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高企年度審計報告范文1
【關鍵詞】 上市公司； 審計師事務所； 變更； 動因分析
一、研究背景
每年的1—4月份是深滬兩市上市公司披露財務報告的集中時期，截至2013年3月10日，深滬市已有200多家上市公司披露了2012年度財務報告，受到投資者們的密切關注。財務報告已經成為投資者、債權人等利益相關方據以進行投資決策的重要信息來源。財務報告能夠發揮如此重要作用的原因之一是：上市公司的財務報告需要通過具有審計資格的第三方審計機構的審計并出具審計意見。由于審計師事務所在審計流程、審計指標、審計認可等方面存在差異，上市公司變更審計師事務所勢必會對公司年度財務報告的信息質量產生影響，因此上市公司變更審計師事務所作為重大事項，受到廣泛的關注。
根據中注協的2012年年報審計情況快報得知，截至2013年2月28日，滬深兩市共涉及381家上市公司變更了財務報表審計機構，占上市公司總數的15.28%。而2011年滬深兩市共計174家上市公司變更了審計機構，占上市公司總數的7.5%。面對上市公司變更審計師事務所越來越頻繁的情況，有必要對這種變更的動因作進一步的探析?，F有關于變更審計師事務所的研究大部分集中在21世紀初，在新會計準則實施之后，僅有少數的文章對此進行研究，且這些文章是以某一年的數據作為研究樣本，未做全面實證分析。所以本文試圖探討：2007年以后上市公司在新的會計準則下，變更事務所的動因較之前有沒有發生變化；審計任期較長是不是也是影響上市公司變更事務所的動因之一等問題。本文選取了2008到2011年A股市場上變更審計師事務所的上市公司為研究對象，結合我國上市公司在年度報告中披露的審計師事務所變更數據，選擇可能影響審計師事務所變更行為的若干因素，對上市公司審計師事務所變更進行動因分析，為更好地規范變更審計師事務所行為提供理論依據和對策建議。
二、文獻綜述
國外對于上市公司變更審計師事務所的研究較早。Chee w.Chow（1982）對審計師事務所變更的研究處于較早的階段。他認為上市公司聘請審計師事務所的原因有公司規模、公司債務以及為了控制公司管理層、股東和董事會的利益沖突。Krishnan和Stephens（1995）通過實證研究，發現上一年度收到的非標準審計意見的上市公司更有可能變更審計師事務所，兩者有顯著的正相關關系。在對財務困境的研究方面，Schwart和Menon（1985）分析財務困境與審計師事務所變更的相關性，檢驗財務困境是否是影響上市公司變更審計師事務所的因素之一。在控股股東和管理層變化方面，DeFond等（1998）對管理層變化與審計師事務所變更之間的關系進行了檢驗，得出企業對審計質量的要求會隨著管理層的變化而變化。
隨著我國證券市場的不斷發展，上市公司變更審計師事務所的現象也越來越多，提供了國內觀察研究的樣本。張偉、張曉麗（2011）在《上市公司審計師變更問題研究》中，以2004—2008年我國變更了審計師事務所的上市公司為樣本，研究發現上一年度收到非標準審計意見，是審計師事務所發生變更的根本原因，企業財務困境也與審計師事務所變更相關。耿建新、楊鶴（2001）研究表明，前任為異地審計的上市公司更傾向于變更審計師事務所。沈紅波、王布衣（2008）研究了2003—2006年審計師事務所變更的數據，由于事務所與公司不在同一地點辦公即地域性也對上市公司變更審計師事務所有顯著影響。在財務狀況方面，朱小斌（2001）研究表明，變更審計師事務所的上市公司中，在變更前大多數財務方面都面臨困難，甚至有很多公司已經被“ST”、“PT”。并且，若上市公司發行股票時，市場正處于低迷狀態，則其比在牛市中發行股票的公司更容易發生審計師事務所的變更。張毅（2010）在《審計師變更下公司自利特征的經驗分析》中，通過考察前后任審計師事務所是否存在顯著性差異，得出上市公司變更審計師事務所，是為了選擇特定的、有利于自身利益增加的事務所。
綜上，我國國內對審計師事務所變更數據的實證分析，上市公司變更事務所的原因有上一年度收到非標意見、異地審計、上市公司財務困境、控股股東或管理層變更等。
三、研究假設
通過對文獻綜述的分析，提出以下假設：
假設1：上一年度被出具非標準審計意見的上市公司更傾向于變更審計師事務所。
上市公司最希望得到的就是標準的無保留意見。因為一旦收到非標準的審計意見，往往表明上市公司在持續經營、重大事項或其他方面存在重大不確定性，很可能影響信息使用者對公司的評價。王蕓、林君芬（2007）研究認為上市公司通過變更審計師事務所來避免非標準審計意見，已達到審計意見購買的目的，并將這種行為成為審計意見購買。
假設2：處于財務困境的上市公司更傾向于變更審計師事務所。
一般來說，上市公司處于財務困境時，往往希望向外部信息使用者隱藏這一信息，這時就需要在會計政策、會計估計等方面做出有利于自己的選擇。但是，審計師并不一定會認同他們的觀點。所以為了尋找到能接受自己選擇的會計方法的審計師事務所，上市公司在處于財務困境時會傾向于變更審計師事務所。
假設3：前任審計師任期越長的上市公司更傾向于變更事務所。
在審計機構變更報備理由中，服務期限較長或服務期滿是常見理由之一。但是相關法律法規中僅規定簽字注冊會計師的更換，并未規定必須更換事務所。而且事務所可以內部輪換審計師，以延長服務期限。為了檢驗上市公司是否基于任期較長而變更審計師事務所，提出該假設。
假設4：發生控股股東（總經理或董事長）變更、公司重組的上市公司更傾向于變更審計師事務所。
王英姿、陳信元（2004）認為公司如果發生了控股股東的變化，更有可能變更審計師事務所。這是因為控股股東掌握著公司的實際控制權，也掌握著聘任審計師事務所的決策。上市公司發生重大資產重組以后，主營業務往往發生變化，公司規模、辦公場所也會相應發生變化，原來的審計師事務所可能在專業能力或者規模上不再符合重組后的公司，所以會伴隨著審計師事務所的變更。公司董事會中的審計委員會的職責之一就是考慮外部審計人員的任命、審計費，以及任何與辭退和解聘有關的問題。同樣，管理層在審計師事務所的任命上也有很大的發言權。
假設5：國資委控制的中央企業比其他性質的上市公司更傾向于變更審計師師事務所。
朱小平、郭志英（2007）通過對2005—2006年上市公司數據進行研究發現，上市公司的最終控制人為國家與更換會計師事務所的概率正相關，文章認為這主要是由于最終控制人類型為國家的上市公司，各級政府和行政主管部門是產權主體，國家股股東的代表是相關行政官員，他們往往很難有效監督和評價經營者，從而造成國有股股東缺位，形成“內部人控制現象”，國資委為了防范這一事情的發生，要求“同一會計師事務所承辦企業年度財務決算審計業務不應連續超過5年，對于連續承擔企業財務審計業務超過5年的會計師事務所必須更換?！币虼吮疚恼J為國資委控制的中央企業比非國資委控制的公司更傾向于變更審計師事務所。
四、樣本選擇和模型構建
（一）樣本選擇
本文選取2008—2011年已公布財務報告的所有A股上市公司為初始樣本，再從所得樣本數據中剔除以下數據：（1）包括廣發證券、南京銀行等在內屬于金融類、保險類上市公司；（2）存在事務所合并情況；（3）剔除創業板、年度報告、公告中披露信息不全面的以及重復的樣本。（4）由于2006年開始了本土會計師事務所第三次合并浪潮和新會計準則的實施，為保證數據一致性，未采用2007年的樣本。本文的數據來源于國泰安數據庫和CCER數據庫，審計師事務所變更數據來自中注協的年報審計快報，如果某一公司在2008至2011年間發生了兩次以上的審計師事務所變更，每次變更都算一個觀察值，最終得到有效樣本2008年101個，2009年96個，2010年82個，2011年113個，共有樣本392個。并且，為使得實證數據更有說服力，為每一個變更了審計師事務所的上市公司選擇一個相同年度行業、資產規模最相近的未變更審計師事務所的上市公司為對照樣本，總樣本數為784個。數據分析軟件為EVIEWS。
（二）變量設置
變量說明見表1。
（三）模型構建
參照國內外研究審計師事務所變更的相關文獻，由于該模型自變量和因變量均為0、1變量，因此本文也運用Logistic回歸模型進行分析，模型如下：
Ln■=？茁0+？茁1OPINION+？茁2TENURE
+？茁3DISTRESS+？茁4CONCH+？茁5CENTER+？著 （1）
五、實證結果
（一）描述性統計
本文采用獨立樣本T檢驗對上年度審計意見、前任任期、財務困境、控股股東（總經理、董事長）變化或資產重組、是否為央企5個變量進行檢驗。以檢驗變更和不變更審計師事務所的企業在上述指標是否存在顯著差異。檢驗結果見表2。
根據表2獨立樣本T檢驗表明，樣本組與對照組在OPINION、TENUR、DISTRESS、CONCH、CENTER均在1%的水平上呈現顯著差異。只是TENUE與預期結果相反，即未發生變更的上市公司的審計師事務所服務年限要普遍多于發生審計師事務所變更的公司。
描述性統計分析驗證了除假設3之外的其他假設，上一年度被出具非標準審計意見、處于財務困境、發生控股股東（管理層變更、董事長變更）變更或資產重組、實際控制人為國務院國資委的上市公司更傾向于變更審計師事務所。
（二）相關系數分析
相關系數用來表示各個變量之間的相關關系。如表3列示了各個變量之間的相關關系。
從表3看出，審計師事務所變更與審計任期呈負相關，與其他變量呈正相關。這說明，審計任期越長的公司越不容易變更事務所，而上年收到非標準審計意見、處于財務困境、控股股東或管理層變更以及實際控制人為國務院國資委的上市公司更傾向變更審計師事務所。
從表3可以發現審計意見與財務困境的相關系數較大，除此之外，其余相關系數數值均較小。相關系數取值較大代表其影響程度較高，具有較強的相關性，而其他相關系數數據值較小，未表現出較強的相關性。這一情況可能會對多元回歸分析產生一定的影響，使驗證效果不是很明顯，模型可能會產生多重共線性。我們將在下面的回歸模型中分別檢驗上年審計意見、財務困境兩個變量都在回歸模型中，對審計師事務所變更的影響。再分別剔除其中一個，分別研究其獨自對審計師事務所變更的影響。
（三）Logistic回歸分析
表4為各個變量的Logistic回歸結果，可以看出，變更前一年度審計意見、審計任期、財務困境、控股股東（管理層或董事長）變化或公司重組、是否為央企這5個變量都對上市公司變更審計師事務所有顯著影響。由于之前做相關性檢測是，上一年度的審計意見和財務困境這兩因素存在一定程度的相關性，可能會對我們的模型產生影響。因此，在下面的論證中，本文分別剔除上一年度審計意見和財務困境這兩個因素，看其對上市公司變更審計師事務所的影響是否顯著。
剔除掉財務困境這一因素后的回歸方程，如式2：
Ln■=？茁0+？茁1OPINION+？茁2TENURE
+？茁3CONCH+？茁4CENTER+？著 （2）
剔除掉財務困境這一因素，回歸分析得到表5。
剔除掉上一年度審計意見年這一因素后的回歸方程，如式3：
Ln■=？茁0+？茁1TENURE+？茁2DISTRESS
+？茁3CONCH+？茁4CENTER+？著 （3）
剔除上年審計意見，保留財務困境后得到回歸結果，如表6。
由以上回歸得到：
1.有關顯著性的分析 解釋
表4的結果顯示，研究所選取的五個解釋變量中，公司實際控制人為國務院國資委這一解釋變量的顯著性尤為突出，其次是控股股東（資產重組、管理層或董事長）變化，上年收到非標意見、財務困境和審計任期的顯著性也比較強。在剔除財務困境解釋變量之后，表5的結果顯示，上年收到非標意見這一解釋變量在1%水平上顯著，而且系數比沒有剔除財務困境這一變量的時候更顯著。在剔除了另一個解釋變量（審計意見）之后，從表6的結果中可以看出，控股股東（資產重組、管理層或董事長）變化依然是在1%水平上顯著相關，財務困境這一解釋變量的數據也在1%水平上顯著。綜上，財務困境和上年收到的非標意見都會使上市公司更傾向變更事務所，但是兩者有較強的相關性。即上市公司處于財務困境時，收到非標準審計意見的審計報告的可能性增加，也就更容易發生審計師事務所的變更。
2.自變量對審計師事務所變更的解釋
OPINION、TENURE、DISTRESS、CONCH、CENTER五個變量對上市公司審計師事務所變更有顯著性影響：（1）上一年度收到非標準審計意見與審計師事務所發生變更的概率之間存在顯著的正相關關系，在1%的水平上顯著，這說明上市公司在上一年度收到非標準審計意見的審計報告時，審計師事務所發生變更的可能性較大，而收到標準審計意見的審計報告時，事務所發生變更的可能性較?。唬?）控股股東（總經理或董事長）變更或公司資產重組與審計師事務所發生變更的概率之間存在著顯著的正相關關系，且在1%的水平上顯著，說明控股股東或管理當局發生變更的上市公司也傾向于變更會計師事務所；（3）財務困境與審計師事務所發生變更的概率之間存在著顯著的正相關關系，且在1%的水平上顯著，說明處于財務困境的上市公司更傾向于變更審計師事務所；（4）實際控制人為國務院國資委的上市公司與發生審計師事務所變更的概率之間存在著顯著地正相關關系，在1%的水平上顯著，說明實際控制人為國務院國資委的上市公司更傾向于變更審計事務所；（5）審計任期與審計師事務所發生變更的概率之間存在著顯著地負相關關系，在5%的水平上顯著，這說明，前任審計任期越長的上市公司，越不容易變更審計師事務所。
3.對提出假設的分析解釋
從總體上看，本文所提出的五個假設中，除假設3以外，假設1、假設2、假設4、假設5均得到了證實。其中，假設4和假設5的驗證效果最好，即控股股東（總經理或董事長）變更、公司重組的上市公司和國務院國資委控制的中央企業更傾向于變更審計師事務所。其他的兩個假設：上一年度被出具非標準無保留審計意見的上市公司更傾向于變更審計師、處于財務困境的上市公司更傾向于變更審計師，在實證分析中也被間接驗證。假設3審計任期雖然在5%的水平上顯著，但是與原來的預期相反，即變更審計師事務所的公司，審計師事務所的服務年限普遍短于未發生事務所變更的公司。
六、結論與建議
本文以2008—2011年A股上市公司的數據為基礎，對上市公司變更審計師事務所的原因進行了實證分析。研究結果表明，上一年度收到非標審計意見、控股股東（總經理或董事長）變更或公司重組、財務困境、實際控制人為國務院國資委對審計師事務所變更的影響顯著為正；審計任期長對事務所變更的影響顯著為負。即上一年度收到非標意見，公司控股股東（總經理或董事長）變更或公司重組、公司處于財務困境、屬于國資委控制的上市公司，比其他公司更容易發生審計師事務所的變更?；诖?，本文提出以下建議：
（一）投資者應重視審計師事務所變更事項
除了一些不可阻止的原因之外，如事務所合并更名、國資委強制要求等，很可能是上市公司上期收到非標意見、處于財務困境或發生重大變革等，這些應該引起信息使用者的關注，并且上市公司很可能通過變更事務所來掩飾這些不利于自己發展的信息，以誤導投資者等外部信息使用者。
（二）監管部門應規范審計師事務所變更審批流程
監管機構要求有變更審計師事務所意愿的上市公司以及事務所都要在規定的時間內上報變更原因，并責令上市公司將變更事項提交股東大會審議，經由股東大會同意和監管部門審核以后，才可以審核通過。
（三）審計師事務所變更披露內容應規范化
在變更緣由方面：不可簡單冠以“審計服務期限過長”、“服務期限已滿”等，應詳細說明變更依據，如：由董事會提議，股東大會通過，原審計機構因為某種原因，不適宜繼續為本單位提供審計服務，經監管部門核實予以變更。在變更說明的主體方面：應由變更前審計機構、變更后審計機構和上市公司三方，分別就變更事項說明。在變更說明的內容方面：應由變更后的審計機構，就重大會計政策與上一年度的異同，做出特別說明，以保證財務信息的穩健性。
【參考文獻】
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[7] 張毅.審計師變更下公司自利特征的經驗分析[J].經濟研究導刊，2010（16）：59-63.
高企年度審計報告范文2
一.實習單位情況介紹
北京中威華浩會計師事務所,經×××財政局批準設立,在×××工商行政管理局登記注冊,具有獨立法人資格.全所現有員工20xxxx人.其中:注冊會計師8xxxx,注冊資產評估師3xxxx,注冊稅務師3xxxx,具有高,中級專業技術職稱者占46,大專以上學歷者占95,45歲以下中青年占80.是一家由會計,金融,法律,工程,經濟管理等方面專業人才組成的,具有綜合服務功能的會計中介機構,能為社會各界客戶提供全面優質的專業服務.
北京中威華浩會計師事務所具有財政部批準的對中央所屬國有特大型企業進行年度會計決算審計的資質,中國注冊會計師協會,中國人民銀行批準的金融企業審計資質,×××財政局批準的對×××國有大中型企業審計資質,建設部批準的工程概(預)算,工程決算審計資質.×××國有資產管理局批準的資產評估資格.
作為國內大型會計師事務所,牢固樹立信譽為根本,質量為生命,客戶為上帝的執業理念,恪守獨立,客觀,公正的執業原則,建立有完善的內部經營管理機制和內部業務質量控制制度.行之有效的業務培訓制度更為培養專業人才,不斷提高整體素質,提高事務所執業水平奠定了堅實的基礎.北京中威華浩會計師事務所擅長的金融業,制造業,商業,房地產業的審計業務.近年來,已為近萬家企,事業單位,機構提供了專業服務,涉及機械,電子,醫藥,化工,建材,紡織,交通運輸,冶金,電力,煤炭等諸多行業.
北京中威華浩會計師事務所注重同國內同行,國際著名會計事務所及評估機構間合作與交流,努力學習國際先進經驗,不斷提高服務質量與執業水平.
二.實習內容
實習期間按照要求和公司安排主要完成以下實習工作任務:
1.了解會計師事物所機構組成,人員職責,基本業務.
2.分別熟悉事物所各種會計業務的操作流程,行業規范,協助會計師完成各類業務.
3.配合工作人員完成各種辦公室日常工作.
我被分配在公司審計2部進行實習,現按照時間進度將實習內容報告如下:
第一天早上8:30正式到公司報道,隨后由負責審計業務的主任會計師給同時去實習的四人開會,詳細介紹了北京中威華浩會計師事務所的具體情況,主要從公司發展歷史,機構人員設置,經營業務范圍以及目前經營狀況等方面做了說明,同時對我們實習人員提出的相關問題做了解釋說明.最后,明確了我們實習期間的主要工作任務,并提出了相關要求和期望,鼓勵大家在新的環境里認真學習,努力工作,爭取在實習期間有所收獲.
之后,交由公司辦公室主任李老師具體負責我們在公司實習期間的事項安排,我在事務所的實習也便正式開始.
開始兩天時間,在事務所內跟隨李老師熟悉情況,并幫忙完成各項辦公室日常事物.先將2004年度出臺的各項會計政策文件整理成冊,并每人配發一份,每天空閑時間自己學習翻閱,了解最近的會計政策,從宏觀經濟,會計制度,證券,法律等等方面作以了解,這些都是在今后的工作中經常用到的法律法規,給我們提供了很好的學習機會,使我們獲得了行業相關的第一手資料.
會計師事務所有大量的文件檔案,而且多數都是需要長時間保存的,很多也是需要隨時翻閱查看的資料,這就對檔案管理保存提出了較高的要求.辦公室主任李老師帶領我們xxxx實習學生進行了一些檔案整理工作.我們將過去兩三年的檔案重新碼放整齊,并按序號做以說明.在這期間進行了不少的體力勞動,搬運成捆的厚重的檔案讓我們這些即將畢業的大學生們體會到了新的鍛煉.另外,老師還手把手的教我們文檔的裝訂方法,幾個人一同練習,從排序,打孔,穿線一直到最后的粘貼,編號,最終能夠將一落零散的報告底稿整理成完整的報告文件并排放整齊.就是這些看似簡單不經意的工作我們這些在校的學生要是不經過鍛煉是沒有辦法做好的,而這些工作也正式以后從業中最最基本的.在此期間,我們也有機會看到了大量的審計報告,驗資報告,工作底稿等等一手的文字材料,讓我們真實的感受到了事務所的具體工作,那一本本厚重的檔案就是這些工作的最好見證.
實習第四天的時候,事務所安排了一位有著多年從業經驗的注冊會計師王老師給我們授課,主要講述了審計業務的操作.與大學課堂上的講授不同,這里更注重工作環節中的實際應用,整個講述過程都對照著完整的審計報告,從工作底稿的第一頁開始一直到報告的完成送交課戶,讓我們對審計業務有了更直觀的認識和體會.隨后,我們各自學習,翻看一本本審計報告尤其是工作底稿,使自己對其有更深刻的認識.
實習期間的時間過的是很快的,一個星期結束了,我在第一周里主要完成了對會計師事務所的基本認識,協助處理了事務所辦公室日常工作,并對審計業務有了初步的了解.
第二周一開始,開始進入審計
業務的實際練習操作階段,主要是在注冊會計師老師的指導下做一些測試工作,協助完成工作底稿.起初,比較生疏,就先自己翻看客戶提供的各種資料,包括憑證,總分賬,明細賬,固定資產明細表等等.然后開始進入抽查憑證工作,開始由老師寫出需要抽查的內容和項目憑證號,我們實習生只負責查找憑證是否相符,尤其是涉及大額支出項目,計提折舊項目以及涉及稅金項目.抽查憑證工作是審計過程中一個至關重要的程序,很多問題都是在抽憑時發現和暴露出來的.在我們逐漸熟悉抽查憑證的原則和方法后,便獨立完成抽查工作,決定抽查的項目并簽署審計抽查意見.在此過程中,會遇到一些問題,例如憑證號不相符合,原始憑證不完整等等,在經過老師確認指導后我們寫下自己的意見建議.在完成這一工作中,雖然抽憑并不難,但查找對照比較煩瑣,而且責任重大,讓我有較深刻的體會.
由于我們接觸的業務都是相對比較簡單的,沒有特別復雜的審計過程,在完成底稿后,我們又參與資產負債表和收支平衡表的編制核對過程,將各項數據綜合統一后與客戶提供的報表相對照.
這些都是在事務所里協助老師做的比較零散的工作,但是的確學到了不少東西,很多看似簡單的問題有時自己都會遇到麻煩,在此解決過程中也積累了不少經驗.
周三,我和另外一個實習同學一起和注冊會計師王老師出外勤,完成年度審計業務,客戶是中華商標協會.中華商標協會(cta)是為了促進社會主義市場經濟建設,創立中華民族品牌,經中華人民共和國民政部正式批準成立,并由中華人民共和國國家工商行政管理總局直接領導的全國性民間社團組織.于1994年9月9日,協會由中國享有盛譽的企業和地方商標協會,商標機構,法律及學術界的專家自愿組成.我們在早上九點抵達業務現場后,老師和客戶做了適當溝通后,我們便開始了緊張的工作.主要對中華商標協會2004年度財務狀況進行審計,同時還要審計其下屬的中華商標協會商標鑒定中心.兩者一個屬于行業協會,符合事業單位會計政策,另一個則屬于贏利性的組織.在老師的指導下,我們很快進入了工作狀態,面對滿桌子的賬本,憑證,我們一項項工作逐次進行,有條不紊.另外,客戶的會計處理比較規范,會計電算化比較完備,所以使得我們的工作進展也比較順利.中午草草吃完午飯后,我們一刻不停的繼續工作,由于此業務要在一天內完成現場工作,所以工作量非常大,在晚上6點半我們順利完成所有工作,返回事務所.這一天的外勤工作十分緊張而又讓我受益匪淺,我真真體會到了出外審計的感受,體會到了會計師忙碌的工作狀態.
周四網-一站在手,寫作無憂!,我們在事務所協助完成昨天現場工作的后續工作,整理完成工作底稿,完成審計報告的編寫,并裝訂成冊,直到送到客戶手中,心中有一種說不出來的感覺,因為那里面包含著自己的工作,包含著自己的努力,也包含著自己的成就感.
之后兩天,事務所多數老師都出外勤了,恰好又有兩個業務需要很快完成,主任會計師便領著我們幾個實習學生一同工作,同樣是緊張而又有條不紊,最終按照要求完成了對中國醫藥工程設計協會和全國工商聯中華珠寶業協會的審計工作,并出具審計報告.
這樣,我在北京中威華浩會計師事務所有限公司為期兩周的實習就結束了,時間雖短,但內容豐富,讓我受益很深.
三.收獲與感想
通過這次在會計師事務所的實習,使我在即將畢業前學到了很多東西,很多課本上沒有而工作以后又必須具備的東西.
明白事務所工作的主要職責范圍,機構構成,學到了一些必備的辦公室事物處理,了解了最近的會計政策法規,并逐漸熟悉了審計業務的流程以及關鍵步驟.
體會到作為會計師事務所外部審計職責的重要性,無論從社會發展還是企業生存,完善的財務制度<>是至關重要的,而作為會計師事務所,肩負著外部審計這一重任.而作為事務所人員必須具備良好的個人品質,同時應具備較好的業務能力和身體素質,這樣才能很好的適應并勝任這一重要的工作.
同時,作為事務所的實習人員,在審計過程中看到了很多的賬本賬冊,也體會到了作為企業或者單位會計人員的工作.會計其實更講究的是它的實際操作性和實踐性..每一筆業務的發生,都要根據其原始憑證,一一登記入記賬憑證,明細賬,日記賬,三欄式賬,多欄式賬,總賬等等可能連通起來的賬戶.這為其一.會計的每一筆賬務都有依有據,而且是逐一按時間順序登記下來的,極具邏輯性,這為其二.在會計的實踐中,漏賬,錯賬的更正,都不允許隨意添改,不容弄虛作假.每一個程序,步驟都得以會計制度為前提,為基礎.體現了會計的規范性.對于登賬:首先要根據業務的發生,取得原始憑證,將其登記記賬憑證.然后,根據記賬憑證,登記其明細賬.期末,填寫科目匯總表以及試算平衡表,最后才把它登記入總賬.結轉其成本后,根據總賬合計,填制資產負債表,利潤表,損益表等等年度報表.這就是會計操作的一般順序和基本流程.
另外,財務,審計本身就是比較煩瑣的工作,面對那么多的枯燥無味的賬目和數字時常會心生煩悶,厭倦,以致于錯漏百出,而愈錯愈煩,愈煩愈錯.必須調整好心態,只要你用心地做,反而會左右逢源.越做越覺樂趣,越做越起勁.
對于這次實習,同樣存在著一些不足之處.一是實習時間短,兩周時間不足以對事務所所有業務都有一完整的了解,對于審計業務也是淺嘗輒止,沒能接觸到更多業務類型;第二,參與審計的都是業務較為簡單的諸如行業協會等,沒有涉及規模較大,業務繁雜的大中型企業;第三,對于課本學習內容有所遺忘,以至于在實踐過程中時常不知如何解決.
高企年度審計報告范文3
一、落實優惠寬松的投資政策，加快市場主體增量發展
1.支持鼓勵自主創業、投資創業。鼓勵科技人員、退役軍人、高校畢業生、征地農轉非人員、下崗失業人員和殘疾人員自主創業，對上述人員免收涉及工商登記管理的行政事業性收費。鼓勵個人獨資企業、合伙企業、有投資能力的城市居民委員會、農村村民委員會作為股東或發起人，投資設立公司制企業。允許限制民事行為能力人作為股東或發起人，投資設立公司制企業（一人有限公司除外）；允許無民事行為能力人，因繼承、接受贈與成為公司股東。
2.試行小微企業注冊資本（金）認繳制、“零首付”。個人獨資企業、合伙企業、農民專業合作社出資實行認繳制，由出資人自主確定或在協議、章程中規定。注冊資本50萬元以下的內資、私營有限公司（一人有限公司和涉及安全生產等重要前置許可審批的項目除外）可以免繳首期注冊資本，核發實收注冊資本為零的營業執照，3個月內繳付不低于20%的注冊資本，余額在2年內繳清，到期不能出齊的，可申請延期一年繳清。實行注冊資本分期繳付的公司，在注冊資本全部繳足前申請減少注冊資本（已繳付資本符合該類公司的設立條件），但不同時減少實收資本的，不需提交驗資證明。鼓勵高校畢業生以著作權、專利權等作為出資申辦企業。
3.試行生活便民服務行業個體業戶免予工商登記。對城市社區內無固定店鋪經營場所并符合城市管理要求，從事水果、蔬菜、土特產品零售以及修理、縫紉等生活便民服務的業戶（不涉及安全行業和前置許可事項），可以免予辦理個體工商戶營業執照。
4.支持培育發展新型農村市場主體。簡化農村經濟合作組織登記手續，進一步推進登記材料規范化、示范化，方便農民辦照。土地承包經營權證明可以由鎮級政府出具，不再要求提供土地所有權證書；放寬對住所使用的限制，農民專業合作社可以成員自有場所作為住所，也可租用他人場所作為住所。場所在農村沒有產權證明的，可提交場所所在地村委會出具的證明。支持家庭農場、種養大戶、農民專業合作社聯合社等新型生產經營主體發展，探索農村集體資產股份化改革登記辦法，促進農村經濟發展。
5.支持服務外商投資企業發展。支持外商投資企業來高設立合伙企業、常駐代表機構，引導外資企業擴大出資范圍，推進利用外資方式多元化。允許個人獨資企業、合伙企業、農民專業合作社以及具備條件的事業單位、社會團體、民辦非企業單位經批準后與外國（地區）投資者共同設立合資、合作企業。擁有外國（地區）永久居留權的中國公民回國投資設立企業，參照外商投資企業辦理。
6.支持引導股權投資。允許投資人以其持有的其他公司的股權，向第三方公司出資。股權投資或管理企業的名稱中的行業可以分別表述為“股權投資”和“股權投資管理”，經營范圍可以分別表述為“股權投資”和“股權投資管理”。股權投資企業的經營場所可以與承擔管理責任的股權投資管理企業的經營場所相同。
7.支持興辦金融服務機構、行業協會和信用聯盟組織。積極支持和鼓勵在本市限定區域內依法設立不吸收公眾存款、經營小額貸款業務的公司。鼓勵設立擔保公司和村鎮銀行。充分發揮個體私營企業協會的橋梁紐帶作用，鼓勵、引導、幫助具有一定規模的產業、行業和專業市場成立行業協會，促進抱團發展，增強抵御風險能力；引導和支持建立行業信用聯盟，實施信用聯保，搭建銀企合作平臺，破解融資難題。
8.免收企業及個體工商戶登記費。依照有關規定，在2014年12月31日前，免收各類企業和個體工商戶的登記費、年檢驗照費、工本費等費用。
二、優化登記條件，促進市場主體轉型升級
9.試行企業主體資格先行確認制度。凡符合產業政策的項目，涉及工商登記時應提交前置許可文件（證件）而暫時不能提交的，實行企業主體資格先行確認制度，核發經營范圍為“對某某項目的投資、開發、建設、管理”的營業執照，有效期為一年，待取得許可文件（證件）后再辦理變更登記。
10.放寬企業名稱登記條件。個人獨資企業、合伙企業、個體工商戶擴大經營規模，“個轉企”新設立為公司的，在名稱不重、主要出資人不變，原個人獨資企業、合伙企業、個體工商戶辦理注銷登記的情況下，新公司可以保留使用原名稱中的字號和行業用語。冠省或市行政區劃的企業名稱可由我局受理后，通過業務系統報省、市工商局審批。
11.放寬企業經營場所登記條件。對企業的住所或經營場所，暫不能提供房產證明的，可以提交鎮（街、區）政府或鎮（街、區）建房管理辦公室出具的場所使用證明。允許股權投資管理、電子商務、文化創意、軟件設計、動漫游戲設計等新興產業以集中或合用的同一辦公場所中的獨立區域作為住所，登記機關在營業執照中予以注明。
12.試行委托登記制度。除國家法律法規明確規定外，對住所設在我市，應當由省、市工商局登記管轄的企業，依企業申請，積極爭取省、市工商局授權委托我局登記管理。
三、強化針對性幫扶，提升市場主體發展質量
13.支持企業加強知名字號保護。支持和引導企業制定實施企業字號發展戰略，挖掘提升企業字號的品牌價值，對符合條件的知名企業字號重點予以保護，提高企業核心競爭力。允許企業、個體工商戶轉讓其名稱或字號，轉讓方應當辦理變更登記或注銷登記，受讓方憑名稱轉讓協議及相關文件向登記機關申請核準名稱。
14.支持企業拓寬融資渠道。進一步完善“三押一推”融資方式，積極開展動產抵押、股權質押和注冊商標專用權質押登記。積極支持浮動抵押，鼓勵和支持小額貸款公司、村鎮銀行等對個體工商戶、農業生產經營者的抵押擔保融資，允許企業、銀行共同委托同一人辦理動產抵押登記。
15.督促企業加快淘汰落后產能工作。堅持鼓勵先進、淘汰落后，嚴把登記、年檢關口，嚴格限制“兩高一資”項目和產能過剩行業發展，依法做好淘汰落后產能工作，積極促進產業結構優化調整。對各級政府決定調整、關閉的存在嚴重安全隱患及高污染、高耗能企業一律暫緩或不予通過年檢，并依法做好變更、注銷登記或吊銷營業執照等工作。
16.深入實施商標品牌戰略。加強商標服務引導和行政指導，與企業數量較多、經濟實力較強的鎮街區、工業園區或行業協會聯合設立品牌工作指導站，積極引導和幫助各類市場主體注冊商標；引導有關社團法人、科技推廣機構等申請地理標志證明商標或集體商標，不斷提高商標的有效注冊量。鼓勵和指導出口型企業通過馬德里商標國際注冊體系等途徑加強商標國際注冊與保護，大力推進自主品牌國際化進程。引導重點企業加大商標戰略實施力度，積極創建馳名、著名商標。
17.積極實施廣告拉動戰略。指導企業科學有效地加大廣告投入，發揮廣告作用，不斷樹立品牌、開拓市場。以培育廣告產業園區、打造廣告企業品牌、發展廣告會展項目為依托，扶持一批信譽好、實力強的廣告企業加快發展。支持成立滿2年的廣告企業申請《固定形式印刷品廣告登記證》，試辦固定形式印刷品廣告業務，全面提升廣告行業的整體素質和市場競爭力。
18.提高企業合同信用管理水平。幫助企業培訓合同信用管理人員，指導建立和完善合同信用管理制度；大力選拔和培育“守合同重信用”企業，提升企業信譽度和社會知名度，增強企業履行社會責任的意識。
高企年度審計報告范文4
一、明確監管思路，認真貫徹落實新的經濟戶口管理制度
經濟戶口管理基本思路：積極行政、依法履職，創新手段、科學監管，整合資源、落實責任，狠抓日常監管、注重長效管理。各地要在近年實施經濟戶口管理的基礎上，按照上述思路進一步統一思想，認真貫徹執行新的經濟戶口管理制度。20__年著重要抓好以下五方面工作：
（一）做好相關制度的修訂工作。新的經濟戶口管理辦法及配套制度正式下發后，各地要結合監管實踐，根據新制度的規定，修改完善原有操作辦法和制度，著力建設系統的監管制度。
（二）加強對重點熱點行業的實地檢查。年內各地要對列入重點行業的市場主體必須進行一次以上的實地檢查。對被省、市局列入熱點行業管理的市場主體，凡有關部門要求我們配合進行實地檢查的，要積極配合，切實做好實地檢查工作，認真履行法定職責，并提供必要的信息服務。對各地自行標注的熱點行業，按照各地的要求實施實地檢查。
（三）切實完成必查事項的檢查工作。經濟戶口管理辦法中確定的必查事項，各地要根據檢查時限，采取不同的方法落實檢查工作，并在電腦中錄入檢查情況。
對其他市場主體，由各地根據上級部署和本地實際，組織好檢查。
（四）重視檢查記錄，確保每次檢查都留有痕跡。各類檢查凡有紙質記錄的都要注意保存，以備抽查；凡能夠電腦錄入的，都要按照規定，及時、準確錄入。
（五）加強督查考核。市局于11月15日前對縣級局進行不少于兩次的督查考核，各直屬局、分局對基層分局（所）的考核每季度不少于一次，并及時通報考核結果?？己艘怀觥皺z查實”和軟件運用情況。對考核數據有疑問的，要進行必要的實地檢查考核。通過考核督查，推進經濟戶口管理制度的貫徹執行。
二、切實履行職責，抓好各類專項檢查
認真組織好各類專項檢查，各地重點要抓好以下三點：
（一）抓好政府重視和社會關注的專項檢查。目前政府最為重視，社會也廣泛關注的是安全生產和環境保護，各地在配合有關部門實施專項檢查時要特別重視。要繼續抓好化工生產專項整治，對已列入政府關閉名單的企業，要加強監管；應當采取措施的，要及時依據工商法規采取相應監管措施；需要責令變更或注銷的，要及時發出責令通知；依法應當吊銷執照的，要及時吊銷；案后需要回查的，要及時認真組織回查。
（二）注意研究專項檢查的規律性，加強專項檢查的整合工作。監管的科學性要求盡可能減少具有突擊性質的專項檢查，但隨著經濟的發展和市場監管的需要，有些帶有全局性違反工商法規的行為，不采取必要的專項整治，難于遏制其漫延的勢頭。20__年，省、市局提出要加強專項檢查整合后，各地做了有益的探索，實踐證明：哪個地方整合工作做得好，那個地方檢查就能落到實處，基層監管的主動性、針對性、有效性就強。各地要認真總結這方面的經驗，繼續加強專項檢查整合工作。在現有條件下，盡可能提高檢查的計劃性，減少基層的忙亂現象。
（三）準確及時反饋監管信息。凡是文件中明確要求上報專項檢查情況報告和統計數據的，各地要及時上報。對統計數據要認真填報，對統計數據存在邏輯錯誤或明顯與事實難于相符的，要認真核查。對專項檢查中查處的典型案例和發現的問題要及時向上級機關報告。每項專項檢查涉及的市場主體，一定要做到戶口清，狀況明，檢查實，依法處理。
三、強化年檢功能，把好市場主體檢查關口
20__年度企業年檢工作，在認真落實總局《企業年度檢驗辦法》和省局《關于印發內資企業年檢有關問題處理意見的通知》（蘇工商企〔20__〕31號）的同時，還要注意抓好以下五方面工作：
（一）利用年檢對重點熱點行業企業特別標注進行核對、修訂。按照新修訂的經濟戶口管理辦法，特別標注由注冊部門負責。為了做好準確標注，打好經濟戶口管理基礎，年檢時對已換發注冊號的企業，要以企業提交的前置許可證件為準，進行核對。對標注不準確或有遺漏的，及時進行調整；一個企業涉及兩個以上重點熱點行業的，有幾項就標注幾項；市（縣）確定的熱點行業與省局重復的，按省局要求標注，不得重復標注。
（二）加強重點熱點行業專項許可證件的審查。企業年檢要按照《企業年檢辦法》對經營范圍中涉及前置許可的行為進行審查外，著重審點、熱點行業的企業提交的前置許可證件，是否合法有效；被許可主體名稱是否與經營執照的企業名稱一致，許可證件的期限是否過期失效；未能提供許可證件或許可證件過期失效的，要責令企業限期提交有效許可證件，或責令其辦理變更相關經營范圍或注銷登記。
（三）加強對企業注冊資本到位情況的檢查。公司制企業注冊資本按照規定實行分期到位的，要認真檢查公司是否按照章程的規定按時足額繳納所認繳的注冊資本。對不能按期足額繳納的，要按照公
司法和公司登記管理條例的規定處理。企業提交年度審計報告，按照總局《關于加強和改進企業年度檢驗工作的通知》（工商企字〔20__〕33號）明確的范圍辦理，總局年內另有通知的按總局通知辦理。加強公司注冊資本的管理，各地要結合企業年檢加強對注冊資本“兩虛一抽逃”行為的查處。（四）采取多種方式實施企業年檢。要為企業申報年檢創造方便，企業可以到登記機關申報，也可以進行網上申報，鼓勵和支持企業網上申報。各地要重視網上年檢系統的運用，要有計劃地組織企業進行網上申報年檢，擴大網上年檢的宣傳面。對大型企業、分支機構較多的企業，也可采取預約年檢、集中年檢、上門年檢等多種方式辦理。各地可根據本地企業年檢的實際情況，有重點、有計劃地對一些企業進行實地檢查，特別是重、熱點企業和新設立企業，要作為實地檢查的重點。
（五）要加強年檢數據的統計分析。20__年度年檢結束后，各地除了要總結年檢工作情況外，更要突出年檢情況的分析，從中發現一些普遍性的問題，以及日常監管中需要注意的問題，充分發揮企業年檢定期、逐戶檢查的作用。
四、主動配合，促進企業信用體系建設
（一）要認真貫徹執行《江蘇省工商行政管理系統信用聯動監管實施辦法》。要及時配合省、市局信息中心向省公共信用數據庫報送工商監管信息。各直屬局、分局監管科要堅持每月20日前將核對需修改或暫時不能上報的信息報市局企業處，逾期不報的視同無異議。
（二）重視部門間的聯動監管。省局正在開發證照聯動監管軟件，在軟件未正式推行運用前，對有關部門告知或年檢中發現的撤銷、吊銷專項許可以及專項許可期限屆滿的，要及時采取相應監管措施，確保不留隱患。對監管中發現的無照經營涉及前置許可需要移交有關部門的，要及時移交。
（三）實施市場主體信用監管約束機制。省局已擬制了市場主體信用約束管理辦法。辦法明確了相關管理部門運用市場主體監管信息的責任，凡由工商機關授予市場主體重合同守信用、知名、著名或馳名商標，誠信單位，文明市場，文明個體工商戶等榮譽稱號的，都要查詢數據庫監管信息，市場主體有違法記錄的，要根據有關規定以予限制；凡有關部門對市場主體是否有違法行為，要求工商部門出具意見的，都要按照規定程序查詢監管信息，并據實提出書面意見；凡涉及工商部門在登記管理中，對相應違法記錄或警示做出限制的，都必須依照規定進行限制。要加強信用約束行為的記錄，各地要制訂相應的制度，明確約束記錄的責任單位和責任人。要充分發揮市場主體信用記錄在社會管理中的約束、限制作用。各地要按辦法規定的時限和要求上報市場主體信用約束信息，從今年第二季度開始，每季度上報一次。
五、重視業務建設，不斷提高條線干部監管水平
經濟戶口管理辦法及配套制度出臺和相配套的軟件正式完成后，省、市局將做好新制度的落實和新軟件的推廣，并做好以下四方面工作：
（一）認真組織好業務培訓。培訓重點為經濟戶口管理辦法、四項制度和與之相配套的管理軟件。省局要重點組織好對省各直屬局業務骨干的培訓；市局要組織好縣級局和工商分局（所）業務骨干的培訓。此項工作擬在一季度完成。
（二）廣泛開展技術練兵活動。通過培訓使每個涉及此項工作的人員都能熟悉制度，熟練操作相關軟件。各地要在去年開展練兵活動的基礎上，針對新制度、新軟件開展更加廣泛的練兵活動，可組織不同形式的業務考核，強力推進監管軟件運用。各地可通過督查強化運用，促進練兵活動的有效開展。
高企年度審計報告范文5
有趣的現象
從傳統角度看，高企的利率意味著無風險利率水平處于高位，對股市的估值會有抑制作用，甚至會有負面作用?！盁o風險利率+風險溢價”就是估值體系中的分母。當無風險利率高企的時候，就會對股市的內在價值產生抑制作用。但是，我們卻發現了一個有趣的現象：無風險利率實際上在大部分的時間里是和指數同漲同跌的。這和我們傳統的感觀完全不同。
在無風險利率下降的時候，這種同方向性更為明顯。而在無風險利率上升的過程中，指數或表現為同步，或表現為領先無風險利率出現拐頭向下。投資者看到這里會有疑問，既然利率與股指呈現同漲同跌的特點，為什么當利率大幅飆升的時候，股指往往會出現暴跌？如2013年6月中下旬和12月中下旬。
我們所說的利率，指的是無風險利率，即10年期國債到期收益率。當月末、季末、年末時，各期限的利率都會上行。當短期國債到期收益率上漲速度快過長期國債到期收益率時，期限利差就會出現收窄。此時，對應在股市就會出現下跌。雖然這會影響到短期股市的波動，但并不會影響到趨勢。股市的趨勢仍將受到長期利率的指引。
有了這樣一個有趣的現象之后，可以假設如果未來指數和無風險利率仍具有這樣的關系，分析2014年市場的走勢，關鍵的幾個問題是：現在的利率是否已經是最高位？利率上升到何種水平時，經濟將承受不?。坷屎螘r會下降？
無風險利率拐點或在二三季度
回首歷史，目前10年期國債到期收益率已經突破了2011年的高點，目前僅僅低于2007年年末。從絕對值上來看，目前確實是高位，但或許還不是最高位，后期或許還能達到更高的水平。影響無風險利率的因素主要包括基本面因素和非基本面因素。
基本因素
目前機構對2014年通脹的看法分歧比較大，通過對歷年CPI周期觀察來看，CPI存在一定周期，每一輪周期大致會在40個月左右。雖然2013年12月CPI再次回落到了3%以內，但2014年還會存在沖高的可能。但是，本輪CPI上漲是完全可控的，超過總理的通脹上限3.5%的可能性并不會很大。
經濟層面上，機構對2014年經濟增速的分歧非常大。分歧點主要是在于投資增速和出口增速上。銀監會“9號文”以及地方債的控制或將對基建投資增速產生負面影響。9號文著力同業業務，定稿版本主要為“控制新增、規范小行”；9號文將導致2014年地方政府融資活動進一步受限，原有模式下的基建投資應較2013年下臺階。
出口增速則是另一個焦點問題，也是分歧最大的一個問題。正反兩派皆有道理。從目前海外各國的境況看，似乎是不支持出口增速大幅下滑的。
非基本面因素
2013年債券市場一片哀嚎，除了基本面因素外，非基本面因素也是非常重要的一個原因，其中，“非標”一詞非?；稹Ｋ^非標資產是非標準化債權資產的簡稱。2013年3月，銀監會下發的《關于規范商業銀行理財業務投資運作有關問題的通知》（業內稱為8號文）首次對非標準化債權資產進行了界定。
8號文要求，2013年年底，商業銀行理財資金投資非標準化債權資產的余額，在任何時點均以理財產品余額的35%與商業銀行上一年度審計報告披露總資產的4%之間孰低者為上限。
然而，由于余額寶橫空出世，比活期高10倍左右的收益吸引著風險偏好較低的儲戶源源不斷地將錢從銀行搬入余額寶之中。另一方面，利率市場化也使得銀行的負債成本上行是一個大的趨勢。銀行只能去配置收益率更高的非標產品來賺取利差。
因此，“非標不死，債市難活”成為當下債券屆比較流行的一句話。銀監會9號文呼之欲出。我們認為9號文對利率的影響整體上是前高后低的。
資金供給：內外部環境皆偏緊
從內部環境上來看，主要看政府對貨幣政策的態度。通過總理數次的公開表態，我們揣測2014年的貨幣政策會比2013年更緊一些。2014年M2增速目標或定在12.5%～13%。
從外部環境上來看，美聯儲逐步減少QE3購債規模，外匯占款就會成為一個不確定的因素。隨著美聯儲QE的退出，國際資金的流向將會發生變化。首先美國貨幣總量增速會下降。創造貨幣的主要手段就是政府購買債券，美聯儲每月購買850億美元的債券，減少購債規模就相當于減少了創造貨幣。從最簡單的供需角度考慮，印鈔的速度下降就意味著供給的減少。在需求方面，即使假設不變，也會造成價格的上漲，也就是美元指數會上漲，需求有可能會再變多，這就會形成正反饋效應。而美元的上漲就會改變國際資金流動的方向。我們認為2014年美元走強是大概率事件。
如果說美元指數向上，就得考驗人民幣對美元匯率的壓力。一旦人民幣對美元升值的速度放緩，就會減少熱錢流入的速度，也就是外匯占款會減少，甚至會出現負增長的局面。而外匯占款的減少就又會影響到國內的貨幣創造，從而影響到流動性。
綜合基本面和非基本面因素的分析，我們認為利率的拐點大概率是出現在2014年二三季度。
股市區間2500～2600點
既然有了無風險利率的拐點，股市的拐點要么同時產生，要么提前產生。
當社會融資成本接近GDP之時，經濟承受的壓力就會加大。屆時，降準降息的可能性就會加大。預計2014年存在下調存款準備金率的可能。我們認為社會融資成本接近GDP的時間點或許會在二季度，預計股市的拐點出現在二季度的可能性較大。
當股市提前出現拐點時，也就意味著利率還是處于上漲的。預計上證指數的高度區間在2500～2600點。建議投資者以時間為準，空間只作為參考。
行業配置：3條主線
資產配置上，建議投資者在下半年重點關注債券市場。對于債券市場，下半年或許會迎來最佳的投資時間點。對于股市，可參照以下3條主線
跟著政策走——戰略性配置
在2013年四季度，重頭戲輪番上演。十八屆三中全會頂層設計超預期，國家安全委員會的設立體現當局對安全的重視以及對的決心。改革領導小組的成立奠定了改革是當前最主要的任務。其中，國企改革解決的是效率問題，而城鎮化解決的則是需求。中央城鎮化大會則進一步明確了城鎮化未來的方向，以人為核心，綠色發展。中央經濟工作則談到了創新發展，中小企業發展創新離不開資金。因此按照政策這一思路，建議投資者可以戰略性配置軍工、網絡安全、綠色建材、節能環保、國企改革以及券商和創投。
跟著供給走——階段性戰術
在中央經濟會議后公布的公告上，在解決產能過剩問題上，首次用到了“不折不扣”這4個字，意味著未來產能過剩行業或迎來一次供給端改善帶來的投機機會，主要是電解鋁、鈦白粉、水泥、鋼鐵、玻璃等。我們認為這些行業在2014年一季度存在階段性的機會，尤其關注水泥。
