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資本成本估算范文1
一、準確把握成本法的適用范圍
下列情況下，企業應運用成本法核算長期股權投資：
一是投資企業能夠對被投資單位實施控制的長期股權投資。
投資企業對子公司的長期股權投資，應當采用成本法核算，編制合并財務報表時按照權益法進行調整。
二是投資企業對被投資單位不具有共同控制或重大影響，并且在活躍市場中沒有報價、公允價值不能可靠計量的長期股權投資。
二、成本法下應關注的重點和難點
（一）準則規定
成本法下，長期股權投資應當按照初始投資成本計量。追加或收回投資應當調整長期股權投資的成本。被投資單位宣告分派的現金股利或利潤，確認為當期投資收益。投資企業確認投資收益，僅限于被投資單位接受投資后產生的累積凈利潤的分配額，所獲得的利潤或現金股利超過上述數額的部分作為初始投資成本的收回。
通常情況下，投資企業在取得投資當年自被投資單位分得的現金股利或利潤應作為投資成本的收回；以后年度，被投資單位累計分派的現金股利或利潤超過投資以后至上年末止被投資單位累計實現凈利潤的，投資企業按照持股比例計算應享有的部分應作為投資成本的收回。
（二）對準則規定的理解和運用
對于準則的規定，初始計量比較容易理解，在分派股利時考生在理解上容易出現偏差，往往導致在實際運用中出現錯誤。
在成本法下，關于現金股利的處理涉及到三個賬戶，即“應收股利”賬戶、“投資收益”賬戶和“長期股權投資”賬戶。
屬于被投資單位在取得本企業投資前實現凈利潤的分配額，應作為投資成本的收回，借記“應收股利”科目，貸記“長期股權投資”科目。
如果屬于被投資單位在取得本企業投資后實現凈利潤的分配額，應先確定應記入“應收股利”賬戶和“長期股權投資”賬戶的金額，然后根據借貸平衡原理確定應記入“投資收益”賬戶金額。具體做法是：
1.首先確定“應收股利”賬戶的金額。當被投資企業宣告現金股利時，投資企業按應得部分記入“應收股利”賬戶。
2.然后確定“長期股權投資”賬戶的金額。這一步比較復雜。具體分兩種情況：
（1）當投資后應收股利的累積數大于投資后應得凈利的累積數時，其差額為累積沖減“長期股權投資”的金額，然后再根據前期已沖減的“長期股權投資”金額計算本期應沖減或恢復“長期股權投資”的金額；
（2）當投資后應收股利的累積數小于或等于投資后應得凈利的累積數時，若前期存有尚未恢復的投資成本，則將尚未恢復數額全額恢復，恢復數不能大于原沖減數。
3.最后根據借貸平衡原理確定應記入“投資收益”賬戶金額。
為便于理解，下文通過一個具體例題來進行說明。
【例題】繁榮公司于2007年1月1日，以銀行存款1000000元購入昌盛公司10%的股份，并準備長期持有，采用成本法核算。
2007年1月1日購入股份，初始投資成本為1000000元，會計分錄為：
借：長期股權投資——昌盛公司1000000
貸：銀行存款1000000
（1）2007年的分紅情況：
昌盛公司于2007年5月2日宣告分派2006年度的現金股利100000元，昌盛公司2007年實現凈利潤400000元。
由于2007年5月2日宣告分派的是2006年的現金股利，投資企業按投資持股比例計算的份額應沖減投資成本。會計分錄為：
借：應收股利10000
貸：長期股權投資——昌盛公司10000
（2）2008年的分紅情況：
1）若2008年5月2日昌盛公司宣告分派2007年現金股利500000元,昌盛公司2007年實現凈利潤400000元.
應收股利=500000×10%=50000元
應收股利累積數=10000+50000=60000元
應得凈利累積數=400000×10%=40000元
由于應收股利的累積數大于應得凈利的累積數，其差額20000元（60000-40000）為累積沖減“長期股權投資”的金額，前期已沖減“長期股權投資”金額為10000元，所以本期應繼續沖減10000元。根據借貸平衡原理確定應記入“投資收益”賬戶金額為40000元。會計分錄為：
借：應收股利50000
貸：長期股權投資——昌盛公司10000
投資收益40000
2）若2008年5月2日昌盛公司宣告分派2007年現金股利350000元,昌盛公司2007年實現凈利潤400000元：
應收股利=350000×10%=35000元
應收股利累積數=10000+35000=45000元
應得凈利累積數=400000×10%=40000元
由于應收股利的累積數大于應得凈利的累積數，其差額5000元（45000-40000）為累積沖減“長期股權投資”的金額，前期已沖減“長期股權投資”金額為10000元，所以本期應恢復5000元。根據借貸平衡原理確定應記入“投資收益”賬戶的金額為40000元。會計分錄為：
借：應收股利35000
長期股權投資——昌盛公司5000
貸：投資收益40000
3）若2008年5月2日昌盛公司宣告分派2007年現金股利300000元：
應收股利=300000×10%=30000元
應收股利累積數=10000＋30000=40000元
應得凈利累積數=400000×10%=40000元
由于應收股利累積數等于投資后應得凈利累積數，所以累積沖減“長期股權投資”的金額為0，前期已沖減“長期股權投資”金額為10000元，所以本期應恢復10000元。根據借貸平衡原理確定應記入“投資收益”賬戶的金額為40000元。會計分錄為：
借：應收股利30000
長期股權投資——昌盛公司10000
貸：投資收益40000
4）若2008年5月2日昌盛公司宣告分派2007年現金股利150000元：
應收股利=150000×10%=15000元
應收股利累積數=10000+15000=25000元
應得凈利累積數=400000×10%=40000元
因應收股利累積數小于投資后應得凈利累積數，所以應將原沖減的投資成本10000元恢復。注意：這里只能恢復投資成本10000元（以原沖減數為限）。根據借貸平衡原理確定應記入“投資收益”賬戶金額為25000元。
如果盲目地代入書上的公式，就會出現錯誤，“長期股權投資”科目發生額=（250000-400000）×10%-10000=-25000元。（注意沖減25000元是錯誤的）會計分錄為：
借：應收股利15000
長期股權投資——昌盛公司10000
貸：投資收益25000
（3）接（2）中1）2009年的分紅情況：
如果2009年5月1日昌盛公司宣告分派2008年現金股利300000元，昌盛公司2008年實現的凈利潤是500000元，則：
應收股利=300000×10%=30000元
應收股利累積數=10000+50000+30000=90000元
應得凈利累積數=400000×10%+500000×10%=90000元
由于應收股利累積數等于應得凈利累積數，所以累積沖減“長期股權投資”的金額為0，前期已沖減“長期股權投資”金額為20000元，所以本期應恢復20000元。根據借貸平衡原理確定應記入“投資收益”賬戶金額為50000元。
借：應收股利30000
長期股權投資——昌盛公司20000
貸：投資收益50000
三、正確的學習方法
資本成本估算范文2
關鍵詞：認股權證 融資成本 吉利
一、認股權證的發展和特點
隨著股權分置改革的執行，2005年8月22日，我國被叫停了九年的權證品種又重返市場。在收購兼并的熱潮中，認股權證作為衍生金融工具中一直基礎性產品，已成為企業尤其是上市公司融資方式中不可缺少的一種。
從廣義上說，認股權證通常指由發行人所發行的附有特定條件的有價證券。權證的交易實質是買賣期權，所以也具有期權的特點，權證持有人在支付權利金后行使與否由權證持有人自主決定。權證的發行人在權證持有人規定了行權時的認購價格和每一認購權證能夠購買的普通股股數，負有提供履約的義務，如果權證持有者行權，不得拒絕。認股權證具有杠桿效應，它的持有者和發行者具有不同的權利。這種融資方式的優勢對于收購方而言，發行認股權證可以延期支付股利，減少了資金壓力，而且這種方式的融資成本較低。認股權證的不足之處是當持有者在行權時，如果認股權證約定價格低于普通股價格較多，這樣發行企業股東的權益就會受損，從而對企業信譽等方面帶來負面影響。
二、計算認股權證融資成本的困境
企業籌集和使用資金要付出的代價，就是所謂的融資成本。從另一個角度看，所付出的代價是資本的預期收益率，是企業進行資金來源、進行資本籌措選擇的重要依據。不同融資方式有不同的融資成本，其計算是不同的，但資本成本有通用的表達式：
從公式中看出要計算認股權證的資本成本，必須考慮到資本占用成本和資本籌集成本。資本成本是指企業為籌集和使用資本而付出的代價，包括籌資費用和占用費用?；I資費用發生在資金的籌措過程中，通常指向銀行貸款過程中支付的手續費，股票、公司債券的發行費用，籌資費用數額可以通過企業發行認股權證中具體支付的數額來確定，可以直觀的量化。占用費，是指企業在資本使用過程中因占用資本而付出的代價，如向股東支付的股利，向銀行等債權人支付的利息等。占用費用是因為占用了他人資金而必須支付的，是資本成本的主要內容。由于認股權證的期限長，在此期間分紅的情況很難估計，投資者可以選擇行權與否不能確定，這就導致股利很難在規定的時間內準確的計算。所以用傳統的資本成本的計算方法是無法真實反映認股權證的資本成本。
三、認股權證與Black-scholes和CAPM模型
要走出認股權證資本成本計算的困境，首先應認識到認股權證和股票期權這兩者，因為期權定價可以通過模型計算。認股權證和股票期權之間并不存在本質性的區別，他們之間的主要區別在于有效期、標準化、做市商等，而股票認股權證本質上就是一直股票期權。
其次，引入期權定價模型。曾榮獲諾貝爾經濟學獎的Black- Scholes 模型被廣泛用于買權價值的計算，定價公式：
四、吉利發行認股權證資本成本的計算
本文選用吉利發行認股權證的案例來演算實踐中認股權證資本成本的計算過程。吉利跨國并購沃爾沃的融資過程中，吉利向高盛發行了3億份認股權證，權證行權價為每股2.3港元，發行時收盤價1.79港元。行權期為認股權證發行日起直至發行七周年前第七個營業日止，任何時候可部分或全數行使認股權證。假定無風險國家債券收益率為5%，并且債券每半年支付一次利息， 每年股價的標準差為25%，股票的 系數是1，市場風險溢酬（MRP） 是3%。使用Black- Scholes 模型和資本資產定價模型（CAPM）來計算認股權證的資本成本。
首先，半年復息一次，可以得出：
最后，得出吉利向高盛發行的3億份認股權證的資本成本為13.34%。
參考文獻：
[1] 趙勇，鄒小宇.對認股權證定價的理論探討——基于期權定價的Black-Scholes模型[J]. 西南金融. 2009（04）
資本成本估算范文3
關鍵詞：房地產開發；成本管理；投資估算；影響因素
中圖分類號：F045.33 文獻標識碼：A 文章編號：
1、工程投資估算的重要性
從工程項目策劃、決策，甚至有意向開始，投資者最關心的莫過于工程建設投資，據此對工程項目取舍做出最初的判斷和決策，它不能肯定一個項目，但完全可以否定一個項目。投資估算是工程建設前期重要工作內容，其作用可歸納為以下幾點：(1)是項目前期決策的重要依據；(2)進行項目經濟評價的基礎；(3)控制工程造價的最高限額；(4)項目資金籌措和制訂貸款計劃的依據。
2、投資估算要求
估算編制人員應深入現場，搜集工程所在地有關基礎資料，包括人工工資、主要材料價格、運輸和施工條件、費用標準等，并全面了解建設項目的資金籌措、實施計劃、水電供應、配套工程、征地拆遷補償等情況。具體應做到以下方面：(1)據主體專業設計階段和深度，結合行業特點，所采用生產工藝流程成熟性，以及編制單位所掌握的國家及地區、行業或部門相關投資估算基礎資料和數據的合理、可靠、完整程度，采用合適方法進行建設項目投資估算；(2)應做到工程內容和費用構成齊全，計算合理，不重復計算，不提高或降低估算標準，不漏項、不少算；(3)應充分考慮擬建項目設計的技術參數和投資估算所采用的估算系數、估算指標在質和量方面所綜合內容，遵循口徑一致原則；(4)應將所采用的估算系數和估算指標價格、費用水平調整到項目建設所在地及投資估算編制年的實際水平。對于由建設項目的邊界條件所產生的與主要生產內容投資無必然關聯的費用，應結合建設項目實際情況修正；(5)對影響造價變動的因素進行敏感性分析，注意分析市場的變動因素，充分估計物價上漲因素和市場供求情況對造價的影響；(6)投資估算精度應能滿足控制初步設計概算要求，并盡量減少投資估算的誤差。
3、房地產開發項目投資的影響因素分析
3.1 項目投資環境
(1)外部因素
政策因素，燃料動力供應，運輸及通訊條件，環保。要力求全面、細致地了解、掌握這些因素的詳細資料，避免工程支出有不必要的損失，盡可能地實現項目價值的最佳。
(2)技術配套因素
先進的生產技術及裝備是項目規模效益賴以存在的基礎，相應的管理技術水平是實現規模效益的保障。若獲取技術的成本過高或當前技術及裝備還沒有達到與經濟規模生產相適應的先進水平，將會給項目日后的發展帶來危機，導致項目投資效益低下，工程造價支出嚴重浪費。
(3)市場因素
根據項目本身的要求，結合建設期的長短，對于“工料機”的市場供求及費用漲落要提前做好摸底工作，并依照市場規律，盡可能準確地作好推算，匯制圖表，了解工程造價可能發生范圍，從而做到心中有數，保證資金的充足供應。
3.2 項目的技術方案
(1)市場定位
項目的市場定位可通過市場調查，運用市場顧問和物業顧問以及建筑師等專業力量，在充分了解項目目標客戶情況和需求的基礎上，結合已建項目的市場反映情況、使用過程的優缺點和未來發展趨勢，通過充分討論，確定決策者對項目定位的要求。明確的市場定位使方案設計有據可依，使設計標準有一個預先的控制。只有將項目定位進一步細化、分解、明確，才一能以此為指導確定項目各分項建設標準。
(2)建設標準
建設標準的明確是投資估算準確的前提。在根據方案設計進行投資估算時，要充分了解設計意圖及建設標準。只有明確了相應的建設標準和設計思路，并結合對同類項目經驗指標的分析，才能準確地估算出各項目的投資。對于機電設備工程要發揮機電專業顧問作用，根據定位要求提出主要設備配置標準。根據各方意見經充分討論。形成指導工程建設的項目材料設備配置清單。以此作為編制投資估算的基礎形成準確完整的投資估算。
(3)項目規模
項目規模的大小直接關系到造價的高低。有效的實際的項目規模的確定，會減少早期造價的估算不確定性，增加估算的準確性。應堅持經濟、適用、安全、樸實的原則，合理確定建設規模。
(4)設計參數的確定
隨著科技的發展，現代建筑的功能要求和設備標準在不斷提高和完善，設計內容也日趨復雜。設計參數的定量化和盡早確定，可以給估算提供更為可靠的估算資料。目前，我國在項目早期階段還無法對項目設計參數有較全面的認識，這對估算精度的影響是較大的。房地產開發項目的主要技術參數包括：建筑面積、層高、層數、結構形式、基礎形式、各種動力參數等。主要設備材料選型、價格。建設地區及建設地點的選擇：建設地區的選擇是指在幾個不同地區之間，對擬建項目適宜配置在哪個地區或范圍的選擇。建設地區選擇的合理與否，在很大程度上決定著擬建項目的命運，影響著項目投資的高低。另外，通常所說的投資估算，以社會平均管理水平為基礎的，沒有考慮管理水平對項目的造價影響，所以，除了上述比較普遍的影響因素之外，項目管理者的經驗、設計師的經驗水平、估算者的經驗水平也會影響投資估算的準確性。
3.3 選擇的項目投資估算編制方法
(l)估算資料的適用性
在早期估算中，往往是用類似工程的原理進行類比估算，所用到的估算資料的適用性對于估算結果的影響是非常重要的。例如，同為框架結構形式的多層建筑，如果地基條件和基礎形式不一樣，形成造價的大小是不同的。所以，在進行估算前，首先應確認造價資料的適用性。
(2)估算資料的精度
根據己建工程的造價資料對擬建工程進行估算，需要保證己建成工程資料的精度，也就是說，已成資料中盡可能的包含了工程實際中客觀信息以及在造價中的反映。
(3)估算資料的完善性
由于建設項目的日趨復雜化和施工工藝的不同，導致了項目的個體差異性。所以，對擬建工程進行有效的估算，必須建立在估算資料較為完善的基礎之上，才能充分考慮不同的工程特點對擬建項目的影響情況。
4、房地產開發項目投資估算工作中存在的問題
房地產開發項目的投資估算一經確定，參建各方都要圍繞著這一目標開展工作，成本管理就蘊含在項目建設的每一個階段中。長期以來，工程項目一定程度上存在著投資失控，結算>預算>概算>估算的情況比比皆是，從投資估算分析，主要體現在以下幾個方面：
4.1 指標收集、編制、發行的時限性
指標的收集、編制、發行都有時限要求，應根據項目實際情況分別確定現金、應收賬款、存貨和應付款的最低周轉天數，并考慮一定的保險系數；此外，在不同生產負荷下的流動資金，應按不同的生產負荷所需的各項費用金額，分別按照上述公式進行計算，而不能直接按照100%生產負荷下的流動資金承壓生產負荷百分比求的；最后還應該考慮不同時期匯率變化對涉外建設項目動態投資的影響及計算方法。因此要使用最新的數據，同時使用數據的來源應盡量可靠。
4.2 政策、法規的不了解
隨著我國基本建設管理體制改革的不斷深入，地區建筑市場的壁壘已被打破，異地承攬或跨行業承攬工程設計、施工的單位和企業逐年增多。由于我國現行的預算定額、取費基礎、取費標準和預算編制的規定因地區和行業的差別而有所不同，致使一些跨地區跨行業承擔工程設計與施工的企業不甚了解工程所在地或相關行業的有關規定，在實際編制工程造價過程中，難免出現差錯。所以，應當通過對工程經濟指標的測算，確定合理的工程投資估算指標和設計概算依據。
4.3 建設地點選址不當
建設地點的選擇，對建設項目投資的總額，效益的影響都是非常關鍵的。代征地的比重增大，相應的征地及拆遷費也增多；拆遷量的增加，拆遷補償費和安置費也相對較多。因此，對代征地的調查必須在立項前加以足夠重視，對拆遷量調查足夠細致，否則將造成大幅度的追加投資。
4.4 投資估算編制不夠重視
有些合資建設項目在合資雙方協議立項階段，往往對編制投資估算的準確程度重視不夠，造成多數合資項目估算漏項或估價不準確，使得工程建設過程中不得不修正概算，追加投資。
5、房地產投資估算工作的改進建議
5.1 明確項目定位
房地產項目的設計主要是根據建筑物的功能要求來確定建筑物具體的標準、空間、平面布置、結構形式以及建筑群體的總體安排等。一般在項目可行性研究時，并沒有開始進行設計，但是也可以通過一定的方法來對建筑項目的平面布置，建筑層數以及結構方案進行定位，例如根據項目的功能要求，并結合項目管理部門的限定要求以及市場需求等就能夠進行定位。
5.2 加強基礎資料的搜集和積累
要確保工程造價的真實性、科學性、合理性就需要準確采集基礎數據，增強編制依據的可信度取得全面、正確的調查資料。就我國當前的估算、概算的現狀來看，有必要建立一個類似的在線分析系統，廣泛收集實際工程案例，分門別類形成各項技術經濟指標并實時更新，在通過預定的計算規則進行自動分析之后，形成案例數據庫。在使用的時候，根據時期、地域等指數來進行調整，從而得出待建項目的參考估價，最終減少估價偏差對項目決策的不利影響。
5.3 加強不同專業人員之間的溝通
在進行投資估算編制時，通常會用到其他專業人員的工作成果。例如，方案設計人員本著技術先進性的原則，注重工藝技術方案，不考慮項目經濟成本；投資估算人員若是機械般的參照方案設計以及布局來對工程量進行測算，進行項目投資估算，可能會導致項目的投資遠遠超過建設單位投資能力。因此，需要加強投資估算人員與不同專業人員的溝通，避免在工作中出現不能有效銜接的情況。
結束語
房地產開發項目投資估算在投資決策中具有非常重要的地位，是項目資金籌措以及制定建設貸款計算的依據，同時也能夠控制工程概算。只有合理的投資估算才能夠確定工程的總造價，同時也是工程投資控制的目標，只有將投資估算編制合理才能有效的實現項目成本的控制。
參考文獻
[1]謝秀杰.施工企業如何進行工程造價管理[J].中國高新技術企業，2007.
資本成本估算范文4
2001年實施的《企業會計準則——投資》（簡稱舊準則）對采用成本法進行后續計量的長期股權投資的核算方法做了一定規范，2006年2月15日頒發的《企業會計準則第2 號——長期股權投資 》（簡稱新準則）中，對投資的會計處理進行了重新分類，使得成本法的核算比較復雜，時至2009年6月16日，財政部印發《新企業會計準則解釋第3號》（簡稱第3號解釋），又對長期股權投資成本法的核算做出了新的規定，對其核算方法和程序進行了一定程度的調整和簡化，使得核算方式類似于舊準則。由此，成本法的適用范圍、核算方法經歷了一系列的變化和調整，應該深入思考這一系列變化的意義及其影響。
從目前文獻來看，研究方向大多集中于新準則與第3號解釋在對長期股權投資成本法處理上的差異及其影響。具體來講，在兩者賬務處理差異的闡述上，主要是以實例的形式來體現，從實際的會計處理出發，直接體現兩者的異同。在兩者變化造成影響的闡述上，主要涉及以下幾個方面：一是對投資單位財務狀況的影響，如果被投資單位分派了現金股利且長期股權投資沒有發生減值，在投資單位當年的資產負債表中，按照第 3號解釋采用成本法核算的長期股權投資的賬面價值將大于用新準則核算的結果；二是對投資單位當期損益的影響，由于在第3號解釋下投資單位將其享有的收益直接計入當期投資收益，會為企業進行利潤操控提供一定空間；三是對財稅差異的影響，按照第3號解釋，只有當投資單位連續持有居民企業公開發行并上市流通的股票不足 12個月時，對被投資單位分派現金股利或利潤的處理方法才與稅法相同，其他情況均會產生永久性差異，需進行納稅調整，由此進一步加大了財稅差異。四是對減值測試的影響，根據第 3 號解釋，投資單位要及時考慮長期股權投資是否存在減值跡象，而進行減值測試需要確認長期股權投資的可回收金額，這項操作相對比較復雜，由此第 3號解釋對減值測試的有關規定會使會計處理顯得更為復雜。
綜上所述，現有文獻主要基于長期股權投資會計核算變化及對企業財務狀況和經營成果的影響視角來比較新準則與第3號解釋的異同，闡述變化的意義。但是現有文獻大多注重比較兩者會計處理的繁易程度對企業的相關影響，對兩者變化的根本原因缺乏深入探析。筆者認為，會計準則屬于會計制度，而會計制度的基本目標是提高會計信息質量，因而判斷會計制度變化質量的根本判斷標準是對會計信息質量的影響，如果制度變化提高了會計信息質量，則這種會計制度改變是合理的?；诖耍疚膰L試從會計信息質量視角對本次變化進行全面分析，從而判斷長期股權投資成本法會計核算變化規定的合理性。
二、長期股權投資成本法核算的變化
（一）相關規定的變化 新準則中規定：采用成本法核算的長期股權投資應當按照初始投資成本計價。追加或收回投資應當調整長期股權投資的成本。被投資單位宣告分派的現金股利或利潤，確認為當期投資收益。投資單位確認投資收益，僅限于被投資單位接受投資后產生的累積凈利潤的分配額。所獲得的被投資單位宣告分派的利潤或現金股利超過被投資單位在接受投資后產生的累積凈利潤的部分，應沖減長期股權投資的賬面價值。在賬務處理時應當分投資年度和投資以后年度。新企業會計準則解釋第3號規定：企業采用成本法核算的長期股權投資，除取得投資時實際支付的價款或對價中包含的已宣告但尚未發放的現金股利或利潤外，投資單位應按照享有被投資單位宣告發放的現金股利或利潤確認投資收益，不再劃分是否屬于投資前和投資后被投資單位實現的凈利潤。
不難看出，新準則與第3號解釋的區別主要在投資單位對于投資收益和資產減值這兩個方面的會計處理上。一方面，關于投資收益的確認。新準則規定當年投資收益的確認要以累積凈利潤的分配額為上限，超過部分作為清算性股利，沖減投資成本。而第3號解釋指出投資單位以被投資單位宣告發放的現金股利或利潤確認投資收益，不需要再區分收到的現金股利哪部分來自被投資單位的留存收益，哪部分又屬于現有的投資回報，即投資收益不會影響長期股權投資的賬面價值，這種規定大大簡化了會計處理。另一方面，新準則根據長期股權投資的兩種適用范圍把資產減值分別按照《企業會計準則第22號——金融工具確認和計量》和《企業會計準則第8號——資產減值》兩種情況處理，且已確認損失的長期股權投資價值可以在原已確認的投資損失數額內轉回。而第3號不區分兩種情況，只強調在長期股權投資賬面價值大于應享有被投資單位的凈資產的賬面價值份額時，按《企業會計準則第8號——資產減值》對長期股權投資進行減值測試，判斷其是否需要計提減值準備，且資產減值損失一經確認，不得轉回。
（二）會計實務處理比較 A企業2009年1月1日以銀行存款購入B公司10%的股份，并準備長期持有，實際投資成本為300萬元。2009年4月 6日，B公司宣告分派 2008年的現金股利120萬元，2009年度B公司實現凈利潤為150萬元。2010年3月5日，B公司宣告分派2009年的現金股利200萬元；2010年度B公司實現凈利潤為210萬元。2011年 5月2日，B公司宣告分派2010年的現金股利180萬元；2011年度B公司實現凈利潤為50萬元。假定2009年1月1日B公司凈資產賬面價值為3000萬元。
從表可以看出，2009年至2011年間，用新準則計算可確認投資收益24萬元，而在第3號準則下，累計可確認的投資收益50萬元，比新準則多26萬元，而新準則下長期股權投資的賬面價值減少26萬元，換而言之，新準則長期股權投資規定將可能導致少計資產（長期股權投資）和所有者權益（投資收益減少引起利潤減少）。另外，按照第3號解釋，長期股權投資賬面價值與被投資單位所分派的現金股利或利潤無關，考慮到會計質量信息的謹慎性要求，應該及時對長期股權投資進行減值測試，故2011年出現了減值跡象，長期股權投資賬面價值大于可收回金額，因而期末計提了4萬元的減值損失，且不得轉回。
三、長期股權投資成本法核算變化后主要會計信息質量比較
（一）可靠性 在新準則下，投資單位在收到現金股利或利潤時，需要劃分屬于投資前還是投資后被投資單位實現的凈利潤，而在劃分的過程中，會存在一定的估計與折算（見例④、⑥），因此得出的數據并不十分可靠。同時，從數據來源看，由于存在信息不對稱性，被投資單位的凈利潤數據源自其財務報告，屬于第二手資料，可能存在會計信息失真問題，從而引起計算沖減長期股權投資賬面成本的原始數據產生偏差，降低了會計信息的可靠性。按照第3號解釋，投資單位的數據以自身投資或收到的股利作為數據來源，有可靠的原始憑據，均屬第一手資料，因此來源上更為可靠。第3號解釋在清算性股利的會計處理上，投資單位除在初始投資時需要考慮實際支付的價款中是否包含已宣告但尚未發放的現金股利或利潤外，其他情況下投資單位收到現金股利或利潤，不再劃分是否屬于投資前和投資后被投資單位實現的凈利潤，全額確認為投資收益，省去了估計過程，因此數據處理也更為可靠。
（二）相關性 相關性要求企業提供的各會計要素信息應當與真實的價值相吻合，具有確證價值，才能幫助相關信息使用者決策。對長期股權投資成本法而言，在新準則下，由于投資單位確認投資收益，僅限于被投資單位接受投資后產生的累積凈利潤的分配額，所獲得的利潤或現金股利超過上述數額的部分作為初始投資成本的收回，可能結果是被投資企業利潤分配，導致沖減長期股權投資賬面價值，資產負債表日可能出現長期股權投資賬面價值明顯大于該項資產的可收回金額，因此將低估長期股權投資的真實價值（見本例⑦），從而誤導信息使用者。相反，按照第3號解釋下長期股權投資賬面價值總是大于或等于新準則下的長期股權投資賬面價值，資產負債表日，如果發生減值，則計提減值準備，使得該項資產凈值與真實市場相吻合，相反，如果可收回金額大于賬面價值，則會低估資產價值，但低估范圍將明顯小于新準則，因為第3號解釋下長期股權投資賬面價值總是大于或等于新準則下的長期股權投資賬面價值。從投資收益來看，被投資企業宣告現金股利分配，屬于真實的已實現收益，應計算本年利潤中，但新準則可能部分沖減長期股權投資賬面成本，從而導致少計本年利潤，誤導信息使用者認為企業對外投資的盈利能力較差。另外，成本法下賬面價值與持股比例相匹配，在新準則下，如果被投資單位連續幾年利潤增加，會進行沖減部分投資成本的會計處理，這樣會導致長期股權投資的賬面價值下降，從而誤導信息使用者認為減少了被投資單位的持股比例，相反，新解釋下，長期股權投資的賬面價值始終是初始成本，則不會出現該情況。
（三）可理解性 新準則下，沖減初始投資成本和確認投資收益根據公式計算得到。根據相關文獻可知， “應沖減初始投資成本的金額 =（投資后至本年末止被投資單位累積分派的現金股利或利潤—投資后至上年末止被投資單位累計實現的凈損益） ×投資單位持股比例—投資單位已沖減初始投資本”，公式中，“投資后至本年末止被投資單位累積分派的現金股利或利潤”為何減去“投資后至上年末止被投資單位累計實現的凈損益”，很多會計工作者并不清楚，因而，新準則以此為基礎提供會計信息的可理解性較差。筆者認為，被投資企業分配股利多數情況下來源于上一年凈利潤和累積未分配利潤，但也有可能來源于資本公積、盈余公積和投入資本，該公式的經濟學本質是如果現金股利來源全部屬于凈利潤或未分配利潤，則不必沖減長期股權投資初始成本，因為它屬于正常的“利潤分紅”，一般不會減少企業期初所有者權益；如果部分現金股利來源不屬于凈利潤或未分配利潤，則應沖減長期股權投資初始成本，因為它屬于非正常的“利潤分紅”，一般會減少期初所有者權益，相當于使用投資者自己的投入資本進行分配。具體來講，如果“投資后至本年末止被投資單位累積分派的現金股利或利潤—投資后至上年末止被投資單位累計實現的凈損益”大于零，相當于被投資企業現金股利分配額超過累計實現的凈利潤，實質上是把投資本金的一部分也拿來進行了股利分配，因而會沖減初始投資，而不是用賺取的凈收益來進行分配。但這個公式也存在缺陷，現金股利可能來源于投資前的凈損益、資本公積和盈余公積，按照新準則公式的經濟學含義，這部分應屬于投資者投入資本的本金分配，但這與客觀事實并不相吻合。總之，新準則沖減初始投資成本和確認投資收益對多數人而言，難于理解。相反，第3號解釋將獲取的股利直接確認為投資收益，不再沖減初始投資成本，便于理解和易于接受。
（四）可比性 可比性包含縱向可比和橫向可比兩層含義?？v向可比要求企業不得隨意變更會計政策，而橫向可比屬于企業間的比較，要求企業間的會計政策、會計信息口徑一致。隨著國與國之間的貿易聯系日趨緊密，各國的會計信息披露與國際準則趨同是大勢所趨，以便不同國家間企業比較，有利于別國會計信息使用者深入了解企業狀況。IASC理事會于2008年了《國際會計準則第2 7號》修改稿，刪除了《國際會計準則第 27號》中成本法的定義，只要求在投資者的單獨財務報表中將股利作為收益列報。而第3號解釋也要求，投資單位對取得的全部現金股利或利潤均應作為企業的投資收益來加以確認，因此第3號解釋與國際準則處理更加貼合、一致，符合會計信息質量可比性的要求。所以，此次變動增加了橫向可比性，相對而言，降低了企業的縱向可比性，但它這不屬于企業隨意變動范疇，屬于制度本身變化。
（五）實質重于形式 實質重于形式要求企業按照交易或者事項的經濟實質進行會計確認、計量和報告。新準則的成本法下，投資單位要把被投資單位分配的現金股利人為劃分為兩部分：沖減投資成本和確認投資收益，但對于投資者而言，只要持股比例不發生變化，現金股利分配的經濟實質屬于投資收益，而不是投資成本的收回。例如，假設甲投資者2008年1月5日投資1億元，取得丙公司5%的股份，乙投資者于2008年10月投資1億元，取得丙公司5%的股份，2009年丙公司4月15日宣告分配2008年度凈利潤，甲投資者和乙投資者的應收股利分別為1000萬元，按新準則，甲乙投資者沖減的長期股權投資和確認的投資收益均不同，但從經濟實質來看，不考慮資金的時間價值，對甲乙投資者而言，對于丙公司的持股比例未發生任何變化，1000萬元現金股利的經濟本質屬于投資回報，而非本金的收回。更為重要的是，成本法與權益法的本質區別是成本法下的長期股權投資賬面價值反映初始投資成本，而權益法下的長期股權投資賬面價值反映享有的被投資企業凈資產的份額，但新準則下成本法的長期股權投資賬面價值可能隨著被投資企業凈資產變化（如股利分配）而變化，本質屬于成本法和權益法的一種混合法。相反，第3號解釋中，除了資產減值，其它一些非重大因素對長期股權投資的賬面價值都不會產生影響，相比之下，后者能更清楚地反映長期股權投資成本法核算的經濟實質。
（六）重要性 重要性要求企業對于重要會計信息詳細地和真實地披露，次要信息可以簡化披露。一般而言，長期股權投資屬于企業重要的會計信息，前后會計核算規定的變化應從信息的詳細程度及其影響來判斷重要性質量特征。新準則的長期股權投資成本法下，部分清算性股利被用于沖減投資成本，導致期末會計核算信息不能夠詳細的、全面的反映初始投資和投資回報情況，只能部分反映。同時，新準則這種會計核算還存在會計估計和很大的主觀性。眾所周知，除首發或增發股票外，很多情況下采用成本法的長期股權投資是通過股市交易獲取股份，買方的投入資金交割給賣方交易者，被投資企業并不會收到任何資金，對被投資企業生產經營活動無重大影響，每年創造利潤的本金來源還是原始的從股市中吸收的資金。因此，在對清算性股利的處理上，新準則主觀地認為投資后企業創造利潤及相應現金股利分配才屬于投資收益，投資前利潤分配屬于投資成本的收回，沖減長期股權投資賬面價值，這與通過二級股市交易投資情況不相符，因為被投資企業創造的利潤與此次投資無關?？傊?，與第3號解釋相比，新準則下長期股權投資成本法會計核算不僅涉及到比較復雜會計估算，而且還降低了會計信息的詳細和真實程度。
四、結論
綜上所述，第3號解釋對長期股權投資成本法核算的修改，更能夠體現成本法的實質，長期股權投資經濟業務的主要會計信息質量特征得到顯著提高，同時也簡化會計處理，進一步實現了會計核算的國際趨同和與稅法的吻合，這將有助于會計人員深化對成本法的理解與運用，也有助于會計信息的使用者進行更為有效的決策。
[本文系西南大學校級重點教改課題“會計信息系統課程體系與教學內容改革研究”階段性研究成果]
資本成本估算范文5
【關鍵詞】 建設投資；估算；工程造價
【 abstract 】 the author in the construction of our country at present the control of investment estimate is discussed in the paper, the paper analyses the main body in behavior to ensure that conditions to reach their goal of all kinds of the actual value and planned value comparing, inspection and supervision, vagina and correct process.
【 keywords 】 construction investment; Estimate; Project cost
中圖分類號：TU723.3文獻標識碼：A 文章編號：
1 基本概念
在整個項目的投資過程中，根據目前手中所掌握的材料，且運用各種方法對目前所投資的項目數額進行估計，這也是投資估算的意義所在，投資估算的意義還在于整個項目投資的決策階段，以及本項目完成后所能夠帶來的一系列經濟效益等，同時投資估算也對本項目工程造價控制起著重要的作用。對本項目建設投資估算的控制，就是以保障不管在什么條件和情況下實現本項目的建設目標，同時按照建設前制定的相應計劃通過各種方法對本項目實施過程中遇到的各種情況進行檢查、監督、以及糾正的過程。對本項目建設過程中遇到的各種影響工程造價的因素進行控制，就是工程造價管理的意義所在，同時也是為了降低工程造價的管理過程。
2 投資估算的控制以及工程造價管理的目的
如果想控制某個建設工程的造價，首先就需要抓好投資估算工作，只有抓好了本項工作才能對本項目的工程造價進行主動的控制，同時對本項目工程造價的控制也能影響到投資的決策以及本項目工程的設計施工等。在編輯投資估算時，估算投資一定要合理，千萬不可故意抬高造價，也不可壓低造價，一定要做到實事求是，這樣才能對工程的造價進行控制。實施建設投資估算的控制以及本項目工程造價的管理，最終目的是使有限的資金能夠得到充分的利用，以最少的投入，換來最大的產出，這也是基本建設投資控制的最主要的目的。
3 建設項目工程造價管理
從上述分析我們就可以看出，對建設項目工程的造價管理，主要目的是在允許的范圍內，以最小的投入，換來最大的產出，同時這也是建設項目工程實施過程中的關鍵。
3.1 決策階段管理
對本項目投資的需要量繼進行估算，是在編輯項目建議書和可行性研究階段的一項不可缺少的組成內容。投資估算是指在本階段所需投資，通過編制估算文件預先預測和確定過程。本項目的控制造價的重要依據就是來源于投資估算，在這一段，首先要保證基礎資料的準確以及詳實等，同時只有做好了基本資料的收集工作才能做好本項目的投資估算，然后本項目基礎資料的準確性以及可靠性，一定要由專業的工程人員對其進行認真分析，以保障投資估算的準確性。
3.2 設計階段管理
建設項目的規模主要是根據設計來制定的，提高投資效果中的作用，設計方案做的是否合理，設計圖紙是否完整清楚都會影響工程的造價。產品的結構設計主要依賴設計人員，設計人員一定要盡可能的設計好產品的結構，他不僅關系著本項目的工作性能，而且還關系著本項目的成本問題。采取限額設計，是目前我國工程建設領域控制投資，有效的使用建設資金的有力措施。所謂的限額設計，就是按照批準的設計任務及投資估算控制初步設計，同時各專業在保證達到使用功能的前提下按分配的投資控制設計，嚴格控制技術設計和施工圖設計的不合理變更，以此來保障總投資不被突破。
3.3 招標階段管理
建設項目的招標階段管理要做好一下幾項措施：①對標底的質量要進行不斷的提高，同時要對招標人員的職業道德進行評定，且還有這些人員的業務素質也要進行評定，以防止出現低價搶標的現象出現；②在對外進行招標時，一定要嚴格按照公平、公正、公開的原則進行招標，同時要對在此招標期間的監管力度進行加強；③一定要施工企業的人員進行監督，防止出現壓價讓利的現象出現；④標底的確定，一定要以雙贏為目的，使招標與投標雙方都有利可圖。在評標的過程中，招標方也要對投標方的社會信譽以及投標方的施工能力等進行評定，以此來達到既能保證工程質量，又能按時完成作業，且又降低造價成本的投標方。
3.4 施工與竣工階段管理
施工階段主要以一下兩方面對其進行造價控制：①盡可能的對設計變更進行減少，要求建設單位委托設計單位時要根據建筑物周圍的地形、地質及其配套情況向設計單位提出詳細說明，并仔細審查設計方案、施工圖紙，在確保工程質量的前提下減少不必要的經濟損失。設計方一定要不斷的提高自身的素質，在對其進行設計時，要嚴格按照誰流程，同時加強雙方的溝通，以此來避免施工過程中出現的不必要的問題，同時這樣也能起到減少工程施工中的浪費問題。加強設計變更管理也是限額設計的一個重要內容，在工程實施階段，設計變更應盡量提前，變更發生的越早，損失越小，反之就越大。因此，必須加強設計變更管理，盡可能把設計變更控制在設計階段的初期，尤其對影響工程造價的重大設計變更，使得工程造價得到有效控制。②在項目施工過程中，如果采取多個專業同時進行施工的話，經常會出現現場變更的現象。由于在招標過程中任意壓價，導致工程造價嚴重失真，使得個別施工單位通過低價中標，而他們會在施工過程中，想方設法的對技術進行變更，以達到獲取額外收入的目的，甚至有些會出現偷工減料的現象，從而無建筑本身留下質量問題。為了有效的控制工程造價，一定要嚴格按照合同中規定的進行施工，嚴禁出現工程質量、工程性質以及規格尺寸的變化，如果真的需要進行變更的話，一定要由監理工程師簽發的工程變更令后，在進行施工。因此，建設工程應不斷提高管理者素質，選擇合適的承包方式，可以有效的管理資金投入。其次將預算中的材料質量、報價與實際施工采用的材料設備相比較，做好材料設備的認定工作，保證預算與施工相結合，也是搞好施工階段造價管理工作的重要組成部分。在工程的竣工階段，一定要做好竣工結算準備工作，在竣工時也要做好各個環節的控制工作，如變更索賠和核定，簽證等在竣工后要以貨幣的形式體現出來，同時處理好施工過程中的一些費用問題，這些工作一定要在竣工時認真仔細的完成，這樣做也能起到事半功倍的效果，同時這個階段同樣是控制工程造價的重要環節。
參考文獻：
[1]李蓓，張美淵。 論建筑工程造價的控制與管理[J]。陜西建筑，2010，（11）：35~37.
[2]楊娟麗。關于高層建筑工程招投標與工程造價控制的探討[J]?，F代經濟信息，2011，（11）：87~88.
資本成本估算范文6
[關鍵詞] 長期股權投資;增資;成本法;權益法
[中圖分類號] F275.15 [文獻標識碼] B
一、問題概述
近期證監會在上市公司年報檢查中發現，部分公司對因納入合并報表范圍的子公司引入新的投資者，造成上市公司喪失對原子公司控制權，進而使原子公司變為聯營公司的交易處理原則不統一，由于2014年修訂的《企業會計準則第2號―長期股權投資》及其應用指南中并未對這種交易的處理原則做出規定，未規范該類交易的會計處理，財政部會計司在《企業會計準則解釋第7號（征求意見稿）》（以下簡稱：《征求意見稿》）對投資方因其他投資方對其子公司增資而導致本投資方持股比例下降，從而喪失控制權但能實施共同控制或施加重大影響的會計處理原則進行了規定并公開征求意見。
《征求意見稿》對該類交易在個別報表中會計處理方式引起了較大的爭議，財政部會計司在最終的《企業會計準則解釋第7號》（以下簡稱：《正式稿》）根據意見反饋對上述交易的處理原則進行了調整，本文將結合案例討論《正式稿》和《征求意見稿》對上述交易會計處理原則差異和各自的特點，并說明如何根據已生效的《正式稿》對該類交易進行計量。具體案例如下：
2015年1月1日，A公司支付1000萬元取得了B公司100%的股權（非同一控制下合并），當日B公司凈資產公允價值為900萬元，賬面價值為800萬元，公允價值與賬面價值的差異由一項固定資產導致，該資產賬面價值100萬元，公允價值為200萬元，尚可使用10年，無殘值。
2015年年末，B公司股本500萬元，全年實現盈利300萬元，可供出售金融資產價值上升100萬元，無其他導致B公司凈資產變動的事項，B公司凈資產賬面價值1200萬元。
2016年1月1日，C公司以3000萬元取得公司750萬股新發行股票，增資后B公司股本為1250萬元，其中：A公司500萬股，持股比例為40%;C公司750萬股，持股比例為60%。交易完成后A公司不再對B公司實施控制，但仍對B公司實施重大影響。
A公司和B公司按照凈利潤的10%提取法定盈余公積，不考慮其他因素。
二、個別財務報表中的處理
《征求意見稿》的處理原則如下：首先，將原長期股權投資視同自取得投資時即采用權益法核算進行調整;然后，按照新的持股比例確認本投資方應享有的原子公司因增資擴股而增加凈資產的份額，與應結轉持股比例下降部分所對應的長期股權投資按權益法調整后的金額之間的差額計入當期損益。
《正式稿》的處理原則如下：首先，按照新的持股比例確認本投資方應享有的原子公司因增資擴股而增加凈資產的份額，與應結轉持股比例下降部分所對應的長期股權投資原賬面價值之間的差額計入當期損益;然后，按照新的持股比例視同自取得投資時即采用權益法核算進行調整。
對比《征求意見稿》和《正式稿》的處理原則可以發現，針對該類交易財政部會計司使用了不同的處理思路。
根據《征求意見稿》，上述案例的會計處理如下：
首先，將原長期股權投資視同自取得投資時即采用權益法核算進行調整：
借：長期股權投資――成本1000
貸：長期股權投資1000
2015年按照購買日凈資產公允價值持續計量的B公司凈利潤=300-（900-800）/10=290萬元：
借：長期股權投資――損益調整290
貸：盈余公積29
未分配利潤261
2015年B公司可供出售金融資產公允價值變動：
借：長期股權投資――其他綜合收益100
貸：其他綜合收益100
上述調整后，個別報表中長期股權投資賬面價值=1000+290+100=1390
按照新的持股比例確認本投資方應享有的原子公司因增資擴股而增加凈資產的份額=3000×0.4=1200，應結轉持股比例下降部分所對應的長期股權投資按權益法調整后的金額=1390×0.6=834，差額=3000×0.4-1390×0.6=366：
借：長期股權投資――損益調整366
貸：投資收益366
上述處理后，A公司個別報表中長期股權投資賬面價值=1390+366=1756;影響當期利潤366元、其他綜合收益100、盈余公積29、未分配利潤261。
根據《正式稿》，上述案例的會計處理如下：
按照新的持股比例確認本投資方應享有的原子公司因增資擴股而增加凈資產的份額=3000×0.4=1200，應結轉持股比例下降部分所對應的長期股權投資原賬面價值=1000×0.6=600，兩者差額計入當期損益：
借：長期股權投資――損益調整600
貸：投資收益600
按照新的持股比例（40%）視同自取得投資時即采用權益法核算進行調整：
2015年按照購買日凈資產公允價值持續計量的B公司凈利潤=300-（900-800）/10=290萬元
借：長期股權投資――損益調整290×0.4=116
貸：盈余公積29×0.4=11.6
未分配利潤261×0.4=104.4
2015年B公司可供出售金融資產公允價值變動：
借：長期股權投資――其他綜合收益100×0.4=40
貸：其他綜合收益100×0.4=40
上述處理后，A公司個別報表中長期股權投資賬面價值=1000+600+116+40=1756;影響當期損益600、盈余公積11.6、其他綜合收益40、未分配利潤104.4。
三、差異及分析
對比《征求意見稿》和《正式稿》針對上述案例的會計處理可以看出，兩種會計處理方式下長期股權投資在個別報表中的價值相同，差異體現在對投資收益的處理方式。從本質而言，《正式稿》采用了模擬處置法，在個別報表中，對應股權比例的下降部分視為對享有的新增投資者投入凈資產的對價，而在《征求意見稿》中使用權益法進行了處理。兩種不同的處理思路，導致了對投資收益的計算不同。
在《正式稿》中，其會計處理模式可以按照以下交易模式理解：2016年1月1日，A公司首先以3000萬元向B公司增資，增值后A公司持股比例為100%，然后以3000萬元的價格向C公司處置60%的股權。在個別報表中長期股權投資以成本法計量，處置前A公司長期股權投資賬面余額=1000+3000=4000，處置部分的賬面價值=4000×0.6=2400，處置部分收到對價為3000萬，故投資收益=3000-2400=600。
《討論意見稿》中，其會計處理模式類似于合并報表中使用的模擬權益法：2016年1月1日，A公司長期股權投資使用權益法核算其賬面價值=1000+290+100=1390。在增資后，B公司新增凈資產歸屬A公司部分=3000×0.4=1200，權益法下需調增長期股權投資1200萬元，同時A公司付出對價價值為1390×0.6=834，上述差額=366，計入當期損益。
兩種會計處理方式不影響長期股權投資期末價值的計量，但對損益的處理方式截然不同。筆者認為，《正式稿》的會計處理原則有利于實現企業會計準則的持續趨同與等效：首先，《企業會計準則第2號―長期股權投資》規定，對于控制情形下，投資方長期股權投資以成本法計量，所以使用模擬權益法與現行長期股權投資準則對后續計量的原則不符;其次，《企業會計準則第2號―長期股權投資》第15條第二款規定了投資方因處置部分權益性投資等原因喪失了對被投資單位的控制但仍可以共同控制或施加重大影響情況下處理原則，《正式稿》采用了與發生處置交易相同的處理原則，有利于實現長期股權投資計量方法的等效，提高會計信息的可比性。
四、結論
本文結合案例討論了投資方因其他投資方對其子公司增資而導致本投資方持股比例下降，從而喪失控制權但能實施共同控制或施加重大影響的情況下，《征求意見稿》和《正式稿》對投資方如何進行會計處理的問題。通過比較分析，《正式稿》中采用的模擬處置法更為合理，且可以實現和目前長期股權投資準則的趨同和等效。
[參 考 文 獻]
[1]財政部.企業會計準則解釋第7號（征求意見稿）[R].2015
[2]財政部.企業會計準則解釋第7號[R].2015
[3]財政部.企業會計準則第2號―長期股權投資[R].2014
[4]財政部.《企業會計準則第2號―長期股權投資》應用指南[R].2014
