前言：中文期刊網精心挑選了近期金融監管政策范文供你參考和學習，希望我們的參考范文能激發你的文章創作靈感，歡迎閱讀。
近期金融監管政策范文1
關鍵詞:金融危機;金融法律制度;政策建議
中圖分類號:F830.99 文獻標志碼:A 文章編號:1673-291X(2010)26-0180-02
2007年2月美國次貸危機爆發,美國整個金融市場和金融體系發生動蕩,歐美各國經濟陷入衰退,雖然各國采取了相應的救市措施,但走出衰退尚待時日。本次危機是美國一戰以來經歷的破壞性最強、影響范圍最廣的一次經濟危機。由于美國及其美元在國際金融市場的地位和作用,次貸危機嚴重影響了國際貨幣體系的發展,進而對其他國家的金融市場形成沖擊。
長期以來,美國的市場經濟法制被認為是最發達、最健全的,它支撐著不斷復雜化和高度發展的金融創新和衍生產品交易,制造了美國發展和富強的神話,成為許多國家學習和效仿的典范。但此次次貸危機的爆發卻證明,即使像美國這樣發達與完善的法律制度,在控制、防范和解決危機中發揮的作用仍然是極為有限的,甚至是失靈的。如何總結以及借鑒美國次級貸款危機的教訓和經驗,是次級貸款危機帶給法律界最值得深思和反省的問題。
一、美國次貸危機的法律原因分析
美國金融危機的直接原因是美國金融法制與政策的重大缺陷以及背后的秩序失范。
(一)法律規范缺乏是國際金融危機產生的深層次原因之一
以美國為首的一些發達國家在全球極力推行“小政府、大社會”的新自由主義經濟模式,由此形成的法制對金融經濟宏觀調控與微觀規范層面多方面的錯誤共同作用,是最終引發此次國際金融危機深層次原因之一。
2000年以來實行的寬松貨幣政策促使美國房地產泡沫形成,房地產按揭貸款證券化有效地解決了如何提高房地產資金流動性的難題,堪稱金融史上的一項創舉。2000年,美聯儲為遏制經濟衰退,宣布將聯邦基金利率下調50個基點,利率從6.5%下調為6%,并連續13次降息。2003年6月,利率降至1%,并持續了1年多。受美聯儲低利率政策的影響,次貸相關衍生產品乘放松銀根之機急速膨脹。2006年,住房抵押貸款市場已成為美國最大的債務市場,達8.82 萬億美元;次貸余額躍居第2位,占12%。同時,政府采取了向低收入者放寬借貸條件、開放房貸二級市場、準許發行房貸證券、支持抵押貸款衍生工具等措施。此后,金融產品快速創新發展,致使名目繁多的金融衍生品和大量投機資本涌向房地產金融,次貸衍生品在經濟金融自由化體制下惡性膨脹,并最終為迅速波及全球的金融災難創造了條件,為危機迅速從虛擬經濟波及全球實體經濟鋪平了道路。
(二)金融信貸管制的松弛助長“次貸” 產品違規通行
“次貸”對象是信用等級低、履行貸款合同前期還本付息缺乏可靠保證的客戶。貸款人把賭注壓在住宅價格上升上,認為一旦客戶毀約便收回抵押房產,自身不會受損,同時借助次級債券還可以把風險轉嫁給其他投資者。違規的“金融創新”攪亂了金融秩序,成為了制造國際金融危機的禍根。這種違法操作的瘋狂行為充分暴露了資本主義資本“蛇吞象”的貪婪本性,并進一步助長了“次貸”違規通行無阻,刺激了居民過度消費和金融機構違法運營,造成了資產價格泡沫,導致危機產生。隨著美國經濟的反彈和通脹壓力增大,從2004 年開始,美聯儲啟動了加息周期,加息后貸款利息負擔大大加重,特別是次級貸款的借款人主要是抗風險能力弱的低收入人群,無力還款使房貸違約率迅速上升,缺乏法律規范的信貸鏈刺破了美國房地產市場的泡沫。而國際金融危機的爆發正好驗證了缺乏法律規范的自由利益鏈條必然崩潰的基本規律。
(三)金融機構監管體系存在法律漏洞是釀成危機的重要因素
美國金融監管體系存在漏洞,導致監管體系不健全、不規范。從1929年金融大崩潰以來的金融監管體系演變可以看出,美國金融監管大致經歷了自由放任加強管制推進金融創新放松監管等多個發展階段,總的趨勢是金融監管的力度不斷放松,金融監管法律應對現實的規范力度越來越弱,以至于次貸危機爆發前金融監管體制已經失敗,監管體制建立在不健全的條例之上,監管已是名存實亡。
(四)金融調控政策失效導致金融交易失危
美國的金融調控政策不能與快速發展的金融市場交易制度同步,導致完全市場化的金融交易沒有有效的金融政策指導,自由任意地發展,超出了美國經濟承載和控制能力。而同時美國的金融政策鼓勵建立市場主導型金融體系,股票、債券等直接融資工具的交易比重遠大于信貸市場交易比重。這種直接融資活動的發達,對金融當局宏觀調控能力提出了更高要求。
二、我國金融法律制度的現狀
1.中國人民銀行的獨立監管需要加強。部門干預、地方保護、人民銀行省地分支機構與地方各方面的利益關系等因素嚴重妨礙了央行金融監管的獨立性、公正性和嚴肅性。從世界的經驗來看,中央銀行依法獨立行使監管職權是現代金融監管制度的基本要求。目前,中國人民銀行也改革實行按經濟區域設置分行的管理體制,已初見成效,但要完全消除舊的落后體制的影響,必須堅持、完善新的監管體制,加強中國人民銀行的獨立監管。
2.非銀行金融機構的風險管理問題迫切需要解決。近期,我國先后發生的被收購、合并、關閉等一系列重大事件充分反映了一些非銀行金融機構存在的嚴重問題:偏離以發揮中長期金融功能和財產管理功能為主的信托本業;采取種種手段與銀行爭存款,爭資金;將高成本的資金大量投向房地產、證券等行業,市場風險極大。而我國城鄉信用合作社同樣存在發展過快、超范圍經營、嚴重利用不正當手段與國家銀行競爭、資產質量偏低以及風險度較高的情況。這些問題如不得到及時解決,將給我國金融業帶來十分嚴重的負面影響。
3.資本市場仍須規范。多年來,我國資本市場一直存在大量不規范行為。股市和期貨市場暴漲暴落,過度投機和金融犯罪行為時有發生,這與金融市場主體的不規范行為、相關的法律法規及配套的法規規章不健全等密切相關。
4.金融監管立法落后,執法缺乏力度。金融監管的成敗取決于是否具有堅實的法律基礎。雖然我國近年來相繼制定修改了《中國人民銀行法》、《商業銀行法》、《證券法》、《票據法》、《保險法》等一些法律法規,但這些立法中仍存在著原則性規定過多、難以實際操作、對違法行為的形式估計不足、處罰方式簡單化及內容滯后于經濟發展的需要等缺陷,使得金融監管缺乏全面、系統、穩定、持續、合理的調整,導致監管中“以權代法”的隨意性增多,很難保證監管制度的有效性。
三、美國次貸危機對中國金融法律建設的啟示
綜上所述,美國次貸危機的爆發及其蔓延的原因可以從經濟、金融、政治、社會等不同的角度挖掘,但美國現行法律制度和金融政策的缺欠與漏洞應該是最直接的原因。美國的金融是在成熟的市場經濟中發展起來的,其金融政策和監管制度均體現為市場導向性的特點。中國的金融發展遵循的是不同的路徑,是一個逐步擺脫計劃經濟與建立市場經濟的過程。我國應該提倡尊重市場經濟發展規律,政府發揮適當的管理與調控職能,借鑒發達國家管理和建設金融市場的豐富經驗,以逐步建立起符合我國國情的金融法律體系。
1.改革我國金融監管模式,完善金融監管法規。在我國金融市場混業經營的進行階段,應當同步進行監管體系的資源整合和架構改造。明確責任主體,控制全面市場風險,落實市場穩定性監管。依法監管是監管執行的基礎,無論經濟手段或行政手段的實施都應有法可依,給金融企業以穩定的環境。目前,我國已經制定出臺的法律以及相關金融司法解釋等構成了現代金融監管法律規則體系,但在一些方面仍存在法律空白,如對金融控股公司等綜合經營監管尚未納入法律軌道,保險制度、金融機構退出和救助等方面存在法律空白。 因此,今后要注重加強相關金融法規的修訂與立改工作。
2.現代金融法制必須建立在金融安全基礎上,在發展金融創新的基礎上增強風險意識。金融業的發展要求金融制度必須兼顧金融效率與金融安全,而不能顧此失彼。只有秉承效率優先、安全為本的新型監管理念,我國的金融監管才能在保持金融秩序安全的基礎上,提高金融業在國際市場上的整體競爭力,實現金融監管的現代化。凱恩斯認為金融創新是在與法律監管的博弈中得到發展的即“管制辯證法”,這正是我國正在進行的各種金融創新中尤其需要高度注意,以免重蹈美國次貸危機的覆轍。我國現階段尚不具備全面大力發展金融衍生工作相應的經濟、 法律環境等條件,監管當局應盡快設計出一套有效的激勵機制特別是法律規則,以約束金融創新在信貸市場中可能伴隨的“道德風險”行為。
3.金融創新與發展是金融業生存的必然選擇,其中強化金融責任制度是前提。法律的滯后不但造成美國金融業的混亂,而且直接導致民眾對法律的失去信任及社會動蕩,將會動搖政治穩定和社會基礎。所以,不斷加強金融責任制度的制定、改進和完善,是整個金融法制的基礎。
4.金融立法應時刻注意法律的偏差。法律制度之所以能引起大問題,其中一個重要的因素就在于外部環境的變化,即在金融創新和宏觀經濟的環境下,各種法律關系是處于市場、政府和金融機構以及投資者之間的一系列活動,很容易在特定的經濟狀況下因為某方的利益需求而使得法律上的權利義務發生偏差。美國次貸危機爆發的一個重要背景就是美國前幾年的房地產市場的繁榮以及低水平的貸款利率, 導致當事人盲目樂觀,即使出現法律的偏差也視而不見。金融立法應當適時把握尺度,遵守公平正義的要求。同時,中國作為發展中國家積極參與國際金融市場競爭和交易規則的制訂是非常重要的,在危機之際,金融法建設是增強金融軟實力、提升金融質量的必然選擇。
參考文獻:
[1] 唐雙寧.我國應建立平準基金穩定股市[N].證券時報,2008,(9).
[2] .關于我國金融法制建設的幾個問題[J].法學,1999,(4).
近期金融監管政策范文2
關鍵詞:全球金融危機;金融安全;風險因素;對策
中圖分類號:F830.99
文獻標識碼:A
文章編號:16723198(2009)20015602
隨著華爾街的次貸危機演變成席卷全球的金融海嘯,不論是發達或發展中國家的經濟增長前景均急轉直下,企業盈利預測大幅下調,全球股指顯著下挫。在這百年一遇的全球金融危機影響下,我國的金融安全問題顯得尤為重要,已成為近期理論界關注的熱點問題。本文通過分析金融危機對世界各國經濟的影響以及各國的救市策略來探討我國的金融安全所面臨的風險因素及相應的對策。
1金融危機對各國經濟的影響
此次金融危機導致大型金融機構的倒閉也屢見不鮮,世界各國經濟正面臨著二戰以來最為嚴峻的考驗。美國房地產貸款融資機構房利美、房地美被美國政府接管;雷曼兄弟申請破產,美林集團被美國銀行并購;美國最大的保險集團美國國際集團被政府接管……截止2009年4月美國破產銀行增至28家,美國股市也不斷創下新低。據歐盟統計局數據顯示,歐元區工業生產連續數月在走下坡,和去年相比滑坡18.4%,降幅為1986年以來最大,歐洲經濟學家埃里克•尼爾森表示,歐洲正經歷最嚴重的經濟萎縮。歐元區16國的經濟預計今年將萎縮4.2%。無疑,歐元區正面臨二戰后歐洲大陸最為嚴重的衰退。在全球金融危機的影響下,亞太地區金融體系受到一定威脅股市大幅下跌,其實體經濟也面臨下滑趨勢。日本2008年第四季度實際GDP初值季率下降3.3%,年化季率下降12.7%,為1974年第一季度萎縮13.1%以來的最大降幅,同時也是日本經濟連續第3個季度萎縮;韓國2009年3月就業人數減少19.5萬人,創十年來新低;澳大利亞2008年四季度經濟出現近八年來首次萎縮態勢,且差于增長0.1%的預期值;受全球經濟衰退影響,中國也未能獨善其身,中國2009年一季度國內生產總值(GDP)同比增幅為6.1%,創17年來新低,對外貿易進出口總額4287億美元,同比下降了24.9%。
2各國的救市措施
首先,政府出資將受困金融機構國有化,比如英國最大的八家銀行機構獲得至少五百億英鎊注資后,被部分國有化;美國政府接管兩房和AIG集團,以挽救美國經濟。其次,各國加大對市場的注資力度以刺激經濟。2009年1月美國眾議院公布了總額8520億美元的經濟刺激計劃;日本中央銀行在連續三個交易日,分五次向短期金融市場緊急注資近8萬億日元……再次,全球央行史無前例集體大降息,美聯儲、歐洲央行、中國央行、英國央行等世界主要經濟體央行紛紛聲明,降低基準利率,解決流動性問題。此外,各國加大了金融監管的力度。美國較為寬松的監管制度一定程度上導致了這次金融風波,受此次金融危機的啟示,各國加大了對金融體系的監管力度。
3全球金融危機下我國金融安全所面臨的風險因素
第一,金融全球化的發展以及金融自由化浪潮的快速推進導致我國金融安全的可控性減弱,國際金融風險向我國傳染的幾率加大。第二,國際資本流動性大為加強和國際游資的流動都使得我國金融安全受到極大威脅。金融全球化使國際資本流動性加強,但金融資產風險的高傳染性使金融危機更具突發性,我國不能忽視國際資本所帶來的風險。第三,金融創新的迅速發展是對中國金融安全體系極大的挑戰。金融創新被認為是次貸危機爆發的重要原因之一。第四,國際收支失衡是威脅我國金融安全的重要原因。2009年3月末,國家外匯儲備余額為19537億美元,同比增長16.14%,3月份外匯儲備增加417億美元,同比多增67億美元。購買美國國債是我國使用巨額外匯儲備的最主要方式之一。第五,全球金融危機背景下加大了人民幣升值的預期,這勢必對我國金融安全造成一定的影響。第六,我國金融市場發育不充分,金融企業整體競爭力較弱,金融制度的建設和監管效能存在著不少危及金融安全的隱患。
4危機背景下維護我國金融安全的對策
(1)謹慎有序地推進我國金融業的開放,堅持金融。在金融市場開放過程中,我們既應始終堅持改革開放,又要把握我國金融市場對外開放的速度,認清我國金融業參與國際競爭的真正實力和金融監管適應金融業國際化的真實差距,避免金融市場過度、過快開放對金融業帶來系統性風險,并堅持金融開放的程度與我國金融市場發育程度、金融監管能力及風險承受能力相適應。在開放過程中,應始終堅持國家的金融不容侵犯,維護我國金融的整體性,反對一極化的金融霸權。
(2)密切監控國際資本流動態勢,適當改變人民幣升值預期,防范游資源源不斷地流入我國資本市場。面對巨額國際游資涌入我國金融市場,要堅決保持人民幣匯率的穩定,有必要時央行應該主動對外匯市場進行干預,加大投機資金的成本,徹底消除投機資本對人民幣升值的預期。另外還可以通過開放市場和投資領域,用政策和市場相結合的手段進行合理疏導,使短期熱錢長期化,這樣有助于將熱錢納入監管者的視野,減少其對內地房地產領域和金融市場的沖擊。
(3)辨證認識金融創新的作用,規范金融衍生產品發展。金融衍生工具在次貸危機中的作用發人深省,這也告誡了監管者在審視金融創新時將金融穩定放在首位,并采用有效措施規范金融衍生產品的發展。首先,提高金融創新的信息透明度是保障金融安全的基本條件,只有信息充分、透明,投資者才能更多的了解金融創新產品的風險,并對風險進行定價,做出科學的投資決策。其次,完善金融創新的監管體系是保障金融安全的核心要求,在金融創新迅速發展的同時,應當努力提高監管當局的監管能力,使金融創新的發展和監管能力的提升保持動態的協調。
(4)適當控制儲備規模的過度增長,同時防范人民幣升值對我國金融安全產生的負面影響。我國外匯儲備已經達到相當規模,外匯儲備的各項指標均高于國際警戒線,當前應當適度控制外匯儲備規模,使其保持在穩定的水平上之外,更重要的是要管理好外匯儲備,利用好外匯儲備。為防范風險,我國應盡快改變將外匯儲備大都壓在美元和美國債券上的狀況,增加其他國際貨幣在我國外匯儲備中的比重。
(5)加強金融制度建設,建立金融風險預警系統和應急機制。在中國逐步開放金融市場的過程中,必須完善有利于金融市場發展的法制環境,全面建立既符合國情又適應國際監管趨勢、覆蓋面寬、操作性強的銀行業審慎監管法規體系,讓監管者在監管的過程中有法可依有據可尋,以提高金融監管效能。同時深化金融機構體制改革,督促政府職能部門和監管部門支持金融機構提高資產質量、轉換經營機制,以提升我國金融機構的競爭力和抗風險能力,并在我國銀行體系中加快《新巴塞爾協議》的實施進度。
近期金融監管政策范文3
造一個理想的經濟、社會環境，這其中尤為重要的是西部能否在盡量短的時間內實現金融和經濟的良性循環，從而為西部大開發打下堅實的金融基礎.
[關鍵詞]西部大開發；金融；金融對策
一、西部大開發和金融支持的關系
根據美國經濟學家雷蒙德·w·戈德史密斯的“金融結構與金融發展”理論金融上層結構為資金轉移到最佳使用者手中提供了便利，它使資金流向社會收益最高的地方．從這種意義上說，金融上層結構加速了經濟增長，改善了經濟運行．金融對經濟發展的積極作用可以大致歸結為以下三個方面．
1．金融發展有助于實現資本的積聚與集中，可以幫助實現現代化的大規模生產經營，實現規模經濟的效益．這個作用是金融的一個基本功能．金融業越發達．迅速積聚資本的功能就越強．在金融高度發達的國家，金融不僅可以幫助迅速集中國內資源，還可以迅速調動國外資源，推進本地區的經濟發展．提高經濟運行的整體效率。
2．金融發展有助于提高資源的使用效率，從而提高社會經濟效率．發達的金融體系為投資人提供了眾多的可選擇的投資工具和理想的投資工具流通市場．在充分競爭和較充分競爭的金融市場上，各種金融工具的價格相對趨近于其合理水平，投資人理智的投資行為有助于資源從不善經營管理的企業流向有經營管理能力的企業，實現社會資源的合理配合．提高資源的使用效率．
3、金融發展有助于提高用金融資產進行儲蓄的比例，因而有助于提高社會的投資水平．以實物資產進行儲蓄，在投資用途上不易轉換。因此，投資對儲蓄的依賴，事實上在很大程度上是對金融資產儲蓄的依賴．金融業的發展可以提高金融資產的流動性．使品種和收益率更加多樣化，從而提高人們持有金融資產的興趣，增加金融資產形式的儲蓄份額．盡管社會的總儲蓄水平并未提高，也會在較大程度上帶動投資的增長．當然，如果金融發展可以幫助提高社會的儲蓄水平，無疑會更加有助于增加投資．
這一分析雖然針對的是一國金融與經濟的關系．但很大程度上也適用于一國國內某一地區的經濟情況．如果這一分析成立，那么西部地區開發最為主要的金融對策，也許不是增加多少長期貸款，增加多少上市公司，而是中央和西部各省要聯手為西．部地區創造一個有利于西部地區長期可持續發展的金融環境．
二、西部地區金融業發展的現狀
西部地區由于經濟基礎薄弱，產業結構不合理，金融機構形式單一，使得本地區金融機構的競爭意識進取意識、風險意識十分淡漠．金融業的整體水平較低．
1、人均GDI(國內投資額)差距較大．1998年全國人均投資額最高的是上海、北京、天津，相當于全國平均數的7．3倍5．o倍和3．1倍：而貴州人均投資額僅相當于全國平均水平的33％，廣西為44．3％，甘肅為58．2％，四川為64．1％；內蒙古為63．o％．西部地區人均投資額與發達地區相比的巨大差距從總體上說明了西部地區金融環境的不合理．
2．金融相關比率低．作為衡量金融深化和金融改革程度的金融相關比率(各項存款／GDPx100%，是由多種因素綜合形成的．一般來說，金融相關比率越大，經濟中儲蓄向投資的轉化程度越高，投資效益越大，金融活動的規模和能力越強，西部地區金融相關比率較低．如1995年全國的金融相關比率為66．57％，廣東為81．2％，而內蒙古只有57．68％。這說明西部地區貨幣化程度低，金融作為經濟的規模．小、范圍窄，金融業處于落后壓抑的狀態中。
3．金融機構的經營狀況差．受制于西部地區的經濟環境，西部地區金融機構的經營狀況與東部地區相比，無論是資產的狀況還是負債的結構，無論業務水平還是產品的開發，都與東部地區有較大的差距．
4．微觀主體形式單一，競爭能力薄弱．隨著改革開放步伐的加快，發達產地區已形成了以國有商業銀行為主體，股份制、民營制、中外合資、國外獨資等多種所有制形式為輔的多元化金融格局．眾所周知，這些后起的金融機構，由于經營機制靈活，產業結構合理，市場化程度高，使得這些金融機構具有極強的進取意識和風險意識，從而在整體上有力地支持了發達地區的經濟發展．與此相反，西部地區這種多元化的金融格局尚未形成，國有金融機構是這類地區居于絕對主導地位的金融中介機構，國有金融機構市場進展緩慢已是不爭的事實．這一因素嚴重地限制了西部地區的金融發展和經濟發展。
5、金融機構規模小、市場份額少．西部地區的證券機構，多數僅有幾千萬注冊資金，根本無力與實力強大的國內知名券商相抗衡．反映在上市公司的數目上，這一地區上市公司占全國的比重非常低，嚴重限制了西部地區在全國的籌資能力．
6、吸引外資能力低，資金外流嚴重．目前，外資已成為我國經濟發展的重要推動力量．但外資在地區分布上卻極不均衡，1995年統計，東部地區外資占總額的86．5％，中部地區占9．29％，西部地區占4．12％，相差十分懸殊．不僅如此，在西部資金已經不足的情況下，每年卻有大量的資金通過各種渠道流向東部．
三支持西部大開發的近期金融對策
西部大開發．最為直接的表現就是西部地區經濟社會可持續發展水平的全面提高．無論具體方案如何設計，資金的大量投入至少在近期內是非常必要和迫切的．
1、加大西部地區基礎設施建設的金融支持力度．這包括加大政策性銀行對重點項目的貸款，商業銀行也應改進考核辦法．適當增加這方面貸款的比重，支持鼓勵國外資本在該方面的投資．證券監管部門應適當增加西部地區基礎設施類上市公司的數量，為利用證券市場籌集資金創造條件．
2．加大西部地區生態環境保護和建設的金融支持力度．農業銀行、農村信用社、農業發展銀行．應適時地對信貸政策和支持重點作出調整，加大該方面的資金投入．
3．加大西部地區產業結構調整的金融支持力度．政策性銀行應向西部地區做更多的政策性傾斜．商業銀行也應抓住時機增加貸款力度，國家可以學習國外的一些做法．規定商業銀行必須向西部貸款的比例．在證券市場上，一是增加這方面新股、配股的力度．二是放寬企業發債的管理辦法。
4．加大西部地區科技教育的金融支持力度．這包括高新技術的開發和推廣，企業的技術改造，高校的改革和助學貸款等等．
四、支持西部大開發的金融基礎對策
西部大開發是國家的一項宏觀和長期發展戰略，因此，從長遠看，西部大開發的關鍵是在西部地區形成金融和經濟良性循環的內在機制，即在經濟發展的同時，金融整體水平和經營效率必須迅速提高．如果考慮到中國加入wTo，金融業對外開放的現實情況，則西部地區金融深化和金融效串的提高，就不僅具有必要性，還明顯地具有迫切性．因此，加大西部地區金融改革和發展的力度．對于西部地區來說．就成為最基本的金融對策．
1．建立產權清晰、公司治理結構合理的商業化金融體系。這是我國金融體制改革的關鍵，也是西部地區金融水平能否提高的關鍵．目前全國各地的城市信用社正在逐步向商業銀行轉制．從國內其他地區看，這類新組建的城市商業銀行與原來的城市信用社相比，無論是管理的規范化方面，還是抵御風險的能力方面都有了長足的進步．但毋庸諱言．這些新組建的所謂股份制銀行，無論產權關系的清晰度還是公司治理結構．與國外真正意義上的商業銀行相比。都存在先天不足和后天幾乎無法修補的差距，因此，這種改革嚴格地講是不徹底的．西部地區在全困的經濟地位和經濟影響都不算大，因此，地方政府應充分利用這一有利條件，提出更為大膽的改革設想，爭取在一二年內組建真正意義上的股份制金融機構。這不但會加快西部地區金融改革的步伐，也為國家在金融改制方面提供可供參考的實驗案例。更具體的設想是，這種金融機構從產權結構看，非國有部分將居于主導地位，從地區結構看，當地股權將處于支配地位，從國際金融市場看，可以部分吸收國外資金．因此，這類金融機構將是產權清晰的民營經濟居主導地位．合理吸收地方國營經濟、地方財政外國金融機構而組合成的完全自主發展、自擔風險，主要為本地區經濟服務的地方性金融機構．
2．培育和發展服務于高新技術產業的產業投資基金和風險投資基金。西部各省此次大開發，面臨著艱巨的產業結構調整任務，由資源優勢向產業優勢和科技優勢轉化，需要技術創新的推動．高新技術的孵化器——風險投資基金，對于這些地區不但是不必要的．也是迅速實現趕超戰略不可缺少的組成部分．至于風險投資基金的來源，可以考慮以政府投入為主,民間和國外投入為輔，采取國有民營的全新經營模式，從而避免重復發達國家(如美國和澳大利亞)走過的彎路。
3.設立中小企業貸款擔保機構、報動民營經濟的發展．西部地區各省經濟發展滯后的一個重要原因是民營經濟發展的滯后，民營經濟滯后很大程度又是由于金融機構對其支持力度不夠．目前．在西部地區處于主導地位的國有商業銀行由于資產負債管理和貸款風險管理的制約，向中小民營企業融通資金的力度非常有限．這一方面限制了西部各省民營經濟的發展，一方面給西部各省金融業的可持續發展帶來不利影響．因此．西部各省應以西部大開發為契機，率先在西部地區建立起為中小企業提供貸款擔保的專門機構．這些擔保機構的資金應完全來自中央和地方財政，并以中央財政為主(與日本的做法相同)．這種資金支持模式也是政府行為市場化的一種有益嘗試．
4．成立西部地區開發銀行，推動西部地區經濟發展．西部各省現有的國有商業銀行，受總分行制和一級法人制的制約．很難針對這些地區制定具體的存貸款政策和利率政策，因此中央政府可以考慮設立一家或幾家西部地區開發銀行，這些銀行應采取國有民營、股份制的運作模式，主要為西部地區各省的經濟發展服務。
5．完善貨幣政策和金融監管體制，為西部地區經濟發展注入活力．目前，我國金融業是一個高度集中管理和壟斷經營的行業，地方政府有所作為的余地有跟。中國是個典型的二元經濟國家，東西部差距顯著．但中央銀行卻采取全國是完全統一的貨幣政策，如統一的存款準備率，統一的存貸款利率，統一的再貼現利率，統一的資產負債比例管理，統一的金融機構注冊資本等等．這一切對于經濟落后的西部各省無異于雪上加霜，大大限制了地方金融機構的主動性創造性，并造成資金流動的“孔雀東南飛”．針對西部地區經濟發展嚴重落后的現實，中央銀行在實施貨幣政策時，應采取更有利于西部地區的政策，為西部地區金融和經濟發展營造一個相對寬松的貨幣政策環境．
6．合理設立國外金融機構．如前所述，我國其他地區，特別是發達地區，已設立了很多國外金融機構。這些國外金融機構的設立，固然對當地金融業產生一定沖擊，但更為可貴的是，這些地區的國內金融業在激烈的競爭中不論是在競爭意識上、服務質量上．還是產品開發上、技術提高上都獲得了巨大的壓力和動力，已逐漸適應與國際慣例一致的經營方式和運營策略。但西部地區至今尚無一家外國金融機構．西部地區的各類金融機構與外界幾乎處于完全隔絕的狀態，發展的壓力和動力、競爭意識和危機意識無從談起，極度的保護和高度壟斷經營，使西部地區金融業更保溫室中的鮮花，看上去雖然色澤鮮艷，但一經暴露在風雨之中，其低下的競爭能力和脆弱的經營實力，將必然被滾波的金融潮流所淹沒。
7、對西部地區現有金融機構進行重新整合．這包括國有商業銀行的撤并，城市信用社和農村信用社的規范化治理，保險公司在地區間機構的設立和調整等。這里我們將集中精力分析西部地區的證券信托機構進行重新組合的必要性．
我國的證券機構與世界著名的美林、野村等大券商相比，實力相差十分懸殊，西部地區的證券機構即使與國內其他券商相比，也是相去甚遠．無論是從經營范圍競爭實力上看，還是從業務素質、服務水平上看，我們都處于十分落后和非常弱小的地位．經過增資擴股、重新整合：組建一家在一個地區(如西北)能具有一定影響和競爭實力的證券機構，對西部地區的經濟發展十分重要．
從我國證券市場的改革方向看，券商推薦將成為將來公司上市的重要方式．券商的實力和信譽將嚴重影響企業上幣的進程和可能性．西部地區的經濟發展需要更多的上市公司，需要在國內金融市場上籌集更多的資金．因此，重新整合西部地區的證券機構，不只是金融改革和發展的問題，從長遠看，它應是西部地區經濟發展不可或缺的組成部分．
8．利用國內和國際金融市場，推動地區經濟發展．隨著間接融資方式的削弱和直接融資方式的發展，利用證券市場籌集資金，將成為經濟發展的重要推動力量．更具體地說。一個地區上市公司的數量、發行服票和債券的數額，將成為影響該地區經濟發展速度和水平的重要因素．因此．西部地區對國內和國際金融市場的利用，應引起西部地區黨政領導的高度重視，大力支持西部地區企業進行股份制改造，多培育出符合上市公司條件的企業：使之盡早進入資本市場，充分利用資本市場的籌資功能和資源配置功能，通過發行新股、配股所籌資金投資于效益好、見效快的項目，成為西部地區新的經濟增長點、從而帶動其經濟發展．
近期金融監管政策范文4
關鍵詞：金融創新；財會問題；改革
隨著市場經濟的不斷發展，金融行業興起發展迅速，在經濟大潮中要不斷進行創新才能持續發展。本文所講訴的金融創新主要是指金融工具與金融產品創新，金融創新的目的和本質是為了避免規避、管制與轉移風險以及拓展融資渠道，讓更多投資者參與其中，實現多方效益最大化。由于對財務方面監管不力，虛假利潤和財務信息不真實，給銀行、企業、投資者帶來誤導，遭受很大經濟損失，對金融行業的健康發展具有嚴重的影響。
一、金融創新的目的與隱患
金融創新主要包括金融制度和金融工具的創新，以及技術創新（網絡銀行、現代化支付系統等等）、業務創新（資產業務、中間業務）、市場與服務的創新。其中金融工具、金融產品創新形成的業務更多體現在財務報表上，會導致會計信息披露的不完整以及不真實，同時會加大金融行業潛在的風險發生，如果在某個環節出現問題就會形成連鎖反應，造成金融行業危機，金融行業的動蕩會直接導致世界經濟的健康發展。金融創新從客觀上，可以提高部分資源配置的效率，但也加大金融風險的存在。金融危機的產生具有多方面的因素，主要原因有金融監管不力以及財會問題兩個方面，財務問題是指會計計量和會計報表的平衡關系不能準確的反映資產負債的平衡，會計審核體系、結構，沒有隨著金融制度、產品、市場以及支付方式的創新做出相應的調整與改變，進而致使會計報表披露信息與實際不符，使管理者與投資群體被誤導，掩藏了風險所誘發的金融危機。由此可見，金融創新在金融市場上是一把“雙刃劍”。
二、金融創新與傳統財務
（一）金融創新與會計制度不匹配
最近幾年，金融行業迅速發展，隨著金融工具、品種的增多，商業銀行為提高經濟增長點，也逐漸開始做表外的業務。由于金融創新的不斷推進，面臨的問題也呈現上升趨勢，最主要的就是披露信息、計量，目前金融行業還未與金融衍生工具形成相應的會計制度。最新頒布的會計準則對金融工具做了一些規定，但沒有對衍生產品進行具體闡述，由于金融行業的特殊性，衍生品種創新較快，這就要求會計的處理方式要不斷進行變化，缺乏想對應的會計制度會使會計信息失實。
（二）會計要素的問題
傳統的會計理論概念中的資產被定義成由過去交易事項形成，預期會給企業帶來經濟利益的資源，負債是指由過去交易事項形成的現時義務，履行義務會導致經濟利益流出的企業，這兩個概念都是指發生在過去，并會給企業帶來經濟上的變化。然而衍生工具由于合約簽訂會對企業帶來一定的權利和義務，也會在經濟利益上帶來流入與流出，但是從現實情況上，權利與義務是否能夠真正的得到履行是未知數，因為它并不是發生在過去，而是未來所發生的交易事項，加上資金也難以被確定，因此，金融衍生工具所帶來的義務與權利并不能符合現階段的會計標準，不在會計信息的確認范圍內。
（三）關于會計原則的問題
傳統會計的主要任務就是確認和報告實際發生的經濟業務情況，以及確認計量、報告會計信息中所涉及到的相關原則。但金融行業創新后，對會計的要求轉變為要預測未發生的經濟業務，并且對不確定性要有一定的預算。傳統會計確認的標準建立在權責發生制的基礎上面，需要嚴格遵守“經濟利益很可能會流入或流出企業”以及“被確認的成本可以被可靠計量”兩項標準。金融產品的創新是以取得合約為前提的，所以很難確定未來發生的事項，由于產品的特殊性，傳統會計原則很難與創新后的金融產品相配合，無法從客觀角度反映金融創新產品本身具有的潛在風險。與此同時，新興的金融產品是一種未履行的金融合約，沒有辦法依據歷史成本進行計算產品的基礎信息，具有明顯的不確定性。
（四）關于會計信息披露問題
傳統的財務所披露的報表都只是貨幣化的會計信息，由于金融創新產品所制定的內容都是未來的權利與義務，因此在履行約定時還不能夠完全確認此業務是否為資產或負債。因此，導致很多企業將金融創新產品的交易作為報表以外的項目進行披露。但很多金融產品價格浮動較大，同時也會引起利潤的較大浮動，如果僅僅是依靠報表附表的形式進行披露，沒有定期反映企業的資產、負債等信息，很可能會造成較大的信息披露問題，而企業的會計信息也無法滿足投資商和債權人的需求。
三、會計因素對金融創新的影響分析
隨著金融行業的日益發展壯大，金融行業的創新業務也不斷增加，金融風險也在逐步擴大，由于金融杠桿的普及，投資者如果無法合理且正確的使用金融杠桿，很容易產生金融風險，以至于導致金融危機的發生。同時由于會計制度的落后，會計計量的不確定以及信息披露不完整等等弊端越發凸顯，在某種程度上加大了金融創新的金融風險的發生。例：現行的會計準則并沒有將基礎金融工具與金融衍生工具進行區分，由于金融產品的迅速發展，業務的也趨向于多樣化與復雜化，現執行的會計準則并不能滿足金融工具的變化與創新。
（一）會計準則落后
金融創新在一定程度上為金融企業帶來迅速的發展，帶來巨大利益的同時也會帶來一定的風險。從目前資產證券化交易與衍生工具的交易上來看，并沒有與金融創新產品相對應的會計準則規定其確認問題。其實現階段很多金融企業對金融產品的確認還是處于在資產的整體風險上，不能夠明顯確定特有的金融衍生產品的風險，這就為日后的發展帶來很大的風險。由于金融產品推出的時間較短較多，又缺乏嚴格的會計準則進行指導，企業很容易出現故意調整利益的行為，信息披露不準確，導致投資者的利益受到損害。此外，由于缺乏明確的會計準則，個別金融工具在符合市場的情況下，企業極有可能選擇一些對自身利益有保障的確認方式，對衍生工具進行打包銷售時也會產生對沖盈虧的現象。
（二）公允計量屬性
金融風險產生的另一個因素是公允價值的計量屬性，作為企業增加了更大的金融自，主觀隨意增大很容易導致經營的不穩定性。美國發生次貸危機后，群眾開始懷疑公允價值的計量屬性，公允價值的計量模式中參雜了金融產品的價值不穩定的因素，同時會加速金融風險的產生。如果一項金融資產不在活躍且公開交易時，就很難取得公允價值，加上缺乏專業的機構對金融產品進行專業的評估，公允價值的計量結果就失去了可靠性。由于不同企業進行會計報告時間并不相同，金融工具的公允價值極有可能出現大幅度的波動，會計信息的相關性以及準確性都會受到影響。此外，公允價值也非常容易被管理者利用，使其成為新的盈利手段來創造新的價值，從而引發社會道德風險。
（三）會計信息披露不準確
會計信息的披露是經濟市場比較關注的問題，由于信息披露不及時、不完整以及真實性不強等等問題都會直接導致整個金融企業的經營管理以及利益分配、今后的投資計劃等問題，會給投資者帶來錯誤的決策，引起不必要的信用風險。由于我國目前所使用的會計準則是以歷史成本進行計量的，并依照權責發生制對完成的利損進行再次確認，在這樣的條件下，形成的會計報表會存在較大的局限性，無法準確的反映企業會計信息、無法正確的反映金融衍生工具所發生變動時的價值信息以及會計報表的固定格式將反映的數據都是過去的信息，沒有辦法提供預測的會計信息，在某種程度上無法保證投資者進行風險預測。
四、對金融創新中財會改革的建議
（一）根據金融工具創新調整會計制度
由于金融行業的發展，新金融工具的不斷興起，對傳統會計行業的穩健性提出了新的挑戰，需要有相應的配套會計制度與新金融工具相配合，對于會計計價基礎、報告、原則以及會計要素進行系統的調整與改革，遵循會計制度的基本規律，同時要注重信息技術的廣泛應用。會計制度的制定要具有多重性，并且符合現階段金融行業的基本需求，以減少金融行業信息不準確所帶來的不確定性。
（二）形成雙重財務報告體系
依照傳統會計的計價方式做出一份靜態的財務報告，再按照公允價值將表外業務歸納在表內，再出一份動態的財務報告，動態的財務報告主要考慮公允價值計價以及幾個協調性的問題，包括金融內部會計制度的協調性、與國際會計制度的協調性。
（三）對表外業務實行公允價值計量
根據目前實際情況，進行綜合考慮，對于不能準確定價的金融衍生品應當采用公允價值計價的方式進行客觀性推廣。我國目前正在進行公允價值的第三階段，第一階段在1997-2000年，為引入階段；第二階段在2000-2005年，為回避階段；第三階段為2006-至今，處于重新提倡階段。盡管我國在2000-2005年對公允價值采用了回避階段，是由于市場不成熟不規范所導致，當時公允價值被社會人員肆意濫用，人為的操縱利潤，受到人們的廣泛質疑，但隨著企業治理方面初見成效，以及各種激勵約束制度逐步形成、法制不斷完善，公允價值的使用也受到重新提倡，自2006年重新提倡公允價值以來，我國目前要解決的是如何對公允價值準確估價的問題，而不是對公允價值產生否定和懷疑。
（四）調整報表結構
在財務報表中，根據企業的實際情況進行添加“資產損失基金”，加大基金的提取比重，對金融創新中，衍生的金融產品的不確定風險給予充分的保障。對于表內表外資產相關的科目進行適當調整，使與相對應的負債保持平衡，將近期所得收益與需要在今后各期進行分擔的成本大的比例分攤在本期中，改變原有的會計報表結構，將一些表外科目納入表內并進行核算。以避免當期利潤虛增，減少后期金融風險的積累。
（五）增加金融工具信息披露的內容
金融企業的會計從業人員應該從傳統的會計信息理念中脫離出來，對于金融創新方面，要結合原始會計信息的基礎上，增加符合創新發展提供一些經過加工的間接會計結果，并擴大會計信息使用的范圍。同時借鑒西方發達國家的成熟的經驗與先進技術，符合我國基本國情的基礎上進行對會計核算方法進行修改。例可以利用現代很多商業銀行進行價格風險評估，估計金融工具所存在的風險價值，使決策者可以從客觀的角度去評估企業的潛在風險。
（六）完善金融會計規則
目前，我國金融會計基礎與其他發達國家相比還是比較薄弱的，隨之相關的會計準則與制度，還處于在一個漸進的過程中。但隨著我國金融行業的發展，金融創新業務也正在轉變，逐漸以高收益高風險的業務為主，因此，金融企業應當與商業銀行、保險、金融等各類金融服務機構共同發展，盡快制定出有利于防范金融企業經營風險的會計準則。逐漸完善金融會計制度，提高企業的會計核算質量，同時規范會計制度，逐漸與國際金融進行接軌。
結束語：
本文主要闡述了金融創新的目的和隱患、傳統方面等諸多問題，以及對金融行業中財務改革的建議。隨著金融行業的不斷發展，財務方面要適當與現階段的金融產品相對應政策，及時提出及時有效的監管制度和會計信心披露措施，以防爆發金融危機給投資者帶來巨大的經濟損失。盡快完善金融會計制度，有利于提高企業的管理水平以及財務方面的管理，使我國金融行業的制度不斷規范，逐漸與國際金融接軌，以促進我國金融行業的發展。
參考文獻：
[1]劉海華.淺析金融創新中的會計問題[J].時代金融（中旬），2015（9）：156-157.
[2]危曉霞.完善會計在金融創新中控制金融風險的對策及建議[J].科技廣場，2011（10）：114-116.
[3]劉玲.淺析金融創新條件下的金融風險管理[J].品牌，2015（8）：168-168.
[4]谷麗.淺析金融創新的動因[J].消費電子，2014（16）：130-130.
