前言：中文期刊網精心挑選了個人債務危機的解決方案范文供你參考和學習，希望我們的參考范文能激發你的文章創作靈感，歡迎閱讀。
個人債務危機的解決方案范文1
危機中受命卻不辱使命。這家在金融危機中一度受英國政府援助而被“國有化”的銀行，如今資產質量已明顯提升，“有毒資產”處置完成四分之三，在經歷了一系列業務調整后，經營主業亦逐步明晰。
雖然挺過了2008年金融危機，但隨之而來的歐債危機，卻讓包括RBS在內的全球銀行依舊面臨復雜的經營環境。作為最有發言權的危機親歷者，菲利普·漢普頓爵士帶領處于風暴漩渦中的RBS艱難前行，面對歐債危機，他始終觀察并思考著對策。
近期，他在北京接受了《財經》記者專訪，在70分鐘的時間里，他談歐債危機、談RBS改造、談跨國兼并收購應注意的問題、談RBS在中國的下一步。
長期解決方案最重要
《財經》： 你曾對歐元區債務危機遲遲不見解決方案而感到沮喪?，F在能夠看到危機解決的希望嗎？
菲利普·漢普頓：歐元區各大經濟體狀況迥異，但又處于同一個貨幣聯盟內，如果沒有某種形式干預的話，貨幣聯盟就無以為繼。這種干預需要央行去實施，但央行要實施干預，需要獲得政治支持。最終，經濟問題只能通過政治決策過程予以解決，但政客們的反應要么無處可覓，要么緩慢低效，這讓每個人都感到沮喪。
不過，現在有了進展。最近，歐洲央行的干預措施顯然得到了市場肯定。一些德國政治家對干預最終會點頭同意，但并不會強烈支持。我認為，他們在干預和不干預問題上的態度是“兩害相權取其輕”。
《財經》：考慮到經濟和政策層面的進展，歐債危機還是您最大的擔憂嗎？
菲利普·漢普頓：是的。歐元區債務危機問題所導致的不確定性，對經濟增長產生了影響。各國政府要減少支出、降低借貸來應對，但這會造成經濟增長減速。解決問題需要數年時間，這涉及深層次的結構性問題和財政問題。
當然，如果采取了正確措施，問題最終會得到解決，但這個過程不會很快。因此，對于世界經濟而言，針對歐洲提高競爭力和改善經濟治理拿出長期解決方案很可能是最重要的。
《財經》：最近，歐洲穩定機制（European Stability Mechanism，ESM）投入運行，這將在多大程度上給區域經濟帶來穩定因素？
菲利普·漢普頓：我認為ESM僅是更廣泛的一攬子政策應對的一部分。ESM本身為各種形式的支持措施提供了可能性——從對國家的靈活的信貸額度到銀行資本重組。此間最重要的可能是，ESM給一個國家被納入一個正式計劃提供了入口，為來自歐洲央行的救援打開了大門。各國必須進入計劃，然后再履行計劃。
《財經》：在機制完善的同時，歐洲經濟出現了復蘇跡象，比如，意大利、葡萄牙甚至希臘的出口都實現了增長，這是否意味著一個穩固的復蘇正在眼前？歐洲國家如何才能跳脫“衰退、債務、財政緊縮”的循環？
菲利普·漢普頓：我不認為有望立即看到復蘇，前方仍是障礙重重：信貸緊縮、經濟形勢不確定甚至可能進一步惡化。然而，我們認為，決策者在為未來幾年打基礎。出口形勢的好轉是個可喜的信號，表明各國開始了再平衡。
各國擺脫危機的唯一辦法是推進必要的改革——改善公共財政、推動結構性改革從而打開市場、提高競爭和生產力，以及對金融機構進行必要修復——改革各項措施的具體進展都應得到歐洲央行的支持。在歐盟層面，重要的是向協同一致的經濟聯盟及貨幣聯盟推進，而不要陷入停滯。
《財經》：歐元區問題“久拖不決”對RBS將產生什么影響？我們知道，RBS旗下的愛爾蘭阿爾斯特銀行（Ulster Bank of Ireland）已經獲得流動性注入。這樣的救助會不會繼續發生？
菲利普·漢普頓：愛爾蘭是RBS在歐元區最大的直接風險敞口，因為我們在愛爾蘭的銀行業務規模位列第三，這給我們造成了巨大問題。愛爾蘭國家不大，但我們在愛爾蘭的貸款損失撥備目前已經達到約200億美元，其中主要針對的是房地產貸款，這意味著巨大的貸款損失。
從凈值看，我們在歐元區其他國家的風險敞口實際上是相當小的。在希臘、意大利、西班牙和葡萄牙這些問題更嚴重的歐元區經濟體，我們有風險敞口，但是相當小。但在愛爾蘭的風險敞口非常大，并可能給我們帶來很大的損失。
《財經》：RBS有沒有可能出售愛爾蘭阿爾斯特銀行？
菲利普·漢普頓：不可能。如果某項資產價值不明確，幾乎是不可能出得了手的，而在目前，這家銀行的資產價值是不清晰的。我們必須解決掉內部的所有問題。和歐洲其他一些國家不同的是，愛爾蘭在應對危機方面其實做得很好，愛爾蘭對經濟進行了必要的根本性調整，采取了大幅削減公務員工資以及社保支出等措施。而歐洲南部國家，特別是希臘的進展則一直很緩慢。
“銀行要確保資產負債表無礙”
《財經》：經過一系列調整，RBS經營業績逐步好轉，您是在2009年加入RBS的，任職期間最困難是什么時候，如何克服的？
菲利普·漢普頓：我加入蘇格蘭皇家銀行那天股價已經跌至10美分。這對每個人都是個非常焦慮的困難時期，特別是RBS員工、股東和消費者。然而在英國政府的大力支持下，我們在過去四年來取得了巨大進步，將RBS打造成了更安全、健康的銀行。我們的戰略行之有效，盡管面臨充滿挑戰的經濟和監管環境，我們正在創造合適的條件，以便政府著手減持股份，從而令納稅人和股東能從投資中獲取回報。
《財經》：您曾對媒體表示，RBS對有毒資產的處置已經完成“一半”。接下來有怎樣的計劃和策略？
個人債務危機的解決方案范文2
我們看到，在改革開放的20多年來，每隔幾年都有不同的暴利機會，上世紀80年代，由于價格雙軌制，依靠批文創造了一批富人，90年代，國有企業改制又讓一些人坐上了財富的高速列車，21世紀開始，房地產、股票市場高速發展，又造就了一部分富豪產生，那么未來的機會在哪里？未來10年我們做為一家投資者，該何去何從？
首先，我們從宏觀經濟來看未來的機會在哪里？
作為世界經濟中第一大經濟體，美國未來發展的步伐將至關重要。我們知道美國經濟主要是看消費，這是美國經濟的發動機，在08年金融海嘯后美國儲蓄率開始提升，對經濟刺激減弱，但這只是很短暫的一段時間，所謂“江山易改，本性難移”，在當下，美國經濟開始有復蘇跡象，消費者信心指數企穩回升，儲蓄率也跟著再次下降了。同時，美國房屋違約率逐步下降，房價繼續出現大幅下跌的可能性越來越小，因此，美國經濟出現二次衰退的可能性不大。
當下，美國國債或將成為美聯儲實行寬松政策的新工具。就在全球市場為美國債務問題能否找到解決方案而揪心之時，一個由美國資深議員組成的小組定下了雄心勃勃的目標――在7月1日前就全面削減債務問題達成協議。太平洋投資管理公司的“債券大王”格羅斯表示，美聯儲可能以限制國債收益率的形式，開啟第三輪量化寬松政策的大門，這將導致美元繼續下挫，也就是說會對以美元標價的商品帶來支撐。
其次，在歐債問題上，本周希臘議會通過了兩項撙節計劃中的第一項，這對于該國取得新的國際援助以避免債務違約和破產非常關鍵。包括削減支出、增稅和出售國有資產在內的280億美元五年撙節計劃，以155對138票的明顯優勢獲議會通過，在希臘方面稍有妥協及歐元區國家并不希望債務危機蔓延的前提下，希臘有望避免債務違約，這將對提振歐元區經濟有極大幫助。
個人債務危機的解決方案范文3
引言
目前我國約有1萬個地方政府融資平臺及其地方政府投資項目，貸款總量接近14萬億元。實際上，這些數字仍存在爭議，但本文將使用14萬億元的估計值。截至2010年末，債務總額約為GDP的70%。根據銀監會的數據，約有2萬億～3萬億元（約為GDP的6%）的地方政府融資平臺貸款已經存在問題。我們進一步假設目前使用相關資金的項目將不會償還這些貸款中的大部分，潛在壞賬規模仍然是個較大的未知數。
償債問題可能將擴散至整個國家，短期內需要出臺中央政府主導的地方政府融資平臺債務解決機制。有跡象顯示，我國已經在考慮某些類型的援助機制，所有措施或將會令銀行、地方政府和一些中央政府機構承受一定的損失，并通過提高稅負、降低銀行存款利率和通脹將這些損失最終轉嫁到居民身上。但只要有效地處理，這個問題將不會對整體經濟造成較大沖擊，只會對銀行系統和經濟帶來有限的損害。
短期而言，增加財政部向地方政府的撥款是支持這些項目和維持金融業穩定的一個相對容易的方法。我們建議將大量地方政府融資平臺貸款轉移至一家大型政策性銀行，并由政策性銀行中具備專業能力和經驗的人員來負責相關工作更為合理。政府也可以新建一個歸財政部管轄的平臺來承擔這些貸款，即地方政府融資平臺貸款解決機構。這種援助方案將需要一家政策性銀行發行大量的新債務，以及中央政府給予大力的支持。我們也建議在之后成立一個專門的基礎設施償債基金，由超額財政收入作為資金來源，用于債務到期前回購政策性銀行的債務。與此同時，政府還需要成立一個跨部門、跨省份的特別項目組來管理這些支出和貸款轉移工作。
解決地方政府融資平臺債務問題將是一個緩慢、復雜的過程，盡管如此卻并非不可解決。鑒于官方政府債務較少，2011～2015年的名義GDP預計將強勁增長12%～15%，強大的稅收能力和保守的開支習慣，以及較低的外債和仍然偏緊的資本管制，這個問題將不會觸發銀行業或整體經濟的危機。更重要的是，當這個問題解決后，中國需要重新建立其財務和金融系統，以免在下一次經濟危機來襲時重蹈覆轍。
為何摸索前進不可取
當前解決地方政府融資平臺貸款問題的策略是摸索前進，依賴地方政府的收入來償還貸款。國家已經嘗試停止銀行向地方政府融資平臺提供更多貸款，但至今仍沒有公開討論過援助方案。例如2010年6月的《國務院關于加強地方政府融資平臺公司管理有關問題的通知》規定；地方政府融資平臺因商業性項目承擔的貸款將按商業貸款處理；對于能夠產生收入的公共項目，仍然可以提供銀行融資，用于償還項目融資；對于不能產生收入的公共項目，不得提供銀行融資，也不提供其他資金來源，但有跡象顯示個別銀行仍在繼續提供貸款；地方政府必須集中所有閑置預算資金完成有關項目，嚴格控制開發新項目，以及將預算資金用于償還貸款。
簡而言之，中央的想法是，地方政府自己挖的坑自己填。此外，根據地方媒體的報道，地方政府融資平臺的信貸條件明顯放寬，其中包括債券發行得到迅速批準等。盡管人們明白中央選擇這種策略的原因，援助方案的政治影響非常復雜，但也普遍認為地方政府在許多方面都不夠負責。因而，無論是何種類型的援助方案，都將變成對這種不負責任行為的縱容。
我們認為摸索前進將不能有效解決問題，目前出現償債壓力的原因有：
一是貸款已經進入償還期。我們之前假設大部分地方政府融資平臺貸款均是中長期貸款，到2012年才開始償還大部分的本金。然而，國家審計署近期的研究顯示，一部分較大金額的債務（約2.6萬億元）實際上將在2011年到期。
二是無論本金在什么時候到期，利息負擔都非常沉重。我們估計地方政府融資平臺和地方政府貸款2011年的應付利息是6000億～9000億元（假設未償還貸款約為10萬億～15萬億元，年利率是6%）。這相當于每月500億～700億元。
三是銀行也承受了巨大壓力，不僅需要降低自身的地方政府融資平臺貸款風險和收緊地方政府融資平臺的抵押品標準，而且還要控制整體信貸增長。由于不能使用新貸款償還舊貸款，地方政府融資平臺的融資已經收緊，情況可能將進一步惡化。債券市場對于地方政府融資平臺的債券發行也更趨謹慎。
四是稅收強勁增長，同比增幅約為30%，但這些收入往往在地方便已經分配，基本不能用于償還債務。
五是2011年下半年，土地出售可能會有所減少。我們預測2011年的土地租賃出售總收入約為1.2萬億元，較2010年下降20%。政府通常假設土地出售是償還地方政府融資平臺債務的重要資金來源，但這是不可能的，僅利息一項就占去全部收入的50%～70%。同時，土地出售收入也需要用于社會住房建設、灌溉工程等其他方面。
六是公路費成為地方政府融資平臺的另一個收入來源，據估計每年的公路收費收入達到1800億元。對于許多省份而言，可盈利的公路收入需要用于補助偏遠地區的修路工程。這些收入也許可以為許多地方政府融資平臺提供一定的流動資金，但我們認為在許多省份這些資金已經完全抵押給銀行。
隨著還款壓力蔓延至整個系統，貸款違約的傳言將迅速擴散，儲戶將對提供較多地方政府融資平臺貸款的小型城市銀行更加擔憂。通過預算安排來解決問題將變得更不現實，土地征用將變得更加瘋狂，同時銀行對于發放貸款將更加保守。銀行、地方政府融資平臺和地方政府官員之間的“閉門”援助會議將變得更加難以開展。因此，我們認為銀行和地方政府將需要中央政府提供大規模的援助，政府將需要盡快出臺計劃。
有效解決不良貸款的原則
解決銀行系統的壞賬并非一項新挑戰。在1998年的亞洲金融危機之后，大部分亞洲國家（包括中國）都必須應對這個問題。到2005年，公眾、外匯儲備和外國投資者已投入約4萬億元用于中國銀行業的重組和資本結構調整。這相當于中國2005年GDP的22%，且被認為是最后一次援助。
然而，當前中國銀行業的地方政府融資平臺債務問題和一般的不良貸款略有不同。大部分平臺貸款并不是因為資產泡沫破裂、經濟增長放緩、放貸決策錯誤而變為不良貸款的商業貸款，而是獲得地方政府支持、由銀行和地方政府融資平臺安排的基礎設施項目的貸款，不具商業性質，其實就是通過銀行系統為公共基礎設施提供資金。
國家開發銀行在2008年之前開創了“地方政府融資平臺―銀行融資―土地抵押”模式，并且在近兩年應對金融危機的過程中迅速擴張。2011年的一項調查顯示，大部分地方政府融資平臺貸款均是用于公路和其他公共基礎設施項目，而且依賴直接補貼或和地方財政局簽訂的“建設―轉讓”協議償還貸款。從法律保護的角度來看，覆蓋所有成本的“建設―轉讓”協議是由銀行和政府簽署，或是由地方政府提供較為籠統的擔保函，部分貸款甚至沒有書面合同而僅有口頭保證（財政部的官方態度是地方政府沒有做出擔?；蚱渌ＷC的法律權利）。鑒于官方預算緊張，大部分項目中地方政府均希望通過土地租賃出售來籌集資金履行這些承諾。但正如上文所述，從全國范圍來看這并不可行。
因此，中國的地方政府融資平臺不良貸款解決方案的原則應該是防止銀行業危機和提高銀行系統的信心，同時防止信貸緊張，以免引發整體經濟動蕩。方案框架也需要考慮到相關資產的非商業性質，這些不良貸款不存在市場這一事實。從更長遠來看，方案框架還需要進行新一輪的財政改革，集中管理支出責任，將基礎設施加入政府的資產負債表，給予地方政府一定的財政自。
需要處理多少債務
在大約1萬個運營中的地方政府融資平臺中，項目種類繁多，管理層能力、現金需要、項目經濟效用，以及分配存在問題的資金額均存在較大差異。清理工作將是一個痛苦和漫長的過程，只能逐個項目地進行，需要耗費幾年的時間。
當前地方政府債務的總金額仍不確定（大約在10萬億～14萬億元之間），而潛在違約規模則是一個更大的未知數。銀監會公布的文件顯示，目前約有60%～70%的項目不能償還當前的債務。同時，還款資金的來源也是一個巨大的未知數，主要來源是稅收、土地出售和過路費。如上文所述，這些資金來源可能并不充裕。
我們假設，在未償還的14萬億元中，地方政府融資平臺項目將不會支付本金中的80%，地方政府融資平臺項目或地方政府發起人將不會償還60%的債務。按此計算，不能收回的本金將達到8萬億～9萬億元。再加上未償還鐵路債務1.8萬億元中的約50%違約，這個數字將達到11.5萬億～12.5萬億元。假設其中的30%債務已經由國家開發銀行持有，則商業銀行系統將最終需要處理約8萬億～9萬億元債務（約占GDP的22%）。我們并沒有對未支付的利息做出估計，其金額可能也會非常巨大。
三步走策略
在解決此類問題時，一些現行策略的成效也許無法達到預期，如向資產管理公司撥款、以外匯儲備進行援助，以及銀行撇銷大部分損失等。原因在于，資產管理公司并不適合于解決非商業性項目貸款，無法真正發揮作用；使用外匯儲備等同于使用財政部、國家開發銀行的資金，只會更為混亂；此外銀行系統沒有足夠的資金和撥備來承擔如此大規模的債務。因此，我們建議采取三步走的策略。
第一步：財政部撥款為陷入危機的地方政府融資平臺提供支持
和以往一樣，政府2011年的收入遠高于財政部預測，前5個月同比增長30%，而預算案的預測是同比增長8%。另外，約25%的GDP來自官方預算收入，加上預算外收入和土地收入，政府實際收入總額約為GDP的35%。換言之，作為一個發展中國家，中國的稅收能力非常驚人。
假設全年收入增長20%以及開支情況和預算相符，原來估計的赤字額約為GDP的1.5%，可能將變為盈余0.7%。僅2011年一年將可為中央政府提供近1萬億元（GDP的2.2%）的額外資金。同時，中央2011年交通基礎設施預算是2870億元，我們估計地方政府將約10%的官方預算撥給了相關資本項目，約為8000億元。公路、橋梁和機場（鐵路另行歸入鐵路部的預算中）的預算開支總額約為1.1萬億元，約占GDP的3%。2009～2010年向銀行借入的基礎設施款項可能約為2萬億元。
中期而言，政府很有可能增加交通相關基礎設施的預算開支，從而減少從銀行獲得的支持。但短期而言，我們建議中央政府在2011年下半年向地方政府增加5000億元的額外撥款，以償還陷入危機的地方政府融資平臺貸款和維持項目運轉。2011年預算似乎已經進行了調整，向地方政府提供了更多資金來滿足其開支需求。增加這類預算撥款是一個快速見效、易于實施的辦法，能夠為出現問題的項目提供必需的流動資金。
但這類開支確實存在一定風險。政府必須注意確保這些撥款不會減少地方政府本身的還款責任，以及相關資金不會被挪用。采用“配套資金”系統可以確保地方政府履行其本身的責任，地方每償還5000萬元的地方政府融資平臺債務，財政部將提供1000萬元的配套資金。銀行和銀行監管部門需要確保這一安排是用于償還銀行貸款，而不是用于取得新的地方政府融資平臺貸款。
第二步：政策性銀行發行票據并向商業銀行購買非商業性項目貸款
截至2010年末，最大的政策性銀行國家開發銀行的賬面上已經持有約3.2萬億元的地方政府融資平臺債務，全國政策性銀行的未償還債務超過5萬億元。
我們在上文中假設約有8～9萬億元的銀行貸款需要處理，建議由一家政策性銀行在2011年下半年、2012年和2013年分別發行1萬億元、4萬億元和3萬億元的大額的新債務，期限為10年。同時可以成立一家新的政府機構來實施上述方案，即地方政府融資平臺貸款解決機構。相關資金將用于向銀行購買不能產生收入的項目相關貸款，銀行承擔小部分的估值折讓，政策性銀行或地方政府融資平臺貸款解決機構將促使相關項目完成。
這項方案具備許多優勢：一是能夠將存在問題的貸款從商業銀行的資產負債表剝離，并轉移到擁有公共授權但按商業標準運營的機構。二是有效降低政府的實際借貸成本，從銀行貸款利率的6%～8%降低到政策性銀行的約 3%。三是能夠將項目轉交給在處理地方基礎設施項目方面擁有一定專業經驗的管理團隊，能夠有效管理相關風險。四是與向資產管理公司轉移貸款相比，擴大政策性銀行的授權也更為有效，因為相關資產均不能產生收入。
商業銀行可能需要為這些轉移承受一定的估值折讓（在之前的援助中不需要承受估值折讓）。估值折讓的幅度既要足以令銀行在以后只接受優秀的項目且避免發生道德風險，但又不能影響銀行的穩定性?；蛟S可采用10%的估值折讓，即100元的項目貸款定價90元會較為合理。
第三步：成立基礎設施償債基金回購債務
由政策性銀行或新成立的地方政府融資平臺貸款解決機構解決問題，需要政府其他部門（包括國務院和地方政府）提供財務支持。建議成立一個基礎設施償債基金，由財政部運營，以財政部儲備、2011～2015年的超額預算收入和全國土地出讓金的部分款項作為資金。財政部將使用基礎設施償債基金回購政策性銀行或地方政府融資平臺貸款解決機構發行的債券。這種提早回購機制將令債券投資者更加放心，他們的債務也將獲得償還。
基礎設施償債基金的資金來源有三個：
第一，目前財政部擁有2.4萬億元資金，占GDP的6%，儲存于人民銀行的單獨財政賬戶中。這些資金尚未動用。建議將這些資金的50%用于設立基礎設施償債基金，即1.2萬億元。
第二，使用這些儲蓄的原因是，財政部獲得的收入通常高于其預算的水平。建議將2011～2015年的超額資金進一步注入基礎設施償債基金。過去十年中，財政部每年平均收到相當于GDP1%的超額財政收入。如果2012～2015年期間仍然可以平均收到相當于GDP1%的超額資金，則相當于2.5萬億元。相關安排需要保持靈活性，以在收入較高年度向基礎設施償債基金注入更多資金，在收入較低年度注入較少資金。
第三，將部分土地出售收入劃進中央政府土地賬戶。目前，地方政府非常緊張其土地收入，這是他們擁有的少數獨立收入來源之一，他們依賴這些資金來推動經濟增長，而經濟增長正是他們的主要績效考核因素。建議地方政府和政策性銀行訂立協議，將未來土地出售收入的20%撥入財政部運營的土地基金。這相當于每年至少2000億元，2012～2015年總計約1萬億元。
到2015年，使用上述三個資金來源情況下的基礎設施償債基金規模約為4.5萬億元。需要注意的是，我們并沒有削減開支或提高稅收以向基礎設施償債基金提供資金，而是使用了超額財政收入和土地出售收入。
在2010年年底，債務總額相當于GDP的30%。如果加上2011～2013年一家或多家政策性銀行發行的8萬億元債券，如果沒有進行任何債務回購，到2013年債務將達到最高水平，相當于GDP的43%，并在2015年下降到40%。如果在2013年開始進行債務回購，到2013年債務將達到最高水平，相當于GDP的39%，并在2015年下降到34%。在我們的計算中，假設在2011～2015年期間政策性銀行有關其他活動的額外債務發行凈額為8000億元，以及財政部每年的債務發行凈額為1.6萬億元。
總體來說，我們認為，在大部分地方政府融資平臺問題轉移到中央政府資產負債表之后，就無需擔憂這些債務會觸發銀行危機或宏觀經濟增長放緩。
確保這是最后一次
所有地方政府債務問題的根源都在于中國財政系統的半改革性質。財政部下屬一個智囊團在2007年開展的一項調查顯示，地方政府的債務已經達到約4萬億元。這主要是源于地方政府開支責任和收入的搭配不當、中央命令地方政府運行項目而不予撥款，甚至包括。
也許中國當前財政系統最重要的特征就是，在大部分稅收流入中央政府的同時，地方政府卻需要承擔70%的開支。在每天面對這些壓力的情況下，地方政府只有一個選擇：借錢。經濟危機進一步放大了這個問題，中央要求推動經濟增長，但新的資金來源卻無處可覓。上文所述的清理工作風險在于，在地方債務從銀行和地方政府的賬面轉出后，他們很快就會故態復萌。
因此，要長遠解決問題，需要進行徹底的財政改革，其中包括：要求所有部委和地方政府公布詳細預算；將所有公共基礎設施納入官方預算；集中重要的開支責任，特別是醫療和教育；要求各部委為他們要求地方政府執行的項目提供全部資金；給予地方政府一定的營收自，例如開征房產稅；給予地方政府更透明的資金來源，以滿足他們的基礎設施資金需要；設立一個更透明的政府土地儲備系統；目前城市政府并無公布有關土地持有量的數據，或顯示土地是否已用作抵押
公平地說，銀監會在過去幾個月已經做出了巨大的努力，以限制地方政府融資平臺債務的過度增長，而更重要的是促使銀行提高資本和撥備以應對這些問題。如果進行一定的估值折讓，銀行將需要更多的資本。
當前至少還有一種嚴重的利益沖突存在，即地方政府和他們控制的銀行之間的利益沖突。因此，有必要進一步分離銀行和地方政府。政府需要認真考慮關閉或私有化參與地方政府融資平臺不良貸款過多的小型城市股份制銀行。此外，政府也需要考慮允許國有銀行收購小型金融機構。國有銀行并非十全十美，但其受到地方政治壓力的影響較少，且一般具有更有效的風險管理系統。
除此之外，還存在道德風險問題。慎重挑選一兩家小型銀行實施破產，但保護個人儲戶，要求機構儲戶接受損失，并徹底肅清地方利益相關者，唯有這樣才能擺明中央的立場，那就是決不會無休止地援助做出錯誤貸款決策的銀行。
更重要是，中國也需要考慮利率改革。鑒于銀行的80%～90%利潤依賴于息差收入，政府也可決定是否避免進行可能會縮減銀行利潤率的改革。但是，如果能夠謹慎地進行利率改革，將可促使銀行更慎重地進行放貸。
結語
只要得到正確的處理，中國的地方政府債務問題并不意味著中國經濟增長或銀行系統發展之路的終結。但我們認為，摸索前進并不能有效解決問題。我們建議的方案框架是將地方政府融資平臺基礎設施項目正式劃入政府資產負債表，并使用所增加的預算開支確保項目能夠完成。通過正常銀行的專業實力和公共授權來保護商業銀行，并呼吁進行改革以避免再次出現地方政府融資平臺債務問題。
個人債務危機的解決方案范文4
7月19日，在江西賽維LDK太陽能高科技有限公司總部（下稱“賽維”，LDK.NY）的大門口，停著三輛車，車門開著，車上的人一直盯著門口。
近來，幾乎每天都有人在這里等著討債。
“幾天前，這里才發生了一起集體討債事件。他們先是去政府上訪了幾天，沒什么效果，于是大家一起把賽維總部的門鎖上，逼宮?！苯魇⌒掠嗍幸疫叄@個位于城鄉接合部的鄉村與賽維隔路相望，村民胡憲明沒事便跑過來看熱鬧。
胡憲明看到的這一幕，從今年4月初始，便已從賽維的蘇州工廠開始陸續上演。賽維的保安們緊張、忙碌。而事實上，他們已經兩個月沒領到工資了。
4月30日，賽維延遲的2011年年報顯示，賽維第四季度繼續巨虧。截至2011年底，賽維負債總額高達60億美元，負債率已經達到87.7%?？只诺臍夥者M一步蔓延，各路債權人紛紛到政府上訪。
度過了2010年最美好的光景，光伏產業的境遇在2011年急轉直下。因為歐債危機的影響，占據全球光伏需求量80%的歐洲市場急劇萎縮。雪上加霜的是，今年上半年，美國方面接連對中國的光伏產品征收反補貼關稅和反傾銷稅。
整個光伏產業風雨飄搖。賽維，當年的激進派，如今陷入了四面楚歌的境地。
如今在江西，賽維已經成為敏感詞匯，涉及賽維的新聞，本地的所有網站一律不許轉載，相關人員不允許接受媒體的采訪，以至于所有接受采訪的對象均要求匿名。
被“綁架”的不只是政府
以國家開發銀行為首的七大銀行、信托等金融機構成為最主要的債權人。
“現在是非常痛苦。政府、銀行，大家都很痛苦。”一位知情人士對《中國經濟周刊》說，銀行已經是寢食難安了，“賽維成功綁架了銀行，也成功綁架了政府?！?/p>
據《中國經濟周刊》了解，賽維最大的債權銀行國家開發銀行江西省分行已經專門安排一個處，形成一個比較固定的團隊處理賽維事宜。
前幾年，賽維是政府和銀行積極追逐和追捧的對象。上述知情人士說，政府追求的是政績，銀行追求的是業績?！罢畬惥S非常支持，投入的各種各樣的優惠政策，相當于幾十個億投下去了。另一方面，它又是銀行的絕對大客戶，各家銀行基本上能進去的都進去了。可以這么說，無論是政府還是銀行都已經陷得很深了?！?/p>
據上述人士介紹，在這個龐大的債權人團體中，銀行、信托等金融機構成為最主要的債權人。以國家開發銀行為首的七大銀行深陷其中，而且，排在前四位的債權均高達數十億，數額差距很小。
在這個天文數字的債務總額中，還包括供應商的欠款、工程商的欠款，巨額的電費、水費、氣費以及其他單位及個人的各種欠款。據悉，所欠水費已高達數千萬，甚至連記者所在的酒店也是其龐大債主隊伍中的一員。
新余市政府專門成立了一個幫扶小組進駐賽維，幫助其緩解當前的燃眉之急。
據悉，截至目前，新余市政府已經就賽維的困難組織召開了多次協調會，“要求電、水、氣、油公司，要全力提供保障?！眳⑴c會議的一位企業負責人頗感無奈，“現在有相當的責任已經是政府包辦了，由政府出面協調要求我們提供支持，導致很多單位都被牽涉其中了?！?/p>
政府該不該救？
“政府已經是騎虎難下”。“應該相信，賽維不會倒閉”，兩家央企或接盤。
2011年，在光伏產業最困難的時期，賽維在南昌公司已經發不出工資，工人上訪，南昌市政府只好撥款代為墊付工人工資。
自賽維陷入危機以來，公司所在地政府所采取的一系列幫扶和救濟措施已經在社會上引發了廣泛的爭議乃至質疑：政府究竟應不應該動用公權力強行介入拯救一個民營企業？
“南昌市政府心里是謹慎的，其實是走一步看一步?！蹦喜幸晃还賳T告訴《中國經濟周刊》，他們心里是有些擔心的，所有涉及賽維的事項，都要向市里主要領導匯報?！绊椖磕懿荒茏觯灰獛?，南昌市政府方面已經比較謹慎。萬一政府幫忙渡過了難關，迎來一片艷陽天，那時候，政府會被認為是對的。相反，政府則會被千夫所指?！?/p>
不過現在，新余市政府已經是“千夫所指”了，媒體輪番轟炸指責其為賽維債務“財政兜底”。
新余市政府的一位主要官員極力否認了“財政兜底”說，他向《中國經濟周刊》解釋說，“政府財政只是為其債務提供擔保，而且是在賽維提供資產抵押的情況下，這怎么能叫財政兜底呢？企業的發展主要靠自救，政府不可能拿錢來救它，只是在生產要素方面為它做協調和幫助企業克服困難往前走?！?/p>
“當然，這也說明新余市的投資環境好，政府愿意為企業提供幫助，為企業做大做強無私奉獻。”這位官員堅定地認為，光伏產業是朝陽產業，新余市發展光伏產業的方向是正確的。
“如果按照市場規律，政府確實不應該陷入這么深來幫它，但政府已經是騎虎難下。”在上述參與協調會的企業負責人看來，“如果賽維真的垮掉，那麻煩就大了，所有的債務以及所有的社會矛盾，將全部扔給政府。這將使政府難以承受?！?/p>
“那樣影響太大了，沒有哪家銀行能夠承受。如果讓這么多家銀行出這么大的事情，江西的金融生態環境就要上黑名單了。然而，若要救它，政府就要付出代價，甚至要違背原則?！鄙鲜鲋槿耸空f，“現在逼得政府從財政專門拿錢出來償還銀行的貸款。”
個人債務危機的解決方案范文5
【關鍵詞】 醫院 財務管理 市場經濟
由于我國目前的經濟體制正處于高速發展的過程中，在這樣的經濟發展背景下，醫療衛生單位是否能夠適應當前經濟的發展狀況，在市場競爭的背景下贏得自己的一塊生存之地，成為了各單位目前面臨和思考的主要問題。因此財務管理在醫療衛生單位的地位就變得十分重要，為了適應當前的市場經濟的發展狀況與醫院的相關改革同步，財務管理要做到杜絕地思維定勢打破舊觀念，改變原有的財務管理體制和運行機制，更新理念。
一、強財務人員的自身管理。提高自身綜合素質
為了最大更好的發揮醫院會計人員的相關職能及作用，做好預算、決策、及分析的相關工作。醫院的會計人員必須要打破常規的會計核算形式，應積極參與經營及決策的相關環節。必須要保證財務人員具有較高的職業道德，因為這不僅僅關系到財務人員的自身形象，更重要的是財務人員的職業道德直接關系到所在單位的經濟建設甚至整個公司的興衰。為了保證財務人員能夠做到知法，守法，懂法。必須要進一步強化財務人員的法制觀念。同時相關領導要加強對財務人員的素質培訓學習國家的財政法規、醫院指定的財務管理制度保證財務人員堅持公道正派，從客觀事實的角度看待問題。在反應經濟狀況時做到完整準確杜絕能虛做假，堅持公道公平的原則。加強財務人員的廉政建設。
二、立財務預測和預警系統，強化預算管理
（一）加強財務信息的收集和分析工作
財務信息的搜集和統計的目的是及時檢測醫院的財務狀況，并完成對未來風險信號的預測。及時發現醫院在財務中遇到的庫存藥品或材料激增、各類資金的比例關系失衡、業務量下降、成本上升等不正常情況。通過對醫療、藥品、材料等價格和現金流量變化趨勢的預測，加強并完善財務預警機制。并及時的為醫院融資和投資提供依據，并且要協助醫院選擇最切合實際狀況的籌資方式。避免醫院出現大量負債，借入資金過多，使得醫院在投資利率下降的情況下造成債務危機，威脅醫院的財物安全。及時向領導反映庫存藥品或材料激增、各類資金的比例關系失衡、業務量下降、成本上升等不正常狀況。
（二）制定切實可行的風險對策增強競爭能力
醫院相對其他行業本身具備著不可比擬的優勢，必須要充分研究發揮以規避風險、減小風險帶來的損失。由于醫院產生債務的主要來源是購建醫院自身大型設施，所以在進行這類設施建設時必須要配合相關部門及時估算投入成本與其產生的直接社會效益和經濟收益乃至開展項目所占有的市場和有關項目的回收期的比例，確定其可行性，依據有關材料和資料提供多種解決方案，其主要目的是方便醫院領導進行進一步的決策和計劃。還要保證成本收益的新項目與投資方式相適應。
三、合理組織收入加強醫院經濟收入管理
（一）合理組織
為了能夠在控制醫院收入的同時達到尖山收入流失的目的，必須嚴格控制監督醫院的各種收支及有價證券、水費票據。確保有由財務科設置的專門負責人及時的負責票據及有價證券的管理。嚴格遵守收據按本銷號制度及票據管理方面的有關規定。對負責門診和住院收費的部門要嚴格監督，完善財務的規章規范，避免漏洞的產生。為了避免在手工收費時產生的各種問題，要采用電腦聯網收費的方法。收費處、藥房及各個科室要積極配合財務科定期做好核對工作。財務科還要采取定期不定時的方法進行查賬。做好會計人員定期更換輪流的方式以達到進一步提升會計人員的個人素質的要求，最大限度地防止一些經濟問題的發生。
（二）加強監督
在醫院進行財務管理的過程中必須保證嚴格遵守相關的財務規定，同時相關部門還要不斷依據自身實際情況對有關進行相應的完善保障醫院人員有法可依。還要做到規范加強醫院的經濟核算。要在宏觀的角度嚴格控制，嚴格監視財務收支狀況。加強內部人員的監管力度。保證資金的合理安排，保證滿足重點工程的資金需求，以提高資金的使用效益。為了提高醫院的支付能力和信譽，應注意調整庫存結構以減少存庫方面的資金。及時收集并反饋市場信息并盡量及時發現存在的問題并解決。
四、討論
為了能使醫院的經濟發展永遠的走在市場的最前列，我們必須要從基層做起及時了解并論證醫療設施設備的市場使用情況及使用成本效益和壽命。在進行投資時做到謹慎科學，以保證能夠使用醫院自身的實際需求和發展還要注重財務分析。同時還應完成分析、總結、比較并評價一段時間的單位財務活動以及經濟活動。為了提高財務管理的水平并豐富衛生事業財務管理經驗，進行財務分析時必須要做到公平客觀。
參考文獻
[1]孟令秀.淺析新會計制度下如何加強醫院財務管理[J].財經界，2012（20）.
[2]溫艷.新時期加強醫院財務管理體系發展研究[J].中國經貿，2013（08）.
[3]張潤波.新形勢下加強醫院財務管理的探討[J].現代商業，2013（03）.
[4]江淵.加強醫院財務管理提高醫院綜合效益[J].財經界，2013（02）.
[5]辛紅.加強醫院財務管理之我見[J].財經界，2013（12）.
個人債務危機的解決方案范文6
創業企業的融資問題
處于創建初期和成長早期，融資問題幾乎成了創業企業經營者的核心財務問題。由于創業企業過窄的融資渠道，因此創業企業經營者往往精心網羅資金，竭力從有限的融資渠道中挖掘財務資源，并且不失時機地開拓新的融資渠道。此時，創業企業在融資決策中要考慮以下幾個基本問題。
1.融資的階段性特征
創業企業完整的財務生命周期主要有不同的業務發展階段組成，即研發期、創立期、成長早期、快速成長期和成熟期。在不同的階段，創業企業基于不同的業務重點有各不相同的資金需求。因為創業企業財務主要是一種商機驅動型財務模式，這可概述成“商機引導并驅動了商業戰略，然后又驅動了財務需求、財務來源和交易結構以及財務戰略”(Timmons 1999)。在商機明確的前提下，創業企業經營者就要從營業需求和資產需求等方面來考察財務需求。而全部直接驅動財務需求的力量包括現金流出率、銷售、營運資本以及營業需求、資產需求等五種。商機驅動背景為精心制定財務戰略，創造性地識別融資資源，設計融資計劃和安排交易結構留出了充足的空間。
在不同階段，由于直接驅動力量的不同，企業的財務需求各不相同，企業所面對的可取得財務資源也呈現出很大的差異。在研發期和創立期，個人儲蓄和家庭、朋友融資是最主要的資金來源，企業家無法得到更多的股權融資，這很難滿足企業的進一步發展的需要。在企業處于成長早期，成功的商業計劃書開始吸引風險資本的介入，加上公司較高的內部積累，使公司的融資渠道有所擴容。尤其是公司進入快速成長期，相對于被驅動的財務需求，原有資金規模仍然顯得太小，同時企業的快速成長吸引了更多的風險資本和私人證券投資的介入。隨著進一步的發展，創業企業往往把公開上市作為一個較為徹底的解決方案，在存在創業板市場的經濟環境中，此階段上市則意味著正好利用資本市場來豐富企業可利用的財務資源，以滿足創業企業的高成長下的資金需求。在創業板上市，這不僅是創業企業進一步發展，成為成熟性企業的重要通道，而且也能滿足參與創業資金如風險投資退出的要求。
2.融資的風險管理
創業企業在成長過程中，大都有“融資饑渴癥”。經營者滿足于籌集到盡可能多的資金，其中易犯的毛病是忽視融資的風險管理。融資不僅是有代價的，而是還蘊涵著不同的風險，這往往易被“融資饑渴癥”以及“公司的高成長”所掩飾。
事實上，到了快速成長期，創業企業就不再是以融資最大化為最重要的財務目標，因為這是非常不明智的。處于成長初期的創業企業無法獲得足夠的股權資本，而銀行的信用也難以取得，因此通過其他可能的債務融資渠道和方式如財務公司、商和租賃公司、應收賬款融資、動產抵押等等融通資金將不可避免，根據不少創業企業的教訓，這些融資中應該注意兩大問題：
首先，要注意融資的成本。企業面對的融資渠道不同，融資成本也不一樣。過高的融資成本對創業企業是一個現實的負擔，而且會抵消創業企業的成長效應。因此，創業企業仍然要尋求一個較低的綜合資金成本的融資組合。在投資收益率和資金成本的權衡中作出選擇。
其次，要注意“焦油陷阱”，即避免過度負債而造成的短期高投資收益率(ROI)假象。創業企業的過度杠桿(負債)融資比成熟企業的過度杠桿融資更危險，因為創業企業對市場因素的變化具有更高的敏感性。從根本上來說，負債融資形成的資本結構不具有容錯性，投資收益率(ROI)短期可能增加，但是一旦由于市場因素變化如商機變化、市場識別失誤等，債務危機將毫不留情地淘汰一個看似發展良好的高負債創業企業。
以有利的并購加速成長
在創業企業的成長過程中，一般會經歷股權變更，如經歷兼并和收購活動。并購對于創業企業的現實意義，可以從兩個方面來看：一方面利用并購可以使創業企業得以迅速地擴張規模；另一方面，并購是迅速增強或獲得核心競爭力的有效途徑，如可以并購相關企業，獲得其核心技術或有效的營銷網絡。可以看出，并購往往成為創業企業獲得高成長性的有效手段之一。要進行成功有利的并購，必須要做好幾項基本工作。
1.認真做好并購的財務分析。這事關并購是否能達到預期的目的。并購的財務分析主要從并購企業的價值評估、并購成本分析、并購風險分析和并購后對企業財務影響等方面來展開。進行縝密的財務分析，以進一步做出合理的有利的并購決策。在創業企業自身力所不逮的情況下，借助于咨詢機構來完成此項任務往往成為首選。
2.選擇適當的并購方式和尋求適當的并購資金的配合。從并購的實現方式來看，并購方式主要有承擔債務式、現金購買式和股票交易式。企業要在并購決策中，選擇適當的并購實現方式。針對不同的對象如并購對象的質地和所擁有的核心資源，針對創業企業自身的并購意圖，如是謀求管理協同效應還是謀求財務協同效應，以及創業企業自身的資本結構，作出并購方式決策。如在一個高負債資本結構的創業企業，就可以考慮股票交易式并購方式。并購方式的決策是與并購的資金來源選擇相關聯的，如采用股票交易式的并購方式就需要較少的資金，但須充分權衡由此帶來的股權結構變化的利弊。而承擔債務并購更多地要考慮對企業并購后的財務風險和資本結構的影響，以及因并購而承擔的負債的償還。現金式并購對于并購資金的要求最為嚴格，企業在并購方案的設計中一定要足夠的現實的資金來源。
建立有效的長期財務激勵機制
