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權益融資和負債融資的區別范文1
一、研究背景及其研究目的
財政部于2006年2月了新《企業會計準則》，標志著我國會計發展史上的一次偉大變革。在這一變革中，公允價值計量屬性的運用成為最大的亮點。作為公允價值計量屬性應用的代表性領域，權益性金融資產的會計核算體現了新企業會計準則理念的核心變化，并對上市公司業績的增減和股票市價的漲跌產生了較大的影響。另一方面，不同的權益性金融資產的會計核算方法不同，對上市公司會計信息的影響存在差異，但新準則沒有明確界定交易性金融資產與可供出售金融資產的劃分標準。某項金融資產的具體分類，主要取決于企業管理層的風險管理、投資目的等因素，這為企業管理層對權益性金融資產的歸類留下了選擇空間。
二、權益性金融資產的范疇
（一）權益性金融資產的內涵
金融資產是金融工具的資產化形式，是對負債性金融工具或權益性金融工具投資的結果。本文所稱的權益性金融資產，是指企業對股票及其他權益性金融工具投資而形成的金融資產，在資產負債表中歸在“交易性金融資產”和“可供出售金融資產”兩個項下。其中，歸屬于“交易性金融資產”項下的權益性金融資產，主要是指企業準備在近期內出售以賺取差價而從二級市場購入的股票、基金等；歸屬于“可供出售金融資產”項下的權益性金融資產，主要是指企業沒有劃分為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產、持有至到期投資、貸款和應收款項的金融資產。
（二）權益性金融資產與長期股權投資的聯系與區別
權益性金融資產的“鏡像”是股票及其他權益性工具，與資產負債表上的“長期股權投資”同屬于股權投資，且上市公司的部分權益性金融資產就源于股權分置改革后取得流通權的原非流通股。兩者的會計核算方法有本質上的區別，最顯著的區別是：不管是交易性金融資產，還是可供出售金融資產，其期末的賬面價值都按公允價值進行計量、報告，確認資產的公允價值變動；長期股權投資在持有期間，根據表決權比例、對被投資單位的實質性影響等標準進行劃分，分別采用成本法和權益法進行核算。
三、權益性金融資產的歸類影響分析
對某項資產的歸類偏好，很大程度上取決于該項資產的歸類對公司本身的影響。下面筆者通過比較分析交易性金融資產和可供出售金融資產的會計處理，以及會計處理差異對公司會計指標、全面收益、所得稅、股票價格等方面的影響，以對管理層的歸類偏好做出判斷。
（一）會計處理比較
交易性金融資產和可供出售金融資產同屬于金融資產，都在活躍的市場上有報價，公允價值能可靠計量，它們的會計核算方法適用于獨立的具體準則——《金融工具的確認與計量》，兩者的會計核算有以下異同：
一是初始計量時，交易性金融資產將交易費用計入當期損益；可供出售金融資產將交易費用作為初始成本入賬。二是期末，兩者都按期末公允價值調整賬面價值，但交易性金融資產將公允價值變動計入當期損益（公允價值變動損益），可供出售金融資產將公允價值的正常變動計入資本公積－其他資本公積。交易性金融資產不計提減值準備，可供出售金融資產的公允價值下跌重大或屬非暫時性時，需計提減值損失，減少賬面價值；在計提減值后的可供出售金融資產的公允價值又上升時，如果該可供出售金融資產屬于對負債性金融工具投資，則沖減原計提的減值損失（不在分析范圍），如果屬于對權益性金融工具投資，增加資本公積。三是處置時，兩者都須將累計公允價值變動轉出，但交易性金融資產從“公允價值變動損益”科目轉出；可供出售金融資產從“資本公積——其他資本公積”科目轉出。
（二）會計處理差異的影響分析
1.對會計指標的影響
如果不考慮取得時所發生的交易費用，一項權益性金融資產被歸類為交易性金融資產與被歸類為可供出售金融資產，公允價值的變動對不發生減值的持有期間的利潤有差異，對減值期間及處置時的利潤沒有影響。當所持有的權益性金融資產的公允價值上升時，金融資產不存在減值，如果作為交易性金融資產，導致當期利潤、每股收益、每股凈資產上升；如果作為可供出售金融資產，只會導致投資企業的凈資產、每股凈資產的增加，不影響利潤指標。處置時，兩種歸類方法確認的投資收益總額都等于出售價格與初始投資成本的差額，且投資收益的大小都受金融資產的市場價格變動趨勢的影響。在金融資產的市場價格持續上漲的情況下，會使出售當期的投資收益大幅增加，每股收益大幅上漲；反之，在金融資產的市場價格持續下跌的情況下，會使出售當期的投資收益大幅減少，每股收益大幅下跌。處置時兩種歸類方法所確認的投資收益的唯一差異來源于取得金融資產時對交易費用的處理差異。由于取得投資時的交易費用是一次性的支出，且金額一般不大，在本文的分析中忽略不計。
2.對全面收益的影響
（1）全面收益的含義：
企業的全面收益是指“在報告期內，除與所有者之間的交易以外，由于其他一切原因所導致的凈資產的變動”，包括公司的經營損益、持有資產的未實現和已實現的利得和損失。其中，公司的經營損益是指傳統的會計利潤；持有金融資產的未實現利得和損失是指在持有期間金融資產公允價值的上升和下降，也包括對可供出售金融資產計提的減值損失；持有金融資產的已實現利得和損失是指從取得至出售金融資產所確認的投資收益，包括取得交易性金融資產發生的交易費用、持有金融資產取得的應收股利、出售金融資產時收入超過賬面價值的差額及轉出的累計公允價值變動。
（2）全面收益的計算
全面收益＝期末凈資產－期初凈資產－投資者投入＋向投資者的分配＝（期末的資產－期末的負債）－（期初的資產
－期初的負債）－投資者投入＋向投資者的分配
全面收益的計算基于企業的資產、負債的變動，體現了新準則的資產負債表觀，有別于傳統的收入、費用觀的會計理念。交易性金融資產對取得投資時的交易費用作費用化的處理方法與可供出售金融資產對交易費用作資本化的處理方法，只影響取得金融資產當期的全面收益，不影響以后各期的全面收益的大小。另外，利潤表的損益最終會結轉到資產負債表的所有者權益項下，如果不計所得稅，則交易性金融資產將公允價值變動計入當期損益與可供出售金融資產，將公允價值變動計入資本公積的處理方法也不影響全面收益。因此，采用全面收益評價公司的績效，可減少公司會計政策選擇的影響，應以全面收益作為會計監管和市場監管的一個基礎性指標。
3.對所得稅的影響
（1）公允價值變動對當期和未來期間應交所得稅的影響分析。稅法規定：資產在持有期間公允價值變動不計入應納稅所得額，待處置時一并計算計入應納稅所得額。因此,某項金融資產歸類為交易性金融資產，還是歸類為可供出售金融資產，公允價值的變動不僅不影響當期應交所得稅的大小，也不影響未來期間的應交所得稅。因為不管是交易性金融資產還是可供出售金融資產，處置時確認的損益都等于處置收入扣除賬面價值后的差額加上原計入損益或資本公積的累計公允價值變動，實際上等于處置收入扣除初始入賬成本的差額，因此，不管歸類為何種權益性金融資產，公允價值的變動對未來期間的所得稅沒有影響，即兩種處理方法的遞延所得稅相同。（2）資產減值對當期和未來期間應交所得稅的影響分析。交易性金融資產不需計提減值，可供出售金融資產的公允價值下跌嚴重或屬非暫時性時，需將公允價值的下跌作為減值損失，計入損益表。稅法規定：除應收賬款按期末余額5%。計提的壞賬準備允許稅前扣除外，公司計提的資產減值準備在發生實質性損失前不允許稅前扣除。稅法對資產減值的處理與對交易性金融資產公允價值變動的處理相一致。因此，雖然新準則對這兩種權益性金融資產是否計提減值的規定不同，但不同的歸類不會帶來所得稅的差異。
（3）對所得稅費用的影響分析。新準則規定，所得稅會計采用“資產負債表債務法”，根據會計的賬面價值與計稅基礎的差異計算“暫時性差異”，確定遞延所得稅資產和遞延所得稅負債。利潤表中的所得稅費用包含當期應交所得稅和遞延所得稅兩部分，由于不同歸類不影響當期應交所得稅和遞延所得稅，因而也不影響所得稅費用。
可見，雖然人為因素可以操縱計入損益表的“公允價值變動收益”和“資產減值損失”的大小，但不能因此調節所得稅。所得稅是公司的一項重要費用支出，由于權益性金融資產的歸類不影響公司所得稅，由此可排除公司借助改變權益性金融資產歸類進行稅收籌劃的動機。
4.對股票價格的影響
新準則下，權益性金融資產的不同歸類對公司會計指標的影響有差異，但這種會計信息的差異只是會計政策選擇的結果，并未實質上改變公司的內在價值。如果資本市場是強有效的，權益性金融資產的不同歸類不影響公司的股票價格，但在資本市場有效性不強，人們識別、利用會計信息的能力不高，只能簡單使用少數幾個財務指標進行決策的情況下，這種由會計政策選擇引起的會計指標的差異傳導到資本市場，對公司的股票價格、關聯公司的股票價格乃至整個股票市場可能產生深刻的影響。
有眾多中外學者關于會計信息有用性的研究表明：會計信息有助于投資者預測公司收益、評估股票價值并做出買賣決策。有不少學者通過數據檢驗證明：每股凈資產或每股收益的變化，對上市公司的股票價格產生影響。還有價值相關性的實證檢驗結果進一步表明：每股收益對公司股票價格的解釋能力大于每股凈資產及其它財務指標的解釋能力。如曹國華、賴蘋2006年的研究《凈資產、剩余收益與股票定價：會計信息的有用性研究》中得出的結論：當期的每股凈資產對股票價格的解釋能力較弱，當期的每股收益對股票價格很有解釋能力，未來的每股收益對預測股票價格沒有太多幫助。
據此推測，在一定條件下，當股票的二級市場價格上升時，為了提高公司的營業利潤、每股收益、每股凈資產以至公司股票的市場價格，持股公司更傾向于將長期股權投資歸類為權益性金融資產，或將權益性金融資產歸類為交易性金融資產；而當股票的二級市場價格下降時，持股公司更傾向于將權益性投資歸類為長期股權投資，或將權益性金融資產歸類為可供出售金融資產。但前提條件一是持股公司認同有關資本市場的會計信息有用性、價值相關性的實證研究結論；二是會計利潤指標、市場價值指標在評價經營者業績時權重適當；三是持股公司對股票市場有合理的預期。顯然，股票市場價格是多種因素的綜合結果，受宏觀政策、資金的充裕程度、投資者的心理預期等多種因素的影響，持股公司難以預測所持有的股票的價格走勢，而其他的兩個前提條件是否能滿足還有待驗證。由此推斷，管理層不存在明顯的借助權益性金融資產的不同歸類影響公司股票價格的動機。
四、結論
綜上所述，一項權益性金融資產被歸類為交易性金融資產或被歸類為可供出售金融資產，影響公司的會計指標，進而影響公司的股票價格，但不影響公司的全面收益、所得稅。由于股市的不確定性，企業管理層在投資權益性金融資產時，不應存在明顯的通過改變權益性金融資產的具體歸類影響股票價格的傾向。如果在監管中更強調全面收益指標的作用，可消除企業管理層通過改變對權益性金融資產的歸類而影響會計指標的動機。但權益性金融資產與長期股權投資相比，兩者的會計核算方法有本質上的不同。一項股權投資被歸類為金融資產與被歸類為長期股權投資，對公司的業績及會計信息質量的影響差異懸殊。因此，為保證會計信息質量，應對企業的股權投資歸類的正確性進行監管。在監管時，應重點關注權益性金融資產與長期股權投資劃分的正確性、合理性。
【參考文獻】
[1]汝瑩，符蓉.經濟收益、會計收益與全面收益的比較分析.四川會計，2003年第5期.
權益融資和負債融資的區別范文2
一、權衡理論和優序融資理論簡述
企業資本結構中的“資本”，是指企業全部的資金來源，包括自有資金和負債。資本結構指全部資本的構成，即自有資本和債務資本及其內部各部分之間的比例關系。資本結構是企業財務決策的核心新問題，它對企業的市場價值和治理都有重要影響。現代資本結構理論以MM理論為開端，具有較為嚴密的理論體系。MM理論認為，在沒有稅收和交易成本以及個人和企業借貸利率相同的條件下，企業的價值和資本結構無關。雖然這一結論依靠的前提過于苛刻，和現實相距甚遠，但它開拓了現代資本結構理論的道路和發展方向，標志著現代資本結構理論的開端。
權衡理論通過放寬MM理論完全信息以外的的各種假定，考慮在稅收、財務困境成本、成本分別或共同存在的條件下，資本結構如何影響企業市場價值。它包括摘要：
1．負債的好處摘要：①公司所得稅的抵減功能。由于債務利息和股利的支出順序不同，世界各國稅法基本上都準予利息支出作為成本稅前列支，而股息則必須在稅后支付。②權益成本的減少。負債有利于企業管理者提高工作效率、減少在職消費，更為關鍵的是，它有利于減少企業的自由現金流量，從而減少低效或非盈利項目的投資。
2．負債的受限摘要：①財務困境成本，包括破產威脅的直接成本、間接成本和權益的成本；②個人稅對公司稅的抵消功能。因此，現實中企業的最優資本結構是使債務資本的邊際成本和邊際收益相等時的比例。
優序融資理論則放寬MM理論完全信息的假定，以不對稱信息理論為基礎，并考慮交易成本的存在，認為權益融資會傳遞企業經營的負面信息，而且外部融資要多支付各種成本，因而企業融資一般會遵循內源融資、債務融資、權益融資這樣的先后順序。邁爾斯和馬吉洛夫的探究表明，當股票價格高估時，企業管理者會利用其內部信息發行新股。投資者會意識到信息不對稱的新問題，因此當企業公布發行股票時，投資者會調低對現有股票和新發股票的估價，導致股票價格下降、企業市場價值降低。內源融資主要來源于企業內部自然形成的現金流，它等于凈利潤加上折舊減去股利。由于內源融資不需要和投資者簽訂契約，也無需支付各種費用，所受限制少，因而是首選的融資方式，其次是低風險債券，其信息不對稱的成本可以忽略，再次是高風險債券，最后在不得已的情況下才發行股票。
羅斯的信號傳遞理論認為，管理者對融資方式的選擇實際上向投資者傳遞了企業經營的信息，由于破產可能性和負債水平正相關，卻和企業質量負相關，投資者將企業發行股票融資理解為企業資產質量惡化、財務狀況不佳的信號，而債務融資則顯示了管理者對企業的未來業績有著良好的預期，是企業經營良好的信號。當企業的經營業績較差時，由于債務有較高的破產邊際成本，低質量企業的管理者就不敢模擬高質量企業增加較多的債務。因此，越是高質量的企業，負債比率就會越高，企業的市場價值和負債比率正相關。
二、權衡理論和優序融資理論的區別
1．前提條件不同。權衡理論考慮稅收、財務困境成本、成本如何影響企業的融資決策，而假定信息是完全的，討論的核心是舉債的利弊及其如何達到均衡。而優序融資理論則認為，不對稱信息和融資成本超過了權衡理論中舉債的稅收和方面對資本結構的影響。由于前提的不同，兩者對企業的融資決策雖然可能會有相同的建議，卻有不同的原因解釋。
2．財務杠桿比例的生成原因不同。權衡理論認為最佳資本結構取決于債務的邊際成本等于邊際收益時的水平，債務的成本收益會驅使低負債企業提高杠桿比例、高負債企業降低杠桿比例，因此企業存在一個理想的財務杠桿比例目標和回復到該目標的趨向。在權衡理論中，企業負債比例的變化是對舉債利弊進行權衡的結果，因此，在一定的投資機會下，盈利能力強的企業有更高的杠桿比例。優序融資理論則認為，企業融資決策的依據是一邊倒的，即盡量使用低成本的融資方式，不存在一個理想的杠桿比例目標。因此，當企業投資超過留存利潤時，企業負債相應增加，反之則減少，企業負債比例的變化是凈現金流變化的結果。在優序融資理論中，企業在經營好的時候要儲備現金或舉借少量債務，以避免將來投資時采用昂貴的外部融資方式，因此，在一定的投資機會下，盈利能力強的企業反而有更低的杠桿比例，高的利潤留存和低的負債比例是擁有高融資能力的表現。
3．股利的性質和功能不同。權衡理論認為，發放股利和舉借債務可以互相替代，其效果都能減少自有現金流量，從而降低權益的成本。優序融資理論則認為，由于某些原因，股利發放是穩定的，企業現金流的變化主要靠債務的收縮來解決。
4．負債的性質和功能不同。在權衡理論中，負債的功能主要體現在對稅收和委托關系等方面的影響上，因而各種負債內部種類之間并無大的區別。在優序融資理論中，在負債內部，低風險債務（如抵押貸款或債券）較之高風險債務（如信用債券）更能傳遞積極信息，能夠降低融資成本，因而得到優先考慮，成為僅次于內源融資的方式。
三、權衡理論和優序融資理論的聯系
1．兩者都是以MM理論為基礎，是對MM理論的發展。兩者都以企業市場價值最大化為目標，考察不同融資方式對市場價值的影響。兩者都是放寬MM理論理想假設條件向現實的逼近，而且兩者的前提條件相互補充，共同涵蓋了影響企業資本結構的眾多重要因素，都有很強的現實意義。
2．兩者實際上都肯定了債務融資優于權益融資。在優序融資理論中，很明顯，債務融資優先于權益融資得到考慮。在權衡理論中，則是先考慮債務融資各種優勢帶來的收益，再考慮債務融資受限制情況帶來的成本，從而認為需考慮兩者之間的綜合平衡，其著眼點也是優先考慮債務融資，直至用盡債務融資的好處才考慮使用權益融資。此外，兩者都是對成本進行“權衡”的理論，只不過優序融資理論“權衡”比較的是內源融資、債務融資和權益融資三者之間的成本，而權衡理論“權衡”比較的是作為融資方式之一的債務的邊際成本和收益。
權益融資和負債融資的區別范文3
會計概念中的套期保值，是指企業為規避外匯風險、商品價格風險、股票價格風險、信用風險等，指定一項或一項以上套期工具，使套期工具的公允價值或現金流量變動，預期抵消被套期項目全部或部分的公允價值或現金流量變動。套期工具和被套期項目之間的關系被稱為套期關系。按照套期關系可以將企業開展的套期保值業務，區分為公允價值套期、現金流量套期和境外經營凈投資套期三類。本文對公允價值套期和現金流量套期之間的聯系與區別作初步探討。
一、二者的定義
公允價值套期，是指對已確認資產或負債、尚未確認的確定承諾（或該資產或負債、確定承諾中可辨認部分）的公允價值變動風險進行的套期。該類價值變動源于某特定風險，且將影響企業的損益。比如發行方和持有方對因利率變動而引起的固定利率債務公允價值變動風險的套期；或對以企業的報告貨幣表示的以固定價格買賣資產的確定承諾進行的套期，都屬于公允價值套期。
現金流量套期，是指對已確認資產或負債、很可能發生的與其交易有關的現金流量變動風險進行的套期。該類現金流量變動源于與已確認資產或負債（如浮動利率債務的全部或部分未來利息支付）、很可能發生的預期交易（如預期的購買或出售）有關的特定風險，且將影響企業的損益。
根據兩種套期的定義可以分析二者的聯系與區別。
（一）二者的聯系
（1）都可以采用已確認的資產、負債作為被套期項目；
（2）都采用衍生金融工具作為套期工具；
（3）都會影響企業當期及以后期間的損益；
（4）要運用公允價值套期會計或現金流量套期會計都需要滿足一定的條件。
總體來說，兩者的核算原則是一致的，即在同一會計期間確認套期工具和被套期項目的利得或損失，以體現套期會計的本質，反映套期的對沖結果和有效性。
（二）二者的區別
1．二者所規避風險的經濟性質不同
公允價值套期是對已確認的資產和負債、未確認的確定承諾和這些資產負債確定承諾中的可辨認部分的公允價值變動風險進行套期，規避的是價格風險。
而現金流量套期是對現金流動性風險的套期，即規避的是未來現金流量風險。
2． 二者的適用范圍不同
公允價值套期主要適用于對現有資產、負債和現有資產、負債可辨認部分公允價值變動風險進行套期，同時，對尚未確認的確定承諾中可辨認部分的公允價值變動風險進行的套期也適用于公允價值套期。
公允價值套期主要適用于對預期交易的套期。
然而，對于確定承諾外匯風險套期應該作為哪一種套期進行會計處理卻存在爭議。美國財務會計準則要求將其作為公允價值套期處理，而根據國際會計準則和我國《企業會計準則第24號——套期保值》的規定，將其作為公允價值套期或者現金流量套期處理都可以。之所以出現這一情況，是因為確定承諾的外匯風險對被套期項目的現金流量和公允價值都有影響。因而，有時公允價值套期和現金流量套期的界限并不絕對，有時可以相互替代。
二、二者在會計處理上的區別
（一）套期工具的損益處理不同
在公允價值套期下，套期工具為衍生金融工具的，套期工具公允價值變動形成的利得或損失應當計入當期損益；套期工具為非衍生金融工具的，套期工具賬面價值因匯率變動形成的利得或損失應當計入當期損益。
而在現金流量套期下，套期工具利得或損失中屬于有效套期的部分，應當直接確認為所有者權益（其他資本公積），并單列項目反映；套期工具利得或損失中屬于無效套期的部分（扣除直接確認為所有者權益后的其他利得或損失），應當計入當期損益。
可見，二者對套期工具利得或損失的處理是不一致的：公允價值套期下的套期工具的利得或損失不遞延，直接在當期確認；現金流量套期下的套期工具的利得或損失（有效部分）予以遞延，先計入所有者權益，再轉入損益。
（二） 被套期項目的損益處理不同
在公允價值套期下，被套期項目因被套期風險形成的利得或損失應當計入當期損益，同時調整被套期項目的賬面價值。
而現金流量套期主要適用于對預期交易的套期，對于被套期項目是預期交易的，且導致金融資產或金融負債的確認的，不進行基差調整（對于預期交易套期，把已確認為所有者權益的相關利得或損失在預期交易發生時確認為資產或負債的初始賬面價值的部分，在后續期間確認為損益）。因為進行基差調整會導致因預期交易獲得的資產的初始賬面價值與公允價值不符，并因此忽視對金融工具初始公允價值計量的要求，因此不調整基差。但對導致后來確認一項非金融資產或一項非金融負債的預期交易的套期，允許企業選擇是否進行基差調整，不得隨意變更。
三、套期所改變的對象不同
公允價值套期會計沒有改變套期工具的會計處理，而是改變了某些被套期項目的會計處理。
由于套期工具基本上是衍生金融工具，通常被劃分為交易性金融資產。公允價值套期會計并未改變套期工具的會計處理，而是改變了某些被套期項目的會計處理。當套期工具和被套期項目都以公允價值計量，且相應利得或損失都計入當期損益時，利得與損失已在同一期間進行了配比，因而不需要運用套期會計。當被套期項目以攤余成本或成本計量，或以公允價值計量但歸屬于被套期風險的利得或損失未確認或在所有者權益中確認時，則套期工具或被套期項目的利得與損失未在同一期間進行配比，傳統會計未能反映抵消結果，故將被套期項目（包括按成本與可變現凈值孰低進行后續計量的存貨、按攤余成本進行后續計量的金融資產或可供出售金融資產）因被套期風險形成的利得或損失計入當期損益，同時調整被套期項目的賬面價值。
現金流量套期沒有改變被套期項目的會計處理，而是改變了套期工具的會計處理。
因為套期工具的利得或損失并未在當期全部計入損益，而是分為有效部分和無效部分分別進行會計處理。待到被套期項目影響企業損益時，從所有者權益部分轉出計入當期損益，使得套期工具的利得或損失與被套期項目的利得或損失在確認時間上一致，以反映現金流量套期對損益的抵消或對沖結果。
主要參考文獻
權益融資和負債融資的區別范文4
關鍵詞：可供出售金融資產；交易性金融資產；會計處理
中圖分類號：F23 文獻標識碼：A 文章編號：1001-828X（2013）11-0-01
一、可供出售金融資產和交易性金融資產的初始計量
案例1：甲公司2010年2月購買乙公司股票10萬股，買價8.3元/股，其中包含已宣告但尚未發放的現金股利0. 3元/股，并用銀行存款支付交易稅費0.4萬元。
（一）可供出售金融資產的會計處理。對于可供出售金融資產，可以是在活躍市場上有報價的債券投資，也可以是在活躍市場上有報價的股票投資，基金投資等。按照準則的規定，可供出售金融資產在初始確認時的核心思想是按其公允價值及交易費用之和入賬。
分析案例1，如果根據管理層的持有意圖，將其劃分為可供出售金融資產，應做如下會計分錄：
借： 可供出售金融資產—成本 804000
應收股利 30000
貸：銀行存款 834000
（二）交易性金融資產的會計處理。企業取得交易性金融資產時，應當按照公允價值計量，初始入賬價值主要為買價，由于管理層的意圖持有交易性資產的時間較短，因此取得時的傭金、手續費等交易費用不計入交易性金融資產的成本，而是計入當期損益，通過“投資收益”來核算。
分析案例2，如果根據管理層的持有意圖，持有乙公司的股票的時間會較短，那么將其劃分為交易性金融資產，應做如下會計分錄：
借：交易性金融資產—成本 800000
應收股利 30000
投資收益 4000
貸：銀行存款 834000
通過案例1比較兩種金融資產初始計量的區別，對于可供出售金融資產，持有時間一般較長，或是持有意圖暫時不很明確，準則也將其劃分為非流動資產，因此取得時的交易費用直接計入其初始成本；而交易性金融資產，一般來說，管理層的意圖是持有時間較短，目的是為了賺取買賣差價，因此為了更準確地顯示買賣差價，取得時的交易費用直接計入當期損益而不是初始成本。
二、可供出售金融資產和交易性金融資產的后續計量
（一）資產負債日公允價值發生暫時性的變動。案例2：沿用案例1的資料， 2010年12月31日，乙公司股票的收盤價為7元/股。甲公司預計股票價格下跌是暫時的。
1.可供出售金融資產的會計處理。根據準則規定，當資產負債表日，可供出售金融資產的公允價值發生變動時，變動金額主要計入所有者權益項目“資本公積—其他資本公積”。
分析案例2，如果根據管理層的持有意圖，取得時將乙公司的股票劃分為可供出售金融資產，應做如下會計分錄：
借： 資本公積———其他資本公積 104000
貸： 可供出售金融資產———公允價值變動 104000
本案例中，如果是公允價值發生了上升的變動，則做相反的會計分錄即可。
2.交易性金融資產的會計處理。根據準則規定，當資產負債表日，交易性金融資產的公允價值發生變動時，變動金額主要計入當期損益，通過“公允價值變動損益”來核算。
分析案例2，如果根據管理層的持有意圖，取得時將乙公司的股票劃分為交易性金融價值，應做如下會計分錄：
借： 公允價值變動損益 100000
貸： 交易性金融資產———公允價值變動 100000
本案例中，如果是公允價值發生了上升的變動，則做相反的會計分錄即可。
通過案例2比較兩種金融資產后續計量的不同之處，資產負債日金融資產的公允價值發生了暫時性的變動時，如果是可供出售金融資產，則計入所有者權益項目，如果是交易性金融資產，則計入當期損益，影響利潤表。為什么會有這種區別呢？其中最主要的原因是，對于可供出售金融資產，管理層持有它的目的不是短期內賺差價的，一般來說持有時間相對來說較長，根據會計的謹慎性原則，變動情況計入資本公積，不影響當期利潤，直接影響所有者權益，當最終實際出售時，再把資本公積轉入投資收益，影響出售當期的利潤。
對于交易性金融資產來說，管理層持有它的目的是短期內買賣，賺取差價，它的公允價值變動可以直接計入當期損益，從而影響當期的利潤總額和當期的利潤表。
（二）金融資產的公允價值發生大幅度下降。案例3：沿用案例1和案例2的資料，2011年乙公司因違反相關證券法規，受到證券監管部門查處，受此影響，乙公司股票的價格發生嚴重下跌，2011年12月31日乙公司股票的收盤價為每股3元。
1.可供出售金融資產的會計處理。根據準則的規定，如果有客觀證據表明可供出售金融資產發生減值的，應當確認減值損失。
分析案例3，應對可供出售金融資產計提減值，共計504000元，做如下會計分錄：
借：資產減值損失 504000
貸： 資本公積———其他資本公積 104000
可供出售金融資產—公允價值變動 400000
2.交易性金融資產的會計處理。由于交易性金融資產持有時間較短，所以準則規定對于交易性金融資產不提取減值準備，將投資損失直接通過“公允價值變動損益”反映。
分析案例3，交易性金融資產公允價值的下降計入當期損益，做如下會計分錄：
借： 公允價值變動損益 500000
貸： 交易性金融資產———公允價值變動 500000
通過案例3，可以看出準則對于非流動資產可供出售金融資產是允許計提減值準備的，而對于流動資產交易性金融資產不確認減值損失，直接通過“公允價值變動損益”來處理。主要的原因就是持有的意圖和時間長短不同。
三、處置可供出售金融資產和交易性金融資產時的會計處理
處置處置可供出售金融資產和交易性金融資產時，相同之處在于都是按照公允價值將金融資產轉出，而實際取得的價款和公允價值之間的差額，計入投資損益。不同之處在于，可供出售金融資產，要將原直接計入“資本公積”的金額轉入“投資收益”；而交易性金融資產，則是要將原計入“公允價值變動損益”的金額轉入到“投資收益”。處置時的投資損益則包括了兩部分。產生區別的原因在于準則對于可供出售金融資產和交易性金融資產的后續計量規定不同。
參考文獻：
[1]財政部.企業會計準則2006[Z].經濟科學出版社，2006，2.
權益融資和負債融資的區別范文5
新版的《中級會計實務》教材依據最新頒布實施的《企業會計準則》規定在投資性房地產、交易性金融資產以及可供出售金融資產等持有和交易過程中在具備適當條件時引入公允價值模式進行后續計量。即對符合特定條件和環境下的投資性房地產、交易性金融資產以及可供出售金融資產在資產負債表日按其當時的公允價值相對于該資產購置(轉換)時的賬面成本或者前一個資產負債表日的公允價值賬面余額的變動來調整該資產的賬面價值，同時將該變動額記入當期損益(“公允價值變動損益”)或所有者權益(可供出售金融資產價值變動記入“資本公積”)。而對于“公允價值變動損益”科目賬面余額只有等到該資產處置時一并轉入其他業務收入(其他業務成本)或投資收益。筆者在學習過程中認為對于“公允價值變動損益”科目在資產處置時才進行結轉的做法有不理解之處：
首先，公允價值變動既然發生于當月或當年，卻偏偏要等到處置時(處置可能發生在當年、甚至于跨越幾個會計年度才處置)才進行結轉，是否符合基本準則中的權責發生制和配比原則，是否如實反映了當期的財務狀況和經營成果。
其次，“公允價值變動損益”科目在發生當期所屬的資產負債表日不予結轉，在實務操作特別是財務會計報表編制過程中怎樣處理?。眾所周知，企業的資產負債表與行政事業單位資產負債表最大區別之處在于企業資產負債表中根本沒有收入與支出科目，而行政事業單位的收入、支出科目除了年終結轉反映到凈資產(相當于企業會計中的所有這權益)之外，平時都直接反映在資產負債表中并參與資產負債表的平衡，即資產+支出=負債+凈資產+收入。比方說，某事業單位當月(不屬于年終，不存在結轉)報銷某同志差旅費一筆100元，但款未付由財務上開具欠款單。針對該業務反映到該單位當月資產負債表中就是左邊資產部類中事業支出增加100元，右邊負債部類中應付賬款同時增加100元，左右兩邊同時增加后仍保持平衡。但若上述業務是發生在企業會計實務當中的話，資產負債表右邊的負債當然也是增加100元，而支出100元是不能直接反映在資產負債表中，而是需要通過月末結轉反映在當月利潤表中最后以利潤分配的形式最終回歸到資產負債表右邊的所有者權益當中的未分配利潤下，減少所有者權益100元。這樣一來資產負債表的右邊一增一減后才保持了平衡。這個道理再簡單不過了。
但把這個原理引伸到“公允價值變動損益”處理中，并依據中級會計實務教材舉一個最簡單最直觀的例子：某企業2008年1月1日資產負債表中資產合計1000萬元，負債及所有者權益合計1000萬元(同時假定該企業1—2月份除投資性房地產外未發生其他經濟業務)。1月15日以銀行存款100萬元購入一項商品房的同時轉入以公允價值計量的投資性房地產，并且該房產在1月31日前未發生任何價值變動。那么1月31日資產負債表日該企業資產負債表中左邊資產類科目中增加投資性房地產賬面價值100萬元，同時資產類中銀行存款減少100萬元，左邊資產類一增一減后月末合計余額仍然保持1000萬元，右邊沒有發生任何變化負債及所有者權益合計1000萬元不變;2月20日根據當時所掌握的情況該投資性房地產公允價值上升了10萬元，企業因此借記“投資性房地產—公允價值變動”10萬元、貸記“公允價值變動損益”10萬元。在2月29日編制的資產負債表中上述10萬元財務會計價值變動毫無疑問記入左邊的資產類科目中的投資性房地產賬面余額，使得資產合計變為1010萬元，而“公允價值變動損益”貸方的10萬元不能直接記入到當月的資產負債表中，而是通過月末結轉反映在當月利潤表中最后以利潤分配的形式最終回歸到資產負債表右邊的所有者權益當中的未分配利潤下，最終增加所有者權益10萬元，從而使右邊的負債及所有者權益也變為1010萬元。“公允價值變動損益”貸方既然在當期已經結轉沒有余額，而按照中級教材中的處理方法該價值變動量當月不予結轉，而是等到該房產處置時一并結轉。這里是否矛盾?
一句話：如果左邊資產價值發生變化，右邊“公允價值變動損益”科目在當期不結轉，那么由此產生的經營成果如何在企業當期的資產負債表中列報(即財務狀況)才能使右邊也發生同樣數額的變動?這里也許是筆者某個細節沒有掌握、弄懂，以上是本人粗淺的認識和理解，妥否，敬請指正。
權益融資和負債融資的區別范文6
(一)收入這里所討論的是會計學意義上的收入概念，與一般意義上的概念范疇有區別。在我國會計準則中，收入的定義是：“收入是指企業在日?；顒又行纬傻?、會導致所有者權益增加的、與所有者投入資本無關的經濟利益的總流入”。從收入要素的定義分析，具有以下特征：(1)收入是企業日常經營性活動所形成的經濟利益的總流入。企業日常經營性活動是指企業為完成其營業目標所從事的經常性、營利性活動以及與之相關的活動。如，企業生產銷售商品、提供勞務服務、出租資產、對外投資等，均屬于企業日常經營性活動。所以，其他非日常經營性活動形成的經濟利益流入則不能確認為收入，一般可將其泛稱為收益。(2)收入會導致所有者權益增加。與收入相關的經濟利益的流入會導致所有者權益的增加，不會導致所有者權益增加的經濟利益的流入不符合收入的定義，不應確認為收入。如，某企業向銀行借入款項，盡管該借款導致了企業經濟利益的流入，但是該流入并不導致所有者權益的增加，反而使企業承擔了一項現時義務。因此，企業對于因借入款項所導致的經濟利益的增加，不應將其確認為收入，應當確認一項負債。(3)收入是與所有者投入資本無關的經濟利益的總流入。收入應當會導致經濟利益的流入，從而導致資產的增加。比如企業銷售商品，必須要收到現金或者有權利將收到現金，才表明該交易符合收入的定義。但是企業經濟利益的流入有時是由所有者投入資本的增加所導致的，所有者投入資本的增加不應當確認為收入，應當將其直接確認為所有者權益。(4)收入的取得應為此付出代價。在收入的定義中，首先強調了“日?；顒又行纬伞?，最終將落腳點放在經濟利益的“總流入”上(區別于凈流入)?；诮洕鷮W的一般原理及市場交換原則，企業為博取收入必須為此發生某種經營性耗費，且在收入與該項耗費之間存在因果聯系，即形成會計學上的配比關系。如，為獲得收入而付出商品、發生勞務成本、讓渡資產使用權或其他權利等。所以，凡不需要付出代價就能獲得的經濟利益流入，不符合收入要素的內涵要求，不應確認為收入。
從以上分析不難發現，屬于收入要素范疇的應當是營業性收入，包括銷售商品收入、提供勞務收入、讓渡資產使用權收入、利息收入、股利收入等，只是在會計準則體系中，上述收入分別由收入準則或其他相關準則分別加以規范罷了。
(二)利得利得是與收入相類似的概念，但兩者有本質的區別。根據美國財務會計準則委員會的定義：“利得是某一會計主體除來自營業收入或業主投資得到的款項以外，源于偶發性或邊緣易，以及來自一切其他交易或事項的業益(凈資產)的增加”。我國會計準則未將利得作為一個獨立的會計要素，僅是引入了利得的相關概念，其界定與FASB基本相同：“利得是指由企業非日常活動所形成的、會導致所有者權益增加的、與所有者投入資本無關的經濟利益的流入”。與收入相比較分析，利得一般具有下列特征：(1)利得是企業的非經營性收益。利得是收入以外的其他利益，源于偶發性、邊緣性的交易或事項，屬于不經過營利性過程就能取得或不曾期望獲得的收益。所以，利得是一種非經營性收益，其一般是不可再生的。文中前述“非日常經營性活動形成的經濟利益流入”就是利得，如非流動資產處置利得、非貨幣性資產交換利得、債務重組利得、政府補助、盤盈利得、捐贈利得以及有關資產(或負債)公允價值變動形成的利得等。通常，可以將收入和利得統稱為收益，只不過前者是企業的經營性收益，而后者則是企業的非經營性收益。(2)利得的獲取不需要付出代價。利得作為非經營性收益，其并不是企業經營資金耗費所產生的，即獲取時一般不需要付出代價。鑒于利得不可能也不需要與有關耗費相配比，故其反映的是經濟利益的“凈流入”。
二、費用與損失
(一)費用我國會計準則對費用的定義是：“費用是指企業在日?；顒又邪l生的、會導致所有者權益減少的、與向所有者分配利潤無關的經濟利益的總流出”。根據費用的定義及其與收入、資產的關系分析，費用具有以下特征：(1)費用是企業日常經營性活動所形成的經濟利益的總流出。費用必須是企業在日常經營性活動中形成的，這些日常經營性活動的界定與收入定義中相關內容的界定是一致的。由此可以認為，費用是因取得收人而發生，兩者存在因果聯系；企業為獲得收入而投入的力量(發生的耗費)，稱為費用。文中前述“收入的取得應為此付出代價”，這種為收入的取得而付出的代價即為費用，收入與費用形成配比關系。日常經營性活動所產生的費用通常包括銷貨成本、營業稅金、管理費用、銷售費用、財務費用等。(2)費用是隨日常經營性活動中資產的消耗轉化而來。費用與資產有著緊密的關系。一切費用至少是某一瞬間的資產。這就是說，企業在經營開始之初，總是帶著為了有利于經營的意圖才去取得它的資產；幾乎一切資產，其所以要被取得，不外乎是用以獲取收入。利用它們來獲取的收入一旦實現，它們就從資產形態轉化為費用形態。從資產到費用不斷轉化，在這一過程中，依此產生著以取得新資產為標志的收入，來供下一回循環經營之用。
(二)損失事實上，導致耗費發生的原因是不同的；有日常經營性活動所引起的，也有非日常經營性活動引起的。美國財務會計準則委員會對不同原因引起的耗費給出了兩種界定，即由日常經營性活動引起的屬于費用(前文已述)，由偶發活動引起的就屬于損失。我國會計準則也采用了這種觀點，其對損失的定義是：“損失是指企業非日?；顒铀l生的、會導致所有者權益減少的、與向所有者分配利潤無關的經濟利益的流出”。從本質上分析，那些未能產生收入的耗費就形成企業的損失，如資產減值損失、非流動資產處置損失、非貨幣性資產交換損失、債務重組損失、捐贈支出、非常損失、盤虧損失以及有關資產(或負債)公允價值變動形成的損失等。值得強調的是，利得與損失之間不存在因果聯系，即不形成配比關系，故損失所反映的是經濟利益的“凈流出”。
三、利得與損失的會計核算
我國會計準則中，利得和損失有兩個去向，即作為資本公積直接反映在資產負債表中或作為非經常損益反映在利潤表中。
(一)直接計入所有者權益的利得和損失的會計核算直接計入所有者權益的利得和損失的會計核算，主要有以下幾個方面：(1)可供出售金融資產公允價值的變動。在資產負債表日，可供出售金融資產的公允價值高于其賬面余額的差額，借記“可供出售金融資產――公允價值變動”科目，貸記“資本公積――其他資本公積”科目；公允價值低于其賬面余額的差額做相反的會計分錄。(2)采用權益法核算的長期股權投資，在持股比例不變的情況下，當被投資單位發生除凈損益以外所有者權益的其他變動。企業應按持股比例計算應享有的份額，借記或貸記“長期股權投資――其他權益變動”科目，貸記或借記“資本公積一其他資本公積”科目。(3)自用房地產或存貨轉換為采用公允價值模式計量的投資性房地產。
該項投資性房地產應當按照轉換日的公允價值計量，轉換目的公允價值大于原賬面價值的，其差額應貸記“資本公積一其他資本公積”科目。(4)金融資產的重分類。將持有至到期投資重分類為可供出售金融資產時，應在重分類日按其公允價值借記“可供出售金融資產”科目，按其賬面價值貸記“持有至到期投資”科目，按其差額貸記或借記“資本公積――其他資本公積”科目。如將可供出售金融資產重分類為采用成本或攤余成本計量的金融資產時，對于原計入資本公積的利得和損失，還應分別不同情況進行處理：一是有固定到期日的，應在該項金融資產的剩余期限內，在資產負債表日，按采用實際利率法計算確定的攤銷金額，借記或貸記“資本公積――其他資本公積”科目，貸記或借記“投資收益”科目；二是沒有固定到期日的，仍保留在所有者權益中，待處置該項金融資產時，借記或貸記“資本公積――其他資本公積”科目，貸記或借記“投資收益”科目。(5)與計入所有者權益項目相關的遞延所得稅。在資產負債表日，與直接計入所有者權益項目相關的遞延所得稅資產，應借記“遞延所得稅資產”科目，貸記“資本公積――其他資本公積”科目；與之相關的遞延所得稅負債，則借記“資本公積――其他資本公積”科目，貸記“遞延所得稅負債”科目。(6)以權益結算的股份支付換取職工或其他方提供服務的，應按照確定的金額，借記“管理費用”等科目，貸記“資本公積――其他資本公積”科目。(7)利用衍生工具進行套期保值。在資產負債表日，滿足運用套期會計方法條件的現金流量套期和境外經營凈投資套期產生的利得或損失，屬于有效套期的，應借記或貸記“套期工具”等科目，貸記或借汜“資本公積一其他資本公積”科目。
(二)直接計入當期利潤的利得和損失的會計核算直接計人當期利潤的利得和損失的會計核算主要有幾下幾個方面：(1)各項資產的減值。核算企業計提各項資產減值準備形成的資產減值損失，應按減記的金額，借記“資產減值損失”科目，貸記“××資產減值準備”等科目。
(2)有關資產(或負債)公允價值的變動。交易性金融資產、交易性金融負債、以及采用公允價值模式計量的投資性房地產、衍生工具、套期保值業務等公允價值變動形成的應計入當期損益的利得和損失，應當借記或貸記相關科目，貸記或借記“公允價值變動損益”科目。(3)自用房地產或存貨轉換為采用公允價值模式計量的投資性房地產。該項投資性房地產應當按照轉換日的公允價值計量，轉換日的公允價值小于原賬面價值的，其差額應借記“公允價值變動損益”科目。(4)處置固定資產、無形資產等非流動資產。應將處置非流動資產的凈損益記入“營業外收入”或“營業外支出”科目。(5)以公允價值為計量基礎的非貨幣性資產交換(換出資產為存貨、金融資產、長期股權投資的除外)。當換入資產以換出資產的公允價值為計量基礎的情況下，換出資產公允價值與其賬而價值的差額，應記入“營業外收入”或“營業外支出”科目。(6)債務重組。在債務重組過程中，債務人應當將重組債務的賬面價值超過用以清償債務的現金及非現金資產的公允價值、所轉換股份的公允價值，或者重組后債務的賬面價值之間的差額，記入“營業外收入”科目。
債權人應當將重組債權的賬面價值與受讓資產的公允價值、所轉換股份的公允價值，或者重組后債權的賬面價值之間的差額，記入“營業外支出”科目；重組債權已計提減值準備的，應當先將上述差額沖減已計提的減值準備，沖減后仍有損失的，記人“營業外支出”科目，如為貸方差額則應記入“資產減值損失”科目。(7)政府補助。企業取得與資產相關的政府補助，不能直接確認為當期損益，應當確認為遞延收益，自相關資產達到預定可使用狀態時起，在該資產使用壽命期內平均分攤，分次記入“營業外收入”科目。相關資產在使用壽命結束前被出售、轉讓、報廢或發生毀損的，應將尚未分攤的遞延收益余額一次性轉入資產處置當期的“營業外收入”科目。與收益相關的政府補助，用于補償企業以后期間的相關費用或損失的，取得時確認為遞延收益，在確認相關費用的期間計人“營業外收入”科目；用于補償企業已發生的相關費用或損失的，取得時直接計人“營業外收入”科目。(8)資產盤盈(固定資產盤盈除外)、盤虧或毀損。按管理權限報經批準后處理時，按殘料價值，借記“原材料”等科目，按可收回的保險賠償或過失人賠償金額，借記“其他應收款”科目，按“待處理財產損溢”科目余額，借記或貸記“待處理財產損溢”科目，按其借方差額，屬于管理原因造成的，借記“管理費用”科目，屬于非正常損失的，借記“營業外支出一非常損失”科目，按其貸方差額，貨記“管理費用”或“營業外收入”等科目。(9)接受捐贈與捐贈支出。對于捐贈利得或損失，應當分別記人“營業外收入”或“營業外支出”科目。
四、利得與損失的財務列報
