的回收；停止使用的土地的變價收入等。因為該項目不考慮殘值，所以其終結現金流量為0。
最后計算凈現值（NPV）、內含報酬率（IRR）和獲利指數（PI）。在Excel中，凈現值（NPV）可以利用NPV函數，具體計算公式為“=NPV（B4，C13：L13）+B13”，計算得出NPV=132.96萬元，由于NPV>0，該項目可行。內含報酬率（IRR）的計算可以利用IRR函數，具體計算公式為“=IRR（B13：L13）”，計算得出IRR=17.11%，由于IRR>15%，該項目可行。獲利指數的計算可以利用NPV函數，具體計算公式為“=NPV（B4，D13：L13）/（1+B4）/ABS（（B13+NPV（B4，C13）））”，計算得出PI=1.09，由于PI>1，該項目可行。
此案例只是Excel用于財務管理實訓的一個方面，Excel還可以用于企業的籌資決策、預算的編制、流動資金的管理、利潤的分配管理等，充分挖掘Excel的數據處理與財務處理功能，提高財務管理工作的效率。
三、結語
本文主要研究基于Excel的財務管理模擬實訓，將Excel工具引入到財務管理模擬實訓中，并根據財務管理的相關基礎知識設計實訓模塊，可以充分利用Excel強大的數據處理和分析的功能，提高學生運用Excel解決財務管理實際問題的能力。
主要參考文獻：
[1]譚洪益.基于EXCEL的《財務管理模擬實訓》教學改革研究――以廣東培正學院為例[J].湖北經濟學院學報（人文社會科學版），2015.4.
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[3]張艷.任務驅動視角下EXCEL教學的創新研究[J].時代教育，2013.19.
盈利能力分析的主要內容范文5
關鍵詞：戰略聯盟 財務風險 識別
隨著區域經濟集團化、全球經濟一體化、國際分工精細化的進程加快以及科學技術的快速發展，面對市場的激烈競爭，企業單靠自身的內部資源優勢獨自作戰儼然已是步履維艱，各個企業之間相互滲透、相互依靠的合作方式日益增多，正在一步步打破傳統的經營格局。企業戰略聯盟作為一種新型的組織形式創新，已被許多企業用于強化其競爭優勢，而企業戰略聯盟的財務風險問題是影響其穩定性的重要因素，因此研究企業戰略聯盟財務風險的識別問題，對于化解聯盟企業在聯盟存續過程中因財務風險所導致的財務困境和生存危機，具有十分重要的意義。
一、企業戰略聯盟財務風險識別的內容
按照聯盟企業對風險的可控性，可將企業戰略聯盟財務風險識別內容分為以下兩個部分：（1）系統風險。系統風險又被稱為不可控風險，是所有聯盟伙伴企業都面臨的風險，主要是源于政治環境和經濟環境的不確定性。系統風險的識別主要是對宏觀經濟因素和政治因素未來走勢的判斷，重點包括政治風險、經濟風險、文化風險、匯兌風險、競爭風險和不可抗力風險；（2）非系統風險。非系統風險的引發原因一般主要來自市場環境與企業自身因素的不確定性，這類風險通常都是可控的，也絕非是所有企業都會面臨或存在的風險，跟企業自身情況與所處的行業有很大的關系。這類風險主要由聯盟企業自身狀況帶來的風險，主要內容包括籌資風險、投資風險、資金運營風險和收益分配風險。
二、企業戰略聯盟財務風險識別的方法
（一）財務指標的選取
選定的財務指標必須符合三個基本條件：客觀性，可靠性和實用性。財務指標的客觀性具體要求是指應在企業戰略聯盟生產經營活動的基礎上進行確認、計量和報告，準確地反映戰略聯盟的確認和計量的有效性，以確保對戰略聯盟財務活動的評價具有真實、可靠和完整的內容；可靠性是指在選定的財務評價指標必須確保所取數據和搜集資料的真實性、可驗證性和中立性，公正地反映戰略聯盟財務活動的實際運行結果；相關性要求選取的財務評價指標應當與戰略聯盟財務活動密切相關，有助于戰略聯盟財務風險管理小組根據指標異常變動來衡量戰略聯盟的效果和發生異動的原因。
（二）財務指標的體系設計
1、盈利能力指標。盈利能力通常用來衡量聯盟企業通過組建戰略聯盟之后利潤獲取能力。一般來說，盈利能力的高低直接表現著聯盟企業組建戰略聯盟之后業績的好與壞，間接體現聯盟企業的戰略選擇正確與否，聯盟關系是否可以繼續或者終止。衡量聯盟企業戰略聯盟盈利能力指標及指標意義如下：
①成本費用利潤率：成本費用利潤率=（利潤總額÷成本費用總額）×100%=[利潤總額÷（營業成本+營業稅金及附加+銷售費用+管理費用+財務費用）×100%]。成本費用利潤率是指聯盟企業每支出一單位成本能夠獲得利潤的能力，該數值越高，越能體現企業自身成本費用控制比較好，單位成本創造利潤的能力也越提高。
②營業利潤率：營業利潤率=（營業利潤÷營業收入）×100%。營業利潤率越高，表明企業經組建戰略聯盟之后，增強了企業的市場競爭力，提高的企業的盈利能力。
③資產報酬率：資產報酬率=（[凈利潤+財務費用]÷平均資產總額）×100%。資產利潤率又稱資產報酬率，是指企業凈利潤和財務費用與平均資產總額的比率。用來反映企業綜合利用資產的效果，資產報酬率越高，表明企業利用資產的效率越高，整體經營管理水平越高，聯盟盈利能力也越強。
2、營運能力指標。營運能力是指通過計算企業資產周轉的相關指標來分析資產綜合使用的效率，是對聯盟企業家的管理水平和企業資產綜合運用能力的分析與評估。衡量聯盟企業戰略聯盟營運能力指標及指標意義如下：
①應收賬款周轉率：應收賬款周轉率=主營業務收入÷應收帳款平均余額。該指標用以反映應收賬款周轉速度和應收賬款的回收速度。
②存貨周轉率：存貨周轉率=（主營業務成本÷存貨平均余額）×100%。存貨周轉率是指企業一個會計年度內主營業務成本與平均存貨余額的比率，主要反映了企業的存貨周轉速度和銷售能力，同時也體現了聯盟企業存貨的營運和管理效率。
③總資產周轉率：總資產周轉率=（主營業務收入÷平均資產總額）×100%?？傎Y產周轉率是企業主營業務收入凈額與資產年初與年末的平均總額的比率，用來反映聯盟企業全部資產的利用效率。
④期間費用率：期間費用率是指維護聯盟企業正常的生產經營活動而產生的非成本性支出與營業收入的比率，主要包括財務費用率、管理費用率和銷售費用率三項指標。
3、成長能力指標。成長性是指聯盟企業在維護正常生產經營活動的基礎上，借戰略聯盟擴大規模，以達到規模效應，從而壯大自身實力的潛在能力。衡量聯盟企業戰略聯盟成長能力指標及指標意義如下：
①營業收入增長率：營業收入增長率=（本會計年度營業收入增長額÷上會計年度營業收入總額）×100%。營業收入增長率具體體現聯盟企業較上年營業收入的增減變化情況，是評價聯盟企業潛在發展能力和成長能力的重要指標。
②總資產增長率：總資產增長率=（本會計年末總資產增長額÷年初資產余額）×100%。該指標可以用來衡量企業本年度資產規模的增減變化情況，客觀評價企業生產經營規模的擴張程度。
盈利能力分析的主要內容范文6
關鍵詞:上市公司;財務報表;分析
中圖分類號:F830.91文獻標識碼:B 文章編號:1009-9166(2010)023(C)-0168-01
中國的證券市場經過近十幾年的快速發展,已經成為公眾極為關注的焦點。上市公司的經營發展狀況和變化牽動著投資者的視線,而財務報表作為綜合反映公司一定時期財務狀況、經營成果和現金流量信息的渠道,深受上市公司和投資者的重視。
一、財務報表分析的意義
對財務報表的分析,有助于現在的或潛在的投資者正確、合理地評價公司的資產質量、償債能力、盈利能力和運營效率,有助于投資者評估與投資有關的未來現金流量的金額、時間和風險等,從而有助于投資者做出理性的投資決策。
二、財務報表分析的主要內容
(一)償債能力分析。償債能力是公司償還到期債務的能力,包括短期償債能力和長期償債能力。
衡量短期償債能力的指標主要有流動比率、速動比率和現金流動負債比率三項。一般情況下,該項指標比率越高,表明公司短期償債能力越強,債權人的權益越有保障。衡量長期償債能力的指標主要有資產負債率、產權比率、已獲利息倍數和長期資產適合率。資產負債率表明公司資產總額中,債權人提供自己所占的比重,以及公司資產對債權人權益的保障程度,一般情況下,該比例越小,表明公司的長期償債能力越強;產權比率反映公司所有者權益對債權人權益的保障程度,該比率越低,表明公司的長期償債能力越強;已獲利息倍數反映獲利能力對債務償付的保障程度,一般情況下,已獲利息倍數越高,表明公司對債務償付的保障程度越高;長期資產適合率是公司所有者權益與長期負債之和同非流動資產的比率,從維護公司財務結構穩定和長期安全性角度出發,該指標數值較高比較好。
(二)營運能力分析。衡量營運能力的指標主要有流動資產周轉指標、固定資產周轉指標和總資產周轉指標三項。1.流動資產周轉情況分析:一般情況下,應收賬款周轉率越高,表明收賬迅速,賬齡較短,資產流動性強,短期償債能力強,可減少收賬費用和壞賬損失;存貨周轉率越高,表明存貨的變現速度較快,周轉額較大,資金占用水平較低;流動資產周轉率越高,表明以相同的流動資產完成的周轉額較多,資產的利用效果較好。2.固定資產周轉情況分析:一般情況下,該比率越高,表明以相同的固定資產完成的周轉額較多,固定資產利用效果較好。3.總資產周轉情況分析:一般情況下,該比率越高,表明以相同的總資產完成的周轉額較多,總資產利用效果較好。
(三)盈利能力分析。反映公司盈利能力的指標主要有:主營業務利潤、成本費用利潤率、總資產報酬率、凈資產收益率。主營業務利潤率表明公司主營業務利潤的增長情況,反映了公司主營業務的獲利能力,是評價公司經濟效益的主要指標,該指標越高,表明公司經營業務的市場競爭力越強,發展潛力越大,獲利水平越高;成本費用利潤率表明公司為取得利潤而付出的代價,從公司支出方面補充評價公司的收益能力,該指標越高,表明公司為取得利潤而付出的代價越小,公司成本費用控制得越好,公司的獲利能力越強;總資產報酬率是反映公司資產綜合利用效果的指標,也是衡量公司利用債權人和所有者權益總額所取得盈利的重要指標,該指標越高,表明公司的資產利用效果越好,整個公司盈利能力越強,經營管理水平越高;凈資產收益率反映自有資金投資收益的指標,該指標是公司盈利能力指標的核心,而且也是整個財務指標體系的核心,一般情況下,該指標越高,表明自有資金獲取收益的能力越強,對公司投資人、債權人的保障程度越高。
三、財務報表分析中的注意事項
(一)財務報表本身的局限性。財務報表是公司會計系統的產物。每個公司的會計系統,受會計環境和公司會計戰略的影響,使得財務報表會扭曲公司的實際情況。公司的會計環境包括會計規范和會計的管理、稅務與會計的關系、外部審計、會計爭端處理的法律系統、資本市場結構、公司治理結構等。這些因素是決定公司會計系統質量的外部因素。會計環境的缺陷會導致會計系統的缺陷,使之不能反映公司的實際狀況,會計環境的重要變化會導致會計系統的變化,影響財務數據的可比性;會計戰略是公司根據環境和經營目標做出的主觀選擇,各公司會有不同的會計戰略,不同的會計戰略會導致不同公司財務報告的差異,并影響其可比性。
(二)財務報表的可靠性問題。只有根據符合規范的、可靠的財務報表,才能得出正確的分析結論。財務報表的可靠性問題主要依靠注冊會計師把關,但是,注冊會計師不能保證財務報告沒有任何錯報和漏報,而且并非所有注冊會計師都是盡職盡責的。因此,分析人員必須自己關注財務報表的可靠性,對于可能存在的問題保持足夠的警惕。
