企業財富管理范例

一、強化企業員工財務管理職能的意義及作用

（一）加強員工財務管理職能是保證整體社會財務公平的基礎措施

企業財務屬于國家財務的一個基層組成部分，企業財務管理的成功與否直接關系到個人可支配收入，進而影響社會消費和投資水平，從而影響到國家宏觀財務的健康程度。二者相輔相成，互相影響，共同發展。傳統的企業財務管理割裂了二者的聯系，將財務管理的研究對象局限于企業本身，忽略了國家財務和企業財務之間的關聯。目前我國貧富差距加大，社會矛盾突出，表面是國家宏觀財政管理出現的問題，根源卻應追溯到企業。當前，我國的分配制度是以按勞分配和按生產要素分配相結合，參與分配者可以按照他們各自提供勞動力、資本、技術等要素的貢獻大小獲取自身應得的財富份額。從目前情況來看，大多數普通民眾是以勞動和技術獲取最基本的財富，也就是說他們取得的收入來源于企業給付的工資和勞動報酬，企業成為財富分配的根本性源頭。企業財務的分配是員工收入分配的根本和基礎性來源，員工收入分配公平與否很大程度上取決于最基層的企業財務分配是否公平。如果源頭上財富分配不公，就會導致這樣一個因果鏈：企業財務分配不公員工收入分配不公社會財富分配不公貧富差距拉大社會矛盾增加。目前，企業財務面臨的問題就是要解決當前社會的主要矛盾：財富分配的不公平。企業的財務是員工個體財務的基礎，也是家庭收入的主要來源，由上而下解決分配不公的問題，遠沒有由下至上效率高、效果好。所以，在現實情況下，企業財務理所當然地應該承擔起財務公平的責任，從源頭上解決財務分配公平問題，實現分配正義，為整個社會的財富分配公平打下基礎。

（二）加強員工財務管理職能是企業財務管理平衡發展的必然要求

企業財務管理一直是以企業這個會計主體為對象，并為其經營發展目標服務。從歷史發展來看，財務管理的目標從企業利潤最大化到企業價值最大化，再到利益相關者價值最大化，體現了財務管理的與時俱進。不過，在財務管理的發展過程中，一直存在發展不平衡的現象，這樣會影響財務管理的長期良性發展。所以，探討企業員工財務管理職能的強化，是目前財務管理發展的新方向和新內容，也是保證財務管理平衡發展的必然要求。通過員工財務管理職能的加強，至少可以達到以下三方面的平衡：

1.財務管理的內容上公平和效率并重

過去在企業財富累積階段，財務管理的重心一直在于如何把蛋糕做大，如何在效率優先情況下進行更好的投資決策及管理運營，獲取更大的利益。隨著經濟發展和社會進步，外部環境的巨大變化，企業的經營內涵在不斷發展，財務管理的范圍、任務也都隨之發生變化。當企業財富有了一定程度的積累，蛋糕已經做大了，蛋糕的分配問題應該成為一個新的重心，也就是說效率和公平應該兼顧，效率和公平應該是相輔相成的。過去由于歷史現實，企業財務選擇重視效率忽視公平，雖然有利于財富的快速增長，但也帶來了一些負面影響，以至于影響了企業財富更高層次的增長。所以，現在要糾正以前一些錯誤的做法，在財務管理層面上應該將公平和效率同等對待，在保證公平的前提下提高效率。

【摘要】

新經濟常態下，終極所有權結構、薪酬激勵與企業風險承擔已成為家族企業發展的重中之重。在此背景下，探討家族企業終極所有權結構、薪酬激勵與企業風險承擔之間的關系，對于完善企業內部治理結構以及如何更好的發揮社會情感財富的功能起著重要指導作用。本文將風險承擔決策的研究由第一類問題推進到第二類問題，有助于揭示在集金字塔控制方式下家族企業風險承擔行為的深層次規律，豐富企業風險承擔研究的相關文獻；另一方面，能夠進一步豐富終極所有權結構安排和薪酬激勵影響企業風險承擔的具體路徑與方式，有助于具體深入地考察其影響動機、機理與后果，而且將進一步增強研究成果的實際指導意義和價值，為我國企業和政府相關決策與政策制定提供更為堅實的理論依據。

【關鍵詞】

上市家族企業終極所有權結構；薪酬激勵；企業風險；影響

一、研究背景及意義

（一）研究背景

中國近三十多的發展歷程，民營企業可謂功不可沒。據全國工商聯公布的最新數據顯示，2014年，我國民營經濟貢獻的GDP總量超過60%；另據福布斯2015年中國家族企業調查報告統計，中國50.3%的民營上市企業都是家族所有或經營的家族企業。因此，家族企業在中國經濟快速發展的過程中發揮著舉足輕重的作用。隨著我國經濟結構的調整，家族企業粗放式的生產經營模式受到了日益嚴峻的挑戰，特別是家族企業經營者由于“短視”，通常不愿意或者較少進行創新等風險投入。家族企業風險承擔決策已成為企業持續生存的核心問題。家族企業通常被視為一種相對保守的組織形式，相對于非家族企業之所以更加保守是因為家族企業將非經濟目標的追求作為家族企業重要的決策參照點，普遍認為家族所有者是風險厭惡者。然而，Gomez-Mejia等基于行為理論構建了社會情感財富模型，從一個全新的視角解釋了家族企業風險感知。家族所有者在面臨潛在的社會情感財富損失時往往會傾向于承擔更多的經營風險。中國是一個特別重視情感和親緣關系的國家，因此，在中國開展基于社會情感財富視角研究終極所有權結構與家族企業風險承擔之間關系研究，具有重要的理論和現實意義。綜上，本文將從社會情感財富理論和委托理論出發，深入探討分析家族企業終極所有權結構和薪酬激勵對企業風險承擔的影響。

一、引言

新經濟時代，經歷了由新經濟的泡沫化修正、美國景氣大幅成長的時代大背景，發展到知識經濟及科技文明，對人類是的意義超乎想象的、及影響力巨大的。但存有在知識經濟時代進步的大部分財富集中于少數的團體及個人，財富分布不均衡，而這些積聚財富的集團或個人對于新時代的經濟管理同樣發揮著舉足輕重、不可限量的影響和優勢。但掌握財富的他們是否在握有經濟管理和發展的同時，對于人類乃至人類文明的未來發展具有決定性作用呢？他們的財富直接引導著財富的生殺大權呢?當然，在知識經濟目的是為了人類的發展與精神滿足感，但現實是這些財富是集中于少數人的手里的，只有他們基于物質與精神的滿足狀態，而事實上，其他的人類大多數是壓力與不安的。例如，面對工作壓力以及失業率的大幅度提高，財富的數位落差，貧富差距日益明顯形式下出現的新階級歧視等問題。雖然在微觀角度看來，新時代下的知識經濟管理強調的是創新的競爭利益，在宏觀角度看來，知識經濟的影響力是歷史未有的。從這一觀點來看，對“新經濟時代知識經濟管理的發展趨勢研究”不容置否。在文化的角度看來，知識經濟是全球化大發展的歷史趨勢，是中國文化發展人文主義及人文價值的重要條件，“人文精神”與知識經濟下缺失的“人文價值"的關系討論，是具有劃時代歷史前提，并在中國文化中對經濟人文精神的強調，凡是其在知識經濟趨勢下，可為管理學界所帶來的啟發。

二、具有特色知識經濟新時代

知識經濟，是以知識為基本條件的經濟，須與傳統經濟管理的模式區別開來，知識經濟具有不同的思考角度及其特征：首先，在新經濟時代知識本身的內容是信息、觀念、知識、觀察力、創造力，通過知識經濟下的人類活動來表現，是人類在創造創造過程中的產物。因此，知識經濟的源泉是做好服務，是測量服務與知識的重要組合。其次，生產界線與全球化經濟模式的轉變，以導致人類社會分工與經濟管理模式的轉變。比如:代工模式(<CM)的歸屬問題，是委托者與代工者的產品劃分的界限討論問題。再次，外部環境的轉變與以往經濟發展的改變過程，經濟模式影響結過是好與壞的區分，例如空氣質量及污染問題。經濟模式的基礎知識在改變同時，要做好迎接新時代的知識管理的重大變革與知識革新帶來的一系列的發展改變。第四，投資分析與制度要區分開來，是有型投資到無形投資的轉變過程，比如，網絡流程計算的經濟活動的復雜性和難度性的討論研究。第五，是創造性毀滅與資本有效使的轉換階段關鍵時期，舊模式與新模式的資本價值轉換是新經濟形式下迫切適應與解決發展的問題探究。

三、知識管理的趨勢

1.重視知識管理的面向探討。

目前，對于知識管理的定義及看法處于不斷探索前進的發展時期，人們對于新經濟時代下的看待持有不同的觀點及行為管理，例如在不同的管理階層出現的不同管理思維方式與方法，其做法不同，行為不同，取得的成績亦是不相同的，但從個人存有知識管理本質的認知差距問題，推行管理規則方向仍存有大量的不同。首先，新經濟時代下的知識管理，應將知識管理與資訊管理區別開來，知識管理關鍵目的是在營造創新的問題，從知識類型管理則存有深層含義，其一，是感知知識傳授知識的過程，強調在于意會的階段;其二，則是顯示與表現的過程，即通過的具體的描寫刻畫的，經過文字語言的形式展現，呈現出更為具體形象的文字化知識。是組織與轉化的過程，強調的創新的可能性與發展性、呈線性特質。在過程中應用于知識螺旋，誘發創新的只是碰撞與激發。所以創新是新經濟時代下知識管理的關鍵要素。是創新，同樣就面對不同程度上的知識挑戰與知識跨越，是推行知識管理過程中的重要執行與審視過程，是思考與營造知識管理的新環境的呈現。

摘要：挪威主權財富基金的起源可以追溯到20世紀60年代，具有悠久的歷史和龐大的規模。隨著社會發展至今，越來越多國家開始重視主權財富基金的管理和發展，中國也不例外。中投成立于2007年9月，資產總值在2017年已排在世界第二位，僅次于挪威政府全球養老基金。本文通過全面分析挪威政府全球養老基金的投資策略及風險管理，以期能夠對我國主權財富基金的進一步發展提供寶貴的經驗。

關鍵字：挪威政府全球養老基金；投資策略；風險管理；資產配置；投資配比

1總述

截至2019年，挪威政府全球養老基金已在世界9000多家公司中持有股份，其中包括知名的蘋果(Apple)、雀巢(Nestlé)、微軟(Microsoft)和三星(Samsung)等。在近50年的漫長發展中，挪威政府全球養老基金總體規模不斷擴大，即便2008年受到全球性金融危機的沖擊，市值出現大幅縮水，年度收益率跌至-23.31%，但從2009年的各類投資收益指標足以看出其應對危機的反應能力和速度。2020年，無疑是充滿動蕩與不安的一年，新冠疫情的爆發及持續蔓延對世界經貿的穩定造成了顯著影響，全球股市在第一季度大幅下跌，GPFG的2020年度報告中也明確提到其第一季度的投資業績受到巨大的影響，回撤幅度為-14.6%，其中權益資產投資回報率為-21.1%，固定收益投資回報率為1.3%，觸發了基金的“再平衡”機制，最終在年末收益率達到10.82%。GPFG數次對危機的迅速化解當然不是憑借好運得以實現，更多的是依靠挪威政府全球養老基金精準科學的投資策略及嚴格謹慎的風險管理。

2挪威政府全球養老基金投資策略

從挪威主權財富基金投資策略的演講中可以看出，挪威央行在其主權財富基金的風險管理過程中，始終堅持保守穩健的投資策略,早期主要投資于政府擔保債券等低風險固定收益類產品,對于股權、期貨等風險較高的投資都是在積累多年的投資經驗之后才逐步放開。目前，挪威政府全球養老基金的投資主要分為股權、固定收益和未上市房地產三大板塊。2020年，挪威政府全球養老基金的股權投資占比72.8%，固定收益投資占比24.7%，未上市房地產投資占比2.5%。股權方面，近年來挪威政府全球養老基金持續加大對股權投資的占比，2017年NBIM決定將股權資產占比提高至70%，高于固定收益資產和房地產占比總和的兩倍，如此高的配比致使股權收益率成為決定整體組合回報率的核心因素。挪威政府全球養老基金于2010年逐步開始推進房地產領域的投資，在投資偏好上，挪威政府全球養老基金主要從城市規模、成長性和政策限制三個方面考量，2011—2012年主要投資歐洲市場，2013年開始進軍美國市場，近期才開始投資以日本為主的亞洲市場。目前，挪威政府全球養老基金約70%以上的房地產投資集中于歐洲、美國及亞洲的9大城市。從投資方式看，挪威政府全球養老基金主要采用與本土投資者合作的方式進行投資，既能依靠本土投資者對當地市場和特定領域的了解，降低投資風險，保障投資收益，又可以依賴本土機構的行業知名度迅速打開市場，獲得更多的投資機會。從地域分布上可以看出，雖然挪威政府全球養老基金的投資分布于世界各地，但主要集中地依舊是北美、歐洲地區，占比接近80%。近年來隨著歐洲經濟發展的停滯，挪威政府全球養老基金在歐洲地區的投資份額由2012年的48%降低至2020年的32%，取而代之的是北美區域，由2012年的32.3%上升至2020年的45.6%。此外，可以明顯看出的是，挪威政府全球養老基金正在逐步加大對亞洲的投資力度，日本在2018年首次超越英國排在了第二位，占比高達9.1%。從投資的行業分布上看，挪威政府全球養老基金主動順應時代發展，不斷完善自身的資產配置。首先，金融行業始終是挪威政府全球養老基金投資的最大板塊，占比基本維持在20%~25%。其次，挪威政府全球養老基金降低了對于傳統行業的投資力度，例如油氣、通信及原材料等。最后，逐步增加對于新興產業的投資配比，尤其是近年來高速發展的科技領域，2020年挪威政府全球養老基金對其投資占比已超過工業領域。社會責任投資（SRI）也是挪威政府全球養老基金的特色之一，社會責任投資是一種基于環境準則、社會準則和資金回報的投資模型。2008年以來，NBIM陸續發布十多份責任投資報告，主要關注環境問題中的水治理、海洋污染、氣候變化和社會問題中的人權、兒童權利、納稅透明度、反腐敗七大領域。在選擇投資企業時，NBIM不僅關注該企業財務、業績方面的表現，還關注企業社會責任的履行狀況，用道德、社會和環境的高標準衡量所投資的公司，以保持金融發展的長期可持續性。

3挪威政府全球養老基金的風險管理

一、財產傳承類信托的市場需求分析

（一）高凈值家庭人數激增

根據統計數據，截至2013年底，我國個人可投資資產總額達到73萬億元，與上年同比增長約19%。目前，我國高凈值家庭所擁有的可投資資產總額為33萬億元人民幣。從區域分布看，北上廣地區高凈值家庭戶數最多，遼、蘇、閩等東部沿海省份緊隨其后。

（二）家族企業進入財富傳承期

改革開放、實行市場經濟三十多年后，我國第一代創業者的發展周期已經到了向第二代交班的時候。隨著高凈值人士年齡的逐漸增大，子女已具備了接班能力，對財富的傳承需求越來越多。同時，目前世界各國普遍征收遺產稅，我國征收的呼聲也越來越高，避稅籌劃等意識的提升也推動了對財產信托需求的提高。2013年《中國私人財富報告》顯示，在高凈值人士中，三分之一有財富傳承規劃的考慮，而超高凈值人群的這一比例更高，達到近半數。根據《中國家族企業發展報告》，我國的家族治理企業在未來五到十年內，將迎來一輪大規模的家族傳承潮。隨著第一代創業者年齡的增長，逾300萬家家族企業面臨接班人的問題，預計傳承的財富值為4萬億元到7萬億元。如何平穩順利地傳承財富，并且實現保值增值，是高凈值人士普遍面臨的問題。因此，如何順利傳承數額巨大的家族財富，不僅是亟待解決的社會難題，對于信托業也是一個巨大的商機。對財產傳承類信托產品來說，蘊含著一個非常廣闊的市場。

（三）遺產信托市場蘊含巨大潛力

除了高凈值人群傳承常規財產的需求，保險信托市場也蘊含巨大的潛力。根據過往責任事故的案例統計推斷，我國每年因被保險人去世而涉及的保險理賠金約兩萬億元，如果信托機構能夠開發出保險類信托產品，那必然帶來巨大收益。總之，國外的家族財產傳承信托已經有了成熟的發展，我們熟知的一些富豪，如洛克菲勒、希爾頓等都采用信托管理家族財富；我國雖然還處于起步階段，但隨著市場經濟的發展，家族財產傳承信托必然會成為人們尤其是高凈值人士普遍使用的財富傳承手段。

摘要：民營企業在高質量發展進程中，傳承是不可避免的問題，特別是家族企業，即將步入傳承的高峰期。傳承是一個長期的社會化過程，是一項復雜的系統工程。文章通過對董事長沙龍會議的觀點整理，從企業所面臨的經濟形勢、傳承困境、保障措施等三方面進行梳理與研究，指出傳承既需要企業自身不斷探索傳承機制，構建頂層設計，也需要政府部門和相關社會組織在有效引導、積極扶持、風險預警等方面協助，以期為臺州民營企業的傳承實踐提供一些參考。

關鍵詞：民營企業　傳承　發展

民營企業在高質量發展進程中不可避免的問題就是企業傳承。在危與機并存的經濟背景中，企業如何保持活力和競爭力？如何傳承創一代的夢想和精神，并充分發揮二代或三代的創新力？如何在傳承中保持企業良好的經營態勢？基于這些問題，臺州學院創業學院組織了兩期主題為“企業發展和代際傳承”的董事長沙龍，分別有臺州市內9家上市公司董事長和13家成長型企業董事長出席和討論，深度了解企業目前的發展動態，思考財富、企業、精神的傳承永續，破解走出困境之密碼，解構基業長青之道。

一、研判經濟形勢，堅定企業發展信心

肺炎疫情的爆發、蔓延對全球資本市場造成了嚴重沖擊，我國經濟發展面臨著前所未來的挑戰，國內外形勢復雜多變，企業發展既面臨政策、高質量發展、內需市場持續擴大等機遇；同時也面臨復工復產、國際經濟環境變化、轉型升級等挑戰。董事長們指出目前企業面臨肺炎疫情、中美貿易摩擦、國內經濟轉型和英國脫歐等政經大環境，全球經濟嚴重下滑，企業需要全力應對危機，保持發展定力，開源節流，謹慎前行。而疫情帶來的機遇倒逼工業智能發展，主要體現在技術代替人力繁復的工作、數據協同優化、信息化和數字化建設、平臺化建設四方面。某董事長分析到數字化轉型升級將成為各行各業的新趨勢，工業企業加快IOT物聯網發展是必然趨勢；高質量發展需求進一步加快，產業升級提速。對于堅決打贏疫情防控狙擊戰，面對危機、變革與創新交織的時代變局，董事長們均表示有信心，努力做好防范措施，控制成本和投資，克難攻堅，奮勇前行。同時董事長們也正在認真思量企業的傳承事宜，這是企業目前所面臨的挑戰之一。改革開放以來，臺州市借助市場的力量，形成高效率、有活力的市場機制，成為國內市場經濟的鮮活樣板，是民營經濟重要發祥地之一。民營企業家族色彩濃厚，大部分仍采用家族擁有的形式。歷經四十多年，創富的第一代企業家逐漸退出歷史舞臺，通過對臺州市上市公司高管信息處理發現，目前董事長年齡大于50歲的比例達62.3%，一二代企業家正處在更迭關鍵期。不管是家族企業或股權高度分散企業都面臨或將面臨傳承的問題，這是企業發展的必經之路，新一代企業家能否在轉型背景下，既繼承和發揚老一輩企業家的創業精神和工匠精神，又不斷推進創新，乘勢而上，實現企業的順利接班，是企業平穩健康、可持續發展的關鍵所在。

二、梳理傳承困境，助推企業精準發力

目前臺州市民營企業傳承過程中主要存在三方面問題：一是傳承規劃缺失，從總體看，大部分民營企業的傳承計劃還停留在想法上，對于傳承給誰、傳承什么、如何傳承、如何退出等概念與機制都比較模糊與粗略，缺乏整體戰略規劃的指引；二是繼承人培養問題，繼承人意愿不足、能力不足、代際矛盾等都影響著子承父業的傳統接班模式，特別是兩代人如何認知對方。一些創一代忙于發展家族事業，錯過了對子女教育培養的最佳時期，兩代人溝通不足?；蜉^早把子女送往國外接受優質教育，導致其與企業聯系的紐帶從小被分割，子女對于父輩的創業理念、企業文化價值觀等沒有認同感、承諾感和委身感。學者朱曉文，呂長江（2019）也認同接班人對企業的組織認同和情感承諾是傳承成功的關鍵；三是職業經理人稀缺和職業經理人制度有待完善，是影響企業代際傳承的制約因素。目前國內職業經理人人才市場發展不均衡，優秀職業經理人集中于一二線城市。同時具備職業知識、職業能力和職業素養，并與企業契合的職業經理人非常難得。社會信用體系的不成熟，職業經理人缺乏約束機制，企業委托成本較高。特別是空降的職業經理人與企業的融合、信任和合作是一個長期而艱巨的過程。要想順利打破局面，走出困境，必須厘清以下三方面的問題。

［摘要］企業財務管理作為企業各階層利益關注的核心，對社會責任的踐行具有十分重要的影響。企業以往“股東至上”的財務管理模式，已無法與當今社會發展相適應，因此，變革企業社會責任與財務管理勢在必行。基于此，文章從企業社會責任與財務管理的研究背景入手，分析了對企業社會責任的界定，探析了面對企業社會責任的財務管理變革。

［關鍵詞］企業社會責任;財務管理;企業管理

1企業社會責任與財務管理的研究背景

很多的研究結果表明，部分企業在擴大經營規模、追求股東利益最大化的過程中很容易忽視自身所應該承擔的社會責任，比如環境污染、逃稅漏稅、員工工作環境和住宿環境惡劣、產品質量差、售后服務得不到保證等，這極大地增加了社會成本，制約了社會經濟的穩步發展，同時給國人也帶來很大的損失。20世紀90年代，在全球范圍內開展了一場轟轟烈烈的企業社會責任運動，其目的是要求國家政府有所作為，從法律法規地角度強迫企業認識到自己的社會責任，保護各個層級的合法權益。對于中國而言，政府就非常重視企業的社會責任問題，并且制定了非常嚴格的法律法規，對于一些敢“頂風作案”的企業絕不姑息，這就彰顯出我國對消除企業逃避社會責任事情的決心和信心。比如，在2007年頒布的《國有企業社會責任指導性意見》，在這套指導書中就明確規定了企業應該承擔的社會責任有什么，以及需要符合的標準有哪些等。這些法令的頒布也表明我國對于企業社會責任的重視度已經進入一個新的時期。企業財務管理屬于企業的核心區域地帶，其工作的重要性顯而易見。當然，之所以這樣對其進行定位并不是因為企業財務管理承載著財務流通的重任，更是因為企業財務是企業各階層利益關系的核心。但是，一直以來，企業財務管理工作的焦點僅僅是企業經濟責任，而對于社會責任的關注則非常少，秉承“股東至上”的原則，從而使得企業所有開展的經濟活動都圍繞這樣的思想而進行。

2對企業社會責任的界定

正確地對企業社會責任進行界定不僅有利于企業的健康發展，同時還符合社會各階層的意愿。但是什么才是真正的企業社會責任，至今也未能形成一個統一的說法，但總的來說主要有三種論述:一是將企業社會責任與企業責任對等的看待，認為企業社會責任指的是集經濟責任、法律責任、道德責任以及慈善責任于一體的具有綜合性特點的企業責任;二是把企業社會責任與企業的經濟責任、法律責任以及道德責任平等看待，認為它們經濟責任、法律責任、道德責任以及社會責任其實都是組成企業社會責任的重要組成部分;三是將企業社會責任與企業經濟責任相對應，認為可以把企業責任分類經濟責任和社會責任兩大部分，經濟責任主要服務的是股東，是一種為股東謀求經濟利益的責任，而社會責任則是指對除股東以外的其他利益相關者承擔的責任。而企業為什么必須承擔相應的社會責任是開展企業社會責任工作首先應該回答一個本質上的問題。即使關于企業社會責任的思想源遠流長，但是至今為止也沒有獲得一個統一的認識，更沒有得出一個比較科學、合理、令人信服的答案。自20世紀90年代以來，利益相關者理論被看作能夠用來研究企業社會責任問題的有效理論。用這種理論的話來說，企業是利益相關者塑造的一種契約。這就表明企業的最終目的就是使企業的利益最大化，而不再單純地追求股東利益最大化;企業的利益代表的是各不同階層的利益，而不再僅是股東的利益;企業應該合理地安排各階層的利益，而不能僅考慮對股東利益的分配;企業賴以生存的物質基礎不僅是股東的股權投資，還包括債權人的債務資本、經營者和企業員工的人力資本、供貨商和消費者投入的市場資本、政府投入的公共環境資本(比如相關法律法規的制定、公共信息服務等)等。也就是說，一個企業要想發展就必須兼顧各階層的利益，單純地依賴股東是不可能發展的。經過這樣的分析我們可以看出，企業要想從債權人、供貨商、消費者、政府、社區等其他利益相關者獲得幫助，得以健康發展，就必須承擔相應的社會責任，兼顧他們的利益訴求。換句話來說，企業需要承擔的社會責任并不是一種單方向的利他行為，而是一種多方面獲利的重要選擇。這種利益相關者理論使企業能夠正視自己的社會責任，不僅給企業開展相關研究提供了理論支撐，同時也使企業自身的發展有了更為堅實的微觀基礎。當然，我們必須明白，企業承擔社會責任與所謂的“企業辦社會”是兩種完全不同的觀念。之所以對企業承擔社會責任做出強調，是希望企業在追求自身利益和股東利益的過程中也要兼顧其他利益相關者的合法權益，不能以犧牲他人利益為代價獲得自身的發展。而“企業辦社會”與利益相關者理論有很大的不同。“企業辦社會”更多的是以犧牲企業自身和股東的利益來維護社會的利益，這種單方面利益維護的方式得不到企業和股東的支持，所以真正實行起來難度非常大同時還會出現一系列后續的問題。比如，我國國有企業在過去就遵循著這樣的一種發展理念，但是卻使得其發展速度緩慢，舉步維艱。

3面對企業社會責任的財務管理變革

目前，北京、上海、深圳和廣州集中了大部分的金融企業總部。為了增強對現有或將來設立的金融機構總部的吸引力，幾乎各金融中心所在地都制定了金融機構總部和區域總部在購房、租房和高管人員的個稅補貼、獎勵等政策。近幾年新增的全國性股份制商業銀行幾乎沒有，城市商業銀行總部變遷不現實，但是其異地擴張可以形成了一些區域總部。保險業近幾年新增的全國性保險公司總部機構數量不少，除直轄市外大部分省市達到2家左右。在創建區域金融中心的過程中，各金融機構的后臺服務中心將會在現有基礎上快速發展，一些新型金融機構會持續增多。為滿足城鄉小微企業和個體工商戶的融資需求，私募股權基金、創投基金、村鎮銀行、小額貸款公司、農村資金互助社、擔保公司、消費金融公司會有所發展。在此基礎上，金融專業中介服務機構數量會有所突破。隨著城鄉居民金融需的不斷增強，第三方理財機構財富管理機構會迅速增加，業務快速發展。目前國內的第三方理財機構起步不久，后續發展空間巨大。如浙江提出建設具有全國影響力的“中小企業金融中心”和“民間投資管理中心”兩大功能性中心，將在社會財富管理機構集中度、民間資本轉化能力、財富管理工具創新和社會投資政策優惠等方面確立全國領先的功能定位，包括財富管理機構聚集、民企總部金融服務、創業投資管理中心、產業投資管理中心、財富管理服務和政策創新等。

一、區域金融中心建設與人才需求

高層次的經營管理人員：具有扎實的理論基礎，熟悉金融業發展動態、具有較強的創新意識和開拓能力、具有把握全局的視野和解決實際問題的高級金融人才；能夠進行金融產品開發、定價、防范風險等核心金融技術，掌握財會、法律、投融資和信息技術等知識的復合專家型人才；具有國際視野和豐富國際經驗、通曉國際金融規則、能夠進行跨文化溝通、可以獨立開展國際金融活動的國際化金融人才。專業型人才：精通本行業的業務又有全局觀念的風險評估、預測專家，金融市場分析、國際會計、資產評估、精算、保險核賠、證券投資及經紀等重點領域高級專業人才。營銷人員：掌握較好的客戶資源，有客戶開發的能力，敬業愛崗、進取奉獻、善于團隊合作，熟練使用辦公軟件，有一定的英語應用能力的營銷人員。后臺服務人員：具有金融業相關專業基礎，熟練掌握行業企業各種業務流程的操作，熟悉產品，具備較好職業操守的操作人員；以及在此基礎上有良好口頭表達能力和溝通技能的客服人員。

二、與區域金融中心建設相適應的高職金融專業畢業生的職業素質要求

一定的復合金融知識。未來幾年，我國財富管理將會快速發展。目前我國財富市場總值位居全球第三，年均復合增長率為25%。根據福布斯私人財富分布模型測算，我國東部地區11個省份（直轄市）的高凈值人群占全國的75%。財富管理在未來幾年將呈現出專業化、多元化發展態勢。因此，高職金融類專業畢業生需要適應財富管理的需求，必須掌握綜合的金融專業知識，綜合運用金融工具滿足顧客的綜合金融需求。較強的市場營銷能力。金融業需要根據市場需求變化設計新型產品或對存量金融產品開展整合創新，客戶的涵蓋面也較廣，金融業兼具對金融產品和對客戶進行管理的雙重職能。隨著競爭的加劇和市場的進一步細分，營銷已成為金融業的核心競爭力之一，重要性將進一步強化。高職院校金融專業學生畢業后主要從事金融行業的各種業務工作，而且起步階段大都是基礎的工作。各地在建設區域金融中心時，小額貸款公司、村鎮銀行等特色金融機構和第三方理財機構的人才需求量大，其人才需求結構中最大的是客戶經理。良好的職業素養。金融服務行業是經營風險的行業，金融市場的安全與穩定直接關系到國計民生，這給從業人員的道德素質提出了更高要求。金融立足于信用，無信用就無發展。高職院校金融專業的畢業生要學會做做事，要肯做、能做、做好，需要首先立足顧客的需求而不是從產品來提供服務，要能嫻熟地把專業的金融知識、復雜的金融產品簡單化，讓大眾能夠理解。熟練的操作技能。大量的后臺服務崗位需要有一定的業務素質、很強的動手操作技能，熟知產品，熟悉、了解金融市場的動態變化情況，并能做出有利于客戶利益的獨立判斷。

三、高職院校金融專業人才培養的困境

課程設置與市場需求脫節。目前金融專業的課程設置通常以公共基礎課、專業基礎課、專業課的模式，一味）的傳授理論知識，強調宏觀經濟分析，應用操作的實務型課程少，學生動手能力較差、解決實際問題能力和市場適應能力比較欠缺。隨著各地爭相建設區域金融中心，從事業務操作的應用技術人才和金融營銷人才將出現供應缺口，而與此配套的課程設置較少。專業選修課不多，實用性強、緊貼市場前沿的專業選修課程更少，無法有效構建具有豐富性、科學性和實用性的課程體系。教學方式落后。重理論輕實踐，使教學效果與目標偏離，人才培養質量難以適應需求。我國高職院校金融專業教學較少采用啟發式、討論式、模擬式等教學方法。學生在整個教學活動組織過程中屬于被動角色，他們的個性化、主動性和創新精神沒有被挖掘培養。師資隊伍整體素質有待提高。高職院校金融學科師資隊伍在知識、梯隊、年齡、學歷等方面結構不合理，對國內外的金融發展實踐認知不夠，難以適應國際化對教師素質的要求。更重要的是，大多數教師沒有行業的實際從業經歷。難以按照金融行業、企業的要求進行實踐教學計劃的設定和實踐課程內容的安排，更無法在實踐教學環節中予以及時準確的指導。缺少實用的實踐基地。校外實訓基地是高職院校實踐教學體系中的重要組成部分，也是學生畢業前認知社會、提高動手能力的理想場所。目前，高職院校金融專業的校外實踐教學基地還比較少，大部分流于形式，難以滿足學生提高實踐能力的需要，難以為學生提供一個與未來的就業崗位零距離接觸的機會。