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個人理財風險分析范文1
【關鍵詞】個人理財風險收益決策
一、個人理財投資產品分類
投資理財產品按投資對象可以分為儲蓄存款、本外幣理財產品、股票、債券信托、期貨、黃金、房地產等；按投資期限分類可分為短期和中長期理財產品；按本金保證程度可分為保本類和非保本類理財產品；按幣種可分為人民幣理財產品和外幣理財產品。
二、個人投資理財主要風險分析
目前，我國個人投資理財市場狀況、投資意識上均存在一定的問題與風險，在本節中我們將分別剖析存在問題與風險的成因，將從內部風險與外部風險兩個大的方面來進行剖析，尋找其中關鍵點，使得投資風險能夠得到有效控制。
（一）投資手段風險。
從第三節的投資理財市場情況分析中，我們可以看到投資者在投資手段上存在較大的風險。其主要體現為以下三點：第一，選擇的投資手段過于單一集中，最求“短平快”，高收益的投資手段，不利于風險分散，進行投資的多樣性組合；第二，對于投資手段的選擇缺乏專業的金融知識，對于很多構成的金融產品缺乏基礎的了解；第三，缺乏對自身風險承受能力判斷，在選擇投資手段中并沒有構建一個健全的風險承受意識。
而投資手段風險主要體現在投資期限短，過于追求高風險帶來的高收益回報，投資結構不合理。投資者一方面對于不同的投資手段不了解，另一面對于不同投資方式帶來的風險也不了解。信息的不對稱造成了投資手段的單一，而非理性的趨利投資觀也使得投資的手段集中于高風險高收益的投資領域。
（二）投資產品風險。
將投資理財風險進行簡單的剖析，可以顯而易見不同投資手段選擇的金融產品其本身各自的風險組合起來得以呈現總體的風險。產品自身存在的風險根據其各自不同的金融產品性質也有著迥異的風險特征，但總體而言，均是遵循著縱向以風險收益成正比這一基本原則，橫向以貨幣，債券，基金，股票，黃金，外匯，期貨為軸線風險遞增。
對不同的產品自身風險進行分解的話，我們可以看到，如貨幣理財產品存在面對通貨膨脹時的購買力風險；債券受市場中利率影響存在利率風險同時面對不能按期還本付息的信用風險；基金、股票也存在被套牢的可能性，對于特殊事件，政策具有較強的敏感性，對股價造成沉重打擊；而黃金高昂的中間交易費用無疑提升了其變現風險；外匯交易市場受匯率影響波動較大；而其他以期貨為代表的衍生金融工具更是存在諸多不可控風險。
（三）投資渠道風險。
選擇證券公司，基金公司，信托公司，銀行等不同的投資渠道，也會存在相應的風險。其風險主要由于雙方信息不對稱，投資者缺乏相關專業知識；投資準入門檻過高；理財產品設計存在缺陷等原因構成。
例如基金公司在募集基金時，對于客戶并無詳細的基金投資細節披露，只是在簡單介紹基金類型，基金經理資歷，該類基金往期業績后，便進行發售。而對于基金日常的操作也缺乏一個為投資者公開透明的監管機制。同時對于投資期限，預期收益與實際收益等投資要素語焉不詳，鼓勵投資者參與風險較高的股票型基金以實現自身利潤等情況，投資渠道無疑對消費者進行了一定程度上的投資誤導。
三、風險控制解決方案
（一）投資組合。
投資組合是解決個人投資理財風險的核心手段。優化的投資組合能夠削弱單個產品對整體組合的影響，降低整體風險，提供多渠道的投資選擇，并且也對于整體的流動性和結構性根據自身財務目標進行一定程度的優化。
1952年，馬克維茨提出了著名的投資組合理論并以此獲得諾貝爾經濟學獎，成為后世進行投資分析的不二法則，該理論提到若干證券組成的投資組合，其總體收益為各加權平均數，而風險卻并非加權平均風險，投資組合能夠有效降低非系統性風險。并且在對于風險這一概念的認知上，實現的里程碑式的跨越，認為風險是整個投資過程的核心而非簡單的回報。并且論證了通過有選擇性的投資組合能夠有效降低投資風險的觀點。
投資組合理論不僅在公司財務管理中發揮重大作用，同時也是在個人投資理財中最為主要的風險控制方式。它能實現最佳的風險管理定量分析，在風險與收益兩者之間進行均衡，從而找到最優的財務行動方案，為投資者實現預期收益與可承受風險的平衡點。
（二）委托專業機構。
針對當前大多數投資者對于投資的金融產品缺乏相關專業知識，也無健全的投資風險防范意識。機構投資者對于投資領域的專注使得其在投資上具備更多優勢；專業的分析人員，廣泛的信息獲取，快速的批量操作，縝密的工具模型，這些都是個人投資者所不具備的。一般而言信息不對稱是造成個人投資風險的重大因素，而委托專業機構顯然能夠彌補個人投資中這一顯著缺陷。
個人理財風險分析范文2
關鍵詞：個人理財;理財業務;風險防范;風險規避
前言
個人理財是指個人資產通過銀行專家的理財服務實現保值增值的過程。具體的講，我國當前個人理財業務，就是專家根據客戶的資產狀況和對風險的承受能力，為客戶提供專業的個人投資建議，幫助客戶合理而科學(教學案例，試卷，課件，教案)地將資產投資到股票、債券、保險和儲蓄等金融品種中，以實現個人資產的保值增值，從而滿足客戶對投資回報與風險的不同需求。我國理財業務正處于發展初期，因此還存在很多問題，下面我就個人理財業務風險一問題有如下見解：
一、當前個人理財業務中存在的問題
(一)金融業分業經營制約個人理財業務發展
由于目前國內金融業尚處于分業經營階段，銀行、證券、保險三大市場相互割裂，個人理財業務發展空間受到制約，導致個人理財業務過程中的個性化服務只能在較低的層面操作，銀行無法利用證券和保險這兩個市場實現增值，因而，目前的銀行個人理財業務，基本上還是停留在咨詢、建議或投資方案設計等層面上，還不算是真正意義上的理財。
(二)缺乏組織機構及運行機制保障
個人理財業務是體現“以客戶為中心”理念、為客戶提供一站式服務的一種新型綜合性業務，因此它的順利開展必須依賴于前后臺業務的整合，而在目前國內商業銀行的組織機構設置中，個人理財業務工作通常都歸口在個人銀行業務部。但由于個人理財業務涉及的內容非常廣泛，幾乎涵蓋了銀行資產、負債業務和中間業務，而上述業務當前又是分別由個人銀行部、中間業務部、房貸部等多個部門管理，造成前臺業務條塊分割，無法實現為客戶提供一站式服務。
(三)缺乏高素質的理財人員
由于理財業務是一項綜合性的業務，它要求理財人員不僅必須全面了解個人銀行業務的各項產品和功能，還應掌握證券、保險、房地產等相關知識，并具有良好的人際交往能力和組織協調能力，因此對從事理財業務的客戶經理要求極高。目前，培養和選拔高素質的理財客戶經理已成為開展理財業務亟待解決的困難之一。
(四)資金持有者風險保留過少或者過多
這種現象存在比較普遍，有些客戶將大部分現金保留，以防應急，這樣就會無形的損失資金的創造價值;有些把全部資產投資到股票或者房地產中，家中沒有閑置應急資金，或者很少，這樣也很大的增加了風險。這兩種極端的現象都是不可取的，在風險所導致的損失較大或者無法預測的時候，要考慮個人家庭需要，每個家庭需建立家庭應急基金，有備無患。
(五)缺少系統支持
建立和運用客戶資料庫分析系統是銀行個人理財的基礎，以客戶而不是以賬戶為基礎的客戶資料庫在個人理財業務中扮演著重要的角色，銀行可以通過整理和分析客戶資料，如客戶資金增減、資金流動趨勢、客戶對銀行服務的不同選擇等等，及時了解客戶不斷變化的需求，篩選優質客戶，確定理財目標群體，并以此為基礎為客戶提供個性化的理財建議，實施理財服務。
二、個人理財業務存在風險分析
(一)市場風險
受法律法規和金融政策限制，人民幣理財產品都是以投資收益穩定的央行票據、金融債等為“賣點”，央行票據與國債一樣，雖然有國家信用作為支撐，但并不是沒有市場風險的，債券的供給量、物價指數、利率和匯率變動等都可能導致風險的產生。人民幣理財產品所提到的收益率基本上都是預期收益率，若金融機構缺乏相應的理財和管理經驗，市場風險就會相應增加。
(二)流動性風險
傳統銀行理財產品多為儲蓄型產品。儲蓄型理財產品最大的風險常常被投資者忽略，那就是流動性風險。儲蓄型理財產品往往不允許投資者提前終止合同，銀行理財產品要求的金額也較大，在投資者急需用錢，產品又沒到期時，一旦投資者提出“提前支取”，就可能面臨更大的經濟損失。若遇人民幣儲蓄存款利率大幅度提高，那么，投資理財產品的客戶將損失提高利率的機會收益。如果銀行利息再次提高，儲蓄存款客戶可立即取款進行轉存，選擇人民幣理財的投資者卻不能取款，加息后高于理財產品收益的部分就不能得到。
(三)操作風險
操作風險是指“由于內部程序、人員、系統的不完善或失誤，或外部事件造成直接或間接損失的風險”，由此可以看出“人”是操作風險管理的核心，包括對人的道德、能力和一個良好的激勵相容框架的實施等。按照一般的理解，銀行應該根據客戶的需求和客戶的資金量來“量身定做”確定客戶的資產組合。但在很多情況下，理財業務從屬于日常營銷，銀行基層網點“理財師”往往由一線營銷人員兼任。在現行的考核體系下，為客戶理財時，首先想到的是推銷自己機構的產品，其次才是客戶財產的增值，難以堅持投資人利益優先的基本準則。
(四)法律風險
受我國金融法律制度和管理體制的制約，銀行理財業務的法律風險十分突出。我國混業經營的政策才剛剛松動，法律還禁止商業銀行直接開展證券、信托業務，同時商業銀行無權調整存款利率，加上金融衍生產品和場外市場發育程度很低，商業銀行理財資金的對象還十分狹窄，品種主要是國債、金融債和央行票據。在這種情況下，商業銀行面臨的法律風險較大。
(五)聲譽風險
聲譽風險雖然不是直接的、有形的損失，但是它會給交易組織機構及交易主體的公眾形象帶來很大損害，使人們對交易組織機構和交易主體失去信任，勢必對其業務拓展和交易規模的擴大產生嚴重的負面影響。聲譽風險這種無形損失，經過一段時間后一定會轉化為有形損失。
三、個人理財業務風險防范的建議
(一)建立完善的風險管理體系：
未來，銀行風險管理的組織體系應從兩個層面進行調整：首先是要適應商業銀行股權結構變化，逐步建立董事會管理下的風險管理組織架構。其次，在風險管理的執行層面，要改變行政管理模式，逐步實現風險管理橫向延伸、縱向管理，在矩陣式管理的基礎上實現管理過程的扁平化。與此同時，商業銀行應針對理財產品的特點，采用切實有效的風險計量、監測、控制和處理方法，建立理財業務風險管理體系，并將理財業
務風險納入全行的整體風險管理體系之中，形成風險管理部門、個人金融部門和理財中心各有側重、分工明確、相互支撐的風險管理架構。
(二)提高風險規避和轉移的技術手段：
在理財產品的研發階段，商業銀行應根據潛在客戶分布，對相關理財產品的銷售規模和資金成本進行測算。商業銀行不得銷售風險加權調整后的資本回報率為零或負值的理財產品。理財產品的投資組合如果只限于固定利率債券(票據)，或者雖不是固定利率但可以準確測算出到期收益率的投資工具(如零息債券、外匯理財資金的打包銷售等)，商業銀行應當對可能產生的期限錯配風險進行測算與評估。在缺乏充分的期限錯配風險對沖手段或轉移工具的情況下，相關理財產品應當與相應的投資組合在規模、期限和流動性等方面相匹配。
(三)建立銀行內部監督審核機制
商業銀行應建立個人理財業務管理部門內部調查和審計部門獨立審計兩個層面的內部監督機制，并要求內部審計部門提供獨立的風險評估報告，定期召集相關人員對個人理財顧問服務的風險狀況進行分析評估。個人理財業務管理部門的內部調查監督，應在審查個人理財顧問服務的相關記錄、合同和其他材料等基礎上，重點檢查是否存在錯誤銷售和不當銷售情況。商業銀行的內部審計部門對個人理財顧問服務的業務審計，應制定審計規范，并保證審計活動的獨立性。
(四)建立理財業務分析報告制度
商業銀行應當對其所開展的理財業務，尤其是理財產品，建立相關信息的統計與監測制度和機制，就理財業務的總體情況、理財產品的銷售情況、投資組合設計及投資情況、理財產品的終止和收益分配等情況，進行定期統計分析。理財業務的管理部門應及時將有關統計報告或報表，以及相關法律訴訟情況和其他重大事項，報告銀行高級管理層。同時，商業銀行也應按照監管部門的要求，及時報送有關報表、資料。
個人理財風險分析范文3
關鍵詞：商業銀行；個人理財；風險；對策
中圖分類號：F83 文獻標識碼：A
文章編號：1005-913X（2016）02-0103-02
理財狹義上是投資與賺錢，也是考驗個人一生的現金流和風險管理。在理財過程中，由于外部環境的復雜和變動以及個人對環境的認知能力的局限性，包括人身風險、財產風險與市場風險，都會影響到現金流入、流出。隨著理財市場越來越熱，越來越多的人了解理財。商業銀行、證券公司、保險公司也推出自己的理財產品。因此個人理財的核心是以人生目標為依據，對所有的財務事宜做出合理的協調。
一、我國商業銀行個人理財業務的發展現狀
進人新世紀以來，我國居民收入持續、大幅增長。2002年，我國城鄉居民存款余額只有73762.4億元，2014年人民幣存款同比增加9.48萬億元，余額為113.86萬億元，短短12年時間，存款余額就翻了接近4倍。隨著人們手中閑余資金越來越多，加之經濟觀念逐步走入尋常百姓家，我國居民對理財服務的需求也日益增長。個人理財業務有助于規避銀行經濟風險，是銀行業潛在的具有極強發展前景的新業務。我國商業銀行高度重視個人理財業務發展，不僅在傳統的國債、期權等方面投入了建設，而且還推出了以金鑰匙為代表的個人理財業務品牌，極大地推動了我國商業銀行個人理財業務的發展。但是我國商業銀行個人理財業務規模相對較小、品種較少等問題突出，更為致命的是，我國商業銀行個人理財業務層次較低，目前提供的個人理財服務基本上是轉賬、、代收代付、通存通兌等技術含量比較低的簡單業務，銀行難以給客戶提供包括信托、保險、證券等在內的真正讓客戶獲得增值收益的綜合性理財服務。此外，產品的特色、差別化服務不足，沒有形成拳頭性知名品牌，面對形形的顧客，在理財產品的設計或提供的服務上體現不出差別化服務優勢。
二、個人理財業務風險分析
（一）市場風險
一般認為，個人理財的主要風險的是市場風險，這是因為個人理財業務投資金融工具，匯率和利率變動帶來的風險。比如銀行出售承諾保證回報率的理財的產品，當利率、外匯匯率和市場環境的變化，因為支付固定收益義務，這種產品可以給銀行的經營帶來很多的麻煩。因此，在個人理財業務部門劃分的業務中，非保本浮動收益業務的市場風險要低于保本浮動收益業務和保證收益業務。通過以上分析我們可以看出，個人理財業務的市場風險主要表現為匯率風險和利率風險。
1.利率風險
隨著時代的變遷影響理財產品設計的因素也在變化，但是據多方調查數據顯示“量入為出”仍然起著至關重要的作用，很大程度上制約著公民的消費，理財產品無法在真正意義上擺脫那種消費觀念。銀行的利率調整就影響到理財產品的設計，首先個人理財會因為利率的下調而增加消費，會增加貸款。就當前來說，個人理財的消費觀念就是簡單的維持基本生活，對于物質上的提高和精神上的滿足在沒有其他有效保障的前提下不敢奢求，所以這時的利率對個人理財產品來說就顯得相對很有用，個人理財在因為利率變化而改變消費，或利率高了而減少消費。這種消費觀念就決定了個人理財的消費傾向，所以造成了理財產品設計的更多的是怎么樣才能穩定利率，而很少有個人去考慮如何消費。
利息是人們放棄儲蓄而投資于其他理財產品的選擇，對投資者來說，低利率會使其回報相對減少。但對債權投資人儲蓄利率上升，影響最大的是股票、債券的價值，從而進一步影響其還債能力，增加企業債務負擔。理財產品設計之初，要是存款利率太低，又會影響產品的預期收益率，在理財資金投資時會偏向于較低的收益，然而一旦利率上升，不僅會有收不回全額本金的風險，還很可能會有理財產品的收益率“跑不贏”存款利率的現象，造成投資人相對“虧損”。
2.匯率風險
近年來我國外匯體制不斷改革，由政策的變化引起的匯率波動也給理財產品帶來了一定程度的風險。對理財產品來說，有專門與匯價的波動率掛鉤的理財產品，而這些產品所面臨的匯率風險就更大，因為他們的收益直接取決于匯率的變動情況。還有一些人將理財產品投資到國外的債券和股票市場，或者是用人民幣進行投資，以外幣進行收益，這些理財產品也將會受到匯率的影響，匯率的波動會影響到期收益能夠實現的本幣價值。由此我們可以看出，個人理財產品業務中，匯率風險是存在的而且相對來說風險也較大。
（二）投資者自身風險
投資者在進行個人理財規劃時，首先要確定適合的理財目標，其次選擇適當的理財產品，如果理財產品不能達到預期目標，稱為理財的風險。把理財錯誤的等同成為投資，也是一種理財的風險。理財的風險主要是由于個人自身原因而導致的，主要表現在對自身的了解、缺乏理財知識的缺乏、對理財風險意識差、投機心理等。其次，在購買個人理財產品，大部分僅考慮他們自己的經濟狀況，沒有充分了解他們自己的其他情況和未來的需要。因此導致大多數投資者在購買理財產品的時候是只是對盈利的情況進行考慮。這都是缺乏對自身的了解所帶來的隱形風險。最后，投資者在進行投資理財時候，有比較強的投機心理，投機心理一方面表現是完全考慮收益率。這樣會經常導致理財的風險。當理財變成了投機，理財的目標雖然存在，但是往往忽略巨大的風險，導致常常達不到理財的目標。投機心理另一方面表現是風險意識淡薄，沒有評估好風險與自己的承受能力。理性投資者會考慮投機的時候先考察風險，然后再選擇合適的機會。如果個人投機者沒有風險意識，沒有完全估計風險，沒有針對風險做出后續補救措施，最終只能導致個人的損失。
（三）產品信息不對稱風險
產品信息不對稱風險是指客戶在享受商業銀行個人理財服務過程中，客戶掌握的信息不充分是銀行工作人員對客戶進行違法行為或者是不盡責行為導致，最終雙方這種信息不對稱所帶來的損失。這種風險主要體現在對產品的購買之前的相關了解，以及購買產品后產品的信息披露問題，客戶在購買產品前往往存在著一定的信息不對稱。由于銀行在推廣其產品時，如何將產品銷售出去是銀行銷售人員考慮最多的，所以在產品說明中，有時對于產品的風險提示不充分，淡化風險，對于理財產品收益率進行夸大宣傳，暗示或者口頭承諾保證收益或者盈利等，這些信息會對客戶產生誤解，從而導致購買錯誤的理財產品，最終給自身帶來風險。
不了解管理費的收取標準、不清楚所購買產品的投資方向，這也是客戶在購買了理財產品后信息不對稱所帶來的風險，這樣也會在增加個人投資者的風險。近年來，隨著央行要求商業銀行資本充足率，越來越限對制銀行的貸款數量。個人理財產品一方面可以作為一種銀行變相投資的渠道，另一方面理財作為銀行中間業務對資本充足率沒有有太高的要求，受到銀行的重視。同時，銀行目前的投資渠道越來越多，隨著金融市場的放開，投資的產品逐漸從傳統的國債，金融債券，黃金轉向衍生金融工具，風險也隨之提高。如果商業銀行沒有對理財產品的投資方向進行監督，就會給客戶造成很大的投資風險。所以對于這些投資組合的產品，產品的投資方向必須清楚的界定，防止銀行將這些資金用于其它地方，增加客戶的投資風險。
?！ㄋ模┿y行內部風險
銀行個人理財業務是一項綜合性業務，對知識性、技術性的要求相當強，涉及到法律、資本、金融、投資、貿易、市場等各個因素，對從業人員的專業素質要求非常高。從業人員必須應對市場變化的洞察力和敏感度以及具備專業知識、服務意識、操作技巧，同時還要有良好的道德品質和個人信用。但實際情況是，我國商業銀行理財人員專業知識比較單一，復合型人才偏少，對現有金融產品認識不足，往往只對自己的領域熟悉，不熟悉如何跨界將各領域的不同金融產品組合優化到一起。相當一部分理財人員并不具備債券、股票、保險、房產、基金等綜合知識和相關資格證書。對宏觀經濟政策掌握不充足，對微觀經濟分析能力不強，市場營銷意識和技能與市場需求還有很大差距。
三、商業銀行個人理財風險防范對策
（一>監管部門加強市場指導和規范
近期，針對銀行理財市場運行過程中暴露出來的各類問題，相關監管部門不斷加大了對銀行理財市場的規范和整頓力度，相繼下發了《商業銀行理財產品銷售管理辦法》、《中國銀監會關于進一步加強商業銀行理財業務風險管理有關問題的通知》等，要求商業銀行進一步加強理財業務風險管理，提高合規銷售水平，防止誤導銷售，并重點強調不得通過發行短期和超短期的高收益理財產品。由此帶來的是高收益產品在市面上陸續減少。
（二）全面推行利率風險管理
隨著我國利率市場化的推進，利率波動的幅度和頻度逐漸加大，可以說利率風險管理在中國銀行風險管理中處于核心地位。因此，商業銀行首先要建立高效合理的利率風險管理機制，一方面利于市場，另一方面調整合理利率水平從而有利于利益最大化。這就要求商業銀行要建立良好的風險評估和防范機制，對各自金融風險進行專門分析，為各業務部門提供各種風險方面的信息，從而選擇合理的應對決策。商業銀行也要提升轉變經營模式和管理模式的速度，改變傳統的高消耗、高投入、靠低定價降低風險的粗放式經營模式，轉化為低資本、低風險、高收益的集約型經營方式；完善公司管理機制，提高管理效率，促進商業銀行利率體制的建立。其次對利率風險管理模式進行合理的選擇，同時還要運用金融衍生工具等適合的利率風險管理工具，防范與控制利率風險。
（三）大力提升商業銀行匯率風險管理水平
商業銀行對本行的外匯存貸款結構進行合理的管控，當外匯存款減少時，必須想辦法提高外匯存款收益率等手段來吸引外匯存款。同時，做好對客戶的審查，對外匯貸款謹慎發放，做到對不同的客戶都有效應對；商業銀行也要管理好自己的外匯資本金，因為隨時會因為匯率的變動給商業銀行帶來風險，所以商業銀行消化掉這部分資本金要通過利用這部分外匯資本金進行投資等手段，規避匯率風險；當外匯風險敞口存在時，盡量采用外匯支付等手段把這部分敞口抵消掉，也就相當于減少了風險。同時，商業銀行要逐漸學會使用表外管理工具來分散風險。當存在匯率風險敞口時，商業銀行可以通過下列表外管理工具分散風險：即期外匯交易，銀行間遠期外匯交易，掉期交易，外匯期貨期權交易等。
（四）個人要增強理財的意識，轉變理財觀念
堅持科學的理財，首先，應該要做到有計劃，建立合理的理財計劃，使自己處在一個寬松的“財務”環境下；要突出自己的理財重點，同時也需要兼顧其它投資，避免自己的理財計劃出現隱患，以使自身資產實現穩步地保值和增值。
個人理財風險分析范文4
1.1理財收益“預期化”，超額收益“被費用”調研發現，無論理財產品的類型和實際收益如何，我國銀行均按協議約定的預期收益率結算各理財產品及未配置完的理財資金的到期收益。即當基礎資產收益低于理財產品的預期收益時，為留住客戶，在激烈競爭中保有一席之地，我國銀行會采取“挪補”方式補足差額，以降低聲譽風險；而在基礎資產實際收益高于預期收益時，銀行也僅支付預期收益，超額部分則以托管費名義作為銀行的理財投資收益。
1.2前、中、后臺未有效分離《商業銀行個人理財業務風險管理指引》規定，商業銀行應清楚劃分相關業務運作部門的職責，采取充分的隔離措施，避免利益沖突可能給客戶造成的損害。其中，理財風險分析部門、研究部門應當與理財的銷售部門、交易部門分開，保證有關風險評估分析、市場研究等的客觀性。但從寧波我國銀行理財業務的內控流程來看，部分銀行理財產品方案及風險處置和應急預案的設計、理財資金的管理運用、理財收益的測算等均由同一部門負責，不相容崗位未有效分離。
2理財業務會計核算中存在的主要問題
2.1理財手續費的收入確認不符合權責發生制原則在銷售理財產品時，商業銀行通常按一定比率向客戶收取手續費。如該手續費屬管理費性質，根據權責發生制原則，應將其作為遞延收益在理財產品存續期間分期確認。但商業銀行一般在理財產品申購時點直接從理財申購資金中扣除手續費作為當期收入，或直至產品到期日才確認理財收入，收入確認與權責發生制原則不符。
2.2非保本產品基礎資產的終止確認有違金融資產轉移準則《中國銀監會關于進一步規范商業銀行個人理財業務投資管理有關問題的通知》指出，商業銀行發售理財產品，應按《企業會計準則第23號-金融資產轉移》及其他相關規定，對理財資金所投資的資產逐項進行認定，將不符合轉移標準的理財資金所投資的資產納入表內核算，并按照自有同類資產的會計核算制度進行管理。其中，“幾乎所有”的風險和報酬轉移，是終止確認金融資產和金融負債的前提。但在實際操作中，銀行往往以與客戶簽訂的協議中約定的產品類型作為表內核算或表外披露的劃分依據。如協議約定為非保本型理財產品，則視同幾乎所有的風險報酬已轉移給客戶，銀行對該理財產品僅作表外披露，理財產品對應的本行存量資產也終止確認；反之，則納入表內核算，對應的基礎資產也在表內反映。然而，出于攬存、維持市場份額和維護銀行聲譽的壓力，無論是保本還是非保本理財產品，商業銀行一般都按照預期收益率結算客戶最終收益，或以“備用信用”或“抽屜協議”形式向客戶承諾理財產品的保本性。此外，對公眾投資者的權利主張，商業銀行也會承擔事實上的保兌義務，即提供道德上的追索權。因此，單以購買協議作為表外業務表外披露和表內核算的劃分依據不夠準確。
2.3“資產池”理財產品未單獨建賬根據《商業銀行個人理財業務管理暫行辦法》要求，商業銀行應對理財計劃的資金成本與收益進行獨立測算，除為理財資金進行正常的會計核算外，還應為每一個理財計劃制作明細記錄。而實際操作過程中，多數銀行并未對滾動發售理財產品募集的資金建立獨立賬戶，而是直接將其納入“資產池”，導致一筆理財資金同時對應著資產池中的多筆資產，每一期理財產品與整個資產池中的基礎資產不能做到一一對應，無法單獨進行估值和收益測算。另外，商業銀行還可以通過內部調劑匹配“資產池”內投資資產，采用期限錯配、內部轉移利潤等手段，調節各理財產品的收益率，達到期限短、收益高的目標。顯然，在資產池運作模式下，商業銀行無法對理財產品進行單獨的會計核算，無法準確核算每一個理財計劃的投資收益。
3對策建議
3.1建立統一的商業銀行理財業務會計核算指引，提高會計信息的可比性目前，監管部門對理財產品會計核算的監管要求主要體現在《商業銀行個人理財業務管理暫行辦法》中，原則性較強，約束力不夠。針對商業銀行理財產品業務會計處理標準不統一、方法不一致、信息不可比的現狀，建議聯合有關部門出臺統一的商業銀行理財業務會計核算指引。指引應區分理財產品業務類別（如保本和非保本），從會計科目設置、臺賬管理、初始確認和計量、終止確認、信息披露等環節提出更具操作性的要求，使得監管規定從原則性向規范性方向發展?？梢詤⒄铡缎磐袠I務會計核算辦法》，對每一項或一期個人理財產品均單獨記賬、單獨核算、單獨編制財務報告，月末年末編制合并報表以反映商業銀行理財業務整體情況。
3.2多渠道加大監督、引導和培訓力度，提升商業銀行會計處理準確性建議監管部門有針對性地開展理財業務會計處理專項檢查，對商業銀行理財業務的內部控制、會計處理、收益測算、臺賬設置、信息披露等方面進行檢查，從而制定有針對性的監管措施。監管部門也可以通過召開座談會、會議等方式，搭建理財業務會計同業探討的平臺，引導提升商業銀行對理財業務會計處理的關注，并加大對其會計人員培訓力度，提高業務水平，提升業務處理準確性和合規性。
個人理財風險分析范文5
運作架構與運作關系
在法律規范確定的運作架構上，證券投資基金形成了“三權分立”的制度設計，即管理人募集并管理，托管人托管，份額持有人、管理人和托管人“三權分立”的架構，基金在管理人承擔發起募集、投資管理等職責的同時，托管人、其他中介機構也共同參與，多個參與人在相互制約中實現基金的運作。銀行理財計劃則是客戶通過向銀行授權形成“一對一”的制度設計，理財產品由銀行發起，投資人委托銀行投資，由銀行進行投資的理財計劃始終主要由商業銀行一個主體來完成業務運作。
由運作架構形成的風險分擔機制上，基金的“三權分立”雖不能保證收益，但能保證投資人資金安全，通過托管人的監督也能有效防范基金投資中的違規風險等。一般由銀行發起并投資的理財計劃的風險則偏重于銀行一方承擔。
在盈利模式上，基金公司在取得管理費收入的同時，更要通過增加基金只數或規模來獲得更多的托管費收入。商業銀行在理財計劃中，以自身的信譽作為支撐，發售介于基金和資產證券化之間的理財產品，形成事實上的固定收益理財，或者說，銀行是將存款負債轉化為理財負債。
基金對理財計劃的借鑒意義在于：第一，理財計劃運作中應建立有效的內部風險控制機制，除相關法規規定的審計、稽核等措施外，可采用內部托管制，由行內基金或資產托管部門承擔計劃的托管職責，以保證資金、核算、估值、清算等業務的獨立運作，防范可能出現的核算、估值不準確，自營與業務混淆，資金被挪用或利益輸送等風險。托管部提供的服務可因理財計劃規模大小、風險程度高低以及投資對象風險的大小而具體設計。信托公司資金信托計劃的內部托管模式有參照意義。第二，計劃發行與投資分離，既便于發行組織、投資人資金歸集與支付、信息統計、客戶服務等，也有利于投資部門專心投資。從銀行整體角度看，專業化的內部分工有利于在防范風險中擴大理財計劃的整體規模，從而實現銀行優化收入結構等目的。第三，通過不斷提供新的品種，擴大總體規模，實現業務盈利。
產品內在機制與外部特征
從一般產品特征分析，兩種產品在內在機制與外部特征方面具有可比性和關聯性。（見表1）
目前的理財產品主要投資于貨幣市場工具，不能提供更高的超過銀行存款的收益，一旦股票市場轉暖，則不具有收益上的競爭優勢。另外，在產品所能給管理人或銀行提供的收入上，作為理財計劃提供者的銀行，能保證一定的盈利：一是增加了存款規模；二是銀行在計劃中獲得中間業務收入費率（實際投資收益率與預期收益率之間的差額部分），銀行還可變相增加尾隨傭金或托管費收入等?；甬a品中，一般不與業績掛鉤的固定的管理費收取方式，不能從根本上推動公司的創新或基金凈值的增長動機。
綜上分析，基金對理財計劃在產品上的借鑒意義在于：投資及信息披露透明度高；服務相對完善，理財計劃更要增加運作中的信息服務，例如，對于銀行投資的理財計劃，事先充分向投資人披露投資對象、投資比例等；充分利用跨市場的優勢，創造更多的跨市場產品。
風險點與風險特征
兩種產品主要的風險點與風險特征存在一些差異。(見表2)
進一步分析，兩種產品可比性的風險特征還有以下方面：
（1）管理人不直接承擔基金投資損失的責任，銀行則可能承擔理財計劃投資損失的賠償或補償責任?；鸸芾碣M以管理規模按日計提，所以絕大多數基金的管理費收入不與基金業績掛鉤，只有少數基金在達不到合同規定的收益標準，如在與業績比較標準有差距、現金比例過大等情形下，才會少收管理費。盡管商業銀行根據投資對象等所確定的套利模式來設立理財計劃，目前的風險很小，但是，一旦出現異常情況，商業銀行則要承擔理財計劃投資損失的風險，一是銀行管理的理財計劃一旦出現損失，銀行為了維護形象可能用自有資金消化；二是如果低于收益幅度內預期的最高收益向投資人支付，也會導致形象損失。
（2）在產品風險特征上，一般的基金產品投資環節的風險以及持有人的風險都較大。目前的理財計劃產品在發行或最終支付環節具有無風險或低風險特征，銀行在投資環節產生的風險往往因保證收益而不能轉嫁到投資人身上。銀行的風險在于對收益預期估計過高，而受到利率等因素影響后不能緩解，在浮動收益范圍內按較低的標準支付而影響信用。同比而言，理財計劃不與投資對象掛鉤，投資人也無需知曉，所以目前的產品具有保本剛性與收益彈性。
總之，從風險承擔主體、風險點的多少、風險特征等角度分析，理財計劃中投資人承擔的風險要小于基金。理財計劃中因為商業銀行可以獲取多種直接和間接收益，只要控制好產品設計、收益率測算等關鍵環節，并擴大理財計劃的規模效應，商業銀行仍然可以取得較好的收益。理財計劃的產品風險因為跨市場、費用低、融資成本低等原因也能夠得到一定的稀釋。
客戶需求與客戶特征
“雙低產品”（即低風險、低收益）是目前銀行客戶的主要需求產品。在投資人重點關注的流動性、收益性、安全性三個層級關系中，多數基金只能滿足流動性和部分安全性的要求，而收益性連續多年沒有保障。理財計劃能根據流動性要求設計產品，能夠兼顧安全性和收益性。比較基金而言，理財計劃產品符合或滿足了客戶的實際需要。據某商業銀行對委托人投資心理的調查表明：一般客戶將風險分析或風險大小放在第一位，其次才考慮投資收益的大小。調查結果為：投資人最強調買收益的可能性，“有收益，無直接風險或收益大于風險：買入；風險大于收益：買一點或不買；收益不穩定：不買”。
進一步分析兩類產品的客戶，具有下述共性或個性特征：
（1）客戶構成中，基金首先面對的是廣大的不特定的客戶，理財計劃面對的是銀行內的客戶，當然，銀行還希望吸引行外或系統外的新客戶。相關統計資料顯示，在一些銀行購買理財產品的客戶中，存量客戶占20%～30%，新增客戶比例達到70%～80%。
（2）目前，客戶對產品的認知程度主要取決于產品的收益預期、安全性等因素。人民幣理財產品相比同期存款利率有較高收益率，使部分追求安全性的客戶更愿意購買。
總之，從職業、性別、年齡、區域等方面分析兩類產品的客戶構成沒有太大意義，因為目前各類金融機構或整個金融市場能夠提供客戶選擇的金融產品較少，而市場潛在的客戶群體龐大，加上資本市場波動性較大、銀行理財產品發展剛起步、信息不對稱等因素的影響，客戶被挖掘、細分、重新定位的空間和潛力很大。
監管體制與監管重點
根據現行法律法規和實際監管的做法，商業銀行個人理財計劃與基金監管的類似之處有：確定了開展相關業務應具備的資格條件；需要上報產品的申請及說明、實施方案和風險控制措施等；高層監管機構（中國銀監會或證監會）審批、派出機構協助監管的體系；具體業務人員應具備的資格條件；對產品進行調查、檢查等現場和非現場監督權限和措施等。不同之處主要有：理財計劃監管環節少；監管手段所體現的對違規處罰方面，《基金法》對行為界定較細、處罰額度明確，《商業銀行個人理財業務管理暫行辦法》只是進行了框架性規范。
監管機構對理財業務監管的重點是落實風險管理制度，主要是客戶權益保護制度。對基金的監管重點是在規范運作的基礎上通過落實制度設計從而實施對份額持有人的權益保護。在理財計劃發展初期，采用“規范與發展并重，培育與防險并舉”的原則，有利于完善監管的措施和手段。
推動理財計劃與基金共同發展
計劃與基金存在關聯與競爭關系。在關聯性上，一方面，基金不能投資于理財計劃，基金則成為理財計劃的投資對象。例如，廣發銀行的“薪加薪B計劃”和深發展的“現金增利計劃”，都是月結型產品投資于貨幣市場基金，季結型產品投資于短債基金。上述計劃募集資金規模也較大。另一方面，據三季度貨幣市場基金的季度報告，投資于銀行存款的比例至少在30%以上，說明了基金也缺乏合理、足夠的投資范圍和對象?；鹜顿Y銀行存款、理財計劃又投資于基金，至少說明目前存在著較嚴重的市場壁壘與政策限制，以及信息的嚴重不對稱。在競爭關系上，基金業低潮情形下理財計劃凸現的競爭優勢使部分投資人由買基金轉而買計劃產品，使基金的潛在資源轉化為理財計劃的實際投資人。但是，面對眾多的潛在客戶群體、超過15萬億元以上的居民儲蓄存款，理財計劃不僅發展潛力大，對基金的沖擊也十分有限。
銀行作為客戶集中地，利用網絡化的營業網點和先進的技術系統等，為基金和理財計劃提供了綜合的交易平臺。所不同的是，基金只是利用了銀行的通道和客戶群，而理財產品則由銀行利用自身的客戶、資金、技術、信譽以及投資渠道等優勢自行發起設計或管理。
預計我國銀行個人理財業務的發展，會呈現出以下發展趨勢：從單一業務平臺向綜合理財業務平臺轉變；從同質化服務向品牌化服務轉變；從大眾化服務向個性化服務轉變；從單一網點服務向立體化網絡服務轉變；從無償服務逐步向收費服務轉變。因此，商業銀行應整合資源，提高綜合營銷能力，突出核心競爭力。在把計劃作為固守存款陣地手段的同時，利用商業銀行的優勢，推動理財計劃與基金共同發展，除前述對應的措施外，還應采取以下主要措施：
（1）充分利用業務平臺，不斷推出創新型、特色化的理財產品。目前市場上推出的理財產品在創新上歸為兩類：一是流動性靈活化，以延伸理財產品的期限結構為代表；二是本外幣通過衍生產品聯系起來，以外幣的高收益彌補本幣的低收益。銀行應綜合銀行、保險、證券、基金、信托等服務內容，構造基于財富管理模式的業務發展平臺，全面滿足客戶的多種金融需求。在現有基礎上應進一步地創新：第一，延伸投資品種，將投資品種從目前的國債、金融債和央行票據延伸至企業短期融資券、一般性金融債等。第二，實行“差異化創新”，一方面，以流動性變化為主題，將收益與期限有效結合起來，豐富理財產品鏈，另一方面，在推出“雙低型”產品基礎上，將理財產品都與某種金融衍生產品掛鉤，適當推出高收益、高風險的“雙高”產品。
個人理財風險分析范文6
【關鍵詞】商業銀行 理財產品 發展分析
一、我國商業銀行理財產品的發展歷程
我國商業銀行理財產品的發展從萌芽期到發展期再到成熟期，數量上從少到多，品種上從單一到豐富，整體來說，隨著相關監管政策的調整，法律法規的日漸完善，我國商業銀行理財產品主要經歷了以下三個階段。
（一）萌芽階段
從2003年11月中國銀行發行了我國第一款外幣理財產品―“匯聚寶”外匯理財產品，到2004年11月光大銀行推出了我國第一款人民幣理財產品，再到2005年底，我國約有26家銀行開展了理財業務，理財產品余額約為2000億元，這表示我國商業銀行理財產品進入了以外資銀行產品、結構化產品、外幣理財產品等為主，種類趨于多樣化，設計創新有了明顯突破的萌芽階段。
（二）發展階段
從2006年起至2008年我國商業銀行理財業務逐步開始規范，發展速度也逐步加快，投資方式也開始多元化，理財產品運作模式也豐富起恚獲取了大量的理財客戶。但也出現了一些深層次矛盾，如市場穩定性不足，導致泡沫積聚以后引致的市場低迷；投資者忽視投資潛在的風險進一步助長了市場泡沫的膨脹；金融機構自身缺乏相關的專業人才，不能合理引導投資者進行理性投資，從而加劇了市場的不穩定性。
（三）成熟階段
從2009年至今，由于監管部門對銀行理財業務的監管力度不斷加強，監管制度不斷完善，多項規則制度規范的相繼出臺，我國商業銀行理財業務在發行理財產品的銀行數量與種類上取得了很大突破，理財產品在發行數量與規模上也呈現了高速增長態勢。人民幣理財產品占比較大，成為主流產品。
二、我國商業銀行理財產品的發展現狀
根據“全國銀行業理財信息登記系統”的《中國銀行業理財市場年度報告（2016上半年）》，從機構類型來看，自2015年3月份開始，全國性股份制銀行理財資金余額超過國有大型銀行以來，全國性股份制銀行理財產品余額一直處于領先地位。
（一）期限上趨于短期
根據“全國銀行業理財信息登記系統”的《中國銀行業理財市場年度報告（2016上半年）》，盡管我國商業銀行理財產品募集資金按期限劃分只有2015年以及2016年上半年的數據（圖1），但也可以反映出我國商業銀行理財產品在期限上呈短期化的趨勢。
（二）主要為標準化資產
在我國理財產品的結構中，債券與貨幣類的產品占比較大，且仍有增長趨勢。主要是由于這一類投資產品易受市場利率的變化面產生波動，能夠將現階段資金成本的具體情況較好的表達出來。在市場資金較為緊缺的時候，對這類產品進行投資仍可能獲得理想的收益。非標準化債權類資產由于其監管限制較為嚴格，導致其投資量下降。
三、我國商業銀行理財產品的問題
（一）金融市場透明度不高
我國商業銀行理財產品發展至今，對信息披露這個問題始終未有效解決。近幾年來，銀行理財產品被客戶投訴的事件頻頻出現。為保證我國商業銀行理財業務持續健康的發展下出，必須要提高理財市場信息的透明度。商業銀行在理財產品信息披露問題主要體現在披露時間上不規律不及時，披露內容上不完善不明確。
（二）缺乏有效的監管制度
隨著銀行理財產品的不斷發展，我國現有的監管模式與制度已無法滿足理財產品發展的需要?，F階段雖然有相關法律政策與制度的出臺，但仍有許多方面并未涉及到。
（三）產品同質化趨向嚴重
在了解各個商業銀行的理財產品時，發現在形式上雖然多種多樣，但實質上在結構功能上基本相似，缺乏個性化設計。各個銀行相互效仿，在核心的理財產品上同質化嚴重，很難具備核心競爭力。
（四）投資者缺乏風險意識
理財產品也是一種金融產品，其自身存在著一定的風險。有些投資者，特別是個人理財產品投資者對于理財產品的認識，還受著傳統理財觀念的影響，對理財產品存在錯誤的理解，未與銀行傳統存款產品等進行區分，在購買理財產品時很少認真去看產品說明，風險意識較低，缺乏金融理財知識。
四、應對我國商業銀行理財產品的建議
（一）提高商業銀行理財產品的透明度
一方面商業銀行應建立健全的信息披露制度，在理財產品的開發、銷售、投資、到期兌付等各個階段應及時、準確、完整的向投資者進行披露。另一方面監管部門應加大監管力度，出臺相關制度與規定，定期或不定期對相關產品信息披露進行檢查。
（二）完善相關監管制度
首先，應結合我國當前國情，逐步形成適合我國金融業發展需要的監管體制，根據我國商業銀行理財產品目前發展狀況，構建出銀監會、銀行、銀行業協會“三位一體”的監管體系，各部門之間應該加強聯系，使我國商業銀行理財產品健康持續的發展下去。
（三）加大理財產品的創新力度
銀行應該利用自身的優勢，打造出屬于自己的品牌產品，并且要保證投資期限的合理性，真正做到以客戶需求為導向，適應不同客戶。打破傳統觀念，加大創新力度，立足實體經濟，實施差異化戰略。
（四）培養投資者正確理財意識
一方面投資者應主動學習相關理財知識，對理財產品有一個更加充分的認識，增強風險意識；另一方面商業銀行應大力宣傳理財知識，使投資者對理財產品有更深層次的認識。
（五）培養高素質的理財隊伍
商業銀行應把專業知識納入考評范圍，定期對理財經理進行培訓與考核，倡導終身學習制。提升理財經理素質，真正以客戶為中心，將“合適的理財產品賣給合適的人”。
參考文獻
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