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投資計劃和資金計劃的區別范文1
上半年，私募業績冠軍取得了40%的收益，這些回報都是靠定向增發股票大漲而來。面對獵食者的蜂擁而入，基金公司“私募”業務也不甘寂寞，紛紛成立了多只投資定向增發的專戶產品。
專戶還在嘗試新的參與形式?！锻顿Y者報》記者從陜國投信托了解到，今年以來在該公司平臺上成立的信托計劃中，三只直接投資于基金公司資產管理專戶，其投資方向主要是參與新股IPO、上市公司定向增發和大宗交易。這是陽光私募直投專戶的現象首次被公布。
多家基金公司表示，雖然這一合作模式近期才公布，但基金與信托類似合作現象已經比較普遍。
基金公司為何會聯合信托公司推出這些專戶？這一模式與基金公司傳統擔任投資顧問有何區別？
專戶熱衷定向增發
信托直投專戶，首次被公布的產品是陜國投?國泰基金定向證券投資集合資金信托計劃”，該產品5月3日成立。
這款私募產品的主體涵蓋了信托公司、托管銀行、財務顧問、基金公司，由信托公司和財務顧問負責募集客戶、協商產品投資范圍，基金公司進行管理。這不僅為信托產品參與定向增發開辟了新的渠道，而且基金公司也可以利用信托公司的高凈值客戶。
“在產品的發起人上，有些產品是基金公司有好的產品設計和概念，被信托公司看上；也有些產品信托公司先了解了客戶的需求，再找到基金公司幫忙設計相關產品?！鄙虾Ｄ呈煜み@類產品運作的基金公司人士對記者表示。
這些產品是投資新成立的專戶，還是基金公司已有專戶？該人士稱是老專戶?！捌鋵?，目前基金公司已經有很多專戶專門從事定向增發等方向，只是相關業務不用信息披露，所以公布出來得較少?！?/p>
隨后的6月13日和7月8日，陜國投又成立了兩只分別投資于興業全球基金與國泰基金專戶的信托計劃。前兩只產品的財務顧問均為上海諾亞遠征投資咨詢有限公司，分別為興業全球基金定向、諾亞遠征國泰基金定向。
該公司雖然與多家基金公司合作擔任投資顧問，管理2009年以前成立的信托計劃，但公開資料中未查到關于其的描述。
記者從上海諾亞遠征內部了解到，諾亞遠征與上海諾亞財富管理中心和上海諾亞榮耀保險經紀有限公司有關聯，公司擁有證券投資咨詢和保險經紀牌照，但相關業務不完全對外。
專戶近期熱衷定向增發的另一表現，是扎堆出現在定增獲配名單中。
7月13日晚，新疆建筑龍頭北新路橋公布了增發A股發行結果公告，有高達111家機構獲得其網下申購配售。更為罕見的現象是，有13家基金專戶出現在獲配名單中。這些專戶中，出現了專門用于投資定向增發的專戶，但更多在產品命名上看不出其投資偏好。
其中，興業全球基金有四只專戶獲配，分別為興業全球基金趨勢1號、興全持續增長2號、3號和5號特定多客戶資產管理計劃，工銀瑞信兩只專戶工銀瑞信睿尊平穩收益3號、工銀瑞信平穩收益獲配。
國泰基金獲配的專戶最多，有六只。分別是國泰中誠消費成長靈活配置2號、國泰中誠消費成長靈活配置1號、國泰中誠分級2號、國泰隆騰靈活配置3號、國泰隆騰靈活配置2號、國泰基金隆金靈活配置2號。
2011年以來，參與增發最多的專戶，是易方達基金增發添利1號資產管理計劃。統計顯示，該專戶已經先后出現在得潤電子、廣百股份、黑貓股份、新疆眾和、海利得等公司的增發獲配名單中，合計獲配近400萬股。
參與受限流動性
對于基金專戶與信托的合作形式，興業全球基金副總裁徐天舒接受《投資者報》記者采訪時表示：“與擔任投資顧問其實沒什么太大區別，只不過是銷售渠道不一樣而已?！?/p>
徐天舒稱，對基金公司來說，運作、收入和投資方法都沒有變化?！爸皇窃诠芾硇问缴喜皇峭顿Y顧問的方法，而是直接管賬戶；以前是跟不同的投資者簽協議，現在是跟陜國投簽訂，好比陜國投代替了銀行的渠道?！?/p>
而諾亞遠征的作用，與陜國投一樣，均是負責募集資金，擔當產品的銷售渠道。
在提取收入上，該產品是基金公司收取一定的管理費，然后跟信托公司就業績回報部分進行提成?！暗@塊業務的收入很小，我們只是嘗試性做了幾只。畢竟信托的客戶有限，代替不了銀行的客戶?！?/p>
興業全球一位渠道經理也表示：“基金以發行一對多的形式，通過信托把客戶資金集中起來，有一個讓中小投資者參與定向增發的機會。相比傳統擔任投資顧問的產品，只不過是投資方向有區別?！?/p>
此前，曾有基金專戶因重倉股長時間停牌，而在合約到期未能復牌，引起客戶不滿的現象。流動性問題成為不少專戶的投資風險。但相對于定向增發鎖定時間最長一年，上述產品大都在2010年成立，且存續期多為兩年、三年不等，因而不會受到太大影響。
“該產品成立的另一個目的，是沖著定向增發的折扣而來。定向增發跟二級市場在流動性上有差別，而且在估值方法上不以市價，可能是折價或者需要測試價值?！鄙虾３栍览m首席運營官張子冰對《投資者報》記者表示。
基金投顧日薄西山
在2009年9月專戶業務放開前，基金公司曾大量擔任銀行、信托投顧業務，來博取客戶群。
從成立日期上，基金公司發行私募產品的高峰是2008年和2009年。而從2009年10月至2011年上半年，沒有基金公司作為投資顧問參與陽光私募產品的發行，這是因為一對多推出后，基金公司不需要借助信托平臺來發行此類產品。
這類產品會不會沒了生存空間？張子冰認為，對于以前的產品形式，隨著一對多出來，只有沒有開展專戶的公司才有興趣。不過，7月份基金公司又發了兩只投資二級市場的信托產品。
他還發現：“2011年以來，銀行開始比較關注陽光私募，以前覺得陽光私募風險太大，而現在銀行涉足意愿仍強，高凈值客戶有這種方面的需求，所以銀行也會參與?！?/p>
但上述興業全球基金渠道經理表示：“不管以什么形式做，基金公司還會繼續以前相關的角色，而且不太可能都采用專戶的形式，只是在產品的靈活性和產品創新上會有所提高?！?/p>
上述知情人士還表示：“國泰定向2期還有一個新的分配形式，即收益在優先和劣后份額中如何分配。”
投資計劃和資金計劃的區別范文2
早在1993年,當時剛上任不久的美國總統克林頓就提出了《國家信息基礎設施建設計劃》,俗稱“信息高速公路計劃”。這項計劃要求美國在2015年之前,共投資4000億美元,建立起一個聯結全美幾乎所有家庭和社會機構的光纖通信網絡,服務范圍涵蓋教育、衛生、娛樂、商業、金融和科研等領域。
克林頓對信息技術的重視被人稱道。如今,有美國媒體評價奧巴馬政府,稱其對信息技術的重視程度堪比克林頓政府。而這種評價并未虛夸。
兩大項目 促進寬帶建設
2008年12月10日,奧巴馬在一次講話中公開表示:“作為發明互聯網的國家,美國所有的孩子都應該有機會使用互聯網。在我任總統期間,他們將獲得這一機會,因為只有這樣,我們才能增強美國在全球的競爭力?！?/p>
很快,奧巴馬兌現了他的諾言。2009年2月17日,美國總統奧巴馬簽發了《美國經濟刺激計劃》,其中就包括了72億美元的美國寬帶建設資金。這筆寬帶建設資金將被用在BTOP(寬帶技術普及計劃)和BIP(寬帶建設計劃)這兩大計劃上。
這兩個計劃都是為提高無寬帶服務區域和低質量寬帶服務區域的寬帶接入率和服務質量而設立的。它們采取統一的形式,即擁有項目的申請人向計劃負責單位申請貸款或補貼,獲批的項目將按規定獲得政府的貸款或補貼。
雖然有著同樣的目標和形式,但這兩個計劃分屬不同部門負責,針對的目標區域、項目細節以及申請程序都有一定區別。
即使如此,兩大項目還是有重疊的部分。那么,如何區別這兩個項目,以防止在申請過程中出現重復申請或混淆的情況呢?
有效措施 避免項目重復
BTOP由美國商務部的下屬機構NTIA(國家電信和信息管理局)來負責, BIP由農業部下屬機構RUS(農村公共事業服務部)負責。而承擔著與州際間及國際間的無線電、電視、電線電纜、衛星等領域事務的調劑、管理任務的FCC(聯邦通信委員會)也參與了該計劃相關程序的制定。
從2009年3月10日開始,RUS、NTIA和FCC共同開展了一系列的聽證會,邀請了百余名政府部門、公共組織、工業界、少數民族、消費者代表參加。這些會議主要討論了相關概念的定義、項目申請的標準、任務目標等內容。其中,如何區分兩大項目成為一個重要的議題。
RUS、NTIA和FCC經過多場會議的商討后,采取了一個極為簡單而有效的措施來避免項目的混淆。
項目申請者首先要從“寬帶基礎設施項目”、“公共計算機中心項目”、“可持續的寬帶資源利用項目”中選出符合自己項目的一項。如果選擇后兩項則直接將申請遞交給NTIA;如果是第一項,項目申請者還需根據項目服務的區域來斷定是向RUS還是NTIA遞交申請。如果在農村地區的服務區域未超過75%,則向NTIA申請BTOP的資金;若超過75%,則可向RUS申請BIP的資金。若申請BIP資金未成功,還可以繼續向NTIA申請。在選擇了BTOP或是BIP后,申請者還需根據項目實施距離的遠近,選擇子項目。
這個方式十分清晰地區分開了看似相似的兩個項目。而在申請程序方面,RUS、NTIA和FCC也從節省人力、物力資源著手,提出兩個步驟的申請程序――先初步篩選,之后再集中資源,對入選的企業進行精確篩選。
資金太少 計劃有效性遭質疑
對于這兩項總金額達72億美元的寬帶計劃,美國信息技術與創新基金會(Information Technology &Innovation Foundation)主席羅伯特?阿特金森(Robert Atkinson)并不看好。他表示,包括AT&T在內的大型網絡提供商將可能不會參與奧巴馬的寬帶普及計劃。原因何在?阿特金森解釋道:“鑒于法案目前的條款,提供90%至95%寬帶服務的公司將不會申請這些補助資金。對于他們而言,這并不是一個好交易,除非議會批準提供更多資金。”
投資計劃和資金計劃的區別范文3
目前，不少信托公司都收到一份長達60多頁《辦法》討論稿。北京一位參與最后修訂意見的信托公司高管告訴記者，《辦法》出臺將是銀監會進行信托法規建設中邁出的關鍵一步。同時，“為信托投資公司明年從事資產證券化業務打開了方便之門”，西南證券負責信托研究的孟輝博士告訴記者。
確立信托準則
上述信托公司高管告訴記者，最新一稿《辦法》的重要職責就是要為信托項目確立其人格化的主體資格。
該文件的總則強調，“信托項目應作為獨立的會計核算主體，獨立核算信托財產的管理、運用和處分情況。各信托項目應單獨記賬，單獨核算，并編制會計報表。不同信托項目在賬戶設置、資金劃撥、賬簿記錄等方面應相互獨立?！?/p>
該人士告訴記者，以前，信托資產和企業資產做到同一本賬中，這樣，僅僅以不同的明細科目根本無法嚴格區分眾多信托項目項下的資產（包括現金資產和實物資產）以及負債和權益。確立了以信托項目為主體的獨立核算資格之后，信托財產與屬于受托人所有的財產（以下簡稱固有財產）相區別，信托財產應與委托人未設立信托的其他財產相區別的信托制度在財務上才得以真正實施。
除此以外，此稿《辦法》還分別規定了委托人、受托人、受益人三者的“會計處理”準則。
《辦法》要求信托終止時，受益人取得信托清算財產的價值與“信托受益權”賬面價值的差額計入當期損益。而在受托人會計處理方面，規定由委托人等有關當事人直接承擔的且不由信托項目承擔的受托人報酬應按相關合同直接計入受托人的“手續費收入”科目，不與信托項目發生往來。
也就是說，信托公司從財務規定上真正確立了“代人理財，隔離風險”的制度保障。
西南證券負責信托研究的孟輝博士告訴記者，此《辦法》嚴格規定三方權責。此外，由于資產證券化業務本身涉及主體繁多，會計制度對于資產證券化表外處理的規定亦是一片空白。因此，此《辦法》一旦出臺，將大大強化信托公司作為SPV（特殊承債主體）的合法性和可操作性。
財務制度先行
記者了解到，最初促使監管者意識到信托會計制度問題的是去年第四季度——資金信托總量的迅速膨脹時期。
2002年7月，愛建信托發售國內第一只資金信托計劃——外環隧道資金信托計劃。2003年，隨著多數保留下來的信托投資公司完成重新登記，并開始嘗試推出資金信托計劃，資金信托的總量迅速增長。到2003年第四季度，信托計劃的發售出現井噴之勢。
而財政部于2002年1月1日頒布實施的《金融企業會計制度》對于信托業務核算的規定，“無論是對信托產品的統計，還是對信托公司的考量都存在著比較大的誤差?！币晃唤咏y監會的人士稱。
一位資深信托人士告訴記者，在當時，信托投資公司在管理不同信托業務時，只需要設立同一本賬，然后在同一本賬簿中的同一個一級會計科目項下設立不同的明細課目進行核算。這就如同將眾多企業的資產放在同一套賬簿中進行核算一樣，很難做到對信托財產的“分別管理、分別核算”。
2003年10月，由銀監會牽頭信托公司開始草擬《辦法》。一個主要問題就是確立信托項目的特殊主體資格，而負責草擬該辦法早期版本的是最早發售資金信托計劃的愛建信托的總會計師魏芳。
其時，魏芳曾在多個場合表示，對于信托業這一特殊行業，在制定信托業務會計核算辦法時，應依據《中華人民共和國信托法》、《信托投資公司管理辦法》、《信托投資公司資金信托管理暫行辦法》，既考慮信托業務的特殊性，又兼顧會計核算的統一性，真正發揮《信托業務會計核算辦法》對全國信托業務會計核算的規范指導作用。
然而，進入2004年，隨著慶泰信托、金新信托等少數信托公司出現違規操作，隨之而來的是，2004年4月的信托業合肥監管會、5月份的交叉檢查，銀監會還對信托公司的監管逐步建立起一整套法律框架。而《辦法》的制訂也順理成章地成為這個框架中的一個基礎性環節之一。
投資計劃和資金計劃的區別范文4
[關鍵詞] 風險投資 風險企業家 風險企業 管理監控
風險投資家和風險企業管理者獲得不同的有關企業的信息,而且即使有些信息是一樣的,他們也會有不同的意見和決策,如何時放棄投資或如何及何時變現投資等。此時,要克服風險投資家和企業家之間的信息不對稱和人風險,就需要制定有效的監控機制。
風險投資過程中的管理監控是風險投資家對風險企業的管理參與、咨詢和監控,是減少投資風險、確保預期的投資收益率的重要手段,也是風險投資區別于其他融資投資方式的重要標志。風險投資家參與風險企業經營管理最多的工作有:組建董事會,策劃追加投資,監控財務業績,制定企業發展策略和營銷計劃,挑選和更換管理層;參與最少的工作是那些操作性的日常工作,尤其是需要花大量時間的細致工作,如選擇供應商和設備、產品開發、尋找新建客戶和分銷商、員工管理,這些工作通常是風險企業的管理層應該做的。(見表1)
風險投資家對風險企業的管理監控主要體現在以下幾個方面:
一、組建董事會,制定企業策略
風險投資公司往往至少派一個風險資本家參與風險企業的董事會。主導的風險投資公司派人擔任董事長。風險投資家可以影響、引導和控制董事會,積極和充分地發揮董事會對企業的監督、咨詢的功能。風險投資家通過董事會對企業的重大決策進行表決,包括追加投資、資產重組、業務發展策略、管理層的聘用。組建并管理董事會也是風險投資家有效地執行其他工作職能的基礎和體制保障。從風險企業與其他私營小公司以及公眾上市公司的董事會結構和作用的對比表中可以看出,風險企業的股權分散度小,由機構投資者掌握,投資者與管理者建立了風險和利益共擔的合作關系,重大決策由風險投資家控制,既有大企業規范式策略制定的優點,又有董事會人數少、精干的特點,體現了風險企業由風險投資家主導的董事會的獨特的作用。(見表2)
風險投資家通常是某一行業和相關幾個行業的專家,對行業的發展、市場潛力大小和變化趨勢有足夠的了解和跟蹤,他們幫助企業制定業務發展策略如產品開發策略和營銷計劃,使產品搶先一步進入市場,并提高市場占有率,推動企業的發展。
二、策劃追加投資,監控財務業績
風險投資采取分段投資的策略,追加投資不可避免,包括原投資者的追加投資和其他投資者參與的聯合投資。風險投資家在金融界有廣泛的聯系和資金來源,他們策劃不同的融資方式如股權和債務,不同的融資成本和投資附加條件,不同的投資證券工具,來滿足企業不同階段的實際資金需要,讓投資方和風險企業在利益、風險分配上達到平衡,使雙方滿意。風險投資家還義不容辭地承擔幫助企業上市和實行其他投資變現策略,以及相關資產重組的工作。
風險投資家具有財務管理方面的專長,對財務報表的審核十分嚴格、敏銳和頻繁。通常要求風險企業提供財務月報,尤其是投資后的前兩年,強調財務報表制作的精確性、有效性和規范性、實效性,不允許拖延財務報表。風險投資家要求企業財務作出敏感性分析來預測風險和收益分配,并嚴格控制預算費用支出,比其他融資方式更嚴格,與風險投資中的分段投資策略是相符的。
三、挑選和更換管理層
風險投資家不僅僅熟悉一個或幾個行業的市場信息和技術發展,也熟悉這些行業的創業家或經理人才,與他們保持密切關系,甚至平時選聘這些人為候選的風險企業管理層。當風險投資家投資某個新企業時,往往選聘這些專業人才與新公司的創業家一起組建一個強有力的管理層,使之至少具有4個方面的專業人才:技術開發、生產運作、營銷和財務管理。當企業進展與預期計劃相差太遠時,風險投資家會從各方面找原因,包括人事問題,在必要時更換管理層,尤其是更換CEO,這是由于風險投資家在董事會有足夠的權力來實施他們的意志,保護投資者利益。
參考文獻:
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[2]焦方義 劉春燕:中國風險投資市場體系研究[M],哈爾濱:黑龍江人民出版社,2003
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投資計劃和資金計劃的區別范文5
收益普遍在5%以上
記者了解到，目前中信信托、華寶信托、北京信托、中航信托等大型信托公司都在推出現金管理類信托產品。如中信信托的信惠現金管理型金融投資集合資金信托計劃、中航信托的天啟328號天璣聚富集合資金信托計劃、北京信托的現金聚利1期集合資金信托計劃等等。
從年化收益率來看，信托公司推出的現金管理類集合計劃的年化收益率較銀行的短期類產品更好。
如北京信托的現金聚利1期集合資金信托計劃。據北京信托官網公布的數據顯示，截至11月5日的七日年化收益率為8.7329%。中航信托的天啟328號天璣聚富集合資金信托計劃的7日年化收益率為6.0884%。中信信托的信惠現金管理型信托計劃年化收益率也達到了5.2%。
據華寶信托“現金增利”產品的最新管理報告顯示，2014年前三季度“現金增利”產品七天年化收益率維持在5.4%左右，最高達6.41%，最低為4.93%，收益率水平明顯優于貨幣型基金及其同期限的產品。華寶信托官網數據顯示，截至11月12日，華寶現金增利的七日年化收益率為5.374%。
普遍來看，信托公司的現金管理類集合計劃年化收益率在5%以上，而銀行的同期限產品普遍在4%。
贖回期限有不同
目前，信托公司推出的現金管理類產品基本為開放式運作方式，但在贖回期限方面做了不同設計。投資者可從是否有定期贖回要求分為開放式無固定期限型和開放式定期型兩類。
開放式無固定期限型是指，沒有明確的投資期限，采用開放式交易模式，投資者可在計劃存續期內每個開放日（開放日為指定的工作日，如每產品周2或每個工作日）提出申購或贖回申請，申購為T+0或T+1生效，贖回一般為T+1生效。如上海信托“現金豐利”就是無固定期限型，這款產品合格投資者首次加入的最低金額為20萬元，按照1萬元的整數倍增加。
開放式定期型是指，有確定的投資期限，一般不會太長，如2周、1、2、3、6、9、12個月，認購資金只能在期滿后分配本金和信托收益，這是與開放式無固定期限型的主要區別。其認購時間、門檻、投向等情況與開放式無固定期限型基本相同。如“華潤信托?聚金池1號”就屬于開放式定期型，這款產品認購起點為300萬元，根據產品1個月至12個月不同投資期限，所對應的收益率分別為5%至6%間。
可見，無固定期限型的流動性相對較高，而定期型的收益卻更高一些。
不低于20萬的投資門檻
那么，作為信托的短期項目，信托現金管理產品對于投資門檻有何要求？
記者通過調查了解到，目前市場上這類產品首次加入的最低金額一般不低于20萬元人民幣，相比較銀行現金管理類理財產品5萬元人民幣的起步金額，其投資門檻明顯不低。并且，對投資人都有一定的資格要求。以上海國際信托的“現金豐利”為例，信托計劃委托人必須符合下列條件之一，且能夠識別、判斷和承擔信托計劃相應風險： （一）投資一個信托計劃的最低金額不少于100萬元人民幣的自然人、法人或者依法成立的其他組織;（二）個人或家庭金融資產總計在其認購時超過100萬元人民幣，且能提供相關財產證明的自然人;（三）個人收入在最近三年內每年收入超過20萬元人民幣或者夫妻雙方合計收入在最近三年內每年收入超過30萬元人民幣，且能提供相關收入證明的自然人。
安全性相對較高
與其他的信托產品一樣，安全性一直是投資者最為關注的。
記者了解到，目前信托類現金管理產品主要投資于安全性、流動性高的短期金融工具和風險低的貨幣市場。包括：金融同業存款、短期固定利率債券、上市流通的浮動利率債券、短期債券回購、貨幣市場基金、短期一行定期存款和協議或大額存單、為高資信等級的企業提供的短期流動資金貸款、短期的有銀行回購承諾的資產包、短剩余期限的信托計劃等。
可以看出，相比銀行現金管理類理財產品，信托類現金管理產品的投資范圍更廣?？梢耘渲眯磐惺袌霆氂械耐顿Y品種，如上述的短期流動資金貸款、短期的有銀行回購承諾的資產包以及短剩余期限信托計劃等。
而根據投向結構不同，產品的風險程度亦不同。業內人士告訴記者：如果投資的固定收益項目占總投資資產的比例越高，產品則相對穩定。如果投資于債券、票據，但其發行主體信用狀態惡化，則可能產生到期不能對付的風險，或者交易過程中交易對家違約而產生的信用風險。如果在資產配置中含回購協議，可能導致部分信托資產流動喪失而面臨流動性風險，以及大額贖回限制風險，即當發生產品所定義的大額退出情況時，信托公司可能暫停贖回申請或延遲支付退出款項。“當然，目前這類產品安全性還是相對較高的?！痹摌I內人士表示。
投資建議
對于本身就是信托產品投資者，在所投資信托產品已到期，但還未找到合適的新產品投資這段時間，可嘗試這類產品。一方面，這部分投資者本身對信托投資有一定的經驗，可以對信托風險有所辨別，并且具有一定的風險承受能力;另一方面，這部分投資者手中用于投資的資金相對較多，完全可以達到這類產品的投資門檻。
因此，觀望期的信托投資者可以便捷的投資于此類產品，獲得短期收益。其他投資者，如股民也可考慮這類產品，作為資金中轉站。
此類產品的相關費用主要有管理費（如費率在0.5%～1%）、托管費（如費率不超過0.205%）、業績報酬、認購費（費率大多為0）、贖回費（費率約為0～1.5%）等多項或一項組成。
在扣除認購費、管理費等相關費用，以及清算期成本（認購/申購、贖回基本為T+1天）等費用成本之后，此類產品的年化收益大多可達到5%及以上。其中定期型產品由于到期贖回，其收益總體要比可隨時贖回的無固定期限型產品略高。
投資計劃和資金計劃的區別范文6
1.1財務管理的內涵
財務管理是指在特定的目標下，關于資產購置、資本融通、現金流量與利潤分配的管理工作。財務管理作為企業管理工作的重要組成部分，是根據相關的財經法律法規，并依照財務管理原則，對企業內部的財務活動與財務關系進行組織與處理的一項重要的經濟管理活動。也就是說，財務管理是處理企業財務關系，組織財務活動的一項重要經濟管理活動。
1.2財務管理的特點
1.2.1涉及范圍廣
一方面，對于企業內部來說，財務管理部門不僅為企業的生產、營銷、質量以及人力資源等管理活動提供完整的基礎資料，而且其管理工作涉及企業的生產、供應與銷售等多個環節的內容。在企業內部各部門之間存在著較密切的資金聯系，并且財務人員對于各個部門的資金支出、資金使用等方面進行有效指導，同時對各部門的資金使用情況進行監督與約束。另一方面，對于企業外部來說，企業在經濟市場環境下，在進行投資、融資與利潤分配的過程中與不同的利益主體有著非常密切的聯系，而財務管理主要負責對企業與各利益主體之間的籌資、投資、營運資金以及利潤分配等活動進行管理。
1.2.2有較高的靈敏度
在當今現代企業制度背景下，企業逐漸發展成為面向市場的競爭主體，在社會主義現代化的建設過程中，實現企業經濟利益最大化成為企業的主要經營目標。作為現代化企業，要想健康發展，就要擴大企業的收入，這也就意味著企業在人力、物力與財力等方面加大投入力度，而這些變化會以資金流動的方式全面反映在企業的財務上，同時對企業的財務管理造成了一定影響。而企業的財務管理是企業管理工作的基礎與中心，只有將財務管理工作落到實處，才能真正保證企業管理工作的落實、到位。
1.2.3綜合性極強
現代企業管理是由多個子系統共同組成的復雜系統，其中包括企業的生產、營銷、質量、技術、設備、財務、物資以及人事管理等多個管理系統。相對于財務管理而言，其他管理一般是采用實物計量的管理方法，對企業某項生產活動進行組織與協調，并從某一方面對企業的生產經營起產生作用。而財務管理是企業的價值管理，是一項綜合性極強的管理活動，其中包括資產購置、資本融通、現金流量與利潤分配等內容，可以說財務管理工作已融入企業全部的生產經營活動。
2會計與財務管理的關系
2.1會計與財務管理的區別
2.1.1工作對象的區別
會計的主要工作對象是資金在運轉過程中形成的相關信息，是一種信息流，會計主要是對有關信息進行收集、錄入、加工與處理等工作，同時還包括具體的記賬、算賬與報賬等方面，對資金運轉的管理方式屬于間接管理；財務管理的主要工作對象是資金運動，其中涉及成本管理、資金管理與盈利管理等多個方面，財務管理工作是一種實際的經濟管理活動，它屬于物質流的范疇，同時財務管理的直接管理對象是企業的人力、物力與財力，它既是一種業務管理，同時又是一種實體管理。
2.1.2管理方式的區別
從根本上來講，會計工作并不是一種管理活動，作為企業內部管理系統的分支，會計需要通過借助其他管理手段，來促進企業財務工作的順利、有效開展，可以說，會計工作只是對企業內部會計系統的管理，與企業中其他管理形式并不會發生沖突；而對于財務管理來說，它是在商品經濟的條件之下，對于企業內部的財務活動、生產經營活動等進行科學管理與全面統籌的經濟管理活動，另外，財務管理還對企業與企業外部各利益主體之間所進行的貨幣活動進行直接管理。
2.1.3工作職能的區別
會計的主要職能大致可以分為兩種，即核算職能與監督職能。核算職能主要是指對企業的經濟活動進行整體反映，一方面為企業決策者、債權人以及與企業存在利害關系的其他企業或集團提供財務信息；另一方面對企業已經完成的經濟活動進行綜合反映，這種反映要有完整的記錄，為全面掌握經濟活動提供有效途徑。監督職能，不僅對于已經完成的經濟行為進行監督，而且對于經濟行為發生以前或發生的過程進行監督，也就是事先監督與事中監督。另外，會計對于企業經濟活動的效益性進行有效監督，也就是在保證經濟活動合規合法的前提下，對其合理性進行檢查，以監督其效益性。財務管理作為企業經濟活動的管理，其主要職能包括6個方面，即財務預測、財務決策、財務計劃、財務監督、財務控制與財務分析職能。其中，財務預測職能，主要是通過運用定性、定量的預測方法，對企業資金的需求量、使用效果與使用風險等多方面進行預測，并為企業的財務計劃與財務決策的編制與制定打下基礎；財務決策職能，作為財務管理工作的基本職能，主要包括對企業財務的籌資、投資與財務成果分配等方面的決策，在企業正常運轉時，資金籌集的來源與方式不同，會影響企業的收益，因此，在財務決策工作上，要綜合考慮多種方案，做出科學決策，促進資金的有效分配與利用；財務計劃職能，主要是通過對財務計劃的科學編制，對企業資金流向與流量進行約束與規劃，提高企業資金的使用效益；財務監督職能，主要是以國家的財政制度為依據，遵守國家相關的規章制度，對企業的資金使用情況進行監督，彌補企業的財務漏洞，避免產生資金損失與浪費現象，以保障國家資金的完整性；財務控制職能，主要是根據企業的財務計劃、財務標準、資金定額以及資金預算，通過相應的調節措施與控制手段，促進企業資金的科學有效利用，以保證企業經濟活動的正常進行；財務分析職能，主要是對企業財務計劃、財務預算、財務標準等各方面與實際的執行情況進行對比，對企業的財務管理情況進行評估，并分析所存在的問題，及時調整與改進管理方案，促進企業財務管理工作的標準化。
2.2會計與財務管理的聯系
2.2.1會計為財務管理提供一定的財務信息
在一定程度上可以說，管理的過程是信息變換的過程，作為企業中的職能管理，財務管理在客觀上需要會計為其提供關于企業資金運轉情況的信息，其中包括企業內部資金的分布、結構與流轉狀況等。財務管理是對企業財務關系進行處理與管理，而財務關系的維持與發展，需要會計及時有效地提供準確的財務信息，保證財務管理工作的有效性。同時，會計定期為財務管理提供相關信息，使財務部門得以有效進入資金市場。
2.2.2會計與財務管理都與資金運動有關系
在企業的生產經營過程中，會計與財務管理都與企業經營管理活動有密切關系，同時又都以貨幣的形式對企業資金運轉進行計量、計價和評價。在我國大部分的企業中，為了方便辦公，提高辦公效率，通常情況下，都會將財務管理部門與會計部門結合起來，也就是通常所說的合署辦公。對于一個企業來說，財務管理部門與會計部門的設置，一方面可以促進企業經濟管理目標的有效實現，另一方面能在一定程度上，促進企業經濟效益的提高，保障企業健康、長遠發展。
2.2.3會計與財務管理有一致的工作導向
在企業的經營管理活動中，會計主要從事的工作是對企業價值信息進行收集、錄入、加工與處理，其工作范圍涵蓋企業價值運動的全部過程；而財務管理主要從事對企業財務關系的處理工作，其工作范圍包含企業價值運動的全過程，企業價值的流轉速度對財務管理的過程與目標起到重要的影響作用，所以，對企業生產過程的監督與指導是非常有必要的。由此可見，會計與財務管理在工作導向上存在很強的一致性。
2.2.4會計與財務管理的管理對象存在一定的重疊
會計作為企業管理活動中的參謀，在參與企業經濟活動的過程中，其工作對象與工作內容必然會與財務管理產生一定的重合，在經濟管理過程中，會計與財務管理只有嚴格履行各自的職責，兩者的管理優勢才能充分發揮。在對會計與財務管理的協調與管理過程中，既不能因為兩者在本質上存在區別，就對其管理對象的一致性進行否認，同時也不能因為兩者之間在某些方面的重疊，就將其混為一談。
2.2.5會計與財務管理是相互依存的
從會計與財務管理工作關系上來看，兩者具有密不可分的關系，會計依靠財務進行資金供應，同時在對企業經濟活動的監督與核算的過程中，以財務制度與財務預算為依據；而財務管理的資金預算工作，必須根據會計所提供的資料或信息來進行。同時會計還要對財務管理績效進行核算與評價，財務管理通過會計的核算資料才能進行財務分析。除此之外，在企業的經營管理工作中，會計在提供信息時要對財務管理工作要求進行充分考慮，因此，會計在進行信息收集與使用時，要嚴格按照財務管理制度進行，在一定程度上可以說，財務管理能夠保證會計所提供的信息的準確性與針對性，以此來滿足企業的各項要求，并有效促進企業中每一項工作的順利進行。
3結語
