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企業資金流向范文1
選取2007-2009年三年間610家上市公司作為樣本，用面板數據模型進行實證分析，研究發現，我國上市公司整體上自由現金流量與企業當期和未來一期績效均顯著負相關；自由現金流量為正的上市公司自由現金流與企業當期績效正相關，但和未來一期績效負相關程度相比自由現金流為負的公司更大。實證結果表明自由現金流量的存在的確損害了公司績效，而這種關系會隨著自由現金流量的增加而更為嚴重。
關鍵詞：
自由現金流量；公司績效；成本
中圖分類號：F23
文獻標識碼：A
文章編號：16723198（2012）24015801
1文獻綜述
當前，學者們對自由現金流量與績效關系的研究，還主要集中在驗證自由現金流假說上，通過證明大量自由現金流量的存在會帶來過度投資等隨意性支出，而這些支出與公司績效負相關，以此來間接說明自由現金流量與公司績效的關系。
胡建平（2009）使用我國775 家上市公司的面板數據進行實證檢驗結果表明，閑置資金、過度投資和隨意性支出都顯著地與自由現金流量正相關。劉昌國（2006）同樣驗證了自由現金的持有會帶來過度投資的問題，不僅如此，他還研究了公司治理機制對自由現金流量問題的抑制作用，發現法人控股公司的經理人員股權激勵機制抑制自由現金流量的過度投資行為比國有控股公司的相應機制更有效。
通過以上文獻的回顧可以發現，對自由現金流量與公司績效進行直接相關性分析的實證研究少之又少，自由現金流對企業未來經營狀況的影響也很少列入研究范圍。
2研究假設的提出
自由現金流量本身也可以在一定程度上反映出企業的業績水平，因為企業只有盈利才有利潤，利潤是產生自由現金流入的根本。經營者在不斷改善企業治理結構，提高企業價值的同時，也就增加了取得自由現金流的能力。所以，在投資水平相同的情況下，自由現金流量與公司績效是正相關的。
但是，企業自由現金流量的計算需要扣除營運資本的凈增加和資本支出部分。如果一家企業處在高速增長期，或者經營者預防性持有現金動機不大，那么即使企業獲得了高額的利潤，管理者也未必持有高自由現金流量。而高自由現金流量的公司之所以持有高額現金流，也可能因為成長性較低、對外投資較少等原因，而并非盈利頗豐。所以，如果上市公司整體投資敏感度處在很高水平，業績的增長會帶來更大幅度資本支出的增加，那么同一期內的自由現金流量與公司績效也可能是負相關的。
綜上，本文提出假設為
假設1a：公司績效與同一期自由現金流量正相關。
假設1b：公司績效與同一期自由現金流量負相關。
假設2： 公司績效與滯后一期自由現金流量負相關。
自由現金流量高的公司，具有一定的盈利能力且成長性一般較低，投資比較少，所以這樣的公司自由現金流與公司績效正相關的可能性更大，而自由現金流為負的公司，很多處在較高成長期，投資現金敏感度高，因此，本文提出的假設為：
假設3：自由現金流量為正的公司，公司績效與自由現金流量正相關，公司績效與滯后一期自由現金流量負相關。
假設4：自由現金流量為負的公司，公司績效與自由現金流量負相關，公司績效與滯后一期自由現金流量負相關，但是，負相關程度小于自由現金流量為正的公司。
3樣本數據與研究方法設計
3.1樣本數據的選取
本文選取了2007-2009年3年間在A股上市的公司進行研究，根據實際需要，實際使用到數據的時間區間為2005-2010年。
3.2建立模型
在參考了之前研究后，本文構建的回歸模型為：
4實證結果
4.1描述性統計結果
表1是對2007-2009年公司績效、自由現金流量和控制變量總體的統計情況，以及2007-2009各年以及按自由現金流量正負進行分組統計后，FCF與ROA的描述性統計結果。
從統計結果中我們可以清晰看到，這三年期間的ROA平均值與中位數均為正數并逐年增加，自由現金流量數據在三年內的平均值和中位數則均為負數，這說明我國上市公司總體上在收益減去營運資本增加和資本支出后，經營者已經沒有可以自由支配的資金了。
分組后我們發現，高FCF組中樣本數占全體樣本數的45.2%，說明市場中占多數的還是FCF為負的公司。高FCF組內的公司ROA均值0.375，中位數0.0274，而FCF為負的組內ROA平均值為0.0324，中位數為0.03525，整個市場是盈利的，低FCF的公司ROA的中位數甚至高于高FCF組的公司。這反映FCF為負的上市公司很多都并不是因為虧損導致FCF為負，他們在觀察期內很可能有著更多的資本投入。
4.2回歸分析結果
全體樣本組中，公司績效與當期自由現金流量負相關，與滯后一期自由現金流量正相關且關系顯著。實證結果與假設1b相一致。從結果我可以看出，目前上市公司投資力度大，收益的增加帶來了更大幅度的資本投入，從而帶來了
更低的自由現金流量。而滯后一期FCF與ROA顯著負相關則證實了上市公司自由現金流量成本的存在，說明企業經營者創造了自由現金流量后會產生損害企業經營業績的行為。
高FCF組中，FCF與ROA呈顯著的正相關關系，FCFt-1則與ROA在5%水平上負相關，FCF與ROAZ同樣呈負相關關系，實證的結果支持了假設3。這說明，高自由現金流量的公司投資敏感度較低，在績效水平沒有較大差別時，這些公司資本投入相對增加幅度低，自由現金流量也就隨之增多。
低FCF組的實證結果與全體樣本組類似，FCF、FCFt-1均與ROA負相關。不同的是，低FCF組中FCF與ROA具有更顯著的相關度，而FCFt-1與ROA負相關顯著性不高。ROAZ與FCF、FCFt-1的關系則十分不顯著，假設4成立。
5結論
筆者認為，目前我國上市公司整體自由現金流量水平較低，企業資本支出大。高自由現金流量公司相比低自由現金流量公司，自由現金流量對下一期公司績效負相關程度更高，證明了自由現金流成本的存在。因此，上市公司應合理控制自由現金流量，努力緩解股東、債權人和經營者的矛盾，多進行有效的投資，這樣才能不斷增加企業價值。
參考文獻
［1］Jensen.M.Agency Cost Of Free Cash Flow，Corporate Finance and Takeovers［J］.American Economic Review Papers and Proceeding，1986.
［2］胡建平，干勝道.自由現金流量的成本：理論和證據［J］.當代財經，2009.
企業資金流向范文2
關鍵詞：流動資金；財務風險；償債
1 流動資金內涵
流動資金是指項目投產后，為進行正常生產運營，用于購買原材料、燃料，支付工資及其他經營費用等所必不可少的周轉資金。流動資金是企業理財工作的一項重要內容。要求掌握現金、應收賬款和存貨等主要流動資金項目的管理方法，以達到既能節約合理使用流動資金，又能加速流動資金周轉，提高使用效率，降低風險的目的。 流動資金是企業在生產經營過程中占用在流動資產上的資金，具有周轉期短、形態易變的特點。擁有較多的流動資金，可以在一定程度上降低企業的財務風險。
2 企業流動資金周轉不靈的原因
1.企業產品競爭力不足，缺乏足夠的周轉資金。在社會主義市場經濟條件下，不論是高科技產品還是一般工業品，當前都是買方市場，一些企業由于在規模、技術、成本等方面不具備優勢，失去了與其他企業抗衡的能力，導致其市場占有份額很小，而其生產能力卻大于其生產份額，這樣就產生了供大于求的局面，造成產品積壓
2.忽視對客戶信用的調查和管理。企業對往來客戶的資信狀況進行科學分析與評估是從源頭上扼制應收賬款增加和形成壞賬的重要途徑。但目前很多企業為了占領市場，往往缺少自我保護意識，缺乏防范應收賬款風險的三道基本程序，即客戶事前評估，事中監控，事后跟蹤，對客戶履行償債義務的可能性有多大，客戶的償債能力如何，缺乏必要的科學分析和評估，對客戶的財務實力和財務狀況不予重視，更不能針對不同的往來客戶制定不同的信用政策。所有的這些都使企業的應收賬款平均收款期延長，資金占用數額增加，壞賬損失率增大。
3.企業缺乏有效而完善的內部管理制度。（1）基礎工作不健全。合同之所以成為控制經營風險的手段之一，就在于他依照合同法以文字的形式明確規定買賣雙方的權利義務關系，并受到法律的保護。（2）考核制度不合理，約束機制不健全。目前，大部分企業都實行銷售人員工資總額與銷售掛鉤的做法，在業績考核當中，企業只注重銷售額，片面追求賬面上的高利潤額。銷售人員為了個人利益，只關心銷售任務的完成，采取賒銷手段強銷商品，使應收賬款大幅度上升。 （3）會計內部控制不嚴。《企業財務準則》中明確規定：各種應收賬款應當及時清算、催收，定期與對方對賬核實。經確定無法收回的應收賬款，已提壞賬準備金的，應當沖減壞賬準備金；未提壞賬準備金的，應當作為壞賬損失，計入當期損益。
3 良好的資金周轉能有效降低財務風險
正確評階流動資產質量是十分重要的。流動資產周轉良好，就有充足的資金保障到期債務的償還，就會降低企業的財務風險。因此，只有充分及時地了解企業流動資產周轉情況，才能對癥下藥，采取積極的措施，保障財物安全。評價流動資產周轉速度的財務比率有：
1、流動資產周轉率。流動資產周轉率=銷售收入凈額/流動資產平均余額。它體現一定時期流動資產的周轉速度和使用效率。一般情況下，該指標越高，表明企業流動資產周轉速度越快，流動資產經營利用效果越好，企業的經營效率越高，進而使企業的償債能力增強。反之，應結合企業的歷史資料或行業平均水平判斷。
2、應收賬款周轉率=賒銷收入凈額/應收賬款平均余額。應收賬款周轉率越高說明應收賬款變現速度越快，從而相對增加企業流動資產的使用效率。應收賬款周轉率的高低還與客戶的信用情況、企業提取的壞賬準備等因素相聯系。在實際測量時，可以與若干年的應收賬款周轉率對比，以得出較準確的結論。
3、存貨周轉率=銷貨成本/平均存貨。存貨周轉率越高，存貨周轉速度越快，表明其變現速度越快，占用資金少，增強企業的償債能力。在企業的流動資產中存貨所占的比重較大，因此要特別重視對存貨的分析。在分析存貨周轉率時應結合存貨的批量因素、季節性變化因素等對存貨周轉率做出合理的判斷。
4 增強短期償債能力能有效抵御財務風險
短期償債能力，是指企業在短期（一般為一年）內償還債務的能力。用來分析企業短期償債能力的財務比率主要有流動比率、速動比率、現金比率。下面分別介紹這三種財務比率的具體應用及注意事項。
1、速動比率。速動比率=速動資產/流動負債。速動資產指現金和易于變現、幾乎可以隨時用來償還債務的那些流動資產，它剔除了存貨 待攤費用。因為在流動資產中存貨的變現速度最慢；由于某種原因，部分存貨可能已損失報廢還沒做處理；部分存貨已抵押給債權人；存貨估價還存在著成本余額和市價相差懸殊的問題。而待攤費用是指企業已經支付，但應由本期和以后各期分別負擔的分攤期在一年以內的各種費用，是按照權責發生制和劃分收益性支出和資本性支出核算原則而設立的一項“流動資產”，實質上是費用的資本化，所以，該項目根本沒有變現性，應當剔除。
2、流動比率。流動比率=流動資產/流動負債，說明企業用流動資產償還到期債務的保障程度。企業能否償還短期債務要看有多少短期債務，以及有多少可變現的流動資產。
一般認為生產企業合理的流動比率是2、這是因為流動資產中變現能力最差的存貨金額約占流動資歷產總額的一半，企業的財務狀況才比較穩妥可靠。使用流動比率時應注意：（1）不同行業、不同企業應根據自身的情況和行業特點，結合經營實際情況分析流動比率。只有和同行業平均流動比率、本企業歷史的流動比率進行比較，才能知道這個比率是高是低。（2）流動比率較高時，還要進一步分析是否是由于存貨的積壓，或應收賬款的呆滯所造成的，如存在此情況，則企業仍可能因現金不足而償債困
企業資金流向范文3
關鍵詞：企業；會計；資金異常流動；辨識準則
一、會計視角下企業資金異常流動問題的關鍵點
1.企業物流、資金流、信息流概念的界定
所謂企業物流指的是企業之間商品或者服務的流動過程，這個過程分為兩種情況，一種情況下，交易的一方將自己的商品或服務轉移給另一方，而另一種情況則是交易的一方從對方處獲得商品或服務。
2.企業物流、資金流、信息流之間的匹配關系研究
在具體的企業活動中，信息流的運動方向總是雙向的，它隨物流與資金流而產生。因此，能否實現信息的高效、準確流動就成為了保證物流和資金流暢通與否的關鍵。與物流、資金流之間的雙向流動一致，物流與信息流之間的流動同樣也是雙向的。物流、資金流、信息流是企業流通過程中最重要的三個部分，它們互相支持、互相作用，從而達到彼此依存、密不可分的狀態，并以系統整體上的有機協調與整合為最終目的。在這種關系中，資金流是一切活動產生的前提條件，也是全部過程的終結點，它的完成是交易存在的前提，也是交易義務的完成。而信息流則是一種手段，是企業知識與行情傳遞的載體。至于物流，則是交易的全過程。當企業與企業之間進行交易時，物流和資金流在合同規定的時間范圍之內是等量且對流的。
3.企業間資金異常流動的關鍵點辨識
（1）當企業之間進行交易時，買方通常會支出大量現金或提前預付貨款，然而貨物或服務的流入價值量卻往往明顯與資金的流出不符，譬如賣方只提供少量的貨物或服務，卻有超過貨物或服務價值的大量資金流入。這種交易過程中產生的物流與資金流的對流不能夠等量的情況，通常會成為企業資金異常流動的主要原因。
（2）企業之間的交易經常會涉及資金流與物流，雖然在一般情況之下，資金流、物流應當是對流與等量的，可是某些交易卻是資金流抑或物流之間的單向流動，而非對流。
（3）在企業與企業之間進行交易的時候，收入和銷售必定是不能分開的，只有進行了一定的銷售才能形成同等數額的收入，因此企業收入的相關信息控制點就一定要與銷售聯系起來。
（4）企業資金流入量、流出量與企業規模、企業經營業績是否匹配等因素也是企業是否產生資金的異常流動的重要特征與問題關鍵點，需要引起我們足夠的重視。
二、會計視角下企業資金異常流動的辨識準則
1.物流量與資金流量的匹配準則
所謂物流量與資金流量的匹配準則指的是在企業之間進行買賣交易的過程之中，企業所流出或流入的資金量與流入或流出的商品或服務的價值量存在明顯的不對等。在對物流量或資金流進行監測時，如果發現異常情況，則可能是有以下兩種可能性：（1）在兩個企業簽定交易合同之初，就存在著十分明顯的資金量與貨物價值量的不對等；（2）在兩個企業在交易的過程中，物流與資金流在時間上的不同步，最終造成物流量與資金流量的不匹配。綜上所述，我們在用量的標準對企業交易過程進行監測的同時，還要結合時間與流向上的監測標準，以實現更加有效的監測。
2.物流與資金流流向上的匹配準則
物流與資金流流向上的匹配準則是指在存在買賣關系的企業之間的物流與資金流并非對流，而是單向流動或循環流動的。倘若我們換一個角度去考慮這個監測標準，可以將此現象分為以下兩種情況：（1）可以等同于資金流或者物流的量其中一個為零；（2）則是流向上的可疑性，即流向有可能是與本次交易表面看來沒有任何關系的分公司、子公司或其他公司，而這個公司實質上往往被轉移資金的不法分子所控制，這種借助中間貿易或其他公司來轉移資金的行為是不法分子的常用手段。
3.物流與資金流在時間上的匹配準則
物流與資金流在時間上的匹配準則通常指的是物流與資金流在交易時間上面的一種不同步現象，此處的不同步是除預收款和賒銷交易中的合理信用期限之外的另一種情況，即超出合同規定的信用期限并在合理的時間監測標準內仍存在大量資金和貨物數量上的不相匹配。
（1）對于不是現貨交易的，即賒銷和預收款銷售商品的情況而言，無論是賒銷還是預收款銷售的商品，企業與其他企業在進行交易的時侯，資金流和物流都有信用期限之外的時間差，而這個時間差往往就會被不法分子利用，成為非法占有資金的可乘之機。
（2）在賒銷的情況下，賣方賬戶上產生“應收賬款”這一科目。對于已經存在的“應收賬款”，我們可以按照其是否超過了信用期限分為兩類，即約定信用期內的應收賬款和逾期應收賬款。由于在賒銷這種銷售方式之下，賣方企業的“應收賬款”具有回收數額和回收時間上的不確定性，逾期應收賬款的風險比約定信用期內的應收賬款風險更大。因此，不法分子容易利用交易的這些特征來掩飾其犯罪行為，誤導監管者，進行資金的非法轉移，導致企業資金的流失。
4.資金流量與經營業績和企業規模互相匹配準則
這項準則是指企業當前的經營業績是否與企業實際運行中產生的資金流量相符合，以及企業現有的規模是否能夠支撐實際的資金流量。與前文所述諸項準則一樣，這項準則同樣也是會計視角下對企業資金異常流動進行辨識的一項重要準則，需要我們嚴格地遵循。
企業資金流向范文4
關鍵詞：現代企業；資金流安全；風險管控機制；分析研究
任何組織機構要想發展，都離不開資金，企業的發展尤其如此。不管是在計劃經濟時代，還是在現代社會主義市場經濟時代，我國的企業都有因為資金流量鍛煉而關閉的例子。對于一些大型的企業而言，如果資金流突然斷裂，而且在一定期間內不能夠有資金注入，則離其破產倒閉也并不需要太長久的時間。資金就是企業的生命，隨著我國資本市場的不斷完善，企業擁有了越來越多的融資渠道，企業的資金流的來源日趨多樣化，因而企業如何確保自身資金流的安全，如何防范資金流動過程中的財務風險，成為了擺在企業面前的一道嚴峻的課題。我國的中小企業相較于大型企業而言，由于融資渠道相對較小，很多企業為了渡過資金流緊張的危機，通常通過民間借貸的方式對外高息舉債，這些行為都加速了大量民營企業的關閉。企業要想取得自身的發展，拋開當下經濟環境、國家政策不提，就應當從自身的資金流風險管理角度出發，就如何增強資金流動性，如何確保資金安全進行探討。在國內外大量學者的研究中，對企業資金流安全研究的著作和論述是非常豐富的，但由于這些研究多數仍然基于主觀價值判斷，故而對我國企業的缺乏足夠的針對性，無法為我國企業構建資金流安全風險管理與控制機制提供足夠的理論和實踐支撐。基于上述背景，本文將結合我國企業客觀實際，就構建企業資金流安全風險管理與控制機制進行深入的闡述，提供研究的一個側面以供參考。
一、企業資金流安全的關鍵影響因素
（一）宏觀因素
1.經濟基本面
宏觀經濟影響著企業現金流。當宏觀經濟向好的時候，由于流動性寬松，企業可以較好地從銀行、金融機構融資，從而企業的資金流量會比較充足，也就擁有更多的資金去開展經營活動。當宏觀經濟基本面存在較大的波動，市場信心亦不足的時候，通常流動性較緊，企業無法較為容易的獲得融資，此時的企業可能會鋌而走險，采取高息借貸的方式進行融資。此時的企業不僅現金流動性差，而且極容易被高息負累，最終，走向破產倒閉的邊緣。
2.通貨膨脹
通貨膨脹對于企業而言最顯而易見的影響就是原材料、人力資源成本、管理成本的上升。企業生產經營管理成本的上升，直接導致企業各項費用支出的增加，從而導致資金流的快速流出，而且通貨膨脹如果伴隨著流動性趨緊的話，更會導致企業資金流的緊張。因此，通貨膨脹也會對企業的資金流導致很大的威脅。
（二）微觀因素
1.行業發展周期
任何企業的發展都擁有一定的周期。例如，在2010年左右，我國的機械行業在四萬億的刺激下取得了飛速的發展，但是到了2012年底，機械行業的寒冬驟然降臨，產能過剩異常突出，企業不能從金融機構取得有效地融資，直接導致幾個大型機械生產企業股票的跳崖下跌。像這種具有很強周期性的企業，在行業發展好的時候，資金流動性很好，一旦發展周期經過，則企業度日維艱。
2.經營管理水平
企業的經營管理對于資金流也有著很重要的影響。有的企業經營管理水平較好，各項經營管理活動井然有序，組織效率高，也伴隨著企業資金流動性高，有的企業經營管理水平較差，組織結構冗雜，內部溝通成本很高，這種企業通常流動性會較差。
二、構建企業資金流安全風險管控機制的具體步驟
（一）構建資金流安全風險管控體系
企業預防資金流風險的前提是構建一個預防資金流安全風險的管理與控制體系。一是企業應當制定資金流進和流出的詳細計劃，根據制定的計劃再設定風險標準；二是對資金流可能帶來的風險進行評估；三是對風險提出具體的預案，以應對可能發生的資金流量風險。特別是嚴格限制企業的盲目擴張計劃，很多企業就是在盲目擴張中因為資金鏈的斷裂突然死亡的。
（二）鑒別企業資金流風險
鑒別風險需要在企業資金流的流動過程中進行，當企業資金的凈流入量和凈流出量出現不一致的時候，企業的現金流就可能出現很大的風險。例如，企業預付賬款和應收賬款的比例過大，這說明企業的流動性存在很大的風險。企業在經營發展過程中，特別要注重留足風險準備期，即一旦面臨資金流風險，應當預備一定的現金，以渡過難關。特別是企業職工的工資、保險等現金應當留足一定的期限，否則，一旦停發工資，對企業的商譽的影響將是十分巨大的。
（三）企業資金流風險的應對
企業在實現對資金流風險管控體系的構建，以及做好現金流風險鑒別工作后，就應當采取具體措施應對資金流風險。一是企業應當嚴格規范財務制度，加強對現金流凈流入量、凈流出量的監控，根據企業的特點，結合行業的發展特性，對資金流進行追蹤、控制，以便實現資金流風險的最小化。另外，企業應當轉變盲目追求利潤的慣性，應當著力確保現金流的安全，從根本上提高企業的風險應對能力。
三、現代企業資金流安全風險管控的管理原則
（一）樹立全局管理意識
現代企業應當具有全局風險管理意識，企業的現金流風險管控是企業全局性風險管控戰略中的一部分。企業的經營管理者除了日常要加強風險控制的宣導之外，更應當通過自身的行動來提高自身的風險管理意識，特別是在作出重大經營決策的時候，一定要充分考慮到企業資金流的現實情況，既要避免發展上的保守，也要避免發展上的冒進、盲目擴張。企業要從上至下樹立風險管控的意識，讓每一位員工認識到企業經營風險的存在，不能盲目安逸，因循守舊。企業需要隨時做好資金流風險出現的準備，及時采取預防措施，以規避現金流風險。
（二）加強現金流流向管控
現金流的流入流出都有一定的脈絡，企業要在資金流動過程中對資金的流入、流向、流速、流出等進行監控，設置資金流動監控日志，以便防范現金流向不合理的地方，這就是資金流量的風險控制。企業應當確保資金流與企業的發展規模、速度相適應，嚴格杜絕資金的浪費，特別對一項新的生產項目的啟動，要充分做好論證，避免項目投資失敗。
（三）構建資金流風險預警機制
企業資金流的風險管控是一項復雜的綜合性工程，信息共享及信息的及時反饋是企業構建良好的資金流風險預警機制的前提。企業通過資金流的風險預警，及時發現風險所在，決策者通過真實的風險反饋，可以迅速做出應對措施，從而將資金流風險降到最小化。
四、結論
綜上所述，現代企業越來越重視資金流風險的管控，學界對于資金流風險管控的論述也越來越豐富。本文結合我國企業資金流風險管控實踐，就資金流風險影響因素，構建資金流風險管控機制，以及資金流風險管控原則進行了闡述。
參考文獻：
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企業資金流向范文5
關鍵詞：會計視角；企業；資金異常流動
在現代會計視角下，對于企業資金異常流動提出了具體的辨別準則，其目的是進一步明確資金異常流動的判定標準，以利于現代企業進一步加強資金管理。同時，企業也要從強化自身內部控制的角度出發，嚴格約束各項資金的管理，從而盡量避免資金異常流動現象的出現。
一、會計視角下企業資金異常流動的辨識準則
在對企業資金異常流動問題進行分析前，我們必須要明確幾個概念，如：資金流、物流、信息流等，這些概念的明確定義是進行資金異常流動監管的先決條件。從現代會計視角進行分析，資金流主要是指獲得商品或服務的一方向對方提供付款、轉賬等資金轉移的過程，其貫穿于企業的采購、生產與營銷的環節；物流主要是指特定商品、服務在規定范圍內的流動過程，即交易的一方將自身擁有的商品、服務等通過等價交換的形式轉移給另一方，其中主要包括：材料購入、生產半成品、成品，以及產品銷售等過程；信息流的概念則相對寬廣，主要是指特定信息的傳遞過程，即對企業各項物流或資金流等狀態的系統表述。結合上述理論，筆者總結出以下企業資金異常流動的辨識準則：
1.資金流與物流量的匹配準則
在會計視角下對企業資金異常流動問題進行分析，必須了解資金流與物流量的匹配準則，即在企業之間進行商品買賣或交易的過程中，流入(流出)的資金量是否與流出(流入)的商品量或所提供的各項服務價值量基本對等，這是判定企業是否出現資金異常流動現象的基本準則。
2.資金流與物流時間的匹配準則
在企業進行商品買賣或交易過程中，資金流與物流時間的匹配主要表現在兩者在時間方面是否同步。但是從企業所處領域或經營項目的角度出發，在物流時間的計算中要排除預收款、賒銷交易等環節的合理信用期限，從而準確判定企業是否存在資金異常流動的現象。
3.資金流與物流流向的匹配準則
存在商品買賣或交易關系的企業間如果出現資金流與物流流向不相對稱的問題，即企業之間的關系為單向流動，而不是正常的循環流動，極有可能是某一個企業存在資金異常流動的問題。從現代會計視角進行分析，企業在資金或物品流出后，必須獲得相應的資金或物品，從而保證企業的收支平衡。
二、加強企業資金異常流動管理的措施
在激烈的市場競爭環境中，現代企業必須注重資金管理中的相關問題，特別是要加強對于資金異常流動現象的嚴格監督和約束，否則可能導致企業內部滋生“”或“挪用公款”等現象，甚至導致企業的破產或倒閉。
1.實施企業資金的集中管理
在企業的資金管理工作中，要逐步改革和完善傳統的模式，實施企業資金的集中管理，并且建立由主管領導和財務部門共同監管的結算中心。在企業各項資金管理制度的制定與實施中，應將多頭開戶、資金賬外循環等問題列為重點監管項目。同時，在企業內部要杜絕主管領導獨掌生產、經營、資金等管理權利，要充分發揮財務部門的監督職能，以減少企業出現資金異常流動的風險。
2.選擇合理的資金管理模式
在現代企業的資金管理活動中，必須注重調節資金管理中集權與分權之間的關系，即選擇合理的資金管理模式。如果在企業中出現資金管理集權程度過高的問題，引發資金異常流動的幾率較大，其根本原因是對于企業各項資金缺乏有效的監管，部分高層領導可能利用手中的職權，對于各項資金進行不合理的處置。如果企業資金管理中分權現象過于嚴重，也有可能引發資金分散、沉淀資金增加、使用率降低等弊端。因此，在現代企業的資金管理中，必須結合自身的實際情況選擇合理的資金管理模式，以強化對于資金異常流動的嚴格控制。
3.強化資金管理的事前預防與事中控制
在企業的資金管理中，要加強內部審計部門的職能與權威，從而強化資金管理的事前預防與事中控制，在企業各項資金管理制度的制定中，內部審計部門要對其可行性與合理性進行嚴格的審核。同時，在各項制度、規章進入實施階段，內部審計部門要對企業的各項資金管理活動，尤其是重大資金流入(流出)過程進行全面的審核，要做到賬實相符，即各項資金確實用到實處。
企業資金流向范文6
關鍵詞：經濟管理；資金流向；管理
中圖分類號：F830.45 文獻標識碼：A 文章編號：1001-828X（2014）06-00-01
企業的資金流向是企業能夠正常運轉的命脈，只有對資金的流向做出正確的規劃，才能使企業正常運作，深入研究資金的運用，采取行之有效的措施和管理辦法，提高企業的經濟效益。
一、資金流向的概述
企業的資金流向是一種技術指標，通常分為資金流入和資金流出；是以一定的時間作為參照點，在它的下一分鐘較前一分鐘的時間內，某一板塊指數上漲，計作企業的自己流入，反之就計作資金的流出。如果這一分鐘內沒有變化，就不入計。在統計資金流向時，每分鐘做一次計算，每天進行加總統計一次，算出一天的資金流入流出量。
二、企業資金管理中存在的問題
1.企業內對資金的預算管理不詳細。在大多數的企業中，許多運營者會事先對工程作出估計或者判斷，并將作出的判斷反映到財務報表中，算作企業的預算。但是，這只是一種書面形式測試。真正的預算包括財務報表項目等，是由許多個部分組合而成的集合體，包括對企業的人力資源規劃、投資規劃、成本以及受益等的預算；但是企業對資金預算的管理有待細化和提升，對于一些重大的資金投入還未作出預算和管理。需要加強對于資金使用的約束力的計劃性。
2.對于企業的資金管理意識意識比較薄弱。在企業中，一般管理者對于資金的管理的意識比較薄弱，特別是對于資金時間的價值觀念薄弱，對企業資金的運轉缺乏科學的計劃，導致企業的資金管理體系不完善，對資金的管理認識不足，片面的追求產量和利益，使得企業的資金周轉進入惡性循環階段，加重了企業的財政負擔，降低了企業的在市場中的競爭力，喪失了發展的動力。
3.企業對于資金管理的經驗不足，缺少有效的監管機制。對于資金管理經驗不足主要表現在沒有健全的財務制度，對資金的使用沒有規章制度約束，造成了企業的損失，例如，企業間的合作，一方向另一方做擔保，可是在沒有制度的約束下，擔保卻成了違規的擔保，給企業帶來了不必要的麻煩，從而承擔經濟與法律的責任。
4.信息的透明度不強，很難為科學決策提供服務。當代企業的管理師信息化的管理，企業必須掌握真實可靠的信息來控制資金的流動。然而，到目前為止，我國相當多的企業的信息是不透明的，使得信息不能及時傳達給企業的高層人員，高層的決策者很難做出準確的財務決策，使得財務人員無法準確的做出財務報表，掩蓋了企業的真實經營狀況，不利于企業的正常運營和發展。
三、企業對于資金的管理及控制的重點
企業中對資金的管理也算作是管理工作其中的一種，在當今高速發展的社會，企業也面臨著許多挑戰，提高資金的有效利用率以及變現能力，促使資金加速運轉，對于企業在競爭中快速發展也是一種不錯的選擇。資金的管理可以考慮以下四個方面：
1.對于資金審查的管理。企業應該以節約和盈利為原則，利用先進合理的資金計算方法，從而確定企業正常發展所需資金的數量，從而對資金進行有效管理，專款專用。首先要制定一個合理的資金計劃：在保證企業正常運轉的前提下，挖掘出企業的內部閑置資金潛力，投入到必要的生產中，通過資金的收支平衡，中和企業的利益，從而加強了對資金的計劃管理，很據需要，按量取需，是資金的利用率得以提高。
2.對于資金籌集系統的管理。如今是社會主義市場經濟，在市場經濟的大環境下，企業都采取自主經營并且自負盈虧的，這就必然會出現資金不足的情況。企業需要自己籌集資金，來解決資金問題。解決資金的途徑可以有企業內部的資金籌措方式和企業外部的資金籌措方式；根據企業的自身發展狀況，選擇適合自身企業發展的籌資方式。同時，企業也可以利用自身良好的信譽，爭取國家的政策支持，通過進行融資、發放貸款或債券等方式獲得資金，提高資金的使用效率。
3.對于資金運作系統的管理。對企業的資金進行運作上的管理是為了是企業得到最大的利潤?，F如今企業會計主管為項目“把關”，在進行管理之后，要將單獨的“把關”轉變為直接的參與，參與企業的決策加強企業的可知性，減少企業發展的盲目性；加強內部管理，挖掘資金潛力。同時，企業要優化資產配置，合理的調配資金，將非流動資金轉化為流動性資金，調整資金的結構，減輕企業的資金負擔。
4.對于資金分配系統的管理。企業對資金的分配直接關系到企業各項目的發展。在國家的大范圍內，通常采取按勞分配為主體，多種分配方式并存的分配方式分配企業資金，在企業內部，可根據企業職工的勞動的勞動技能、實際貢獻、勞動強度等拉開工資以及獎金的分配檔次，體現公平、合理的原則，調動職工的勞動積極性和創造性，促進企業的生產和發展，增強企業的實力。
四、企業資金管理的改善措施
1.加強企業資金的預算，建立完善的預算制度。預算作為企業發展的常規程序，是企業資金管理的有效模式；一個健全完善的預算制度是企業健康發展的保證。首先企業要加強資金的管理，建立完善的資金結算中心，將企業的管理職能與銀行的職能有效的結合起來，統一貨幣的收付。其次是建立健全的資金預算管理機制，對企業的各個生產環節進行分析和管理及考核。最后是對企業資金進行監控，嚴格限制所做預算的資金支出，對大額資金進行跟蹤監控，控制基金的流入流出，保證企業的支付能力；將企業的資金管理貫穿于企業發展的各個環節，重視企業的資金發展。
2.增強企業的資金管理意識。企業在日常的經營管理中通常只顧投資，很少計較利潤的回收時限，所以，企業必須要規避這種現象的出現，在投資前計算利潤回歸時間，采取各種方法加速資金的周轉，提高資金的使用效率。同時企業要對所經營和投資的活動進行嚴格的管理，對資金的流量做出分析預測，避免風險的發生。
3.建立資金管理中心，推進企業的信息化建設。如今是科技時代，大量的工作都是應用于計算機，當然企業的發展也不例外，信息技術的應用，為企業的資金管理提供了有效的幫助。企業的資金信息通常是各種類別信息的交匯點，同樣也是支撐企業經營和決策的基礎。所以加強企業的信息化建設，有利于企業資金的管理。
4.建立多種監督方式，以保證資金的安全性和完整性。在企業中積極探索多種有效的監督機制，強化事前預防、事中控制和事后管理。開展企業內部審計，加強內部審計的權威和職能，將企業財務與業績結合，做出真實性的評判。增大對企業的規章制度和經營決策的審計和監督，保證企業中所有的經營項目都在企業嚴格的程序中開展。
5.制定專門的賬款回收制度，加快資金的周轉。企業根據應該回收的賬目數額進行風險評估，將企業內的賒銷業務與企業的相關人員相掛鉤，對于提前完成或者超額完成收賬業務的人員給予獎勵；對于沒有按時完成收賬業務的人員，可以扣除獎金。實行責任調動制度，用獎懲制度提高營銷人員的工作積極性。提供有效的熱銷商品，采取風險較小的結算方式等，加速資金的流動。
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