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中小企業財務風險問題研究范文1
中小企業存在財務管理問題是一個比較普遍的現象，這一現象的存在和中小企業內部的管理模式以及應對風險的能力有很大的關系?，F在，中小企業面臨的財務風險問題迫使中小企業去思考應對財務風險管理的策略。在這種環境背景下，進行有關中小企業財務風險管理的研究是具有實際應用價值的。本文將從介紹中小企業及財務風險的概念入手，分析中小企業財務風險的成因，提出中小企業財務風險管理的策略，力求能降低中小企業財務風險發生概率，減少財務風險給企業帶來的損失。
1 中小企業及財務風險
1.1 中小企業的界定
關于中小企業的概念現在還沒有定論，不同的國家對中小企業的判定標準不同，即使是同一個國家在定義中小企業時也不是一成不變的，而是隨著社會經濟的發展，而不斷改變對中小企業的定義方法。但無論如何定義中小企業，都是采用相對定義的方法。從理論上講，勞動力水平比較低，勞動對象在企業中比較集中或者是生產規模比較小的企業就可以定義成中小企業。為了便于進行研究，需要對中小企業的概念進行統一的界定，但不同的研究領域使用的定義方法也不同。本文中我們采用《中華人民共和國中小企業促進法》中對中小企業的定義。即在中華人民共和國境內依法設立的有利于滿足社會需要，增加就業，符合國家產業政策，生產經營規模屬于中小型的各種所有制和各種形式的企業。在《中華人民共和國中小促進法》中還對中小企業中一些具體的參考指標進行了規定，這樣就可以通過相關的數字標準來判斷一個企業是否屬于中小企業。
1.2 財務風險的內涵
所謂財務風險就是指在企業經營過程中所發生的財務活動中出現了企業沒有預料到的突況，從而使得企業的實際財務收益和預期的財務收益之間出現偏差的不確定性。財務風險有狹義和廣義之分。其中，廣義的財務風險就是指企業在生產經營過程中由于各種因素的影響而使得企業的實際財務收益和預期收益之間出現了差異，這里的因素可能是政治因素也可能是其他難以預料的因素。廣義的財務風險是從生產經濟全過程的角度進行定義的，其中包括各種類型的財務風險。狹義的財務風險是指由于企業舉債經營而造成的財務不確定性，即單指舉債風險。舉債可以解決企業的資金問題，為企業生產經營提供資金支持，但舉債還會增加企業的財務負擔，企業需要到期償還本金和利息，同時還要承擔利率風險。如果企業利用貸款的資金進行投資的收益率低于貸款的利率則會造成企業更大的財務風險。通常來說，企業舉債的規模越大，所要承擔的財務風險也就越大，嚴重時還會使企業破產。
1.3 財務風險的特點
想要采取措施應對財務風險，首先就應掌握財務風險的特點，這樣才能對癥下藥。財務風險的特點一共有四個：第一，財務風險具有客觀性的特點。企業的財務風險是客觀存在的，不會隨人的意識而轉移。即我們無法徹底消滅企業生產經營過程中的財務風險，只能利用一些比較有效的方法降低財務風險對企業的影響，將財務風險造成的損失降到最低。第二，財務風險具有全面性的特點。企業的財務風險存在于企業整個生產經營過程中，甚至可以說是存在于企業的各種財務活動中。第三，財務風險具有不確定性的特點。企業的財務風險不是固定不變的，會因為外部環境的變化而變化，在特點的時期可能發生也可能不發生，總而言之是不確定的。第四，財務風險具有風險與收益并存的特點。就像我們平常所說的高風險高收益，企業的財務風險和收益是具有正相關關系的，企業所承擔的財務風險越大，獲得的收益就越高。
2 中小企業財務風險的成因分析
2.1 企業資金結構不合理
中小企業資金結構不合理是一種比較普遍的現象，這和中小企業的資金籌集的方式有很大的關系。所謂資金結構就是指企業中權益資金和負債資金的比例關系，現階段我國大部分的中小企業都存在負債資金占資金總數比較大的問題，甚至有一些中小企業的負債資金占資金總數的70%以上。在企業正常生產經營時，資金結構不合理導致的風險還不顯著，一旦出現現金流不足的問題時，企業將面臨著嚴重的財務風險，如果企業不能及時償還負債，很有可能會破產。
2.2 企業財務管理人員缺少風險管理意識
中小企業財務管理人員缺少財務風險管理意識是導致中小企業財務風險發生頻率比較高的一個主要原因?，F在，很多中小企業的財務管理人員都不具備相關的財務風險管理知識，進行財務管理活動完全是憑借經驗，根本就沒有財務風險管理的意識。同時，還有很多的中小企業都屬于私營企業，財務管理完全由企業的經營者負責，這種組織結構形式也影響了財務風險管理。此外，中小企業管理者個人管理能力不足也是導致企業財務風險管理水平落后的一個原因。
2.3 企業財務決策缺少科學性
有效避免企業財務風險的一個方法就是進行科學的財務決策。但是，現階段我國中小企業在進行財務決策時還無法實現決策的科學性，從而使得企業的財務活動存在很大的財務風險。
2.4 企業財務管理的宏觀環境不穩定
中小企業財務風險發生概率比較高的原因除了有企業內部管理方面的因素，同時還受到外界環境的影響。這里所說的外界環境包括宏觀的法律環境、市場環境等?，F階段，我國正處于經濟體制改革的階段，各方面的政策、制度還不完善，還無法為中小企業的發展提供穩定的外部環境，從而使得企業需要面臨一些由于外部環境變化而帶來的財務風險。
3 中小企業財務風險管理的策略
第一，要控制企業負債資金的比例，減少財務風險發生的可能性。中小企業在進行生產經營時應充分考慮負債經營的成本，進而控制好負債資金的比例，在使用負債資金時需要考慮到資金成本問題，綜合考慮企業的舉債能力和負債規模。中小企業應建立完善的負債經營制度，全面考慮企業的經營情況，控制舉債的規模。
第二，要提高財務管理人員的風險管理意識。首先，應加強對財務管理人員的專業培訓的力度，使財務管理人員能掌握財務風險管理方面的知識，培養財務管理人員財務風險管理的意識。其次，要提高財務管理人員的素質。要提高財務管理人員適應外部環境變化的能力，使其具有風險防范的意識。最后，還應鼓勵財務管理人員時刻關注國家的相關政策，例如投資政策、財稅政策等，使其能提前預知可能發生的財務風險。
第三，要提高企業財務決策的科學性。企業財務決策正確與否將直接影響企業的財務管理活動，進而影響財務風險發生的概率。因此，在企業財務管理中應避免經驗主義和主觀決策主義，即要根據相關數據的分析結果進行財務決策。
第四，要提高企業對外部環境變化的適應能力。外部環境的變化是企業不能控制的，企業能做的是適應這種變化，并利用外部環境的變化提高企業的實力。中小企業的生產規模比較少，在應對外部環境變化上是具有一定的優勢的。因此，中小企業應認真分析外部環境變化的趨勢，及時做好應對準備。
4 總結
總之，中小企業由于自身的特點在生產經營的過程需要面臨著比較大的財務風險，這些風險的存在也影響了中小企業的發展。因此，中小企業應積極尋找應對財務風險的策略，提高財務風險管理水平。
參考文獻：
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中小企業財務風險問題研究范文2
[關鍵詞]中小企業;財務風險;風險管理
中小企業是國民經濟發展的重要推動力量,分析中小企業財務管理的特點,辨識中小企業財務風險并進行有效地控制是中小企業健康發展的重要保證。目前情況下,對企業財務風險控制的研究多以大型企業、上市公司為主體,針對中小企業的則較少?；趪鴥韧鈱W者對財務風險的特點后,采用定性和定量相結合的特點和基本特征。
在研究中小企業財務風險的特點后,采用定性和定量相結合的方法,剖析了中小企業財務風險的成因,以及如何有效地加以估測;針對中小企業業財務風險的現狀,提出了中小企業財務風險的控制對策,建立了財務風險的控制與決策體系,為中小企業財務風險的防范提出了相應的對策和建議。
一、加大對企業財務和經營人員的培訓和完善財務體系
1.提高財務人員的風險意識。財務風險是客觀存在的,只要有財務活動,就必然存在著財務風險。在現實工作中,我國許多企業的財務管理人員缺乏風險意識,認為只要管好用好資金就不會產生財務風險,風險意識淡薄是財務風險產生的重要原因。
2.建立中小企業內部稽核制度。中小企業在生產經營過程中,除了必要的財務預警指標外,還必須要考查企業內部稽核制度的健全程度。內部稽核制度的設計必須要以消除隱患、堵塞漏洞、防范小利風險、審慎經營為宗旨和標志,建立全方位的內控體系、多元的監控措施。
3.完善財務體系。建立企業財務預警模型已成為現代企業財務管理的重要內容之一。國內外的大量實例表明,陷入破產境地的企業幾乎毫無例外地都是已出現財務危機為征兆的。為了避免破產,必須做好預警工作。
二、構建高效的財務風險控制機制
財務風險機制是指在財務風險管理中所形成的相互聯系、相互制約的功能體系。構建完善的財務風險控制機制是降低財務風險的關鍵所在。財務風險控制機制包含以下幾項內容:
1.對財務風險進行事前控制。即在財務計劃實施之前,為防止風險的產生而采取的管理措施。如,企業在實施某一方案之前,進行決策時,既需考慮獲得的收益,又要兼顧風險。通過對財務風險的存在及其原因的客觀分析,靈活運用概率分析、風險決策法、彈性預算等制定出留有余地的管理措施,以便保證意外風險發生時能有效地應付。
2.對財務營運過程中的風險進行控制。在生產經營活動中出現的各種意外事故,只靠決策者的口頭指令是不夠的。重要的是要健全各種規章制度,利用各種憑證、票證來防范風險的發生。還要經常運用定量和定性分析法,直接觀察、計算、監督財務風險狀況,及時調整財務活動,控制出現的偏差并制定出新措施,以避免風險的繼續發生,保證企業生產經營活動的正常進行。如,通過對運營扣資金成本率、利潤率、負債比率偏差狀況的分析,可以確定籌資風險;通過對流動資金周轉率、銷售資金率等研究,可以明確流動資產運用的風險。通過對各種風險分析后,采取措施,就能將風險降至可控范圍內。
3.對財務風險進行事后控制。企業應及時總結風險管理的經驗、教訓并對已發生的風險建立風險檔案。另外,對于風險損失要充分而有效地進行經濟補償,以便在最短時間內,以最少的風險處理費用,排除風險損失對企業財務活動的干擾,保證企業生產經營繼續進行。
三、運用多種財務對策來減少風險損失
1.風險保險。即企業通過事先向保險公司交納保險費,形成社會保險基金,用于意外損失的補償。企業財務人員要通過對保險成本(保險費)與獲得效益的比較,決定是否選用保險這一對策轉移自身可能的風險損失。
2.風險轉移。即企業把經營過程中的某些風險項目轉移給其他風險承擔者。在這之中,財務管理可以針對不同情況,采取不同的方式。如,企業在籌資時,應盡量采用債券、股票等方式,特別是普通股票。這樣可以把企業經營的風險同股東、債權人聯系起來,共同分擔風險。又如,企業投資后,如認為某一項目風險較大,自己不愿承擔,可將該項目轉移給其他單位或將該項目發包給其他單位。再如,企業在經營過程中,對某些制造風險性較大的半成品、零部件或某一工程項目,經過得失比較,可以采取外購、委托加工和外招標等方法。
3.風險自留。企業在籌資時,應選擇股票籌資、債券籌資及留利籌資的最佳組合;要合理利用成本費用等財務杠桿作用;在舉債時,要謹慎預計償債能力。對此,在一般情況下,企業要根據自有資金利潤率、借入資金成本率、變現能力和還款期等因素確定自有資金與借入資金的最佳組合。其中關鍵的是,要注意分散借款、陸續歸還。即可向不同單位借款,借款期限也可不同,使借款與還款對象、還款時間交叉起來,就可避免資金周轉不靈或無法償還本息。其次,企業主投資時,可針對各經營項目分散投資。如,目前有的企業采取的多種經營和多角化經營都是為了避免“一著不慎,滿盤皆輸”的風險。另外,企業聯合其他單位共同投資于同一項目,也可做到分散風險。
參考文獻:
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中小企業財務風險問題研究范文3
關鍵詞：中小企業； 財務風險； 控制
當前，我國中小企業已達到99%，截至2010年，我國注冊中小企業已超過1023萬戶，工業總產值占60%，提供了75%的城鎮就業機會。中小企業是順應經濟的發展潮流應運而生的新生力量，在整個經濟結構中發揮的作用越來越大，成為我國經濟增長的主要推動力。但是，大多中小企業規模小，經營管理方式落后，面臨著比大企業更多的財務風險問題，因此加強風險控制十分必要。
一、中小企業財務風險的特征
財務活動貫穿企業經營始終，在企業管理中處于核心地位，因此財務風險的控制也成為經營管理的重要內容。財務風險具有不確定性，可能帶來損失也可能帶來收益。本文所指的財務風險是，企業在各項財務活動過程中由于各種難以預料和無法控制的因素，使企業所取得的財務成果與計劃發生偏差，從而使企業有蒙受損失的可能。 中小企業財務風險特征表現在：
1.財務風險管理模式落后
據國家統計局統計，我國中小企業90%以上是家族式或類似于家族式的企業，這種類型的企業具有封閉性的缺點，中小企業多數傾向于穩定自我保護、自我發展，與外界的相互滲透較少。企業的財務人員缺乏嚴格的規范，企業管理者往往忽視了財務規范的重要性，使得企業對認識和改進財務風險缺乏改革的動力和魄力。
2. 財務風險管理技術水平較低
中小企業人員較少，經營靈活，因此要想對企業加以有效控制，必須從各方面對企業進行充分細致的了解，這樣就增加了管理的難度。此外，中小企業規模較小，如若從根本上完全改變原來的傳統模式，需要增加成本投入和時間花費，這使得先進管理技術在中小企業的應用受到很大阻礙。
就中小企業目前的發展形勢和狀況而言，吸引人才比較困難，高素質的財務管理人員普遍缺乏。同時，管理者分工模糊，有的權利過分集中，管理者忙于應付日常事務而無充足的時間學習先進的風險管理技術。所以，中小企業財務風險管理人員水平普遍不高，在經營決策中發揮重要作用的會計信息不能真正的被管理者有效使用。
3. 籌資能力較差
中小企業注冊資本小，房屋和不動產較少，因為缺乏信用擔保，企業要想從銀行獲得貸款有一定的難度，企業籌資的渠道比較單一，只能依靠投資者的投入和自身利潤的積累，使發展受到一定的制約。企業的長期持續經營離不開循環暢通的資金流，而在當前經濟環境中和中小企業擁有的自身獨特的組織方式，使中小企業在籌集資金方面比起大企業遇到更多的困難，因此資金不足成為小企業發展的一個瓶頸。
二、中小企業財務風險控制中存在的問題
1. 對財務風險認識不足
有些企業管理者文化水平偏低，學習先進的管理思想和管理理念（如邊際機會成本、時間價值、風險價值等）有一定的困難，因而往往僅憑自己的經驗進行管理，不能確立最優化思路。加上中小企業要吸引到高素質的人才也有一定的難度，對諸如投資時的現金流量分析、風險報酬的測算以及資本的構成等都不能被很好地利用。因此，企業人員對財務風險的認識和控制普遍不夠重視，認為只要把資金管理好就不會產生財務風險。他們依然沿用著傳統的管理模式和落后的管理程序，不懂如何創新。
2.內部財務風險控制制度不健全，管理模式僵化
缺乏完善的財務管理制度。中小企業財務管理制度的不完善主要表現在很多企業沒有規范的財務制度，財務處理往往容易受企業所有者主觀的影響，有很大的隨意性。由于所有者往往只關心現金的收支，忽略日常原材料和辦公用品等的嚴格管理，對企業的資金造成一定程度的流失，資金的安全性受到威脅。
管理模式僵化，財務監控不利。中小企業中大部分管理者就是企業的所有者，管理者思想落后，一方面不重視企業財務風險的管理和監控，沒有有效的相互監督和約束機制，造成資金閑置或不足。另一方面不注重對存貨和原材料的管理和控制，存貨過度會造成企業資金的占用，不利于現金的流動，存貨過少則會影響企業的正常生產經營，正是由于這種落后模式的存在給企業的發展帶來很多不利因素。最后，沒有對企業的賒銷狀況進行嚴格的控制，缺乏有力的催收措施，賒銷賬款過多，也會對企業資金的流動造成影響。
3.財務決策缺乏科學性
目前，我國中小企業的籌資決策普遍存在著經驗決策及主觀決策現象，企業資金的來源主要是企業所有者的投入和自身產生利潤積累的結果，企業有形資產比較少，規模小，從銀行借款存在一定的困難。所以，企業的籌資渠道單一，資金來源結構不合理，往往不利于分散風險?；I資采取什么樣的方式和什么時候進行籌資都是關乎企業財務風險大小的重要因素，而中小企業由于對這方面認識不足，不能科學合理地進行籌資，致使企業資金的運營效率低下。
另外，中小企業所負擔的長期負債比率很大程度上低于大型企業，所以中小企業沒有太多的機會通過長期資金來彌補企業擴張所帶來的資金缺口，只能依靠短期負債，這種籌資結構的不合理加大了企業的財務風險，容易導致危機。
對此，中小企業在經營過程中為了達到分散風險的目的往往采取多元化的經營方式，不斷擴大規模，而忽視其自身資金是否能夠充分支持、是否具備相應的技術開發能力、對市場的開拓能力是否能夠滿足企業的擴張。同時，多元化經營方式也可能導致企業財力和物力的分散，使企業不能專于某一項經營。有些項目對于企業可能并不擅長或者缺少相關方面的經營管理經驗和缺少相關的專業人才，同樣會增加企業的財務風險，降低中小企業的投資效率，也可能影響原有的競爭優勢。
三、加強中小企業財務風險控制的措施
財務風險始終存在于企業的各個階段，影響著企業的生存、發展和盈利狀況，因此對財務風險進行防范是個永恒的研究課題。目前，中小企業在財務風險管理中還存在很多的問題，我們需要對企業進行深入的了解，針對不同的問題采取有效的解決措施。首先，中小企業要提高所有員工的風險意識，只有員工從思想上認識了財務風險會對企業產生的影響，才能激發出熱情和創造性來不斷尋找方法改善企業財務風險狀況。其次，要完善企業的財務制度，建立科學的投資決策機制，從多方面對企業的財務風險實施有效控制。
1. 提高風險意識
當企業發展到一定階段時，對財務風險的管理就顯得越來越重要。管理者只有認識到了財務管理的重要性，才會引導員工重視財務風險，從而提高自身素質適應企業發展的需要。
首先，企業應該盡量提供優越的工作環境。公司的工作環境優越，不僅可以提高現有員工的熱情和積極性，使企業員工素質不斷提高。除了物質的方面，更多還應為員工提供精神層面的和諧環境，比如富有挑戰性的工作，廣闊的發展機會，可以有效地激發員工的潛力，還能吸引更多優秀人才的加入。
其次，對員工進行定期的培訓。中小企業規模小，員工缺乏財務風險意識，需要通過加強對員工的定期培訓，使員工認識到財務風險管理的重要性，并增長相應的技能以減少由于人為原因而導致的失誤和操作風險，增強管理人員的風險意識。通過培訓要使財務管理人員了解在整個財務管理過程中，財務風險一直存在，任何環節都不可放松對財務風險的警惕性。最根本的就是要提高財務人員的業務水平，增長專業知識，培養創新能力和開放性思維。
最后， 對員工進行有效地激勵?，F代企業管理制度強調以人為中心的管理制度，在適當的激勵措施下每個人的才能都能得到有效的發揮，這就要建立良好的激勵機制，重視人的管理，充分挖掘人的潛能，不斷提高財務管理人員的風險意識。
2.加強制度建設
首先，要對企業目前存在的主要業務流程進行全方位的分析和梳理，發現其中存在的財務風險，并對對應的控制措施進行全面的診斷，看是否存在不能再繼續適應當前狀況的情況出現，對于出錯的地方要進行修正，并不斷地補充和完善現行的內部財務控制制度。
其次，在企業財務管理的各個環節，不僅要能發現財務風險還必須及時進行防范，制定嚴格的紀律，規范財務人員的行為，努力提高企業會計信息的質量，確保信息的真實性；摒棄主觀行為，嚴格遵守企業的規章制度和工作流程。
最后，建立嚴密的財務控制制度。企業要想正常運行，必須有能夠使員工按章行事的企業制度，使人們的行為一直朝著企業共同的目標努力。企業制度建設是一切工作特別是財務風險管理的基礎，沒有制度，管理就無章可循。 要建立不相容職務相互分離制度，形成相互監督和制衡的機制；建立會計系統控制制度，制定明確的會計工作流程，真正實現責、權、利的統一。
3.構建科學的財務決策體系
在投資決策機制方面：能夠保障企業投資方向的正確性，從而降低企業財務風險。投資決策機制的構建需要一個由投資方面的專家、熟練的技術人員、高層管理者和職工代表參加的決策領導機構和有創新能力的決策者隊伍來與之相適應。由于中小企業的決策者往往有多個，企業必須對管理者的權限進行嚴格明確的界定，避免多頭管理和自作主張的現象。
在籌資決策機制方面：企業籌資主要依靠債務籌資和權益籌資，其中權益籌資風險較小，債務籌資由于需要支付利息，可以抵稅，成本較低，但一般期限較短，到期必須歸還。所以企業要合理分配兩種籌資形式，使資本結構達到最優。一般流動負債和長期負債的結構應該是2：1，需要根據企業的經營方式具體分析，制定合理的比例。這樣能充分利用財務杠桿，提高企業資本的收益率，還能減少財務風險。可以采取以下措施。
（1）拓寬籌資渠道。中小企業除利用銀行貸款外，還應想方設法利用各種渠道進行投資，包括企業采用融資租賃租入固定資產、發放債券來籌集資金等方法以盡量減少企業財務風險。
（2）適度舉債。企業應確定合理的財務結構，在企業能正常運行的情況下，利用財務杠桿適度舉債來控制風險。
（3）合理調度資金。企業應加強現金日常管理，防止現金閑置與流失，保障其安全和完整，加速資金的運轉，提高資金的收益率；做好現金的預算來控制可能將要發生的風險
（4）建立風險基金。建立相應的制度，對資金使用進行嚴格監控，確保資金的流動性，也可以使財務杠桿作用充分發揮，實現資本的保值增值，降低財務風險。
總之，我國中小企業要想穩步發展，必須對企業財務風險進行全面分析和深入了解，在此基礎上發現問題、解決問題，加強對財務風險的控制。要提高企業財務人員的風險意識，建立相應的財務管理制度，設立合理的決策組織機構進行決策和監督，對各階段進行嚴格的控制，形成企業獨特的管理體系，這樣才能預防和減少財務風險，保證企業健康持續發展。
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中小企業財務風險問題研究范文4
[關鍵詞]中小企業；財務風險；風險識別；風險控制
doi：10.3969/j.issn.1673 - 0194.2016.24.014
[中圖分類號]F276.3；F275 [文獻標識碼]A [文章編號]1673-0194（2016）24-00-03
根據相關材料，目前我國中小企業數量約4 500萬戶，約占全國企業總數的99.7%。其中在工商部門注冊的中小企業約有4 400萬戶，個體經營戶約為3 900萬戶。這些中小企業的生產總值約占國內生產總值的59.5%，約占全國商品銷售額的60.5%，約占上繳國家稅收的52%，并提供了大約7.5%的城鄉就業機會。這些數據表明中小企業在我國的經濟發展中所占的比例越來越大，在國民經濟發展中有著舉足輕重的地位。
與國內的大型企業相比，中小企業在資金籌集、技術研發、市場開拓與企業管理等方面的能力較弱，使很多中小企業面臨嚴峻的考驗。因此，建立適合中小企業自身的財務風險識別與控制的機制是非常重要的，同時也是必要的。
1 我國中小企業的概念和基本特征
1.1 中小企業的概念
目前，世界各國對中小企業的界定尚無完全統一的標準。直到九十年代后期才由相關權威部門提出中小企業這一概念，其應以雇員人數、資產額及營業額三方面為標準進行分類。如表1所示。
1.2 中小企業的基本特征
（1）中小企業最基本的特征就是企業規模小、經營方式靈活、經營決策權高度集中。實行所有權與經營權相結合，既可以節約中小企業所有者的監督成本，又有利于中小企業的所有者能快速做出決策，提高效率。
（2）中小企業規模小，人、財、物等資源相對有限。中小企業往往專注于某一細小產品的生產經營，更貼近市場、靠近顧客所需的小批量、多樣化產品，以求得在市場競爭中站穩腳跟。
（3）中小企業管理模式相對落后。大多數都是以親屬或關系相對緊密的人為紐帶聯結起來的家庭或近似于家庭的組織所創辦的中小企業，有明顯的家庭化管理痕跡。這種家族式企業在初創期間，由于其清晰的產權、高度的凝聚力和執行力能夠取得了較快的發展速度。但隨著企業規模的逐漸擴大，這種家族式的經營管理方式漸漸出現弊端，阻礙了中小企業的進一步發展。
（4）中小企業規模小，其資產額和經營額較小，對外依賴性強。其對外界環境變化導致的風險的抵抗能力較弱，在市場競爭中處于弱勢地位。
（5）中小企業經營者素質不高，企業內部管理人員職責模糊。
2 中小型企業財務風險的含義、類型與特征
2.1 財務風險的含義
傳統意義上來說，財務風險分為狹義財務風險和廣義財務風險兩種。狹義財務風險是由企業的負債所引起的，具體來講是指企業因借入資金而使償債能力減弱或企業利潤減少，所以通常也稱為籌資風險。按照這個理論，財務風險只與企業的負債籌資有關，如果一個企業沒有負債的話，理論上來說就沒有財務風險。而廣義的財務風險是指未來收益的不確定性引起的償債能力喪失的可能性。企業所有的財務活動的最終目的就是為了收益，財務活動中的任何不確定性最終都會導致收益的不確定。
2.2 財務風險的類型
按照引起風險的原因可以把財務風險分成籌資風險、投資風險、資金回收風險、分配風險及其他風險，他們都可能直接或間接的影響企業的經營狀況和經營成果。
2.3 財務風險的特征
財務風險是客觀存在的，不以人的意志為轉移的。因此財務風險具有客觀性和普遍性、可識別性和可控性、財務風險與期望收益的關聯性等特征，且中小企業財務風險具有特殊性。
3 中小企業財務風險的表現
（1）中小企業由于規模相對較小，資金也相對匱乏，企業經營所需資金往往借助于外部籌資，眾多中小企業處于負債過度的境地。另外，中小企業的融資能力較差，信用等級較低，一旦某一環節上出現問題，就會影響到期債務償付本息比率，甚至發生財務危機。
（2）管理層素質不高，投資決策盲目性大。盲目追求迎合市場的產品，未經深入的市場調查研究就進行投資，可能產生財務危機。
（3）中小企業由于規模較小，組織結構簡單，經營目標主要是盈利。其為了大幅度增加銷量，迅速占領市場，采取賒銷的方式推銷產品，導致應收款項大幅度增加。收回應收款項的不確定性使中小企業的資金緊張，甚至對中小企業財務的安全性產生了嚴重影響。
（4）我國中小企業成長能力弱，中小企業難以進一步發展。中小企業在收益分配上較少地考慮資本結構的問題，權益資本的比例相對較少，使企業的資本積累率較低。成長能力的不足，短期內并不會造成中小企業的財務危機，但長此以往，企業的經營問題就會顯現出來。
（5）在金融風暴的背景下，原材料成本上升、消費需求下降，產品積壓，導致中小企業銷售利潤持續下滑，造成中小企業的流動資金回收不及時，影響企業的再投資需求。只能加大負債才能進行再投資，加大了中小企業的財務風險。
4 中小企業財務風險控制的措施
中小企業財務風險問題研究范文5
關鍵詞：中小企業；財務風險；控制；防范
中小企業是相對于大型國有企業而言規模偏小的，資本方式是非公有制或者是以私營經濟為主的企業組織形式，它規模小，相對靈活，對于中小企業的界定，目前世界各國所設定的參照系各不相同。有的國家以法律形式規定中小企業確認標準，也有的國家沒有統一的確認標準，只是在制定相關政策時加以規定。中小企業是我國國民經濟中不可或缺的組成部分，其生存與發展對推動我國經濟發展方面起到了重要的作用。但隨著我國市場經濟的發展，中小企業面臨著無時無刻、無處不在的風險，加強財務風險控制對企業經營的成敗起著決定性的作用。因此，對財務風險控制進行分析研究，有助于促進企業對財務風險的控制和防范，對提高企業經營管理水平，加速資金周轉，降低企業損失，為企業創造最大的收益具有重要意義。
1財務風險的相關理論
1.1風險的含義
風險對于我們來說是隨處可見的，在現實生活中，我們會遇到各式各樣的風險，對于企業來說風險也是無處不在。中小企業在經營中都會存在財務風險，利益與風險是共同存在的。在社會主義市場經濟條件下，沒有風險就沒有回報。所以說風險是企業的特殊資源，它是伴隨著企業的有形的、確定的資源而存在。風險的定義就是指人們對未來行為預期的不確定性的損失。參考國際現有標準進行劃分，中小企業的風險可以劃分為四類，如企業財務風險、企業戰略風險、企業經營風險以及迫害性風險。企業掌握好這些風險，就能對企業未來可能發生的風險進行預測，以預防這些風險給企業帶來的損失，從而實現企業的目標。
1.2中小企業的財務風險以及風險管理
一般中小企業財務風險的特點比較顯著。第一，融資方面，中小企業外源融資存在較大的風險，在選擇融資途徑是會更傾向于內源融資。中小企業獲得外部融資，主要依賴于銀行貸款和其他金融中介機構，從而大大增加外部融資的風險。由于各種原因選擇融資，中小企業比大企業更加依賴內部融資。第二，投資方面，中小企業經營盈余后為了充分發揮資金價值，中小企業會選擇不同的方式進行投資。第三，企業運營方面，中小企業以家族式居多，經營管理上存在很大漏洞，缺乏現實有效的經營管理制度，缺乏對風險的抵抗能力。多數中小企業在管理上比較隨意，領導權集中于一人身上，在處理日常經營活動中往往暴露出諸多弱點，例如，中小企業對外誠信度偏低，資產負債率過高，資金使用混亂，對外提供虛假財務信息等。在企業經營發展中，作為權利集中的領導者難免會有管理違規行為，自身意識不到企業的資金結構，對企業開辟發展新市場缺乏有效的科學理論。第四，風險的復雜性，我國中小企業數不勝數，錯綜復雜，企業與企業之間常常相互連通，其中的財務風險也會隨之增加，造成風險的原因也更是各種各樣，潛伏著未知的破壞力。中小企業財務風險的原因是復雜的。但由于很大一部分的損失在于中小企業企業財務管理本身，所以，金融風險不能完全被識別和控制。各種各樣的因素導致更多的中小企業容易形成金融風險，產生更大的殺傷力，從而轉化成一場金融危機。
2中小企業財務風險通常的表現及問題
2.1會計風險理論研究滯后
在會計行業中會計風險具有客觀性，在預防管理會計風險時，應對者需要充分利用理論與實踐的相結合，二者相輔相成。但在當前對會計理論研究當中，關于會計風險的專業論文與專題課題較少，現今社會關注和研究財務風險課題的專家學者較多，卻對會計風險課題研究較少。從從屬方面來看，財務風險是隸屬于會計風險的，解決了財務風險只是解決了會計風險的一部分。相對于財務風險而言，會計風險范圍更廣，破壞力更強，因此更需要加強對會計風險的理論研究。
2.2缺乏完善的應收賬款管理制度
大多中小企業沒有明確的應收賬款管理制度，缺乏日常核算、管理工作不規范，具體表現在以下幾個方面：銷售部門和財務核算部門不連接，是因為銷售部門和財務部門沒有立即審核，出現很多問題沒有解決；沒有完善客戶檔案，未做客戶調查；沒有專業人員對應收賬款進行獨立管理；聘用人員素質低，沒有明確的工作標準。中小企業對應收賬款管理突顯出很多不規范行為。為了企業能夠持續生存，部分中小企業往往會選擇忽視對客戶的賒銷授信制度以及銷供業務的激勵，即使存在上述制度，后續考核機制無法保證。而只是將銷售人員的激勵工資與銷售量相掛鉤，而沒有將應收賬款的回收速度和回收率納入考核目標當中。企業財務部門僅僅只是將客戶的明細賬進行簡單的記錄，沒有從根本上解決壞賬問題。
2.3內部控制制度不健全
企業嚴格根據管理制度的規定，內部控制能夠提供綜合效益，風險的防范。以控制信用企業的發生，及時核算，清理，收集，協調內部控制的要求，對待已被確定收不回的應收賬款。在中小企業中，內部控制制度不健全，一些上市公司決策層缺乏內部控制意識，或是有意識但不知道怎么加強內部控制，沒有具體的內部控制建設的方法。高層意識和相關知識的缺失，導致很多公司在建立內部控制系統不具備科學合理性，造成內部控制系統形同虛設，即使有成型的系統也不能達到預期的管理效果。
2.4會計準則不完善
會計準則合理規范了財務會計的確認、計量、報告，會計準則是會計人員從事會計工作的必須遵循的行為規則和工作指南。在滿足現有會計體制內規定的交易事項的情況下才可以輸進會計核算系統。假如該項交易事項不符合會計體制，就需要以附注形式在財務報表之外加以反映。以“互聯網+”為時代背景，金融業在網絡中迅猛發展，企業開辟新的市場，如衍生金融產品等，卻由于不符合會計標準使傳統的會計業務無法對其進行有效核算。
3對中小企業財務風險防范與控制的建議
3.1銷售環節的財務風險防范
中小企業在商品銷售環節的風險主要來自于客戶信用狀況的不確定性、應收賬款的管理問題，因此，中小企業可以全程控制銷售活動從而降低其發生財務風險的可能性。我們可以通過建立客戶的信用管理檔案，確定客戶采取何種的信用政策，進而對應收賬款進行管理與監控。建立客戶的信用檔案。主要是指對客戶的信用狀況和支付能力進行全面的考察，而不能為了追求業績而與一些信用狀況不佳的客戶簽訂單合同，造成壞賬損失。要對客戶群體進行一個篩選，利用社會渠道收集客戶的財務狀況信息，排除財務風險過大的客戶。對于一些財務風險較小，現金流大的企業建立一個信息數據庫。對客戶信用政策的選擇。指的是要對客戶的資信狀況進行評價，要對不同的級別采取不同的信用政策，風險較小的企業，采取寬松型信用政策，風險較高的，可以采取嚴格的信用政策。要對應收賬款進行管理。首先，企業要嚴格控制應收賬款的規模，它的規模大小對企業營運資金是否充足有著很大的影響。我們要判斷企業是否需要較大的流動資金，如果流動資金不足就會影響企業的正常運營。其次，控制應收賬款的時間，在影響企業正常運營的情況下，企業要縮短應收賬款的時間。最后，加強應收賬款的催收，如果應收賬款的期限已經結束，而客戶不能償還賬款，我們就要采取措施予以催收。
3.2采購環節的財務風險防范
商品采購環節的風險主要來自于對市場的需求判斷的錯誤。由于采購計劃的不準確性和采購價格估計的不合理性，存貨的積壓，使企業存在潛在的財務風險。因此在采購前，我們應結合企業過去采購的一個計劃數量與現在形成對比，不至于偏差太大，減小財務風險的可能性。對于采購價格的不合理情況，我們在采購前，應對市場的價格進行一個全面的分析，得出一個最合適的價格，而不要盲目地批量采購。對于采購計劃的不準確性，企業在編制采購計劃時，應分析原材料的庫存狀況和企業的最優庫存量。避免采購過多，造成存貨積壓，從而增加商品的成本，引起財務風險。
3.3分析企業外部環境
由于中小企業的脆弱性和外部環境的不確定性，對周圍環境估計錯誤，將使中小企業面臨財務風險。所以，在中小企業進行投資前，要對外部環境進行系統的分析。分析社會政治是否穩定，只有有了一個穩定的環境，才能使經濟平穩發展，接著要關注政府的經濟政策，要針對政府采取的經濟政策，做出正確的投資決策。還要對自然環境進行估計，當自然環境不穩定時，企業將要有一部分資金流出，可能會出現現金流暫時的短缺，這就無法進行投資。有了內部控制環境還要做好外部環境分析，首先是要建立健全風險評估體系。所有的上市公司都應該建立健全的風險分析、評估、規避系統，可以精準確定高風險區域，防范經營風險。其次是要加強風險管理。加強風險管理需要內部控制人員的責任心，內部控制員工是內部控制系統的重要節點，員工的風險意識決定了內部控制執行的力度。最后是要優化內部控制評價體系。內部控制評價的主題是內部審計，優化內部控制評價體系就是要強化內部審計。內部審計主要的作用是檢查和控制內部控制的責任和工作效率，可以改善風險管理、控制和治理過程的效果，幫助組織實現其目標。應對上市公司內部控制的自我控制進行加強，并設置內審管理機構及委員會。
3.4加強投資項目效益的審計
加強投資項目效益的審計，是減少盲目投資，考察投資效果的有效方法，是保證企業的投資能夠穩定回收的關鍵。所以，我們要在事前做好充分的準備，對投資的項目進行可行性的分析，審計投資項目的效益成果。對于投資的項目，我們要進行實地考察以及項目實施的整個過程都要加以控制，嚴格執行決策程序，保證決策的正確性。一方面，我們要確定投資的方向，對投資的行業收集相關信息，選擇壁壘較低，沒有壟斷，發展前景較好的行業進行投資。另一方面，我們要結合現金流分析投資項目是否能帶來滿意的投資收益，不是表面上的，而是要體現在現金流入上的。
參考文獻
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中小企業財務風險問題研究范文6
關鍵詞：中小企業； 財務風險； 風險種類； 風險成因； 風險評價
中圖分類號：F275 文獻標識碼：A 文章編號：1008-4428（2012）11-69 -03
一、財務風險概述
（一）財務風險的定義
從20世紀以來，對風險的定義主要有以下幾種觀點：1、美國經濟學家弗蘭克？奈特在《風險、不確定性和利潤》中，認為風險是“可測定的不確定性”，具體是指雖然經濟主體的信息不充分但是足以對未來可能出現的各種不同情況給定一個特定概率值。2、美國經濟學家小阿瑟·威廉姆斯和理查德·漢斯合著的《風險管理和保險》中，把風險定義為“在給定的情況下和特定的時間內，那些可能發生的結果間的差異”?！?、風險是一種損失或損害的可能性。第三種觀點僅僅將風險與損失相聯系，而沒有與獲益相聯系，風險應是損失和價值的共同體。由此可見，財務風險是指企業在各種財務活動過程中，由于各種難以預料和控制因素，使企業的實際財務收益與預期相違背，發生經濟損失的可能性。
（二）財務風險的分類
1、根據廣義財務風險形成的原因分類
（1）政治風險：政治風險又叫做政策風險，是指所有與政治因素有關的影響企業的風險，進而導致企業財務損失的風險。如國家對外關系的變化、局部戰爭的爆發等。
（2）法律風險：法律風險是指法律相關因素為企業財務造成損失的風險。法律法規的變更為企業的經營決策、財務活動帶來了很大的不確定性，從而相應地大大增加了企業的財務風險。
（3）利率風險：利率風險是指由于市場利率的變化因而引起的資產價格變動所帶來的風險。
（4）市場競爭風險：市場競爭風險是指外部市場環境變化，企業之間競爭日益加劇給企業財務帶來損失的風險。
（5）經營風險：經營風險是指由于企業本身原因造成的風險，如重大決策失誤等都會給企業帶來巨大的經營風險。
2、根據資本運動的過程分類
（1）籌資風險：籌資活動是企業為了擴大生產經營，提高經濟效益，通過一定的渠道籌集資金，從而實現管理目標。但由于市場行情的不確定性，企業之間不斷加劇的相互競爭，容易導致企業決策失誤，由此產生了籌資風險。
（2）投資風險：投資風險是指企業投資活動過程中，由于各種難以預料的因素影響，能否按時收回足額的本金以及能否獲得預期收益的風險。
（3）資金回收風險：資金回收風險是指企業能否及時的售出產品以及能否及時的收回賬款的風險。
（4）收益分配風險：收益分配風險是指企業進行收益分配可能給未來的生產經營活動帶來的風險。
3、根據不同層次、不同部門面臨的風險表現和種類存在的差別分類
（1）戰略性財務風險：戰略性財務風險是指對企業的長期發展戰略造成影響的財務風險，通常從企業所賴以生存的市場中表現出來。
（2）總體性財務風險：總體性財務風險是指企業整體所面臨的對整個企業的財務活動造成的風險。匯率風險和利率風險是兩個典型因素。
（3）部門性財務風險：部門性財務風險是指企業內不同部門所面臨的具體的財務風險，如采購部門、生產部門、銷售部門等各自面臨的財務風險。
（三）中小企業財務風險產生的原因
中小企業財務風險產生的原因很多，總體來看，可以分為外部原因和內部原因。
1、外部原因
首先，中小企業由于自身條件的限制很難及時的對市場變化做出應對措施，這些問題將會嚴重影響企業的財務活動，進而可能產生財務風險。其次，長期以來，國家的宏觀經濟政策主要扶持大型國有企業和國有控股企業，對中小企業的扶持力度明顯不夠，使中小企業喪失了很多的機遇。再者，銀行等金融機構在貸款時主要看重企業的償債能力以及項目的市場前景，由于中小企業規模較小，資產數低，因而銀行等金融機構由于怕承擔風險，對中小企業在貸款上嚴格控制。除此之外，銀行利率和匯率的變化、通貨膨脹也會對企業的投資活動產生重要影響，進而影響企業的財務風險。
2、內部原因
首先，企業財務人員專業素質低下，風險意識薄弱，在處理財務風險時缺少應變能力。其次，企業的內部監控和管理體制不健全，資料保存不完整，這些都為企業面臨財務風險埋下了隱患。再者，企業資本結構不合理，負債比例過高，企業因此而支付的利息就比較高，相應利潤就會減少。此外，企業對客戶的信用等級不了解，導致很多應收賬款難以收回，產生嚴重的財務風險。最后，企業管理層經營不善也會導致財務狀況惡化，使企業無力償還負債，財務風險大大增加。
（四）針對中小企業財務風險的解決措施
為應對中小企業經營中發生的財務風險，我們可從以下幾個方面來實施：
1、關注外部環境變化，提高自身適應能力。中小企業應對不斷變化的經濟環境進行分析和研究，并通過調整自身的財務政策以適應這種變化，以達到減小財務風險的目的。
2、增強財務人員的風險防范意識。中小企業要聘用高素質，高技能的專業人員，要學會分析企業的各項財務數據，并能從中看出企業潛在的財務風險。
3、建立完善的風險管理和預警體制。企業要對經營過程中的各個環節進行監督，建立完整的預算制度、財務風險預警機制，通過設定一系列特定的財務指標來判斷企業是否面臨財務風險，進而積極地調整經營策略和經營方向。
4、加強對現金、存貨和應收賬款等流動資產的管理。中小企業在經營過程中要持有適量的貨幣資金，應收賬款要及時收回，在應收賬款管理中要運用賬齡分析法，建立壞賬準備制度。
二、中小企業財務風險評價
中小企業在發展過程中，信息不對稱，稅收效應，道德風險和交易成本等因素給其帶來了巨大的成本。進行財務風險評價，能夠有效地預防財務危機，降低財務風險，提高企業收益，增加企業自身價值，實現企業的長遠和可持續發展。
（一）中小企業財務風險評價的方法
1、財務指標分析法
企業的財務指標很多，并且各個指標反映的內容各不相同，因而企業需要建立一套完善的財務指標體系來客觀的反映企業的財務狀況以及面臨的財務風險。依據中小企業的實際情況，為其建立的財務風險指標體系主要包括融資風險指標，現金流量風險指標，盈利能力指標以及經營風險指標。
（1）融資風險指標
由于融資最大的風險在于不能償還到期債務，因而融資風險指標主要指與企業償債能力相關的指標。主要由下面幾個指標來反映：
（2）現金流量指標
現金流量指標主要是通過現金流量充足率來反映，這個指標反映了企業實際經營過程中收益的質量。計算公式為：
現金流量充足率=當期經營活動現金凈流量/?。ó斊谪搨鶅斶€額+當期投資活動現金流量+當期經營活動現金流量+股利支付額）。
（3）盈利能力指標
盈利能力是指企業獲取利潤的能力，也稱為企業的資金或資本增值能力，通常表現為一定時期內企業收益數額的多少及其水平的高低。主要通過以下指標來衡量：
（4）經營風險指標
經營風險指標主要反映企業對資產的管理效率。具體由以下指標反映：
2、單變量判別模型
單變量判別模型最早是由美國學者Fitzpatrick提出，他發現出現有財務危機的公司的財務比率與正常公司的財務比率相比，有顯著地不同，進而認為財務比率能夠反映企業的財務狀況，對未來具有預測作用。他以19家公司為樣本，將他們分為破產和非破產兩個組，并運用單財務比率對其進行分析，結果發現權益凈利率和產權比率兩個比率有較強的判別能力。學者Beaver在1966年提出更為成熟的單變量判別模型。單變量判別模型指標單一，簡單易行，但是同時也會造成風險評價過于片面。
3、多元線性評價模型
多元線性評價模型的典型代表是美國Altman教授創建的Z分數模型。其公式為：
Z=1.2X1+1.4X2+3.3X3+0.6X+0.999X5
其中：X1：營運資金/資產總額；X2：留存收益/資產總額；X3：息稅前收益/總資產X4：股東權益市場價值/負債總額；X5：銷售收入/總資產。它的判別標準是當Z2.67時，表明企業狀況良好，處于安全狀態；當1.81
4、神經網絡分析模型
神經網絡模型實現了企業財務危機的動態評價。20世紀90年代，Fletcher，Goss和Altman等國外學者，開始將神經網絡技術應用于財務預警模型。它由一個輸入層、若干中間層和一個輸出層構成。國內學者建立了由模糊優選的危機判定系統、神經網絡預警知識學習和預警系統、財務預警指標預測系統等三個子系統組成的神經網絡預警機制，它不需要主觀定性地判斷企業財務危機狀態，選擇合適的網絡模型、學習算法和參數，將預警樣本的數據輸入網絡進行推理，通過歷史財務預警指標預測未來時段結果。神經網絡分析比較復雜，技術要求相對較高，操作隨機性也比較強，因此在運用中受到限制，只被極少數擁有詳實、準確的歷史資料、財務信息處理技術高的企業采用，并且每個企業根據其具體情況選擇不同的財務指標，差異較大，在實際中難以統一。
（二）中小企業財務風險評價存在的問題
目前我國的財務風險評價還存在許多問題，具體表現在：
1、我國中小企業財務風險評價起步較晚，各個方面還不完善，在實際操作過程中，真正能夠發揮的作用有限。
2、中小企業的財務風險評價更多的選用流動比率、資產負債率以及資產收益率等指標，這些指標都來自資產負債表和利潤表，缺乏反映企業盈利質量的指標。
3、現有的中小企業財務風險評價專注于財務數據的分析，而忽視外部經濟環境，宏觀經濟政策等對企業發展有重大影響的方面，因而得到的結論過于片面，缺乏可靠性和安全性。
（三）中小企業財務風險評價研究的建議
1、構建以現金流量為基礎的財務風險評價模型。企業根據權責發生制編制的資產負債表和損益表存在現金流量信息不足的缺陷，為了彌補這種不足，企業應該編制現金流量表來提供更多的現金流量信息。現金流量信息能夠客觀反映企業真實的財務狀況，現金流量相關指標可以彌補企業盈余管理上的不足，更好的對企業財務風險進行評價。
2、按照不同的行業建立不同的財務風險評價模型。不同的行業，由于各自的外部環境不同，企業所面臨的財務風險也各不相同，財務指標缺乏可比性。因而企業有必要根據不同行業的特點，分別建立各自的財務風險評價模型。
3、定性與定量相結合。企業在實際進行財務評價時，大多采用財務指標來評價，許多對企業財務具有重要影響的不能量化的信息都沒有考慮。因此，企業在財務評價時，需要堅持定量分析與定性分析相結合。
三、結論
本文基于中小企業對我國的經濟發展具有重要作用，但卻因遭受經濟危機而破產或不能生存的現實情況，分析了中小企業財務風險產生的原因、種類、特征，以及財務風險給企業帶來的影響等問題，并詳細闡述了中小企業在財務風險評價過程中采用的方法，以及在在財務風險評價方面的不足之處和一些改進意見。中小企業是市場經濟的產物，是經濟發展不可或缺的一部分。進入21世紀，中小企業的發展面臨著前所未有的機遇，但是同時挑戰也在所難免，中小企業必須加強自身的財務風險管理體系建設，重視財務風險評價，這樣才能更好更快的發展，在市場經濟中發揮更大的作用。
