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供應鏈金融制度范文1
中圖分類號：F83
文獻標識碼：A 文章編號：1006-0278（2013）04-045-01
一、供應鏈金融的基本理論分析
根據深發展銀行提出的供應鏈金融的概念以及文章所要研究的問題，采用胡躍飛（2007）對供應鏈金融的定義：供應鏈金融是指在對供應鏈內部的交易結構進行分析的基礎上，運用自償性貿易融資的信貸模型，并引入核心企業、物流監管公司、資金流導引工具等新的風險控制變量，對供應鏈的不同節點提供封閉的授信支持及其他結算、理財等綜合金融服務。既包括企業上游的原材料零部件供應網絡和鏈條，也包括下游的分銷商、商，即渠道鏈。
供應鏈金融主要具有以下特點：一是供應鏈金融是針對供應鏈核心企業的上、下游企業開展的一種金融服務；二是對供應鏈成員的融資嚴格限定于其與核心企業之間的貿易背景；三是供應鏈金融強調授信還款來源的自償性，即把銷售收入直接用于償還授信；四是供應鏈金融融資模式不僅引入了核心企業的信用，進行信用捆綁，而且也引入了物流企業的合作，承擔監管貨物的責任。
二、供應鏈金融在我國應用與實踐中存在的問題分析
（一）供應鏈管理的不成熟影響了供應鏈金融推行的效率
目前，我國商業銀行推行的供應鏈金融僅局限于汽車、鋼鐵、能源、電信等有限幾個行業，原因在于目前我國國內的供應鏈管理的意識普遍薄弱，成員之間關系松散且邊界模糊，核心企業對供應鏈成員的管理缺乏制度化的手段。在這種情況下，供應鏈融資中對核心企業的資信引入有時缺乏利益激勵，而成員企業對核心企業的歸屬感不強，也導致基于供應鏈的聲譽效應和違約成本構造起來比較困難。這種狀況不僅使得銀行可選擇開發的鏈條有限，而且也要審慎評估供應鏈內部約束機制的有效性。
（二）供應鏈金融風險控制體系尚不完整
從我國各商業銀行推行的供應鏈金融來，從業務營運的機構設置看，大部分銀行的供應鏈融資尚未獨立，風險控制的核心價值并未有效吸收。結果不僅未能充分發揮營銷的效率，也存在較大的風險隱患。
（三）供應鏈金融的技術支持相對薄弱
目前國內金融信息技術和電子商務的發展相對滯后，使得供應鏈金融中信息技術的含量偏低。在許多銀行的供應鏈金融中，目前在單證、文件傳遞、出賬、贖貨、應收賬款確認等環節很大程度上需要人工確認，這不僅嚴重影響了供應鏈金融的融資效率，也在一定程度上增加了銀行的操作風險。
三、我國推行和應用供應鏈金融的對策分析
（一）商業銀行應實現其在供應鏈金融中的主導作用
如前所述，目前我國供應鏈管理的意識普遍比較薄弱，供應鏈成員之間缺乏共生共榮的合作關系，這必然為商業銀行參與供應鏈金融帶來極大的不便及風險。因此，面對供應鏈成員，首先，商業銀行要掌握產業供應鏈的運作狀態，并且在不同的個體、組織及要素之間尋求到整合的機會和綜合效益，并利用自身綜合融資與風險管理的能力優勢參與到供應鏈應作的設計與組織中，提供量身定制化的金融產品和解決方案，實現自身在供應鏈金融中的主導作用；其次，建立有效的金融供應鏈關系績效指標等相應的制度，努力促進供應鏈合作方管理的規范化和制度化；最后，核心企業對中小企業融資過程中的擔保作用是供應鏈金融建立的一個基礎，為了充分發揮核心企業的優勢和約束作用，銀行和核心企業可以組建一種新型的戰略關系，通過內部化，消除信息不對稱所帶來的道德風險。
（二）應完善供應鏈金融的風險控制體系
供應鏈金融業務涉及到物流、資金流和信息流參與的主體有銀行、物流企業、核心客戶和上下游企業等多方利益，為此，必須建立完整的供應鏈金融風險控制體系：
一是要建立科學的風險管理理念，需注重以真實貿易背景為依據的流程設計，并以此來控制風險、評估企業違約成本；二是在供應鏈金融業務風險管理的評級系統中，企業的等級評定應當更注重企業的實際經營效益，注重每筆業務的現金流，同時，累積相關數據，構建獨立的評級系統；三是銀行要注意對行業的監測分析，包括產業成熟度、市場供求關系、技術風險、行業壟斷程度、價格穩定程度、產業政策等，防范供應鏈整體風險；四是嚴格控制供應鏈參與者的結算賬戶，要做到優先掌握客戶的資金信息，能夠及時的收回放款；五是要防范相應的操作風險。
（三）商業銀行應完善與第三方物流公司的合作機制
供應鏈金融的一大特點就是將金融管理活動融入商流與物流過程中，能否有效整合第三方物流，是金融供應鏈成功的關鍵，因此商業銀行要選擇具備綜合物流服務能力的第三方物流公司，建立物流監管方合作和評估體系，規范動態監管機制。另外，商業銀行在對貸款企業進行信用管理的過程中，應加強與第三方物流公司的信息共享和合作，畢竟第三方物流對貸款企業抵質押物的管理具有掌握全面信息的優勢。
供應鏈金融制度范文2
【關鍵詞】供應鏈金融 商業銀行 風險
一、供應鏈金融的含義
供應鏈金融（Supply Chain Finance）簡單來講就是金融機構依托供應鏈上下游企業間的貿易行為提供金融服務品。從從商業銀行的角度來看，供應鏈金融指商業銀行站在供應鏈全局的高度，把供應鏈上的相關企業作為一個整體，基于交易過程中構成的鏈條關系和行業特點設定融資方案，將資金有效注入到供應鏈上的相關企業，提供靈活運用的金融產品和服務的一種融資創新解決方案。供應鏈金融充分利用整條供應鏈的信息流、物流和資金流，采用更豐富的增信手段，提高整條供應鏈的協同效應，并優化整條供應鏈的結算和融資成本。
二、供應鏈金融對銀行意義
供應鏈金融提供了一個切入和穩定高端客戶的新渠道，通過面向供應鏈系統成員的一攬子解決方案，核心企業被“綁定”在提供服務的銀行。供應鏈金融比傳統業務的利潤更豐厚，而且提供了更多強化客戶關系的寶貴機會。在金融危機的環境下，上述理由顯得更加充分。通過供應鏈金融，銀行不僅跟單一的企業打交道，還跟整個供應鏈打交道，掌握的信息比較完整、及時，銀行信貸風險也少得多。在供應鏈金融這種服務及風險考量模式下，由于銀行更關注整個供應鏈的貿易風險，對整體貿易往來的評估會將更多中小企業納入到銀行的服務范圍。即便單個企業達不到銀行的某些風險控制標準，但只要這個企業與核心企業之間的業務往來穩定，銀行就可以不只針對該企業的財務狀況進行獨立風險評估，而是對這筆業務進行授信，并促成整個交易的實現。對于銀行等資金供給方而言，由于核心企業的隱性背書，降低了向中小企業放款的風險，且獲得較高的回報。這種多方共贏的生態系統，沒有理由不看好。再者，從市場博弈層面看，傳統金融的投資者教育已經較為充分，而供應鏈金融存在較大的預期差。
三、商業銀行供應鏈金融的發展存在的問題
（一）商業銀行現行的供應鏈金融風險控制體系還不完善
供應鏈金融是一種整體性、高技術含量的融資模式，必然需要完善的風險控制體系加以控制。從我國各商業銀行推行的供應鏈金融和業務營運的機構設置來看，除了深圳發展銀行以外，大部分銀行的供應鏈融資尚未獨立，風險控制的核心價值并未有效吸收。結果不僅未能充分發揮營銷的效率，也存在較大的風險隱患，比如大多數銀行沒有設立專門的債項評級體系，沒有特別的審批通道，沒有專業化的操作平臺，缺乏針對核心企業和物流監管合作方的嚴格的管理辦法等。
（二）我國供應鏈金融相關制度不夠健全
目前中國商業銀行受到嚴格的分業經營管制，還不能從事物流業務。同時，非金融機構不得從事金融業務活動，物流公司不能以其自有資金為企業墊付款項融通資金，這些管制上的要求，客觀上使得銀行及物流公司均難以滿足供應鏈集成管理的服務需求。而分業管制客觀上削弱了國內企業在供應鏈金融上的競爭力。目前由于法律可操作性和執行力的問題，動產擔保物權在供應鏈金融業務實踐中仍存在種種不確定性。
（三）我國商業銀行供應鏈金融的技術不強
在供應鏈金融業務的發展過程中，技術平臺的引進是很重要的。國際銀行開展供應鏈金融業務時就多用到了先進的網絡技術。目前國內金融信息技術和電子商務的發展相對滯后，使得供應鏈金融中信息技術的含量偏低。在許多銀行的供應鏈金融中，目前在單證、文件傳遞、出賬、贖貨、應收賬款確認等環節很大程度上需要人工確認，這不僅嚴重影響了供應鏈金融的融資效率，也在一定程度上增加了銀行的操作風險。
四、商業銀行發展供應鏈金融的創新思路
（一）加強供應鏈金融的風險防范
銀行要要加強對核心企業的授信準入管理。供應鏈金融各種業務模式直接或者間接都涉及到核心企業的信用水平，核心企業在對上下游企業融資起著擔保作用的同時，其經營風險也對供應鏈上其他企業具有直接的傳遞性，直接決定著供應鏈業務整體的榮損，對其準入管理尤為重要。商業銀行應根據供應鏈融資業務特點重新設計業務流程，合理劃分崗位職責，通過設置專業的業務部門、制訂專門的業務操作指引、建立有效的內控管理制度、健全相應的操作風險管理機制，實現對各流程環節操作風險的有效控制。
（二）加強對制度環境創新
在分業管制方面，從國際經驗來看，公司制的供應鏈金融發展模式效率較高，如世界最大的物流公司UPS，1998年收購美國第一國際銀行，轉型為供應鏈金融服務提供商，其占比第一位的利潤來源于金融物流服務。建立中國的供應鏈金融公司，真正實現銀行業和物流業的公司化融合。在實踐中，國內商業銀行可以借鑒國際經驗，比照銀行設立租賃公司、信托公司等子公司的形式，研討和推動銀行控股下供應鏈金融公司模式的建立。在法律司法方面。繼續推進動產擔保物權相關法律框架的完善和司法能力及效率的提升，也是供應鏈金融創新的重要方面。在監管政策方面，監管部門如何根據其業務特點形成對應的監管思路，對商業銀行業務創新尤為重要。
（三）加強供應鏈金融的線上化
線上供應鏈不僅實現了產品和服務的在線化、營銷的網絡化、工作流程的標準化以及風險控制的自動化，更深遠的意義在于為銀行、核心企業、上下游中小企業，以及物流公司構筑了一個開放的、多方交互的、信息共享的、新型電子商務平臺，已經開始推動供應鏈運轉方式的變革。通過貼合供應鏈金融的運作和企業生產經營活動，使得融資審批時間縮短到不到一小時，贖貨審批時間縮短到幾分鐘，銀行資金的獲取從以工作日計變為以分鐘計，大大提升了供應鏈效率。借助物聯網，將物聯網技術引入供應鏈金融，或者利用物聯網技術發展供應鏈金融，可能大有作為。
五、結語
供應鏈金融，核心企業是中心，中小企業是最大的受益者，銀行是其中的劑，說明銀行的資金或者說金融支持應該能夠滿足供應鏈上任何一家企業在任何一個時點上的任何一個需求。加快商業銀行供應鏈金融的進步將對我國經濟的發展有著巨大的推動作用。
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供應鏈金融制度范文3
內容摘要：本文結合浙江省的實際從供應鏈金融概念出發，對供應鏈金融的內涵和范疇進行了界定，并討論了供應鏈金融創新過程中存在的諸多問題，在此基礎上提出了解決創新問題的路徑選擇。
關鍵詞：供應鏈管理 供應鏈金融 金融創新
由于信息技術和運輸技術的進步所帶來的遠程生產組織和流通成本的降低，供應鏈正在取代縱向一體化成為國際上產業組織的主流模式。在供應鏈生產模式中，大企業專注于品牌、客戶關系管理及創新性技術等核心能力的創造和提升，而將生產、流通、銷售中低附加價值環節外包給中小企業，以此形成以穩定交易和利益共享為特征的產業鏈（或價值鏈）體系。中小企業則往往利用自己的專項優勢，如單項專利技術、特別的渠道以及成本優勢，加入到產業鏈分工體系當中去，成為大企業主導的供應鏈節點布局中的重要一環。伴隨著供應鏈生產模式的興起，供應鏈競爭已逐漸成為市場競爭的重要方式。
在此實體經濟組織變革的背景下，供應鏈金融（Supply-Chain Finance，SCF）作為商業銀行的一種新的金融服務，近年來在國際國內銀行業中應運而生，并成為商業銀行新的重要業務增長點。
供應鏈金融的內涵界定
對于供應鏈金融的概念，業界和學界都尚未有一致的意見。但是，隨著商業銀行金融創新實踐的不斷發展以及對供應鏈金融研究的不斷深入，對供應鏈金融概念與范疇有必要進行相應的界定和梳理。
關于供應鏈金融概念定義的歸納。目前對供應鏈金融概念有代表性的理解可以分為三大類：一是認為供應鏈金融是物流與金融業務的集成、協作和風險共擔的有機結合服務，是一種物流金融。它為商品流通的全過程服務，服務對象是供應商、生產商、銷售商、物流企業、金融機構等。二是認為供應鏈金融是銀行等金融機構對一個產業供應鏈上的單個企業或上下游企業提供全面金融服務的集成。供應鏈金融的核心是促進供應鏈核心企業及上下游配套企業“產―供―銷”鏈條的穩固和流轉暢順，并通過金融資本與實體經濟的協作，構筑銀行、企業和商品供應鏈互利共存、持續發展的產業生態。三是認為供應鏈金融是一種基于供應鏈商業交易的融資解決方案。國際知名的金融顧問咨詢公司Tower Group將供應鏈金融的定義為以發生在供應鏈上的商業交易值為基礎，設計一系列的為供應商提供流動資本融資和現金流的解決方案，是一種管理目標實現的優化方案。供應鏈金融就是將金融引入優化目標，在現有供應鏈優化模型中直接加入資金流的測度，從而制定優化策略，然后再將模型推廣到更為復雜的庫存結構乃至與生產、運輸等問題進行聯合優化。
關于供應鏈金融范疇的界定。即在整個供應鏈的范疇之內，即就是圍繞供應鏈管理中資金管理進行設計的一整套解決供應鏈資金問題的管理方案。其結果是讓供應鏈的管理更加完善和高效，以適應經濟的發展需求；而商業銀行等金融機構也從中得到業務的創新與拓展，取得相應的利益。因此，供應鏈金融的范疇應該確切地界定為：從整個供應鏈管理的角度出發，提供綜合的財務金融服務，把供應鏈上的相關企業作為一個整體，根據交易中構成的鏈條關系和行業特點設定融資方案，將資金有效注入到供應鏈上的相關企業，提供靈活運用的金融產品和服務的一種融資創新方案。
商業銀行領域的供應鏈金融創新實踐
（一）供應鏈金融的創新發展
國內銀行業對供應鏈金融創新的研究探索與實踐，大致經過了三個階段。第一個階段，從“物流銀行”的設想到“融通倉”概念的提出；第二階段，從“倉單質押”業務的嘗試到“物流銀行”業務的開展；第三個階段，從“物流銀行”業務的開展到供應鏈金融戰略的提出與實施。在供應鏈金融創新的實踐發展上形成了兩條業務發展的主線模式：
其一，是基于傳統的商業銀行貿易融資，結合生產貿易企業的業務特點和實際需求，由商業銀行創新業務而提供的結構性貿易融資業務模式。該模式通過貨權質押、信托收據、保險及公證、貨物監管、提貨通知、貨物回購、資金專戶管理、期貨保值等一系列結構化設計來掌握貨權、監控資金，為其提供集物流、信息流、資金流為一體的個性化的組合貿易融資方式。
其二，是基于供應鏈管理模式通過第三方物流企業（3PL），創新出來的應收賬款、應付賬款和融通倉等供應鏈融資模式。這種模式比結構性貿易融資模式更創新了一步，它是基于供應鏈金融的思想，商業銀行等金融機構從專注于對企業本著信用風險的評估，轉變為對整個供應鏈及其交易的評估，這樣既真正評估了業務的真實風險，同時也使更多的企業能夠進入銀行的服務范圍。
（二）供應鏈金融發展中存在的創新問題
業務創新問題。實施供應鏈金融業務創新受到銀行等金融機構要求的制約。調研表明，目前以商業銀行為主的供應鏈金融業務是基于所謂的核心大企業的信用替代而成立的，這在中小企業的融資中表現得很突出。即需要銀行融資的中小企業必須和一家值得銀行信賴的大企業發生業務往來，從而得到“某種資格的認定”或者借用大企業的信用，使其達到銀行認可的資信水平，實際上是中小企業利用大企業的良好信譽與實力以及和銀行穩固的信貸關系來為其提供間接的信用擔保，從而獲得銀行的融資支持。雖然在許多商業銀行業務實踐中，通過供應鏈管理模式建立了諸如“1＋N”或者“N＋1＋N”這樣的業務關系，但是能夠具備這種關系的中小企業是有限的。這種供應鏈金融雖然納入了中小企業的內容，但仍然沒有把它同大企業業務區別開來，而只是把它作為業務的一個鏈條，沒有提供定制化的融資服務和針對性的融資解決方案，顯然沒有起到優化供應鏈管理的整體效能。因此，這樣業務創新明顯會出現后勁不足的問題。
技術創新問題。目前供應鏈金融僅僅停留在銀行和企業的層面上，供應鏈管理所依賴的網絡信息技術目前在兩個領域很難同步發展，網絡信息技術的落后會造成信息不完全準確、業務銜接不順利流暢，往往還會引致金融風險的產生，供應鏈金融信息技術基礎的創新亟待得到解決。由于供應鏈管理數據庫對于整個供應鏈上的企業和產、供、存、銷、資金具有實時監控的功能，需要具備處理意外事件的能力和滿足多方面查詢的要求。因此，技術創新問題的解決是供應鏈金融創新得以順利發展的關鍵。
模式創新問題。我國供應鏈金融創新模式主要是基于傳統的商業銀行業務創新的結構性貿易融資業務模式和基于供應鏈管理中銀行通過和第三方物流企業（3PL）合作的供應鏈融資模式。雖然這兩種創新模式解決了供應鏈金融業務發展中的許多問題，但是現在這兩類模式也顯現出發展創新動力不足的態勢。在目前的融資中，銀行為了控制風險就需要了解企業抵質押物的規格、型號、質量、原價和凈值、銷售市場和銷售對象以及承銷商等等，還要查看各種權利憑證的原件、辨別真偽。這些工作不僅費時費力，而且大大超出了銀行的日常業務與專業范疇。即便是銀行和第三方物流企業（3PL）的合作，按照目前的合作模式，也很難讓銀行省時省力。另外，目前流行的供應鏈融資服務模式雖然可以解決供應鏈中的資金不足問題，創造新的價值，但是其最高的收益不會超過傳統銀行的盈利模式，加上銀行在供應鏈金融服務中的費時費力。因此，以銀行為核心的供應鏈金融創新動力是不足的，很難成為銀行的主流業務，這樣的業務模式創新發展也是有限的。
組織創新問題。目前的供應鏈融資僅僅局限作為銀行對傳統業務的一種創新與補充。實踐證明，在供應鏈金融組織中，銀行為主體的融資組織形式是有極大局限性的，因為供應鏈融資比傳統的貿易融資具有更大的風險。傳統的貿易融資強調的往往只是特定交易環節供需雙方企業的信用狀況和貿易的真實背景；而供應鏈融資不但要強調這一點，而且更加強調整個供應鏈風險的監控與防范，對供應鏈各個環節潛在的風險都要加以識別與控制，大大增加了管理成本。從目前的供應鏈金融業務模式來看，供應鏈融資中的存貨大部分是中間產品，具有很強的專用性，不易通過市場來評估其價值，也不易在市場上變現。因此，供應鏈金融的風險控制更加復雜、所需要的措施也更加全面。同時，目前這種融資組織管理方式的效果是使更多的金融資源向那些核心集團性企業歸集，通常會將核心企業的信用放大，用以對供應鏈上的企業進行更大的授信來支持該業務的創新開發，風險的聚集擴散效應會擴大。事實證明，一旦核心企業集團資金鏈斷裂，必然會殃及整個供應鏈金融形成系統性的風險。國內以銀行為主體的供應鏈金融組織創新形式已遭遇到了發展的瓶頸，必須進行有效的突破。
供應鏈金融創新發展的解決路徑
政府牽頭營造良好的金融生態環境。發展供應鏈金融需要營造一個良好的供應鏈金融生態環境，其中最重要的是法律環境。供應鏈金融作為一種商業銀行業務，沒有良好的對信貸人權利的保護是難以發展起來的。由于供應鏈金融涉及到動產擔保和權利質押，因此物權的界定與登記也是必不可少的。《物權法》雖為商業銀行授信業務創造良好法律環境， 但《物權法》在動產抵押的登記公示方法上規定稍顯籠統、登記部門多、公示性差等不完善的地方，給商業銀行帶來機遇的同時也帶來了一定的風險。因此，政府要進一步健全物權法登記的體系，并將陸續出臺配套的相關法律法規及部門規章，同時做好風險管理的執法工作，制定責任追究辦法，創造一個公正的法制環境。
商業銀行構建較完善的風險控制體系。供應鏈金融是多種金融產品的組合，銀行對中小企業授信是基于對供應鏈核心企業及整個行業發展層面的考察，因此這項業務的開展行業跨度大，對企業經濟技術分析、行業發展前景的判斷更加困難，除了金融知識以外還需要許多專業知識，這將加大判斷借款人是否發生經營風險的難度，另外對動產及貨權質押的監管也比較困難，對銀行業務人員的水平提出了更高的要求。因此，商業銀行在供應鏈融資創新中可能存在貸前、貸中和貸后的管理與契約設計漏洞和法律的真空，發生操作風險的概率增大。對于從事供應鏈融資業務的銀行來說，加強人員的培訓、提高員工供應鏈金融業務素質與能力迫在眉睫，同時在現有操作風險的管理框架下，將供應鏈融資的操作風險管理嵌入其中并進行有關創新也勢在必行。
大力發展物聯網技術。通過物聯網的技術創新（即傳感器加互聯網），建立我國產、供、銷的完整供應鏈信息系統。通過傳感器的技術創新，將互聯網運用到基礎產業和服務產業，建立起不同行業、產品的基礎供應鏈信息管理平臺，為供應鏈金融實現技術的整體管理創造條件。
加強供應鏈金融制度的創新。目前供應鏈金融在創新發展上存在制度的約束。從銀行方面來說，我國的銀行受到嚴格的分業經營管制，不可能從整體上為供應鏈管理提供財務融資服務，加上業務的運作與管理必然存在盲區和不易控制的環節，這樣以銀行為主體的供應鏈融資模式僅能圍繞大企業開展業務，難以滿足發展中的融資、結算和風險分散等方面供應鏈集成管理的服務需求，更難以滿足廣大中小企業的金融服務要求。因此，我國的金融體制必須根據經濟社會的發展，加強改革創新，改變不適應發展的制度法律約束，使制度能夠正確引導供應鏈金融實現全面的創新。在制度上，實現對原有的銀行分業管理向混業管理的轉變，允許銀行把非核心的業務合理有序地外包給專業的供應鏈第三方綜合物流金融中介公司；允許諸如第三方綜合物流金融服務公司中介服務的存在，并依法從事有關融資業務。
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供應鏈金融制度范文4
一、課題的提出
近年來，由于國內經濟增長方式轉變與全球經濟低迷的影響，出現更多中小企業融資困難的現象，“融資難”已經成為制約我國中小企業發展的最大瓶頸[1]。因此，研究中小企業供應鏈融資的風險控制方法可以使供應鏈融資在解決中小企業發展困境問題中發揮更大作用，減少中小企業和金融機構在融資方面的的損失，促進中小企業經濟更快更好地發展。為了進一步了解遼寧省中小企業供應鏈融資風險狀況，我們對遼寧省中小企業供應鏈融資風險情況展開了調查和分析。
二、中小企業供應鏈融資風險調查概述與結論
（一）調查樣本情況
本次調查我們共發放調查問卷400份，其中包括電子版網上調查和現場采訪記錄。實際回收334份，但由于部分問卷表達不清晰或填寫有誤，有效問卷為312份，本調查的問卷有效回收率為78.0%。調查問卷對被調查對象的從業年限、單位性質、從事工作、和工作職稱等方面的基本資料進行調查，調查結果為制造業占15%，建筑業占8%，批發業占12%，零售業占16%，住宿餐飲業占10%，交通運輸業占8%，物流倉儲業占14%，軟件信息技術服務業占9%，其他占8%。
（二）遼寧省中小企業供應鏈融資風險的概況
供應鏈融資的風險總體來說主要包括五大風險，即信用風險、操作風險、道德風險、運營風險和法律風險，通過調查和統計分析，信用風險的所占比重為43%，操作風險所占比重為25%，法律風險所占比重為15%，運營風險所占比重為12%，道德風險所占比重為5%。信用風險比重較大，達到43%，其次是操作風險，占總體的25%，法律風險、運營風險和道德風險所占比重相對較小。
（三）遼寧省中小企業供應鏈融資風險因素概況
調查問卷中列出了影響中小企業供應鏈融資風險的幾種主要因素，分別是政府因素、金融機構因素、企業自身因素以及其他因素，其所占比重分別為14%，37%，43%，6%。由此可見，影響遼寧省中小企業供應鏈融資模式最主要的風險因素是企業自身，其次是金融機構，這兩種因素占總體影響因素的80%，政府因素和其他因素只占總體影響因素的20%。
（四）結論
本次調查，我們對遼寧省大連、沈陽、錦州三個城市的企業人員進行了問卷調查。我們從政府、金融機構、企業自身、其他四個因素來對中小企業供應鏈融資風險進行分析得出：政府出臺相關政策和建立良好的法制環境可以降低中小企業供應鏈融資的風險；金融機構建立健全信用擔保體系可以降低中小企業供應鏈融資的風險；中小企業建立有效的管理制度和保證自身經營狀況及財務狀況良好可以降低中小企業供應鏈融資的風險；完善供應鏈參與者的監管程序和建立市場商品信息收集等可以降低中小企業供應鏈融資的風險。
三、遼寧省中小企業供應鏈融資風險存在的問題
調查結果顯示，影響供應鏈融資風險的因素錯綜復雜，供應鏈融資風險主要存在以下的問題：
（一）供應鏈管理意識普遍薄弱
根據問卷調查可以看出，遼寧省的中小企業供應鏈的管理意識薄弱，供應鏈呈現出松散的特征，并且邊界模糊，中小企業在對供應鏈成員管理方面缺乏制度化和規范化，對供應商缺乏綜合性的評價措施。核心企業在供應鏈融資過程中對資金的引入沒有適當的采取利益激勵行為，導致供應鏈成員對企業存在的歸屬感得不到滿足、對其的信譽感也很難建立。核心企業供應鏈管理意識淡薄和能力有限，致使供應鏈融資業務的發展停滯不前。
（二）信用體系尚不完整
根據對遼寧省部分中小企業的調查可知，很多中小企業不知道資金管理體系和健全的信用關系的重要性，導致金融機構和企業之間以及供應鏈成員之間的信用得不到保證。在供應鏈融資過程中金融機構無法完全的準確了解企供應鏈的整體情況，只能根據相關數據的調查和分析去考慮是否要貸款給企業。這樣一來，金融機構就無法根據供應鏈成員的經營和決策的情況去決定是否貸款給該企業和調整自身的信貸決策，必定會加大資金的使用風險。
（三）供應鏈整體潛在風險較大
從調查中可以明顯的看出供應鏈融資本身存在很大風險的。因為中小企業的資產負債率高、缺乏抵押與擔保和信息透明度低等特征，金融機構考慮供應鏈的穩定性，為其提供縮短應收賬款、提供擔保、延長應收賬款期限等幫助，但這也會是自身的發展受到了資金的束縛。另外，中小企業沒有真正的站在供應鏈所在上下游企業的財務利益方面考慮，這種不負責任的態度導致供應鏈融資整體存在的風險增大。
（四）信息技術滯后
由調查分析可知，目前遼寧省中小企業的信息技術和電子商務的發展緩慢，導致供應鏈融資過程中的信息傳遞速度較慢和技術含量偏低。另外，遼寧省中小企業供應鏈融資過程中的單證、出賬、贖帳等環節上需要人工確認，這樣就大大降低了工作的效率，同時也增大了風險率。另外，中小企業、金融機構、其他供應鏈參與者技術應用水平的不一致造成了供應鏈所要求的信息流不能共享以及與資金流對接不上，影響了供應鏈融資的效率，也使金融機構的操作風險大大增加。
四、遼寧省中小企業供應鏈融資風險的防范建議
（一）政府方面
政府出臺相關的政策和加大扶持力度，為中小企業設立專項基金或建立專門的融資擔保機構，支持中小企業采用供應鏈融資模式，從而降低供應鏈融資的風險；政府要建立社會信用系統，創造公正的法制環境，保證金融機構能夠在依法維權方面減少政府的行政干預，把金融機構的風險損失降到最低程度。
（二）金融機構方面
金融機構可以通過建立針對中小企業的信用擔保體系，把信用等級、信用評估和信用作為信用制度的主要內容。建立健全信用擔保體系；降低供應鏈融資條件，推行“1+N”的營銷模式。
供應鏈金融制度范文5
目前，供應鏈金融的概念有幾類說法，尚無一致意見。本文綜合不同文獻的看法，將供應鏈金融的概念界定為：從供應鏈管理的視角，通過商業銀行等金融機構、供應鏈上的核心企業、中小企業等合作的方式，將供應鏈上的相關企業作為一個整體，根據具體情況設計方案，由金融機構提供綜合性的金融服務，將資金有效、靈活地注入到供應鏈上的相關企業的一種融資解決方案。供應鏈金融經過發展，遇到了一些障礙，迫切需要進行創新。供應鏈金融創新的理論依據是以最有效率的方案解決供應鏈管理中的資金約束問題，不僅僅是對銀行等金融機構進行業務變革，而是在供應鏈管理中，以實現對供應鏈管理效果的最優化為目標，大力推進金融服務創新，發揮其巨大作用。在目前的供應鏈金融創新的實踐中，形成了兩種主要模式：一是基于傳統的商業銀行貿易融資模式；二是通過第三方物流企業（3PL）創新出來的應收賬款、應付賬款和融通倉等供應鏈融資模式。商業銀行等金融機構從專注于對企業本身信用風險的評估，轉變為對整個供應鏈及其交易的評估。該模式比結構性貿易融資模式創新了一步。
二、供應鏈金融創新存在的問題
（一）業務創新空間有限 目前供應鏈金融主要是通過銀行間接融資，而銀行實施供應鏈金融業務是基于供應鏈條上核心大企業的信用擔保而給鏈條上的中小企業資金支持的，但能夠進入這種鏈條的且符合銀行要求的中小企業是有限的，這就導致業務創新空間有限。所以有必要把中小企業同大企業業務區別開來，為其提供定制化的融資服務和針對性的融資解決方案。
（二）模式創新缺乏動力 前文提到的兩種供應鏈金融創新模式，雖然解決了供應鏈金融業務發展中的許多問題，但是這兩種業務需要銀行從事一些非日常業務與非專業范疇的工作，使銀行失去動力。即便采用第二種模式，目前的第三方物流企業（3PL）也很難讓銀行省心。并且，目前流行的供應鏈融資模式的新收益不會太多，可以說是“費力不討好”。為此，需要加大銀行業務創新，改革目前的管理體制、業務流程和盈利模式，使銀行的收益跟付出對等，促使銀行大力拓展全面的供應鏈融資業務。另外，可將第三方物流企業打造為第三方綜合物流金融中介公司，能夠提供集物流、信息、商務和資金服務為一體的供應鏈服務，聯系銀行和生產、供應、銷售之間的融資職能。
（三）技術創新亟待解決 目前，我國網絡信息技術相對供應鏈金融創新的要求已經顯得相對滯后，如供應鏈管理數據庫等難以實現需要的功能，對企業的經營狀況等無法做到實時監控，也難以提供各方面查詢和防意外功能。隨著物聯網的興起，現在較為可行的解決思路是依托物聯網將產、供、銷連接起來，構建完整的供應鏈信息系統，為供應鏈金融創新整合技術資源，提供技術支撐。
（四）組織創新急待突破 目前的供應鏈融資組織形式主要由銀行和核心集團性企業為主體。對于銀行來說，風險控制的要求更高了。首先，供應鏈融資比傳統的貿易融資風險更大。供應鏈融資不僅看重供需雙方企業的信用狀況和貿易的真實背景，而且對供應鏈各個環節潛在的風險都要加以識別與控制；其次，作為抵押的存貨等中間產品，市場價值難以評估。致使金融資源向核心集團性企業積聚，隨之風險也更加聚集，極容易導致大企業經營困難，進而殃及整個供應鏈上的企業，形成系統性風險。所以，目前的組織形式需要進行突破。對銀行來說，可以對供應鏈金融業務實行事業部制，將供應鏈金融業務整體或部分外包，同時加強全面的風險管理。
（五）制度創新勢在必行 制度是供應鏈金融創新的基礎。我國銀行的分業經營體制，導致其難以為供應鏈管理提供全方位融資服務，大多僅能圍繞大企業開展業務，廣大中小企業被拒之門外。而我國法律對金融機構和非金融機構的業務權限有嚴格控制，物流公司也受到限制，不能通過以自有資金作為企業墊付款的方式來融通資金，使得無論哪一種供應鏈金融模式都難以行得通。所以，制度改革勢在必行。爭取實現銀行由分業經營向混業經營轉變，允許諸如第三方綜合物流金融服務公司的存在，且允許銀行把非核心業務外包給這樣的公司，逐步形成這樣的中介行業，要實現這個目的，最主要的是法律法規等的修訂。
目前，我國供應鏈金融主要在間接融資范圍內，很少有通過供應鏈金融手段實現直接融資的情況發生?？梢钥紤]通過供應鏈金融方式，由供應鏈上的核心企業通過上市進行直接融資，對融到的資金用途進行限定，通過一系列的合同設定，分配給供應鏈上的中小企業；也可以考慮采用聯合發債的方式，組成發債聯盟，在債券市場上進行直接融資，然后將融到的資金按約定分配給中小企業。這其中，核心企業的作用非常巨大，國家法律和政策的支持也是重要因素。本文認為，通過供應鏈金融進行直接融資，是未來可以考慮的創新方向。
三、供應鏈金融創新風險分析
（一）來自銀行的風險 銀行在目前的供應鏈金融中處于絕對主導地位。銀行的傳統業務主要針對單個企業，面臨的主要是單個企業的財務風險。在供應鏈金融業務中，銀行將注意力放在整個供應鏈上，將單個企業放在整個供應鏈中考察，從整個產業鏈角度進行綜合授信面臨的是產業鏈風險，主要包括信用風險、市場風險、法律政策風險、行為風險等。銀行自身是供應鏈金融的主要設計者，可能存在各種設計失誤，如授信額度過大、合同簽署不當、風險敞口過大、流程設計過于復雜等。另外，銀行內部人員作弊、欺詐等行為、能力不匹配、操縱失誤給等也會給銀行帶來風險。
（二）來自其他參與主體的風險 一是來自供應鏈上企業的風險。供應鏈上核心企業信用風險的放大，對整個供應鏈的影響巨大。目前，國內企業還沒有很強的供應鏈意識，也沒有足夠的利益驅動，即使開展供應鏈金融也大多沒有對供應鏈上的中小企業實行標準管理，尤其中小企業很可能財務狀況更不佳。二是來自第三方物流企業的風險。第三方物流企業目前還不成熟，其本身的運作也存在風險。
（三）來自法律與政策方面的風險 從立法的角度看，法律不可能面面俱到，我國法制也存在不健全的弱點。如對哪些資產可以作為質押物等未作規定，也未明確質押物的清償順序。從司法的角度看，通過法律程序解決糾紛，會增加供應鏈金融的成本，而且不是每條法律在任何地方、任何時候都能得到落實，尤其是在我國法制不健全的大背景下。
（四）來自信息傳遞失真的風險 供應鏈上企業之間存在物流、資金流和信息流，前兩者在傳遞的過程中基本能保持原貌，而由于信息的特殊性，以及牛鞭效應的存在，信息會失真。如有的企業在面臨選擇時會過于注重或者只管自己的利益，這樣甚至會傷害到別的企業的利益。供應鏈系統越復雜，參與方越多，參與人員越多信息失真現象會越來越嚴重。信息失真可能使供應鏈上企業錯誤決策，也可能影響商業銀行的判斷，給供應鏈金融活動帶來風險。
（五）來自中介機構的風險 “有人的地方就有紛爭”，更何況是跟金錢打交道的供應鏈金融領域。供應鏈金融免不了要有會計師事務所、律師事務所、資產評估機構等的參與，其專業能力和職業道德對供應鏈金融開展有重要意義。如果采用供應鏈金融手段進行直接融資，由于參與方眾多，市場風險更大，沒有經驗可以借鑒，風險將更加難以控制。
四、供應鏈金融創新風險控制
（一）營造良好的法律環境 好的法律環境能對供應鏈金融的主要主體商業銀行等的權利進行保護，為其業務開展提供保障。由于供應鏈金融發展時間尚短，相關法律還不完善，故需在立法上進行改變，如改變《物權法》在動產抵押方面規定有些籠統、公示性差和登記部門多等不足，并陸續出臺配套法律法規。在司法上嚴格執行，尤其做好風險管理法規的落實，追究違規人員的責任，創造公正的法制環境。另外，應輔以行規、道德教育和其他綜合措施等手段彌補法律的缺陷。
（二）充分發揮銀行的作用 銀行作為目前供應鏈金融的最重要參與主體和資金提供者，其應發揮更大作用。首先，要強化業務開展過程中的內控機制建設。對內部職能部門及其工作人員在創新過程中做好風險控制、制度管理和相互制約，嚴禁有章不循、執紀不嚴等失控行為的發生。其次，銀行應加強與第三方物流企業的合作，掌握整個供應鏈的運作狀態，在不同的個體、組織和要素之間尋求到整合的機會和綜合效益，然后利用自身的資金優勢和專業能力參與到供應鏈金融的設計和組織中，實現最大效益。再次，銀行要能正確評價中小企業的信用評級。通過風險分析，把優質的中小企業納入供應鏈金融企業行列，拒絕風險大中小企業參與，并且要持續跟蹤，及時發現風險，對中小企業建立優勝劣汰的長效機制。最后，要打造供應鏈金融操作平臺。按地區、城市等對供應鏈金融的集中操作平臺進行分層次設置，以保證供應鏈金融產品的規范性和標準化，盡快獲取規模效益。另外，銀行應提升供應鏈金融專業能力。由于這項業務還比較新，行業和公司跨度大，對動產及貨權質押的測控也比較困難，而且在供應鏈融資創新中可能存在契約設計漏洞等問題，這都會加大借款人對風險進行判斷的難度，所以，銀行應有針對性地培養人才，提高供應鏈金融的專業運作能力。
（三）跟蹤評價核心企業的經營狀況 除了商業銀行，供應鏈上的核心企業在現行供應鏈金融中也具有舉足輕重的地位，其經營狀況對供應鏈金融成敗生死攸關。所以銀行應對其財務狀況、核心競爭力、市占率、客戶滿意度和人力資源等進行跟蹤調查，及時發現問題及時解決。另外，應幫助核心企業把供應鏈上的不合格中小企業及時剔除，做到盡可能早地發現風險，盡可能地降低風險。
（四）保證信息流流暢、真實傳遞 首先，各主體要注重市場信息的收集整理。這樣做的目的是減少由于信息不對稱、失真而帶來的錯誤判斷，為此要做到時刻關注市場風云變幻，及時掌握各種質押物等的市場價值數據，實時更新決策。其次，要加強信息平臺建設。本部分第一點中談到政府在法律環境建設中的作用，而在這里，本文認為政府可以出面構建統一的供應鏈金融信息平臺，將工商、稅務、海關等相關部門登記的信息，有選擇地共享給商業銀行等主體。第三方物流企業也可以利用自身的優勢，把掌握的信息及時與商業銀行等主體進行溝通。這樣可以減少信息傳遞中的失誤，也可以減少信息不對稱。
（五）建立應急處理機制 突發事件在多環節、多通道的供應鏈這個復雜系統中很容易發生，而且其殺傷力極大。為此要建立預警及應急系統，設定指標臨界值，當預警系統中某項指標達到預警標準時，立即啟動應急系統，按照預先制定好的應變措施和工作流程對緊急、突發的事件進行及時處理。
（六）加強供應鏈金融創新文化建設 文化的作用越來越被企業管理者所采納、重視，尤其是供應鏈金融涉及的往往是大企業，而大企業的管理很大程度上依賴文化的作用，供應鏈管理更是如此。要加大文化建設力度，尤其要大力推行供應鏈金融創新文化建設，統一大家的思想認識，增強大家的凝聚力，使各參與方有相同的利益要求和價值標準，維持供應鏈的穩定與發展。
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供應鏈金融制度范文6
關鍵詞：供應鏈金融；反向保理；運行模式；發展
中圖分類號：F25
文獻標識碼：A
文章編號：1672-3198（2015）10-0047-03
2008年金融危機爆發以來，各國政府都采取相關措施應對危機，學術界也利用這次危機在理論研究上進行思考，使得供應鏈金融這個領域得到廣泛關注和深入研究。企業對現金流量需求的波動性增加了金融產品的需求，供應鏈金融就是在這樣背景下產生的。企業需要資金用于投資，同時也要留存資金以抵抗風險。供應鏈金融的運作模式恰恰可以解決企業資金短缺的困境，但是目前企業還很少熟悉和了解供應鏈金融的結構框架和運作方式，沒有看到供應鏈金融在解決資金限制中發揮的作用，因此，了解供應鏈金融的框架并將其應用于企業資金配置中具有重要意義。
供應鏈金融相關研究已得到廣泛關注，國內外文獻已有很多從供應鏈金融的發展模式、風險管理、融資渠道等方面展開探討。國內文獻主要集中在促進擴大中小企業融資渠道、風險防范等方面展開，針對供應鏈金融的結構和模式研究有限。胡躍飛等從供應鏈金融發展的實體經濟的角度，討論供應鏈財務管理到供應鏈金融的演變過程，并從學理上對供應鏈金融進行界定。徐學鋒等從供應鏈金融概念的界定和理論基礎闡述出發，分析我國供應鏈金融存在的業務模式、技術實施和組織制度的問題，提出從技術創新、組織創新和制度創新上解決我國供應鏈金融發展問題。馮靜生介紹了供應鏈金融的產生和發展，通過我國的實際情況分析供應鏈金融的優勢和風險，研究供應鏈金融的運作規律，并對改善我國供應鏈金融發展環境給出建議。張Z等從物流金融與供應鏈金融的融資方式的概念、運作主體、運作模式等分別進行論述，指出了兩者的區別及在融資活動中可能產生的問題，提出對策解決運作主體收益最大化問題。刁葉光等研究了供應鏈金融下的反向保理業務，并將該模式與采購訂單融資和存貨融資相結合，并對國內商業銀行的反向保理業務進行分析并給出建議。張玉馨介紹了反向保理業務的模式和供應鏈金融的概念與發展，結合我國中小企業融資難的特點，分析了反向保理在我國發展的潛力。國外文獻也從一些角度對供應鏈金融問題進行研究，Pfohl等研究了供應鏈中的財務流，優化財務流能夠減少供應鏈的資本成本，并提出了供應鏈金融的數學模型和分析框架。Gomm根據供應鏈和物流的財務問題提出分析框架，指出供應鏈財務管理更有利于供應鏈管理，能夠改進資本成本率。Wuttke等建立關于供應鏈金融的知識，分析公司如何采用供應鏈金融來發展企業，并指出供應商在這個過程中的作用，最后利用六家歐洲企業的實例說明供應鏈金融的優勢。
供應鏈金融的研究能夠減少企業的資金成本，增加企業的融資手段，有利于企業資金的安排和配置?，F有資金優化和融資已成為企業面對的主要問題，如何使企業資本運營更有效率，供應鏈金融可能會產生比較好的效果。因此，理解供應鏈金融的基本概念和運作流程，同時分析供應鏈金融的主要形式的運作情況，將有利于企業發展。
1 供應鏈金融主要業務的運作模式
供應鏈金融在企業中具體的運作模式主要表現為反向保理模式，方向保理業務主要指金融機構或相關企業針對有信譽企業，提供給有信譽企業供應鏈的上下游企業更多有利的貸款選擇，通過貨物抵押、應收賬款抵押等方式。反向保理業務能夠以更靈活的形式為企業提供資金支持，同時根據主要核心企業的信譽程度實施風險控制，能夠獲得有效的收益，實現金融機構和企業之間的多贏。圖1顯示了反向保理業務的運作模式。
在很多企業都采用了反向保理業務，該業務能夠減少擔保交易的風險，同時降低了擔保交易的成本。原來的供應鏈管理中，只強調供應鏈上企業之間的合作和溝通，但是，由于資金的限制和過度依靠核心企業，上下游的中小企業往往得不到很好的保障，在應收貨款和應付貨款的問題上要消耗很大的溝通成本，增加了供應鏈管理的難度。反向保理業務能夠有效避免這種風險，通過金融機構共同承擔這種風險，減少了溝通成本，使供應鏈的運行更加順暢。供應鏈金融的運行為企業創造更有利的條件，增加企業之間的關聯度，將功能整合為一體，在供應鏈中創造出更大的價值和提高風險管理水平。
2 供應鏈金融業務的發展
很多學者嘗試為供應鏈金融下定義，雖然定義的細節中有些不同，但是大體的含義是一致的，研究主要包括在如何協調供應鏈內部金融合作、如何創造利益相關者的價值等，實質為供應鏈各相關成員之間的資金調節。供應鏈金融特別適合于核心企業為大型制造業企業，企業在采購設備或關鍵部件時，可以將信譽授權給供應商，當確保產品滿意后支付貨款，減少很大的風險。供應鏈金融這種授權信譽的運作模式主要受財務調節的控制、價格歧視、降低交易成本和質量保證等需求的推動。供應鏈金融模式在實踐中也得到很多應用，從最原始的物流金融開始發展到更多的模式，主要發展狀況分為以下三種情況：
2.1 企業間金融合作的進一步融合
現在大多數企業之間的交易已公開賬戶的形式展開，這種方式增加了企業間的透明度。傳統的交易主要體現在先付款后發貨，或是先付一部分款再發貨，這種交易模式加大了對資金的占用，要有很充足的流動資金才可以保證企業的順利運行。供應鏈企業之間雖然要比一般的企業交易關系更牢固，但是這種交易模式也需要占用很多資金。而供應鏈金融形式的引入，使得更多的利益相關者參與到供應鏈中，開展更廣泛的金融合作，無形中加大了供應鏈資金的數量，提供更多的交易機會，減少供應鏈的交易風險。
2.2 利用供應鏈金融調節加強風險管理
供應鏈金融也能夠增加風險管理能力，交易信譽能可以作為一種機制分擔供應鏈中的風險。通過一些企業的實際表明，反向保理業務和核心企業的資金援助能夠減少供應鏈的干擾和波動，加強風險的控制能力，提高客戶需求滿意的能力。同時，供應鏈金融的調節還能夠降低交易成本，引入金融機構的資金支持可以減少關于交易支付方式的討論，避免供應鏈的企業之間關于交易付款方式的協商和溝通，這樣無形中減少了企業之間的交易成本，保證了供應鏈的穩定性。
2.3 供應鏈金融調節的網絡效應
供應鏈金融在供應鏈中能夠產生多種資金配置的方式，建立在雙方的信譽基礎上。通過供應鏈將更多的企業聯系到一起，形成資金配置的網絡。網絡的產生可以提供更多的企業之間的聯系，通過資金支持和金融支持產生更多的資金流，保證企業網的有效運行，減少網絡中的風險，提高供應網絡的效率。在盤活更多企業的同時，也能保證金融機構創造更多的交易和保理方式，更好的服務于企業。
3 供應鏈金融實施的效果
一般很多依靠供應鏈的企業都具有龐大而復雜的供應網絡，需要與很多企業發生財務往來，這就為供應鏈金融提供了應用的基礎。每個企業都在思考如何利用供應鏈金融來實現供應鏈資金的充裕和保證，都想將企業的戰略和執行策略順利完成。企業利用供應鏈金融能夠獲得很多優勢，在財務協調方面：為企業間的資金調節提供戰略向導、減少資金的運作成本、提供企業的財務信譽評估等。在風險管理方面，通過支付期的延展降低資金運行成本、減少產品的價格、標準的支付期降低交易成本等。在供應鏈網絡方面，增加供應鏈中資金的流動性、擴大供應鏈網絡的效用、提高網絡間企業的合作性。
不同企業針對供應鏈金融的運用也有不同的理解，對于反向保理業務，有些企業主要利用反向保理提高占用資金的流轉速度、降低采購成本，通過標準化的資金支付期限的延長來減少財務成本。而另一些企業主要集中在面對顧客需求波動時，提高供應商的供應能力，在需求波動條件下的供應商能力能夠影響未來收益、利潤和市場份額。反向保理提高供應商的流動性，降低短期財務成本，減少運行時的財務障礙等。改善供應鏈的績效情況，以顧客需求變動為核心的供應鏈管理方式。
企業不同的戰略目標也能影響供應鏈金融實施的狀況和財務調節的作用，以風險管控為主的企業和以擴大業務量為主的企業在具體的供應鏈金融實施會有差異。供應鏈金融成為供應鏈企業間協商的一種策略方法，能夠評估企業的供應資金成本和資金運作時的成本，資金支付期限和支付比例的不同，會導致多種合作方式產生，能夠為企業間的溝通與合作帶來更靈活的方式。有些企業以收益最大化為目標，要求更低的資金運作和持有成本，實現更大的交易比例。另一些企業針對不同的供應商實施相同的標準，不區分具體的資金支付期限和資金支付比例，實現全供應鏈網絡的合作緊密化。
總之，供應鏈金融在企業中的實施會有不同效果，根據企業的不同目標會產生不同的供應鏈金融的具體實施方式，但是，不同的實施方式都有助于企業供應鏈的合理化，有助于企業增加更大的資金流動性以實現更大的交易范圍。企業在利用供應鏈金融業務時，要確定與供應鏈之外的金融機構和融資平臺建立良好的合作關系，要增加企業財務和業務運作時的透明性，將更多的相關機構吸引到供應鏈網絡中，擴大資金的獲取渠道，加快資金的周轉速度，以更低的資金運作成本實現更大的效益。
4 結論
供應鏈金融的概念和運作模式還在不斷的發展中，這種融資形式能夠改變供應鏈的運作方式，提高供應鏈的資金供給，為供應鏈帶來競爭力。供應鏈金融不但提高了供應鏈中企業的競爭力，減少供應鏈的波動性和干擾性，保持供應鏈有效的運行。但是，在如何構建供應鏈金融的統一模式，有利指導企業以顧客化為導向的供應鏈最大收益，還有待于進一步研究供應鏈金融。通過對供應鏈金融概念的認識，運作模式、發展狀況和實踐的效果，能夠供應鏈金融的基本框架，說明供應鏈金融在企業供應鏈交易中應用的潛力和優勢，為企業及其供應鏈的合理運行提供基礎。
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