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海外財務管理制度范文1
關鍵詞：海外財務管理；風險；對策
隨著我國“走出去”、“一帶一路”戰略的實施，越來越多的企業在全球投資建廠、開展工程項目建設，企業面對境外投資機遇的同時，也越來越關注海外財務管理。
一、海外財務管理面臨的風險
（一）與被投資國家政治、經濟、文化方面存在差異導致的經營風險。被投資國家政治穩定性是海外投資能否成功的決定性因素，只有穩定的政治環境，才能保證管理的有效性。很多企業在管理過程中未充分考慮該國經濟及文化差異，認為自身原有的管理體系已經相當成熟，在國內運行也較為平穩，因此在海外也采用同樣的管理模式，由于與當地商業模式、思維模式不同，最終導致管理效率低下或無效等經營風險。（二）會計準則、稅收政策差異導致的財務風險。目前我國的會計準則、稅收制度尚未完全與國際接軌，很多被投資國家的會計準則、稅收制度也未完善，造成兩國之間核算、稅收等方面的差異，由于財務人員未準確把握該國的會計準則、稅收政策，因而會導致形成財務風險。（三）跨國管理團隊力量薄弱，監管力度不夠帶來的管理風險。海外投資企業遠離本土，如國內監管力量不夠，或國內管理層級過多，會導致決策效率降低。此外，海外財務管理團隊人員既要懂財務管理專業知識，又要精通語言，企業可能會通過外部招聘或內部培訓達到管理要求，但這將會造成人力資源成本過高的風險。（四）企業海外投資存在資金風險及匯率風險。海外投資在資金籌措、使用、管理等環節存在諸多風險。企業籌措資金時，應充分考慮自有資金、企業融資能力、融資結構、融資規模等方面，如安排不合理，會給企業帶來一定的資金風險，甚至會導致投資失敗。境外投資項目通常需要大量的資金，如企業國內外資金管理分散，資金管理不到位，無法平衡國內外資金需求，會造成資金使用效率不高，影響投資項目或造成國內企業資金緊張，給企業帶來資金壓力，影響項目正常開展。匯率風險是一種外部風險，境外投資企業在海外投資、經營、利潤匯回等各環節涉及不同幣種之間轉換而帶來的匯率風險，企業在結算幣種、結算時間選擇不當，將有可能產生匯兌損失，給企業帶來不利影響。
二、加強海外財務管理的途徑
（一）海外投資應進行前情調研及準備工作。企業在選擇海外投資時，應充分考慮到該國的政治、經濟、文化、貨幣政策等多方面因素，做好詳細調研，調研內容應當包括：（1）投資當地風土人情、宗教信仰、語言等人文信息。（2）該國的經濟環境及貨幣政策。（3）擬投資行業在當地發展狀況、潛在市場、銷售渠道、競爭者等。（4）該國政府部門對擬投資行業的態度。（5）營商便利環境等。經過充分調研后，初步認定投資可行，應組織專人編制海外投資方案、可研報告、風險防控預案等。投資方案及可研報告應包括：（1）前情調研內容介紹。（2）投資行業與產品的市場前景，公司在行業中所處地位及優勢。（3）擬投資項目的規模及項目資金籌措、管理方案。（4）海外投資項目組織架構，管理團隊人員配置。（5）三到五年的預期利潤、項目投資回收期預估、投資回報率等財務數據。（6）項目風險分析及風險防控預案。（二）制定合理的財務管理策略。海外投資最終目的是利益最大化、增強企業核心價值及提高國際競爭力。管理者應充分認識到海外投資項目財務管理的重要性，樹立科學合理的財務管理理念，根據所在國家營商環境，科學合理的制定財務管理對策及企業內部財務管理制度，使海外業務流程專業化，標準化，有效降低企業運營風險，提升企業管控水平。（三）制定稅收籌劃方案，盡可能降低或優化稅負。企業應充分了解被投資國的關稅及清關政策、稅務制度及稅務優惠政策，結合被投資國的會計準則及稅收政策，制定相應的稅收籌劃方案，盡可能的降低或優化投資過程中的稅負。海外企業應充分重視運行中存在的稅務風險，加強稅務風險意識教育，經營過程中應依法納稅，嚴格把控各環節涉稅關鍵點，預防突發性及常規性稅收風險，注重稅務人才國際化培養，降低稅務風險。（四）實行資金集中管理，拓寬融資渠道，提高資金使用效率。（1）通過銀行建立虛擬資金池，集中管理成員單位分散資金，增強對成員單位的控制力，提高資金使用效率，降低財務總成本，實行資金使用預算審批制，平衡國內外資金需求。建立資金池，企業利用網絡平臺，對各成員單位資金數據即時查詢、及時審計，使資金運轉的得到有效監管與控制。（2）充分依靠先進的計算機技術，加強企業資金管控。企業應建立資金內控制度，使用網銀時，利用分級授權、文件記錄、不相容崗位分離等控制手段，保證資金在高效運轉的同時，資金管控仍處于安全模式。（3）拓寬境外融資渠道，境內企業可在境外金融中心成立離岸公司，利用境外融資平臺金融優勢，結合企業合同條款，取得低成本融資，解決公司資金缺口。（4）出口信用保險，也叫出口信貸保險，是為企業在出口、對外投資和對外承包工程等提供風險保障的一項政策性支持措施，企業可充分利用出口信用保險，規避企業境外應收賬款因人為因素造成的商業風險和政治風險而無法收回的風險。同時，也可以利用出口信用保險在銀行的授信額度，簽訂三方協議，在銀行進行融資，使企業可提前收回應收賬款。（5）企業為規避外匯風險可配套使用相應的金融工具，對沖匯率風險。另外有條件的企業可以考慮使用跨境人民幣結算方式，有效降低匯率波動帶來的匯率風險。（五）強化本土化管理理念，提高財務管理水平。海外投資的經營和管理離不開國際化人才，隨著全球一體化的發展和要求，對跨國財務人才要求越來越高，其不僅要熟悉中國法律法規，還要了解所在國的法律法規、語言、人文，且要精通財務、金融、管理等工作。企業培養滿足上述條件的跨國財務人才需要很長時間，且一旦其選擇回國，如企業不能及時補充優秀后備財務管理人員，會造成財務工作斷層。當企業選擇對外招聘符合職位預期的財務人員，又有可能與求職者的薪酬期望值差異較大，而無法招聘到合適的財務人員。面對境外財務管理人員流失率較高、招聘成本較高等情況，企業應強化本土化管理理念，在當地招聘和培訓財務人員，尊重其文化、風俗習慣等前提下，加強跨文化管理，激發工作能動性，共同提高財務管理水平。（六）充分利用財務共享中心的管理模式對境外子（分）公司進行管控。自上世紀90年代后期財務共享服務模式誕生，其就逐漸被集團企業接受和采用，這種模式能有效加強集團對下屬企業的管控和整合能力，同時降低了運營成本，提高了工作質量與效率，使財務人員能從日常的基礎性工作解放出來。企業建立財務共享中心符合國家關于利用信息化促進會計工作集中的相關政策導向，同時企業在利用財務共享中心加強管控的同時，又會促使企業提高自身管理水平，實現業財融合向戰略性財務轉型，促進企業未來良性可持續發展。財務共享中心管理模式比較適用于規模大、多組織、多層級，業務同質化高，流程可標準化、專業化，企業控制權清晰的企業。如母公司具備上述條件，又有較高信息化支持，可充分利用財務共享中心管理模式對境外子（分）公司進行管控。企業實施財務共享管理模式時，主要需考慮組織模式、區域范圍、業務流程、信息化支持及團隊素質等幾方面因素。（1）選擇合適的組織架構。選擇合適的組織架構是財務共享中心能否成功構建的基礎。選擇時應考慮投資國和被投資國會計準則、稅收政策、信息化水平、語言、業務同質、流程是否規范等多方面因素。財務共享中心劃分內部小組時，可按業務功能劃分為總賬報表、費用審核、應收、應付管理等內部小組，也可按國別、地區、語言等設置內部架構，這樣可以將企業財務核算由分散模式變為集中模式，將相同的、重復的流程及業務向共享中心轉移，統一提供專業化、標準化的財務服務和財務核算系統。（2）建立區域財務共享服務中心。企業業務如涉及多個國家或地區，經濟文化差異較大，無法建立一個財務共享中心，則企業可選擇其中一些區域設立區域財務共享中心。（3）規范化、標準化業務流程。規范、標準的業務流程是財務共享中心成功運行的關鍵，主要包括業務控制、數據傳遞、財務報告模式等。企業應固化流程以有效避免因經濟、文化、地域、語言等差異造成管理的低效、差錯、無序性，提高母公司管控能力。（4）優化信息系統，建立統一的信息化平臺。對于復雜的境外管理環境，企業應建立統一的信息化平臺，以有效的將財務、業務整合在一起，通過信息化平臺對企業經營活動全方位管控和數據集成處理，例如預算管理、成本管理及績效考核等。（5）加大人力資源成本投入，提高團隊整體業務素質。財務共享中心能否成功運行，與操作人員，如財務人員、系統技術人員等的專業素質有很大的關聯，企業可通過強化人才梯隊培養、加大關鍵崗位人員培訓力度、利用好被投資國本土人力資源優勢等手段，提高團隊整體業務素質，為財務共享中心運行提供保障。
海外財務管理制度范文2
關鍵詞：國際合作；科研經費；監管
中圖分類號：F27 文獻標識碼：A
原標題：國際合作項目科研經費監管制度探析
收錄日期：2014年3月2日
黨的十強調以全球視野謀劃和推動創新，為新時期我國加快推進科技創新國際化、全面提升科技創新能力指明了方向。當前，科技創新與合作發展國際化趨勢日益明顯，越來越多的重大科技問題和挑戰需要全世界共同應對，越來越多的重大科研項目需要國際社會通力合作，國際合作已成為加速科技創新的重要環節。
目前，國際合作科研項目經費的管理控制受到了各方面的廣泛關注，國家一方面增加對科研項目資金的投入，另一方面也注重對資金使用的管理，如何使科研項目經費發揮充分的作用，取得預期效果。同時，也能增強承研單位的核心競爭力。基于這種認識問題的立場和觀點，本文主要對國際合作科研項目經費管理的制度建設等問題展開探討。
一、建立國際合作科研項目經費預算制度
建立經費預算支出和科研項目成果質量與績效結合的預算目標管理制度。項目申報人在編制經費預算時，必須具體明確項目成果所要達到的質量標準、一定時期后的經濟效益和社會影響等，并且與項目申請經費數量掛鉤。如不能達到預算所確定的目標，政府科技管理部門或項目經費資助者應停止經費資助或采取其他懲罰措施，如限制科技項目申報等。
嚴格預算管理，實行?？顚Ｓ?。經費預算列支的項目和金額應當嚴格執行，但考慮到預算編制依據的變化，可允許單項費用支出金額在一定的幅度內上下浮動，但支出總額不得突破。特殊情況下需要對經費預算作較大調整的，應由項目承擔人提出申請，報項目批準人或經費資助人同意。
自選或研究所下達的課題，經學術委員會討論，研究所領導批準后，課題負責人應將開題報告書或協議書、合同書及批準經費的詳細預算交研究所辦公室辦理立項撥款手續。
國內科研院所核定項目管理費用后，國際合作科研項目在核定的范圍內，嚴格執行經費預算管理。嚴格在核定的經費指標內開支，項目負責人為經費管理第一責任人，經費支出由項目負責人審批后財務部核實，按照項目報銷流程入賬，按季控制分析使用情況，經費預算納入科研項目的年度考核。
海外科研經費的預算管理主要是根據國內科學院下達的成本費用控制指示，執行和分解國內科研院所下達的管理費用計劃、制造費用計劃、基本投資計劃。國內科研院所監督海外科研項目財務計劃執行情況，必要時有權建議提出修正財務計劃。
財務預算編制的必須全面貫徹執行國內科研院所的財務計劃，努力完成各項科研目標。
二、建立國際合作科研項目的配套財務與審計管理制度
為加強對國際合作科研項目經費的財務管理和控制，強化財務核算和管理，促進科研項目規范運作和健康發展，結合國際合作科研項目實際需要建立國際合作科研項目的配套財務與審計管理制度。
（一）建立財務管理制度，重點完成經費的劃撥、管理和資金風險控制。借鑒歐盟框架計劃的實施過程并結合我國自有國情，整個項目實施分批劃撥。其中，經費不直接劃撥給項目申請人，而是通過項目協調人分配給項目申請人。同時，規定在項目協議中使用的銀行賬戶必須用于項目資金，不能挪作他用。在整個項目周期內，申請人只能獲得一次預付款項，其后每一階段預付款都要根據項目執行方前一階段的工作進展、專家的評估并得到批準才可支付。在資金劃撥的控制和管理上，一方面主要集中在對各種項目財務報告的審批和核實上；另一方面是對經費申報后的系列風險控制上。為了盡可能地加強項目資金控制，對申請者提供的財務報告以及財務方法應建立嚴格的審查，包括要求申請者提交財務決算證明、財務方法證明、平均人力成本證明以及經費申報后的系列風險控制方法，一旦發現項目申請人有違規行為，將對其進行財務處罰。（圖1）
為了規范項目資金和銀行賬戶的管理，建立和健全財務內部控制制度，保障貨幣資金安全，加強對貨幣資金和銀行賬戶的財務管理。
以資金管理為中心，正確處理財務關系。做好各項財務收支的計劃、控制、核算、分析和考核工作。依法合理地籌集和使用資金，有效利用資源，努力提高經濟效益。按期編制各類會計報表和財務說明書，做好分析考核工作。監督海外項目資產的購建、保管和使用，定期進行財產清查。
建立財務管理制度，首先應加強海外資金和銀行賬戶的管理，開立銀行賬戶時應該先對擬選擇的開戶銀行進行資信調查，包括銀行的股東、經營業績、在當地的影響，資信調查完成后，項目部應提出開戶申請，向國內研究院報送《銀行賬戶開戶審批表》、《境外銀行信息調查表》（附件）及相關資料，報送審批。國內財務部對擬開戶單位的開戶申請進行審核提出意見，報國內研究院領導審批。審核同意后，開立賬戶。海外銀行賬戶的授權管理人嚴禁只授權一人管理，可以降低資金的管理控制風險。
庫存現金應根據機構所在地的實際情況，確定合理的庫存限額，并報國內科學院財務部核準。嚴禁超限額存放現金，庫存現金超過限額，應及時送存銀行。提取、運送大額現金要兩人以上同行，現金應存放保險柜中保管，并設有專門的、且能保證安全的放置場所。
對于人員經費，應該報送人力資源部審核后發放，因現場需要的勞動競賽獎及各種福利，報國內科學院批準后由項目部在核定的額度內掌握控制使用。
員工國際間出差的機票應向三家不同的票務公司詢價，報銷時發票、行程單、詢價單（注明選擇該航空公司的理由）交財務部審核。
（二）改革科技項目經費審計監督方法，實行績效審計評價制度。建立內部稽核制度，對監督檢查過程中發現的問題應積極采取有效措施，糾正和完善貨幣資金業務的內部稽核制度，明確相關機構或人員的工作職責，定期或不定期地進行檢查。監督檢查相關崗位和人員的設置情況，看是否存在不相容職務混崗的現象；監督檢查授權批準制度的執行情況，看是否存在越權審批行為；監督檢查印章的保管情況，看是否存在全部印章由一人保管現象；監督檢查票據的保管情況，看是否存在票據管理漏洞。對監督檢查過程中發現的問題，應及時采取有效措施，加以糾正和完善。
組織建立健全經濟核算制度，定期檢查財務預算執行情況，利用財務會計資料進行經濟活動分析，研究解決執行中的問題，組織審核財務決算。
財會人員應當對原始憑證進行審核和監督，對不真實，不合法的原始憑證不予受理，對記錄不準確，不完整的原始憑證應退回不給予報銷。財會人員對認為是違反國家財務會計制度及分公司有關規定的財務收支，應制止與糾正，制止與糾正無效的，應向海外項目負責人提出書面意見，請示處理。
三、建立外匯經費管理制度，防范匯率風險
國際合作項目盡可能地約定使用人民幣或主流貨幣結算。對美元或歐元應合理使用金融工具防范匯率波動帶來的損失。外匯匯率風險應做好合同簽訂前匯率趨勢分析；加強合同履約，最大限度降低海外業務應收款項。在項目所在地收到款項，應及時劃回。劃回的外匯應根據匯率的變化和支付計劃判斷是否結匯。
目前，國際合作項目越來越多，由此匯率風險成為面臨的最大風險之一。作為進出口企業，如何選擇合適的方式回避匯率風險已成為國際合作科研項目經費管理亟待解決的一個問題。鑒于此，國際合作項目經費管理應當采取匯率保值增值措施，盡量減少外匯匯率損失。
選擇合適時機結匯。海外財務部應根據各職能部門及項目編制的資金收支計劃，考慮歐元和美元的匯率走勢，確定結匯時機和結匯余額。對于美元收款，盡量做到收款當天或隔日結匯，美元賬戶不保留大額款項；對于歐元收款，選擇較高的價格結匯。從根本上解決匯率風險的途徑是要求業主來承擔匯率損失，和第三方協商采用簽訂合同當日的人民幣對美元固定匯率結算合同價款，人民幣升值的影響由第三方全部補償。這個要求從目前來看并不過分。
四、建立配套的海外研發基地財務管控制度
在內部控制方面，采用統一的財務費用計算方法，從根本上排除由會計方法錯誤和不合規定而導致的問題；承擔單位定期上報科研成果和財務狀況，并提供有獨立第三方審計員出具的審計證書。在外部監督方面，公開審計報告的內容、后續承擔處理結果，甚至適當公開審計監督的工作程序，接受社會和大眾的監督。在差旅費管理方面，遵照我國的《中央國家機關和事業單位差旅費管理辦法》科學合理地制定本項目人員的差旅費制度。差旅費管理的目標不僅是降低費用，還要考慮增強差旅費管理的透明度和合規度，提高費用管理流程效率，科研工作者的積極性、創造性、安全感和滿意度，是科研項目順利進行的保證。一是應制定清晰明了的差旅費管理制度，并隨環境變化（如航空公司、住宿服務、餐飲業政策或物價變動）及時加以更新；二是對差旅費管理制度進行改進，將處理差旅費用的流程標準化，使之可以及時搜集有關數據并全過程監督差旅費用；三是保證清楚地了解企業的差旅費制度，以避免在未被授權的領域內支出費用。
主要參考文獻：
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海外財務管理制度范文3
中央企業境外投資概況
中央企業境外投資的主要方式包括境外投資、資源開發、境外加工貿易等直接投資活動以及對外承包工程、勞務合作等國外經濟合作的間接投資，主要包括在境外進行投資的項目，例如新建、購并、參股、增資、再投資等；境外投資開辦企業，包括獨資、合資、合作等；通過收購、兼并、參股、注資、股權置換等方式，在境外取得既有企業所有權或管理權等。
近年來，中央企業境外投資日益頻繁，呈現出境外投資單位逐年增多，規模不斷擴大，效益迅速增長的特點。截至2004年底，在被國務院授權監管的184家中央企業中，除4家（招商局、中國華潤、香港中旅、澳門南光）總部設在港澳地區的企業集團外，另有95家在境外設立了子企業或辦事機構，共2805個（不包括紅籌股殼企業），比2003年增加601個，增長27.3%。其中，在境外投資設立的子企業有2332個，在境外設立的分公司、辦事處、經理部、項目組等辦事機構有473個。
據境外財務決算資料顯示，2004年末，中央企業境外單位擁有資產8488.3億元，同比增長32.1%，占中央企業的9.3%；若扣除中央企業在境外設立的紅籌股殼公司，以及境外單位返回境內投資的情況，中央純境外資產總額6234.2億元，同比增長35.4%，占中央企業的6.8%。中央境外企業擁有資產總額的前五名分別是中國華潤（1076.8億元）、海洋石油（812.4億元）、中石化（794.3億元）、遠洋運輸（746.9億元）、招商局（649.5億元）。
2004年，中央企業境外單位共實現利潤653.3億元，同比增長89.5%，占中央企業的13.4%，高于其資產所占比例。中央境外企業實現利潤前五名分別是海洋石油（219.5億元）、遠洋運輸（80.9億元）、招商局（61.3億元）、石油天然氣（55.6億元）、中國華潤（46.1億元）。截至2005年上半年，中央境外企業和中央企業所屬二級以上境外子企業達693戶，中央企業境外單位資產總額6299億元，凈資產2870億元，所有者權益2264億元，職工人數21萬人。由此可見，中央企業境外資產無論是在總量規模上還是增長速度上，都決定了加強對其監管和建立風險防范體系的重要性。
中央企業境外投資存在的問題
雖然中央企業境外資產在總體上運行良好，但是也需要清楚地認識到，它們依然還在為一些較為嚴重的問題所困擾，其中有深層次的體制原因，也有內外環境沖擊和影響的因素。
總體而言，中央企業境外資產存在的問題主要有：
1. 境外投資整體贏利能力不強
以2004年為例，中央企業境外機構所實現的利潤主要集中在海洋石油、遠洋運輸、招商局、石油天然氣、中國華潤等少數企業，多數企業經營效益處于微利或虧損狀態。99家在境外有投資的中央企業中虧損18家，占18.2%；利潤不足1000萬元的18家，占18.2%；利潤在1000萬至1億元的有35家，占31.3%。
2. 一些境外企業的產權關系不清晰
早期中央企業在境外設立的外貿企業很多都是以少量的資金或海外留存利益在境外注冊成立的，經過多年的積累，資產規模不斷擴大。因我國外匯管理及稅收政策限制，擁有境外資產的集團公司多數將海外部分單獨核算，總公司賬面上無任何反映，未建立起以產權為紐帶的境外投資關系。甚至有些境外投資是以個人名義注冊登記的，相關公證手續不完備，這極易造成境外投資的資產流失或損失。
3. 境外投資結構不盡合理
從投資結構 ( 主要指地區產業結構和幣種結構 ) 看，中央企業在投資地區的選擇上，過分集中在發達國家和地區，特別是集中在港澳地區，這除政治因素外，與中國總體的境外投資戰略有關。在產業結構上，境外投資偏重初級產品產業，忽視高技術產業的投資；偏重消費品投資，忽視生產性投資；偏重對國內效應弱的產業投資，忽視對國內連鎖正向效應強的產業投資。所有這些，一方面使投資結構不合理，另一方面導致投資與國內生產企業的斷檔、分割，致使境外投資風險加大。另外，在投資幣種的選擇上，美元所占的比重過大，幣種過于單一，在當前國際金融市場風云變幻莫測的情況下，加大了中方投資的外匯風險。
4. 企業境外投資戰略不明確
到境外投資設廠是企業發展到一定程度的必然結果，是直接參與國際市場競爭的一種有效途徑，是更高層次的國際化經營方式。但中國絕大多數企業尚未意識到這點，沒有將境外投資納入企業發展的戰略高度考慮，缺乏境外投資的中長期計劃，多數是企業的隨機行為。宏觀規劃的缺乏直接導致企業對外投資動機不明，很多企業以建立一個辦事機構為目的，而不是當作一個以盈利為目標的企業，投資的隨意性較強。
中央企業境外投資面臨的主要風險
中央企業走出國門后，由過去僅承擔生產經營風險轉變為承擔復雜的國際競爭風險，多數“走出去”的企業對國外投資市場、國際競爭環境及投資所在國法律法規不甚了解，因此其開拓國際市場所面臨的潛在風險就非常突出，主要表現在：
1. 投資風險
企業的投資活動存在投資決策和投資過程兩種不同風險。企業對境外固定資產投資、設立各類公司、兼并收購、重組、分立、轉讓股權、公司休眠、公司關閉等類投資相關活動都必須做出明確的規定，具體包括投資決策管理、投資項目的投產運營及后評估，公司的解散與清算、公司的其他變更情況和報批事宜、違規責任等內容。
2. 管理風險
管理風險（如工人罷工、管理人員流失等）是指目前部分企業對境外投資各項管理鏈條中存在的風險。由于一些企業管理理念和管理模式落后，常常因小失大，如“名義工資”、“多套帳”、“避稅”等做法表面上看似取得了暫時利益，實際上存在較大的法律風險和財務風險。為滿足企業國際化發展趨勢，對境外投資企業的管理方法、管理模式、管理思路和管理觀念應進行必要的調整。
3. 財務風險
由于境外企業未納入集團內部的統一核算監管體系，境外投資資金獨立循環，再加上監管不到位往往造成投資主體面臨境外投資關系不明確，財務核算不統一的風險。由于一些境外企業的財務主管、會計、出納等重要崗位缺乏相互制約機制，再加上一些境外投資的會計資料管理不規范，造成了很大的風險隱患。中海集團在規范境外企業財務工作的經驗值得借鑒。為加強境外資金的管理，防范資金風險，他們采用了全球現金管理系統（GCM）。目前他們的全球現金管理系統功能運作日趨成熟，網絡初具規模，控制了境外90%以上的賬戶，使資金安全、規模優勢和流轉效率得到進一步加強和提高。
4. 非商業性風險
境外直接投資不同于國內投資，其面臨的投資風險遠較國內投資大，尤其是各種“非商業性風險”(亦稱政治風險)。這種風險是影響投資決策的重要因素之一，因為一旦在東道國遭遇政治風險，投資者的利益便可能喪失殆盡。
海外投資中的政治性風險本質上是“與東道國政治、社會、法律有關的、人為的、投資者無法控制的風險”，傳統上劃分為戰爭和內亂風險（政治暴力風險）、征收風險、匯兌限制風險（轉移風險）、違約風險、延遲支付風險5類，進出口貿易中的政治性風險還包括進口國政府禁止進口的風險。
匯率風險屬于非商業性風險重要內容之一，在經濟不發達、政治波動劇烈、對外匯進行管制的國家，境外企業普遍存在較大的匯率風險。一是幣種結匯風險較大。目前部分中央境外企業在開展經營業務時，未考慮簽約幣種，業務完結時只能以當地的貨幣收匯，無法轉換硬通貨外幣，使資金調度和轉移受到限制。如遇當地貨幣貶值，匯兌損失很大。二是賬面匯兌損失較高。因境外單位記賬本位幣不統一，有的以當地硬通貨幣記賬，有的以人民幣記賬，當匯率出現較大變動時，賬面匯兌損失較高。
相關對策建議
建立中央企業境外投資風險防范體系是一項探索性很強的工作，需要根據中央企業的實際情況和總體戰略，在對國內的政策環境、經濟環境以及國外的市場環境、法律環境和政治環境綜合分析的基礎上進行研究，并制定相關管理辦法使境外資產風險防范工作逐步完善。筆者認為，一方面需要加強國資委作為出資人代表和行政監管者所應發揮的監管、服務和協調的功能，另一方面要求境內投資主體不斷完善公司治理機構，建立風險防范機制。
第一， 應當充分發揮國資委監管、服務和協調職能。
國資委應依照《企業國有資產監督管理暫行條例》等有關法規對中央企業的境外投資活動履行出資人職責，應本著尊重企業合法權益的原則，指導中央企業規避境外投資風險，規范管理，提高效率，加強對境外投資活動的監管。同時，國資委可以發揮宏觀指導的服務功能，為中央企業境外投資提供信息服務，并爭取外交資源的支持。為了避免重復投資、內部競爭等不良現象，國資委還需要建立統一的對外協調機制。
國資委對中央企業境外資產監管職能的合法性來源于其國有資產出資人代表的法律地位。具體而言，國資委首先需要嚴格限制對外投資主體的條件，并加強對外投資的注冊、登記、清查、核算等工作。其次，國資委需要完善境外投資信息披露制度，及時掌握對外投資動態。最后，國資委有必要建設境外資產考核評價激勵制度以及責任追究制度，使獎懲有據可查、有章可循。
國資委的服務和協調功能主要源于它所掌握的信息資源和政治資源。國資委可以建立統一的信息平臺，為中央企業海外投資提供充分的信息服務，減少企業自身搜集信息的成本，從而減少決策失敗的可能性。同時，國資委可以積極利用外交資源，為境外投資的順利展開創造良好的國際環境。再者，國資委可以聯合國內相關部門，進一步打破限制中央企業境外投資的瓶頸。最后，為了避免重復競爭和內耗，國資委在必要時需要協調相關投資方的行動，爭取最大的對外主動權。
第二， 要完善中央企業治理結構，建設境外投資風險防范體系。
建立中央企業境外投資風險防范體系是一個系統工程，如建立風險綜合評價預警系統，適時進行風險的跟蹤評估、預警和監視，正確識別風險、衡量風險，采用規避、辦理保險、談判安排等方式協調好企業與東道國之間的利益關系，通過靈活運用金融工具、控制和分散風險，最大限度地實現風險的抑制和轉移等。就目前情況而言，以下幾項尤為突出：
一是建設有效的中央企業內部治理結構。公司治理結構就是通過設計一套具體有效的運行機制，約束企業經營者（人）的行為，使其符合出資人（委托人）利益最大化的目標。國資委作為出資人，是通過委派董事、監事進入公司董事會、監事會而履行職責。所以，首先需要對投資主體決策權進行合理分配，境外投資需要經出資人代表審查同意并接受其監督。另外，完善中央企業內部激勵制度，合理引導管理層決策，使其符合國家戰略需求和國有資產保值增值的需要。
二是提高對境外企業財務管理能力。由于境外企業在追求利益最大化的同時，其財務管理權相對獨立，中央企業作為母公司難以直接而透明地掌握境外公司的財務運行狀況。我國現行的會計體系，更加側重對境外企業的外部監管，而忽視提高企業內部財務管理能力的自覺性。所以有必要規范央企內部財務管理制度、加強資金集中統一管理、強化外派財務人員的獨立性、增強會計信息的可交流性，從而加強中央企業對境外子公司的控制力，降低境外投資財務失控風險。
