前言：中文期刊網精心挑選了供應鏈金融業務范文供你參考和學習，希望我們的參考范文能激發你的文章創作靈感，歡迎閱讀。
供應鏈金融業務范文1
[中圖分類號] F832.39 [文獻標識碼] A
一、引言
我國的銀行體系中，大型國有銀行的貸款授信要求嚴格，主要為資信等級高、有足夠抵押資產的企業提供貸款。中小企業由于自身的規模、資產、信用等多方面存在先天性不足，較難獲得國有銀行的融資。供應鏈金融作為一種全新的中小企業融資模式，有效緩解中小企業融資難問題。所謂供應鏈金融，是指商業銀行將供應鏈上下游相關企業看為一個整體，對供應鏈中企業間的資金流、信息流、物流有效整合，通過各種金融產品向供應鏈上下游中小企業提供融資。
目前發展中小企業供應鏈融資業務市場的銀行主要有股份制銀行和城市商業銀行。股份制商業銀行是供應鏈金融市場的開拓者，幾大國有銀行和其他中小銀行是追隨者，正處于高速發展中。最早開展供應鏈金融業務探索的是深圳發展銀行（現平安銀行），自九十年代開始，深圳發展銀行不斷歸納和摸索銀行在貿易融資方面的成功案例，并在此基礎上推出有利于中小企業和銀行的供應鏈金融業務，同時開發了適合中小企業融資的信用評估體系，解決了部分中小企業融資難等方面的問題。隨后國內各商業銀行紛紛推出了具有各自特色的供應鏈金融產品及服務。
由于我國中小銀行與大型商業銀行在成立時間、資產規模、行業地位等方面的差異，其具體業務的發展情況也是不同的。本文從供應鏈金融的內涵出發，以中國建設銀行和晉商銀行為例，對比分析了大型商業銀行和城市商業銀行兩個不同規模銀行開展供應鏈金融業務的狀況；找出我國城市商業銀行供應鏈融資業務存在的不足，并有針對性地提出相應的對策，以期可以為我國其他中小城市商業銀行的發展提供相關的建設思路。
二、不同規模銀行供應鏈金融業務的比較――建行與晉商銀行的比較
我國大型商業銀行在開展供應鏈金融業務的過程中有著中小銀行不具有的優勢，具體表現在：第一，大型商業銀行具備扎實的業務基礎，擁有一定的品牌知名度和市場地位，信譽好，有利于提高客戶對供應鏈金融業務的認知度。第二，大型商業銀行擁有大量穩定的客戶，與大型國有企業、地方政府和民營龍頭企業也都建立了長期互信合作的關系。第三，大型商業銀行資金實力雄厚，產品業務齊全，信息技術先進，可以實現傳統融資業務和供應鏈金融業務的良好互動，為開展供應鏈融資打下堅實的基礎。
而對于中小商業銀行來說，也具備一些獨特的自身優勢。一方面，中小商業銀行具有很明顯的區域優勢和信息成本優勢，由于其業務主要在一定范圍內開展，對于融資企業的經營狀況、信用情況和管理能力都較為熟悉，也易于捕捉信息動態更新，便于控制風險。另一方面，中小銀行具有靈活經營的優勢，其組織結構簡單、業務量集中，貸款審批效率高，且其市場響應速度快，創新能力強，可針對企業的不同需求設計不同的方案，可最大程度地滿足客戶。此外，中小商業銀行以當地政府的方針政策為發展方向，當地政府會在財政政策、稅收優惠等方面給予地方銀行以一定的支持。
下面本文從供應鏈融資產品體系、服務客戶差異比較、信息技術發展比較、風險管理構架比較四個角度以中國建設銀行和晉商銀行為例，具體分析不同規模銀行供應鏈金融業務模式。
（一）供應鏈融資產品體系比較
根據授信支持資產和擔保模式的不同，建設銀行和晉商銀行現有的供應鏈融資產品大致分為應收類、預付類、存貨類和其他類。如表1所示。
應收類融資是指上游企業以應收賬款作擔保，從銀行獲得融資的一種產品，適用于以賒銷為主要銷售方式，且下游企業信用狀況較好的企業。建設銀行和晉商銀行在應收類融資業務擁有相同的三種產品，分別為應收賬款融資、國內保理、訂單融資。但建設銀行的應收賬款質押模式與晉商銀行相比，更為靈活，主要體現在建設銀行可以讓企業根據自己的條件選擇諸如信用證、保證、承兌等授信業務。預付類融資是指依據下游企業與核心企業之間的貿易行為，銀行針對下游企業向核心企業采購過程中所產生的資金需求，提供的融資服務產品。在預付類融資業務中，建設銀行擁有金銀倉、保兌倉兩種產品，而晉商銀行則沒有該類產品。存貨類融資是指借助于第三方企業對供應鏈中貨物的監管能力，來幫助企業解決融資需求，銀行委托第三方企業履行質押物監管職能，企業無需提供其他擔保即可獲得融資支持。兩家銀行都擁有存貨質押融資和倉單質押融資兩種產品。除上述三大類融資產品外，建設銀行還擁有其他幾種產品，如法人賬戶透支、電子商務融資（e貸通）、保單融資，而晉商銀行不再有其他融資產品，由此可以看出晉商銀行產品體系不夠完善，缺乏創新，同質現象嚴重。
（二）服務客戶差異比較
由于2015年晉商銀行的年度報告數據難以獲取，本文選取2014年建設銀行和晉商銀行的各類貸款數據進行客戶差異方面的比較，如表2所示。
由貸款占比可以看出，晉商銀行貸款業務中，公司貸款占有較大的份額，個人貸款占比較低，貸款比重傾斜較為嚴重。公司銀行業務仍是晉商銀行的主要業務模式和收入來源，因而公司業務的發展決定其商業銀行模式的發展。
對于有供應鏈融資需求的企業，建設銀行規定的行業門檻高，供應鏈的核心客戶須是行業龍頭企業，企業評級八級以上，還要有還款保證，承諾回購。這使得供應鏈金融發展戰略與其本質屬性產生矛盾，使得建設銀行供應鏈融資的客戶多為大型企業，一些中小企業雖然有困難仍得不到銀行的融資支持。中小企業很難從國有商業銀行得到貸款，分析其原因，國有商業銀行從性質上所有權為國家，主要服務對象為國有大型企業。其次，銀行經營的重要原則之一是盡量減少呆賬、壞賬率，而中小企業由于輕資產、資信差、管理水平不足以及市場風險較大等原因，使得銀行對中小企業貸款持有的態度是惜貸、拒貸。
晉商銀行是山西省省屬中小地方股份制商業銀行，晉商銀行未來五年的發展戰略為：“做強一類客戶、做實一個區域、做深六大行業”，“做強一類客戶”是指將中小企業客戶作為未來核心目標客戶，為中小型企業提供優質的產品及服務模式。從中可以看出，晉商銀行供應鏈融資業務的主要客戶是中小企業，與大型商業銀行建設銀行相比，晉商銀行市場定位準確，靈活性強，能夠準確地把握住市場機會，并能夠主動配合客戶開發出符合其需求供應鏈金融產品。
（三）信息技術發展比較
互聯網技術、4G手機、大數據、云計算等信息技術的快速發展，對銀行業的經營模式產生了巨大的影響。銀行運用先進的計算機技術開發本行的信息系統以及相關的金融產品，為用戶提供定制化的金融服務，電子支付渠道的普及大大降低了銀行的運行成本，提升和拓展了銀行的服務和管理范圍，使銀行的服務突破了地域瓶頸。
在供應鏈融資業務方面，建設銀行在信息技術方面的投入是比較大的，采取了諸如變革經營理念、實施科技興行戰略，大力推進信息系統建設等一系列舉措。2014年，建設銀行電子銀行業務收入64.08億元，增幅11.59%，在企業供應鏈融資業務上，企業網上銀行客戶330萬戶，增長18.16%；交易額128.82萬億元，增長23.53%；交易量23.00億筆，增長18.35%。此外，建設銀行還涉足電商領域，創造電子商務和金融結合新方式，建立了電子商務金融服務平臺“善融商務”，擁有良好信用記錄的客戶在該平臺上發出信用良好的客戶在平臺上發貸款申請，可優先獲得貸款。2014年，“善融商務”電子商務平臺實現交易額462.75億元，年末活躍商戶達1.45萬戶。
相比之下，晉商銀行由于資產規模小、資金不足等多方面的原因，在信息科技運用方面仍有不足，在供應鏈融資業務上相應的信息平臺建設較為落后，而且也沒有相應的線上供應鏈金融和電子商務融資業務。從銀行發展的角度來看，如果沒有先進的信息技術為基礎，那么銀行的發展是受到很大限制的。
（四）風險管理構架比較
本文對2014年建設銀行和晉商銀行的不良貸款份額進行了比較分析，如表3所示。
不良貸款率是評價銀行信貸資產安全狀況的重要指標之一。由表3可以看出，晉商銀行的不良貸款率略高于建設銀行。供應鏈融資的重要作用是解決供應鏈中小企業的融資困境，供應鏈融資在提高商業銀行競爭力的同時，也帶來了新的風險，如中小企業由于自身原因等所固有的高風險特性，這些風險不僅無法避免，而且還是供應鏈融資風險管理技術所必須應對的。這對銀行加強風險識別與防范能力提出了新的要求。
風險管理流程主要包括三個環節：風險識別、風險評估、風險控制。風險識別是前提與基礎，是指銀行在開展供應鏈金融業務前以及過程中，運用各種方法系統地對所面臨的風險及其潛在原因進行分析；風險評估是銀行進一步對存在的風險進行分類，并分析風險在量上達到的效果以及帶來的損失大小，以決定如何加以控制。風險控制是指對經過識別的風險進行有效控制的過程。銀行供應鏈金融服務中的主要風險為信用風險、法律風險和操作風險三類。
為應對供應鏈融資服務風險管理工作的需要，加強全面風險管理，建設銀行實行“垂直管理、平行作業”風險管理架構。如圖1所示。
從圖1可以看出，建設銀行在風險管理方面有著嚴密的操作規程和完善的內部控制制度。圖2為晉商銀行風險管理架構情況，從圖2可以看出，目前晉商銀行的風險管理體系、流程還不夠完善，供應鏈金融的風險管理理念還尚未與傳統資金貸款風險管理體系區別開來，沒有建立專業化的審查審批團隊，客戶經理與風險經理職責不清，業務效率低，與市場標準差距較遠。
從目前晉商銀行供應鏈金融的風險管理來看，其風險管理體系、流程不夠完善，供應鏈金融的風險管理理念尚未與傳統資金貸款風險管理體系區別開，沒有建立專業化的審查審批團隊，客戶經理與風險經理職責不清，業務效率低，與市場標準差距較遠。
三、我國中小商業銀行供應鏈融資業務存在問題研究
通過對比分析了我國大型商業銀行和城市商業銀行，作者發現我國中小商業銀行開展供應鏈融資業務存在以下不足：
（一）產品結構單一，缺乏創新能力
通過比較發現晉商銀行的供應鏈融資業務只集中在應收類和存貨類這兩類產品，缺少預付類融資產品。而建設銀行的供應鏈金融業務發展較為成熟，產品豐富多樣。由于供應鏈融資產品結構單一、缺乏創新力，就不能很好地滿足中小企業靈活多樣的需求，從而造成客戶和利潤的流失。從我國中小商業銀行業整體來看，需要針對供應鏈融資模式開發自己的新產品，豐富自的業務結構，進一步提升供應鏈金融產品的競爭力。
（二）信息技術水平落后
隨著信息技術的發展，可以將信息技術應用到供應鏈融資業務中，這樣可以大幅降低操作成本，降低人為操作風險，增加信息的透明性。晉商銀行目前在供應鏈融資業務中應用信息技術和電子商務還比較落后，線上供應鏈金融服務也不夠完善，相比建設銀行已經有了相當成熟的線上供應鏈業務和電子商務業務。
（三）風險管理構架不完善
銀行供應鏈金融業務參與企業多、業務流程復雜，而且供應鏈上各個企業相互依存，任何一個環節出問題，都可能影響到整條供應鏈的正常運行。這些特點決定了供應鏈金融業務的風險特征和風險控制手段與傳統的融資模式有較大的區別。通過對比分析晉商銀行與建設銀行風險管理構架，可以看出，我國中小商業銀行在風險管理方面略有不足，風險管理理念不夠成熟，缺乏全面、完善、專業化的供應鏈金融風險管理框架和系統化的管理化流程。
四、我國中小商業銀行供應鏈融資業務發展建議
（一）豐富產品，創新業務模式
目前，國內多家銀行大致都采用“1+N”供應鏈融資模式，同質化現象十分嚴重，我國中小商業銀行可以在“1+N”模式的基礎上進一步開發出具有本地區或本行特色的模式，如“N+1+M”模式，“1”代表核心企業，“N”代表其上游供應商，“M”代表其下游分銷商，共同組成了銀行授信方案中的授信企業群，銀行的服務范圍得以拓展，信貸規模得以擴大，利潤來源進一步擴大。商業銀行利用交易關系，依托于核心企業較高的資信水平，發放融資，提升整個供應鏈的競爭力，所有的參與者都能從中獲利。此外，商業銀行還需進一步豐富模式下融資產品種類，如晉商銀行需補充自己在預付類融資模式下產品，提高產品的創新能力，以全面而豐富的產品來應對需求多樣化的市場，挖掘潛在客戶，擴大市場份額。還可以采取差異化的競爭策略，如推行個性化金融解決方案，根據行業、產品的不同特點，為其提供量身定制的解決方案。
（二）加大投入，發展信息技術
當今的世界是以網絡信息化為主要特征的知識經濟時代，金融行業越來越重視信息科技的應用，信息化已經成為引領銀行業現代化建設的重要手段。信息技術不僅在建設高效、方便、可靠的金融服務體系中發揮著基礎作用，而且對于提高金融機構的內部管理水平與優化資源配置更具有重要意義。我國中小商業銀行需加強線上供應鏈融資的建設，與大型商業銀行相比，線上信息技術和電子商務發展相對滯后，而供應鏈融資需要資金流、信息流、物流等多方面的配合，這就需要銀行有一套相當完善的線上系統，可以降低人為操作的風險，提高效率，降低成本。同時，整個供應鏈的健康發展離不開暢通的信息交流，商業銀行需借助信息技術建立起上下游企業、第三方企業和商業銀行的信息共享平臺，降低信息傳遞的風險，保證信息傳遞的暢通，實現參與者的高效運作。
（三）完善體系，提升風險管理
風險管理能力是中小銀行能否生存和發展的關鍵因素之一，風險管理對銀行來說是一項系統工程。作為創新融資模式的供應鏈金融服務，由于發展不太成熟，銀行承擔著較高的風險。因此，對供應鏈金融業務風險的管理應該從機制和流程兩方面入手，一方面要合理制定專業化的供應鏈金融業務風險管理部門，加強專業化團隊的建設，提升專業風險控制能力，強化內部機制見識，并建立有效的監督機制；另一方面，要完善業務流程設計來加強供應鏈金融業務內部控制，根據具體的供應鏈金融產品特點細化不同的操作流程，做到貸前調查、貸中審查與貸后檢查，控制及關鍵風險點，要做到全流程風險防控，不留死角。
[參 考 文 獻]
[1]張敬峰，周守華.產業共生、金融生態與供應鏈金融[J].金融論壇，2013，8：69-74
[2]宋炳方.商業銀行供應鏈融資業務[M].北京：經濟管理出版社，2008
[3]韋克游，張連云，郭沛，張敬石.我國供應鏈融資研究的主題、理論與方法述評[J].統計與決策，2012（16）：86-89
[4]何娟，沈迎紅.基于第三方電子交易平臺的供應鏈金融服務創新――云倉及其運作模式初探[J].商業經濟與管理，2012（7）：5-13
[5]屠建平，楊雪基于電子商務平臺的供應鏈融資模式績效評價研究[J].管理世界，2013（7）：182-183
[6]牛曉健，郭東博，裘翔，張延.供應鏈融資的風險測度與管理――基于中國銀行交易數據的實證研究[J].金融研究，2012（11）：138-151
[7]劉可繆，宏偉.供應鏈金融發展與中小企業融資――基于制造業中小上市公司的實證分析[J].金融論壇，2013（1）：36-44
[8]周建，任露璐，趙炎.供應鏈金融對我國中小商業銀行的影響[J].西南金融，2015（7）：38-41
供應鏈金融業務范文2
【關鍵詞】商業銀行 供應鏈金融 融資 業務發展模式
近年來，我國商業銀行信貸政策隨貨幣政策不斷調整，導致大部分商業銀行面向中小企業授信政策日漸趨緊。隨著“三期疊加”，我國經濟發展進入新常態，存款保險制度的出臺和利率市場化進程的加速推進，商業銀行的資產和負債受到了雙重擠壓。同時，更外資銀行的進駐也給我國商業銀行的發展帶來了極大挑戰。因此，在當前激烈競爭的金融環境下，在中小企業融資難的問題尤為突出的背景下，供應鏈金融的發展成為商業銀行開展中小企業金融服務的重要內容。
一、供應鏈金融在我國商業銀行的發展狀況
我國最早的供應鏈金融開始于2001年，當時深圳發展銀行首先在廣州和佛山開始了試點存貨融資業務，之后便開始對供應鏈金融進行全面的推廣。在2006年，該行率先推出“供應鏈金融”品牌。隨后，由于其具有良好的風險控制效果，且市場潛力巨大，吸引眾多銀行加入到供應鏈金融的隊伍中，如中信、浦發、興業、民生、招商、交通等商業銀行，甚至包括四大國有銀行都紛紛開展了類似“供應鏈金融”服務，并獲得顯著成效。從實踐中來看，盡管這些商業銀行推出的供應鏈金融模式基本相似，但各行從實際出發，以不同的角度推行供應鏈金融，并形成了各自品牌，如浦發銀行“企業供應鏈融資解決方案”、興業銀行“金芝麻供應鏈金融服務”、華夏銀行“融資供應鏈”、招商銀行“貿易鏈融資”等。2008年下半年，全球經濟遭受重創，呈現下滑趨勢，導致企業經營環境不斷惡化，各商業銀行遂收緊信貸，但供應鏈金融反呈上升趨勢?？梢?，我國中小企業對于商業銀行提供的供應鏈金融是非常認可的。同時，匯豐等外資銀行，隨著傳統貿易融資增長，也紛紛加入國內供應鏈金融市場競爭行列，供應鏈金融呈現高速發展態勢。
二、我國商業銀行供應鏈金融主要運行模式
對于弱勢企業來說其資金缺口通常發生在采購、經營和銷售三個階段。為適應企業不同階段的融資需求，商業銀行分別為這三個階段設計了相對應的融資模式：即采購階段的預付款融資模式、生產階段的存貨質押融資模式、銷售階段的應收賬款融資模式。
（1）預付款融資模式。預付款融資主要針對下游經銷商，是下游經銷商為獲取部分提貨權而向商業銀行發起的貸款申請，是由商業銀行、下游經銷商、核心企業和物流監管企業共同參與的一種融資模式。在該模式下，銀行為下游經銷商向核心企業采購貨物提供授信支持，并根據下游經銷商提前還款或補充保證金的狀況下開具提貨通知書通知核心企業發貨。核心企業的“增信”體現在下游經銷商違約時，核心企業承擔保證擔保、貨物調劑銷售或差額退款的責任。
（2）存貨質押融資模式。存貨質押融資是企業以銀行認可的存貨等動產作為質押物，向銀行申請貸款的行為。存貨質押融資是由商業銀行、節點企業和物流監管企業共同參與的一種融資模式。只要擁有穩定的存貨，任何節點企業都可以采用該融資模式，并且無期限限制。在該模式下，質押存貨由銀行指定的物流監管企業進行監管，并對其質押的存貨進行價值評估，再根據評估結果決定貸款的發放與否，如圖1。
圖1 存貨質押融資流程
（3）應收賬款融資模式。應收賬款融資是企業以供應鏈下游核心企業的應收賬款憑證為質押物，向銀行申請期限不超過應收賬款賬齡的短期授信融資業務。應收賬款融資是由上游供應商、核心企業和商業銀行共同參與的一種新的融資模式。在該模式下，可以利用核心企業的還款能力作為增信，向商業銀行進行融資，將未來的現金流變現，盤活企業的資金周轉，核心企業的信譽優勢，結合應收賬款的封閉還款機制，使得商業銀行融資的信用風險降低，具體流程見下圖2所示。
圖2 應收賬款融資流程
三、我國商業銀行供應鏈金融運行中存在的問題
近年來，商業銀行發展供應鏈金融取得的巨大收益以及中小企業融資瓶頸的緩解已向業界證明了供應鏈金融的巨大潛力。但是，在供應鏈金融不斷創新和發展的背后，也出現了很多與市場經濟發展不適應的問題。
（1）融資水平低下，缺乏系統認識。目前，業界對供應鏈金融的認識大多還停在企業貿易融資層面，它以解決供應鏈企業的融資需求為主，而如何系統地滿足供應鏈企業的全面金融需求以及與核心企業生產供銷相聯系的供應鏈企業的信息流、物流、資金流、價值流等整合服務有待進一步完善。
（2）金融產品單一，品牌魅力缺乏。當前，我國供應鏈金融產品主要在表內業務（票據和擔保）進行拓展，各商業銀行在匯票、信用證等方面的創新遠不足以滿足供應鏈上企業的綜合金融服務需求。在品牌建設層面不到位，不能很好地整合供應鏈融資產品體系。
（3）信息共享平臺建設不完善。眾所周知，商業銀行發展供應鏈金融對信息的掌握至關重要。供應鏈金融是以某個資信度較高的大企業為重點，上至原材料采購、配件供應，下至流通、銷售這一整條供應鏈鏈條進行梳理，全方位地為鏈條上的若干個企業提供融資服務，這就需要商業銀行全面掌握核心企業與中小企業相關信息以及貿易信息與數據，做到企業、銀行與物流公司信息共享。目前，我國雖已有了全國統一的企業信用信息基礎數據庫，但是許多信息未做到共享。
（4）融資風險復雜，難以把控。供應鏈金融是一個完整的系統鏈條，將整個鏈條上的企業連接成一個整體，存在各類信用風險、市場風險、道德風險等，而商業銀行需要全面把握整個供應鏈的風險，這對商業銀行來說是一項巨大的挑戰。
（5）管理不健全，缺乏高端人才。針對供應鏈金融，鏈條上存在若干企業，鏈條復雜決定在融資過程中決策鏈條長，環節繁瑣，高端人才的缺乏，直接導致融資效率低下，發展后勁嚴重不足。
四、我國商業銀行供應鏈金融發展對策
（1）提高融資水平，提升全面系統認識?？v觀各銀行機構籌融資模式的發展趨勢，供應鏈金融將會是商業銀行新的盈利增長點。商業銀行應根據供應鏈金融發展的具體形式及時更新發展思維和理念，在傳統貿易融資外開發新的供應鏈金融領域，不斷滿足中小企業多方位的融資需求，適應日益嚴峻的競爭格局。
（2）創新金融產品，打造魅力品牌。商業銀行應該努力開拓匯票、信用證等表外業務，加快產品創新步伐，不斷創新供應鏈金融產品，設計專門針對核心企業的個性化金融產品和針對傳統貿易融資的訂單化金融產品，突出自身的品牌特色。同時，不斷強化品牌統一的形象，打造供應鏈金融品牌。
（3）建立完善的信息共享平臺。高效、透明的信息共享平臺是供應鏈金融發展的基礎。要想實現供應鏈金融服務的暢通，必須加快建設我國“產、供、銷”一體的完整供應鏈信息系統，建立完善的信息共享數據庫，以便企業及時從銀行申請到授信和銀行對物流、資金流的雙向監控。
（4）加強供應鏈金融的風險預測和評估。加強供應鏈金融的風險預測和評估是供應鏈金融平穩發展的必要條件。商業銀行要建立包括供應鏈金融在內的金融風險評估機構，時刻關注供應鏈的貿易流、資金流、物流、信息流、運作狀況等，全面把控供應鏈中的薄弱環節，及早發現和處理供應鏈金融風險，規避可能發生的金融損失。
（5）健全組織結構，培養和引進高端人才。商業銀行應建立專門的供應鏈運作管理機構，加強審批、市場、運營、監督等條線的人員的交流，形成一體化流程操作。同時，加強專業隊伍建設，完善配套的薪酬和福利保障機制，努力培養供應鏈金融領域專業素質人才或引進國外高端人才，助力供應鏈金融發展。
參考文獻：
[1]封麗.我國商業銀行供應鏈發展的思考[J].市場周刊，2015，（2）.
[2]王歲苗.商業銀行供應鏈金融發展現狀及風險[J].財稅金融，2014，（32）.
[3]楊玉梅.商業銀行供應鏈金融的運作模式研究[J].西南金融，2015，（6）.
[4]謝世清，何彬.國際供應鏈金融三種典型模式分析[J].經濟理論與經濟管理，2013，（4）.
[5]呂亞楠，王姍.探索商業銀行供應鏈金融發展思路[J].商，2014，（6）.
供應鏈金融業務范文3
關鍵詞：物流金融；物流企業；供應鏈
本文為浙江金融職業學院2010年院級課題研究成果（課題編號：KY068）
中圖分類號：F83文獻標識碼：A
一、引言
隨著全球競爭環境的巨大變化和信息技術的進步，產業經濟的發展已經從企業與企業的競爭轉向供應鏈與供應鏈之間的競爭。供應鏈中任何一個環節的不順暢都會影響到整個供應鏈的優化運作，因此集成化供應鏈的管理思想要求供應鏈上相關企業能夠提供對物流、信息流和資金流集成管理的綜合服務。而物流金融使物流和資金流集成成為現實，使相關企業、物流公司和金融服務機構實現多方共贏。
我國對物流金融的研究曾經有不同的概念。早在1987年3月，中國人民大學工業經濟系的陳淮就提出了關于構建物資銀行的設想。羅齊、朱道立和陳伯銘（2002）提出了融通倉?！叭凇敝附鹑?，“通”指物資的流通，“倉”指物流的倉儲。融通倉是三者的集成，幫助中小企業解決融資難題，使其融入中小企業供應鏈體系之中，為其提供第三方物流服務。
鄒小、唐元琦（2004）首次提出了“物流金融”的概念，將其定義為“面向物流業的運營過程，通過應用和開發各種金融產品，有效地組織和調劑物流領域中貨幣資金的運動”。并進一步解釋到“這些資金運動包括發生在物流過程中的各種存款、貸款、投資、信托、租賃抵押、貼現、保險、有價證券發行與交易以及金融機構所辦理的各類涉及物流業的中間業務等”，提出現代物流金融的職能主要體現在物流設施的投融資、物流保險和結算支持方面。
我們認為，物流金融是企業以符合要求的產品向銀行抵押作為授信條件，運用物流公司的物流信息管理系統，將銀行的資金流與企業的物流進行結合，向公司提供融資、結算等服務于一體的銀行綜合服務業務。物流金融的核心思想是對供應鏈管理中的物流、資金流和信息流進行有效整合，充分利用現代信息技術，組織和調節供應鏈運作過程中貨幣資金的運動，提高資金運行效率。
二、物流企業與物流金融協同發展必要性
1、物流企業提升利潤空間的需要。近年來，我國GDP保持高速增長，外貿進出口增長強勁，第三方物流迅速發展起來。物流與經濟發展呈現很強的正相關性，我國物流的年增長率在25%左右。同時，現代信息技術的發展和電子商務、經濟、貿易全球化的發展又需要物流企業提供較高的服務水平，即保證物流質量的同時又要求及時、準確、成本低廉，使得市場競爭日趨激烈。在這種背景下，物流企業蜂擁而起，市場魚龍混雜，很多物流企業為了占有市場地位不惜降低物流服務價格，致使總體盈利空間在不規范競爭中越發有限，因此物流企業急需拓展新的服務領域及開展其他一些增值，以尋求新的利潤增長點。
我國物流企業多數是從傳統的運輸和倉儲企業轉型而來，運輸、倉儲仍是其主要業務，企業整體缺乏戰略意識，資本實力較弱、物流網絡特別是國際物流網絡的規模遠不及外資跨國企業、專業化程度不高、先進物流技術的利用率較低。顯然這已不能適應目前物流市場對第三方物流的需求。而且在物流市場上，物流企業的市場份額普遍較小的情況下，采用低成本戰略只能陷入“價格戰”。物流企業靠資產、設施、關系來立足和競爭的時代已經過去。要在當前激烈的市場競爭中立于不敗之地，物流企業必須不斷進行業務創新，超越單一的物流服務，轉向為客戶提供更多增值服務，以提升企業的品牌知名度和核心競爭力。當前，中小企業的融資困境和金融機構的競爭壓力，使得物流企業結合自身優勢，為客戶提供集物流、資金流和信息流為一體的物流金融服務成為可能。物流金融業務使物流企業控制供應鏈全程，即一方面銀行監管質押實物，進行監管服務，保證質押物始終處于銀行的有效控制之中以及一些特殊產品的運輸質量；另一方面為企業提供物流、信用擔保及其他配套服務滿足客戶的需求、保持客戶的穩定。在供應鏈管理模式下，顧客關系的維護與管理變得越來越重要，物流管理也從物的處理提升到物的附加值方案管理。對第三方物流企業而言，物流金融可為其爭取客戶資源、提升服務價值，有助于物流企業擺脫低層次的價格競爭，提升競爭的層次，形成競爭優勢。
2、金融機構降低自身業務風險的需要。在物流金融服務中，金融機構為了控制風險，需要了解質押物的規格、型號、質量等信息。而金融機構對借款企業的資產、財務狀況、市場拓展等信息的核實過程也存在一定的困難，對企業的還貸能力、經營水平等方面也很難準確、全面地評估。正由于流動資產監管困難，信貸風險較高，金融機構往往不愿意開展基于動產的貸款業務。因此，金融機構不得不放棄對中小企業的信貸業務。但隨著金融業的逐步對外開放，金融機構面臨的競爭也愈演愈烈，為了在競爭中獲得優勢，金融機構必須在更新服務、控制風險等方面進行創新。
在供應鏈一體化的物流金融管理模式下，第三方物流企業作為融資業務的評估者、監管者和物流業務的實施者，在融資活動中處于特殊的地位。在進行質押物的評估和保管等工作中，物流企業對市場熟悉，能充分了解客戶信息，掌握庫存的變動情況。金融機構通過對供應鏈上物流企業運作的資金流、物流中的資源的充分利用，可以減少與借款企業之間的信息不對稱，對企業的盈利能力和還款能力進行科學判斷，使信貸資金的運用限制在可控范圍之內，風險控制方式由額度風險控制轉化為貿易流程的風險判斷與控制，保證了資金的安全和收益性，真正實現風險可控前提下的規模與效益共同發展。
3、供應鏈上資金需求方融資的需要。金融機構在對中小企業融資時，因其信用等級較低，可抵押資產少等原因面臨著風險大、成本高的困擾。物流企業通過庫存管理和配送管理，對借款企業的信息有較為充分的了解，可以作為借款企業與金融機構的橋梁，在金融業務中發揮特殊的作用。在供應鏈一體化的管理模式下，基于物流企業在供應鏈中的特殊地位，能清楚地了解到商業銀行不易掌握的有關信息，如企業庫存產品的動態信息等，使得物流企業提供金融服務成為可能。物流企業可以向金融機構提供擔保，或者由金融機構授予物流企業一定的信貸額度，由第三方物流企業直接代表金融機構同借款企業簽訂質押借款合同。同時，第三方物流企業和借款企業簽訂倉儲管理服務協議，向企業提供質押融資的同時，為企業寄存的質押物提供倉儲管理服務和監管服務。從而將申請貸款和質押物倉儲兩項任務整合操作，提高質押貸款業務運作效率，滿足了中小企業獲得融資、降低融資成本的實際需求。在這種融資模式下，處在供應鏈上的中小企業一旦獲得銀行的支持，資金也就等于進入了供應鏈，從而激活整個“鏈條”的運轉，實現供應鏈上各個主體多方的“共贏”。物流金融的運作中，由于物流企業既是銀行的委托方，又是中小企業的物流業務伙伴，因此通過中小物流企業和銀行將建立長期固定的合作關系，從而使雙方利益關系也由短期、臨時轉向長期、固定。中小企業盤活了流動資產，金融機構降低了業務風險，物流企業穩定了與供應鏈上的上下游企業的合作關系，提升自身的競爭優勢。
三、物流企業發展物流金融現狀
與發達國家相比，我國的金融物流業務開始的較晚。十余年來，我國的物流金融業務從無到有，從簡單到復雜，在深度和廣度方面都有快速的發展。20世紀九十年代末，物流金融業務在國內逐步興起。最初是一些外資銀行與國際物流公司的中國機構合作，為跨國公司及部分中資企業提供倉單融資業務。在1999年以前，我國物流倉儲企業很少參與基于存貨的質押業務，商業銀行因此對質押物的價值、品質、銷售狀況等缺乏足夠的信息，對質押物的運營控制缺少專業的經驗和技能，于是出于信貸風險的考慮，銀行開展這一業務較為謹慎，造成了存貨質押融資業務的開展沒有形成規模，企業豐富的存貨擔保資源被大量閑置。1999年，中國儲運集團與銀行聯手開發第一筆存貨質押融資業務，物流金融服務伴隨著現代第三方物流企業而生。2005年以來，物流金融業務出現了一個快速發展期。國內大型的物流倉儲企業因為具有天時、地利、人和的先決條件和較大規模、良好行業信譽和充足資本儲備，在物流金融業務拓展方面呈現出明顯的優勢。目前，國內多家第三方物流公司和銀行攜手開展物流金融的新業務。如中國物資儲運總公司與中國工商銀行、中國銀行等十幾家金融機構建立合作關系，為多家客戶提供質押監管融資等業務，抵押產品涉及金屬材料、建材、食品、家電、汽車、紙張、煤炭、化工等諸多種類；中遠物流從2006年開始探索物流金融業務，與國內多家銀行簽訂了框架協議。在倉單質押、保兌倉基礎上，中遠物流還結合自身優勢打造了海陸倉操作模式，即銀行為進口商開立信用證向國外的生產商購買貨物，進口商繳納一定比例的保證金，其余部分以進口貨物的貨權提供質押擔保的貨押業務；中國對外貿易運輸（集團）總公司在物流監管與商品融資、物流結算、物流保理、物流擔保和客戶信用風險管理方面與國內金融機構共同研發新產品，聯結雙方的服務平臺，延伸客戶服務范圍，為客戶提供高效、低成本的增值服務。
四、物流企業發展物流金融服務中的風險
1、客戶資信風險。在擔保的模式下，物流企業作為核心，承受的風險無疑是最大的。物流企業充當質押物監管者的同時，還作為擔保人。如果融資企業出現違約，無法按期還款，同時質押物變賣、拍賣后尚不能足額償還銀行貸款本息時，物流企業將承擔擔保責任。在直接融資模式下，由于物流企業為提貨人代墊部分貨款，提貨人若發生采購違約，物流企業將遭受直接的財務損失，若提貨人向國外采購，還會產生匯率等方面的風險。在經濟環境不穩定的情況下，各國匯率變化增大，針對出口產業鏈開展的物流金融業務風險將加大。
2、質押物評估風險。質押物的價值評估是物流企業開展物流金融服務中的一項重要內容。作為專業從事倉儲工作的企業，特別是一些行業傾向性明顯的企業，長期從事某些行業商品的倉儲物流工作，積累了豐富的相關商品的經驗數據，在對商品進行價值評估方面具有優勢。但即便如此，質押物價值評估仍存在一定的風險。質押物的品種比較多，不可能有統一的價格評估體系。有些質押物的保值能力較強，而有些質押物的市場價格波動較大。在當前的買方市場時代，產品的更新換代速度越來越快，質押物的品牌或質量如出現重大負面影響事件，也會嚴重影響其銷售。若質押物價格出現較大波動，在借款人到期無法償還借款時，變賣、拍賣該質押物的價款可能無法償付銀行貸款，從而給銀行造成損失，作為質押物價值評估機構的物流企業可能要面臨評估不當的風險，其與銀行的合作關系會受到一定的影響?，F在物流系統多以入庫單作質押，它和倉單的性質相同，但倉單是有價證券，也是物權憑證，而入庫單和倉單相比其對外的可信性大打折扣，加之有的物流企業無法保證倉單和入庫單的唯一對應性和可靠性，這就給倉單質押的管理帶來極大的困難。
3、商品監管風險。質押物在庫期間由物流企業負責質押物的監管，物流企業必須保證質押物的安全，要對質押物的毀損、滅失承擔責任；在質押物循環進出庫的過程中，物流企業負責質押物的安全庫存控制，質押物信息在倉庫與銀行之間傳遞，信息失真或信息滯后都會導致決策的失誤，造成質押商品的監管風險。
五、物流企業發展物流金融的建議
1、加強對客戶的信用管理。為規避出質人給質押監管業務帶來的風險，必須謹慎選擇客戶。物流企業可借鑒銀行信用評估和風險控制的方法，針對客戶的經營能力和信用狀況進行重點考察，可以通過了解存貨人的歷史業務情況、信用情況，全面了解客戶的資信信息。具體包括下述幾個方面：第一，客戶償還債務的歷史記錄；第二，分析客戶在以往的業務中的履約能力；第三，對于有不良信用記錄的客戶，拒絕合作。對融資項目進行風險評估，只有在客戶資信良好、融資項目風險較低或風險可控的情況下，才對客戶提供物流金融服務。對長期合作的客戶，重點在于調查融資企業是否對質押物有合法的物權。
2、加強對質押物的評估管理。第一，嚴格確認質押物的所有權。一般可以通過審核融資企業與上游企業的貿易合同（包括貿易方式、貿易品種、結算方式），以及調查上游企業的合法性、經營規模、信用情況等來鑒別動產的來源；第二，選擇適用廣泛、易于處置、流動性好、質量穩定、容易儲藏保管的商品作為質押物。物流企業要建立起靈活快速的市場商品信息收集和反饋體系來準確評估質押貨物的價值。通過調查行業內人士、了解市場容量、價格變動趨勢、產業產品的升級等情況，物流企業能把握市場行情的脈搏，掌握商品的市場價值和銷售情況變化規律，及時獲得真實的資料，以利于質押貨物的正確評估和選擇，避免在信息不對稱的情況下，質押物價值評估失真；第三，通過控制貸款期限的長短、質押貸款比例，設立風險保證金等方法盡量避免貨物的市場價值波動風險。當市場價格下跌到預警線時，通知融資企業增加質物和保證金。
3、加強對質押物的過程監控。質押物監管風險的大小主要取決于物流企業的管理水平及辦理質押物出入庫時的風險控制手段。要對質押物進行科學的管理，制定嚴密的操作規程。對質押物提貨、換單及解除質押的存貨，都要經過認真審核，保證質押物的真實性、唯一性和有效性。
4、加快物流企業信息化建設。當傳統儲運企業向現代物流金融服務延伸和拓展時，信息化管理就成了物流企業開展物流金融服務的必要條件和保障。運用信息化手段，才能對物流過程、客戶運營狀況等方面做充分的了解和監控，才能降低整體的交易成本和風險，在合作共贏中實現穩定發展。
（作者單位：浙江金融職業學院）
主要參考文獻：
[1]陳淮.關于物資銀行的設想[J].中國工業經濟研究，1987.3.
供應鏈金融業務范文4
關鍵詞：農業供應鏈；農業金融；服務現狀；選擇模式
滿足農業產業鏈中各類主體的融資需求作為金融支撐的核心，成為我國農業產業化發展的基本經濟要素和內在動力。然而，我國的農業金融因其存在“高成本、高風險”的弱點，與金融機構的風險厭惡特性很難匹配的矛盾一直難以解決。因此，我國農業金融發展的困境即是找到合適的方法與金融技術來解決農業金融所面臨的“高風險”“高成本”“低收益”問題。
一、江蘇省農業供應鏈金融服務現狀
根據“十二五”規劃，江蘇省目前的眾多金融機構都在開展相應的供應鏈金融，但是無論其形式還是業務名稱等都沒有統一的模式。另外，除了通用模式（倉單質押、保兌倉、融通倉等）外，像倉單進出口押匯、應收賬款票據化、未來提貨權質押融資、擔保提貨、貼現、出口信用保險項下短期融資、打包放款等其他金融產品均可當做是供應鏈金融模式的附件、延伸、變形。
經過分析發現，其供應鏈金融服務多集中在蘇南、蘇中等較為發達的地區，而且其業務產品主要為第三方監管下的商品質押融資業務。從業務區域來看，多集中于蘇南、蘇中經濟較發達地區。江蘇省的供應鏈金融服務還存在以下問題：（1）大多數的銀行并沒有設定專門的服務地點，也沒有根據專業產品的特點進行經營，僅把它當做一般的信貸業務；（2）各銀行機構對該項產品沒有制定專業的融資政策、操作方案以及制定風險監控措施；（3）沒有將該項產品監理其特有的服務品牌等。
二、供應鏈金融發展中面臨的問題及政策建議
供應鏈金融服務作為一項新的金融服務，并沒有經驗與方法可借鑒，只能憑借銀行在實施的過程中不斷地進行摸索，來不斷地完善與提高。在業務開展過程中，將會遇到以下問題：中小企業會不會接收該種融資方式、銀行及物流等如何預防與控制其風險、貨物質押的管理體制及法律歸屬等。筆者以倉單質押業務為例，來分析其存在的潛在風險，并提出相應的建議。倉單質押業務對于銀行來說，其潛在風險包括以下幾點：
1.質押品的來源和品質風險。倉單質押屬于動產與貨權質押相結合的融資方式，因此，當有客戶要融資時，銀行一定要十分謹慎，不僅要對其企業的經營情況進行相應的了解，對其動產所有權也要進行嚴格的確認，必須是所有權屬于出質人才可。另外，銀行要與物流方密切合作，以防止企業在滾動提取質押物時以次充好、提好補壞，使得質押物的質量風險增加。再者，一旦發現質押物的質量出現問題，應與出質人及時溝通，必要時提前收回貸款。
2.質押物的價值波動風險。任何物質的價值都不是一成不變的，若是質押物的市場價格發生變動，其質押物的價值也會相應的升值或貶值，導致質押物的抵押風險也不穩定。因此，銀行在發放貸款之前，對于質押動產要謹慎的選擇，盡量選擇那些市場價值波動范圍不大、質量穩定且容易處理的產品。另外，對于質押率的設定，要選擇合理的質押率，并制定預警值，在設定質押率時，應結合產品的特點及穩定性進行合理的率值。
3.第三方物流的道德風險。物流方對于銀行業務的開展具有重要作用，物流方提供的質押物的驗收結果、質押物的價值評估與質押物的監管等是銀行業務開展的基礎與保障。因此，銀行應與物流方加強密切合作。另外，為避免融資企業與物流方相互合作，銀行應選擇制度合理規范、信譽良好的物流方，并簽訂相應的合同來確保質押物的質量保管與其相應的責任的問題，銀行還應到物流公司進行定期檢查，加強防范。
4.金融服務的市場需求風險。因為供應鏈金融服務是一種新的業務模式，為降低其風險，對于質押物的質量、規格等，銀行都提出了較高的要求，這使得部分想要融資該項產品的希望破滅了。另外，融資該項產品的手續相對于一般的信貸業務較為繁瑣，在該融資業務中，首先需要融資企業將質押物放入指定的物流倉庫中，經物流方進行質押物的價值評估后，銀行才決定是否同意貸款。與一般的信貸業務相比，手續繁瑣，且時間長，從而降低了企業想要融資的興趣。
三、江蘇省農業供應鏈金融服務模式選擇
1.基于農民專業合作組織的農業供應鏈金融服務模式。該模式是農業專業經營組織（或專業大戶）通過接受農戶委托，將農戶提供的農產品進行包裝處理后，直接送到批發市場進行零售或送至包裝配送中心。大大降低了農產品的生產成本，極大地提高了市場競爭力。
2.基于生產加工核心企業的農業供應鏈金融服務模式。這種模式的生產方式是生產加工的核心企業或直接從農戶手中購買農產品，或通過農業合作組織等進行收購，在對農產品進行深加工，將深加工后的產品銷售給下游渠道進行銷售。其中，加工型核心企業是指能力比較大，能夠對整個農業生產鏈起到較大的拉動能力的生產企業。
3.基于第三方物流公司為核心企業的農業供應鏈金融服務模式。第三方物流公司在供應鏈金融服務中作為中間力量，不僅收納質押物，而且對質押物的規格、質量、價值評估等情況反映給銀行，避免了融資方銀行之間的信息不對稱情況，不僅保證銀行收到的質押物的質量問題，而且避免了融資者選擇融資的盲目性。
結語
農業產業化的發展讓銀行與農戶之間的問題得到了有效地解決，并且通過以上三種模式的選擇，不僅大大地降低了農產品的生產成本，而且避免了融資過程中出現道德問題，減少了融資風險，大大地提高了農產品的市場競爭力，也創造了巨大的市場價值。
參考文獻：
供應鏈金融業務范文5
摘要在廣東省自貿區發展供應鏈金融，有利于科學協調物流、商流、信息流、資金流，處理好區內區外關系，促進廣東省制造業優化升級以及整個珠三角地區經濟的穩定與健康發展。本文提出廣東省自貿區供應鏈金融的發展應充分發揮廣東省自貿區在粵港澳一體化、貿易自由化、通關便利化、金融國際化等方面的優勢，形成多元化供應鏈金融融資模式，建立供應鏈金融綜合服務平臺，并在此基礎上建立有效的風險防范和預警機制，同時發揮產業輻射帶動作用，帶動廣東省制造業轉型升級。
關鍵詞廣東省自貿區供應鏈金融融資模式金融風險防范
在廣東省自貿區大力發展供應鏈金融業務對于自貿區經濟的穩定、持久發展以及廣東省的產業轉型升級具有重要作用。2015年廣東省自貿區成立，自貿區以貿易、金融、物流、通關等諸多政策性優惠的實施使得自貿區成為眾多國際供應鏈匯集的供應鏈集成平臺。供應鏈金融業務從供應鏈整體出發，對供應鏈上的物流、商流、資金流、信息流進行有效的匹配和控制，有效釋放自貿區經濟增長活力，促進自貿區經濟健康持續發展。此外作為國內最大的制造業供應鏈樞紐，廣東省存在大量處于價值鏈低端環節亟需進行產業轉型與升級的中小型制造企業。供應鏈金融是為中小企業量身定制的新型金融業務，是解決中小企業融資難的有效途徑，但受政策束縛以及產業生態發展不平衡等諸多因素的影響，供應鏈金融的效用難以得到有效的發揮。自貿區的諸多優惠性政策以及開放的營商環境使得自貿區成為發展供應鏈金融的最優平臺，在自貿區發展供應鏈金融，可有效降低自貿區內核心企業與廣東省內中小制造企業間的資金運作成本，解決中小企業融資難問題，成為撬動廣東省制造業轉型與升級的重要支點。在此背景下，對自貿區發展供應鏈金融業務展開研究，對于處理好自貿區區內、區外關系，科學協調物流、商流、信息流、資金流，促進自貿區乃至整個珠三角地區經濟的穩定與健康發展，提升我國供應鏈金融發展水平具有重要意義。
一、我國供應鏈金融發展路徑及主要模式
（一）我國供應鏈金融發展路徑
我國供應鏈金融業務發展始于20世紀初，深圳發展銀行是我國開展供應鏈金融業務的先行者：2000年深圳發展銀行在其廣州和佛山分行開始試點貿易融資業務；2001年，創新性推出動產及貨權質押授信，在保持存貨流動性前提下，允許企業隨時贖取部分抵/質押物用于銷售；2002年推出票據CPS業務以票據為核心為供應鏈中的企業提供短期融資解決方案；2003年，首創“1+N”模式，利用供應鏈產業集群的伴生網絡關系，將核心企業的信用引入對其上下游的授信服務之中，并開展面向供應鏈成員企業的批發性營銷；2005年，提出“面向中小企業，面向貿易融資”，建設供應鏈金融服務銀行；2006年，正式推出“供應鏈金融”品牌；2008年，啟動供應鏈金融線上化工程。在深圳發展銀行先行先試后，廣東發展銀行、浦發銀行、興業銀行等相繼推出了一系列供應鏈金融服務：2002年起，招商銀行率先對電子供應鏈金融進行探索；2003年廣東發展銀行推出“民營100”金融服務平臺，開展貨押業務；2006年，工商銀行在進行了沃爾瑪供應商保理業務試點后推出了供應鏈金融產品；2007年，浦發銀行提出了“供應鏈融資”的整體服務解決方案……雖供應鏈金融業務在我國已逐漸推廣，但總體來看，我國供應鏈金融業務還處于初步發展階段。
（二）我國供應鏈金融主要發展模式
從圖1供應鏈的結構圖不難看出，供應鏈是連接供應市場和需求市場，是圍繞核心企業、以及核心企業的供應商和需求商所形成的，物流、資金流和信息流自由流動的動態網絡系統。與傳統的固定資產抵押貸款融資形式不同，供應鏈金融服務并不局限于對單一企業的資產狀況和信用狀況進行風險評估，而是從該企業所處供應鏈的整體交易風險進行評估，利用供應鏈運營交易過程中所產生的應收賬款、預收賬款、存貨等資產和權力作為擔保進行融資。供應鏈金融有效解決了供應鏈中大型核心企業憑借其優勢地位向上、下游的弱勢地位的中小型企業進行賒銷、賒購，導致中小企業流動資金短缺又因資信狀況不佳難以獲得融資的財務困境，有效盤活了中小企業資金鏈。受供應鏈形態多樣性的影響，供應鏈金融服務也有多種模式，其中最廣泛、最典型的供應鏈金融模式是針對供應鏈運營過程中的應收賬款、預付賬款和存貨等帶來的問題所設計的應收賬款融資模式、保兌倉融資模式、融通倉融資模式。這三種典型融資模式的運作方式具體如下表所示：
（三）我國供應鏈金融現有發展模式存在的問題
自深圳發展銀行率先發展供應鏈金融業務至今，我國的供應鏈金融服務模式和服務形態都進行了諸多創新，但總體來看，我國仍舊尚未形成真正高效、普惠的供應鏈金融服務體系。
以核心企業作為業務切入點致使服務覆蓋范圍有限；多方參與致使服務效率低下；商業銀行提供的供應鏈金融服務本質并無太大區別致使融資產品種類單一，創新動力不足；分業經營的體制致使商業銀行難以從供應鏈整體出發為供應鏈上的企業提供融資服務；缺乏高效的信息處理系統致使供應鏈金融數據信息化的范圍僅局限于其所在的節點，無法形成一個數據自由流轉的、完善的、高效的供應鏈信息處理系統；缺乏風險監管機制致使供應鏈金融風險難以得到有效規避。
二、自貿區推進供應鏈金融發展的基礎
2015年廣東省自由貿易實驗區成立，自貿區因其在貿易、金融、物流、通關等領域的眾多優惠政策成為發展供應鏈金融業務的最優平臺。物流、商流、資金流、信息流是供應鏈發展的核心，廣東省自貿區在市場準入與監管、通關、物流、金融等領域的創新實質上是在推動供應鏈的改革與創新，具體而言，廣東省自貿區發展供應鏈金融主要具有以下幾點優勢：
（一）大型國際企業落戶為發展供應鏈金融提供良好的產業基礎
良好的產業鏈是發展供應鏈金融業務的前提與基礎，廣東省自貿實行寬進嚴管的市場準入和監管制度（負面清單制度），致力于建設國際化、市場化、法治化營商環境，隨著自貿區先行先試改革創新不斷深入推進，必將會有大量處于國際供應鏈核心地位的企業入駐。大規模的企業落戶不僅會帶來大量的物流和資金流，更會使廣自貿區將成為一個多元化、集群化的供應鏈匯集平臺。長期以來，我國企業，尤其是廣東省傳統制造業企業多處于價值鏈的低端環節，利用自貿區平臺，發展供應鏈金融，對于延伸制造業產品線和產業鏈，對接國際供應鏈金融，帶動傳統制造業轉型升級具有重要意義。
（二）粵港澳一體化助力廣東省自貿區供應鏈金融的發展
粵港澳一體化是廣東省自貿區建設的重點內容。《中國（廣東）自由貿易試驗區總體方案》（以下簡稱《方案》）中提出“粵港澳共同開拓國際市場。鼓勵企業在自貿試驗區設立總部，建立整合物流、貿易、結算等功能的營運中心，探索自貿試驗區與港澳聯動發展離岸貿易”、“加支持符合條件的港澳金融機構在自貿試驗區以人民幣進行新設、增資或參股自貿試驗區內金融機構等直接投資活動”“在自貿試驗區建立與粵港澳商貿、旅游、物流、信息等服務貿易自由化相適應的金融服務體系”“降低港澳資保險公司進入自貿試驗區的門檻，支持符合條件的港澳保險公司在自貿試驗區設立分支機構”等政策將有效促資金流在自貿區的匯集以及資金流在粵港澳間的自由流轉。
（三）通關便利化促進物流、商流自由流轉
貿易便利化是自貿區的最基本功能，廣東省自貿區實行“一線放開”“二線安全高效管住”的通關監管服務模式，促進了物流在自貿區內的快捷、高效流動。2015年底，深圳海關提出了以“供應鏈協同”促進跨境電商B2B出口的理念，“先進區，后報關”“簡化無紙通關隨附單證”等政策簡化了報關流程，極大的減少了報關費用。此外，《方案》提出在交通航運領域放寬對粵港澳投資企業的限制，建立自貿試驗區與粵港澳?？崭勐搫訖C制有效促進了物流企業的國際航運服務業務的發展，為自貿區開展國際供應鏈金融業務打下良好基礎。
三、推動自貿區供應鏈金融業務發展與創新的幾點建議
相較于我國傳統的供應鏈金融發展模式，自貿區供應鏈金融的發展應突破傳統模式的發展瓶頸，釋放自貿區改革紅利，發揮自己的優勢。具體來看：
（一）突破傳統供應鏈金融發展瓶頸，構建多元化供應鏈融資模式
隨著自貿區先行先試改革創新不斷深入推進，融資規模的不斷擴展，銀行為主體的傳統供應鏈融資服務模式中，銀行獨立完成供應鏈風險評估和在規定時效內為企業提供融資支持將會越來越困難，因此，構建多元化的供應鏈融資模式顯的尤為必要。具體而言，第一，自貿區銀行業逐步由分業經營向混業經營轉變，逐步開放券商牌照，建立以銀行業務為核心，輔以券商、保險、信托、基金、租賃的綜合化經營格局，為供應鏈上下游企業提供一站式完備服務。第二，積極促進港澳金融機構參與進發展供應鏈金融業務中來。港澳金融機構的加入，不僅有效突破了銀行融資規模瓶頸，更帶來了競爭，打破了傳統供應鏈金融業務中銀行獨大的局面，國內商業銀行與港澳金融機構的良性競爭將會有效的促進商業銀行簡化程序、提高效率、降低供應鏈金融服務成本。第三、充分利用自貿區地理位置優勢，積極對接國際供應鏈，探索與港澳在貨運和貨物運輸等方面的規范和標準對接。積極發展航運金融，建設航運交易信息平臺，發展航運電子商務、支付結算等業務，探索以物流企業為主導的供應鏈金融模式，緩解銀行業務壓力。
（二）建立電商+物流+金融綜合服務平臺，營造金融新生態
伴隨著移動互聯網技術和互聯網經濟的迅速發展，互聯網已深刻的改變傳統的經濟發展模式。自貿區國際化的營商環境、便利的通關服務模式、金融領域的深度開放必然會使各個領域的信息和數據呈爆發式增長。在此背景下，將互聯網金融與供應鏈金融有效結合，將電子商務平臺引入供應鏈金融是實現供應鏈金融中海量數據高效整合與匯總、促進物流、商流、資金流、信息流“四流合一”自由流轉的有效途徑?；ヂ摼W巨頭和商業銀行帶頭，電商企業供應鏈核心企業、協作企業、物流企業合作，共筑供應鏈金融綜合服務平臺，將傳統的線性供應鏈金融發展模式連結成網，整合自貿區供應鏈金融運營過程中涉及的海關、稅務、物流、倉儲、保稅倉儲、生產、采購、分銷等諸多環節，為各環節提供專業化、批量化、標準化、流程化的服務，有效提高服務效率，降低運營風險與成本。依托物聯網、互聯網、大數據和云計算，促進供應鏈金融向更垂直細分、更精準、更專業的方向縱深演變，整合和重塑產業鏈，構建一個新型金融生態圈。
（三）加強供應鏈金融風險監管，建立健全有效的風險防范和預警機制
相較其他信貸模式，供應鏈金融具有多方參與、信用共享、風險共擔的特點，在供應鏈金融中，擁有雄厚資產和良好償債能力的核心企業成為了資信狀況不足的中小企業的“隱形擔保人”，供應鏈每個節點上的企業都成為了風險的承擔者，有效分散、降低銀行等金融機構提供融資是所承擔的信用風險。但供應鏈金融運營過程中跨越多行業、涉及多領域、多方參與等特點同樣也增加了供應鏈金融的運營風險。核心企業與協作企業的合作關系破裂、供應鏈運行過程中信息、資源的不對稱以及企業利用自貿區事后監管等政策及制度的漏洞不當獲利行為均會給供應鏈金融業務的發展帶來風險。因此，為了有效規避發展供應鏈金融帶來的風險，政府、銀行、企業必須通力合作，加強供應鏈金融的風險監管，建立健全有效的供應鏈金融風險防范與預警機制。我國傳統的分業監管模式已難以對供應鏈整體運營進行金融監管，難以適應自貿區供應鏈金融業務的發展需要，因此，自貿區供應鏈金融風險防范應在供應鏈金融綜合服務平臺的基礎上，建立統一的風險處理數據庫和風險協調、處理機構，從供應鏈運營的整體出發，有效防范和規避風險。
（四）發揮產業輻射、聯動效應，促進傳統制造業轉型升級
廣東省作為我國最大的制造業基地，近年來，受勞動力價格上升、土地升值，人民幣進入貶值通道，國內經濟整體減速等因素的影響，中低端制造業亟需進行產業轉型與升級。以廣東省自貿區建設為契機，將自貿區作為供應鏈的核心，發展供應鏈金融，發揮自貿區的輻射帶動作用，連接國際國內兩個市場，在貿易自由化、通關便利化、金融國際化的背景下，通過加強對自貿區內物流、商流、資金流、信息流的整合，帶動自貿區輻射范圍內供應鏈上下游加工制造、物流、航運、金融等行業的一體化發展，對接國際供應鏈，促使廣東省傳統制造業由全球價值鏈的低附加值環節向高附加值環節邁進，將成為促進廣東省傳統制造業轉型的最有效途徑。
四、結語
發展供應鏈金融是整合廣東省自貿區物流、商流、資金流、信息流，促進廣東省傳統制造業優化升級的有效途徑?；谖覈鴤鹘y的應收賬款融資模式、保兌倉融資模式、融通倉融資模式發展過程中存在的服務范圍有限、效率低下、缺乏高效的信息處理系統和風險監管機制等問題，自貿區供應鏈金融的發展應充分發揮廣東省自貿區在粵港澳一體化、貿易自由化、通關便利化、金融國際化等方面的優勢，摒棄傳統鏈金融發展模式，構建多元化的供應鏈融資模式。同時，廣東省自貿區供應鏈金融的發展應構建物流、商流、資金流、信息流“四流合一”的供應鏈金融綜合服務平臺，并在此基礎上建立統一的風險處理數據庫和風險協調、處理機構對供應鏈融資過程中的金融風險進行監管和防范。此外，利用自貿區平臺，發展供應鏈金融也將為廣東省傳統制造業的優化升級提供契機。
參考文獻：
[1]武劍.中國（上海）自貿區金融改革展望[J].新金融，2013（11）.
[2]裴長洪.中國自貿試驗區金融改革進展與前瞻[J].金融論壇，2015（08）.
[3]閆俊宏，許祥秦.基于供應鏈金融的中小企業融資模式分析[J].上海金融，2007（02）.
[4]蔡春林.廣東自貿區建設的基本思路和建議[J].國際經貿，2015（01）.
[5]卞績.探索自貿區對接國際供應鏈之路[J].浦東開發，2013（12）.
供應鏈金融業務范文6
[關鍵詞] 供應鏈;金融信用風險;風險防范
[中圖分類號] F640 [文獻標識碼] B
中小企業和大企業相比，中小企業存在規模小、信用差、融資渠道單一等難題，極大限制中小企業的發展訴求和持續性要求。為突破中小企業發展瓶頸，各商業銀行創造性提出供應鏈金融的模式，即以大企業為核心，以圍繞在大企業上下游的中小企業為主體，形成完整的金融供給供應鏈。同時，商業銀行從供應鏈金融業務中獲得相應利潤，在幫扶中小企業的同時，創造性取得營收和利潤增長點。供應鏈金融通過銀企結合、產資并行的方式，實現了銀行、核心企業與中小企業之間的共同發展。
一、供應鏈金融的含義及特點
（一）供應鏈金融的含義
供應鏈金融是商業銀行創造性提出的金融產品方案，其市場主體重點是中小企業。商業銀行以核心企業信用為擔保，以供應鏈整體發展狀況為出發點，經過系統評估與授信，以達到滿足中小企業的融資貸款需求的目的。供應鏈金融突破了傳統信貸模式的諸多限制，以供應鏈系統上的核心企業和圍繞其上下游的中小型企業為整體，進行融資方案的設計與評估，打破了以往對單個企業進行風險評估的方式，有效提升了整條供應鏈的競爭實力。
供應鏈金融將金融機構納入原有的企業生產與物流體系之中，形成相對穩固的發展模式。商業銀行以核心企業為擔保，向中小企業提供貸款支持，得到的貸款通過組織生產和產品轉移，實現了中小企業的生產能力的擴大化，并進一步通過核心企業將資金流轉到銀行機構，形成封閉的鏈條。供應鏈金融以核心企業為出發點，重點關注圍繞在核心企業上下游的中小企業融資貸款訴求，通過供應鏈系統信息、資源等有效傳遞，實現了供應鏈上各個企業的共同發展，持續經營。
（二）供應鏈金融的特點
1.供應鏈金融突破了傳統信貸方式的發展瓶頸，拓展了融資渠道，有效豐富和發展了信貸文化。商業銀行創造性提出供應鏈金融產品與服務，以核心企業為主體評估整個供應鏈的信用狀況，并根據信用評級及風險水平為處在供應鏈上下游的中小企業提供相應的貸款支持。這種模式依托核心企業的信用關系，通過銀行的介入，為中小企業提供發展資金，在某種意義上既提升了核心企業的銷售業績，又滿足了中小企業擴大化生產所需的資金要求，更在整個供應鏈水平上改善了企業資源分配不均和信用失衡等狀況。
2.供應鏈金融必須建立在真實的貿易背景之上，貿易的連續性和可持續性有助于銀行合理制定融資支持方案，以達到充分利用資金的目的。供應鏈金融的顯著特點是封閉性和自償性，即企業生產、物流與金融支持形成封閉的產業鏈模式，而借貸資金的返還也是通過企業內部銷售利潤的獲得來實現，從而排除了外在關聯企業的實質性干擾。
3.供應鏈金融使核心企業與中小企業之間形成互通、互信、命運共同體的觀念。其改變了傳統的單一化指標評價中小企業信用狀況的方式，轉而關注整個供應鏈整體企業的發展與貿易狀況，通過核心企業擔保，使中小企業獲得貸款支持，并通過對企業間貿易行為的有效評估，作出真實性判斷和合理性調整，實現了供應鏈金融業務的穩定發展與鏈上企業，尤其是中小企業的持續發展。
二、供應鏈金融的風險分析
（一）市場風險
市場風險是指由于利率、匯率、市場價格等因素的變動而引起的市場自發，從而使銀行的金融產品面臨多樣化風險和不確定性收益風險。在市場經濟條件下，利率風險、匯率風險和市場價格風險構成了市場風險的主要內容。利率風險是銀行經營活動中面臨的主要風險。由于我國實行固定利率制，決定了供應鏈金融產品并不能完全根據市場化條件形成市場化利率，而實行這種機制的結果是一旦市場利率發生變化，銀行發行的貸款利率并不能據此進行調整，從而使銀行面臨貸款利率變動的風險。匯率風險主要是在涉及本外幣交換的企業貿易中，由于貨幣匯率波動而對供應鏈金融業務產生影響，進而使企業的進出口貿易貨幣交易面臨匯率變動風險。市場價格風險是在供應鏈金融業務中，由于作為質押物，如企業存貨等價格的波動而給商業銀行帶來的風險。在市場經濟條件下，價格波動是正常的，而這一特質在糧食、石油等大宗產品存貨中表現的更為明顯，所以供應鏈金融業務中存在較大的市場價格風險。
（二）核心企業信用風險和道德風險
在供應鏈金融中，核心企業作為商業銀行貸款授信的關鍵角色，在整個供應鏈系統發揮主導作用。商業銀行依據核心企業的信用狀況、發展實力、運營前景等有效指標，為圍繞在核心企業中下游的中小企業提供授信貸款、信用支持等服務。因此，核心企業的信用水平和發展模式直接決定了中小企業未來發展方式的選擇。一旦核心企業的信用狀況受到質疑，必然會影響到中下游企業的發展，并對整個供應鏈金融體系的安全造成威脅。
（三）貿易背景真實性風險
自償性是供應鏈金融最顯著的特點，但實現自償性的基礎必須是存在真實的交易。在供應鏈金融業務中，商業銀行根據供應鏈上企業間的真實交易關系，以交易過程中形成的應收賬款、預付賬款、存貨等為抵押，有效滿足處在核心企業上下游的中小企業的融資貸款需求。在融資過程中，真實性的交易時和有效的應收賬款、預付賬款、存貨等形成的抵押是實現自償性的基礎，一旦出現虛假交易、偽造合同或融資程序的違法違規問題，并且銀行在未了解真實貿易背景的情況下就對借款人進行盲目授信，會使銀行面臨巨大的風險。
（四）業務操作風險
業務操作風險是供應鏈金融業務中的主要風險之一。由于供應鏈金融突破了傳統的信用評價模式，對供應鏈系統中的物流、信息流和資金流進行有效整合和合理安排，通過自償性的結構設計、專業化的流程安排和第三方監管引入等方式，實現了與企業信用風險完全不同的還款來源。但由于人為操作環節的存在，必然會產生信用風險向操作風險的位移，從而對操作制度的完善性、保密性和有效性產生要求，而一旦操作不當或違規，必然會加重企業面臨的風險水平。
三、供應鏈金融的風險防范
（一）加強對市場風險的識別預防管理
通過對市場風險的識別及成因的定性分析，從而對各種風險帶來的得失及應對進行有效考量。實行市場化的利率機制是有效控制市場利率風險的根本方法，在當前情況下，商業銀行可以采取套期保值的方法來管理利率風險，套期保值的方式主要有遠期利率協議、匯率互換和利率期權等。對匯率風險的管理主要表現在對外匯持有期限、外匯種類及匯率波動程度進行有效控制，是匯率波動水平保持在合理、可控的范圍之內。對市場價格風險則可以采取拓寬抵押物的存放范圍，增加抵押物浮動準備金和抵押物價格限定措施等手段，實現對市場風險的有效管理。
（二）提升對全產業鏈上相關授信企業的綜合準入管理
供應鏈金融是從整個產業鏈的角度對鏈上各交易方發生的交易進行評估，并給與相關企業綜合授信服務。因此，需要結合供應鏈的整體運營情況，對已取得授信的企業進行主體準入資格檢查和交易真實性確認，從而對鏈上各主體的經營發展能力、實際履約狀況作出有效判斷。這主要表現在：授信前，商業銀行要對授信企業的交易情況、市場份額、信用狀況、購銷狀況等進行實際調查，并對授信主體形成系統認識;授信后，要強化對授信企業，尤其是核心企業的管理，保證授信企業能夠正常經營、合理產銷、如期履約。
（三）優化業務操作流程，規范各環節操作要點
供應鏈金融操作流程環節總多，操作風險復雜多變，商業銀行要根據供應鏈金融業務的特點進行合理的業務流程優化、有效的崗位重新設計和規范的操作流程安排。供應鏈金融業務流程復雜，因此要明確鏈上各主體企業的交易流程，并制定出具有代表意義的業務流程規范。崗位的設計要遵循人崗一體、崗責統一的原則，對與商業銀行直接對接的崗位進行重點考察，明確職責權利關系。此外，還要對授信前調查，授信后維護等流程規范進行有效維護，以達到降低企業風險的目的。
（四）要加快信息系統建設
通過建立電子化的信息系統平臺，使供應鏈金融業務更加系統化和透明化，這主要表現為通過對鏈上企業交易的應收賬款、預付賬款和質押存貨的電子化數據管理，減少了人為操作的空間。要實現對供應鏈金融業務量、報表統計、庫存及監管企業合作情況等工作的電子化，運用現代信息技術，為供應鏈金融創造發展平臺。
四、結束語
供應鏈金融是推動中小企業發展，為中小企業提供有效融資渠道的重要手段。但由于市場風險、企業信用風險等多元風險的存在，商業銀行及供應鏈上企業需加強風險防范，從而為中小企業融資提供保證和支持，促進供應鏈金融的健康、有序發展。
[參 考 文 獻]
