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摘要：私募股權投資基金在我國金融行業發展形勢良好，且可在一定程度上促進我國金融市場發展，會計核算與稅務處理作為私募股權投資基金管理重要內容，需結合行業現狀不斷優化改進?；诖?，本文首先闡述了私募股權投資基金會計核算現狀，進一步提出會計核算優化發展策略，為規避私募股權投資基金稅務風險，從不同方面展開私募股權投資基金稅務處理探究，旨在從會計核算與稅務處理兩個方面促進其穩定建設。
關鍵詞：私募股權投資基金；合伙制；會計核算；稅務處理
引言
私募股權投資基金需在成立私募基金項目基礎上明確基金金額，經推廣后基金投資者認購私募基金份額，此時所籌集到的資金將由托管人托管，并在基金管理人指導下完成交易，在此過程中存在金融資產、基金管理費用、資金托管費用、績效管理費用，以此為內容展開會計核算。私募股權投資基金存在合伙制、公司制、信托制三種不同形式，合伙制形式具有出資方式靈活、稅負較低及收益分配方式靈活等特點，逐漸成為目前私募基金的主流，所以本文以合伙制私募股權投資基金為研究對象展開分析。
1私募股權投資基金會計核算現狀
以非公開方式對非上市企業展開股權投資的非證券類投資基金稱之為私募股權投資基金，包括創業投資基金、產業投資基金等，除進行股權投資外，還需提供部分增值服務。私募基金一般交由基金管理人進行管理，負責整個基金的募、投、管、退工作，由具有豐富管理經驗及理論學識的私募基金管理人進行專項基金管理，以現行法規法律為依據進行基金投資組合，追求基金資產增值，為基金持有人運營管理，獲取更多收益。私募股權投資基金會計核算與其他企業存在一定差異，通常從以下科目角度展開會計核算：（1）基金資產，主要是金融資產及長期股權投資；（2）基金負債，主要需核算應付股利、管理費及其他應付款項；（3）基金凈資產，類似于其他企業所有者權益相關費用，包括合伙人資本、合伙人提款及合伙人損益等；（4）基金費用，主要指基金運作時產生的管理費用、托管費用、績效管理費用。管理費用則是需支付基金管理人的費用，通常按基金凈資產特定比例收取；托管費用則是支付給托管機構的費用，需按照托管協議約定的費用率進行收??；績效管理費是證券管理部門所收取的費用，通常按凈資產收益率計算，即超出約定水平的資產回報率部分收取的費用為績效管理費[1]。
2私募股權投資基金會計核算優化發展策略
2.1資產核算。資產一般包括銀行存款、金融資產及長期股權投資等。股權投資指付出一定成本（現金或非現金資產）獲得被投資單位股權，同時按其股權或股份享有收益，而股權投資者相應地享有被投資單位凈資產有關份額，通過分得現金或利潤以及待被投資單位增值后出售等獲利。按照《企業會計準則第22號——金融工具確認和計量》的界定，股權投資屬于投資方的金融資產，可進一步細分為按照金融工具確認和按照長期股權投資核算。隨著新會計準則的全面實施，以攤余成本計量、公允價值計量且其變動計入其他綜合收益、公允價值計量且其變動計入當期損益三類替代金融資產科目，使會計科目被進一步細分，但私募股權投資基金通常不涉及債權投資。若私募股權投資基金所投資項目具有金融資產性質，根據會計準則，則應按照不同金融資產性質進行分類核算。一是具有收取合同現金流量和出售雙重目的，則需納入“其他債權投資”科目中核算，公允價值的后續變動計入其他綜合收益。除了獲得的股利計入當期損益外，其他利得和損失均計入其他綜合收益，終止確認時再轉入留存收益。二是僅為在行情較好時轉賣，應納入“交易性金融資產”科目中核算，取得的股利及利息收入確認為投資收益，期末因公允價值變動而導致的價值變化計入公允價值變動損益，待處置時再轉入投資收益。若私募股權投資基金能夠對所投資項目施加一定的影響程度，且不以短期出售為目的，則應納入“長期股權投資”科目中核算，根據影響程度大小，進一步劃分為對聯營企業、合營企業及子公司的投資。
2.2負債核算。負債一般設置應付股利、應付賬款、應交稅費及其他應付款等。主要核算應支付給合伙人的分配金額、應支付給托管人的托管費及管理人的管理費等內容。
2.3凈資產。凈資產一般設置“合伙人資本”“合伙人提款”“合伙人損益”等。合伙人資本：核算合伙人投入的資本金，按照不同合伙人分設明細賬。合伙人提款：核算合伙人實際分配金額，期末將余額轉入“合伙人資本”賬戶。合伙人損益：核算合伙人應承擔的收益或損失，期末將余額轉入“合伙人資本”賬戶。
2.4加強私募股權投資基金管理控制?；鸸芾砣诵枰运侥脊蓹嗤顿Y基金財務流程為依據展開財務活動，定期梳理基金資產，清晰會計核算，并定期匯報基金運作情況，便于合伙人掌控基金財務狀況。為提高會計核算質量，基金管理人應構建評價機制，從利潤收益、期限長短、風險大小等方面評估基金項目運作狀況，并及時調整投資監管策略，確保合伙人收益最大化。
3私募股權投資基金稅務處理探究
3.1賬簿印花稅。根據《印花稅暫行條例》規定，印花稅屬于列舉征收，納稅人需對記載資金的賬簿征收印花稅，在私募股權投資基金中，其合伙人完成資金繳納后是否繳納印花稅成為稅務處理重點。依據現行法規條例來看，納稅人需以“實收資本”和“資本公積”等會計科目為依據判斷合伙人是否需繳納印花稅，例如：若將出資人資金納入“實收資本”或“資本公積”核算，需按“實收資本”和“資本公積”兩個會計科目總金額的0.5%（目前減按0.25%征收）繳納印花稅。印花稅只針對應稅憑證征收，因此若將合伙人出資納入“合伙人資本”科目核算，則無須繳納印花稅?；鸸芾砣藶楸苊馑侥脊蓹嗤顿Y基金出現稅務風險，應根據當地稅務機關要求完成會計核算，根據會計科目判斷是否繳納印花稅[2]。
3.2增值稅。通常情況下，合伙制股權投資基金根據業務開展類型，正常開具增值稅發票、正常納稅，與一般企業并無不同。如開展咨詢服務產生的咨詢服務收入增值稅、提供類似貸款服務產生的利息收入增值稅等。按照稅收規定，運用貨幣投資獲取的保底利潤、固定利潤需按貸款服務規定繳納增值稅，是否屬于資金占用固定收益，成為是否繳納增值稅的判斷標準，同時也是稅務機關關注的重點。通常，稅務機關易將私募股權投資基金因回購條款取得的收益判定為“貸款服務”收益，從而征收增值稅，所以回購條款的判斷至關重要?；刭彈l款通常是圍繞被投資企業未來經營情況進行約定，當雙方約定條件成立時，私募股權投資基金有權要求被投資企業以“本金+收益”的方式回購投資份額，因此存在額外收益成分。稅務機關通常首先以是否存在于“貸款服務”會計核算科目為依據，判定回購條款收益金額是否屬于資金占用固定收益，并根據回購條款能否真正實現進一步判斷是否征收增值稅。例如：若回購條款約定為，在投資后第五年回購投資份額，投資后第五年屬于必然事件，按照投資協議，被投資企業需按約定利率完成份額回購，則該部分收益是保本投資，展開會計核算計量時，需將其納入“貸款服務”會計科目中，應繳納增值稅；若回購條款約定為，在未來三年，被投資企業累計凈利潤達不到2億元，則按協議約定利率回購投資份額，此時經營凈利潤指標能否完成，存在不確定性，導致回購條款能否實際履行無法保證，屬于風險投資，取得的收益屬于可變收益，則無須繳納增值稅。
3.3所得稅。合伙制私募股權投資基金本身不屬于企業所得稅的納稅人，合伙人為納稅義務人，其中法人合伙人需按法律規定繳納企業所得稅，個人合伙人需按照其自然人身份繳納個人所得稅。私募股權投資基金存在經營收益、股權轉讓收益及投資分回股息紅利等所得，按照“先分后稅”原則，若為法人合伙人，將所得并入法人機構合并繳納所得稅，若為個人合伙人，應按照不同所得性質采用不同稅率。個人合伙人的經營所得需按超額累進稅率（5%~35%）計算所得稅繳納份額，此外股權轉讓所得在正常情況下需按照經營所得繳稅，即5%~35%稅率，但目前各地政府為了鼓勵發展私募股權投資基金，出臺相應政策要求按照“財產轉讓所得”適用20%的比例稅率計稅；個人合伙人取得的投資分回股息紅利所得，其中股息、利息、紅利為個人所得，無須計入合伙企業收入，按“股息、利息、紅利所得”適用20%的比例稅率計稅。財稅[2008]159號文中指出，若合伙企業合伙人為法人或其他組織，合伙人不可運用合伙企業虧損抵銷繳納企業經營所得，需按合伙企業自身經營情況繳納企業所得稅。財稅[2000]91號文中指出，合伙企業年度虧損允許借助下一年度生產經營所得進行彌補，若下一年度經營所得無法彌補虧損，可逐年延續彌補，但存在5年期限，但不可跨企業彌補。國稅函[2001]84號中指出，合伙企業進行投資所獲取的紅利、股息投資收益不計入合伙企業經營所得，但需按投資者個人所得繳納個人所得稅。通過上述規定可以看出：一是私募股權投資基金個人合伙人以外的其他合伙人取得的分紅收益是否可以稅前抵扣，尚未明確；二是虧損彌補政策不清晰，未明確跨期投資虧損是否能夠彌補；三是跨企業虧損不可相互填補，若投資人同時投資多個基金，則會導致其稅負偏高，此時投資人更期望分散投資，平衡投資風險，該規定與發展私募股權投資基金的初衷相違背。
4結語
綜上所述，私募股權投資基金會計核算需結合金融資產、管理費用、托管費用等進行管理，基金管理人在實際發展中應結合新會計準則明確會計核算標準，優化核算方式，加強財務管控力度，保障私募股權投資基金在新時代背景下保持自身優勢，此外不同私募股權投資基金形式具有稅務差異，應在稅務處理過程中明確印花稅、增值稅、所得稅問題，提高對會計核算的重視，規避稅收風險。
參考文獻
[1]李靜.產業基金會計核算和稅收籌劃[J].財會學習,2020(20):133-134.
[2]張光芝.私募基金法人合伙人關于收益分配的會計和稅務處理研究[J].財會學習,2020(08):207-208.
作者:陳瑜 單位:重慶高速資產經營管理有限公司