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資本市場高質量發展范文1
1.內部資本市場的優勢
Williamson(1986)認為多元化企業或集團公司通過內部市場融資可以減少信息搜集和業績監督造成的交易成本｡由于管理層可以獲得詳細的內部經營信息,這與從外部獲得的信息相比不管從數量還是質量上都更全面和具體得多;在集團企業內部也不存在商業秘密問題,節約了這部分成本;各部門間爭取總部劃撥的投資資金的競爭,將能改善資源的配置效率｡王建軍(2006)認為內部資本市場的優勢體現在:節約了資本市場的交易成本;使侵蝕股東財富的管理活動降低到最小限度｡當外部資本市場處于不理想的狀態時,利用內部資本市場融資可以節省大量交易成本｡由于內部資本市場的存在,可以在承受初期虧損和增加資本方面促進新的市場進入｡
Myers和Majluf (1984)論述了企業的多行業兼并是為了克服其與外部資本市場的摩擦,當企業與外部資本市場的信息不對稱性嚴重到某一程度時,企業通過兼并可以建立其內部資本市場｡公司多元化經營可以建立起內部資本市場,避開在外部資本市場融資的交易成本和信息不對稱問題(Hadlock et al,2001),可以實現資源的優化配置;通過多元化經營降低公司經營的風險｡
但僅僅具有較高質量的廉價信息并不能完全保證內部資本市場的運作效率｡Gertner等(1994)和Stein(2000)指出,內部資本市場的優越性還體現在:(1)內部資本市場優于外部資本市場的根本原因是由于公司經理掌握公司的剩余控制權,因而有動力去合理配置公司資源,從而獲得更多的收益｡(2)內部資本市場可以獲得更高質量的信息,即公司經理與項目投資者對于投資項目的信息有良好的溝通交流,因而,多元化公司的CEO對于公司部門的前景有很好的信息掌握｡(3)多元化公司的CEO能利用較高質量的信息來跨部門地做出增加價值的資源再配置,即在內部資本市場上做出積極的優勝選拔｡即擁有控制權的公司總部可以通過內部資本市場在更大范圍里重新配置公司的稀缺資金,從而增加公司價值｡他認為公司總部可以根據需要把一個事業單位的資產作為抵押融得資金,然后再分配給其他事業單位｡而在外部資本市場中,出資者(如銀行)則不能通過從事“挑選勝者”的活動來增加公司價值｡Stein(2001)進一步指出,內部資本市場是解決資金在企業內不同分部之間的分配問題;而外部資本市場則是解決資金在不同企業之間的分配問題｡
姜付秀和陸正飛(2006)認為,公司內部資本市場能否發揮作用依賴于許多前提條件｡在一個發展機會很多的市場條件下,公司內部資本市場對公司發展的作用是極大的｡我國市場經濟體制的確立為公司的發展創造了很好的外部條件,公司面臨著很好的發展機遇,公司通過多元化形成內部資本市場,通過內部資本市場來對公司的資本進行配置,降低了公司對融資成本較高的外部資本市場的依賴,其業務發展所需的資本保障和資本成本都將遠遠低于專門為了發展一項業務而成立的專業化公司｡
我國正在向市場經濟轉型的過程中,由于外部資本市場的會計和審計技術還不成熟,項目經理很容易從項目收益中獲取私利,所以單個項目就很難吸引最優水平的融資｡這時,內部資本市場就能發揮重要的作用,在資源數量一定的條件下,總部為追求自身私利,自然會把資源在項目之間進行合理配置,從這方面看也能夠起到促進股東價值最大化的作用(柳士強,2006)｡
2. 內部資本市場呈現的低效率
Shin and Stulz(1998)發現,多元化公司總部對各部門在總體上是相似的,并沒有體現出在效率上的差別對待｡因此,他們認為,內部資本市場并沒有發揮其應有的在部門間合理分配資金的作用,而且,多元化公司中某一部門的投資更多地依賴于自身的資金,而不是其他部門的資金｡他們發現多分部企業的總部習慣按業務分部的資產或現金流的規模比例來配置項目投資資本｡這種“粘性”規則將加劇一些業務分部的投資不足和另一些業務分部的投資過度(盧建新,2006)｡
一些實證經驗和理論研究表明,內部資本市場更多地表現為低效的資源配置｡發生內部資本市場低效的原因有多種,如多元化公司較高的信息不對稱;資源的靈活配置造成的部門經理激勵缺失(韓忠雪和朱榮林,2005)｡除了這些,部門經理還常常通過尋租活動,來達到保護自己和提高談判地位的目的｡這種尋租行為或者活動顯然干擾了公司經理對于公司投資資源的最優配置,最終損害了公司價值｡王智(2006)認為目前我國證券市場對中小投資者保護不利,普遍存在母公司大量侵占上市公司資金的情況,內部資本市場的正常運作受到質疑｡
曾亞敏､張俊生(2005)對中國上市公司的收購動因進行了實證檢驗,他們指出,1998-2000年間中國進行股權收購的動因在于濫用自由現金流而不是構建內部資本市場｡但同時,他們也指出,在中國企業融資渠道尚不發達､企業與外部資本市場之間信息不對稱仍比較嚴重的情況下,收購后建立內部資本市場對緩解企業潛在的與現實的融資約束都有積極的意義｡
3.結論
資本市場高質量發展范文2
關鍵詞：經營業績、會計信息質量、公司治理
一、引言
Bushman和Smith（2001)指出，高質量的會計信息可以提高資本市場的資源配置效率。本文根據BS的思路，應用中國資本市場的數據，對“會計信息質量對于公司經營業績的影響”及“會計信息是否通過它的治理功能影響經營業績”等命題進行檢驗。BS的研究是建立在國別研究基礎之上的，而本文的研究是在微觀（公司）層面進行初步實證檢驗。BS提供了研究的思路，但并未涉及經驗證據，而本文將應用中國資本市場的經驗數據對命題加以初步的檢驗。
二、研究設計
（ 一 ）研究假設BS指出，會計信息與經營業績存在相關關系。高質量的會計信息可以引導資源有效的流動，優化資源配置，提高經營業績；低質量的會計信息則會誤導資源的流動，導致資源產生錯配，降低經營業績。三者的關系如（圖1）所示。Habib（2008）認為，財務報告是資本提供者了解經理層績效信息（可驗證）的主要來源，并且可以促使其進行更加有效的資源配置決策。張宗新、楊飛、袁慶海（2007）則直接檢驗了會計信息披露質量對于公司績效的影響，研究結果顯示，會計信息披露質量與公司績效直接存在顯著的內在關聯性?；谝陨系奈墨I和經驗證據，本文提出如下假設：
假設1：上市公司會計信息質量與公司經營業績正相關，即會計信息質量越高，公司經營業績越好
通過BS提出的會計信息影響經營業績的三個途徑（圖2），本文認為，高質量會計信息是經理層投資好項目、遠離壞項目，以及阻止經理層侵占股東財富的公司控制機制，有助于股票市場信息積累和監督功能的實現，從而會計信息具有治理功能，能夠提高公司經營業績。會計信息影響經營業績相關途徑的框架，如（圖2）所示。Bushman（2004）的研究表明，所有權集中度、董事和經理層權益基礎激勵和外部董事的聲譽同盈余及時性呈現反向關系，這表明會計信息已經影響到公司治理機制。崔偉、陸正飛（2008）的研究表明，會計信息透明度對公司治理機制產生了一定影響。以上的文獻都表明會計信息可以在不同程度上對公司治理產生影響，高質量的公司治理可以提高公司的經營業績。因此，本文提出如下假設：
假設2：上市公司會計信息可以通過公司治理機制影響公司的經營業績
（ 二 ）變量的選取 本文將深交所對上市公司的年度信息披露考評等級（考評等級）作為會計信息質量的替代變量，因為這一權威機構評級指標較為客觀，容易被人接受。深交所的信息披露考評雖不僅限于會計信息披露，而是考察上市公司的整體信息披露情況，但對會計信息披露質量的考評占最主要地位。對于會計信息質量，國內外學者大多選用盈余質量作為替代變量，但學術界對上市公司盈余質量的測度并沒有一個公認的方法。因此，本文選用深交所對會計信息披露質量的考評等級來測度上市公司會計信息質量是可行的。深交所對上述公司信息披露考評等級分為：不合格、合格、良好和優秀4等，本文對之采用賦值的方法，分別賦值0（不合格），1（合格），2（良好），3（優秀）。在經營業績的指標選取上，考慮到中小板與主板上市公司存在的差異，認為中小板更加關注公司的成長性和市場表現，本文從三個維度來描述公司經營業績，即盈利能力、成長性以及市場表現，并分別用銷售凈利潤率（%）、營業收入同比增長（%）以及基本每股收益（元）作為替代變量。本文選取成本來度量公司治理水平。BS認為，成本與會計信息質量的乘積項反映了高質量會計信息通過（公司）治理途徑對經營業績的影響。因此，本文假設2主要觀測這一乘積項系數的顯著性。關于成本變量，采用Singh and Davidson（2003），肖作平、陳德勝（2006）的做法，選取營業費用與管理費用之和占銷售收入的比重來度量成本。公式如下：
公司治理水平=成本×會計信息質量=（營業費用+管理費用）/銷售收入×考評等級
（三）樣本的選取本文經統計檢驗發現，深交所對主板上市公司信息披露質量的評級較高，均為優秀或良好，即信息披露質量差別不大，不能充分說明信息披露質量差異對公司經營業績的影響。而中小板上市公司信息披露質量考評結果差異較大，可以有效檢驗質量不同的會計信息對經營業績的影響。我國中小板2004年5月27日正式啟動，啟動后前兩年上市公司較少，信息披露不全，并且深交所公布的信息披露考評等級截止到2008年，于是本文選取2006年至2008年三年中小板上市公司共572家（2006年102家，2007年198家，2008年272家）作為樣本，并按照如下順序進行剔除：按照研究慣例，剔除了ST、*ST、PT類上市公司；由于金融類上市公司的財務狀況與其他行業的上市公司有著較大差別，本文剔除了金融類上市公司（行業分類參照中國證監會的行業分類標準）；剔除數據不全的上市公司。最終共得到樣本565家（2006年100家，2007年195家，2008年270家）。
（ 四 ）數據來源 本文所用數據來自于巨靈金融數據庫研究報告終端以及深圳證券交易所官方網站。
三、實證結果分析
（ 一 ）描述性統計深交所對中小板上市公司每年進行信息披露質量考評，分為4個等級，分別為不合格（0）、合格（1）、良好（2）和優秀（3），（表1）為2006年至2008年度的考評情況（剔除ST、*ST、PT類公司）。（表1）中，下列為屬于該信息質量等級的上市公司數量，上列為其所占年度公司總數百分比。統計結果顯示，2006年至2008三年，在深市中小板上市的公司整體信息披露水平較好，處于信息披露良好等級的公司是主體，所占比例較高（68.50%），評級均值為1.95，不合格公司較少（0.71%）3年一共只有4家公司。
（ 二 ）相關性分析本文運用SPSS16.0應用樣本對所提假設進行Pearson相關性分析，相關系數見（表2）、（表3）、（表4）。由于2006年中小板上市公司沒有披露每股收益EPS，于是本文選用每股凈資產BPS作為表征市場表現的變量。由（表2）的Pearson相關系數可以看出：2006年中小板上市公司會計信息質量與經營業績的三個方面均不相關，即假設1不成立。會計質量通過公司治理在1%水平上顯著影響銷售凈利潤（盈利能力），而與經營業績的其他方面相關性不顯著，即假設2只得到了部分印證。原因分析：在樣本統計中可以看出，2006年中小板上市公司還比較少，披露的數據也不是很全。中小板市場在2006年還處于建立初期有效性較差，信息披露制度和監管體制等均不完善，市場對會計信息質量的關注度不高，會計信息質量并沒有顯著影響公司經營業績。由（表3）的Pearson相關系數可以看出：市場表現在5%的水平上和會計信息質量顯著相關，盈利能力和成長性與會計信息質量的相關性不強。表明，會計信息質量顯著影響了公司的市場表現，而并沒有顯著影響公司的盈利能力和成長性。會計信息質量和治理水平在1%水平上顯著正相關，并通過公司治理在5%的水平上顯著增強了公司的市場表現，對公司的盈利能力和成長性影響不顯著。體現了高質量的會計信息通過公司治理途徑對公司市場表現產生影響。說明，隨著會計信息質量的提高，可以部分緩解公司內外部的信息不對稱，對公司治理水平有促進作用，進而改善公司的市場表現。2007年的實證數據部分證明假設1和假設2。本文認為，可能原因在于：一方面與主板市場相比，中小板是一個前瞻性市場，上市公司一般是具有發展潛力、高風險的高新科技公司，在上市初期一般盈利狀況不佳，管理層和投資者更加關注他們市場表現，因此高質量會計信息可以促進公司的市場表現。而盈利能力和成長性很大程度上受到公司所處行業、經濟環境等其他方面的影響。另一方面新會計準則在2007年正式施行，由于會計處理和編報準則的調整等原因，可能造成公司經營業績一定的波動。但與2006年相比，信息使用者開始重視會計信息質量，高質量的會計信息在一定程度上影響了公司的經營業績，說明市場正在逐步趨于理性，市場有效性有所提高。
由（表4）的Pearson相關系數可以看出：實證結果證明了假設1，會計信息質量與經營業績的三個方面均在1%水平上顯著正相關，即高質量的會計信息可以顯著提高公司的經營業績。會計信息可以緩解公司內外部的信息不對稱，增強資本市場的有效性，優化資源配置，降低資本成本，從而促進公司經營業績的提高。實證結果證明了假設2，會計信息質量與公司治理水平在1%水平上顯著正相關，體現了高質量的會計信息通過公司治理途徑對經營業績的影響。說明，隨著會計信息質量的提高，必將緩解公司內外部的信息不對稱，使得市場和管理當局可以加強對上述公司的監管作用，完善公司治理。而高質量的公司治理又是公司取得良好經營業績的基礎，于是得到以下結論：高質量的會計信息促使公司治理更加完善，公司治理的完善進一步提高了公司的經營業績，即會計信息可以通過公司治理機制顯著提高公司的經營業績。2008年的實證結果很好地證明假設1和假設2。本文認為，可能原因在于：一方面我國中小板的信息披露方式以市場的監管為主，不同于主板市場以公司本身條件為主的信息披露方式。中小板市場經過四年的發展，信息披露和監管制度已相對健全，上市公司開始逐步重視會計信息質量并通過會計信息來完善公司治理，從而促進了公司的經營業績；投資者和股東等信息使用者開始趨于理性化，更加關注公司會計信息質量，進而作出理性決策。表明2008年的中小板市場，較前兩年更加有效，市場正向著積極健康的方向發展。另一方面新會計準則經過2007年在上市公司施行，對財報使用者和市場的影響已趨于緩和。
四、結論與建議
（ 一 ）結論 本文以深圳證券交易所中小板上市公司2006年至2008三年在深交所上市的公司作為樣本，實證檢驗了會計信息質量對于公司經營業績的影響，結果表明，隨著市場有效性逐步提高，高質量會計信息對于公司的經營業績有著顯著的促進作用，會計信息可以通過公司治理進而影響到公司的經營業績或經營業績的某些方面，這就為研究會計信息影響公司經營業績以及如何影響提供了初步的經驗證據。本文將BS建立在國別或者行業基礎上的研究擴展到上市公司這一微觀層面，并提供了相關的經驗證據。首次應用中小板上市公司數據驗證了會計信息可以通過公司治理途徑影響公司的經營業績，發現我國中小板市場有效性正逐步提高，信息使用者開始關注會計信息質量，市場正逐步趨于理性。
（ 二 ）建議 本文提出如下建議：一是培養理性的投資者。理性的投資者是資本市場健康發展的決定因素，由于市場信息不對稱和逆向選擇等流動性風險的存在，使得市場有效性不足，不利于市場健康發展。高質量的會計信息可以有效反映公司業績和市場發展情況，為投資者作出理性決策提供強有力的依據。因此，管理當局應當加強信息披露的宣傳和監管力度，提高市場有效性，增強投資者理性思維，使整個市場逐步趨于理性。二是建立健全法律法規。我國中小板市場作為創業板的雛形，對于建設我國多層次資本市場具有長遠意義，而且對中小企業融資及高科技企業的發展也產生了極大的推動作用。管理當局應當在解決我國中小企業融資、降低公司上市門檻的同時加強市場監管，建立健全法律法規，充分維護中小投資者利益，促進中小板市場健康發展。三是增強會計信息的有用性。對于投資者、股東等利益相關者來說，會計信息不僅具有決策有用性（市場層面），還具有契約有用性（企業層面），即高質量的會計信息為契約各方提高了有關人業績的相關信息，以保證各類契約的順利執行，有助于衡量管理層的業績?？紤]到中小板市場的高風險性，管理當局應當建立嚴格的信息披露及考評制度，建立有效的獎懲機制，促進上市公司披露高質量的會計信息，增強會計信息的有用性。總之，隨著市場的不斷完善，有效性的提高，高質量的會計信息，不僅可以促進公司的經營業績，還可以通過公司治理機制來完善來提高公司經營業績。因此，必將有利于中小板公司發展壯大，為他們退出中小板進入主板市場提供有利條件，同時為創業板提供可借鑒的經驗，從而豐富資本市場層次結構，促進我國資本市場健康發展。
參考文獻：
［1］杜興強：《財務會計信息與公司治理》，東北財經大學出版社2009年版。
［2］蔣義宏：《上市公司會計信息質量實證研究》，上海財經大學出版社2008年版。
［3］曾穎、陸正飛：《信息披露質量與股權融資成本》，《經濟研究》2006年第2期。
［4］S.P.Kothari，T.Z.Lys等：《當代會計研究綜述與評論》，中國人民大學出版社2008年版。
資本市場高質量發展范文3
湯萍（1981-），女，湖北人，初級政工師，管理學學士。
趙娜（1980-），女，河北保定人，初級經濟師，文學學士。
摘要：會計信息質量關系到資本市場的有效性，對于穩定市場，促進資本市場健康發展，擴大資本市場規模和提高投資者信心等方面都具有非常重要的作用。本文從會計信息質量與市場流動性、波動性以及非對稱信息三個方面對會計信息質量方面的研究進行概括與匯總，以對會計信息質量的研究有一定的認識和了解。
關鍵詞：會計信息質量；流動性；波動性；非對稱信息
一、引言
在現實的資本市場中，投資者和經營者是相互分離的，廣大投資者并不是直接參與到企業的生產經營活動，而是依賴于公開的信息進行決策，這就需要市場上的信息盡可能對稱，投資者的決策正確與否很大程度上取決于市場信息的公開、公平、公正程度。在上市公司披露的信息中，會計信息是核心信息之一，是廣大投資者進行決策的重要依據。如果投資者接收的會計信息是經過一定程度粉飾的信息時，就會給投資者造成經濟損失和資源配置效率的低下。因此，現代資本市場中需要建立起規范的會計準則和會計制度，對外提供客觀規范的會計信息，會計信息質量關系到資本市場的有效性，對于穩定市場，促進資本市場健康發展，擴大資本市場規模和提高投資者信心等方面都具有非常重要的作用。
Ball和Brown（1968）開創了會計信息與資本市場關系研究的序幕，并且證實美國資本市場中上市公司的證券價格對財務報告中的信息能夠做出反應，從而驗證了會計盈余具有信息含量，并且能夠影響投資者的投資決策行為。之后，Zeff（1978）提出了會計準則和會計制度的經濟后果問題，使得會計信息與資本市場的關系研究成為理論界和實證研究的熱點問題。
二、會計信息質量與市場流動性
上市公司會計信息質量水平對資本市場行為的影響主要表現在證券買賣價差和交易量上，從而進一步影響到資本市場的流動性水平。
從理論上來說，公司披露的財務信息，可以降低市場上的投機行為，改善市場上的風險分布情況，促進股票的交易活躍性，提高證券的交易量，降低證券的買賣價差。同時，公司對外披露財務信息，也降低了投資者進行信息搜集和評價所耗費的成本和資源，降低投資者對公司財務信息的估計偏差，這樣也能夠提高證券的流動性。
在實證研究中，Demsetz（1968），Copeland、Galai（1983），Glosten、Milgrom（1985），Amihud、Mendelson（1986）等學者相繼研究發現提高公司會計信息質量水平將有助于提高公司股票的市場流動性，從而降低證券交易成本和權益資本成本。Kim、Verrecchia（1994）研究表明，擁有較高水平會計信息的上市公司，投資者會在潛意識中認為它們的股票是按照公允市場價格進行交易的，因而會更愿意去投資該股票，從而增加了其市場流動性。Welker（1995）發現，公司財務信息披露質量與證券的買賣價差和債務成本之間存在著顯著的負相關關系。Ng（2008）運用新的信息質量測量方法，發現管理預測頻率與公司流動性負相關，然而盈余相關性和應計質量與股票流動性的關系并不顯著。Heflin、Shaw和Wild（2009）實證研究表明，公司的信息披露內容增加后，股票的買賣價差和逆向選擇成本都處于較低的水平，高會計信息質量水平的公司能夠吸引更多的交易者和做市商參與到交易中，提高股票的市場流動性水平。Bhattacharya，Desai和Venkataraman（2010）認為應計質量和買賣價差的逆向選擇成分正相關，在盈余宣告前后，低盈余質量的公司存在更嚴重的信息不對稱程度，股票的市場流動性較差。Katsiaryna（2011）選取NASDAQ市場發生財務重述的上市公司作為低會計信息質量的樣本，比較研究了發生財務重述前一年、財務重述期間以及財務重述修正后一年三個不同時間段的市場流動性（采用買賣價差和深度衡量）特征，研究表明財務信息質量與股票流動性之間存在正相關關系。
在我國資本市場中，張晨（2007），陳千里（2011）均通過實證研究表明，高質量的會計信息質量能夠有效提高股票市場的流動性。
利用證券市場微觀結構理論中的價差分解方法，可以發現上市公司會計信息質量水平的提高能夠加快市場流動性是源自于能夠有效降低證券市場上的信息不對稱程度。
三、會計信息質量與市場波動性
Barry、Brown（1985）發現提高上市公司財務信息的透明度，可以降低投資者的投資風險，減少市場的波動性程度。Clarkson（1996）認為，提高公司的信息披露質量，有助于提高投資者對公司財務參數估計的精確度，降低股票收益率的預測風險，減少投資損失。Healy和Palepu（2001）指出，高質量的信息披露可以減少投資的不確定性，降低投資風險和市場的波動性水平。Brown和Hillegeist（2003）運用三階段最小二乘法，實證檢驗發現整體信息披露質量與市場風險存在負相關關系，同時，采用季度、年度和投資者關系等整體信息的三個主要成分進行檢驗，上述關系仍然成立。
四、會計信息質量與非對稱信息
關于會計信息質量的經濟后果的研究，很多學者首先會來檢驗會計信息質量的改善是否會引起信息不對稱程度的降低。
Glosten、Milgrom（1985）等學者提出了上市公司財務信息的透明程度與信息不對稱存在顯著負相關關系。Diamond、Verricchia（1991）認為提高公開披露的信息質量能夠有效緩解信息不對稱程度，增加股票流動性，引起投資者對股票的需求量增多，降低資本成本。Engupta T.K.（1998）研究發現，上市公司的會計信息質量水平越高，公司的信息不對稱程度越低，資本成本越低。汪煒和蔣高峰（2004），張宗新和朱偉驊（2007）也得出了類似的研究結論。Leuz、Verricchia（2000），Verricchia（2001）研究發現，會計信息及其披露質量能夠有效地降低投資者與企業管理層之間的信息不對稱程度，同時能夠增加公司證券的市場流動性，降低公司的融資成本。Ahmed、Billings和Harris et al（2002）實證研究表明，在有效契約條件下，會計信息質量發揮著至關重要的作用，會計信息質量能夠有效制約控股股東和債權人之間的沖突問題。Bhattacharya et al（2007）認為，在財務報表對外公布時，如果市場參與者能夠預期到相關的盈余信息，會計信息質量水平較低就會引起較高的逆向選擇問題，即較低質量水平的會計信息會增加市場上信息不對稱的程度。
五、結束語
本文從會計信息質量與市場流動性、波動性以及非對稱信息三個方面對會計信息質量方面的研究進行概括與匯總，可以對會計信息質量的研究有一定的認識和了解，為今后的相關研究提供一些參考和借鑒。（作者單位：海洋石油工程股份有限公司）
參考文獻：
[1]Ball R，Brown P. An Empirical Evaluation of Accounting Income Numbers[J]. Journal of Accounting Research，1968（6）：159-178.
[2]Beaver W. The Information Content of Annual Earnings Announcements[J]. Journal of Accounting Research，1968（supplement）：67-92.
資本市場高質量發展范文4
[關鍵詞]會計準則 信息質量 建議
高質量會計準則是產生高質量會計信息的必要條件,反之,高質量會計準則卻不會導致高質量會計信息,因為準則的有效執行需要制度保障。會計信息能有效緩解投資者與經營者之間的信息不對稱,控制逆向選擇和道德風險。但是這種作用的發揮是以會計信息的高質量為前提的。因此,研究會計信息質量與會計準則制定權合約安排很有必要!
一、我國會計準則的主要問題
1.1量變不足
高質量的會計準則首先要解決的問題是量的問題,高質量的會計準則要涵蓋實務中的全部交易或事項,沒有量變就沒有質變。而事實是很多極容易出問題的交易或事項,至今都未制定出具體的準則規范。為了適應經濟體制改革的需要,我國于1992年11月30日了《企業會計準則》,我國會計規范改革從此拉開了序幕。盡管到目前為止,已經實施了會計政策資產負債表日后事項、債務重組、收入、建造合同、無形資產、或有事項、中期財務報告、投資、現金流量表、會計估計變更和會計差錯更正,存貨、非貨幣易、固定資產等16項具體會計準則。但很顯然,量變還遠遠沒有達到,這些準則遠遠不能滿足實際會計實務規范的需要。
1.2質量不高
1)沒有制定科學的財務會計概念框架。財務會計概念框架是指導會計準則制定的基礎。眾所周知,國際會計準則是以國際公認的財務會計概念框架中的核心概念來制定的;同時,準則能導致可此、透明和充分的信息披露,供投資人在進行公司業績的動態分析。而我國具體會計準則卻沒有以概念結構為基礎。上述“企業會計準則”的“準”也只是財務會計概念結構引導下的準水平。
2)部分準則的出臺只是應付。一項高質量會計準則的出臺,從立項到,必須是在統籌考慮的前提下,遵照一定的程序、選擇科學的方法去完成的。我國現行的一些準則的出臺比較倉促,操之過急,事倍功半。都知道我國第一項出臺的具體準則《關聯方關系及其交易的披露》是由于當時出現了關聯交易中的舞弊案件,為了維護小股東的利益,維持新生資本市場的健康發展而臨時出臺的。
二、影響會計信息披露質量的因素分析
2.1會計準則不準確
當會計準則中存在著大量的不確定性措辭時,在運用數學方法描述原本事物時,會使得計算的結果有很大差異。這樣,會計政策和方法則會更多地依賴會計人員的職業判斷,這就擴大了人為其操縱利潤的空間。
2.2會計法規之間不協調
基本會計準則與具體會計準則之間,具體會計準則與行業會計制度之間,會計準則與財務通則之間,會計準則與稅收制度之間都存在不協調甚至矛盾、沖突的地方。會計法規體系內部的不協調,必然會增大經營者、會計人員與監管部門、社會公眾之間的“博弈空間”,增加全社會的交易成本。
2.3會計準則滯后于會計實踐
通常我國會計準則的規定常落后于會計實踐的發展和經濟行為的創新。隨著市場經濟的快速全方位發展,新的經濟行為、事項及市場工具不斷涌現,會計準則的缺位很有可能會使得會計事項的處理無法可依。同時,會計準則對非財務信息、表外披露等做出明確的規定,使得信息披露缺乏完整性。
三、完善會計準則制定權合約安排,提高會計信息質量
3.1完善公司治理結構
現代經濟關系的契約性決定上市公司會計信息質量,所以解決上市公司會計信息質量的根本途徑在于在企業內部建立有效的治理結構。加強董事會對經理層的戰略指導和有效監管,提高會計信息的公信度,減少董事會成員在經理層的兼職,完善外部董事制度。股東大會要做好監督經營者的活動,聘用注冊會計師對公司經營和財務活動進行審計監督。獨立董事要有財務會計方面的專家,強化董事會功能。加強監事會的獨立性,賦予監事會實質上的獨立監督權;明確監事會對公司財務的監管,以減少管理層對財務報告的操縱。
3.2加強內部控制制度的完善
企業內控制度能有效加強會計人員相互制約和監督,提高會計核算工作的質量,確保會計信息的真實完整。在企業內部控制中,制度的落實不僅要貫穿于會計核算的全過程,更要貫穿于生產經營的各個環節。建立健全內部控制制度并有效實施,以更好的滿足現代企業管理的需要,企業提供的產品――會計信息質量才能得到保證和提高。健全而有效的內部控制對提高會計信息質量,有效提高經營效率。
3.3完善會計準則
在完善會計法規體系的過程中,要擴大會計規范的涵蓋范圍,做好對資本市場出現的新問題的預測并及時出臺相關政策,盡快出臺會計規范的配套實施細則,使會計實務操作有法可依。另外,要加強與國際標準的全面接軌。資本市場的有序發展主要取決于高質量的會計準則。信息披露能增強投資者對財務報告可信性的信心,從而改善資本市場的流動性,降低資本成本和創造可能公允的市場價格。入世后中國將以更加積極的姿態,在更為廣泛的領域參與經濟全球化的進程。
四、結語
總之,目前我國,我國會計準則還需從量變做起,完善各種制度準則,在不斷實施探索的過程實現質變的目的,提高會計信息質量更好的為我國經濟建設服務。
參考文獻:
[1]李曉強.2004.國際會計準則和中國會計準則下的價值相關性比較[J].會計研究,第7期
資本市場高質量發展范文5
[關鍵詞]審計市場；審計需求；審計質量
[中圖分類號]F239.65[文獻標識碼]A[文章編號]1006-5024(2007)07-0162-03
[作者簡介]胡敏，江西科技師范學院管理系副教授，研究方向為會計與審計。(江西南昌330038)
近年來，我國證券市場相繼爆發了一系列上市公司的會計造假案件，為其提供審計服務的會計師事務所也因審計失敗而受到了嚴厲的懲罰，這再一次把注冊會計師和會計師事務所推到了風口浪尖，嚴重的審計失敗問題已經引起了立法機構、監管部門以及會計界人士的強烈關注。令人感到困惑的是，政府有關部門采取了一系列針對注冊會計師和會計師事務所的監管措施，試圖解決審計失敗問題，但是實踐的結果并不理想，這引起了筆者的反思。筆者認為，這主要是因為他們過多地專注于從對審計服務的供給方——注冊會計師和會計師事務所監管的角度去研究問題，而忽視了對審計服務需求方的關注，不注意引導和創造審計需求。
一、審計需求：一個分析視角
信息的充分和恰當的披露是實現資本市場公平交易的前提，而信息中首要的必然是會計信息。信息接受者在使用這種信息前，必須評價其質量，獨立審計就是幫助信息使用者評價被傳遞的經濟信息質量，從而提高信息價值的一種服務手段。如果把審計服務看作一種商品，注冊會計師和審計服務的相關利益集團便構成該商品的供需雙方，會計信息使用者為辨別信息質量特征需要審計鑒定服務。只有存在這種審計需求，才可能產生真正意義上的獨立審計。可以這樣講：審計是基于審計相關主體的需求才產生的，審計需求是審計產生的前提，沒有審計需求就不會產生真正的審計，而且產生這種需求的主體必須是真實存在的，人格化的，不能是模糊的。因此，在探討審計質量問題時就必須考慮審計需求方面的因素，如果一味單方面從審計服務提供方的角度來提高審計質量，而不注意同時引導和創造審計需求，必然是事倍功半，招致審計提供方的不合作，最終使審計質量的提高成為空談。以下就我國審計市場上的審計需求現狀及其成因進行分析。
二、相關文獻回顧
由于學者們大多從審計供給的角度研究審計質量問題，因此，有關審計需求方面的文獻比較少。劉峰等(2002)通過對原中天勤63家客戶的流向分析，發現沒有證據支持我國審計市場已形成良性的、追求高質量審計的結論。孫錚、曹宇(2004)通過實證的方式檢驗我國上市公司股權結構對上市公司管理人員選擇注冊會計師策略的影響。實證結果表明，國有股、法人股及境內個人股股東促進上市公司選擇高質量審計的動力較小，審計市場對高質量的審計需求不足。朱，夏立軍，陳信元(2004)通過檢驗事務所特征與其IPO審計市場份額之間的關系，對我國IPO審計市場的需求特征進行了實證考察。研究發現，IPO審計市場上存在著對管制便利、事務所規模和事務所地緣關系的需求，但依然缺乏對高質量審計的需求。以上學者采取的研究方法的一個共同之處是選擇與問題有關的一個方面，通過對相關數據進行實證分析，利用經驗數據支持他們的結論，而對形成審計需求不足的成因沒有進行深層次的分析。李樹華(2000)通過對為上市公司提供審計服務的會計師事務所的市場份額進行回歸分析研究，發現提供高質量審計報告的會計師事務所的市場份額呈逐年減少的趨勢，審計市場份額集中度過低，從而得出我國證券市場缺乏高質量審計的需求，而且他對缺乏高質量審計需求的原因也進行了分析，認為是我國證券發行機制和上市公司治理機制不完善造成的。
三、我國審計市場上的審計需求
在我國，從注冊會計師行業恢復乃至多年發展的過程看，推動其發展的根本動力不是市場中各種相關信息的使用者，而是政府；不是出于因所有權與經營權的分離所產生的委托關系，而是出于政府部門監督管理的需要。我國會計師事務所可以從事審計、資本驗證等法定業務以及管理咨詢等非法定業務，但當前仍以法定業務為主，其服務也主要是滿足于相關主管部門的需要。絕大多數企業聘請注冊會計師不是出于自身改善經營管理的需要，而是應付政府部門的要求，將注冊會計師服務視為“過關”的一道程序性工作。簡言之，即我國審計市場上缺乏自發性需求。那么，產生這些現象的原因是什么呢?就這一問題我們現在作進一步地探討，我們主要從政府、投資者、經營管理層和債權人等審計需求主體的需求狀況進行分析。
(一)政府的審計需求
1.首先，政府作為國有企業所有權代表，理應憑借審計報告來監督、評價經理人的受托責任的履行情況。但由于國家所有者只是一個虛置的概念，它沒有其他人格化的組織或個人來代為行使所有者職能，雖說有國有資產管理部門代表國家對國有資產的保值增值實施監管，由于他們既不是國有資產的實際所有者，又不擁有剩余索取權，所以，缺乏根本的利益機制和動力去監管(蔣堯明，羅新華2003)。其次，受托經濟責任學說認為，作為財產所有者的人格化代表，其行為目標是單一化的，即只追求資源的最有效利用或財產收益的最大化。但實際上政府作為國有企業的所有者，其行為目標是多元化的：既有財產的保值增值目標，還有許多社會性的目標，如就業、社會穩定等，這就決定了其對經營管理層考核的復雜性，不只是靠獨立審計就能完成的。第三，受托責任產生的前提是財產的所有者和經營者之間必須完全是一種經濟上的契約關系，而沒有任何超越經濟的強制或依附關系。這種契約關系規定了所有者和經營者的權利和責任，審計就是對契約的履行情況進行評價鑒定之過程。然而，我國國企管理層一般是通過行政任命產生，而不是通過經理人市場選的，他們與政府行政上有著千絲萬縷的聯系，加上我國政企并未完全放開，政府通過行政干預企業行為還時有發生，因此，政府作為所有者對經營者干預過多，也決定了其通過審計來評價經營者的受托責任不太現實。
2.政府有關部門作為會計信息市場的監管者，他對會計信息的需求是相互矛盾的。作為中國資本市場的“監護人”，中國證監會希望資本市場不出現任何危機和事故，特別是不希望出現源于自身工作失誤所導致的事故，從這一角度看，中國證監會不希望上市公司虛假會計信息，他們需要高質量的獨立審計幫助鑒別虛假會計信息，以整頓資本市場秩序。但另一方面，中國證監會又是政府職能部門，它理應貫徹中央政府的宏觀經濟政策，比如，中國證券監督管理委員會為貫徹執行“為利用股票市場促進國有企業的改革，促進地方經濟協調發展”的經濟政策，證監會就不得不對資本市場上流行的“包裝上市”、“捆綁上市”等明顯的會計信息操縱行為睜一只眼閉一只眼。這樣，由于證監會的多重角色決定了他們不大可能大膽去履行自己的監管職責，他們的審計需求也就不是真正的高質量的有效需求。
(二)投資者的審計需求
資本市場上的投資者分為兩種：大股東和中小投資者。從理論上講，大股東作為戰略投資者，最迫切需要經過審計的會計信息，以便自己作出決策。但由于我國政府建立證券市場的初衷是為國有企業募集資金，為國有企業“脫貧解困”服務的，不鼓勵甚至限制有勢力、有發展前景的民營企業入市，這就導致上市公司絕大部分是由國有企業改制而來，而且國有股絕對控股，一股獨大，因此，我們這里討論的大股東就是上面提及的政府所有者。根據上面已做的分析，作為所有者的政府——大股東，由于多種原因，并沒有產生真正的、有效的審計需求。中小投資者的情況也不容樂觀。第一，由于我國的資本市場還不成熟，市場投機氣氛很濃，又加上缺少機構投資者的引導，大多數中小投資者都抱著投機的心理到股市上賭一把，主要以炒作股價為其投資取向，股票持有時間較短。他們不預期從公司分配中獲得收益，而是通過頻繁買賣股票獲取差價收益，因而他們更多地關注股市行情和公司一些外生變量及其炒作題材，較少關注會計報表，甚至有些投資者缺乏最起碼的財會知識而無法使用會計信息，也就談不上審計需求了。第二，隨著企業規模的不斷擴大和投資者的分散化，中小投資者在企業所占的份額逐漸下降，單個投資者的份額甚至微不足道，中小投資者作為所有者(股東)實際上已經被和平“剝奪”了企業控制權，他們不可能也不愿意參加由大股東控制的股東大會。因為即使他們參與也不可能影響企業選擇哪家會計師事務所或哪位注冊會計師，或許可行的辦法是借助集體的力量尋求共同的行動來維護自身的利益，然而這又由于巨額的交易成本或“搭便車”而變得幾乎不可能。他們唯一的理性選擇就是采取各種關系和手段套取大股東或公司的內部消息，從中獲取投機利益。第三，由于我國證券市場還屬于新興市場，相關的法律規章制度還不完善，特別是關于民事賠償責任的法律法規還很不健全，雖然2003年1月9日最高人民法院了《關于審理證券市場因虛假陳述引發的民事賠償案件的若干規定》，但由于以往相關理論研究與司法實踐的不足，有關法院已經受理了900多件要求虛假陳述行為人承擔民事賠償責任的案件遲遲得不到審理結案(宋一欣2003)，中小投資者向上市公司和會計師事務所索賠其合法權益得不到法律的保護，即使其投資是依據經審計過的會計報表。像許多這樣類似的案例嚴重地挫傷了中小投資者的審計需求，更別談什么高質量的審計服務需求了。
(三)經營管理者的審計需求
在一個有效的經理人市場上，經理人的報酬與經營業績直接掛鉤，他會主動要求通過審計人員對他的業績真實性進行鑒定評價，以向股東說明其努力程度及有效性，從而獲取報酬或職業聲望等。但我國上市公司(由國有企業改制而來)的經營管理者一般通過行政任命產生，加上公司治理結構不完善，缺乏客觀評價經理人的市場機制，還遠未形成一個有效的充分競爭的經理人市場，潛在的競爭者對現任經理人的威脅很小，因此他們缺乏高質量的審計需求。再者，地方政府作為上市公司的控股股東，出于地方政績的考慮，政府部門及其官員會干預企業的經營行為，比如，為了爭取“股票發行資格”、維持“配股資格”、避免被“摘牌”或被“特別處理”，與企業管理當局合謀共同提供虛假會計信息，甚至暗示或強制企業管理當局提供預定的數據。這樣，企業經營的好壞不是管理當局單獨能決定的，經營業績與管理者的報酬、升遷也沒有明顯的聯系；更加嚴重的是，在我國上市公司特有的股權結構下，股權相當集中且非流通股占絕對優勢，社會公眾股股東的“用手投票權”和“用腳投票權”無濟于事，社會公眾股股東的利益幾乎沒有真正的制度保障，他們不可能成為長期投資者，而只可能是牟取短期收益的投機者，因此，上市公司管理當局也就很難自愿向社會公眾股東提供高質量財務信息，也沒有聘請高質量審計服務的動機。
(四)債權人的審計需求
債權人出于債權能否按期收回的考慮，必須對企業的財務狀況、信用狀況進行評估，以評定企業的償債能力，這就需借助企業的會計信息來判斷。而會計信息的真實性又要靠審計鑒定，因此，從理論上講，債權人需要高質量的審計服務。但實際情況是我國的金融體系是依托中國銀行、工商銀行、建設銀行、農業銀行等四大國有商業銀行建立起來的，國有企業的債務性融資主要來自四大國有銀行，四大商業銀行是國有企業的最大債權人，所以，國有四大銀行理應成為企業會計報表的重要使用者。但由于國有銀行同樣存在國有企業的通病，銀行對企業會計報表的鑒證質量也缺乏足夠的關注，表現在：四大銀行商業化之前，由于承接了過多的政策性業務，對債務人的會計報表的數據以及可靠性的關注程度較小。商業化之后的四大銀行也許會重視會計報表的信息及其可靠程度，因而會關心會計報表的鑒證質量，但是由于存在著金融工具單一、風險意識淡薄、缺乏合理的信用風險控制機制、政府行為嚴重等問題，故其不可能真正依據會計信息來作出決策，對會計報表及其鑒證質量的關注程度也不會有根本的提高。
四、結語
審計報告雖說是一種特殊的商品，但也和其他商品一樣，其質量由需求和供給兩方面共同決定。如果一味從審計服務提供方的角度來提高審計質量，而不注意同時引導和創造審計需求，必然是事倍功半，招致審計提供方的不合作，最終使審計質量的提高成為空談。本文從審計需求方的角度，分析了我國證券市場審計失敗這個頑癥久治不愈的一個很重要的原因在于我國缺乏有效的審計需求，并對我國的審計需求主體缺乏真正有效的審計需求進行了深層次的分析，為治理審計失敗、提高審計質量提供了一條新的思路和方向。
參考文獻：
[1]劉峰，張立民，雷科羅.我國審計市場制度安排與審計質量需求[J].會計研究，2002，(12).
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資本市場高質量發展范文6
1、信息會計學（會計學）
信息學是關于信息的本質和傳遞規律的科學，主要研究信息的計量、發送、傳遞、變換、接收和存儲等。信息會計學是運用信息方法，依據信息論原理，對會計數據進行加工處理和報告，以實現會計目標的學科。信息會計學是傳統會計學與信息科學整合的產物，其目標是研究會計實體如何向投資者和債權人等提供決策有用的會計信息。從內容看，這些信息主要是財務會計信息，但也包括相關的非財務會計信息；從計量屬性看，這些信息主要是貨幣計量信息，但也包括相關的非貨幣計量信息；從范圍看，這些信息主要是過去交易引起的現時信息，但也包括由過去交易引起的未來信息。
信息會計學發展面臨的主要問題是：
（1）會計信息系統結構的優化。會計信息系統結構主要涉及會計信息加工處理的具體程序和相關信息載體的安排，以及信息處理方法的選擇等。其優化問題直接關系會計信息產品的質量，以及會計信息加工成本等。
（2）會計信息生成標準（會計準則）的完善與“高質量”?，F有會計準則不可能適用于所有的會計實務，特別是新經濟環境下產生的新型交易事項。而且，隨著社會經濟環境和信息使用者要求的變化，原有會計準則也需要不斷完善。近幾年來，會計準則的“高質量”問題，已經引起國際會計學界及整個經濟學界的高度重視。一個國家、一個地區乃至國際性的會計準則如何達到“高質量”要求，是會計準則研究與制定者面臨的重大課題。
（3）會計信息生成環境的優化。包括企業外部環境的優化和企業內部環境的優化。前者主要在于強調應形成以企業作為真正市場主體的經濟環境，消除對企業的不正當于預，后者則主要強調企業主體應建立健全適應企業發展的內部管理機制和管理制度，包括企業內部的會計管理制度。
（4）會計信息人才儲備。21世紀是網絡經濟、數字化經濟時代，信息會計是整個數字化網絡經濟體系的重要組成部分，因而，未來會計人員，必須通曉會計學和信息經濟學并真正具有迎接數字化時代挑戰的勇氣和能力。
2、微觀控制會計學（財務學）
控制學是研究各類系統的調節、控制過程的科學，其以生物體、機器以及各種不同機質系統的通訊和控制為對象，探討其共同具有的信息交換、反饋調節、自組織、自適應原理和改善系統行為，使系統穩定運行的機制。微觀控制會計學是研究與企業資金或資本運行相關的財務活動的組織。調節與控制的學科。微觀控制會計學是會計學與控制科學在微觀經濟層面整合的產物。其特點是，以會計信息系統提供的財務會計信息為基礎，結合其他相關信息，控制企業的財務活動，以實現股東財富最大化的目標。微觀控制會計學研究的內容涉及資金或資本從進入企業到退出企業的各個環節和各個層次的控制問題。微觀控制會計學體現著現代會計的本質特征。
微觀控制會計學發展面臨的主要問題是：
（1）微觀控制會計學科體系的建立。以市場經濟為背景建立完整的微觀會計控制學科體系，是我國會計學界面臨的重大問題。從學科建設而言，我國的傳統會計學科建設是成功的，也基本適應了會計事業的發展，但微觀控制會計學科的建立卻大大落后于實踐。近年來，政府教育主管部門明確了在高等學校開設財務學專業，使得微觀控制會計學科體系的建立波“逼上梁山”。筆者以為，只有建立起較為完整的微觀控制會計學科體系，完善微觀會計控制的理論思想，才能正確推動微觀會計控制活動的進行。
（2）企業會計控制與其他管理控制的關系。企業的會計控制與企業的生產控制、購銷控制、質量控制等一樣，都是企業管理活動的重要組成部分。筆者承認企業的會計控制具有特殊性，但并不認為其重要性高于其他管理控制活動。企業會計控制與企業的其他管理控制活動，如同手之十指，關系密切，缺一不可，而且，只有當十指緊握時，力量最大。因而，企業會計控制與其他管理控制在理論與實務中如何有機協調，是必須加以解決的問題。
（3）企業籌資與資本市場。企業籌資決策管理與控制是企業會計控制的首要問題。資本市場的變化與企業的經濟效益乃至企業的生死存亡息息相關。企業對資本市場的利用和把握，直接關系到企業的發展。一定程度上而言，微觀控制會計學科的存在是以資本市場為依托的。因此，企業籌資、用資、分配等與資本市場的相互影響，是必須認真研究的問題。
（4）微觀會計控制的程序與方法及其有效性。微觀控制會計學也是一門應用學科，具有較強的技術性。因此，控制程序與方法的研究至關重要。特別應注意的是，控制程序與控制方法的確定，必須注意結合各自企業的實際和特點，應具有針對性和有效性。
3、宏觀控制會計學（審計學）
從起源看，審計學是傳統會計學的一個分支，其最初目的是查錯防弊。當今，以注冊會計師審計為代表的現代審計，其目標已今非昔比。注冊會計師通過審計公司的財務報表是否合法、公允和一貫地反映其財務狀況、經營成果及現金流動情況，以保護投資者的利益。這實際上是維護了市場競爭的公平與公正，促進了資本市場的健康發展。因而，審計實際已成為政府進行宏觀經濟控制的一種有效工具。
審計職能的宏觀化是審計學發展的結果。就審計學科建設而言，立足于構建以注冊會計師審計監督為主體的宏觀會計監控體系，是審計學科發展的目標。資本市場既是國民經濟發展的“晴雨表”，又是國民經濟發展的“激活器”，而會計信息卻深刻影響著資本市場，甚至決定著資本市場的興衰。從宏觀上講，審計通過驗證會計信息的客觀公正性，保護投資者的利益，從而維護和促進資本市場的健康發展。由于審計的存在基于會計以及會計所提供的信息，加之審計的實際功效已經使之成為一種宏觀會計控制的工具，因此，審計學體現的是宏觀控制會計學的思想與方法。宏觀控制會計學是會計學與控制學在宏觀經濟層面上整合的產物。因此，筆者認為，其研究的主要內容應當是，如何通過控制會計信息的質量來達到維護資本市場正常秩序的目標。
宏觀會計控制學發展面臨的主要問題是：
（1）審計準則的建立與完善。審計準則實際上是會計信質量的評價方法標準，直接涉及對公司會計信息質量的評價結果。我國“獨立審計準則”的建設成就十分顯著，今后的工作重點應該是如何提高獨立審計準則的質量。
（2）審計與資本市場的關系。注冊會計師獨立審計的宏觀目標應當是維護資本市場的正常秩序，促進整個國民經濟的發展。由此而引伸出的審計的目標、性質、領域以及宏觀會計控制與其他宏觀經濟控制如何協調等問題，都需深入研究。
（3）審計的獨立性保證。獨立性是注冊會計師審計的靈魂。如何從形式和實質上保證審計的獨立性，是審計學發展在理論上和實務中均面臨的主要問題。
（4）審計質量控制機制。審計人員是會計信息產品的“質檢員”?！凹倜啊?、“偽劣”產品流入市場，不僅會損害“消費者”利益，而且無疑會擾亂整個市場。因此，在整個宏觀會計控制體系的各個層次上，建立起有效的審計質量控制機制，至關重要。
