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解決民營企業融資范文1
一、我國民營企業在發展過程中面臨融資難的困境
隨著我國經濟的迅速成長，民營企業如雨后春筍般不斷涌現，民營企業的發展無論對我國GDP的快速增長還是對國民就業率的提高，都發揮著不可替代的作用。然而，民營企業在發展過程中卻常常遇到融資難的問題，雖然國家制定了一些有利于民營企業成長的戰略，但對于眾多的民營企業來說這顯然是不夠的。據《中國民營企業研究》調查報告顯示，我國約80%的民營企業存在嚴重的資金缺口，融資不足成為限制民營企業成長的主要因素。企業在發展的初始階段，主要通過企業的投資人、債權人的資金來獲得發展，但是在企業擴大投資的過程中，融資難成為民營企業不可跨越的一道坎。
二、民營企業融資難的原因分析
（一）企業自身原因的限制
民營企業無論是在資金管理水平上，還是在財務制度管理上都顯得不那么規范，導致金融機構在面對民營企業融資申請時，不得不耗費巨大的人力物力去了解企業的資本結構以及未來的盈利能力，幾乎所有的民營企業都具有貸款規模不大、次數頻繁且多為流動資金的特點。但據有關部門對金融機構的貸款審批流程要求，申請貸款，流動資金貸款審批和貸款后的監管一樣也不能少。這使得金融機構的貸款交易成本和監管成本上升，作為金融機構來說自然是不太樂意的。
（二）金融機構提供信貸的限制
中國民營企業大多產權單一、規模較小、經營行為短期、信譽度和償債能力有限，且負債一般較多，資本公積幾乎沒有，在投資規模上更是小而又小，這些導致民營企業在成長的道路上顯得不具有競爭力，抗風險能力較低。我國的金融體系與民營企業相溝通的橋梁較少，即使在我國金融化程度一度呈現出多元化發展的一片大好形勢之下，各種不同層次的經濟主體在金融體系中應占據各自合理位置的問題仍然沒有得到有效解決。
（三）國家政策服務的限制
目前，國家對民營企業的發展政策扶持尚不到位，整個融資環境沒有給予民營企業提供必要的配置服務，一些限制條件使得民營企業在融資問題上始終處于被動位置，融資問題得不到有效解決。在立法方面，缺乏強有力的措施來保障民營企業的利益得到滿足，比如在一些有利于民營企業發展的政策出臺后，缺乏監管與督促確保民營企業的合理要求實現，對民營企業政策幫助落實不到位，使得民營企業本該有的優勢大打折扣。在宏觀方面，缺乏合理的政策引導金融機構與民營企業交流與合作。至于監管方面，沒有設置強有力的措施來保證民營企業的發展規范，使得民營企業成長步履艱難。
三、民營企業融資困難的解決路徑
（一）企業自身方面的改進
1.完善企業制度，提高管理水準。
中小民營企業應首先增強內部管理水平，提高人員素質，增強市場預測分析和創新改造的能力。民營企業可通過在全國范圍內征聘一批懂經營、懂財務、懂企業管理的人員，以此來加強企業整體文化素養與管理專業水準。高水準的管理者在制定企業發展戰略時，眼光會更遠，規劃更具合理性，對企業的發展會提供巨大的幫助。
2.降低經營風險，提高償債能力。
在企業的生產經營過程中，應該將現金流量持續增長作為企業長久的目標，降低經營風險，提高企業的抗風險能力，逐年增加資本積累。企業應加強對自身優勢與劣勢的分析，明確企業發展方向，確定市場定位，制定合理有效的融資策略，不斷創利提高償債能力。
3.加強信貸風險管理，提高企業信譽。
民營企業想要通過間接融資的方式來籌集到資金是很困難的，唯有另辟新路嘗試直接融資的方式，然而直接融資對企業的信用要求很高。眾多民營企業在選擇企業管理者的時候，多會優先考慮親屬，但并不是所有的親屬都具有管理企業的能力，這無疑加大了經營風險，降低了信用水平，導致了投資人不敢以身試險。企業應通過加強風險管控，提高信譽度，加強企業內部管理，提升效率來滿足融資需求。
（二）金融機構的改革優化
1.結合資金供給模式，改進金融服務。
積極完善間接融資體系，建立多層次的資本市場對于民營企業資金短缺的有效解決尤為重要。建立一個多層次、多結構的資本市場體系，滿足不同規模、不同發展階段民營企業的融資需求，解決方式一是啟動創業板市場，隨著創業板市場的建立，將在一定程度上為中小民營企業進入資本市場、獲得間接融資提供保證。二是培育和發展債券融資市場，應建立包括創業板市場、債券融資市場在內的多層次資本市場體制，以便更好地滿足中小民營企業對融資的要求。
2.全面發展地方中小金融機構。
要想從根本上解決民營企業融資難的問題，地方中小金融機構是一大要素。相比于國有大型金融機構,地方中小金融機構擁有對民營企業的親和感，是天生的合作伙伴。在服務過程中，地方中小金融機構對民營企業具有相對信息優勢，一般的中小金融機構具有分布廣，到處開花的特點，在與地方中小民營企業長期的合作過程中，對民營企業的發展狀況、資金結構幾乎是了如指掌，這對于解決中小金融機構與民營企業之間的信息不對稱問題提供了很好的橋梁，因此，全面發展地方中小金融機構尤為重要。
3.完善民營企業信用擔保機制。
在發達國家，信用擔保貸款是民營企業使用率最高而且最為有效的一種籌資方式。對我國來講，需要做的是為民營企業培育適合他們貸款的擔保機構。比如，在地方政府的支持下，成立擔保中心。擔保中心的資金來源通過各種渠道籌集，擔保資金可效仿商業銀行存入中央銀行的方式存在商業銀行，由商業銀行與金融機構協同管理。
（三）國家政府的大力支持
1.多渠道、多方面改善融資環境。
除了企業自身的改進與金融機構的改革，政府的大力支持也是改善民營企業融資環境的重要保障。首先，積極建立各種政策性金融機構，主要提供為中小企業融資的服務，解決當前中小企業融資渠道稀缺的問題。其次，完善授信制度，確定合理的貸款審批權限，減少貸款審批環節，采取浮動利率，對中小企業的貸款期限及寬限期的折扣制定優惠政策。最后，財政稅收優惠也是一個有力措施，一方面可以直接增加政府支出中對民營企業的創業資助、技改貼息等相關資金的直接投入；另一方面通過對民營企業相關稅費的減免、出口退稅等優惠，提高企業的盈利水平和國內外市場的競爭力，進而吸引各方投資。
2.完善金融市場，支持民營企業的崛起。
企業在不同成長階段對融資金額的需求不同，為了能夠滿足不同階段的企業融資需求,政府可以動用其強大的宏觀調控能力，不斷引導我國的資本市場發展，建立風險資本市場、區域性小額資本市場、創業板市場三大主體市場來完善民營企業的融資途徑。風險資本市場主要是用在創業初期的企業融資需求，區域性小額資本市場主要應用在發展中企業的融資需求，創業板市場主要是用在發展成熟的企業融資需求。通過這三種不同的主體金融市場，使民營企業基本解決投資難問題，從而更好地發展。
3.創造有利政策環境，推動民營企業上市。
解決民營企業融資范文2
【關鍵詞】民營企業 融資困境 解決方法
在我國社會經濟不斷發展進步的今天，民營企業已經成為了影響國家整體經濟建設發展的重要因素之一。我國社會的組成部分是多元化的，在經濟領域，民營企業帶來的整體經濟效益不可忽視。目前在融資問題上，我國的民營企業也面臨著很大的局限性，從而產生了諸多問題。解決當前民營企業的融資問題，將極大提高民營企業的整體發展速度，對我國市場經濟來說也有較大的影響。針對這些問題，我國政府應采取有效的措施，完善民營企業的融資體制，使民營企業在融資方面有一定保障。這一點對于我國整體經濟發展來說意義重大。
一、當前民營企業融資現狀分析
（一）融資能力
從目前的現狀來看，民營企業的整體融資能力比較薄弱。因自身規模所限制，所以民營企業的固定資產較少，自身價值較低。因此，在融資上很難得到銀行的完全信賴，難以取得貸款。在民營企業的內部，體制也是限制因素之一。民營企業的體制并不健全，很多地方存在缺陷，從而在管理水平上存在較大的缺陷，使得生產力嚴重不足，效率低下，在市場競爭中沒有明顯的優勢。同時，民營企業的金融人才較為缺失。因民營企業自身發展空間有較大的局限性，所以也得不到相關專業型人才的重視，有些民營企業還存在較大的人員流動現象。總的來看，民營企業在財務上的運營管理并不明確，難以滿足合適的融資條件。因此，整體的民營企業融資能力嚴重不足。
（二）融資渠道相較狹窄
當前的民營企業面臨著較大的融資渠道問題，這也是導致企業整體融資能力不足的原因之一。通常來講，渠道可具體劃分為兩類：債務性融資渠道和權益性融資渠道。債務性包括銀行貸款等融資方式，其權益性融資渠道則來自社會各企業或個人的投資。民營企業的自身局限性較大，通過常規融資渠道進行融資面臨較大的難點，多數得不到普遍信任，也就是不被看好，因此嚴重影響了民營企業自身的發展?？偟膩碚f，民營企業在融資渠道商選擇面極為狹窄，過程較為繁瑣，得到的資金支持也不高。在這一點上急需解決。
（三）重視程度的不足
我國的相關部門對于民營企業的融資問題的重視程度還需要進一步加強。當前，整體的民營企業融資情況并不樂觀，甚至令人擔憂。造成這一系列問題的根本原因來源于社會各方面對此問題的重視程度的不足。當前為扶持中小型民營企業，政府在稅收、融資、建設上都出臺了一些福利政策，但這種程度依舊是遠遠不夠的。國家在企業發展上更重視國有企業，對于民營企業的關注力度仍與國有企業存在較大的差異。重視程度的不同使得在投入建設上就存在了較大的差異，從而導致了民營企業與國有企業發展的嚴重不平衡，催生了民營企業的融資問題。
二、改進措施探討
（一）提高民營企業自身實力
在整體社會現代化進程加快的情況下，民營企業想要將具體的融資能力提升，就需要完善自身實力。對于企業管理模式來說，我國的民營企業應盡可能的汲取外國發達國家的經驗，學習更加先進的民營企業管理理念，從而結合自身發展需求建立具有鮮明特色并有效的管理辦法，以此適應經濟市場發展需求。對于民營企業自身實力的培養來說，可以極大的提高民營企業的市場競爭力。對于技術型民營企業來說，應提高自身技術硬件水平，保證自身的產品優勢，發揮自身的技術優勢，從而在社會中占據一定地位。整體來說，民營企業的自身實力的提高將極大程度上提高民營企業的融資水平。
（二）健全民營企業融資體系并拓寬渠道
融資渠道是當前民營企業面臨的最嚴重的問題之一。想要真正實現民營企業的融資完善，就需要在融資渠道上打破狹窄，將整個融資渠道拓寬，實現資金流入。該方面的改善需要社會及政府的支持，應在相關政策體制下具體開展。要充分保證民營企業的可信賴程度，引起社會各個方面的注意。同時，在此基礎上，多扶持優秀的中小型民營企業上市。建立金融機構也是有效的途徑之一，要充分利用民間資本，支持民間金融機構的建立，并提高金融中介的服務水平。在體系與渠道上的拓展方式有很多種，需要相關部門依情況具體實施。
三、未來發展走向
可以說民營企業的融資問題在未來將會得到更多的重視，同樣對于融資的困難也將被解決。我國正處于經濟建設的重要時期，民營企業對于社會整體的經濟貢獻將會被越來越重視，政府對民營企業的融資問題改善力度也將會不斷擴大。未來的民營企業在融資上會越來越容易，得到的支持也越來越多，融資渠道也將變得廣泛。通過一些列的政策扶持將極大提高民營企業在市場中的地位，對我國整體經濟建設來說也有著至關重要的影響。
四、總結
綜上所述，解決民營企業的融資問題需要社會各方面的共同努力，同時民營企業也需要提高自身實力。對于民營企業的整體建設來說，融資是最為關鍵的一步。有效的融資能保證民營企業的資金充足，從而使民營企業自身發展完善。對于國家整體經濟建設來說，民營企業的作用重要，帶來的經濟收益也很明顯。因此，加強民營企業融資問題是當前我國政府的首要任務，對我國未來的整體走向意義重大。
參考文獻：
[1]肖少平.民營企業的融資困境及解決途徑[J].經營與管理，2016.
解決民營企業融資范文3
關鍵詞：民營企業 融資困境 融資體系
同其他國家的中小企業一樣，隨著生產規模的不斷擴大，由于自身融資方式和外部融資環境的制約，我國民營企業也同樣遇到了融資難的困境，使其無法及時獲得發展資金，融資缺口的不斷擴大，融資結果的不合理性，成為企業持續發展的重要瓶頸。針對民營企業融資難問題，筆者認為，只有通過消除各項不利因素，制定切實有效的支持政策和最優的金融策略，以此建立起分層次、多樣化的適合民營企業融資的融資體系，才能真正解決民營企業融資難問題，具體如下：
一、內部融資體系
企業發展初期，由于前景不明朗、盈利較差、規模較小、可供抵押資產較少等原因，無法通過發行股票、債券、信貸等方式獲得足夠的外部資金，為此，企業內部融資對其發展至關重要。企業在發展過程中，尤其是發展初期，要合理分配股權融資和債務融資比例，選擇合理的股利政策，構建完善的內部融資體系，真正降低企業融資加權資金成本，最大限度提高公司的價值。
二、間接融資體系
我國民營企業在相當長的時間里以間接融資為主要融資方式。但由于商業銀行等金融機構與民營企業間存在嚴重的信息非均衡，民營企業自身的高風險性，使得民營企業很難通過資金市場融資。為此，如何構建一個適應民營企業融資的間接融資體系尤為關鍵。
1、加強商業銀行對民營企業的支持
結合我國現行商行對民營企業的政策，轉變授信的所有制標準，以經濟效益原則作為是否貸款的標準；在防范風險的前提下，簡化貸款手續，增強資金利用轉化效率；靈活運用多種貸款擔保方式，如信用、擔保、抵押等；降低門檻，擴大金融服務范圍，提供多元的服務。
2、搭建民營金融機構的平臺
首先，應逐步放松對民營金融中介機構生長和進入的限制。國家政策導向應著眼于放松民營經濟進入金融行業的限制，大力培育各種適合民營企業特性的民營金融機構，促進民營企業進入更大的發展空間。其次，應矯正政府角色定位，消除政府在信貸資金來源上的壟斷。充分發揮政府職能，建立信用擔保體系和信息服務體系。另外，還應開辟更多的民營企業融資渠道。我國目前融資渠道尚不發達，所以應為民營企業開辟更多的融資渠道，使民營企業有更多的融資選擇余地。
3、大力發展民營金融機構
活躍的股份制商業銀行、地方性商業銀行、農村信用社等民營金融機構在解決民營企業融資困難方面發揮著積極的作用，為此，筆者認為應從以下幾方面拓展民間金融業務，如允許開辦私人銀行或民營股份商業銀行，加強對民間資本的管理和規范，創建市場化的擔保機構等。
三、直接融資體系
直接融資是資金盈余部門在金融市場上購買資金短缺部門的證券的融資形式，它具有直接性、長期性、不可逆性、易流通等間接融資無法比擬的優點。為此，解決民營企業融資難問題，必須建立直接融資體系。創造條件，推擠制度革新，大力發展二板市場，促進民營企業的債券投資和股票融資等主板市場融資，是構建完善直接融資體系最為關鍵的問題。
四、信用擔保體系
由于民營企業存在著嚴重的信息非均衡、風險等級不一致和契約不完善等缺點而造成企業融資困難，貸款風險加大，最終成為商業銀行等金融機構信貸配給的對象，無法從正常渠道獲得融資資金。因此，建立民營企業信用擔保體系，對于民營企業擺脫融資困境很有必要。通過建立地市、省、國家分等級的擔保體系，組建信用擔保協會，發展社會服務機構等形式，形成我國民營中小企業發展完善的信用擔保體系。
五、社會支持體系
民營企業融資難是我國民營企業發展過程中的必然問題。要從根本上解決這種困境，促進民營企業發展。僅僅依靠企業內部融資、金融機構、風險投資機構、信用擔保機構是遠遠不夠的，還需要建立高效、誠信的中介服務機構，構建強有力的民營企業社會支持體系和服務體系，為民營企業融資提供各種制度保障、環境營造和技術支持。政府特別是地方政府，必須從根本上樹立和強化對民營企業保護扶持的觀念，從財政補貼、稅收優惠及創新基金等方面給予支持，切實解決民營企業融資難問題。大力發展會計事務所、資產評估機構、律師事務所、信用等級機構等中介服務機構，可以有利于民營企業做出準確企業價值判斷和風險投資判斷，降低企業融資難度，提高融資效率。加快中小銀行等金融機構的發展，使之與中小民營企業協調發展，提高我國金融市場效率，可以有效化解借貸雙方信息非均衡問題，從而解決融資難的困境。
黨的十七大指出：“推進金融體制改革，發展各類金融市場，形成多種所有制和多種經營形式、結構合理、功能完善、高效安全的現代金融體系?！痹诿駹I企業快速發展現代社會，解決民營企業融資難問題，正如黨的報告中提出的一樣，只有建立健全民營企業融資結構體系，推進我國金融體制深化和改革，才能不斷發展壯大民營企業，實現國民經濟又好又快發展，增強我國經濟實力，彰顯社會主義市場經濟的強大生機活力。
參考文獻：
[1]張承惠.民營企業融資現狀調研報告[J].國務院發展研究中心技術經濟研究部
解決民營企業融資范文4
關鍵詞：民營企業融資；影響；制度
一、引言
大量研究表明，民營企業融資難、融資貴是現階段我國民營企業發展的主要障礙，導致民營企業的生存壓力大，生命周期短。尤其在欠發達地區，民營企業融資難表現更為嚴重，部分區域的民營企業因為區域經濟發展滯后、區域缺乏抗風險應對機制，外加企業規模小、盈利能力差等原因，銀行基本不愿意進行借貸，企業幻想通過銀行借貸等方式融資非常困難，由于企業運作資金缺乏，為了維持企業的正常運營，只好借助民間借貸融資。民間借貸的主要特點是資金的使用成本高，盈利能力稍差的民營企業在高資金成本的壓力下，無法實現盈利，但又不得維持經營，致使民營企業非常痛苦。
如何有效解決民融企業融資難的問題，是解決民營企業發展的關鍵問題。而要解決民營企業的發展，需要深入了解民營企業融資的影響因素，在此基礎上進行制度創新，從更本上把民營企業從融資困境中解脫出來。本文正是基于以上邏輯，通過對具有代表性的中部省份―湖南的民營企業融資的影響因素的分析，深刻揭示民營企業融資的障礙，在此基礎上提出民營企業融資的制度創新設想，為從根本上解決民營企業融資難的問題提供有價值的參考。
二、湖南民營企業融資的影響因素
（一）民營企業自身的因素
1、民營企業規模小、融資擔保能力弱。從起源上來說，民營企業一般屬于家族企業，是上個世紀七、八十年代從計劃經濟向市場經濟過渡時期開始產生和形成，家庭作坊式是其典型表征，規模一般都很小。由于資本積累的速度慢，資金一直是困擾民營企業發展的瓶頸，正是由于資產的規模限制，用于銀行貸款擔保的資金不足，外加民營企業固有的盈利模式和管理水平，使民營企業和國有企業相比具有較差的償債能力和信用水平，銀行一般不愿意向民營企業發放貸款。特別象湖南這樣的內陸欠發達地區，空間條件相對不便、運輸成本高等嚴重制約民營企業發展。由多米諾效應引發的思想落后、人才匱乏、缺乏創新意識等進而嚴重阻礙民營企業的吸金效應。
2、民營企業信用程度低。現代社會屬于信用社會，擁有較高水準的信用程度的企業更容易在這樣的社會中生存和發展。由民營企業家本身的信用意識、管理能力、風險意識等綜合素質引起的信用違約相當普遍，商業銀行根本不愿意向民營企業發放貸款，部分風險意識較好的民間資本都不愿意向民營企業借貸，信任危機嚴重弱化了民營企業的融資環境。
3、民營企業家素質偏低。民營企業家是企業的靈魂人物和最終決策者，其水平境界和能力的高低，決定了民營企業將來會有什么樣的命運。湖南民營企業家文化素質普遍不高，經營管理企業的經驗缺乏。據抽樣調查，民營企業主的文化程度結構是：初中占25%，高中占42%，大學文化程度的只有33%。小富既安，為自己家庭的富裕而經營企業。由于經濟環境的不斷變化，這種為賺錢而經營企業的小農經濟觀念使他們難以根據市場的變化及時做出決策，延誤商機，成為湖南民營企業發展的極大障礙。也是直接導致民營企業融資困難的原因之一。
4、民營企業管理能力弱。民營企業大多是家族式企業，管理方式簡單，基本上是家族中某一個主要人物說了算，沒有集中決策和討論的過程，不能發揮大多數人的集體智慧，無論是項目決策、財務決策都過于簡單，容易犯錯誤，人為抬高民營企業的經營成本，降低企業盈利能力。再加上民營企業家本身沒有經過系統的企業管理知識培訓，缺乏現代管理能力和水平，使得民營企業盈利能力弱。前期的小部分借貸資金還可以找銀行或者民間解決，長期形成依靠借貸，而不是依靠自身盈利能力提升來經營企業。
（二）民營企業融資的其他因素
1、民營企業的融資渠道狹窄。第一，商業銀行由于受到自有監管程度的限制，對民營企業經營管理缺乏深入的掌握為避免道德風險的損失，一般不愿意向民營企業發放貸款。第二，一部分小額貸款公司，曾經主動積極地為民營企業貸款，但是由于大量出現的違約風險，出現了一批壞賬，致使部分小額貸款公司倒閉。因而向民營企業發放貸款的小額貸款公司也越來越少。第三，大公司旗下的金融服務公司現在也開始收緊對民營企業的貸款，原因還是不斷出現的違約現象。第四，民間資本為了追求較高的資本收益，曾經出現過向民營企業大量貸款的時期，但由于今年來出現的資金無法回收現象，現在也基本上不愿意向民營企業借錢。民營中小企業的籌資渠道已經被限制在相當狹小的空間里。
2、政府缺乏支持民營企業融資的實質性舉措。在我國原有計劃經濟體制歷史大環境的影響下，建立在國有企業制度基礎上的商業銀行歷來偏重于向國有企業發放貸款，使得我國金融對國有企業的政策扶持形成了一種慣性，這正是我國民營企業融資難歷史原因。政府對民營中小企業融資支持力度不夠，迄今為止我國還未出臺一部完整的有關中小企業的法律，使得民營中小企業得不到資金上的便利和優惠。
三、湖南民營企業融資制度創新
（一）充分發揮政府職能作用
政府是企業的守護神，也是企業經營的潛在受益者。政府要切實擔當起為企業排憂解難、為企業排憂解難、為企業創造良好經營環境的角色。湖南是中部欠發達地區，政府管理越位、缺位的現象比較突出，因而，政府要加強自身建設，實實在在地擔負起為企業服務的角色。首先、加強政策扶持。在財政、稅收、金融、貿易等方面提供優惠扶持政策，通過降低稅率、稅收減免、就業補貼、出口補貼等多種措施，強化政府的扶持力度。其次、進行民營企業家高端培訓活動。民營企業大凡為家族式企業，經營決策簡單，容易出現決策失誤的情況。政府要成立專門培訓機構從事企業家經營管理能力培訓，為企業管理手段和管理方法現代化提供實質性幫助。第三、建立政府對中小企業的幫扶制度，為民營企業在技術、經營管理、市場決策、產品開發、融資等方面提供各種咨詢服務，鼓勵有經驗的專家對民營企業實行點對點的幫扶。
（二）建立政府主導的民營企業信用擔保體系
民營企業融資難，主要原因還是不能提供相應的融資擔保物，而企業本身可能無法完成融資擔保工作，在這種情況下，由政府出面建立相對穩定融資擔保機構，擔保資金可以多方籌集，政府也可以拿出一部分資金來引導社會資金參與融資擔保。首先，通過多渠道、多種方式籌集擔保機構的資金來源，政府通過國有資產轉讓，拿出部分資金作為擔保機構的原始資本，鼓勵民間資本參股擔保機構，取得一定的利息收入，也可以采用企業繳存的方式完成擔保機構的基本積累。
（三）建立現代企業制度、強化企業內部管理
民營企業融資難的根本原因還是經營管理能力缺乏、盈利能力弱等導致信用違約風險較大，民營企業要想在競爭激烈的現代市場中取得優勢，必須抱團發展、做大做，提升自身實力，拜托因為經營不善導致的信用違約，建立起強大的融資基礎。首先、轉變企業現有管理機制，引進現代企業制度。包含清晰產權的現代企業制度，能夠實現利益之間的合理鏈接和權力之間的均衡，使所有者和經營者的權益都得到保護。（作者單位：邵陽學院經濟與管理系）
基金項目：湖南省教育廳重點資助項目《湖南民營企業融資的影響因素、制約機理及制度創新》（14A131）
參考文獻：
[1] 王煥培.湖南民營企業的融資障礙與對策[J]，金融經濟，2009.10
解決民營企業融資范文5
趙歡（1990—），女，漢族，河北省石家莊人，會計學碩士研究生，單位：中央財經大學會計學院會計學專業，研究方向：財務管理。
陳婷（1990—），女，漢族，貴州省貴陽市人，會計學碩士研究生，單位：中央財經大學會計學院會計學專業，研究方向：審計。
摘 要：新三板市場又稱柜臺市場，新三板上市的企業主要是暫時不符合主板及創業板上市標準或者等不起排隊時間的公司，新三板可以為其實現最快速的融資；同時新三板的擴容對于緩解民營企業融資難的現狀具有重大意義。本文主要分析新三板市場上民營企業的融資現狀及其原因，進而提出民營企業自身制度的完善方法，以提高民營企業的信用等級和還款能力。
關鍵詞：新三板；民營企業；融資
民營經濟是我國國民經濟的重要組成部分，對提高我國綜合經濟實力、緩解就業壓力等方面發揮著重要的作用。隨著市場經濟的不斷發展，各企業之間的競爭日趨白熱化，嚴酷的外部環境和自身制度及發展的缺陷加大了民營企業的生存壓力，資金缺乏、信用等級低、融資渠道狹窄、融資工具單一已經成為了制約民營企業發展的重要因素。在這種情況之下，新三板的推出減小了民營企業的融資壓力，為民營企業的發展起到了重要的推動作用。然而，民營企業融資難的問題并沒有完全解決。
一、新三板民營企業融資現狀
新三板的推出為民營企業融資提供了一個很好的平臺，理論上來說應該能很大的解決民營企業融資問題。然而事實如何呢？我們以北京中關村和青島新三板的民營企業為例，從部分窺整體，來了解新三板民營企業融資的現狀。
中關村素有中國“硅谷”的美譽，是我國科技發展與創新的重要環節。而現在，中關村高新技術企業的持續發展面臨著一系列瓶頸，其中，資金緊張、融資難是尤其突出的一個問題。中關村的高新技術產業主要呈現出以下幾個特點：①企業成立時間普遍較短。高新技術企業也呈現出“年輕化、新陳代謝快”的特點。②民營企業是主流。③大多數企業處于成長階段。④企業制度比較現代化。
在中關村高新企業的發展路程中，資金短缺仍然是非常突出的問題。大多數企業融資仍遵循“啄食理論”，即先盡量通過內部積累滿足資金需求，然后才考慮外源融資，而企業外源融資渠道狹窄單一，即使在新三板融資也會遇到種種問題，導致中關村民營企業融資困難。
新三板擴容后，青島高新技術園區也進入了試點范圍，這次擴容對青島的高新技術企業融資意義重大。據了解，目前青島的高科技企業多屬于輕資產的企業，辦理銀行貸款時缺少擔保機構，面臨融資瓶頸，企業很難做大做強。青島新三板的推出，使青島的民營企業有了股權融資的新平臺，為企業帶來了注資的良好契機。另外，企業掛牌以后，它在市場推廣和招募優秀員工方面，都具有比較大的優勢，這樣就有利于公司的快速成長和壯大。誠然，新三板雖然給青島民營企業帶來了新的機會，但并沒有解決青島民營企業融資難的現狀，青島的民營企業仍然存在全國各地民營企業融資的普遍問題。
綜上看來，民營企業融資難的問題仍待解決，任重而道遠。
二、造成新三板民營企業融資現狀的原因
（一）民營企業信用度低
企業的融資往往建立在雙方相互信任的基礎上，如果一方出現信用缺失就會導致合作不能繼續。目前，有相當數量的民營企業信用觀念淡薄，企業間拖賬欠賬現象比較常見；短期行為嚴重，只重視眼前利益，忽視長遠發展。這樣只會使銀行等金融機構對民營企業失去信心，打擊其向民營企業發放貸款的積極性。
（二）民營企業通常沒有足夠的財產擔保
大部分民營企業總體規模都較小，起點低，自有資金不足，通常沒有足夠的財產擔保，使得民營企業很難從需要財產擔保的銀行等金融機構獲得貸款支持。
（三）民營企業經營風險大、穩定性差
大多數民營企業的起點較低，生產技術水平落后，管理模式落后，使得民營企業整體競爭能力差。一方面，民營企業經營者往往缺乏長遠的發展眼光，對于企業發展沒有長遠的規劃，導致民營企業與大企業相比處于劣勢地位；另一方面，由于財務結構安排不科學，企業的的負債比率較高，導致企業容易發生資金周轉困難的情況，企業倒閉率較高，這就使得銀行等金融機構向民營企業貸款的成本增大，降低了銀行的貸款意愿。
（四）民營企業的財務制度不健全
我國大多數民營企業的財務制度不健全，企業信息披露意識較差，信息透明度低，一個企業存在多套賬目報表的情況屢見不鮮，這增加了銀行了解企業的難度，形成信息不對稱，使得銀行在貸款后，不能對貸款資金進行有效的監督追蹤，從而影響了對其的信貸投入。
三、民營企業解決融資難題的對策建議
融資難是各國民營企業都普遍面臨的一個問題，尤其在我國結構調整和體制轉型的特殊時期，民營企業融資難的問題就顯得更為突出，其中民營企業自身的制度缺陷是導致其融資難的根本原因。因此，若要改善民營企業融資難的現狀，完善民營企業自身便是根本解決方法所在。
（一）提高企業的信用等級、降低違約風險
在任何市場任何情況下，信用對于企業的發展具有至關重要的作用，企業的信用水平越高，其抗風險能力越強，才會有長遠的發展。提高民營企業的信用的措施主要有：塑造良好的企業信用文化；提高企業信用管理水平等。
（二）提高企業經營的穩定性和整體競爭力
推進民營企業的資本社會化和產業多元化。“雞蛋不能放在一個籃子里”，推進民營企業的產業多元化，可以分散企業的經營風險，增強企業經營的穩定性；推進民營企業的資本社會化，可以規范民營企業的資本運作，增強信息透明度，從而對資本進行有效監督。
要大力提高民營企業經營者素質。在市場經濟的條件下，企業經營者的素質和企業的興衰存亡息息相關，只有大力提高企業經營者的素質，才能促進企業的健康發展。
（三）規范企業的內部控制
抓好質量管理、資金管理和營銷管理。抓質量，首先要樹立鮮明的質量觀念，企業的經營者要為企業產品的質量負首要責任，通過培訓和教育的方式在全企業范圍內營造“質量第一”的生產氛圍；抓資金，要時刻注意資金流的動向，開源節流；抓營銷，要時刻注意市場和競爭對手的動態，快速做出應對措施以爭取市場份額。
健全民營企業的財務管理制度。會計的基本職能是反映企業的經濟真實。會計核算的基本精神為：確保會計信息和會計數據的真實性。民營企業要合理選擇適用的會計準則、會計制度；對企業內部的財務人員進行專業素質培訓，提高其專業水平和職業素質；對外準確的會計信息，提高會計信息的透明度和準確度。只有民營企業的財務制度健全有效，才能提供安全可靠的財務信息，有效防止舞弊和違規行為。
綜上，只有完善民營企業的自身制度，提高民營企業的信譽、綜合競爭力和還款能力，再加上國家和金融機構的政策支持，民營企業融資難問題的解決便指日可待。（作者單位：中央財經大學）
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解決民營企業融資范文6
（一）直接融資渠道堵塞
我國直接融資市場發展步伐一直比較緩慢，而債務融資市場的起步時間較晚，這使得我國目前直接融資所占的比重偏較低，這種融資結構是極為不合理的。因為處在這種直接融資所占比低的結構中，所以民營企業的直接融資規模所占的分量也極為有限。2011年我國累計有257家民營企業年發行非金融企業債務融資工具，共計1，754億元，大部分的非金融企業債務融資占總發行規模的比例只有7.4%?？v觀目前的中國資本市場體系，能適應中小企業融資需要的小資本市場寥寥無幾，在這種融資環境非常不利的情形之下，很多較為成功的且經營良好的私營企業要想通過股票上市或者發行商業票據等途徑來進行資本籌集也非常不易。
（二）銀行貸款期限結構和企業需求不相符
在目前的融資體系中，民營企業的貸款年限被要求以一年為期限。就目前很少會看到有銀行會對私營企業開放技改貸款一類的項目，因為大部分商業銀行認為批準這些企業的長期貸款存在很大風險的，因此不愿給發展前途尚不明確的民營企業給予商業貸款。2012年全國工商聯的《我國中小企業發展調查報告》顯示，90%以上的受調查民營中小企業表示，實際上無法從銀行獲得貸款，全國民營企業和家族企業在過去3年中有62.3%的融資來自民間借貸。據介紹，目前中國民營企業已經超過840萬家，占企業總數的87.4%，占GDP的貢獻率也從最開始的1%發展到目前的60%多。企業在國民經濟中發揮如此重要的作用卻只能獲得非常少的金融資源，這顯然是不合情理。民營企業獲取資金難度可見一斑。
（三）非正式金融部門是民營企業融資的主要選擇
2008年6月初爆出的浙江明星企業———飛躍集團財務危機案，是中國民營企業融資問題的一個縮影，也是地下金融“蠶食”實體經濟的典型案例。當時，浙江臺州銀監局調研發現，已發生的15家中小企業業主因財務危機逃逸，很重要的原因就是高利貸的壓榨。不過，在宏觀緊縮的背景下，像飛躍集團那樣通過民間借貸、解決資金周轉困難而陷入財務危機的企業不在少數。近年來，企業、個體工商戶等融資主體通過銀行以外的非正規渠道借貸的規模出現了快速增長的態勢。2008年5月，在山西平遙、介休、太原等地對多家民營煤炭、焦化和鑄鐵企業的調查發現，它們通過非正規渠道融資的比重平均為85%。在很多民營企業經濟發展相對較好的地區，一些小微企業獲取資金謀求生存的壓力相對要高一些。然而，往往很難用常規的手段進行資金籌集的，非正式金融活動應運而生，盡管各種民間金融活動受到有關監管部門的嚴格限制，但是由于很多的民營企業都沒有辦法得到有關金融部門切實有效的資金幫助，所以非正式的金融活動依然比較活躍。短期來看，這種現象不可能消除，將繼續成為企業籌集資金的重要選擇之一。
二、民營企業融資障礙
（一）所有制歧視
所有制歧視是指，國有商業銀行長期把國家大型企業當成服務重點來對待，并且給予優惠，卻從不給民營企業相同便利條件和優惠政策的歧視態度。所有制歧視的普遍存在，對中國民營企業融資造成非常大的阻礙。國有商業銀行的經營策略是追求穩定和高效益，因此相較于發展不成熟風險較高的民營企業，銀行普遍更愿意將貸款撥給國有企業。國有商業銀行存在的一大軟肋就是機制缺乏靈活性。因此，在民營企業貸款時，遭遇嚴格苛刻的貸款條件和被批準較少貸款這類問題現象時常出現?？v觀經濟發展，民營經濟所創造的產出值占社會經濟總產值的比重越來越大。但是，批準對民營經濟融資貸款的金融機構，尤其是國有銀行還只是相當小的一部分。所有制歧視的存在給原本效益業績較好的民營企業順利發行債券、股票增加了相當大的難度，堵死了民營企業的健康發展道路。
（二）行政力量要比市場力量強
由于推行的政策都是由政府來決定的，其施行的主體仍然以政府為主，而不是市場力量調節的結果。以政府參與出資建立金融機構為例，在許多地方首先要獲得區縣財政所的審批，之后貸款才允許進行，還因此造成了很多政府部門之間相互推卸責任的情形。在機制體制都不完善的情形下，要解決民營企業融資的問題，行政力量的確是不二的選擇，能使民營企業得到有效的支持。但是，由于政府的力量不是無限的，所以只有部分民營企業得到支持，一些官員的腐敗行為很可能在這不公平的資金分配中出現。最需要重視的是，由于行政人員并不是很熟悉市場，所以政府來配置資金的效率并不會很高。一味靠行政力量改善民營企業融資問題終究不是長遠之計。
（三）證券市場的限制
現如今民營企業并不是證券市場的主要扶植對象，一些大型或中型企業可以輕松的在市場上進行融資，而小規模民營企業卻不行。我國公司法規定：要具備5，000萬元的股本總額，是公司上市要達到的最低要求，而大多民營企業會受到種種不利條件的影響，其資本遠遠不能達到公司上市的要求，因此無法進入股票市場進行融資。類似于在股票市場碰到的問題，很多民營企業也不能進入中國的債券市場。要讓公司進入證券市場同時還要滿足政府政策要求，無疑是給本就艱難的融資渠道上添堵，增加了融資障礙的難度。
三、解決民營企業融資難問題相應措施綜合前文分析
民營企業在社會經濟中如此重要，制約民企的發展就是阻礙我國國民經濟的發展。近年來，我國民營企業的發展速度已經放緩，解決民營企業融資問題迫在眉睫。
（一）政府的力量
要緩解民營融資的困境，政府的力量同樣不可忽視。政府應當正確引導銀行對各種所有制性質的企業采取正確的態度，鼓勵銀行向民營企業提供貸款幫助和其他支持。要盡可能為民營企業制定可行有利的保障措施和優惠政策，切實保證政策的有力執行和政策作用的有效發揮，放寬民營企業融資的外部環境，放緩其融資壓力。
（二）民營企業自身改善
1、加大兼并與聯營、合資力度
與資金實力較雄厚的企業聯營或者兼并發展較好的企業，也是解決民營企業融資障礙的重要途徑。聯營兼并不僅可以緩解資金問題，也可以壯大企業規模，為之后的發展道路鋪墊。高德2002年成立的民營企業通過多次的合并和收購，2010年7月在美國納斯達克全球精選市場成功上市。除此以外，民營企業還可以積極引進外商，這樣企業所有制性質發生改變，在所有制歧視尚未解決的情況下可以獲得銀行貸款的相對優勢，緩解資金壓力，在提高資金實力的同時，又能學習和引進先進的管理技術，提高企業內部管理水平，從而進一步加強企業融資能力。
2、改造企業股份制，健全治理結構
企業融資能力的強弱很大程度上取決于企業管理能力水平的高低。股份制本身就是通過規范企業治理結構來加強外部融資的一種制度。企業可以通過股份制改革，使股權的轉讓交易更利于外部融資。合理轉換企業經營機制，由“家族式”管理模式向專業化方向轉變，完善企業內在功能和運行方式，從人治管理轉向科學制度管理，健全治理結構，所有權與經營權的適度分開，使管理更加科學、理性、制度化。民營企業要對自身的科學管理進行改善。企業需要建立健全法人治理機構，提高財務管理水平和相對應的能力，完善財務管理制度，使企業會計信息的真實性和合法性得到保障，由此才能改善商業銀行對民營企業的態度。只有民營企業不斷地加強公司建設，企業的融資水平才能有所提高。除此之外，民營企業也可以積極引進外商，改變企業所有制性質的同時，學習先進的管理技術和管理能力，提高企業內部管理水平，從而加強融資能力。
3、目前民營企業在社會政府和銀行中的信任度較低
要贏得其支持，就需要加強和完善企業自身建設。在為消費者提品和服務質量保證的同時，確保財務數據的真實、可靠。提高企業的信用等級，樹立良好的企業信譽，建立可靠的信貸融資。提高企業信譽同樣是獲得銀行融資的重要手段。王健林1989年擔任大連萬達集團股份有限公司董事長至今。把誠信經營和狠抓工程質量作為開創事業的立足點。在中國經濟快速發展的宏觀大勢下，他所帶領下的萬達集團始終堅持誠信、創新，積極承擔社會責任，自1988年公司創立以來，企業得到迅速發展，各項經濟指標，包括資產、銷售、利潤、納稅、創造就業連續多年名列中國民營企業前茅，成為中國民營企業的龍頭企業。
（三）拓寬融資渠道
1、建立信用擔保體系
民營企業難以獲得銀行貸款的重要原因之一就是其預期償債能力弱，可用的信用資源非常有限。一般是借助第三方信用來彌補信用資源的匱乏問題，個體信用通過依靠社會信用的共享被擴大。所以為了緩解民營企業由于信用問題導致融資難的局面，世界上許多國家都將建立信用擔保體系作為手段之一。2009年，我國有4，247家中小企業信用擔保機構，至2011年，已經達到4，439家擔保機構。擔保資金2009年超過2，000億元，共擔保企業近91萬戶，2011年已達到129萬戶受保企業。2009年中小企業貸款金額達到將近1．7萬億人民幣。2011年新增1.56億元擔保額。可見，信用擔保機構對解決小型和中小型企業的融資問題具有重要作用。2008年擔保機構為23萬戶中小企業提供擔保的貸款共計7，221億元人民幣。由于各國政策和具體國情的不同，操作這些信用體系的機構和運作方式也各不相同，有的是政府部門掌管，有的是信用保證公司通過市場化運作方式運作。但不管其監管部門和運作方式等有何差異，都可以有效地緩解民營企業融資難的問題，擴大其融資渠道。
2、建立民間金融機構，提供政策性金融服務
一般的民間金融機構都是些比較小的銀行。民營企業選擇這類機構獲取融資的方式比較多。常見的是擔保補貼，或者高利息的短期貸款。然而，這些流動資金都是短期的，要獲得長期的貸款仍然是個難題。要解決這類問題，仍然需要依靠政府的和幫助，對民營企業給予優惠政策。例如，政府單獨出資或者與商業銀行合資建立金融機構。由非公有制企業入股成立的中國民生銀行是我國第一家全國股份制商業銀行，它的主要目的和任務是為民營企業提供金融服務。除了政府參與建立金融機構，還可以建立一些專項基金，通過提供貼息貸款、信貸擔保或者特殊項目等金融服務來扶助民營企業。通過向缺乏資金但有市場、有前途的民營企業提供低息融資，保證企業的正常運轉，還可以實現政府的一些特定扶持目標，例如針對不同區域和不同人群提供扶持貸款，彌補了民間金融機構的遺漏和不足。
3、建立創業扶持基金，改善直接融資市場
在近年常用的融資渠道中，風險創業投資發展較為迅速。為了鼓勵創業投資和科技發展，國家政府會扶持高科技和高成長型企業的發展。然而，這類企業由于本身特性往往需要大量融資，卻又達不到上市要求。為滿足其發展需要，政府需要開展創業扶持計劃，拓展多層次的直接融資市場。在中國的一些地區都設立風險投資基金和風險投資公司。江蘇省內多個主要城市都成立了風險投資公司，如南京紫金科技創業投資有限公司，作為南京市級平臺的專業風險投資機構，支持和服務于南京市范圍內的中小型科技企業，重點投資科技型項目，全力助推南京市創業創新事業的發展。然而，由于這些風險投資公司是由政府參與設立經營的，所以在運作模式上并不符合市場自然發展規律。因此，要有效緩解民營企業融資問題，運作方式需要市場化和規范化，直接融資市場需要更加完善健全。
（四）提高金融服務水平
政府應當正確引導銀行對民營企業融資采取正確的態度，鼓勵銀行向民營企業提供貸款幫助和其他支持。幫助銀行轉變觀念，盡可能打破和消除所有制歧視。銀行應該明確放貸標準，創立公正平等的融資制度。作為中國第一家全國股份制銀行，民生銀行由非公有制企業入股構成，至今在中小企業和民營企業中已經投入了超過60%信貸資金。民生銀行提出的“做民營企業的銀行”的市場定位，現在，曾經被忽視的民營企業和小型和微型企業被民生銀行作為主要的目標客戶，并且在大力促進民營企業戰略和小型微型企業的戰略?；诖藨鹇?，民生銀行的效益有了明顯的提高，2012年全年營業收入就超過1，031億元，同上年相比增加了近823億元，增長2518%，凈利息收入在其中就占有771億元，而凈非利息收入占有260億元。不僅如此，金融管家團隊結構也是民生銀行著重改善的一方面。通過吸引專業人員加入到團隊中來，力求專業服務能力的有效提升。在并購融資及顧問業務等民生銀行原本涉及較少的服務方面，民生銀行也取得了良好的成績，2012年被選為最佳小企業貸款銀行，幫助許多小型微型民營企業融資成功，并邁向更廣闊的市場。
（五）發展融資租賃業
融資租賃由出租方根據承租方的要求提供設備物件技術等出租從而獲取融資，在融資的同時還能融物。在這種貿易方式下，企業可以通過較低的資金支出而獲得所需設備物件，降低固定資產折舊成本，融資渠道得以拓寬的同時，企業資產管理效益也被提高，并且其風險要比其他長期融資方式低，手續和限制也更小。政府應當積極發展融資租賃業，給予優惠政策加以扶持，促進其健康發展。
四、小結
