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宏觀環境的分析方法范文1
1.1水資源系統的新含義
一般認為，水資源系統是由供水系統與用水系統組成的。但隨著生產和科技的發展，人們對水資源系統的認識不斷加深，并賦予其越來越豐富的內涵。從“供水”看，涉及供多少水(量)、供什么樣的水(質)、水從何處來(工程與投資)等問題;從“用水”看.涉及地區或行業間的水分配及用水管理措施(節水)等問題。若將供水與用水聯系起來，最理想的狀況是供需平衡，但實際上，供水與用水是對立統一的。用水過度必然打破供需平衡，但產生的經濟效益可使供水工程投資增加，供需平衡在新的水平上又得以恢復?？傊?，水作為國民經濟和人民生活必不可少的一種資源，涉及到社會經濟的各個方面，目前，水資源系統已擴展到了宏觀經濟的范疇。
1.2宏觀經濟水資源系統的結構
一個地區的宏觀經濟包括社會總產品、國民收入、積累與消費等主要內容，也包括與經濟活動密切聯系的人口、資源和環境等問題。在這個系統中，一方面水作為一種資源存在，其質的合格程度和量的有限性及對國民經濟各部門的發展、城鄉人民生活的改善以及環境的保護構成一種約束;另一方面，可利用的水資源兼有自然和社會經濟兩種特性，不可能獨立于宏觀經濟活動之外，其質和量均受到宏觀經濟活動的影響。例如，經濟發展可能加劇水環境污染，但經濟發展帶來更多的水處理工程投資，從而改善水質。水資源與經濟和環境構成了一個動態整體。圖1給出了基于宏觀經濟的區域水資源系統的結構。
1.3宏觀經濟水資源系統的多目標特點
在宏觀經濟范疇中，水的需求是多方面的。經濟部門需要生產用水;生產糧食需要灌溉用水;居民生活需要家庭和公共場所用水;改善環境需要清潔的河湖用水。總之，社會、經濟環境等各方面的目標，其實現都需要更多可利用的水資源，或者說，各個目標都在競爭可用水資源。因此有必要從全局出發，權衡各個目標間的得失，確定其滿足程度，得出一個令人滿意的水資源需求方案。為此我們要確定相應的水資源開發和管理方案，并且評價該方案對各目標的影響。
許多年來，水資源系統分析方法停留在建立局部模型的階段，如建立研究作物灌溉用水過程的模擬模型，建立工業及生活需水預測模型，建立區域經濟目標優化模型等。然而，由于水資源利用的多目標特點，將水資源系統分割開來進行研究是不全面的。因此水資源工作者試圖在局部模型的基礎上尋找一種用于整體研究的集成模型。例如，建立模型間的交互技術，實現模型間的通訊。這種方法的難點在于建立模型間交互的控制過程。本文立足于宏觀經濟水資源系統整體，提出用于區域水資源系統分析的多目標集成系統。該系統的基礎是一些局部模型，包括宏觀經濟模型及其子模型、水文及水管理模型等。模型間的信息傳遞與反饋是系統集成的一個方面，但系統集成的主要方式是通過建立多目標分析模型來實現的。即將各基礎模型中的主要關系提煉出來，依照變量之間的相互聯系，將這些關系集于一體，構成多目標分析模型。通過對該模型的操作，能夠對宏觀經濟水資源系統內部的各種關系進行分析和協調，從而使多目標分析模型成為該系統的曾控模型。當然，多目標分析模型并不能代替系統中的基礎模型。前者是對系統進行協調和控制，以便尋求系統的總體最優狀態，后者則是對系統的局部狀態或過程進行較詳細的預測或仿真。所以，從功能上來說，多目標集成系統集預測、模擬及優化于一體，可對水資源系統進行全面的操作。
3集成系統的組成與結構
集成系統由下述模型及子模型組成。
3.1宏觀經濟模型及其它子模型
宏觀經濟模型及其它子模型是系統的基礎模型。在這些模型中需要建立現狀及預測狀態下的國民經濟產值、工農業生產總值、財政與投資、人口及需水量等因素間的相互關系。宏觀經濟模型的主體是投入產出模型(I一0模型)，該模型建立各經濟部門的產出方程、經濟結構方程、投資方程等，以下子模型則建立了宏觀經濟對水資源的需求關系。農業子模型:給出農業生產與產值之間的關系。農業生產因素包括耕地面積、作物結構、作物需水量(包括節水因素)及作物產量。生活需水子模型:預測生活需水量?？紤]人口、城鄉分布、住房密度、公共事業、生活水平以及水質要求等因素。工業需水子模型:確定工業產值與需水量之間的關系，需要分部門進行研究，考慮工業布局、用水管理及技術進步等因素。環境子模型:建立水質與經濟發展、工農業生產、居民生活及水處理措施等因素間的關系。
3.2工程評價模型
該模型完成對備選方案(包括工程和非工程措施)的經濟評價、財務和環境評價。3.3多目標分析模型多目標分析模型從整體角度協調社會、經濟、環境各目標在水資源利用方面相互競爭的矛盾。通過模型求解與決策分析過程，決策者可以分析不同的工程和管理措施對各目標的影響，從而最終確定合適的方案。
4多目標分析模型的建立
4.1確定規劃目標
這是區域水資源規劃的開端。由于宏觀經濟水資源系統的多目標特點，通過與國家和地方的決策人員協商，提出經濟、社會及環境等方面的目標。決策者需要選擇表達某個目標的合適的指標。例如:maxGNP一一經濟目標，國民生產總值最大;minBOD—環境目標，BOD排放量最小;maxFOOD—社會目標，糧食產量最大等。有時候，選擇指標的變化作為目標指標化較合適，例如:maxGNP—凈增GNP最大;min(TFOOD一FOOD)—糧食產量與其目標期望值的偏差最小。這里，需要對目標指標進行評價，看它們能否全面地、靈敏地反映相應目標的特點。如指標變化對水資源開發的影響如何，是否體現出目標間相互依賴與競爭的關系，是否有足夠的數據支持等。此外，還要設定各個目標的期望水平。例如，對經濟目標，假定GNP的增長率不低于某一水平;對社會目標，假定人均糧食消費達到某一水準等。在多目標模型中，對各目標期望值的高低程度體現了決策者的偏好。
4.2約束條件的集成
從宏觀經濟模型、供水管理模型及工程評價模型中提煉出目標與目標間、目標與資源間的基本關系，依照其內部聯系集于一體，構成多目標分析模型的約束條件。這些關系既構成對單個目標的約束，又反映各個目標間相互制約的關系。因此，系統的集成在模型構成中得以實現。多目標分析模型中匯集的主要關系如下:工業生產:經濟結構(投入一產出方程)，投資來源，可供水量與水質要求，就業機會等;農業生產:可供水量與水質要求，作物結構，灌溉定額，耕地面積變化，糧食進出口政策，糧食消費需求等;水質及環境;工業生產排污(產值與排污水平)，生活排污(人口與生活排污水平)，農業生產排污，污水處理與水投資來源;需水預測:工業需水預測，生活需水預測，農業需水預測，水質標準.節水效率;可供水量:供水保證率，水源(本地水、跨流域調水、回用水)，地區或部門間的水量分配與協調;水工程與管理措施;開源與節流的合理配置，工程投資及其效益，工程的環境影響，各項工程和管理措施在時間和空間上相互依存的關系。在多目標分析模型中，采用線性方程來描述上述各種關系。應盡可能避免用數字來代替方程，因為這樣會割裂各種因素之間的有機聯系。
4.3選擇模型求解方法，建立決策分析過程。
為便于決策者參與決策過程，選擇交互式的求解方法比較合適。其中，切比雪夫方法(Teehbyeheffprogram，Steur，1986，1990)是至今最完善的一種多目標交互式求解方法。
5系統功能集成系統為區域水資源規劃、管理提供較全面的支持，其功能主要包括如下幾個方面。
5.1預測功能
預測的內容包括宏觀經濟發展趨勢、工農業生產、工農業及生活需水、水質變化、地表徑流、地下水位變化及可取水量。
5.2模擬功能
模擬的過程或狀態為:國民經濟發展過程，農業生產狀態及需水過程，區域水資源供需平衡過程，河流水質狀態等。
5.3優化功能
優化功能的對象為:國民經濟結構及發展過度、農業結構及作物種植結構、水資源工程開發規模和開發次序等。
5.4水管理功能
包括內容:地面、地下水聯合調度、地區及行業間的水分配及水環境管理等。
5.5決策分析是集成系統的主要功能，系統在給定目標的條件下通過決策分析為最終的決策結果提供支持。決策分析主要包括以下幾方面的內容:
(1)目標間的協調分析各目標間存在相互依賴和競爭的關系，它們之間的得失權衡是決策者對各目標進行協調的依據。京津唐水資源多目標分析模型的單目標求解結果。表中對角線上的數據是各目標的最優值，還可以表中數據約估各目標的最劣值，這樣可得出每個目標的變化范圍:GNP(52%一100寫)，EMP(50%一100%)，BOD(100%一405%)，FOOD(81腸一100%)。表中數據還為目標間的得失權衡提供依據。例如，當單方面追求GNP最大(100%)時，環境嚴重惡化，BOD排放量為310%;反之，當單方面追求環境最優(100%)時，國民經濟受到嚴重影響，GNP從100%降到52%?？梢娖姘l展經濟會帶來一定程度的環境損失;同樣，片面追求環境優化也帶來一定程度的經濟損失。經濟和環境是兩個相互競爭的目標，需要進行協調。
宏觀環境的分析方法范文2
【關鍵詞】環境保護；經濟發展；分析方法；機制建設
現階段我國環境污染情況越來越嚴重，加大環境保護力度，提高環境質量成為社會發展過程中的重要研究課題。在開展環境保護的過程中要處理好環境與經濟形勢的關系，以達到環境與經濟協調發展的目的。環境與經濟形勢分析對加強環境管理，提高環境質量有著重要作用，因此應不斷完善環境與經濟形勢分析機制的建立，促進環境保護與經濟發展協調統一。
1 環境與經濟形勢的關系
在環境與經濟形勢分析的過程中，首先要掌握環境與經濟形勢的關系，以實現環境保護與經濟發展和諧統一。
1.1 經濟發展支撐環境保護
良好的經濟發展對促進環境保護有著更好的推動作用。經濟的不斷發展，能夠對環境保護工作投入更多的資金，促進環境保護過程中應用更加先進的技術，同時也有利于更多優秀人才的投入。經濟的發展促進高新科技的進步，使環境保護的手段越來越豐富，效果越來越明顯。
1.2 環境保護促進經濟發展
環境保護能夠促進經濟的進一步發展，實現經濟發展良性循環。環境保護過程中，能夠有效解決廢水、廢氣以及其他廢棄物對環境造成的惡劣影響，促進工業生產的良性發展，實現循環經濟與清潔生產。環境保護對經濟長遠發展有著重要影響作用，資源節約和資源循環利用是實現環境保護的重要手段，在實踐過程產生了良好的效果，有效推進經濟進步。
2 環境與經濟形勢分析主要內容
環境與經濟形勢分析是我國宏觀調控過程中的重要內容，也是加強環境保護的重要舉措。進行環境與經濟形式分析中，包括幾點主要內容：
2.1 著重分析經濟發展形勢
在環境與經濟形勢分析內容中，對宏觀經濟的發展形勢分析是首要任務。相關經濟政策實施對環境保護的影響重大，根據經濟控制形勢的改變，及時調整環境保護相關政策和實施手段。同時，根據對經濟發展形勢的分析，制定環境保護工作的基本指標，以保證在開展環境保護的過程中，能夠做到符合宏觀經濟發展要求，提高環境保護效率。
2.2 注重分析污染減排情況
各級政府在開展環境保護中，將污染減排工作作為重點任務進行落實，以保證對污染減排進展掌控，避免對經濟發展造成不良影響。環境與經濟形勢分析中對環境污染減排的控制管理要從多方面的進行分析，包括對結構減排分析，即經濟發展形勢下，環境污染所面臨的機遇，根據經濟發展狀況的均衡或正增長情況提高環境的保護力度；工程減排，即對區域內的環境污染治理工程進展情況進行分析，包括污水治理以及重污染去整治等方面，依據污染治理計劃展開污染治理；管理減排，即對環境污染治理實際情況進行監管控制，通過制定相關有效管理制度或相應開展各種活動等方式，對污染區域展開監控。
2.3 環境污染原因的調查分析
在進行環境與經濟形勢分析過程中，要注重環境污染原因調查分析。環境質量調查包括區域空氣質量檢測、水質檢測、PM2.5以及其他有關健康的環境污染指標的監管。定期對數據進行對比分析，判斷環境質量變化情況。同時，依據獲得的數據進行研究，分析出現問題的原因，尋找解決方案。對環境質量下降較為明顯的區域進行重點保護，并根據污染類型進行采取有效行動，以控制環境污染情況不再繼續惡化。
3 環境與經濟形勢分析主要方法及機制建立
為保證環境與經濟發展的協調性，實現環境保護與經濟發展共贏，在環境與經濟形勢分析的過程中要根據環境與經濟形勢分析的內容，注重分析方法的掌握以及明確機制的建立。
3.1 主要分析方法
3.1.1 應用綜合分析方法
綜合分析方法在環境與經濟形勢分析中重要的分析方法。綜合分析方法是對環境污染治理以及環境質量提高等方面的全面概括。綜合分析法的運用包括另一種分析方法在內，即專題分析方法。專題分析方法將環境污染的各個領域方面進行專業的分析總結，例如對大氣環境污染、水環境污染以及突發階段性環境污染等多方面環境質量的控制。通過對各方面環境污染的數據與信息進行分析總結，判斷出該采用怎樣的手段方法，進行環境治理。綜合分析方法即在專題分析的基礎上，進行更加全面的分析管理，根據經濟發展形勢，對環境保護提出更加具有針對性和全面性治理措施。
3.1.2 宏觀長遠分析方法
為保證環境保護具有長遠意義，在開展環境與經濟形勢分析中，要應用宏觀長遠分析方法對環境發展形勢做出對比和長遠規劃。長遠分析對環境保護與經濟發展有著重要的影響，在采用宏觀長遠分析法時要結合定期分析理論進行開展，即掌握一定時期內，宏觀經濟發展與環境保護戰略的結合情況，并根據經濟發展趨勢及時調整環保措施，實現經濟發展與環境保護的和諧統一。宏觀長遠分析方法在環境與經濟形勢分析的應用中，對經濟環境發展下開展遠期環境保護籌劃有著引導作用。
3.1.3 定性定量分析法
在經濟與環境形勢分析方法研究中，定性定量分析法是指依據環境發展趨勢以及一定數量上的環境分析總結的分析方法。應用定性定量分析法，能夠有效結合經濟發展形勢的特征以及環境保護過程中遇到的問題展開系統研究，對促進經濟發展與環境保護有著重要作用。定性即結合專業人員的推理判斷以及經驗分析得出相關結論，定量即對一定數量的數據展開分析，得出數據變化關系和數據變化特征。對實現經濟發展與環境保護有著雙重作用。
3.2 機制建立
根據經濟發展的特征和環境保護工作開展的形勢分析，建立環境與經濟形勢分析工作機制十分必要。建立環境與經濟形勢分析機制，能夠從宏觀上起到監督控制的作用，對提高環境質量，促進區域經濟發展有著重要作用。在機制建立的過程中，要注重各部門的協調性和層次性，提高機制的實效性。
首先，建立部門協調合作和信息溝通機制，形成環保部門內部和外部有關部門的內外聯系工作制度；其次，建立環境與經濟形勢分析咨詢機制，組建由經濟管理部門、科研單位、行業協會、系統內部各單位和高校有關專家、學者組成的形勢分析咨詢專家組；最后，建立環境與經濟形勢分析調研機制，加強現場調查，了解基層和企業發展態勢及環境保護情況。圍繞三個工作機制，形成每季度重點行業形勢分析座談會、宏觀經濟形勢分析座談會、部機關環境與經濟形勢全局性調度。
在統籌考慮國家區域發展戰略和環保工作特色基礎上，選取典型城市組織開展城市環境與經濟形勢分析試點，逐步形成國家與城市點面結合的工作機制。通過典型城市環境與經濟形勢分析工作機制的建立，加大環境保護的力度，結合經濟發展形勢，調整環保對策。同時，在實踐工作的檢驗中不斷改進和完善機制，進一步豐富和完善國家環境與經濟形勢分析工作。
參考文獻：
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宏觀環境的分析方法范文3
摘 要 造成企業單位財務風險的原因有很多，財務風險會對企業生產經營產生重大影響，因此，企業必須采取措施積極應對。本文對企業單位財務風險的成因進行了研究，并針對成因提出了企業財務風險防范的管理方法和技術方法。
關鍵詞 財務風險 成因 防范
一、企業財務風險成因分析
影響企業單位財務的風險因素有很多，既有外部因素，也有內部原因?？偟膩碚f，主要包括以下幾個方面：
（一）企業財務管理的宏觀環境復雜多變
財務管理的宏觀環境包括經濟環境、法律環境、市場環境、社會文化環境以及資源環境等因素。以上因素雖然存在于企業外部，但會對企業財務產生一定的影響。由于宏觀環境具有難以預見性，企業自身也無法改變它，宏觀環境的不利變化就必然引發企業的財務風險。
（二）企業的管理人員缺乏風險意識
企業管理人員的風險意識淡薄是財務風險產生的重要原因之一。經濟利益最大化是企業追求的最終目標，但是很多企業很容易違背企業經營效率的這個根本，而是在做大了一點后就進行簡單的擴充，單純地用金融化的手段替代企業經營，卻忽視了如何通過合理途徑實現目標。
（三）籌資決策失誤
由于企業資金結構不合理導致了企業沉重的財務負擔，償付能力嚴重不足的結果是，一旦企業的再生產過程中發生資金周轉困難，不能及時償還債務，企業面臨的將不僅是喪失信譽，還可能導致企業破產。
（四）財務決策失誤
財務決策的科學化是避免財務決策失誤的前提條件。目前，我國企業的財務決策中經驗決策及主觀決策依然普遍存在，由此而導致的決策失誤會引發企業的財務風險。
二、企業財務風險防范的管理方法
（一）認真分析財務管理的宏觀環境及其變化情況，提高企業對財務管理環境變化的適應能力和應變能力
雖然企業財務管理的宏觀環境是存在于企業外部的，企業行為不能隨意影響，但企業面對外部環境變化依然可以采取積極措施應對。企業要認真分析研究瞬息萬變的財務管理宏觀環境，對其變化趨勢及規律有一個宏觀把握，并進而制定相對應的措施，降低外部環境對企業造成的財務風險。
（二）建立并不斷完善財務管理系統，以適應不斷變化的財務管理環境
由于財務管理環境處在不斷的變化中，企業必須設置高效的財務管理機構，健全財務管理規章制度，提高財務管理人員的業務素質，抓好財務管理的各項基礎工作，使企業財務管理系統有效運行，加強財務管理系統對環境變化的適應性，從而降低財務風險。
（三）提高財務決策的科學化水平，防止因決策失誤而產生的財務風險
正確的財務決策與才能保證管理工作的成功，經驗決策和主觀決策都會增加決策失誤的可能性。因此企業必須采用科學的決策方法來防范決策失誤風險。每一次決策，都要充分考慮各種影響因素，采用科學的分析方法，運用科學的決策模型進行決策對各種可行方案進行甄選，最終選擇一種最合理的決策方法。
（三）理順企業內部財務關系，做到責、權、利相統一
理順企業內部的各種財務關系需要做到以下兩點。其一，要使企業財務管理中的各部門明確各自的地位、作用及應承擔的職責，賦予各部門相應的權力，做到各行其職、各負其責。另外，在利益分配方面，要本著兼顧公平的原則，調動各方面財務管理人員的積極性，真正把責、權、利相統一的原則落到實處，這樣企業內部各種財務關系就會明晰了。
三、企業財務風險管理的技術方法
（一）分配法
這種方法旨在通過企業之間聯營多種經營及對外投資多元化等方式分散財務風險。對于那些投資風險大的項目，企業間可以通過共同投資的方式實現利益共享，風險共擔，這樣就分散了投資風險，降低了獨資承擔的財務風險。企業在對外投資中將資金投資于不同品種，就能夠有效分散投資風險。對外投資多元化不但分散了投資風險，同時又能實現預期的投資收益。
（二）回避法
這種方法主要應用在企業選擇理財方案時，通過對各種已經擬定的方案可能產生的財務風險做出較全面的分析，綜合評價各項理財方案，只要不影響財務管理目標實現，就應該在權衡利弊下選擇一種風險最小的方案。例如：在債權投資和股權投資的選擇上，只要債權性投資能夠實現企業預期的投資收益，那么企業在做投資方式選擇時，就要盡可能采用債權性投資，因為債權性投資的風險較于股權投資要低得多。雖然股權投資帶來的投資收益可能會更多，但為了回避風險，企業從事股權性投資時還需謹慎對待。
（三）轉移法
企業可以通過某種手段將部分或全部財務風險轉嫁他人。在諸多轉移風險的方式中，企業需要具體問題具體分析。例如：企業購買財產保險，就把財產損失的風險轉移給了保險公司。企業投資建造固定資產，可以出包給他人建造，這樣就把建造過程中可能存在的風險轉移給了承包方。如果有了閑置資產，企業還可以通過出租或立即售出的處理方式，將資產損失的風險轉移給承租方或購買方。這種將財務風險部分或全部轉移給他人承擔的風險轉移方式，可以有效降低企業的財務風險。
（四）降低法
有些財務風險具有客觀存在性，企業應當努力采取措施降低財務風險。無論是在企業的生產活動還是企業的經營活動中，企業都有必要采取措施努力提高產品的質量、不斷改進產品設計、努力開發能夠吸引客戶的新產品并積極開拓新市場，以提高產品的競爭力，從而避免因產品滯銷，丟掉市場占有率而產生的不能實現預期收益的財務風險。
四、結束語
以上分析了企業單位財務風險的形成原因，并提出了財務風險的防范措施和防范財務風險的技術方法。隨著中國經濟與世界經濟的不斷融合，國內企業也必將面對更多的財務風險，企業對這些財務風險進行系統分析，并采取有效的防范措施，能保證企業利潤的穩步增長。
參考文獻：
宏觀環境的分析方法范文4
論文關鍵詞：宏觀經濟環境；資本結構；調整速度；非平衡面板數據
在調整速度的眾多影響因素中，宏觀經濟因素對調整速度的影響近年開始引起學術界的關注。Douglas0．Cook(2009)分別采用兩階段和綜合兩種動態部分調整模型，考察宏觀經濟環境對調整速度的影響，發現在宏觀經濟繁榮時調整速度較快。原毅軍，孫曉華(2006)的研究得到調整速度與上一年GDP增長率正相關，與通貨膨脹率，實際貸款利率和財政支出增值率負相關的結論。黃輝(2009)對宏觀經濟環境和制度因素影響調整速度進行了研究，結果顯示調整速度表現出順經濟周期現象。本文對前人研究方法進行改進，基于部分調整模型，用宏觀經濟變量劃分樣本進行調整速度對比研究。在目標資本結構的回歸中不考慮宏觀因素。這樣改進可以避免雙重考慮宏觀經濟因素造成研究結果不穩定性和不顯著性。
一、研究模型與變量設計
1．研究模型
(2)目標資本結構擬合變量。根據已有文獻對目標資本結構影響因素的研究，本文選用的公司特征變量包括：公司規模(SIZE)，用主營業務的自然對數表示，目前公司規模與資本結構的經驗研究沒有得到一致結論；資產有形性(TANG)，用固定資產除以總資產表示，經驗研究表明有形資產的比率與資產負債率正相關；非債務稅盾(NDTS)，用固定資產折舊除以總資產表示，經驗研究研究發現非債務稅盾與資本結構負相關；公司成長性(GROW)，用托賓Q值表示，公司成長性對資本結構的影響目前還沒有定論；公司盈利能力(PROF)，用息稅前利潤除以總資產表示，公司盈利能力對資本結構的經驗研究也沒有得到一致的結論；稅收因素(TAX)，用所得稅除以利潤總額表示?？紤]行業特征因素，用行業資產負債率平均值(HAB，HAM)表示。
(3)宏觀經濟變量。仿照Douglas0．Cook(2009)，本文選用GDP增長率來定義宏觀經濟環境。GDP增長率定義為本年GDP減去上年GDP再除以上年GDP。宏觀經濟變量劃分樣本的具體情況是，l3年的GDP增長率數據以2002年的GDP增長率為中位數分為兩個部分，每個部分分別按照GDP增長率的二分位數再進行劃分，將樣本分成四個部分。取GDP增長率最小的三年1998~2000定義為為宏觀經濟環境衰退；取GDP增長率最大的三年2005~2007定義為宏觀經濟環境繁榮。
二、樣本選取與估計方法
選擇滬深兩市1996~2008一般上市公司的數據，不包括金融上市公司，剔除PT，ST公司。經過數據整理，獲得分布于十二個行業的715家公司的9295個樣本觀測點。樣本數據來源于CCER數據庫。由于模型(3)把目標資本結構的決定因素內化其中，模型右邊包含因變量一階滯后變量，采用動態面板數據的G刪估計方法，把模型(3)右邊所有變量的二階滯后變量作為工具變量。
三、實證結果分析
模型(3)的回歸結果如表1
注：括號里的數據是T檢驗值，表中***、**、*分別代表在1％，5％以及10％的顯著性水平下顯著
宏觀環境的分析方法范文5
大數據環境對財務分析的對象、方法與工具以及功能等產生了巨大的影響，從而對財務分析人員的知識與能力結構提出了新的挑戰和需求。作為培養財務分析人才的主要載體——財務分析教材，必須加以重新構建和創新。大數據環境下的財務分析教材體系首先要強調海量數據收集、整理、處理等工具的運用能力培養，同時，應突破財務會計數據分析的局限性，從財務信息、行業信息和宏觀信息方面進行更大、更復雜、更全面分析，構建一個全新視角的財務分析方法體系和內容體系，從而為決策者提供更多寶貴信息，創造更多價值與財富。
關鍵詞：
財務分析；教材體系；大數據環境；方法；內容
根據Gartner(2012)的定義，大數據具有數量大、變化快和多樣化的基本特征，是典型的信息資產，其背后隱藏著巨大價值與財富。財務數據是企業最基本、最有決策價值的數據，是大數據的重要構成內容。但大數據時代，財務所面對的數據規模越來越龐大、數據類型越來越復雜，也蘊藏著越來越多的寶貴信息，因此，大數據對傳統財務會計理論與實務提出了新的要求，對會計信息質量產生更廣泛而深刻的影響，這必然需要培養掌握先進的分析技術和大數據分析工具，能從海量數據中發現機遇，具備高效的溝通和協作能力的數據處理與分析的團隊。財務分析教材作為財務數據處理與分析人才培養的主要載體、平臺和手段，必然以大數據環境下財務數據分析人才知識和能力需求為導向，對其教學工具、教學內容和教學方式進行變革與調整。關于財務分析教材方面的研究，從文獻的數量上來看并不多，而進行大數據環境下財務分析教材的研究文獻基本是空白。不過，隨著大數據時代的到來，目前，關于大數據下財務分析的討論越來越多。部分學者對從理論上分析了大數據對財務會計理論的影響，進而指出大數據對財務分析內涵、對象和功能等內容的影響[1]；也有部分學者結合實際指出：大數據的到來給財務分析領域帶來了巨大機遇和挑戰[2]，財務分析將不再是一個靜態的，個態的和封閉的內部“小分析”[3]，而是動態的、系統的、開放的、注重過程分析和非結構數據分析的綜合分析[4]；當然，也有個別學者從課程建設的角度進行分析，指出數據時代的到來，高校財務分析課程急需改革，以培養創新型財務分析人才來適應市場需求[5]，等等。本文希望在借鑒前述學者的研究成果基礎上，構建適應大數據環境下財務分析人才培養的全新的財務分析教材體系。
一、大數據環境對財務分析的影響
大數據時代的到來，財務分析將發生一個翻天的變革，其將突破靜態的，個態的“小分析”范疇，而變成一個動態的、系統的“綜合分析”。
（一）對財務分析對象的影響
大數據環境下，財務分析將更注重信息的全面性和針對性，更注重利益相關者的信息需求和信息的決策相關性。針對不同利益相關者信息需求的各種“個性化財務報告”在大數據時代強大的存儲功和分析能力下將以較低成本得以產生。[1]同時，強大的分析功能使財務分析對象將打破本公司財務數據的界限，大量涉足非本公司以外的財務數據和其他非財務信息。
（二）對財務分析人員知識和能力的影響
大數據環境下的財務分析人才需要新知識、新能力、新度量和新的思維方式，實現由傳統的財務數據分析，向一個大數據環境下的綜合思維轉變。在知識結構方面，財務分析人士除了需要厚實的財務與會計專業知識外，更需要扎實的數學、統計學和計量經濟學等進行數據分析的基礎知識作支撐。在能力結構方面，財務分析人士需要具有挖掘大數據價值與消除噪音數據的洞查能力、分析大數據的新技術與新工具的使用能力以及為利益相關者創造數據或提供報告的語言表達能力等?？傊?，大數據環境下的企業首席財務分析師既是企業首席財務技術師、企業首席財務信息師更是企業首席戰略決策的咨詢師。
（三）對財務分析方法與工具的影響
大數據時代的到來，財務分析突破了傳統的數據基礎和計算條件的限制，其分析越來越精益，與之相應的財務分析方法與技術也與時俱進。信息技術、數據庫和云計算技術與統計學方法和數學方法相結合在數據存儲、處理、挖掘和分析中發揮有效的作用，使得財務分析方法將由傳統小樣本抽樣分析轉向全面分析成為可能，為不同利益相關都提供全部和高質量的信息。
（四）對財務分析功能的影響
大數據環境下，分析方法和分析內容的豐富，財務分析更注意尋找事物的相關關系，而不僅僅是事物的因果關系；更注重高質量數據的挖掘和企業價值的提高。因此，大數據時代的財務分析功能不僅僅是傳統的預測和控制等，而是更注重利用數據為企業利益相關者提供全方位、高相關性和高準確性的決策信息，發展企業商業價值和戰略先機。
二、大數據環境下財務分析教材體系的構建
大數據對財務分析對象、功能和方法等產生了巨大的影響，從而對財務分析人才的能力和知識結構給出了新的要求。財務分析課程是財務分析人才培養的平臺，大數據環境下其必須建立在統計學、計量經濟學和高等數學等基本工具的先修課程的基礎上；而財務分析教材則是財務分析人才培養的直接載體和手段，其教學體系直接決定著財務分析人才的知識和能力結構。（如圖1所示）傳統的以財務比率分析為工具，以財務報告為對象，以滿足股東、債權人和經營者等相關利益者對財務數據需求為目的的教材體系必將進行重新構建和創新，以適應大數據環境下財務分析人才的成長。
（一）第一部分：財務分析緒論
本部分內容應該由以下幾部分組成：大數據環境下利益相關者對財務分析的需求、大數據環境下財務分析的目標與定位、大數據環境下財務分析所需要的知識與能力支持體系、方法體系以及大數據環境下財務分析教材的內容體系與框架。
（二）第二部分：財務分析方法體系
大數據環境下，財務分析的方法尤為重要，除了傳統的財務比率和比較分析等方法外，更注重利用數學、統計學和計量經濟學等知識與計算機軟件和硬件平臺的結合使用來收集、整理、甄別和處理數據，發現數據潛在的巨大商業價值。就財務分析教材而言，必須強調學生充分利用先修改課程所學的知識，具備從各種渠道獲取大數據的能力，處理數據與建模能力，因此，大數據環境下財務分析方法應包括海量數據收集方法、海量數據整理與甄別方法以及海量數據的處理方法。
（三）第三部分：財務分析內容體系
1.財務信息分析。財務會計數據是企業最基本、也是最大和豐富的一種數據，是傳統財務分析的主體，也是大數據的重要組成部分，因此，財務分析首先必定是對企業大量的財務數據進行分析，包括財務報表比較分析、各種財務能力（盈利、償債、營運、發展、創新和綜合財務）分析、各種會計活動分析等，讓財務數據開口說話，挖掘其價值，為企業經營管理者提供決策相關的信息，同時，也為后面的相關分析奠定基礎。[4]
2.企業信息分析。企業信息在一定程度是企業的工具更是企業的商業機遇，企業除了財務數據外，還有大量的非財務數據如客戶關系信息、產品與銷售信息和部門合作信息，等等，這些數據相當重要，也是企業決策的基礎，但零散、單個的數據沒有任何價值，只有財務人員利用科學的分析方法，建立適當的分析模型，對數據進行加工，才能挖掘出其隱含的商業價值。
3.行業和宏觀信息分析。大數據環境下，數據分析人才的基本能力之一是要通過不同渠道獲得相關行業和宏觀經濟數據，進行中觀和宏觀分析。行業和宏觀數據來源于金融數據庫，板塊數據庫，網絡數據庫、國研網和各種信息中心等平臺的數據，分析人員不僅要利用計量經濟學的方法進行定量分析，同時，也要利用一些SWOT、專家經驗判斷法等非定量方法進行分析，為企業發展所處的行業和宏觀環境做出科學合理的判斷。
（四）第四部分：大數據環境下財務分析的應用
1.利用大數據進行風險管理。以某企業所處的宏觀和行業環境為例，設置相應的指標反映其中觀和宏觀環境，建議中宏風險預警模型，然后再選擇或設置反映企業經營和財務風險的相關指標，建立微觀風險預警模型。
2.利用大數據創造價值。以某企業為例，分析其不同經營環節（生產過程、供應鏈和銷售環節等）的相關數據，運用財務分析方法對大數據的戰略分析，為企業提供機遇，創造價值。
3.利用大數據進行專業化、實時化的決策。以某家銀行數據收集處理和方案決策為例，分析其在大數據環境下的工作效率和決策程度，比較傳統的決策方式，闡述大數據環境下利用大數據的專業化和實時化決策。
參考文獻：
[1]齊萱，楊靜.大數據時代會計信息相關性研究述評[J].財會通訊，2015（28）：62-65.
[2]張紅英，王翠森.大數據時代財務分析領域機遇與挑戰[J].財會通訊，2016（2）：84-85.
[3]白金榮.大數據時代公司財務分析的發展淺析[J].經營管理者,2015（9）：280.
[4]趙紅梅，王衛星.財務分析的理論基礎與教材體系創新研究[J].財會通訊，2014（10）：48-51.
宏觀環境的分析方法范文6
關鍵詞：企業投資 風險 控制
“天下熙熙，皆為利來；天下攘攘，皆為利往”，可謂對投資目的的形象描述。投資必然“趨利”、投資必存風險，每個企業在投資過程中都難免發生風險，企業若缺乏風險意識和防范能力，必將被風險吞噬。本文就投資風險進行了分析，所以該怎么樣的減小或者避免大風險呢？首先，企業要建立一個比較系統和全面的風險防范系統；其次，對項目的可行性進行詳細的分析，本身要求分析人員要具有風險意識；再者，企業要能夠做出正確的戰略管理決策，不能盲目和跟從；最后，制定出遇到風險時的防范措施，保證其損失達到最小或者是可以接受的程度。
1、企業投資風險的成因
1.1、企業財務管理環境的復雜性
企業的財務管理環境又稱理財環境，是指對企業財務活動產生影響作用的企業外部條件。財務管理環境是企業財務決策難以改變的外部約束條件，企業財務決策更多的是適應它們的要求和變化。財務管理環境涉及范圍很廣，包括經濟環境、法律環境、市場環境、社會文化環境、資源環境等因素。這些因素存在于企業之外，但對企業財務管理產生重大的影響。宏觀環境的不利變化必然會給企業帶來財務風險。
1.2、財務管理可控范圍的局限性
財務管理過程中存在大量的主觀判斷，財務管理依據的信息也是不完全的。企業進行財務預測、計劃、決策和控制所依據的會計報表、財務分析、經營分析、市場分析等信息都只可能盡量接近真實情況而不可能完全反映事實，管理依據的不可靠決定了財務風險的存在。企業在財務管理中常常會遇到采用不同財務分析方法得出的結論大相徑庭的情況，這時決策人員就要判斷哪個方法更科學，哪個方案更可行，大量的判斷也決定了財務風險的存在。
1.3、企業領導風險意識不強，財務人員素質不高
企業最高管理層風險意識的強弱直接影響到企業財務風險管理機構的設置情況，管理風險意識弱的企業根本不進行財務風險管理，更談不上設置風險管理機構。在市場競爭El趨激烈的今天，這無疑是企業的致命弱點。財務風險管理是一項比較復雜的管理，要求財務人員具備高等數學知識、統計知識以及一定的分析、處理數據的能力，現在企業財務人員的素質距此要求還有一定的差距。
2、企業投資風險中財務風險的分析
2.1、企業財務管理的宏觀環境復雜多變，而企業財務管理系統不能適應其宏觀環境。宏觀環境包括經濟、法律、市場、社會文化、資源等因素。這些因素存在于企業之外，但對企業財務管理產生重大的影響。例如世界原油價格上漲導致成品油價格上漲，使運輸企業增加了營運成本，減少了利潤，無法實現預期的財務收益。
2.2、企業財務管理人員對財務風險的客觀性認識不足。
2.3、財務決策缺乏科學性導致決策失誤。我國企業的財務決策普遍存在著經驗決策及主觀決策，由此而導致的決策失誤經常發生。從而產生財務風險。
3、企業投資風險的控制措施
3.1、企業投資風險控制的原則
3.1.1、有效性原則。所建立的投資風險控制策略應當科學、合理，具有較強的可操作性，投資風險管理制度在執行中應具有權威性，將控制滲透到風險管理的各個環節，使企業投資風險管理工作真正落到實處。
3.1.2、審慎性原則。應當審慎評估風險，審慎確定風險限額，對新推出的投資項目及時制定相關規范，采取壓力測驗、情景評價等方法度量企業能夠承擔的投資風險，及時發現風險并控制風險。
3.1.3、創新性原則。隨著企業投資的日益增加和金融投資環境的日益復雜，企業投資風險的影響因素和作用機理都在發生變化。因此，投資風險度量方法、風險預警系統和風險控制手段等應適應上述變化，在借鑒國外先進經驗的基礎上不斷更新。
3.2、企業投資風險的控制措施
3.2.1、完善財務管理系統
認真分析財務管理的宏觀環境及其變化情況，建立和不斷完善財務管理系統，提高企業對財務管理環境變化的適應能力和應變能力財務管理的宏觀環境雖然存在于企業以外，企業無法對其施加影響，但并不是說企業面對環境的變化只能無所作為。1、為防范財務風險，企業應對不斷變化的財務管理宏觀環境進行認真的分析、研究，把握其變化趨勢及規律，并制定多種應變措施。2、面對不斷變化的財務管理環境，企業應設置高效的財務管理機構，配備高素質的財務管理人員，健全財務管理規章制度，強化財務管理的各項基礎工作，使企業財務管理系統有效運行，以防范因財務管理系統不適應環境變化而產生的財務風險。
3.2.2、注重靈活度的投資決策
（1）分散資金投向，降低投資風險。
投資多元化是現代企業降低投資風險，把風險控制在一定限度內的有效途徑。在美國企業聯合會的抽樣調查表明，美國70%的企業都是通過多元投資機會尋求增長機會的，特別是大企業幾乎100%發展了多元投資經營。所謂投資多元化指企業不是將全部資金應用于一個項目上而是同時經營若干個項目，這樣做的結果是，當某一個項目由于某種原因不景氣，利潤下降時，其他項目卻有可能獲得好利潤，幾個項目的盈利和虧損相抵，企業就可以減少收益水平的波動，減少損失。投資多元化也指不同的投資方式、投資方向、投資期限，目的都是分散資金投向，降低風險。
（2）建立投資項目庫，安排投資時序。
要具有多個方案可供比選和優化，只進行單一方案的論證往往不能確定最優，使投資的機會成本無形之中加大，因此建立投資項目庫，使項目等資金，而不是有閑置資金時才去考慮項目，讓資金等項目。項目庫中的項目應是經過分析，選優的項目，資金到位，立即可以上馬，避免閑置浪費。
參考文獻：
