前言：中文期刊網精心挑選了資金管理風險控制范文供你參考和學習，希望我們的參考范文能激發你的文章創作靈感，歡迎閱讀。
資金管理風險控制范文1
筆者工作的汽車運輸集團公司在高鐵開通后，營業額急速下滑，夾縫中求生存，在生死存亡的關鍵時刻，我集團領導審時度勢，一方面，另辟蹊徑，開發新的經濟增長點；另一方面，強化企業管理，降本增效，特別是在資金管理方面大膽改革，實行集團公司資金集中管控，利用集團財務集中管控平臺，對集團所屬子公司、分公司資金實施集中管控，充分發揮了集團資金規模優勢，盤活了沉淀資金，提高了資金使用效率，大大提升了集團資金的運營管理水平，帶領企業走出了困境，渡過了難關?，F淺談集團公司資金管理的原則、模式、具體措施和風險控制點。1.1資金管理的原則。資金管理須遵循以下原則：業務操作合規合法性原則；融資成本最優化原則；資金利用率最大化原則；資金收益最大化原則；技術保障安全性原則；資金調配獨立性原則。1.2集團資金集中管理模式。集團公司采用財務公司模式運作，資金管理方式上，采取收支兩條線的管理模式，統貸統存、有償使用閉環管理，集中控制、統一調配。做到集團資金的全封閉全程結算，實時到賬、減少資金在途，提高了資金周轉速度。1.3集團資金集中管控的措施。資金集中管控是采用現代管理方法和手段，借助先進的資金結算的現金管理平臺，規范集團資金運作程序，明確集團資金基本運作方式，并通過模擬商業銀行管理辦法，充分發揮集團資金管控功能和作用。在資金管理上充分調動銀企各方的積極性，集多方力量共同促進集團管理科學化。實施過程中需要各成員單位與集團公司積極配合，具體要求如下：①為實現資金集中統一管理，銀行賬戶管理是資金集中管控的基礎，集團公司各成員單位要在指定的銀行開立銀行賬戶。禁止游離于資金系統之外的銀行賬戶存在。②各個成員單位必須按集團公司要求編制資金預算，為集團公司統籌安排融資和日常經營提供可靠的依據。逐步達到“月預算、周平衡、日控制”的效果。③公司融資方面，集團融資決策與管理工作重點是明確融資決策權限與程序、規劃資本結構及控制融資風險、規劃融資規模、靈活使用融資方式。我公司在發展戰略基礎上，確定融資方案。一是遵循法規，公司融資活動必須遵守國家有關法律、法規和規章；二是統一控制，集團財務部負責集團融資政策的制定與實施，在集團整體資本結構、二級公司及三級公司的資產負債率、集團擔保與抵押規則、集團授信等方面實行統一管理，并對融資進行風險評估，提早預防，嚴格控制，以確保資金安全；三是降本增效，集團公司采用合理的融資方式，利用政府及行業優惠政策，積極爭取低利率融資渠道，借貸適量，公司融資活動以滿足經營需要為宜，統籌規劃，合理安排，以節約資金成本；四是統一授信、統貸統還，各公司每年3月份向集團公司申請授信額度，集團公司根據借款單位近三年的財務決算報表，參考凈資產收益率，銀行負債資產比率、資產負債率、應收賬款周轉率、流動比率，利潤增長率等相關指標，以確定借款單位授信額度。在遵循這五項原則的前提下，公司經營計劃著未來走向，控制風險發生。④資金支付管理方面，各公司對貨幣資金須嚴格管理，建立健全的授權審批制度，完善付款流程，明確經辦人辦理貨幣資金業務的職責范圍和工作要求，杜絕發生由一人辦理代幣資金全過業務的現象，嚴禁將辦理資金業務的相關印章的票據集中一人保管。涉及大額的資金支付，應當按照規定的權限和程序實行集體決策或聯簽。
2現階段企業集團資金管理的風險控制點
企業集團財務風險控制包括控制資產負債率、控制對集團外的擔保等。2.1控制資產負債率。企業集團融資戰略應與企業戰略相配并支持企業投資增長，企業融資規模、資本結構的安排必須充分考慮企業的負債規模，避免過度使用財務杠桿而導致企業集團整體償債能力下降。資產負債率指標體現企業集團資本結構政策。主要包括兩個層面：①控制企業集團整體資產負債率，②控制母公司、子公司層面的資產負債率。2.2控制對外擔保。企業出于多種原因可能會對其他單位提供擔保，尤其是為集團外的往來客戶提供信用擔保。企業集團為集團外其他單位提供的債務擔保，假如被擔保單位不能償還到期債務，則企業集團必須履行債務償還的連帶責任，因此，集團公司的擔保有可能形成“或有負債”，存在一定的財務風險。集團公司應對擔保事項嚴格控制、降低擔保風險。具體措施：①以集團總部為權力主體建立擔保審批制度，②依據財務狀況和信用確定擔保對象，③反擔保制度的建立。2.3集團公司為實行資金集中管控成立財務公司，其資金管理的風險意識和有效應對無疑是整個集團財務安全的命脈。因此，在本集團總部以及各成員單位進行資產負債率管理及擔?？刂频幕A之上，集團公司對財務公司進行的風險管控顯得至關重要。財務公司必須建立全面而系統的風險管理應急體系，建立健全完善的組織機構體系，同時還要強化財務公司的內部管控規章制度。一方面，完善集團內部組織機構體系。主要包括：第一，建立健全現代企業的風險管理制度，保障財務公司的董事會、監事會的在日常運作中保持正常運轉，還要強化董事會、監事會在財務公司風險管控中的核心作用；第二，設立獨立、專門的風險管理和監督部門，在集團面臨風險環境時，第一時間采取有效措施，系統應對，全面落實風險管理。另一方面，健全集團內部控制制度并狠抓落實。包括：第一，樹立全面風險管理理念，提升個人應對風險意識；第二，明確財務公司決策層和高管層的職責分工，設立專項人員獨立專項職能；第三，建立健全整個財務公司的內部規章制度和業務流程，如部門規章、崗位職責、崗位操作規范、業務操作流程；第四，強化全面風險管理制度的落實等。
資金管理風險控制范文2
一、企業集團資金管理面臨的風險
（一）“存貸”雙高問題。企業集團經過資金集中管理，使內部資本市場發揮作用，可以形成“競爭力效應”與“活錢效應”。但是由于前期戰略發展計劃與規章制度的束縛，內部資本市場的“活錢效應”難以實現。另外，某些企業集團屬于壟斷性質，業績收益平穩，資金較為充足，可是受到行業投資制度的限制，存量資金占比過高。
（二）存在法律法規方面的風險。政府相關部門盡管支持企業集團對資金加強集中管控，但是除了對財務公司做出了一些規定外，對其他方式的資金集中管理形式未予明確規定，資金管理組織作為企業集團的內部管理部門，在實踐操作時缺乏法律依據。
（三）多元化公司?Y金處于集團監管之外。企業集團依照戰略規劃要求，利用資金的有利條件，積極發展多元化公司。有些多元化公司沒有劃入資金管理組織，而有些納入組織的成員公司，資金也并不在資金管理組織的管理范圍中。
（四）管理風險集中，基層風險意識弱化。由于權力的集中，企業集團的管理風險也相對集中，實施資金集中管理以后，對集團的內部控制機制、職工素養、道德品質等方面的要求越來越高。資金存量越來越多，管理風險越來越大，對企業集團的運營者與資金管理組織的領導層均是重大挑戰，若管理不善、不按規定操作，極易導致企業集團的重大損失。另外由于基層的風險理念在淡化，在企業集團實施資金集中管控后，下屬公司將精力放在怎樣申請下撥應用資金、怎樣和資金管理組織周旋上，缺乏積極主動監督管理資金的理念，導致了基層資金管理風險的提升。
二、企業集團資金管理風險控制的優化措施
（一）建立健全內部控制機制。
1.加強內部控制機制的再建設。大部分企業集團比較注重制度建設，構建了一套資金管理制度，“用制度管理事務，用制度管理金錢”的體系已基本形成，但在現實工作中依舊存在很多問題，因此，企業集團應通過加強制度規范，把風險理念融入到制度機制中，構建風險防控機制。
2.整合制度與流程，提升實用性。企業集團應構建制度平臺，讓之前互相獨立、條塊式管理的各種活動構成密集網絡，讓內部控制變為資金管理風險管控體系性的控制活動。這就要求對各種資金管理活動的過程加以歸納，制定相應的控制手段，進而構建包含流程表述、職業任務說明、風險點預警和控制手段在內的制度文件。
3.建設優良的制度執行文化。企業集團應加強資金管理人員的制度落實理念，指引資金管理人員意識到自己的責任和義務就是落實制度，不具有隨意篡改的權力。加強有關職位人員業務素養的培訓，聯系實際，講述制度出臺時的思路、每一條規定針對的風險點，讓相關人員提升對風險的認識與判定能力，高度重視管理資金時出現的可疑之處，及時排除風險。
（二）優化管理模式和業務流程。
1.構建財務公司和資金管理組織并存的管理方式。
（1）組織機構設立。企業集團經營者應聯系企業集團的現實情況與業務的內在關聯性，設立財務公司作為獨立的法人組織，和當前省級公司內部設立的資金管理組織共同存在。財務公司可設立國際業務部門、財務部門、貸款部門、營業部門、信息發展部門、管理監察部門、綜合辦公室等部門。
（2）并存模式的業務流程。資金管理組織之前的賬戶管理、資金撥放、內部結算流程等工作保持不變，并利用其結算職能，完成資金的聚合。資金管理組織應把資金存到財務公司，成為財務公司主要的資金獲取途徑。因為主業公司資金數額巨大，預算控制能力較強，相對而言，資金較充足，資金管理組織能夠把大多數資金當作中長期存款存到財務公司，把少部分資金當作活期儲蓄存到財務公司。詳細的業務流程如圖1所示。
2.構建集中統一對外支付體系。在財務公司與資金管理組織共存的框架下，構建集中統一的對外支付體系，可以降低資金的沉淀與占用，優化資源配置，提升資金運用效率。通過構建資金集中統一支付體系，明晰資金的用途，隨時掌控資金動向，防止出現資金套用與預算調整的問題。
3.構建多元化資金集中監測分層管理體系。
（1）分層管理組織架構圖。在企業集團投資的公司設置二級資金管理組織，分別對管理范圍中的成員公司實行“收支兩條線管理”，管轄范圍中的每家成員公司均在二級資金管理組織開通結算戶，二級資金管理組織統一對資金進行管理。二級資金管理組織在員工編制與體系上隸屬于二級集團的職能機構，二級集團利用二級資金管理組織對下屬公司加以管理，二級資金管理組織反映了本級集團的戰略規劃目標與前進趨勢，代表本級集團處理涉及下屬公司的內部結算、集資管控、預算控制、財務資金等事項。如圖2所示。
（2）業務流程。企業集團的資金管理組織不實施資金歸集行為，但可以依照需求加以調節。資金管理組織對二級資金管理組織和成員公司負有監督管理責任，所有二級資金管理組織的下屬公司向其匯報現金預算，申請所需資金。資金管理方面級級控制，實現了資金全集團的管理控制。
（三）建立資金監管數據信息統一平臺。
1.與資金有關內部信息體系間的共享。企業集團應積極利用資金監管體系的職能，依照“統一平臺、統一信息庫、統一標準、統一網絡”的信息化整體要求，構建全面預算、會計核算、資金結算相統一的財務資金管理信息體系平臺，實現“上下貫通、左右協同”，實現財務有關信息的分享、比較、統一，實現所有內部財務信息體系間的共享，推動財務與資金相結合，并起到協同作用。全面預算管理是財務管理的基礎，會計核算是財務管理的依托，資金統一管理是財務管理的重心，資金監督管理體系和此三個體系實現連結，可以讓資金的在線監督管理成為現實。依照資金預算，對集團內部資金加以統一管理，對資金的去向與動態進行監測，構成資金運用計劃；資金流向的各類票據集中到核算體系，形成相對應的憑證與信息，形成各種賬表；資金運用數據作為預算管理的落實效果對預算體系加以反饋，構成預算體系中側重于預算落實情況的統計剖析的數據來源；核算體系的數據作為預算落實結果對預算加以反饋；資金監督管理是資金對外支出的監管體系，是資金統一管理的拓展。4個體系的關系如圖3所示。
2.銀企直聯。企業集團應該與每家合作銀行進行積極交流，不斷加深二者的合作關系，利用合作銀行的高水平技術措施，為資金管理風險管控服務。構建網絡化的資金統一管理信息體系，憑借銀行網絡平臺，利用“銀企直聯”，讓集團、下屬公司與銀行三者間實現信息共享，達成資金統一管理目標，減少資金風險。讓集團與每家公司均可以隨時了解資金狀態，且使這些狀態成為統一的能夠剖析的數據，為決策提供可靠依據，提升集團對每家下屬公司的資金管理水平。如圖4所示。
（四）加強銀行賬戶監管。
1.加強銀行賬戶統一管理。企業集團應該加強銀行賬戶的審核、備案和年度檢查工作。不斷加大清理力度，對系統中的所有賬戶加以整理，提升賬戶的集中程度，著實降低銀行賬戶的總體數量。加強對每家公司賬戶的年度檢查工作，實行痕跡化管理，做好歸檔工作，以備審核。嚴格管理賬戶新開設與延期運用審核資金等問題，必須在約定的時間內使用銀行賬戶，確實需要賬戶延期的公司，應至少提前一個月提交正規的賬戶延期申請，對于新開設的銀行賬戶應進行審核批準，需辦理開立、備案、銷戶等手續；對于由于銀行系統升級等因素造成的銀行賬戶、開戶行名稱變動等，應第一時間到有關部門變更備案。
資金管理風險控制范文3
1、資金集中管理的前期準備
對資金的歸集范圍進行確定，作為集團公司需要對納入集團的合并報表的成員單位的結算資金為資金歸集的范圍；選擇最佳的合作銀行，集團在選擇銀行上通常應當選擇農行、建行、工行、交行其中的一個銀行作為合作銀行。在銀行的選擇上主要對以下因素進行考慮，銀行的信譽度、安全性及銀行的實例，銀行可以提供同企業直接關聯的產品，集團的分支機構點附近應當具有網點；擁有過硬的硬件支持、軟件支持，在硬件方面：應當確保網絡的安全及高效暢通，集團總部和集團成員公司中的部門都應當具有網絡條件。軟件方面：集團信息中心、集團財務部門、銀行對接部門之間要相互進行配合，集團財務部門使用的軟件需要達到應用標準，并且需要對銀行的運行進行輔助，在整個過程中需要確保資金的安全性，確保企業的正常運行不會受到干擾。
2、尋找合適的資金集中模式
企業集團如果擁有自己的財務公司，便可以依據實際情況，將資金的集中管理模式分為以下四種。
2.1、模擬銀行
公司在銀行、財務公司同時開戶，公司依據自己的主觀意愿將公司的閑置資金存入銀行之中，等到公司需要使用資金時，則可以通過委托財務公司或銀行提出現金。財務公司不會主動干預公司在資金上的分配，也不會對公司的資金進行歸集，這造成了財務公司無法對企業的資金進行集中控制。這種管理模式的最大優點就公司對自身的資金進行自由使用，財務公司不會對資金的流出和流入進行干預。這樣財務公司的作用就同商業銀行相似，財務公司的職能得不到體現，也就失去了成立財務公司的最初目的。
2.2、收支兩條線
收支兩條線是財務公司常用的一種管理模式。財務公司實現制定相應的支出賬戶和收入賬戶，公司在經營過程中獲取的所有收入應當流入到收入賬戶中，在原則上，該賬戶僅能上存到財務公司賬戶。當公司需要支出資金時，應當將有財務公司將資金撥入到支出賬戶上，再由支出賬戶進行支付。財務公司應當使用最先進的軟件，從而確保資金結算的“方便、快捷、安全、準確”，從而提高資金在周轉過程中的效率，確保資金運營的高效有效。財務公司通過資金撥付、和定期歸集實現集團資金的運用管理，從而實現對資金的靈活運用，提升公司現金實力的目的。財務公司收集商業銀行的數據而選擇結算便利、實例雄厚的銀行進行合作，通過商業銀行可靠、安全、高效的網絡結算系統，建立安全的資金集團網絡系統。收支兩條線模式的最有優點就是實現了對資金的統一管理，同時也給公司留下了一定的資金支配權，使用兩條線的管理模式提高了集團的核心競爭力，擴大了公司的經濟效益。
2.3、一二級賬戶聯動
財務公司可以選擇一家商業銀行并開設一級賬戶，各公司需要在該一級賬務下開設二級賬務。集團使用一級賬戶，各公司使用二級賬戶。當銀行進行資金結算時，應當將所有的二級賬戶中的余留資金轉到一級模擬賬戶中，但二級賬戶中仍然會顯示可用余額的數值，因此各公司的日常結算不會出現變化。這種模式，大大的節省了公司的財力、物力及人力，并且實現了對公司資金進行集中管理的目的。
2.4、高度集中
財務公司在銀行開設專門的賬戶，并且強制要求所有公司都要在該銀行開設賬戶，各公司的資金都應當存入到財務公司之中，各公司的現金流入都需要通過財務公司完成。這樣公司內部的往來則需要通過財務公司完成，各個公司對集團外的結算也需要通過財務公司在銀行開設的專有賬戶完成。這樣財務公司在集團中不僅起到了結算中心的作用，同時也起到了銀行的作用，這種管理模式的最大優點就是可以高度集中資金，提升集團對各個公司資金的管理水平，實現對外的統一支付。但想要實現高度的統一，則需要財務公司進行較大的財力、物力、及資金上的投入，成本加高，同時也需要銀行方面的配合及政策上的支持。
3、集團的資金集中管理模式
3.1、集團資金集中管理需求
1.財務公司平臺與合作銀行現金管理平臺二級賬戶聯動模式的組合，構建集團公司統一的資金結算通道和資金管理平臺，形成“一個通道”和“一個平臺”。2.確保存在的二級結算中心能夠在運轉過程中正常運用，并發揮其自身應當發揮的作用。3.利用平臺和通道對集團的預算進行控制，實現財務管理的目的。4.對合作銀行網點進行直接利用，實現投入少、實施快的目標，對各公司成員與開戶銀行的合作關系進行維護。
3.2、合作銀行中的現金管理平臺
對各個銀行的現金管理平臺的敘述以中國工商銀行為例，工商銀行的“集團公司現金管理策略”主要針對的目標為大型企業集團，總部需要對各個子公司制定統一的資金管理制度，其主要目的在于適應多種管理模式，從而使公司總部能夠對各個公司的資金進行主動地撥付和歸集，提高公司在資金上的使用效率，同時工商銀行同實際相結合為客戶提供其它方面的全范圍服務。
3.3、運用一、二級賬戶聯動
各個公司的主要資金管理方式有銷售回款、統收統支等，集團在資金集中管理上主要采用的方式為一、二級賬戶聯動管理模式：這樣財務公司可以將同企業相關的賬戶設定為一級賬戶，各個公司在一級賬戶下開設二級賬戶，二級賬戶與一級賬戶之間在收支結算上將會具有聯動反映，可以盡量不改變公司在結算方式上的改變。在賬戶體系中一、二級賬戶都是實際存在的賬戶，并且一級、二級賬戶都可以進行收入業務的辦理，但進行資金歸集時，如果賬戶體系中的二級賬戶出現了收入，作為合作銀行將會在網上對賬戶的設置進行自動識別，銀行將會將款項自動歸入到一級賬戶中，在資金對外支付時，需要逐級聯動一級賬戶的額度。
4、集團財務公司風險理論
目前我國財務公司面臨的風險很多，財務公司在業務活動中需要對在控制目標中無法實現的風險進行識別。然后針對存在的風險設定合理的控制活動，就目前我國財務公司的情況來看，可能需要面臨的風險有：1.信用風險，信用風險主要指的是通過信用工具而進行信用活動過程中信用本金及收益可能遭受損失的可能性，目前信用風險是財務公司中的一種主要風險。2.流動性風險，流動性風險主要指在資金周轉時出現了問題，導致到期的債務無法及時歸還的可能性。流動性風產生的主要原因就是財務公司自身資產同負債結構上的不配，特別是“短借長貸”的結構使支付風險極易發生。3.管理風險，管理風險主要指經營不利、管理上出現問題而使企業的蒙受虧損的可能性。4.市場風險，市場風險主要指的是因為利率發生了波動，而對財務公司產生了不利影響，最終導致公司收入減低，成本升高的可能性。5.操作風險，操作風險的產生主要由于公司內部控制及公司治理上的失效。主要有以下幾種形式呈現：系統操作風險、運作風險、財務報告風險、文件風險、管理風險、文件風險。
5、風險管理中存在的問題
5.1、無法對各種風險進行防范
目前我國集團財務公司在運行過程中的風險控制主要體現在合法性、業務操作風險、財務收支核算的科學性和準確性及信用風險等。對于市場風險和流動性風險涉及的較少。從實際情況來看在我國的財務公司中“短存長貸”現象較為嚴重，資產流動性差。除此之外，貸款利率也是財務公司和銀行的主要收益，而隨著通貨膨脹步伐的加快，貸款的利率也將會隨之增長，居民的存款時常會出現負利率的情況，因此利率市場化已經近在咫尺。一旦利率市場化后利差將會近一步縮小，那么財務公司盈利的日子就不多了。由此不難看出，財務公司目前對市場風險和流動性風險還缺少有效的控制方式，因此應當針對市場風險和流動風險建立風險控制體系。
5.2、風險管理技術落后
風險管理發展緩慢對財務公司的發展有著一定的制約作用。目前應當將風險管理工作的重點放在風險時候管理上，也就是需要對“清收、轉化、核銷”進行相應的“控制、防范”，對資產風險的事前及事中的控制較少。目前我國的財務公司對風險管理上運用指標管理、比例管理工具都處于學習階段，尚且不夠成熟。
5.3、認識程度不夠
雖然風險控制已經成為了財務公司關注的焦點問題，但由于我國財務公司的高管人員對風險控制的意識不足，以及沒有正確的認識金融行業中風險存在的高危性，從而導致了我國財務公司普遍沒有對風險進行正確的認識。
6、完善企業集團財務公司的風險控制對策
6.1、改善風險管理模式
對風險管理方式上的改變，一是對內部的稽核風險滾利進行強調，將被動的防范轉變為主動的管理模式，財務公司需要對風險進行識別，對風險進行準確的計量和跟蹤，并在此基礎上對風險進行緩釋和有效控制，從而最大顯得的降低風險造成的損失。二是應當對風險的注重觀念進行改變，不能只注重信用風險管理，應擔豎立流動性風險、市場風險、信用風險等各種風險共同管理的理念。三是需要依據客戶及公司業務的構成情況，加強對風險集中客戶及高風險業務的管理，在全面風險管理的同時要加強對重點風險的管理，提高風險管理的成效。
6.2、使用先進的風險管理技術和工具
當今的風險管理更加注重模型化和計量化，這在一定程度上增加了風險管理的客觀性、準確性及科學性，目前財務已經擁有了適合各種各樣風險類型的工具。財務公司在對各種技術和工具使用的同時還需要不斷的改進和完善一下工作：一是以業務指導進行風險管理，依據業務上的差別及業務在流程上的差別對主要風險制定合理的管理策略，選擇符合財務公司的風險管理技術和工具；二是加強對專業人才的培養，加強人才引進。三是加強對數據的分析及對數據的運用能力，為技術和工具的使用提供有力的數據支持。
6.3、建立先進的控制理念
財務公司需要建立風險意識，要依據實際情況對公司員工的政治素質和業務素質進行培養，提高公司員工的業務水平，確保財務公司在經營上能夠高效、安全的運行下去。對員工的思想進行統一，使員工時刻的牢記風險方法理念及控制風險的主要性。
資金管理風險控制范文4
【關鍵詞】 企業 資金風險 管理 控制
1. 企業資金管理中的突出問題
第一，財務信息失真。相當多的企業財務信息不透明、不完整、不及時。企業的高層決策者難以獲得準確的財務信息，搞不清楚基層的資金情況，使得匯總起來的信息普遍失真，會計核算不準，報表不真實，有時合并的會計報表還掩蓋了下屬單位的實際經營情況。
第二，監控不力。大中型企業中，對多資金運作環節普遍存在著監控不力的問題，盡管企業內部設置了一些監督崗位，也制定了多種監督制度，但是因為種種原因難以及時有效地發揮信用。相當多的企業在重大投資等問題上還沒有形成有效的決策約束機制，領導法治意識淡薄，往往是個人說了算，資金的流向與控制脫節。
第三，資金使用效率低。企業資金集中管理和內部資金分散的現實矛盾已成為現階段企業財務資金管理中突出的問題。子公司多頭開戶的現象比較普遍，資金管理嚴重失控。投資決策隨意性大，有些企業不顧自身的財務和發展目標，盲目投資，投資失誤較多，損失嚴重，使本來就十分緊張的資金狀況雪上加霜。資金沉淀嚴重，庫存占用比例過高，欠款居高不下，流動資金占用有增無減，周轉緩慢，企業信譽和贏利能力下降。
2. 企業財務風險分析
第一，投資風險分析。在企業中，不顧自身的能力和發展目標，熱衷于鋪新攤子，盲目投資，造成嚴重損失的例子比比皆是。企業在進行任何一項投資之前，都應對投資項目進行可行性分析，只有在綜合考慮各項因素的基礎上，當投資項目所產生的凈現金流量為正時才是可行的。風險是在企業的生產經營活動中產生和發展的，不能達到預期的不確定性，是一個動態現象，具有很強的傳導性。一個企業的風險會傳導到另一個企業，一個部門的風險可能會使其他部門遭受損失，產生風險傳導的連鎖效應。因此，本文所講的組織風險傳導是指風險在組織內部的多個相關利益單位之間進行傳遞和影響。盲目追求外延式擴張即所謂多元化經營，未經深入調查研究便亂上投資項目，最終破產也是不足為怪的。
第二，資本運營分析。在資金營運方面，企業集團流動資產中，若存貨所占比重相對較大，由于存貨流動性差，占用了企業大量資金，企業必須為保管這些存貨支付大量的保管費用，導致企業費用上升，利潤下降。企業還要承擔市價下跌所產生的存貨跌價損失及保管不善造成的損失，由此產生財務風險。在應收賬款管理中，企業過于注重銷售業績，而忽視應收賬款控制狀況的問題。有時為了增加銷量，擴大市場占有率，大量采用賒銷方式銷售產品，導致企業應收賬款大量增加。企業在賒銷過程中，由于對客戶的信用等級了解不夠，盲目賒銷，會造成應收賬款失控，相當比例的應收賬款將長期無法收回，直至成為壞賬。資產長期被債務人無償占用，嚴重影響企業資產的流動性及安全性。
第三，收益分配分析。股利分配政策不僅影響與企業相關的各方面的利益，而且與公司的籌資問題和資本結構問題密切相關，涉及企業的長遠發展。股利政策的制定，主要涉及如何確定股利支付比率、以何種形式發放股利、股利政策的穩定性等。股利政策可被看做是表明公司發展狀況的重要信息，除重大的投資機會、未來收入的重大變動等特殊情況外，公司通常傾向于較穩定的股利分配政策。
3. 加強企業資金管理和風險控制
第一，完善內部資金調度控制制度。完善內部資金調度控制制度，應從授權審批制度、不相容職務分離制度、內部審計等方面入手。在資金使用方面，企業應結合自身情況建立資金分級審批標準和權限，按審定的現金流量預算和資本性支出預算安排支出，對外擔保權、對外投資權應進行嚴格地限制，而且應配備一套科學的風險預警系統。
第二，加強資金籌集管理。財務人員要樹立起企業資金成本與財務風險理念，建立健全以控制財務風險、控制資金成本、選擇合理的資本結構等為主要內容的資金控制制度和決策制度。資金籌措包括科學預測資金需求量和合理選擇籌資方式。企業應結合自身實際合理選擇諸如趨勢預測、銷售百分比、定性預測等資金量預測方法。選擇多種籌資方式，如發行股票、吸收直接投資、發行債券、貸款、商業信用等，分散籌資風險，做好事前控制。
第三，實施資金集中管理。資金管理的目標應是保證資金的安全性、流動性、效率性、收益性。實施適度的資金集中管理可以在一定程度上起到上述作用。如建立結算中心制度或成立資金調度中心，統籌管理企業的各項資金，使各部門、各下級單位的資金往來全部納入財務部門的控制之下，實現資金的集中管理，從而達到嚴格控制多頭開戶和資金賬外循環的問題，保證資金管理的集中統一。也可以通過建立財務中心或內部銀行，實現內部資金的集中管理，統一調度和有效監控，由財務中心或內部銀行負責與銀行的往來業務，下屬單位僅保留日常必備的費用賬戶。第四，推行資金預算管理。資金管理中采用全面預算管理，預算編制采取逐級編報、逐級審批，滾動管理的辦法。預算一經確定，即成為企業內部組織生產經營活動的法定依據，不得隨意更改。資金預算管理是全面預算管理的一部分，企業要以現金流量管理為核心，加強全面預算管理，進一步細化資金安排，增強現金保障能力。統籌規劃生產經營與投融資活動的資金供給，科學預測預算年度現金收支、結余與不足，合理確定現金收支規模，安全高效地做好資金籌劃工作，加強現金流入流出全過程預算控制，做好資金預算執行情況的分析、監督與考核。
第五，加快應收款項及存貨周轉。企業要積極開展存貨和應收款項的清理，嚴格控制存貨和應收款項規模與增長速度，加快存貨及應收款項的周轉，減少流動資金占用。努力推進精益生產，加快生產環節的物料流轉速度，減少過程積壓。做好銷售預測，堅持以銷定產，根據生產計劃，確定合理庫存水平，創新營銷模式，努力提高預收款比例，減少預付款金額。建立健全客戶信用管理體系，加強貨款回收管理，落實催收責任，從合同簽訂、資金結算、款項催收等環節嚴格把關，加快現金回流，提高應收賬款周轉速度。
第六，建立預警監測機制。企業要建立和完善資金風險預警監測機制，從資金供給、資金投放、周轉效率、債務風險水平等方面建立和完善預警監測指標體系，確定重點監測對象和監測領域，認真分析資產負債率、帶息負債比率、經營活動現金流等重要指標變動情況，重點關注到期債務，對可能出現的資金風險，提前做好應急預案，提高風險應對能力。
參考文獻：
資金管理風險控制范文5
1、投資風險分析。在企業中，不顧自身的能力和發展目標，熱衷于鋪新攤子，盲目投資，造成嚴重損失的例子比比皆是。企業在進行任何一項投資之前，都應對投資項目進行可行性分析，只有在綜合考慮各項因素的基礎上，當投資項目所產生的凈現金流量為正時才是可行的。風險是在企業的生產經營活動中產生和發展的，不能達到預期的不確定性，是一個動態現象，具有很強的傳導性。一個企業的風險會傳導到另一個企業，一個部門的風險可能會使其他部門遭受損失，產生風險傳導的連鎖效應。
2、資本運營分析。在資金營運方面，企業集團流動資產中，若存貨所占比重相對較大，由于存貨流動性差，占用了企業大量資金，企業必須為保管這些存貨支付大量的保管費用，導致企業費用上升，利潤下降。企業還要承擔市價下跌所產生的存貨跌價損失及保管不善造成的損失，由此產生財務風險。在應收賬款管理中，企業過于注重銷售業績，而忽視應收賬款控制狀況的問題。有時為了增加銷量，擴大市場占有率，大量采用賒銷方式銷售產品，導致企業應收賬款大量增加。企業在賒銷過程中，由于對客戶的信用等級了解不夠，盲目賒銷，會造成應收賬款失控，相當比例的應收賬款將長期無法收回，直至成為壞賬。資產長期被債務人無償占用，嚴重影響企業資產的流動性及安全性。
3、收益分配分析。股利分配政策不僅影響與企業相關的各方面的利益，而且與公司的籌資問題和資本結構問題密切相關，涉及企業的長遠發展。股利政策的制定，主要涉及如何確定股利支付比率、以何種形式發放股利、股利政策的穩定性等。股利政策可被看做是表明公司發展狀況的重要信息，除重大的投資機會、未來收入的重大變動等特殊情況外，公司通常傾向于較穩定的股利分配政策。
二、企業集團資金管理存在問題分析
1、資金的使用不規范，控制力度不夠。企業資金管理環節的管理不規范，造成了擅自挪用資金，甚至于侵吞國有資產等問題，以及坐支現金現象依然存在，雖然建立了一些監督、控制機制，但監督者不能掌握企業資金的全部流向等信息，再加上執行力度不大，控制力度不夠，造成了監督與控制環節的不嚴謹、不嚴格，無法發揮事中的有效控制和監督作用。
2、資金的使用隨意性大，使用效率較低。企業在執行年初預算過程中，受領導者的隨意性支出的影響，不能嚴格執行預算，有些企業領導熱衷于搞大的投資，搞政治工程，對項目調研不夠，盲目投資，容易形成投資失誤，極易造成嚴重損失。有些企業的原材料庫存量因未能核算出最合理的庫存量，導致資金占用較多，再加上催還欠款不利，積壓欠款越來越多，以至于資金周轉緩慢，流動資金緊張，造成了企業的盈利能力和償債能力的下降，甚至于影響到企業的信用等級。
3、現金流量分析不夠。目前，財務人員只是掌握能夠計算出企業各期的現金流量值這種基本功，對現金流量的結構分析、趨勢分析、比率分析等著手分析的不多、不夠，從而無法掌握資金的流入流出情況，無法分析出經營、投資、融資活動的各自主導地位，無法計算出資金的投入與產出比，無法判斷企業的償債能力，從而無法給領導提供決策的依據。
三、企業集團資金管理的風險控制措施
1、完善內部資金調度控制制度。完善內部資金調度控制制度，應從授權審批制度、不相容職務分離制度、內部審計等方面人手。在資金使用方面，企業應結合自身情況建立資金分級審批標準和權限，按審定的現金流量預算和資本性支出預算安排支出，對外擔保權、對外投資權應進行嚴格地限制，而且應配備一套科學的風險預警系統。
2、加強資金籌集管理。財務人員要樹立起企業資金成本與財務風險理念，建立健全以控制財務風險、控制資金成本、選擇合理的資本結構等為主要內容的資金控制制度和決策制度。資金籌措包括科學預測資金需求量和合理選擇籌資方式。企業應結合自身實際合理選擇諸如趨勢預測、銷售百分比、定性預測等資金量預測方法。選擇多種籌資方式，如發行股票、吸收直接投資、發行債券、貸款、商業信用等，分散籌資風險，做好事前控制。
3、實施資金集中管理。資金管理的目標應是保證資金的安全性、流動性、效率性、收益性。實施適度的資金集中管理可以在一定程度上起到上述作用。如建立結算中心制度或成立資金調度中心，統籌管理企業的各項資金，使各部門、各下級單位的資金往來全部納入財務部門的控制之下，實現資金的集中管理，從而達到嚴格控制多頭開戶和資金賬外循環的問題，保證資金管理的集中統一。也可以通過建立財務中心或內部銀行，實現內部資金的集中管理，統一調度和有效監控，由財務中心或內部銀行負責與銀行的往來業務，下屬單位僅保留日常必備的費用賬戶。
4、推行資金預算管理。資金管理中采用全面預算管理，預算編制采取逐級編報、逐級審批，滾動管理的辦法。預算一經確定，即成為企業內部組織生產經營活動的法定依據，不得隨意更改。資金預算管理是全面預算管理的一部分，企業要以現金流量管理為核心，加強全面預算管理，進一步細化資金安排，增強現金保障能力。統籌規劃生產經營與投融資活動的資金供給，科學預測預算年度現金收支、結余與不足，合理確定現金收支規模，安全高效地做好資金籌劃工作，加強現金流入流出全過程預算控制，做好資金預算執行情況的分析、監督與考核。
參考文獻：
資金管理風險控制范文6
保險公司資金運用的問題是我國保險理論界近幾年來一直都在研究的重要課題，但是從現有的文獻和論著的研究成果來看，對保險資金運用的分析主要集中于保險公司資金運用現狀和存在的問題以及擴大我國投資渠道等方面，而對于保險公司資金運用從風險管理的視角進行分析研究的還比較少。當前，我國保險公司資金運用面臨著多方面的壓力，譬如保費收入遞增的壓力、產品創新的壓力、行業競爭的壓力以及適當財務結構的壓力等，這些壓力都迫使保險公司越來越重視資金的運用，期望通過保險資產業務取得良好的投資收益，來緩解這些壓力。但是，我們還應該看到在保險資金的運用中，面臨著各種各樣的風險，這些風險不僅包括有一般性資金運用的風險，還包括有基于保險資金自身特殊屬性而產生的區別于其他資金運用的風險。面對這些風險，保險資金的運用如何實現預期的目標，如何分散風險、選擇投資工具、如何進行投資組合、投資策略如何制定，采取什么樣的內部和外部風險控制方法就顯得更為重要了。增強保險公司的風險管理能力，完善保險公司資金運用風險管理體系，提高資金收益率并有效地防范風險，是目前中國保險業面臨的緊迫任務。
二、保險資金的資產配置
保險資金在直接進入資本市場后可以在更多的投資品種間進行資金配置，但在具體配置資產時，保險公司既要充分考慮保險資金的負債性質和期限結構因素、各類投資品種是否符合保險資金流動性、安全性和盈利性管理的要求，還要考慮監管層對最低償付能力的要求。因此在分析保險資金的資產配置時應特別注意如下方面的問題。
第一，壽險和非壽險資金期限的差異將導致不同的投資選擇。財險公司的資金來源主要由未決賠款準備金和未到期責任準備金構成，期限大都在1-2年；而壽險公司的資金來源主要由人身險責任準備金構成，期限可以長達20-30年。由于各類保險準備金均為保險公司的負債，因此在將這類資金進行投資時風險控制相當重要，而資金期限結構上的差別將導致財險公司更注重投資品種的流動性，壽險公司更注重投資品種的安全性和盈利性，由此產生不同的投資選擇。
第二，國內保險市場快速增長產生的新增保費足以解決保險公司流動性需求。從保險公司現金流量角度看，基于對我國保險市場正處于一個快速增長時期的判斷，每年不斷增長的保費收入將能夠滿足當年保險賠付和給付的資金需求以及營運費用的支出需要，而以各類準備金形式存在的保險資金需要尋找安全的增值空間，以應對保險金未來集中給付的高峰。
第三，保險資金對風險的承受能力和對收益的要求從理論上分析，與社?；鸷蚎FII基金相比，保險資金對風險的承受能力和對盈利的要求處于它們兩者之間，在進行資產配置的過程中會綜合考慮銀行存款、企業債券、基金、流通股股票、可轉債等不同投資品種間的平衡。隨著投連險、分紅險和萬能保險等新型壽險產品銷售份額的不斷增長，保險資金直接進入股票市場的規模將在很大程度上取決于廣大投保人和保險人對股票市場運行周期的判斷，保險資金的風險承受能力也將相應提高。
第四，保險資金的盈利模式將呈現多元化趨勢。在投資品種的選擇上，保險資金可介入的品種除了常規的流通A股、可轉債之外，還將介入非流通股的投資，隨著國內資本市場的不斷發展和投資品種的不斷豐富，可供保險資金選擇的余地仍將不斷擴大。目前有關保險資產管理公司管理規定的相繼出臺，有關保險資產管理公司業務范圍的規定將成為這部法規的核心要點。
三、保險公司對資金運用風險的管理控制
目前，我國保險資金運用主要有三種模式：一是成立獨立的資產管理公司；二是委托專業機構運作；三是在保險公司內設資金運用部門。不論是采用哪種模式，保險公司都是資金運用的決策者和風險承擔者，也是進行風險防范的第一道防線。為保證資金的運作安全，應有效的安排組織結構、內控制度、管理系統與和風險預警體系。
1、建立健全分工明確的組織架構
保險公司資金運用涉及的機構和部門包括董事會、總經理室、風險管理、內部審計、風險監督等諸多機構和部門。這些機構和部門職責分工不一樣，其協調運作是做出科學投資決策的機制保障。如董事會的職責有負責制定資金運用的總體政策，設定投資策略和投資目標，選擇投資模式，決定重大的投資交易，審查投資的組合，審定投資效益評估辦法等，總經理室的職責是根據董事會決定的總體政策，負責研究制定具體的經營規定和操作程序，包括多種投資組合的數量和質量比例、制定風險管理人員守則和職責、風險管理評估辦法等，內部審計的職責是直接向董事會負責，獨立對所有的投資活動進行審計，及時發現并糾正公司內部控制和運營制度存在的問題，風險管理部門的職責是分析市場情況和風險要素變化，對存在的風險進行評估和控制，研究化解風險的措施，風險監督部門的職責是通過現場和非現場檢查，及時、全面、詳細地了解資金運用單位和部門對董事會的投資策略、目標達成與實施過程，投資人員的從業資格和整體素質以及勝任工作情況等。
2、制定嚴密的內控制度
資金運用的決策、管理、監督和操作程序復雜，環節多，涉及面廣，人員多，風險大。所以有必要沿著控制風險這條主線，制定嚴密的內部控制制度。一方面，這些制度必須涵蓋所有的投資領域、投資品種、投資工具及運作的每個環節和崗位；另一方面，使每個人能清楚自己的職責權限和工作流程，做到令行禁止，確保所有的投資活動都得到有效的監督、符合既定的程序，保證公司董事會制定的投資策略和目標順利實現。
3、建立資金運用信息管理系統
信息管理是一種重要的風險管理工具。公司要有發達的信息網絡，對外要與國內外各個資本、債券、貨幣市場連接，讓有關人員隨時了解市場變化情況；對內要與董事、總經理室成員、風險管理、審計、監督、財務、業務部門聯接，在系統中及時錄入各種業務發生情況。這些信息要足以為決策者提供第一手決策依據，為管理者提供及時詳實的分析數據，為監督者提供全面的全科目資料，為投資操作者提供信息平臺，同時真實記錄交易情況，使準確信息在公司各個機構和部門之間充分交流。
4、建立公司評估考核和風險預警體系
在資金運用的全過程中，有幾組指標評估辦法是保險公司必須關注和建立的，比如風險評估和監控，資金流動性考核評估、資產負債匹配評估、風險要素評估、資金運用效益評估等。此外，還要健全投資風險預警體系，包括總體及各個投資領域、品種和工具的風險預警，使投資活動都納入風險管控制度框架內，使公司經營審慎和穩健。
四、加強保險資金運行的監管建議
1、為保險資金運用營造好的法制環境
一是修改《保險法》，進一步拓寬資金運用渠道，并留有一定空間。二是對業已批準辦理的業務，抓緊補充制定各項規章，如《保險資產管理公司管理規定》等。三是對保險投資高管人員、具體操作人員規定資格條件；對銀行、證券、基金、信托等交易對象限定基本信用等級標準；確定資產委托人、受托人和托管人的職責和標準。四是在拓展投資模式，開放投資領域，增加投資品種和工具之前，要有較長時間的醞釀期，根據我國國情，借鑒外國經驗，反復討論、論證，必要時還可聽證，聽取多方面意見，制定監管法規規章。
2、對保險資金運用范圍的劃定
拓寬保險資金運用渠道，并不意味著不限制范圍，全方位地放開。應該根據國際國內經濟金融運行環境，結合保險業經營風險的特殊性，按照保險資金運用的安全性、流動性、盈利性要求，借鑒國外的成功經驗，逐步放開保險資金運用領域和范圍?？煽紤]放寬以下限制：一是放寬現有投資品種的比例控制，可考慮進一步放寬購買企業債券的限制和提高投資股市的比例。二是可在國家重點基礎建設和實業投資方面有所突破，特別是對水、電、交通、通訊、能源等的投資。三是在適當的時候允許辦理貸款業務。四是放開與金融機構相互持股的限制，進行股權投資。五是適度允許投資金融衍生產品，使保險公司通過套期保值有效規避風險等。放開保險投資渠道要循序漸進，要綜合考慮各種因素，成熟一點放開一點，避免以往那種一放就亂，一抓就死的狀況出現。注意防范保險風險，堅決杜絕因投資不當對保險公司償付能力造成嚴重影響，切實維護被保險人利益。除此之外，對流動性差、風險較高的非上市股票和非質押貸款應予禁止，同時還應禁止對衍生金融產品的投機性投資。
3、按投資比例監管
近年來，隨著社會和公眾對保險的需求加大，我國保險業迅猛發展，保險險種和產品急劇增多。這些產品因其性質、特點、責任周期、成本效益不一樣，具體體現在承擔責任的時間有先有后，規模有大有小，效益有好有差。相應地，用各種產品所形成的保費收入進行投資，其投資渠道、方式、期限等也應有所區別。我國保險業還處于發展的初級階段，市場機制不健全，營運欠規范，資本市場不成熟，資金運用渠道不暢。借鑒國外的監管經驗與運營慣例，應選擇謹慎經營和監管，在保險資金的運用上進行具體的嚴格的比例限制。一方面，應對一些投資類別規定最高比例限制，如對企業債券現行規定不高于20%的投資；投資次級債不超過總資產的8%；直接投資流通股的資金不超過總資產（不含萬能和投連產品）的5%等。將來保險資金投資渠道進一步放開后，對項目投資、質押借款、投資金融衍生產品、境外投資等同樣也要進行比例監管。另一方面，對單項的投資也要有嚴格的比例限制。如投資一家銀行發行的次級債比例不超過總資產的1%；投資一期次級債的比例不得超過該期發行量的20%；投資單一股流通股票按成本價格計算不超過保險資金可投資股票的資產的10%；購買同一公司的債券，投資單個項目的比例，以及對個人貸款等要控制在一定比例范圍內；資金存放在單家銀行的比例也要受比例限制，等等。總之通過投資比例限制，可以調整高風險和低風險投資結構，選擇盈利性大、流動性強和安全性高的不同投資方式進行組合，使投資組合更趨優化。當然，投資比例限制不是一成不變的，可根據市場變化及需求對公司的運營情況進行調整。
【論文關鍵詞】保險資金運用風險管理與控制
【論文摘要】隨著中國保險業的迅速發展和保險業總資產的快速增長，保險資金的運用成為保險公司穩定發展的關鍵性因素。文章研究了保險資金在直接進入資本市場后資產配置時應特別注意的問題、為保證資金的運作安全，應有效安排組織結構、內控制度、管理系統與和風險預警體系以及加強保險資金運行的監管建議。
【參考文獻】
[1]史錦華、賈香萍：保險資金入市的效應分析及其風險管理[J].保險世界，2006（1）.
[2]劉新立：我國保險資金運用渠道的拓寬及風險管理[J].財經研究，2004（9）.
