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公司管理層法律培訓范文1
關鍵詞：證券公司；法律；合規管理；問題建議
一、證券公司法律合規的含義
隨著我國證券行業近20年的發展，證券公司對內部法律合規開始逐步重視起來，作為金融機構面臨的核心風險之一的合規風險，證券公司內部紛紛建立了法律合規部門專門負責合規風險，合規管理也因此已經成為證券公司風險管理中的核心部門，中國證監會在《證券公司合規管理施行規定》的第二條對合規管理的定義為：“證券公司制定和執行合規管理制度，建立合規管理機制，培育合規文化，防范合規風險的行為。”因此，建立健全的合規管理體系，是確保證券公司合法、合規經營的重要手段，也是加強我國證券公司核心競爭力的好方法，并對我國證券公司合規監管的制度轉變具有很大的影響。
二、證券公司法律合規管理存在的問題
2008年8月1日自中國證監會《證券公司合規管理試行規定》以來，我國證券公司的法律合規管理體系逐步建立，但是證券公司內部的法律合規管理仍然出現不少問題，法律合規的職能經常發揮不出應有的作用，主要面臨的以下困境：
1.法律合規管理的獨立性不足
我國證券公司內部的法律合規部門由于其特殊性必需獨立于證券公司其他部門，可見合規管理的獨立性是有效實現合規的前提條件，但當前我國證券公司普遍都存在合規管理獨立性不足的問題，最主要表現在對高級管理人員的合規管理上，公司的內部制約機制很多情況下流于形式。雖然在《證券公司合規管理施行規定》中明確了證券公司的合規管理人員具有一定的獨立性的規定，但是由于合規管理部門甚至合規總監其自身就受到高級管理人員的間接約束，特別在薪酬福利和績效考評上都會受到公司管理層的影響，因此法律合規的獨立性很難得到保障。
2.法律合規管理部門職責主次不分
目前，我國證券公司的組織架構體系一般包括董事會、監事會、經營管理層、各職能部門和分支機構組成。組織體系下的各部門都要負責對本部門的業務進行合規監管，而法律合規部門要對各部門的合規情況進行復核，但法律合規部門更重要的職責是識別證券公司管理層的合規風險，保證證券公司規避可能因此出現合規風險給公司帶來巨大損失。介于目前證券公司的高管層是證券公司合規風險爆發的重要誘因，因此證券公司法律合規部門必須將重點放在合規經營管理層的各項行為上。但實踐中法律合規部門卻極少合規經營管理層的業務，更多的是審核業務部門的業務是否合規，而業務部門也為了逃避法律責任，將審核法律合規的任務完全交給法律合規部門來審核，就出現法律合規部門將主要精力放在日常的常規性合規業務上，忽略了最重要的對管理層的合規工作。
3.法律合規部門淪為應付外部監管的專職機構
由于證券公司法律合規部門不是證券公司的經濟業務部門，不直接產生經濟效益，因此很多中小型證券公司對法律合規部門的建設相比較經濟業務部門比較滯后，存在人員配備少、管理層也不太重視等情況。甚至個別證券公司的合規管理對內流于形式，把設立法律合規部門的目的定性為應付對外部監管機構的監察上，把所有的工作職責放在與外部監管機構的“公關”上，只要做到外部監管能應對自如，證券公司的法律合規就算完成了。
4.法律合規專業性人才不足，缺乏合規人才的培養機制
由于證券公司法律合規近幾年才剛有所起步，對合規人才的需求不是很大，往往證券公司里的法律合規部門的員工不超過五人，法律合規部門的員工也大多由稽核和風險管理部門里的具備法律背景的員工抽調過來，但這與法律合規的崗位要求有一定的差距。隨著近些年融資融券和股指期貨等新的金融創新產品的推出，對法律合規人才的專業行要求也更為嚴格，最好是具有復合型人才除了自身要具備法律背景之外還需要掌握一些金融、財務、計算機專業的知識，而且要了解其他業務崗位的工作職責和工作流程，可見法律合規的人才的專業性要求比較高，但目前證券公司內部對合規人才的培養卻非常不重視，缺乏像經紀業務部門那樣的培訓機制，導致法律合規人才的專業性明顯不足，法律合規人才高素質隊伍亟待加強。
三、證券公司法律合規管理的建議
1.完善法律合規管理的內部機制，確保合規管理的內部獨立性
合規管理的獨立性不足的情況存在已久，這就要理順法律合規部門和經營管理層及各職能部門的關系，因此
筆者建議法律合規部門特別是合規總監的任免、薪酬、績效考勤必須獨立于經營管理層，合規總監的直屬上司應該為董事會，對董事會直接負責。合規總監的下屬部門的考核也應有合規總監獨立考核，由監事會或者董事會監督。另外，法律合規部門要加強主動合規，主動合規其他業務部門的履行職責的情況，保證證券公司的合規運營。
2.明確各部門的合規管理職責，推進證券公司全員合規
《證券公司合規管理試行規定》的第三條規定：“證券公司的合規管理應當覆蓋公司所有業務、各個部門和分支機構、全體工作人員，貫穿決策、執行、監督、反饋等各個環節?！睆囊幎ㄖ锌梢钥闯?，法律合規的管理不是單靠合規部門就行的，也不是法律合規部門的一家責任，在現實中證券公司的各業務部門將部門內的各類合同或者投資項目、產品業務方案等要求法律合規部門“會簽”，法律合規部門承擔了業務部門合規職責，這樣違背了全員合規的理念。因此筆者建議，證券公司內部要制定相關的法律合規審查的主體和職責，合規審查的責任明確到各部門，而法律合規部門可以將主要精力放在審查公司的各項制度上和經營管理層的決策上，這樣既保證了合規管理的有效性，同時也推動了證券公司的全員合規的良好氛圍。
3.加強證券公司的合規文化建設
證券公司的合規文化建設有利于將員工的合規理念與日常業務工作相聯系，在工作中自覺合規約束自己，有利于降低證券公司的合規風險。因此筆者建議，建設公司的合規文化，首先要做到法律合規部門自身要以身作則，遵守法律法規和公司內部的規定。其次法律合規部門要對公司內部員工進行定期的合規培訓，并且和員工的績效工資掛鉤，讓員工在培訓中培養合規意識。第三，要讓經營管理層來支持倡導合規文化的建設，建議經營管理層的總經理或者副總經理擔任合規文化建設的負責人，合規總監擔任副手，有利于合規文化建設在政策執行上的保障。
4.重視培養高素質的專業性法律合規人才
目前證券公司法律合規部門的現狀是合規人員需求量小，但專業性要求高的特點，經常出現招不到合適員工的現象，這對證券公司的內部合規管理的發展是不利的，人才得不到很好的補充嚴重影響合規管理的質量。因此筆者建議，法律合規人才的培養是長期性的工作，可以從每年公司招聘的應屆大學生中選有潛質的，這些大學生應當具有復合型的專業背景，然后通過一到兩年的各個崗位的輪崗，再安排的法律合規的崗位上，這樣做既有利于法律合規人才對各業務部門的流程熟悉便于開展合規工作，而且對合規部門在公司里的影響力逐步加強。
四、結語
公司管理層法律培訓范文2
在利爾德的管理層看來，企業的營銷管理工作內容，在銷售淡季與銷售旺季是有所區別的。首先，企業在銷售旺季所做的主要是市場服務性工作，諸如區域廣告，有效銷售渠道的整理，保障需求信息的及時反饋，督促經銷商及時回款等。一般企業在銷售旺季是能做到上述幾點的，而一旦銷售淡季來臨，卻猶如冬眠的蛇一樣，任憑市場和競爭對手宰割了。因為在競爭對手看來，它們的營銷管理是沒有持續性的。利爾德的管理層很清醒的認識到了這一點，他們非常注重淡季營銷管理工作的認真開展，認為淡季的營銷管理應該是對旺季工作疏漏進行分析、整理、補充的有效途徑。根據利爾德的切實狀況，總結出了“堅持基本，有效補充”的淡季營銷管理辦法，使公司受益非淺。讓我們來深入了解一下這個行之有效的管理法則吧！ 何謂“堅持基本”
利爾德公司管理層認為淡季營銷管理，首先應該保留旺季營銷管理工作的基本內容，不能摒棄一些仍需堅持的原則，即“堅持基本”。
1、 對于占淡季銷售總額比例較大的區域市場，公司將繼續在該處進行廣告運動，并將由銷售旺季的產品功能訴求，逐漸側重于品牌認知，力爭淡季的廣告投放能夠最大水平提高公司產品的知名度，迎接旺季到來。
2、 銷售渠道的運行是否健康、有效，也倍受利爾德管理層重視。淡季時段利爾德管理層便會根據各經銷商的銷售業績，以及對合約的履行情況，為之劃分級別。再根據經銷商級別高低確定具體的批量折扣率，做到獎賞分明；合理的利潤返還制度激勵了很多經銷商的銷售勁頭，為銷售額的“淡且有持”奠定了堅實基礎。
3、 市場需求信息從某種程度而言，就是銷售額的代名詞，將需求信息及時反饋給生產部門也是利爾德營銷管理工作的重要內容。淡季來臨，企業的銷售額明顯減少，每一條需求信息都如至寶。據此，管理層便確立了市場需求信息專人負責制，并將電話傳真信息、互聯網信息、大客戶信息的整理工作，交由專人負責，隨時有需求，立即做反應。此舉非但為企業淡季銷售額及利潤創造提供了保證，更由于對信息的及時回復，大大提高了客戶滿意度。
4、 任何企業都害怕呆帳、死帳，因此利爾德公司每到銷售淡季，便會施行督促經銷商回款活動，以保證企業實際利潤不是“畫餅”。由營銷人員和公司法律顧問組成的工作小組，將企業的銷售資金回籠率提高到了95%，對于小部分無故拖欠貨款的經銷商采取了果斷措施，保障了公司利益。 “有效補充”的內容
對于旺季營銷工作基本內容的堅守，使得利爾德公司的淡季營銷工作井然有序，可公司管理層并為因此而欣欣自喜，裹足不前。如何在淡季提升整個企業營銷管理工作效率，達到最大化成就，便成了管理層的工作延伸內容。一番思索后，“有效補充”的輪廓赫然呈現，管理層決定補充內容側重于以下方面：
1、 開辟新的市場和需求
利爾德的管理層認為小企業應該有大營銷的氣宇，要完善營銷策略，即“營造一切有利氛圍，幫助銷售，以期達到市場最大化目的”。他們認為市場是企業的“資本倍增器”，產品是企業的“資本孵化器”，此兩者對于企業而言，意義非凡，舉足輕重。開辟新的市場才能最大程度提高產品的市場占有率，擴大市場份額；根據客戶需求，反饋客戶意見，交由生產部門研發、改進，以形成市場新需求，新的經濟增長點，也應該是營銷部門淡季的工作內容，不容小覷。在這個原則的指導下，利爾德的營銷人員根據市場動向分析，調查認證得出了區別于傳統UPS穩壓電源的新一代電腦專業電源將受青睞，便將這一信息反饋給公司管理層，著手開發新一代的電腦專業電源—電腦保護神(PPC)，力爭為公司創造可觀的經濟收入。營銷人員以敏銳的職業嗅覺，在淡季所做的大量市場信息捕捉和處理工作，也證明了積極的淡季營銷工作是對旺季的一種有效補充。
報紙上經?？d的由閃電雷擊而造成人員傷亡和設備損壞事件，使市場人員為之一動，他們斷定具有防雷功能的PPC產品更容易為擁護接受，成為市場新寵.另外他們還發現市場上現有的，無論進口國產的UPS產品體積都顯龐大，與家庭用的小巧的電腦桌不好配置，加之家用PC用戶的房間面積有限，產品的體積是否小巧超薄將直接影響產品的銷量.于是一個成熟的新一代PPC的產品輪廓逐漸清晰，它的獨特銷售主張(USP)就是防雷超薄.利爾德的PPC系列電腦保護神投放湖南某市場后，一個不經意的事件使得電腦保護神在當地的銷量，如芝麻開花一樣大幅上升.由于湖南是雷區，雷擊經常損壞類如電腦家用電器等，給用戶造成了很大的煩惱.一般的UPS電源只能起到諸如穩壓持續供電等功效，而不能防止雷擊給電腦電器造成的損害.該市的一個網吧老板，在朋友推薦下為自己網吧的大部分電腦設備配備了PPC產品，此后不久的雨天的一次閃電，使除了配備PPC的電腦安然無恙外，其余的電腦都被雷擊損壞，這位小老板感恩戴德的又為其于的電腦配上了PPC.一個雷擊事件造就了利爾德PPC系列產品在當地市場良好的口碑，也為經銷商開辟當地市場提供了最好的宣傳事例，于是在經銷商處便出現了顧客慕名來咨詢購買保護神產品的熱潮。
2、 總結營銷心得和失誤
看上去很美的計劃、策略，由于受到市場變化因素，即市場變量影響，都會有失誤或不盡人意的地方。因此，很有必要在淡季對企業旺季的營銷工作做出評估，找出不足之處。通過認真評析，全員參與，利爾德的管理層找出了公司營銷工作的癥結，如物流效率低下、人員素質參差不齊等，對癥下藥，防微杜漸。
3、 開展營銷人員培訓科目
利爾德的管理層深知，一支精良的營銷隊伍不但要精通銷售技巧，更要諳熟產品知識、行業背景；只有具備完善的營銷知識，才能更好的服務于經銷商，與客戶融洽的溝通。淡季時，公司會根據新營銷計劃的需要招募新的營銷人員，通過產品知識培訓、測試，行業背景講述，模擬營銷實戰等培訓內容，全面加強新營銷人員的市場適應性。利爾德對企業營銷人力資源儲備的重視是由來已久的，在公司開辦初期，高鎮權先生就意識到，人才及合格的營銷，將是企業最為寶貴的資源和優勢所在。將營銷英才放在合適的位置才不至于資源浪費，因為員工是具有一定成本的資源。利爾德在企業銷售淡季根據各個營銷人員的表現，選出能力相對薄弱的員工進行培訓，在員工銷售技巧、敬業精神提高的同時，也提高了員工收入。在淡季定單減少，企業總體銷售額下降的情況下，利爾德并沒有進行人心惶惶的裁員，而是努力為員工進行素質能力培訓，使員工對企業的感情得以加深。利爾德的管理層篤信不合格的營銷人員就如“木桶原理”中的那塊短木板，很難給企業裝到第一桶金。
4、 回訪客戶
客戶是企業的衣食父母，因此很有必要派營銷部門負責人對客戶進行回訪，傾聽客戶對公司營銷政策、服務質量、產品使用情況的聲音，認真記錄向公司管理層書面匯報。一定要弄清楚客戶為什么投訴，是公司管理層對回訪人員的一再叮嚀；因為無論是產品或者服務質量的缺陷，都會將企業扼殺于市場競爭中。根據回訪的反饋的書面資料，利爾德的管理層還會就其中比較重要的客戶和投訴事件，再次登門回訪或電話回訪，決不馬虎。
營銷人員在作月統計報表時，發現了一個奇怪的現象，公司的電源轉換器在超市的銷售量明顯低于在零售店的銷售量，按說超市的人流量比零售店不知超過多少倍，于是管理人員便責成營銷人員到超市賣場了解第一手資料.據某大型超市的理貨員反映，由于插座采用的是透明塑料外包裝，在超市銷售過程中會出現難以掃描價格識別碼的情況，降低了超市收銀員的工作效率，影響了超市的正常銷售.所以雖然插座物美價廉，卻遭到超市采購部門的冷落，銷量當然也就難以上升了.根據這一狀況，營銷部門立即通告了管理層，由管理層當即通知公司采購部門，作出了改變插座外包裝的決定，并將現有塑料包裝的某一塊噴成黑色，以方便超市工作人員對其進行掃描打碼.這一舉措受到了超市采購部門的肯定，同時也使管理層發現了一個問題，即現有的經銷商并沒有認真注意市場動向和產品的用戶反饋，公司需要敬業專業的分銷渠道來進行插座產品的營業推廣.管理層于是督促營銷部門重新尋找分銷渠道，以配合插座系列產品的全面上市，后來不斷攀升的銷量證明了當時的決定是非常正確的。
5、擬訂新的促銷方案
公司管理層法律培訓范文3
在世界經濟形勢持續動蕩和全球金融危機惡劣的環境下，社會公眾迫切希望我國證券市場的穩定和上市公司不斷發展壯大，上市公司盈余管理行為也成為萬眾矚目的焦點。盈余管理主要是指企業管理層在規劃交易和編制財務報告時，利用會計準則的不完善以及會計政策的可選擇性，依照一定的職業判斷對財務報告中有關盈余信息進行管理，致使財務報告中的會計信息不能公允地反映企業的財務狀況和經營業績的行為。其目的是影響以企業會計信息為基礎的利益相關者對企業經營業績的理解，以實現自身利益最大化或企業市場價值最大化。
二、我國上市公司盈余管理的現狀
深圳證券交易所《深市主板公司2007年年報業績分析》報告顯示：主營業務對公司利潤的影響程度正在減弱，上市公司業績提升與投資收益、營業外收入以及非經常性損益的貢獻密切相關。與海外成熟市場的上市公司相比，股票投資收益占利潤總額的比例明顯偏高。隨著新會計準則規定債務重組收益計入當期損益，績差公司將可以通過債務重組“麻雀變鳳凰”。從已經披露的上市公司2008年半年報來看，隨著成本上升以及全球金融危機的影響，上市公司業績增長正高速下降，全部A股可比公司剔除投資收益與公允價值變動后利潤總額增速下滑。新企業會計準則的實施制約了上市公司利用資產減值政策進行盈余管理的行為，但上市公司仍然可以通過操縱債務重組收益、證券投資的確認時間、公允價值的計量來進行盈余管理。由于會計準則的不斷修訂和完善，使上市公司的盈余管理手段也在不斷地推陳出新。因此，在新的環境形勢下規范和引導上市公司盈余管理行為是一個值得進一步探討的問題。
三、我國上市公司盈余管理的動因
上市公司的盈余數字不僅影響其股票價格而且還是許多契約和市場監管的重要參數，各利益相關者對上市公司是盈利還是虧損十分敏感。目前我國上市公司日益多樣化和復雜化的盈余管理行為的泛濫，主要源于上市公司利益相關者利益最大化的要求以及所有者與管理者信息不對稱，管理當局利用會計數據的信息含量，尤其是作為財務報表中最重要數字的會計盈余來操縱利潤。首先，在公司內部，會計盈余是管理層訂立薪酬計劃和管理決策的基礎，經理人員為了政治前途、獲取聲望、公款消費的機會以及自己免受解聘，利用平滑收益的盈余管理行為而使公司的盈利能力趨于預定目標。其次，在資本市場，上市籌資資格直接涉及公司的根本利益，會計盈余在股票計價中發揮著重要的作用，公司為了取得上市資格、提高配股價格以及保住上市公司的“殼”資源，對財務報告中有關盈余信息披露以及其相關輔助信息進行管理表現得最為突出。最后，在政府監管中，一些監管手段的實施憑借公司的會計盈余，再加上監管機制的不完善，公司為了逃避行業監管也可能產生盈余管理的行為。比如，利用稅法體系的不完善達到避稅的目的，將收益均衡化以應對公司財務指標偏離債務條款的趨勢等。
四、我國上市公司盈余管理動因的多視角分析
上市公司管理層出于管理回報動機、避稅動機、債務契約動機等各種利益的驅動而采取盈余管理行為是客觀存在的，對其產生特定的背景和條件可以從以下五個角度進行探析。
（一）從交易費用的角度分析
上市公司作為一系列契約的組合體，通過各種各樣的契約而進行交易活動。會計盈余作為契約中最為重要的會計信息之一，會計盈余既是公司許多契約訂立的基礎又是契約執行情況的評估依據。同時，公司不同契約主體之間存在利益沖突以及契約本身的剛性和漏洞，再加之委托關系形成的信息不對稱，公司管理層具有信息優勢，往往通過操縱會計信息來避免違約和降低交易成本，于是盈余管理成為了管理者將內部信息傳遞給其他利益關系者的一種工具。
（二）從會計準則設置的角度分析
盡管會計準則是從實務角度對財務報告的編制進行約束，對盈余管理的制約作用是事前的、直接的和普遍的。但由于企業會計實務的多樣性與復雜性，會計準則的制定通常留有一定的彈性空間，允許企業在對經濟業務事項進行會計處理時在不同的具體原則、多樣的會計處理方法之間進行選擇。即對同一會計事項的處理，也有多種備選的會計處理程序和方法，從而使法定的會計政策在對會計事項的確認、計量以及會計報告的編報等方面提供了較大的選擇范圍，再加上會計準則的修訂與會計實務之間存在著一定的時滯性。因此會計信息提供者在受自身利益最大化的驅動下，就可能在不違反會計準則的前提下通過準則的漏洞或者尚未規范的空白地帶來選擇有利于自身績效評價或其他目標的會計政策，由此導致盈余管理行為的出現。
（三）從政府監管的角度分析
在我國證券監管市場的IPO、配股和退市三大制度而形成的剛性約束下，保上市、保配股、保盈利是許多上市公司管理層進行盈余管理的直接動機。另外，關于公司法、證券法中涉及公司盈余管理的限度，保護投資者而賦予投資者法律訴訟的權利，企業稅收優惠政策選擇范圍等相關法律體系及其執行機制的不健全，也直接降低了公司盈余管理所面臨的法律風險，從而導致公司的盈余管理行為不能得到較好地規范和控制。
（四）從公司治理結構的角度分析
我國上市公司盈余管理的基本特征是大股東控制下的盈余管理，大股東通過盈余管理實現了對小股東財富的掠奪，而小股東的投機氣氛太濃且普遍存在搭便車心態。公司治理信息披露透明度差，甚至有的上市公司董事會和總經理兩職合一，董事會作為公司治理機制的核心在監督公司經理層財務會計報告生成及其最終披露中不能發揮關鍵作用。公司缺乏來自資本市場、經理人市場的競爭，管理層薪酬外部競爭優勢弱化，公司“內部人控制”現象十分嚴重，獨立董事和審計委員會的監督軟弱，董事會下屬的審計委員會也形同虛設，難以發揮其職能。所有這些因素都直接導致了上市公司盈余管理行為的發生。
（五）從外部審計的角度分析
注冊會計師的審計監督是上市公司會計政策選擇和變更的外在約束力量，但在“內部人控制”現象普遍存在的情況下，注冊會計師無法保持獨立、客觀、公正的立場，其獨立審計也就失去了對上市公司管理當局及其經濟活動的監督和約束作用。
五、規范上市公司盈余管理的對策及建議
通過以上的分析，我們應當不斷完善相關法律、法規，健全公司的治理結構，強化外部監督，用理性的態度引導和規范上市公司盈余管理行為。
（一）加強內部控制，完善公司治理結構
1.優化股權結構，培養機構投資者，解決所有者缺位問題
資本市場上“一股獨大”的國有股權“所有者缺位”是上市公司治理不力最主要的原因。通過國有股減持的同時壯大機構投資者隊伍，形成有監督能力的股東，參與公司的決策并對企業管理層實施有效監督以控制其盈余管理行為。
2.引入獨立董事制度，加強對經理人的監督，促進董事會的有效運行
為了加強對董事會的監督和保護中小股東的利益，解決“內部人控制”問題，形成對經理層和大股東的制衡機制，加強內部控制，在公司治理結構中引入具有財務專長的外部獨立董事，同時設立具有相當獨立性的審計委員會，授權由審計委員會負責外部審計師選聘工作以保持外部審計的獨立性。
3.改變經理人薪酬模式，提高公司業績，建立有效的經理人激勵機制
我國上市公司應改變經理人薪酬模式，建立以會計信息為依據的短期激勵和以企業市場價值為基礎的長期激勵相結合的薪酬模式，采取年薪制和股票期權之類的激勵手段來避免經理人的短期化盈余管理行為。
4.建立經理人市場，發揮聲譽機制的作用，充分激勵和約束經理人行為
我國應建立健全全國聯網、統一的經理人才市場，加快經理人的職業化，把公司職業經理人交由市場選拔和淘汰，發揮經理人聲譽機制的作用。經理人市場可給經理人形成足夠的就業壓力，在一定程度上也避免了經理人過度盈余管理的發生。
（二）加強會計準則的建設，防范上市公司盈余管理
會計準則對盈余管理的制約作用是事前的、直接的和普遍的，上市公司的盈余管理是在不違反會計準則的前提下進行的，因此，加強會計準則的建設可以從源頭上防范盈余管理。2006年的新準則在擴大資產減值準備計提范圍、公允價值計量的應用以及從“利潤表觀”向“資產負債表觀”轉變等彌補了原準則的一些缺陷和漏洞，在一定程度上有效遏止上市公司操縱利潤的行為，但在真正執行中還面臨著一定的困難，有待進一步完善。
首先，針對我國上市公司普遍存在利用非經常性損益進行盈余管理的情況，可通過研究使用不同的信息披露形式與盈余管理的關系，提出公布全面收益表以及改進現有的基本財務報表結構的設想，縮小管理當局通過選擇其實現的時間安排和金額分布進行盈余操縱的空間。其次，被劃分為可供出售的金融資產損益仍然不通過收益表而直接進入所有者權益，公司管理層可能通過利用金融工具的分類以及證券投資的確認時間進行利潤操縱仍然是一個需要解決的問題。再則，由于經濟環境的不確定性，公允價值計量的實際操作難度大，再加上管理者的主觀因素影響，擴大了上市公司盈余管理的行為。面對當前公允價值增加了利潤的波動性有可能誤導報表使用者的質疑不斷，可以通過完善公允價值的規定，改善公允價值準則的框架，減少一些估值技術夸大的影響，以體現在特殊情況下的資產價值。最后，在未來會計準則的制定和修改中，應增加準則制定過程中的民主透明程度，發揮會計準則的前瞻性，嚴格限制可能導致會計信息模糊和失真的處理方法，盡可能縮小會計人員人為估計和判斷的范圍，對上市公司新的經濟業務要及時通過修訂有關準則解決，避免企業執行會計政策的主觀隨意性，不斷提高會計信息質量。
（三）加強政策監管，建立業績評價指標體系
監管部門應改革現存的依賴單一會計數據的監管政策，防止企業在新會計準則下利用“公允價值”調節利潤，人為操縱資本市場和證券市場股票價格，避免上市公司管理層為了實現其配股或扭虧目的利用各種手段來迎合管制的要求。因此，應建立一套切實有效的上市公司長短期相結合的業績評價指標體系，如在以經營活動現金流量、經濟增加值等作為核心指標的基礎上，增加企業盈余管理的有效預警指標，如資產減值、大小非解禁利潤影響率等指標。同時監管部門注意制定政策的超前意識并及時根據當前經濟金融環境的變化調整監管措施，加強對中小投資者的保護，加大公司盈余管理行為暴露所面臨的法律風險，以較好地限制公司的盈余管理行為。具體來講，應縮小我國證監會審批權力，擴大其監督權力，強化政府對企業會計的監督，充實政府審計、財政監督檢查機構，加強相關專業人員的培訓，弱化地方政府對上市公司直接管理的職能。
公司管理層法律培訓范文4
公司上下充分認識到，此次上市公司治理專項活動是國家繼股權分置改革后力推的又一項旨在從根本上提高資本市場和上市公司質量的重要舉措，對于我國資本市場下一步的健康發展具有重大意義。自從上市以來，公司一直高度重視公司治理，不斷提高規范運作水平，在監管部門的正確指導下取得了一定的成績；今年恰逢公司上市十周年，值此之際進行這樣一次專項活動，對于公司具有格外重大的意義，通過此次活動必將進一步提高公司治理水平，促進公司從一個健康的上市公司更快地發展為一個優秀、先進的現代企業。
對照通知要求，公司逐項進行了認真自查，現就自查情況和整改計劃報告如下：
第一部分特別提示：公司治理方面存在的有待改進的問題
經過認真的自查，公司治理方面存在以下主要問題有待改進：
公司股東大會的參與程度不高，中小股東參加公司股東大會行使股東權力的次數比較少；
公司為獨立董事及外部董事提供的更全面深入了解公司經營管理情況的信息渠道和工作方法還有待進一步改進和完善；
公司董事會各專業委員會具體工作展開還有待于進一步深化和落實；
公司管理層和員工的薪酬激勵體系局限于當期激勵，尚欠缺長效激勵機制和手段。
第二部分公司治理概況
公司自1997年在上海證券交易所上市以來，嚴格按照《公司法》、《證券法》、《上市公司治理準則》和《上海證券交易所股票上市規則》的要求，高度重視上市公司規范運作，不斷加強與完善公司法人治理，已經形成公司股東、決策層、經營層（執行層）權責明確、有效制衡的法人治理結構，符合中國證監會的相關要求?；厩闆r如下：
1、公司股東與股東大會
公司能夠嚴格遵守《關于加強社會公眾股股東權益保護的若干規定》、《公司章程》和《股東大會議事規則》的要求召集、召開股東大會，盡可能方便更多的股東能夠參加股東大會，確保所有股東，特別是中小股東享有平等地位，能夠充分行使自己的權利。公司股東大會均有律師出席，并出具法律意見書。
2、董事與董事會
公司董事會運作規范、高效，決策科學。公司董事能夠嚴格按照《公司章程》和《董事會議事規則》的要求和程序切實履行董事職責，認真履行信息披露義務。
3、監事和監事會
公司監事會能夠依《監事會議事規則》的規定規范運作，公司監事能夠認真履行自己的職責，積極參加監事培訓，學習中國證監會、北京證監局下發的規定，能夠本著對股東負責的精神，對公司財務以及公司董事、高級管理人員履行職責的合法性、合規性進行監督。
4、利益相關者
公司能夠充分尊重維護銀行及其它債權人、員工、旅游者、供應商等利益相關者的合法權益。
5、信息披露與透明度
公司注重信息披露與投資者關系管理工作，由董事會秘書全面負責。公司嚴格按照有關法律、法規、《公司章程》、《信息披露制度》等的有關規定，確保公司信息披露工作的真實、準確、完整、及時。同時，公司按照《投資者關系管理辦法》的要求進一步開展投資者關系管理工作，切實保護投資者利益。
第三部分公司治理存在的問題及原因
1、股東大會股東參與程度
公司股東大會的股東參與程度不高，一般情況下參加公司股東大會的股東及代表不超過5人，主要原因還是股東通過股東大會這一公司最高權力機構參與公司治理的意識不高。
2、獨立董事參與公司治理的深度
公司獨立董事參與公司治理的深度還有待加強，這一方面是由于公司為獨立董事及外部董事提供的更全面深入了解公司經營管理情況的信息渠道和工作方法還有待進一步改進和完善，另一方面是由于獨立董事日常工作繁忙，能夠投入到公司事務的時間有限。[，！]
3、公司薪酬體系
公司薪酬體系存在的問題是單一性、短期性較強，這也是大多上市公司的共性問題，公司管理層與員工的現金性薪酬基本上僅與公司當期業績掛鉤，存在問題的原因是缺乏長效激勵機制和工具。
4、董事會專門委員會運作
公司董事會設立了戰略、審計、提名、薪酬與考核專門委員會，各專門委員會對董事會負責，但各專業委員會具體工作展開還有待于進一步深化和落實；存在此問題的原因主要是董事會專業委員會的運作在我國還缺少實際經驗，從法 規到實踐專業委員會的必要性還不是很突出，其專業決策功能與董事會基本上重疊。
5、公司股東結構
公司控股股東的持股比例較低，目前不足20，股東持股情況較為分散，這是由公司從上市起就形成的股東結構所決定的，這使得公司在理論上未來可能面臨股東爭奪控股權的問題。
第四部分整改措施、整改時間及責任人
存在問題整改措施及時間整改責任人
公司股東大會的參與程度整改措施：公司將更加注重與董事長、董
不高，中小股東參加公司主要股東的溝通與約束；加強事會秘書
股東大會行使股東權力的與中小股東的交流；設立投資者
次數比較少。接待日。時間表：集中整改時間
為5月底前，并在以后持續改進。
公司為獨立董事及外部董整改措施：公司將促進獨立董事獨立董事、
事提供的更全面深入了解進一步提高參與公司經營管理決董事會秘書
公司經營管理情況的信息策的主動性和積極性；為獨立董
渠道和工作方法還有待進事決策和發表獨立意見創造更多
一步改進和完善。的客觀條件，如建立更多樣的信
息溝通渠道，提供更全面的經營、
財務資料等。時間表：集中整改
時間為5月底前，并在以后持續
改進。
公司董事會各專業委員會整改措施：公司將為董事會專門董事會專門
具體工作展開還有待于進委員會切實履行職責創造條件，委員會主任委
一步深化和落實。進一步明確決策流程，使專門委員、董事會
員會對重大事項能夠做到完整的事秘書
前分析，有效的事中監控和全面
的事后評價，為董事會決策提供
重要支持。時間表：集中整改時間
為5月底前，并在以后持續改進。
公司管理層和員工的薪酬激整改措施：公司將完善內部激勵董事會秘書、
勵體系局限于當期激勵，尚與約束機制，逐漸建立起短期激人力資源部
欠缺長效激勵機制和手段。勵與長期激勵相結合的"利益共享、總經理
風險共擔"的激勵體系。時間表：
結合治理活動進行研究和分析，
力爭盡早完成。
公司治理的部分制度需要根。整改措施：公司將按照《上海證券董事會秘書
據最新監管要求進行修訂交易所上市公司信息披露事務管理
制度指引》對信息披露制度進行
修訂和完善，更加注重信息披露
的準確、及時，進一步提高公司
信息披露的管理水平和信息披露
質量。時間表：5月底前完成。
公司治理相關文件的管理整改措施：公司將明確管理責董事會秘書
水平有待進一步提升。任，清晰管理流程，保證股東
大會、董事會、監事會、信息披
露等公司治理文件的規范、有序、
完整、安全。時間表：5月底前
完成。
公司董事、監事、高管參整改措施：公司將積極為董事、證券事務代表
加學習培訓有待進一步加強。監事、高管的學習培訓創造條
件，確保董事、監事、高管及時
更新關于公司治理的知識結構，
促進董事、監事、高管更加忠實、
勤勉地履行義務，提高公司決策和
管理的規范性。時間表：結合證券
監管部門安排的培訓時間進行。
根據上述自查情況，以及相關法規的要求，公司擬按如下計劃進行整改：
1、公司將更加注重與主要股東的溝通與約束，確保各信息披露義務人之間的信息暢通；加強與中小股東的交流，為其了解公司經營、參與公司決策提供更好的平臺；強化投資者關系管理，設立投資者接待日，增進公司與機構投資者之間的雙向溝通與交流。此項工作的集中整改時間為5月底前，并在以后持續改進，責任人為公司董事長和董事會秘書。
2、公司將加強獨立董事參與公司治理的深度和水平，一方面促進獨立董事進一步提高參與公司經營管理決策的主動性和積極性，另一方面為獨立董事決策和發表獨立意見創造更多的客觀條件，如建立更多樣的信息溝通渠道，提供更全面的經營、財務資料等。此項工作的集中整改時間為5月底前，并在以后持續改進，責任人為全體獨立董事和公司董事會秘書。
3、公司將為董事會專門委員會切實履行職責創造條件，進一步明確決策流程，使專門委員會對公司重大事項能夠做到完整的事前分析，有效的事中監控和全面的事后評價，為董事會的決策提供重要支持。此項工作的集中整改時間為5月底前，并在以后持續改進，責任人為各專業委員會主任委員和公司董事會秘書。
4、公司將完善內部激勵與約束機制，逐漸建立起短期激勵與長期激勵相結合的"利益共享、風險共擔"的激勵體系，進一步推動管理層與公司、股東的利益的緊密結合。此項工作將結合治理活動進行研究和分析，力爭盡早建立完善的激勵體系，責任人為公司董事會秘書和人力資源部總經理。
5、公司將根據自查情況和最新法規要求，對相關規章制度做出及時修訂。尤其是按照最新推出的《上海證券交易所上市公司信息披露事務管理制度指引》對公司信息披露制度進行梳理，對相應條款進行修訂和完善，同時，更加注重信息披露的準確、及時，進一步提高公司信息披露的管理水平和信息披露質量。此項工作將于5月底前完成，責任人為公司董事會秘書。
6、公司將對照相關法規和公司內部規章，提高股東大會、董事會、監事會、信息披露等公司治理文件的規范管理水平，明確管理責任，清晰管理流程，保證文檔規范、有序、完整、安全。此項工作將于5月底前完成，責任人為公司董事會秘書。
7、公司將積極為董事、監事、高管的學習培訓創造條件，積極參加監管部門組織的公司治理、法規學習等相關活動，確保董事、監事、高管及時更新關于公司治理的知識結構，促進董事、監事、高管更加忠實、勤勉地履行義務，提高公司決策和管理的規范性。此項工作整改時間結合證券監管部門安排的培訓時間進行，責任人為證券事務代表。
以上為我公司根據治理專項活動的自查情況匯報及整改計劃，請監管部門和廣大投資者對我公司的治理工作進行監督指正。我公司將把治理專項活動與加強規范化發展相結合，進一步促進公司規范運作，提高公司質量。
公司管理層法律培訓范文5
關鍵詞：上市公司 獨立董事 新舉措
一、引言
隨著我國經濟的不斷崛起，我國股市也實現了飛速的擴張，截至2013年4月末，股票市值排名全球第四，位列美國、日本、英國之后，達3.71萬億美元。股市的積極作用不言而喻。通過股市，可以籌集資金，讓資金在盈余和稀缺部門間流動；可以配置資本，通過價格變化引導資金的流動實現資本的合理配置；可以通過證券價格的變化、股票買賣等，對上市公司的生產經營狀況、盈利能力、資本實力、發展前景等進行間接的監督和評價。
然而，近年來，某些上市公司的大股東利用其在公司治理結構中的優勢地位，通過種種手段，侵犯中小股東的權益。主要表現為：占用上市公司的資產；通過關聯交易剝削小股東；將不良資產注入公司，用來配股或上市融資；用上市公司財產為大股東債務作擔保；大股東將商標專用權賣給上市公司，抵沖其對上市公司的應付賬款；大股東控制公司的各項重大經營決策、選擇管理者的權力，并長年不分配紅利。大股東的這些行為，實際上剝奪了小股東的基本股東權力，造成小股東無法及時體現和獲得投資回報等。并且，海外的學術研究發現，當上市公司大股東的投票權大大高于分紅權之時，上市公司被其掏空的風險增加，從而也影響了上市公司本身的穩定性。
二、分析
要改變上市公司大股東“一股獨大”的情況，必須對上市公司的治理結構進行優化改革，實現股東會中基于股權結構的股東利益保護與權力的平等行使，在董事會、監事會及其各專門委員會等內部辦事機構之間配置權力、責任，實現權力的制衡，以防止權力的濫用或不作為。
獨立董事制度最早起源于20世紀30年代的美國，后被逐步引入我國的上市公司治理。中國證監會在《關于在上市公司建立獨立董事制度的指導意見》中指出：“上市公司獨立董事是指不在上市公司擔任除董事外的其他職務，并與其所受聘的上市公司及其主要股東不存在可能妨礙其進行獨立客觀判斷關系的董事”。根據《關于在上市公司建立獨立董事制度的指導意見》，獨立董事具有相應的任職資格要求，并認真獨立履行其職責，不受上市公司主要股東、實際控制人或者其他與上市公司存在利害關系的單位或個人的影響，保護上市公司整體利益，尤其要關注中小股東的合法權益不受侵害。
獨立董事具有特別的職權，包括：（1）重大關聯交易（指上市公司擬與關聯人達成的總額高于300萬元或高于上市公司經審計凈資產值的5%的關聯交易）應由獨立董事認可后，提交董事會討論；獨立董事作出判斷前，可以聘請中介機構出具獨立財務顧問報告，作為其判斷的依據。（2）向董事會提議聘用或解聘會計師事務所。（3）向董事會提請召開臨時股東大會。（4）提議召開董事會。（5）獨立聘請外部審計機構和咨詢機構。（6）可以在股東大會召開前公開向股東征集投票權。如果上市公司董事會下設薪酬、審計、提名等委員會的，獨立董事應當在委員會成員中占有1/2以上的比例。
獨立董事制度的建立，從一定程度上控制了大股東的獨斷行為，取得了一定的成效。通過創設獨立董事制度來改變經營者決策權力的結構，達到了監督、制衡的作用，從而保證了經營者不會背離所有者的目標。然而，在現實運行中，獨立董事制度在運行中仍然存在著一些較為顯著的問題，嚴重影響了這一制度最初設立的本意。具體表現在以下方面：（1）數量不夠。雖然證監會《關于在上市公司建立獨立董事制度的指導意見》要求，上市公司董事會成員中應當至少包括三分之一獨立董事。上市公司基本都可以做到相對數量達標。然而，從絕對數量看，部分上市公司雖然達到了三分之一的標準，但獨立董事人數較少，獨立董事的總體規模較小。（2）獨立性不夠。現在的獨立董事，大多是由上市公司管理層自己來選派的，從目前來講，無論是由董事會的提名委員會，還是由公司的管理層提名，都會有一些問題，實際最后還是內部人提名。這也造成了在很多時候管理層操作失范，而獨立董事失聲的現象，引起了中小股東的不滿。（3）能力不夠?，F有的一些獨立董事任職時間很短，缺乏公司管理方面的經驗，無法對公司的董事和經理以及有關問題獨立地做出判斷并發表有價值的意見，股東對其的期望和實際的履職效果有很大的落差。 （4）投入不夠 。一些獨立董事身兼數職，社會事務多，一年只有十幾天的時間花在上市公司身上，他們對上市公司很難有時間全面了解，并在此基礎上發表有價值的意見。投入的時間和精力上的不夠，勢必影響其對獨立董事這一工作的履職質量。（5）動力不夠?，F有的獨立董事工作，缺乏激勵機制，獨立董事內在的積極性不高，動力不足，沒有主動提高工作效能的內心愿望。（6）壓力不夠。現有的法律責任，尤其是法律責任之外的具體的職責、角色都是比較模糊的。一些獨立董事樂于當好好先生或者參與管理層的不當行為。
三、方法
為了改變這一現狀，可以采取常規的一些解決辦法，包括：增加獨立董事的比例，設立獨立董事的人數最低要求，如必須達到3人或5人以上；采用累積投票制， 即股東大會選舉董事或者監事時，每一股份擁有與應選董事或者監事人數相同的表決權，股東擁有的表決權可以集中使用。它有兩個好處，一是通過投票數的累計計算，擴大了股東的表決權的數量。二是通過限制表決權的重復使用，限制了大股東對董事、監事選舉過程的絕對控制力。除此之外，還可以考慮采取以下措施：
（一）設立獨立董事常設辦公室。影響獨立董事做出正確判斷的因素之一，就是信息的不對稱，獨立董事，特別是兼職的獨立董事，或者在數家公司兼職的獨立董事，對公司的實際運營缺乏全面深入的了解，大多數是通過公司管理層提供的各項報表及資料進行審閱和判斷，難免出現信息不全，從而無意中被誤導的情況。設立獨立董事的常設辦公室，聘請專業的輔助工作人員，專職長期在公司工作，從各個角度全面了解公司的運營情況，直接向獨立董事報告。工作人員的報酬由獨立董事負責，預算在其薪酬體系中，不受公司管理層的影響。
（二）采用信息技術，建立提名系統。為了打破大股東的董事會人員壟斷，提名中小股東真正的代言人，獨立董事選舉中，采用累積投票制的方法，從理論上來說，非常實用。但是要求的前提是中小股東必須聯合一致方能有效。而做到這一點并不容易。各個小股東都不了解其他小股東的推薦人選，可能出現分散投票的現象，無法做到一致統一。因此，可以建立一套遠程信息系統，各個小股東預先進行模擬投票，根據得票的多少，推選出建議集中提名的獨立候選人名單及相關信息，發送全體中小股東，以確保正式選舉時中小股東的行動聯合一致。
（三）建立獨立董事從業資格證書制度和獨立董事信息庫。獨立董事同其他崗位一樣，需要具備對應的職業資格，具備該崗位所必須的專業知識和技能。應考慮由國家有關部門組織，研究制定獨立董事崗位需要的職業經驗等，對應進行培訓和考核，具有擔任意向擬擔任上市公司獨立董事的人士，在達到本崗位能力條件以后，發放資格證書，方可被上市公司聘為獨立董事。建立獨立董事信息庫，向社會，并公布其履歷等信息，供上市公司選擇，以及公眾的監督。
（四）建立一定的獎懲措施。對于工作認真、盡職盡責、能力表現突出，并被股東認可的獨立董事，應該獲得與其承擔的義務和責任相應的報酬，無論是固定薪酬或者股權均可；而敷衍塞責，走過場，或者不履行職責的獨立董事，除了可以依法給予辭退以外，應該登陸獨立董事信息庫，設置為差評警示名單，提醒公眾不予選舉，情節嚴重的，可以考慮取消其獨立董事從業資格。
四、結論
我們希望通過以上措施，能真正實現獨立董事的初設理念，做到法規制度日益健全，形成上市公司治理的較完整的法律法規體系；優化董事會的構成，有效地減輕內部人控制帶來的問題；發揮獨立董事的決策水平和經營管理水平，完善公司內部的經營機制；發揮獨立董事在公司治理的監督作用，尤其是公司的關聯交易等方面，從而不斷推動上市公司的良性發展，保護中小股東的投資熱情，提升股市對實體經濟的支持力度。X
參考文獻：
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3.魏曉琴，滕園.獨立董事制在上市公司治理結構中的作用分析[J].金融教學與研究，2001，（06）.
公司管理層法律培訓范文6
由美國次貸危機引發的全球性金融危機,已經影響到了實體經濟層面。從雷曼兄弟破產到通用公司的破產危機,隨著這場危機的發展,人們對公允價值的質疑呼聲越來越高。2008年10月1日,美國60多名議員聯名致信美國證監會,強烈要求監管者立即暫停公允價值計量。而在10月3日眾議院通過的《2008緊急經濟穩定法案》中,第132條授權美國證監會可以在其認為必要的情況下,有權停止執行157號準則等規則。
本次金融危機實質上是經濟問題而并不是會計問題,是信用消費監管不力、金融衍生工具濫用等諸多因素相加的結果。公允價值計量只不過提供了及時的價值衡量的方法,捕捉到了目前的市場波動。公允價值并不是導致市場波動的原因,但在金融危機情況下,公允價值所暴露出來的問題仍是值得我們去研究的。
2公允價值以及公允價值信息的特征
迄今為止,有關于公允價值的定義也是不盡相同的。IAS32和IAS39中公允價值是指在公平交易中,熟悉情況的自愿當事人進行資產交換和負債清償的金額。FASB關于公允價值的最新定義是在SFAS157中,公允價值是指市場參與者假設在計量日的有序交易中,出售一項資產可收到或轉讓一項負債應支付的價格。這兩個定義在表達上雖有不同之處,但都有一個共同點,都暗含著公允價值是一種以市場輸入變量為參照基礎的估計價格。
應用公允價值計量其信息具有如下特征:
2.1公允性
公允價值是由熟悉情況的交易雙方,在公平交易中自愿形成的交易價格,以這樣的價格進行會計計量所產生的經濟后果對企業各方利益關系人來說往往是最公允的。20世紀80年代美國一些金融機構利用會計計量原則——“歷史成本原則”掩蓋問題貸款。由于未能真實和迅速地反映金融機構財務狀況,導致眾多投資者判斷失誤,400多家金融機構破產,發生了嚴重的儲蓄和貸款危機。從那以后,美國金融界就傾向于以公允價值計量金融產品,使得投資工具價值得到公允的體現。公允性是公允價值所具備的最基本的特征,公允價值的公允性特征來源于公允價值形成的重要前提——公平交易。公平交易的基本條件包括:(1)買賣雙方為平等自主的交換主體;(2)交易雙方從事與財產轉移和勞務提供有關的活動時,應按照價值規律的客觀要求進行等價交換;(3)交換的目的出于正常的商業考慮,不包括關聯方交易和企業清算;(4)交易雙方均熟悉市場行情,且自愿而非被迫地進行商品交換。
2.2假設性
假設性指在對資產和負債進行后續計量的過程中,公允價值是建立在假設交易基礎上的交易價格。SFAS157建立了公允價值估計分為三個層次:Ⅰ級估計:在活躍市場上有相同的資產和負債報價信息時,所使用該報價信息所估計的公允價值。Ⅱ級估計:在活躍市場上沒有相同但有相似的資產或負債的報價。這種相似的報價可用來進行公允價值的估計,但應調整相同和相似之間的差異。Ⅲ級估計:既無同類市場也無類似市場,當出現這種情形時,該資產的公允價值可按其所能產生的未來現金流量以適當的折現率貼現計算的現值評估確定,估計所用方法是市場法、收益法和成本法。
3金融危機下對公允價值應用的重新審視
(1)定義假設的不充分性。
此次由次貸引發的金融危機中也暴露出公允價值定義的一些缺陷。公允價值定義中假設所計量的資產或負債存在著一個有序的交易市場或公平交易市場,但在金融危機中,公允價值運用的這一假設前提并不成立。如花旗、瑞銀等投行之前發售的標售利率型證券(Auction-RateSecurities,下稱ARS),ARS市場在2008年2月之前的總市值約為3300億美元,而從2008年2月至今這個市場已根本不具備流動性。
(2)估值技術的不完備性。
公允價值分為3個層次,第1和第2層次的公允價值,只要存在活躍交易市場,關于公允價值的可觀察參數能夠隨時獲取,公允價值計量的可靠性是可以保證的,其可靠性毫不亞于歷史成本。但對于第3層次的公允價值,因其估計需要大量的估計和判斷,可靠性可能會低于歷史成本。SFAS157中對不存在活躍市場的金融資產和金融負債,必須采用估值技術來確定公允價值。采用估值技術的一個主要問題是結果的主觀性,從而影響公允價值的可靠性。
(3)公允價值監管不完善性。
金融危機的發生在一定程度上也是由于對公允價值的監管不力,造成公司管理層利用公允價值計量進行利潤粉飾的后果。《美國財務會計準則公告第159號—金融資產和金融負債的公允價值選擇》的規定,企業可以自己決定哪些流通在外的債券、貸款或其他負債采用市值計算公允價值。這給金融企業提供了粉飾利潤可操作途徑,2007年一年中美國金融機構在信用水平下降的情況下居然“獲利”120億美元。對于公允價值的會計監管卻遠遠沒有發揮其應有的作用。
4對我國公允價值應用的啟示
(1)積極學習掌握國際最新的公允價值研究及相關領域成果。公允價值確定技術的運用離不開理論的指導和規則的約束。目前我國涉及公允價值的相關準則較為普遍,但是分布較為零散,缺乏系統指導公允價值理論和實務的公允價值準則和框架體系。理論界應積極學習和掌握國際上最新的公允價值研究成果及相關領域研究成果,著手建立適合我國國情的公允價值計量會計準則和公允價值計量框架體系,以更好推動理論研究和指導會計實務的發展。
(2)加大法制建設力度,完善會計準則。完善的法律法規能夠嚴格規范利用會計計量操縱利潤行為的界定,盡力避免給那些利用公允價值進行會計舞弊者留下操縱的空隙,并制定嚴厲的處罰措施,凈化會計環境。企業特別是上市公司利用會計準則選擇空間造假,提供虛假會計報告的一個重要原因,是其造假成本過低,如果在建立完善會計規范的同時,加大違規行為的處罰力度,增加企業會計造假成本,在一定程度上能夠防范利用公允價值計量標準操控利潤的行為發生。
