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公積金政策調整范文1
以基金為代表的投資機構重新奪回了市場話語權。
如果說“5.30”大跌前的普漲行情是由散戶主導，那么3500――5500點的行情則是由基金發動。但現在，在5000點之上，基金經理們開始集體唱空――市場高估。
近期的市場表現似乎正在驗證基金經理們的判斷：對于一些習慣了近來“狂飆突進”式上漲的股民來說，5000點上的股市開始露出其陰晴不定的本來面目。
唱空的基金經理會不會集體做空呢？
“80%以上的基金經理都認為市場被高估，我真希望他們的話是正確的。但是，五月份時，基金經理也曾像狼一般哀嚎，基金經理對散戶說:‘上半年我們踏空了市場，被你們打敗了?！墒堑鹊桨恕⒕旁路菟麄儏s高調表示市場存在高估，而這正是他們一手制造出的藍籌泡沫?！?月26日，一位資深市場人士稱，基金經理集體唱空背后有其陰謀。
大盤藍籌泡沫疑云
對于投資9月份的基金經理的調查結果令投資者吃驚。盡管對經濟增長前景繼續樂觀，但市場被高估已成基金經理共識，越來越多的基金經理選擇資產注入類股票作為獲得收益的主要方式。
調查顯示，近九成的被調查者仍然認為未來一年內國內經濟將保持增長。但基金經理對通貨膨脹的預期維持高位，88%的被調查者認為12個月后國內CPI將上升，略低于7月份調查3個百分點。87%的被調查者認為加息幅度在50個基點以上，判斷加息將超過100個基點的比例從7月份的10%上升到本期的28%。人民幣維持升勢仍是共識，但預期升值幅度超過5%的比例較7月份調查下降13個百分點至87%。
（上接1版）
基金經理不斷調高對上市公司盈利增長的預期，目前盈利增長預期均值達26.10%，創2005年1月基金經理調查開始以來新高。對于上市公司盈利增長的首要途徑，64%的基金經理寄希望于資產注入，選擇提高銷售價格的人數也有所上升。
對于近期市場，高達84%的基金經理認為當前股市被高估，創調查以來新高。其中，認為市場偏高10%左右的占16%，29%的被調查者認為市場高估程度超過30%，而判斷市場被低估的比例僅有1%。
與此同時，機構投資者樂觀情緒開始下降，逢低買入意愿持續減弱，而逢高減持意愿明顯增強。盡管基金經理普遍判斷市場被高估，但他們對未來12個月投資回報率的期望并未降低。預期投資回報率在20%以上的人數占79%，較7月份調查數據上升3個百分點。
目前，能源取代金融地產成為最受基金經理青睞的行業板塊。未來6個月內，64%的基金經理認為能源類股票（石油、煤炭等）將超越大盤，較7月份大幅上升57個百分點。
“作為市場的超級主力，基金經理的言論值得投資者高度重視。但有經驗的投資者，更要觀察他們的行動。”北京圣亞達投資公司的首席分析師朱勝國表示，基金對短線趨勢開始變得謹慎，這對市場短期走勢構成壓力。
國信證券趙剛認為，基金經理們的看法不妨從另一個角度來解讀：這可能意味著短線的風險和中長線的無風險。不管怎么說，就算都是業內人士，80％的人都能看對，這個比例也似乎太高了點。從市場近期的走勢來看，包括金融、鋼鐵、石化等在內的權重股都出現不同程度的回調，強勢的有色個股似乎見到了短期頭部，有修整跡象，這會帶來上漲動力的衰竭。遠期來看，有色價格離見頂還遠。神華集團、中石油發A股、建行成功上市，管理層柔性調控的意圖十分明顯，但在短周期內吸收消化資金以后，類似個股上市以后反而可能由于自身的行業特性成為新的炒作熱點，帶動指數更迅猛的上漲。
“短期市場如何變動，是我們最關心的事情?！敝貞c東金投資的分析師陳東杰稱，由于基金扎堆權重藍籌，使得股指易漲難跌。但這苦了廣大的中小投資者，一旦大盤出現中小幅調整，一些不被基金與主力機構看好的股票就像垃圾一樣大幅下挫，當然不可否認，這些股票中存在泡沫的問題，但誰也無法說清楚那些大盤藍籌是否有泡沫。正是由于這種原因，大盤既使只小幅調整500點，市場中的個股走勢恐怕也會面目全非。因此，為了避險，散戶投資者還是應該換倉持有權重股，或者輕倉以應對可能出現的中期調險。
著力績優股看空不做空
基金經理在公開場合的態度越來越模棱兩可，甚至自相矛盾。
有基金公司投資總監直言“藍籌泡沫”，但在具體操作上，基金經理卻表現“不畏調整，越戰越勇”的姿態，這勢必讓基金重倉股漲了又漲的“二八現象”再度上演。
在經過了二季度的大幅上漲之后，不安的情緒開始在基金中滋長。盡管對股市長期走勢仍然樂觀，但堅持看多的人成為少數派，“震蕩”、“調整”則成為多數基金的判斷。不過，在短期唱空的背后，幾乎所有的基金對股市中長期向好的結論仍沒有變。在預期大盤出現調整的情況下，基金仍堅持尋找結構性機會。
既然基金經理們都對目前高度亢奮的市場感到不安，為什么不停止基金申購，不再發行新基金呢？道理很簡單，基金管理公司的利益體現在管理規模的大小，而不是基金持有人盈利的多少。以固定費率提取管理費的基金公司，自然希望管理的規模越大越好，停止申購和停止發行新基金無異于“自斷財路”。事實上，基金管理公司與基金持有人的這種關系，也成為公募基金近期業績遠高于私募基金的原因。一位參與私募投資的人士向記者表示，他能夠理解私募基金今年的業績遠不如公募基金，因為“制度完全不一樣。私募基金的管理人自己也拿了錢，和投資者的錢放在‘一個鍋’里，而且他們的報酬也是要看基金賺不賺錢，賺多少錢。也就是說，基金持有人的盈虧和私募基金管理人的利益直接相關。當基金管理人覺得市場風險很大時，他們自然會降低持股比例以規避風險，現在這種行情下，業績就跑不過總是滿倉操作的公募基金?！?/p>
一位基金經理對上述說法表示一定程度的認同。他說，由于公募基金的排名、考核方式直接導致基金經理更看中相對排名，而不是私募基金的絕對收益。因此，就算基金經理個人已看空市場，但也不敢輕易減倉，也就是人們常說的“看空不做空”。
即便是5000點，誰也不敢輕易做空，牛市中，踏空的風險最大。有基金公司投研人士表示，早在3000點以下，做股票講究“選股不選時”，只要是被低估的股票，都能在短期內獲得超預期的收益。而爬上4000點的高坡，基金開始了精挑細選的時代，因為不少股票都被高估，要選擇有潛力的股票已經比較難了。
“所以我們只能追隨市場，根據行業來獲得相對收益?！痹撊耸勘硎镜馈?/p>
一位基金經理表示，就整體而言，目前各基金都保持在較高倉位，上限在80%的基金中基本上都在上限附近運作，只保持部分現金進行結構性調整。
景順長城基金公司基金經理陳暉表示，短期市場雖有較大漲幅，但是對于基金擴募后的建倉不會有大的影響。
陳暉稱，A股市場目前仍處于長期牛市當中，綜合考慮盈利增長和流動性這兩個最基本的因素，現階段市場仍具相當吸引力。在目前的估值水平上，長期投資持有A股市場中具有資源壟斷優勢的企業，仍可獲得超額收益。
長城品牌優選基金擬任基金經理楊毅平也對后市繼續看好。他表示，自2006年下半年以來，我國行業經濟效益全面提升，特別是中下游行業在需求的推動下，呈現恢復性的整體高增長態勢。這種情況帶來了上市公司2006年年報增幅高達46%、2007年一季報增長翻番和2007年半年報六成公司預喜的業績“三重唱”的良好局面。
對于建倉方向，陳暉認為，基金會重點關注企業的核心競爭力和成長性，堅持以消費服務、金融服務及優勢制造類企業為核心投資對象。
不少基金業人士判斷，不斷發行的基金將繼續關注績優藍籌，只會重倉有業績支撐的最優200只股票，從而重現美國歷史上“漂亮50”的經典現象。
盡管市場出現了一定程度的調整，但基金整體倉位并沒有明顯下降，僅僅只是做了倉位品種的調整。此外，發行高峰一旦宣告結束，市場供求失衡的現象有望得到緩解。從機構公開信息看，機構對中國股市中長期極為看好，普遍認為是一個長達數年的大牛市，顯然機構并沒因為上半年大盤升幅較大而大幅減倉，只不過龐大的擴容使市場供求失衡從而改變了短期格局。匯豐晉信基金策略報告認為，新股發行將是常態。很多人期望大盤的下跌能遏制市場的高速擴容，這或許是可能的，但新股發行肯定還將正常進行，因為這已經是兩年積累下來的發行項目，籌資的壓力在未來半年到一年中還會很大。往后看，短期股票市場的投資機會不會太理想。隨著一系列貨幣緊縮政策的出臺，必然會反映在股市上，這種調整預計會在三季度結束。
配合柔性調控
基金經理集體唱空背后是配合管理層對市場的調控，有市場人士一針見血地指出。
由于新股加快擴容，特別國債、停發新基金雙管其下的政策影響，對二級市場存量資金是一種巨大的心理考驗，部分追求穩定收益的二級市場資金，很可能因而轉向一級市場。這是造成目前滬深市場成交金額逐漸萎縮的一個重要原因。
大擴容是近期市場談論最多的話題。在上調存款準備金率、加息、發行特別國債等一系列緊縮政策的同時，一級市場的“搖新”資金依然迭創新高。中國神華申購結果顯示，其網上網下共凍結資金超過2.7萬億元，超越建設銀行，創下A股IPO凍結資金的新紀錄。與此同時，9月份新股籌資額已經接近今年前8個月的總和。
伴隨著大盤股的密集發行，滬深股指的震蕩也越發頻繁，振幅也越來越大。種種跡象表明，新股加快擴容是造成大盤調整壓力增大的主要原因。
除了新股擴容，政策面所引起的資金面壓力也極大。日前，多家基金公司透露，證監會暫緩新基金的發行已成事實。近一個月以來，證監會實際上已基本停止了新基金的發行審批。一方面是新基金審批的暫停，另一方面卻是基金公司QDII的推出。
港股直通車試點是管理層為應對國內流動性過剩想出的一個新點子。此次開放個人投資港股，是繼2006年4月開放銀行系QDII，2007年6月開放基金管理公司QDII后，資本市場對外開放的又一舉措，初衷是引導更多的外匯進行合理資源配置，提高我國整體外匯資金的收益，同時降低人民幣升值的壓力。但更大的目的是想緩解國內流動性過剩的問題。根據本報獲得的最新消息，銀監會正在制定相關的風險配套措施，港股直通車最早可望11月成行，不過，初期將有投資額度上的限制。
除了新股擴容、新基金停發、港股直通車試點外，特別國債也來湊熱鬧。根據財政部計劃，2000億元面向社會發行的特別國債將在今年底前完成發行，其中9月份計劃發行三期總量1000億元，其余1000億元特別國債將于第四季度完成發行。目前前三期特別國債已經發行完成，第四期特別國債將于28日進行招標，為15年期固定利率附息債，計劃發行320億元。9月29日開始發行并計息，也就是說從9月開始市場的資金面完全呈現凈流出的狀態。
從市場上這些因素與資金面的種種變化跡象來看，管理層的意圖明顯，A股市場在5000點之上居高不下，控制資金流量，讓狂奔的牛歇歇腳是保證市場持續向好的基礎。管理層的意圖不是真正想打壓股指，而是想控制股指的上漲節奏。如果近期這種近乎瘋狂的擴容與資金調控政策在某一時點忽然中止，那么大盤就將很快的恢復到上漲的征途之上。
公積金政策調整范文2
關鍵詞：住房公積金 存款利率 貸款利率 市場化
住房公積金利率政策是住房公積金制度長期存在和發展的基礎，修改和完善住房公積金利率形成機制，建立適應當前經濟環境的利率管理體系，將住房公積金存款利率、貸款利率和商業銀行自營性住房貸款利率科學關聯，有效地實現住房公積金制度的優越性，以進一步發揮住房公積金住房政策保障性特征。
一、現行的住房公積金利率政策特點
我國現行住房公積金利率分為三部分：一是住房公積金管理部門給繳存職工住房公積金賬戶資金結算的利率，二是個人住房公積金貸款利率，三是承辦銀行開設的公積金沉淀資金結算的利率，根據《我國住房公積金管理條例》的規定，住房公積金的存、貸利率由中國人民銀行提出，在征求國務院建設行政主管部門的意見后，報國務院批準。
目前住房公積金實行的是“低存低貸”利率政策，即無論存款或是貸款，其利率水平都低于同期商業銀行的存款利率和貸款利率，屬于政策性存款和政策性貸款，這也充分顯現了住房公積金的政策性和互的特點。對于職工繳存的住房公積金存款利率的規定是上年結轉的住房公積金存款利率按央行掛牌公布的三個月整存整取的定期利率計算，而當年歸集的住房公積金存款，按央行掛牌公布的活期利率計息。住房公積金貸款利率隨貨幣政策的調整進行相應調整，從住房公積金貸款利率調整情況來看，公積金貸款利率定位略低于商業銀行個人住房貸款利率，以體現了住房公積金管理制度的政策性特點。
二、現行住房公積金利率政策的利弊
住房公積金實行的是專款專用的政策。對于部分職工來說，如果沒有購房需求，這部分長期不使用住房公積金的繳存職工會損失部分存款利息，降低了職工繳存住房公積金的積極性，從另一個側面也會形成套取、騙取住房公積金的隱患。在正常情況下，利率應該是能夠補償住房公積金通貨膨脹與機會成本的風險，但低于市場水平的存款利率會在一定程度上損害職工的利益，減弱了職工繳存住房公積金的積極性，直接影響了公積金的歸集水平。另外，為體現住房公積金的保障性、互特點，如果將住房公積金存款利率與央行公布的市場利率保持一致，那樣會減少相當一部分住房公積金的增值收益。
在我國，由于住房公積金的貸款利率比商業銀行貸款利率低，職工一般會優先選擇住房公積金貸款。但在中國利率市場化改革的背景下，住房公積金貸款利率與商業銀行貸款利率差距越來越小，且近一兩年來大多數商業銀行都采取了浮動利率政策，通?？上赂?5%。以現行貸款利率為例，公積金貸款年利率為4.5%，按揭貸款年利率為6.55%，按照按揭貸款利率下浮15%計算，其利率實際為5.57%，公積金貸款利率與商業銀行貸款利率相差僅一個百分點，差距甚小，住房公積金政策性住房金融優勢不明顯。另外，申請住房公積金貸款存在門檻高，貸款額度小、費用高等問題，也難以滿足職工的實際貸款需求，在一定程度上影響了購房職工對公積金貸款的選擇。
現行住房公積金存貸款利率的確定，是人民銀行會同國務院建設行政主管部門商定，最終由人民銀行確定，利率水平和結構保持高度集中統一。同時規定利率水平不允許浮動，只有對利率的執行義務，而沒有對利率浮動的決定權利，住房公積金執行利率屬被動行為。
由于人民銀行在制定利率政策的時候，很少會考慮住房公積金制度所具有的特殊性，主是是從貨幣政策調控目標和金融市場等角度出發，因此住房存貸款利率與改善（或保障）繳存職工住房的政策有所脫離，缺少其應有的獨立性。
三、完善住房公積金利率政策建議
（一）完善住房公積金存款利率政策
住房公積金應根據職工的不同需求，設置多種存款利率政策，擴大住房公積金的資金使用來源。在保證住房公積金正常提取、發放貸款的前提下，可以實行浮動存款利率政策，針對不同的繳存對象制定不同的存款利率政策。對需要購房的儲戶，實行低存低貸；對于長期不使用住房公積金的賬戶，根據時間長短分別給予不同的利率標準，將住房存款利率與公積金的存儲年數相聯系，繳存年限越長，存款利率越高，如可以對五年以上不使用住房公積金的賬戶存款按1年定期利率標準計息，10年以上不使用住房公積金的賬戶存款按3年定期利率標準計息，以鼓勵單位和職工積極繳存住房公積金，以使住房公積金的積累額不斷增加，將住房公積金作為一項長期投資。
（二）完善住房公積金貸款利率政策的幾點建議
創新住房公積金貸款利率政策，使之向中低收入人群傾斜。一是實行貼息，銀行為購房職工提供低于市場水平利率的住房貸款，由政府部門補償利息差額；二是住房公積金貸款也可采用浮動利率政策，針對不同收入人群采用不同的貸款利率，如對于低收入職工且購買90平方米以下的住房，可采取低貸款利率標準；三是采用動態利率政策，對生活困難的家庭申請住房公積金貸款，提供減息、貼息，待家庭收入情況好轉后將以前的減息、貼息貸款轉變為正常利率的貸款。
創新住房公積金貸款利率政策，發揮住房公積金的保障作用。一是，根據貸款金額不同，采用不同利率政策，使貸款金額與利率水平呈正比，貸款金額越高，利率越高。二是，對高收入、購買力強的、購買二套住房的或大面積住房的群體，適用較高的貸款利率，從而彌補低息貸款的利息差額，確保住房公積金整體的正常運作。
（三）實行住房公積金利率市場化
住房公積金屬于政策性資金，但其存貸利率水平也會在利率市場化后受到影響。建議國家應盡快將住房公積金利率的調整從人民銀行的貨幣政策與利率政策中分離出來，建立獨立的住房公積金利率政策體系，根據自身的運作情況，適時調整利率水平。一是住房公積金存貸款利率是以銀行的存貸款利率為基準，在“低存低貸”的政策特點上予以確定的。因此若銀行利率市場化，利率水平會處于不斷調整的動態發展過程中，同時住房公積金存貸款利率也會發生相應變化。二是從住房公積金管理機構生存和制度發展的角度來看，住房公積金貸款的投資方式風險較低，盈利水平相對較高，但目前，住房公積金貸款與商業銀行住房貸款相比，利率優勢較小，另外，住房公積金管理機構無法采取利率優惠政策，無法與商業銀行進行競爭。在利率市場化后，如商業銀行選擇降低貸款利息，而住房公積金利率不做調整，其貸款市場份額將會大幅縮小，直接影響其盈利水平，因此住房公積金管理部門應適時提高貸款營銷意識。
公積金政策調整范文3
一、利率規則是公積金制度的靈魂
利率是貨幣的時間價值。利率規則是住房公積金制度的靈魂。一方面，住房公積金貸款利率低于商業貸款利率，是住房公積金制度優勢所在；另一方面，在目前的政策條件下，公積金貸款與公積金存款之間必須保持正利差，利差所得至少能彌補各項管理支出和提取貸款風險準備金的要求，才能維持公積金體系的正常運轉。
二、住房公積金利率政策現狀
我國住房公積金利率實行“低存低貸”規則，即住房公積金存款和貸款利率水平，分別低于商業銀行儲蓄和貸款的利率水平。
住房公積金存款利率是根據中國人民銀行印發的《人民幣利率管理規定》（銀發[1999]77號）第十四條的規定：“職工住房公積金存款，當年歸集的按結息日掛牌公告的活期存款利率計息，結息后轉入上年結轉戶；上年結轉的按結息日掛牌公告的三個月定期整存整取存款利率計息。公積金存款結息日為每年的6月30日”。這一政策一直引用至今。
住房公積金貸款利率由原來的在3個月整存整取存款利率基礎上加點執行（銀發[1998]190號），改為央行直接公布住房公積金貸款利率，同時將貸款期限由原來的5檔公積金利率期限結構統一改為1～5年和6～30年兩檔利率水平（銀傳[1999]45號）。這一規則一直沿用至今。
三、住房公積金利率政策的弊端
根據《住房公積金管理條例》的規定，職工個人繳存的住房公積金和職工所在單位為職工繳存的住房公積金，屬于職工個人所有。單位繳交的部分實質已成為職工的法定工資，不存在所謂公積金一半是單位給的，利率低一點不會影響職工的個人利益的觀點。
（一）住房公積金存款利率弊端
1．“低存低貸”政策并非所有職工都能享受貸款利息優惠
住房公積金利率實行的是“低存低貸”政策。這一政策的理論依據是，住房公積金繳存職工的存款利息損失，可以通過貸款利息優惠來補償。對于中低收入家庭，如果沒有獲得住房公積金貸款，將無法獲得貸款利息優惠政策，而被迫以低于市場利率的水平進行儲蓄，出現了“窮幫富”、“劫貧濟富”的現象。違背了住房公積金制度建立的初衷，解決中低收入家庭住房問題。根據巢湖市2012年6月份統計數據分析，獲得住房公積金貸款的人數只占繳交人數的26%，絕大部分職工沒有享受到住房公積金貸款利息優惠政策。
2．職工住房公積金存款面臨貶值
住房公積金是職工繳存的長期住房儲金。由于住房公積金利率與三個月定期存款利率相掛鉤，人為造成了住房公積金存款貶值。住房公積金與居民儲蓄不同，住房公積金是法律強制的長期性儲蓄，法律應保證其保值、增值才能使強制繳存政策合理，才能站得住腳。以1萬元存款，按2012年7月6日公布的利率（表1）為例可以得出，上年繳存的1萬元住房公積金存1年定期存款將增加利息收入40元；存5年期定期存款將增加利息收入215元。另外住房公積金還要面臨通脹性貶值和房價上漲帶來的公積金購房支付能力的貶值。
3．利益驅動使公積金騙提現象增加
住房公積金繳存基數在逐年提高，職工積累的住房公積金余額聚少成多、積沙成塔。部分職工住房公積金余額數量可觀，巢湖市職工住房公積金余額最多的達30余萬元。按照上表1萬元存款利息計算，30萬元住房公積金存款和30萬元的1年期，利息收入差額將達1 200元。利益的驅動將使住房公積金騙提現象增加。
4．職工公積金利息收入不公平
根據《中國人民銀行關于居民個人住房公積金存款賬戶日常銷戶結清時的利率適用和計息方式的通知》（銀發[2003]122號），居民個人的住房公積金賬戶日常銷戶結清時，按銷戶日公告的利率計息。例如2012年7月1日住房公積金存款余額為1萬元，在11個月后職工銷戶，即到2013年5月30日銷戶，利率為2.6%，銷戶利息為238元，假設2013年6月30日三個月定期存款利率為2.25%，年度結息金額為225元，多存了1個月，利息反而少了13元。同樣的結息，銷戶提取按一年中的階段利率結息；而年度結息根據每年6月30日結息日的掛牌利率結息，跳過了年度內階段性利率變化，存在不公平現象。
5.造成會計信息失真
根據《住房公積金會計核算辦法》（財會字[1999]33號）的規定，住房公積金會計核算年度為1月1日至12月31日。而住房公積金計息年度為上年的7月1日至次年的6月30日，與會計年度不一致，如遇利率調整會造成業務支出、應付利息、增值收益和增值收益分配科目信息失真。以2011年7月1日巢湖市歸集住房公積金余額10億元為例，預提利息按3.1%的利率計提，2012年6月30日實際結息時利率為2.85%，2011年7月至12月多計提利息125萬元，使2011年業務支出虛增125萬元，應付利息虛增125萬元，增值收益虛減125萬元，造成會計信息失真。
（二）住房公積金貸款利率弊端
利率變動頻繁不利于預測利息支出。2007年至2011年期間，住房公積金貸款利率變動了17次，最高貸款利率與最低貸款利率相差1.35%。住房公積金貸款利率隨市場利率的頻繁變動，不利于繳存職工對利息支出產生穩定的預期，不利于買房人增強購房信心。以2009年元月某貸款為例，貸款金額30萬元，貸款期限20年，貸款時年利率為3.87%，到2012年元月時，由于貸款利率調整到4.9%，每月還款額增加了160多元。隨著我國利率市場化改革的深入，利率的波動將更加頻繁。
公積金政策調整范文4
【關鍵詞】 高校； 住房公積金； 繳存基數； 地區差異
高校職工要安居，才能樂業，才能更好地投身于教學和科研工作。而在住房商品化的改革進程中，在房價飛速上漲的背景下，高校職工，尤其是青年教師購房難日益成為一個突出的社會問題。作為解決職工購房難的一個重要途徑，住房公積金日益引起大家的重視。但認真考察住房公積金制度在高校這個特殊領域的運行情況后，筆者卻發現了一些不容忽視的問題，在此作簡要分析并嘗試提出一些對策和建議。
一、多數高校住房公積金繳存基數偏低且長期得不到調整
繳存基數是指繳存住房公積金時的計算基礎，在繳存比例一定的情況下，繳存基數關系到職工每月住房公積金繳存額的高低，最終影響到個人購房能力的強弱。根據《住房公積金管理條例》的相關規定，住房公積金繳存基數為職工上一年的月平均工資，也就是上年的工資總額除以12個月。那么依據什么來確定上年的工資總額呢？關于工資總額，根據國家統計局《關于工資總額組成的規定》（1990年1月1日國家統計局令第1號執行）第二章第四條的規定，工資總額由以下6個部分組成：計時工資、計件工資、獎金、津貼和補貼、加班加點工資，以及特殊情況下支付的工資，即工資總額是指各單位在一定時期內直接支付給本單位全部職工的勞動報酬總額。從實際情況來看，很多高校的繳存基數執行的是財政撥款部分對應的應發工資，俗稱檔案工資或國標工資，而以學校自籌的預算外資金進行校內分配部分，如超課時費、校內津貼、誤餐補貼、科研獎勵等往往沒有計入工資總額。如浙江省嘉興市2008年在調整機關事業單位住房公積金繳存基數的文件中就明確規定：一次性發放的補貼與獎勵，以及部門、單位自行發放的津貼補貼、獎勵，不得計入繳存工資基數。山東濟寧市則將應發工資扣除住房補貼、規范性補貼、規范性津貼、交通津貼、其他工資等，約有占工資總額55%以上的工資收入未列入住房公積金繳存基數。
眾所周知，1999年校內津貼制度改革之后，國內高校在收入分配上采取的是國家工資和校內津貼雙軌并行的二元分配模式，其中的校內津貼主要來自學校創收的預算外資金，由學校根據職工崗位、職稱、績效等因素進行自主分配，這部分在職工收入總額中所占比例一直呈上升趨勢，在一些收入來源廣、效益比較好的高校甚至能占到收入總額的65%以上。很多地市在確定職工住房公積金繳存基數時把這部分排除在外，不僅大大降低了職工的住房公積金收入，無法充分發揮住房公積金的合理避稅效應，削弱了大家的購房能力，而且嚴重違反了國家《住房公積金管理條例》，是一種違法行為。
與繳存基數低、構成不合理同時存在的是，很多地方的公積金繳存基數一定下來就是多年不變，與社會經濟的發展和職工收入的變動嚴重背離。以筆者所在的曲靖市為例，最近一次的繳存基數調整是在2007年，繳存基數按照2007年6月30日前經曲靖市勞動人事部門審定的機關、事業單位一般工資構成結構統一計提。如今4年過去了，職工的工資結構發生了很大變化，工資總額也有了很大增長，但除了因個人的職稱、職務變動而引起小幅變動外，住房公積金基本上還是原地打轉轉，如果將這4年來房價飛速上漲，貨幣不斷貶值的因素考慮進去，住房公積金對于教職工改善住房問題起到的幫助作用實際上是越來越小。與繳存基數長期不調整相對應的是，各地對繳存基數的限額卻在經常調整，以昆明市為例，2009年以來繳存基數限額調整了3次，繳存基數最高限額從2009年的6 543元調整到2010年的12 455元，翻了差不多一倍，這為很多效益較好的單位增加住房公積金倒是大開了方便之門。反觀眾高校，住房公積金仍然巋然不動，這進一步拉大了收入差距，使得很多高校收入本來就偏低的職工在與其他單位的對比中倍感失落，甚至萌生去意。
分析起來，繳存基數和比例低的原因不外乎以下幾點：一是地方政府財力有限。高?；径际秦斦~撥款單位，一旦提高繳存基數和比例，按1:1或更高的配套比例，對很多財政緊張的地區來說將是一筆不小的負擔，因此政府部門缺乏調整的積極性。二是調整程序比較復雜，環節多、耗時長。一般說來大致需要以下步驟：首先需要民間呼聲比較高，有關單位提出調整請求；然后當地住房公積金管理中心才會聯合人力資源與社會保障部門、財政部門、統計部門等進行聯合調研，提出初步方案報當地人民政府審核；政府審核通過后一般還要報省級人民政府批準；接著是經市人大通過后列入下一年的財政預算和部門預算；最后由單位向住房公積金管理中心上報具體數字。三是高校本身的原因。很多高校領導對住房公積金問題沒有引起足夠重視，往往認為住房公積金的繳存基數和比例都是國家規定的，該怎么交就怎么交，很少考慮去主動爭取調整的可能。再加上有的高校，特別是新建本科院校，在生均經費撥款很低、擴張建設壓力大的情況下，資金非常緊張，對增加職工的住房公積金也是有心無力。最后不得不提的就是部分高校的人事和財務部門沒有積極就調整住房公積金的相關情況進行調研并提出建議，“等、靠、要”的思想比較嚴重。
二、地區差異大，造成人們心理不平衡
現行的住房公積金管理是以市為單位的，也就是俗稱的屬地化管理。在不違背國家統一法規的前提下，各地市根據本地情況制定自己的住房公積金管理辦法，由此也導致各高校因所處地市的不同，在繳存基數和繳存比例上都存在較大差異。筆者抽樣調查了云南省和省外幾個兄弟地市2010年住房公積金的繳納情況，具體情況如表1、表2所示：
表中的“財政工資”，是泛指財政撥款對應的工資收入；“工資總額”則泛指在“財政工資”基礎上含校內津貼等高校自籌經費解決的工資性收入。從以上兩表可以看出，昆明、鄭州雖然是省會城市，房價比一般地市要高一倍左右，但繳存基數卻是財政工資，繳存比例處于一般水平；大理、阜陽等雖然是一般的地級市，繳存基數卻是工資總額。尤其值得一提的是，早在2007年1月1日，大理州就將行政事業單位職工住房公積金繳存基數由原來以職工基本工資計算，調整為按工資改革后的工資總額計算。在全國范圍內，阜陽的繳存比例達到了住房公積金繳存比例的上限，即20%。根據表1，如果以一個有5年工齡、有講師職稱的教師為例，在文山州每月扣繳的住房公積金總額約為240元，在昆明約為500元，在大理約為1 200元，而在阜陽約為1 400元，最低和最高兩者相差達1 000元左右。從表中我們也可以看出，住房公積金的高低和當地政府的財政能力以及房價并不具有很強的關聯關系，財政能力強、房價高的地方住房公積金未必高，如昆明市；財政能力低、房價低的地方住房公積金未必低，如邯鄲市。究其原因，當地相關部門對民生的重視程度、以高校為代表的事業單位與政府的博弈起到了主要作用。
住房公積金在不同地區高校之間的差異容易產生幾個方面的負面作用。首先是對職工的工作積極性產生打擊。畢竟人都有“不患寡而患不均，不患貧而患不安”的心理。在如今這信息發達的社會里，職工之間更易進行薪金方面的相互比較，如果相形之下自己的住房公積金偏低就會產生很大的不平衡心理，容易積累怨氣，從而影響到工作狀態。其次是不利于人才跨區域流動。在不考慮其他因素的情況下，房價低、公積金較高的地區的職工一般不愿意到房價高、公積金低的地方工作。最后是對當地房地產的健康發展也會產生不利影響。如果職工住房公積金偏低，其住房消費能力就會偏低，當地房地產市場的發展就會少幾分活力。
三、部分高校在執行公積金政策時一些做法不合理
高校在職工辦理住房公積金的各項業務中起著很重要的橋梁作用，高校的具體做法往往影響著公積金政策的落實效果。經了解，目前高校在執行住房公積金政策時存在以下不合理的情況：
（一）學校充當擔保人，要求職工以房產證提供反擔保
在高校職工申請住房公積金貸款時，很多地方的住房公積金管理中心為保證資金安全并便于操作，往往要求由貸款申請人所在高校提供連帶責任保證，職工違約時，首先由高校協助公積金管理中心采取告知、扣除工資等方式對不良貸款進行追償，如果仍然無法催還貸款，則由高校代其償還。如果某高校職工違約率高，高校又不及時承擔保證責任的話，住房公積金管理中心將不再受理該單位公積金抵押貸款的申請。高校為了降低自身風險，在為職工提供擔保的同時又要求職工提供反擔保，一般做法就是要求職工提供房產證作為抵押。這種做法存在兩個問題，首先是高校的擔保主體資格是不合法的。《擔保法》第九條明確規定，學校、幼兒園、醫院等以公益為目的事業單位、社會團體不得為保證擔保人。其次，很多職工，尤其是年輕教師都是初次購房，拿不出房產證作為自己的還款保證，這時學校往往拒絕為他們提供擔保，致使他們貸款無門。這種做法不僅增加了高校的負擔，而且不便于人才流動。
（二）住房公積金繳存不及時
很多高校不是按住房公積金管理中心的規定按月繳納住房公積金，而是每半年或1年繳1次。原因很多，有的是等財政配套的專項資金下來后才繳；有的是因資金緊張，將每月代扣的住房公積金挪作他用，拆東墻補西墻；還有的僅僅是住房公積金經辦人員怕麻煩。這些做法不僅會影響到職工對住房公積金的使用，而且會降低職工住房公積金的利息收益。
（三）對違約教師沒有積極采取有力的催收措施
有些教師因各種原因不及時還款，但由于是本校職工，礙于人情，學校的公積金經辦部門長期不管不問；還有的教師因辭職、考博等離開學校后不還貸款，學校又無法從其工資中扣款，扣壓的房產證又不能拿去變賣，導致貸款長期逾期，嚴重影響到其他教師利用住房公積金貸款。
四、對策及建議
根據上文對住房公積金制度執行中存在問題的分析，對癥下藥，需要在以下幾個方面做工作。
（一）積極向政府相關部門提出調整建議
一方面高校作為事業單位中一個重要的智力密集型群體，作為科技、文化發展的一個重要陣地，在當地有一定的話語權，很多職工也都有參政議政的身份和能力，只有及時發出自己的聲音，才能喚起政府對住房公積金政策的重視，也才能有力維護職工的住房公積金權益；另一方面，行政事業單位住房公積金政策的調整需要政府逐級審批，需要很多政府部門的通力合作，高校只有積極呼吁、廣泛聯系才能有力推動相關政策的出臺。在國務院的重視和推動下，各高校都在緊鑼密鼓地進行績效工資改革，改革后工資結構發生了巨大變化，絕大多數教師的工資都有了提高，住房公積金繳存基數和比例調整的問題也成了當前的一個焦點問題。如果高校管理層抓住這個改革的契機聯合其他單位加強與政府相關部門的溝通，對問題的解決將有事半功倍的作用。
（二）建立補充住房公積金或提高高校的繳存比例
客觀來說，目前的住房公積金額度相對于高漲的房價來說還是較小的。高校在財力許可的情況下為職工建立補充住房公積金不失為一種以人為本、留住人才的好辦法。補充住房公積金與現行的住房公積金基本特征是相同的，都是一種長期的住房儲備金，用于職工的住房消費，屬于職工個人所有；補充住房公積金屬于非強制性繳納的社會保障項目，企事業單位根據自身的財務狀況和管理需要可以自主決定是否替員工繳納補充住房公積金。據筆者調查，目前已經有西華師范大學、天津大學、南開大學等高校在實行這種辦法。西華師范大學的做法是根據職工的職稱、職務、工齡、現有住房面積等確定一個比例系數，每月按應發工資乘以該系數后得出為職工繳納的補充住房公積金，每月打入為職工專門辦的住房公積金卡里。由于建立補充住房公積金制度操作起來比較復雜和麻煩，更簡便快捷的做法是提高單位的繳存比例。經高校所在地住房公積金管理中心和市級政府同意后，高校就可以提高公積金繳存比例。如河北省邯鄲市決定從2010年7月1日起，邯鄲財政供養的行政事業單位職工住房公積金繳存比例開始上調，單位繳存部分由10%調至15%，個人繳存部分由6%調至8%。
（三）改變高校辦理住房公積金業務時的不合理做法
首先高校應和住房公積金管理中心協商，由貸款擔保人變為義務的貸款協助者。需要貸款的教師應到社會上尋找公積金管理中心認可的擔保服務機構購買擔保服務。高校之所以有做貸款協助者的義務，是因為高校對本校教師的資信、財產等狀況比較了解，對本學教師的行為有較強的約束能力，在協助住房公積金管理中心進行貸前調查、貸款催收等方面起可以起到積極作用。這樣一方面符合《擔保法》的規定，另一方面可以避免學校承擔最后還款責任的風險。其次高校應按時繳存住房公積金，對違約的教師要積極配合住房公積金管理中心進行貸款催收，必要時從工資中直接扣款，對可能發生壞賬的貸款制定預警和防范措施。
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公積金政策調整范文5
完警軍人住房公積金制度的具體措施：
一是拓寬住房公積金來源渠道。完善軍人住房公積金制度，目的在于增強公積金的保障功能，拓寬資金來源渠道是完善的基礎。政策規定軍隊“吃皇糧”，軍人的各項保障資金只能來源于國家財政的撥款，短時間內加大對住房公積金的撥款力度勢必造成較大的保障壓力。軍人住房補貼長期實行掛賬運轉、按期兌現，個人賬戶累積金額比較客觀，但是現役軍人得不到及時的資金保障。由于軍人住房補貼與住房公積金具有相同的保障功能及共同的保障目標，筆者認為，可以考慮將住房補貼的賬戶資金并人軍人的住房公積金賬戶，空賬部分由總部預算安排資金，逐步充實，既能加大公積金的資金來源，同時減輕總部住房資金的保障壓力。
二是調整住房公積金歸集方式。參照國家《住房公積金管理條例》，應恢復由軍隊和個人按工資收入比例共同繳存住房公積金的歸集方式，個人繳存部分由所在單位每月從工資中直接扣除，與軍隊繳存部分共同計入個人公積金賬戶，逐級匯總到總部住房資金管理機構進行存儲和運營。一方面提高軍人住房公積金歸集的總體規模，為實行住房公積金貸款提供資金支持，同時也加強了軍人的住房資金積累;另一方面，按照相關法律規定，個人公積金繳存額在工資收人12%以內部分，免征個人所得稅，使軍人享受到國家的稅收優惠政策。
三是開放住房公積金支取使用。開放軍人住房公積金的支取使用方式，使軍人家庭發生必要住房消費需要得到資金幫助的情況下能夠申請支取公積金賬戶余額，支取方式可以實行全余額支取、部分余額支取、按時間區間支取等多種形式。例如，軍人在購買商品房時，可以提供必要的購房證明及個人公積金賬戶支取記錄向單位提出全余額支取或部分余額支取的申請，經相關部門審核批準后予以發放，并繼續繳存公積金;需暫時租住地方商品房的軍人可憑借租房合同及單位提供的無住房證明申請部分余額按時間區間(按季度)支取公積金累積余額，以緩解租金支出壓力。
公積金政策調整范文6
繳存比例較低
自1999年以來，上海的住房公積金繳存比例一直未作調整，保持在單位和職工個人各7％。北京自2008年7月1日起，將個人和單位的住房公積金繳存比例統一為12％，廣州住房公積金的繳存比例為5％～20％，相比較而言，上海處于較低水平。
除基本住房公積金的繳存外，補充住房公積金的繳納也有一定的比例限制。如現有的住房公積金繳存辦法規定，補充住房公積金的個人與單位繳存比例均為繳存基數的1％～8％(取整數)，補充公積金可以在一定程度上彌補基本公積金繳存的不足。但是，目前上海市能夠享受到補充公積金政策的市民并不多。近期的《2008年一季度上海市住房公積金運行分析報告》顯示，享有補充公積金政策的職工人數在全部繳存人數中的占比僅為11％。
上海公積金管理中心的這份報告也指出，有可能逐步提高基本住房公積金繳存比例，但像北京一樣一下子調高到12％并不現實。
決定公積金繳存額的另外一個因素是繳存的基數。按照現有的政策，住房公積金的繳存是以個人上年度的平均月工資作為繳存基數。與此同時，對于公積金繳存基數的上限也有一定的規定，為上年度上海市平均職工工資的300％。如2007年7月~2008年6月，基本住房公積金繳存的基數是以2006年度上海市平均職工工資2464元來確定，基數上限為2464元×3=7392元，繳存的上限為7392元×14％=1034元(包括個人與單位繳存額)。每年的6月份，公積金管理中心會根據上年度職工月收入的統計數據對繳存基數及上限做出調整，實際繳存額的調整將從7月份開始。
公積金貸款上限50萬元
住房公積金的基本用途在于增加住房福利，特別是在房價居高，商業住房貸款成本逐步攀升的環境下，使用優惠的住房公積金貸款是人們最為關心的一個問題。目前，上海市規定，以戶為單位的住房公積金貸款最高可貸額度達到了50萬元。
但能夠申請到這一額度需要滿足一定的前提條件。
首先，按照上海公積金管理中心的規定，要想貸到50萬元的最高額度，必須限于第一次購買自住住房的住房公積金貸款借款人。不過，由于對第一次購買自住住房的審查存在著一定的難度，在實際執行中，管理中心操作的辦法為：貸款人及其配偶或是共同貸款人，從未申請過住房公積金貸款，也沒有動用過賬戶上的住房公積金進行過“沖還貸”，那么這樣的貸款人基本上可以視為“第一次購房”，也就滿足了申請最高額度的第一個條件。
在公積金可貸款額度的計算中，分作基本公積金可貸款額度和補充公積金可貸額度兩個部分。其中前者的上限為40萬元，與以往以戶為單位的可貸額度計算方法所不一樣，從2007年9月1日開始，上海的公積金政策以戶作為基礎，配偶、參貸人將分別計算額度，并進行累加，但最高不得超過40萬元。按照現行的公積金管理辦法，一般只要連續繳存基本住房公積金6個月以上，基本公積金賬戶的繳存余額達到了5000元，就可以獲得20萬元的基金公積金可貸額度。如果繳存余額小于5000元，則按繳存余額的40倍作為可貸款的額度。分別計算出的可貸款額度累加起來，不超過40萬元的部分就是基本公積金的可貸額度。舉個例子來說，丈夫與妻子屬于符合條件的第一次購房貸款人，丈夫的基本住房公積金賬戶上余額為幾萬元，而妻子由于公積金繳存較少，目前的賬戶上余額為4000元。那么夫妻倆的可貸額度就是36萬元，其中丈夫的可貸額度為20萬元，妻子的可貸額度為4000×40=160000元。
除基本公積金可貸額度外，對于擁有補充住房公積金的貸款人，也可以計算出補充住房公積金的可貸額度。具體的計算辦法是，將貸款人補充公積金賬戶的余額乘以15，不高于10萬元的部分便是他的可以獲得的貸款額度。與基本公積金可貸額度一樣，貸款人和配偶、參貸人的補充公積金可貸額度也可以累加，但最高不得超過10萬元。
而對于不滿足上述這些條件的貸款人，一般可以申請到的住房公積金可貸額度上限為20萬元(沒有補充住房公積金)或30萬元(有補充住房公積金)。
“年沖”和“月沖”提取公積金
房價較高、住房公積金可貸額度較少，因此在購房的過程中，普遍被使用的方法是“商業貸款+公積金貸款”的組合方式。和其他城市相比較，上海的市民在購房時使用組合貸款沒有特殊的限制，幾乎所有的樓盤銷售和符合相關條件的二手房交易中，都可以自由地進行貸款的組合，貸款銀行也沒有限制。
使用公積金的賬面余額或是月繳額進行公積金的“沖還貸”，也是很多購房人進行公積金提取的方式。一般來說，“沖還貸”有兩種形式，年沖和月沖。辦理年沖的時間為每年的4月和9月，屆時貸款人可以利用公積金賬戶上的余額沖抵貸款的本金；而月沖是指貸款人與公積金中心簽訂協議后，將公積金賬戶與貸款賬戶相聯接，使用貸款人及共同貸款人公積金賬戶上的余額或是月繳存額抵減每月的應還款額。無論是年沖還是月沖，貸款人都可以根據自己的需要向公積金中心進行申請。但是在使用“沖還貸”的業務時，沖還的部分必須滿足公積金貸款優先的原則，也就是先沖抵公積金貸款的本金或是月還款額，剩余的部分才能進行商業貸款的沖抵。
可申請低息裝修貸款
使用公積金貸款進行住房的修建、裝修，也是住房公積金的一項用途。
不過，記者了解到，申請公積金住房裝修貸款也有多重的限制。一是在貸款的額度上，除了受公積金貸款的最高額度制約外，公積金裝修貸款業務中規定，每平方米建筑面積的裝修貸款不得超過1000元。如以一套建筑面積為120平方米的房產來計算，最高可貸款的額度為12萬元。二是公積金住房裝修貸款主要面向于新房，二手房的購房人很難申請到這一貸款。此外，公積金裝修貸款的附加費用較高。由于這一裝修貸款中需要引入擔保公司的參與，貸款人還需向擔保公司繳納一定金額的擔保金，尤其對于可貸款面積較小的住房來說，把擔保、金的費用計算在內，大大提高了住房裝修貸款的成本。
