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流動資金的估算范文1
關鍵詞：財務管理;教學方法;創業教育
一、基于創業實踐教育的財務管理教學方法的提出
1947年，哈佛大學商學院開設了《新創企業管理》，開創了大學創業教育的先河。目前，美國幾乎所有著名高校均開設了創業課程。黨的十七大報告把“以創業帶動就業”作為我國新時期的就業戰略。可以預期創業教育是繼知識教育、技能教育之后的新領域，是我國高等教育未來的發展方向。
財務管理是理論性與實踐性為一體的一門經濟管理學科，開放性比較強，可以與學生創業實踐教育相結合?？梢詫W生創業實踐貫穿于融資、投資、營運、股利分配等整個財務活動的全過程，以發揮穿針引線的作用，加強各知識點之間的聯系，為學生搭建網絡化的知識體系，提高學生的創新能力。
二、基于創業教育的財務管理教學方法設計
（一）項目可行性評價實訓。項目可行性評價以創業計劃書為載體，以獲得風險投資為目的，主要占在投資者的角度回答，投資項目能夠為投資者帶來什么樣的回報。
1.投資估算。（1）固定資產投資估算。固定資產投資是指達到固定資產標準的各種設備、工具、器具的購置費用，它們由采購成本、安裝和運雜費等構成。固定資產設投資的估算方法包括簡單估算法（概算法）和投資分類估算法（形成資產法）。簡單估算方法有生產能力指數法、比例估算法、系數估算法和投資估算指標法等。前三種估算方法估算精度相對不高，主要適用于投資機會研究。在項目可行性研究階段應采用投資估算指標法和投資分類估算法。對于大學生創業而言，投資估算主要是對設備投資和流動資產估算，它們是項目啟動所必要的投資。設備及工器具購置費包括設備的購置費、工器具購置費、現場自制非標準設備費、？生產用家具購置費和相應的運雜費。對于價值高的設備應按單臺（套）估算購置費;價值較小的設備可按分類估算。設備購置費應按國內設備和進口設備分別估算，工器具購置費一般按占設備費的比例計取。（2）流動資產投資估算。流動資產投資即墊支的流動資金，是指項目運營期內長期占用并周轉使用的資金，不包括運營中臨時時生需要的資金。流動資金估算應考慮應付賬款對流動資金的抵減作用。流動資金估算在不同階段，可選用概算法或分項估算法。在項目初步可行性研究階段可采用概算法。分項詳細估算法一般用于可行性研究階段。1）概算法。概算法是參照同類企業流動資金占營業收入的比例或流動資金占經營成本的比例或單位產量占用流動資金的數額來估算流動資金。計算公式分別為：流動資金=年營業收人額×營業收入資金率;2）分項估算法。分項估算法是對流動資產和流動負債的主要構成要素，即存貨、現金、應收賬款、預付賬款、應付賬款、預收賬款等項內容進行估算，最后得出項目所需的流動資金數額。計算公式為：
流動資金=流動資產-流動負債
流動資產=應收賬款+預付賬款+存貨+現金
流動負債=應付賬款+預收賬款
流動資金本年增加額=本年流動資金-上年流動資金
流動資金估算的具體步驟是首先確定各分項的最低周轉天數，計算出各分項的年周轉次數，然后再分項估算占有資金額。各類流動資產和流動負債的最低周轉天數參照同類企業的平均周轉天數并結合項目特點確定。
A.材料庫存=年外購原材料費用/外購原材料年周轉次
數;B.產品庫存=年生產成本/產成品年周轉次數;C.應收賬款占用=年銷售收入/應收賬款年周轉次數;D.現金儲備量=年現金支付/現金年周轉次數;現金年周轉次數=主營業務收入/現金平均余額
2.收入估。根據產品銷售預算和預計市場銷售價格估算。
3.成本估算。根據單位產品成本預算和期間成本預算估算。
4.現金凈流量估算。（1）每年現金流入量=現金收入+收回墊支的流動資產+固定資產殘值。（2）每年現金流出量=固定資產投資+流動資產投資+經營成本。（3）每年現金凈流量=現金流入量-現金流出量
5.項目評價指標的計算
（1）凈現值=每年現金凈流量現值之和。例如，開一家網上書店，經營期假定5年。需要購買電腦設備等10萬元，庫存圖書等流動資金1萬元;每年經營收入20萬元;每年房租4萬元，人工成本每年6萬元，水電電話等其他經營成本每年7萬元;假定項目融資成本為10%，評估該項目是否值得投資。根據本例資料，該項目各年現金流量估算結果見表1所示。
表1 現金流量估算表
根據表1，項目凈算值估算如下：
凈現值=-11+3/（1+0.1）+3/（1+0.1）2+3/（1+0.1）3+3/（1+0.1）4+3/
（1+0.1）5+3/（1+0.1）6
=-11+2.727+2.478+2.253+2.049+1.86+2.256=2.623
（2）投資回收期。投資回收期是指投資回收期即收回項目投資所需要的時間。根據表1資料，該項目投資回收期的估算見表2所示。
根據表2資料，該項目投資回收期=3+2/3=3+0.67=3.67年
表2 投資回收期估算表
6.項目決策
決策原則是凈現值大于0，投資回收期不高于基準投資回收期或者項目計算期的一半。根據上述計算結果，該項目具備投資可行性。
（二）公司設立實訓（以有限責任公司為例）。（1）了解公司設立應具備的條件。1）股東符合法定人數即由2人以上50人以下股東共同出資設立;2）股東出資達到法定資本最低限額;
3）有固定的生產經營場所和必要的生產經營條件。經營場所必須是商業或者辦公用房，但是對自主創業的高校畢業生而言，可以將家庭住所作為經營場所。（2）了解公司設立應提交的文件。1）公司董事長簽署的設立登記申請書;2）全體股東指定代表或者共同委托人的證明;3）公司章程;4）股東的法人資格證明或者自然人身份證明;5）載明公司董事、經理的文件、姓名、住所證明;6）公司法定代表人任職文件和身份證明;7）企業名稱預先核準通知書;8）公司住所證明（或者房屋租賃合同）。（3）公司登記流程實訓。1）核準公司名稱。申請名稱預先核準，應當提交下列文件：有限責任公司的全體股東簽署的公司名稱預先核準申請書;股東或者發起人的法人資格證明或者自然人的身份證明。企業名稱的組成形式分為行政區劃、公司字號、行業特點、組織形式，例如：河南明德財務軟件開發有限公司，其中河南為行政區劃、明德為字號、財務軟件開發為行業特點、有限公司為組織形式。企業的名稱只要不與同行業字號有兩個字相同，就可以核準登記。2）網上登記。在當地工商局網站登記公司注冊的全部信息，包括公司名稱、注冊資本、法人、股東及股東的出資比例、注冊地址等信息。3）提交書面材料。以上手續辦理完畢時，需要與工商局預約遞交公司材料的時間，一般是當天預約，5個工作日以后提交書面材料。4）領取營業執照。營業執照是企業或組織合法經營權的憑證。營業執照分正本和副本，二者具有相同的法律效力。按照指定的時間把公司材料交給工商登記人員之后，領取工商受理單，在5個工作日內就可以領取營業執照。5）公安局刻章備案。領取營業執照之后，憑相關材料到公安局辦理企業刻制印章備案登記。6）組織機構代碼登記。組織機構代碼是單位的身份證，需要持營業執照副本及復印件、法定代表人身份證復印件、公章，到當地質量技術監督局辦理。7）國稅、地稅的稅務登記。目前國稅和地稅共用一個稅務登記證，只由國稅局發稅務登記證。首先，進行稅務登記之前，要知道自己的公司是屬于哪個國稅局，哪個地稅局管理，其次，從事生產經營的納稅人，要在領取營業執照之日起30日內到辦稅服務廳申辦稅務登記，并備齊有關證件資料：營業執照、有關合同、章程、協議書、銀行帳戶、帳號證明、組織機構代碼證及復印件、法定代表人和董事會成員名單或業主居民身份證（護照）以及當地主管稅務機關要求提供的其他證件、資料。納稅人辦理稅務登記時，先從稅務窗口或辦稅服務廳指定的其他窗口領取《稅務登記表》（一式三份），按要求填寫后簽字或蓋章，連同其他證件、資料遞送到“稅務登記窗口進行申報。稅務機關自收到申報之日起三十日內審核并發給稅務登記證件。8）銀行開設基本賬戶。需要提供公司的營業執照（正副本）、組織機構代碼證（正副本）、國稅（正副本）、地稅（正副本）、法人身份證、公章、財務章、法人的私章、經辦人的身份證。當天辦理之后，可以在5-7個工作日內領取開戶許可證。
需要提醒學生注意的是，新《公司法》規定，將注冊資本實繳登記制改為認繳登記制。有限責任公司股東認繳出資額不再作為登記事項。公司登記時，不需要提交驗資報告。2014年，國務院的20號文件中要求，實行工商營業執照、組織機構代碼證和稅務登記證“三證合一”登記制度。
（三）會計制度設計實訓。會計的目標是為出資人提供受托責任信息和決策有用信息。體現為反映企業財務狀況、經營成果和現金流量方面的信息。（1）會計政策設計。要求根據企業的特點選擇會計制度，固定資產折舊政策、成本核算方法等、財產物資盤存方法等。（2）賬戶體系設計。要求根據企業的經營規模和業務復雜程度建立總賬、明細賬和日記賬等賬戶體系。（3）報表體系。不管企業規模大小珠報表體系都應當由資產負債表、利潤表和現金流量表等報表組成，以便出資人能夠全面地了解企業財務狀況和經營成果，預測現金流量。
（四）財務分析報告實訓。建立財務指標體系，通過對比分析、比率分析等方法，了解企業的償債能力、營運能力、和營利能力，預測財務風險。
參考文獻：
流動資金的估算范文2
[關鍵詞]長距離輸氣管道；投資估算；經濟評價
中圖分類號：F830.59 文獻標識碼：A 文章編號：
投資估算及資金籌措
投資估算
1項目概況
某輸氣管道干線全長為530Km，有支線2條均為26km。管線采用的設計壓力為6.4Mpa，預計項目完成后達到正常輸氣能力輸氣量為52.45×108Nm3/a。經方案比選，管徑選用Φ711、Φ610、Φ508、Φ355.6四種，主要工程量有管道的敷設安裝、分輸站 、陰極保護站、清管站、線路截斷閥室、大中型穿跨越工程以及配套的自控、通信、供電、給排水及消防、道路工程等。
2基礎數據
（1）本工程建設期2年，生產期20年，計算期22年。
（2）干線、支線共計6個分輸點，各分輸點正常年分輸量見下表：
分輸點正常年輸氣量 單位：108Nm3/a
（3）財務內部收益率為12%
3投資估算
3.1建設投資
該輸氣管道是一個大型新建項目，其建設投資包括固定資產投資、無形資產、遞延資產和預備費，建設投資估算的范圍包括線路工程投資、穿跨越工程投資、站場工程投資、公用及輔助工程投資，根據各專業提供的工程量分別進行估算。
3.1.1固定資產投資
固定資產投資包括工程費用和固定資產其他費用
（1）工程費用：包括建筑費、設備費、安裝費。
（2）固定資產其他費用：包括土地征用補償及安置費、工程保險費、壓力容器檢驗費及超限運輸特殊增加費。
3.1.2無形資產
無形資產包括專有技術費用、商譽費用、研究試驗費、土地使用權出讓金、技術轉讓費、可行性研究編制費、勘察設計費。
3.1.3遞延資產
遞延資產包括建設單位管理費（工程監理費）、環境影響評價費、地震評價費、職業和安全衛生評價、規劃費、辦公及生活家具購置費、生產準備費、聯合試運轉費等。
3.1.4基本預備費
基本預備費=（固定資產+無形資產+遞延資產）×基本預備費率
基本預備費率為15%。
根據有關規定不計取漲價預備費。
建設投資估算表單位：萬元
3.2投資方向調節稅
根據國家有關規定，投資方向調節稅為零。
3.3流動資金估算
流動資金按分項詳細估算法計算，即按項目流動資產和流動負債的各項周轉次數或最低周轉天數分別估算。
流動資金=流動資產-流動負債
3.4建設期貸款利息
本項目建設投資60%為借款，根據央行利率為6.12%，一年計息4次，經計算有效年利率為6.26%。
3.5總投資估算
總投資估算=建設投資+投資方向調節稅+流動資金+建設期貸款利息
總投資估算表 單位：萬元
二、資金籌措
1資金籌措
本項目建設投資40%為自有，60%為借款，建設期利息按復利法計算，列入總投資。
流動資金30%為自有，70%為借款，每年計息，利息進入財務費用。
2使用計劃
為使籌集到的資金得到有效運用，根據工藝進度安排，在2年的建設期里，第一年投資70%，第二年投資30%。
財務評價
一、成本分析
本項目運營成本包括燃料費、動力費、輸氣損耗費、生產工人工資及福利費、修理費、折舊費、其他運營費。發生的期間費用包括管理費用、財務費用及銷售費用。
1運營成本
（1）燃料、動力價格均取現行市場價。
（2）輸氣損耗率按輸氣量的0.5%考慮。
（3）項目定員100人，工資按3萬元/人·年計，福利費用按人工工資的14%。
（4）折舊費按平均年限法折舊，折舊年限為20年，殘值為0。
年折舊費=（固定資產+建設期貸款利息）×（1-預計凈殘值率）/折舊年限
（5）其他運營費用按項目定員×其他運營費用定額
2管理費用
管理費用包括攤銷費用和其他管理費用。
（1）攤銷費包括無形資產攤銷和遞延資產攤銷，無形資產按10年攤銷，遞延資產按5年攤銷
（2）其他管理費用根據有關規定按人工工資及福利費×其他管理費率
3銷售費用
由于本項目不直接從事天然氣銷售，所以不計取銷售費用。
4財務費用：
財務費用包括流動資金利息和生產期內長期借款利息。按借款比例及借款利率分別計算。
二、營運收入及利潤分配
1各年輸氣量
各年輸氣量表
2管輸價格
根據一線一價的原則，在稅后基準收益率12%時，推算全線管輸費。
3營運收入
按營運成本、各年輸氣量、管輸價格，即可計算營運收入。
4營業稅金及附加
年營運稅金及附加包括營業稅、城市建設維護稅和教育費附加，其中營業稅的稅率為3%，城市建設維護稅和教育費附加分別為營業稅的7%和3%。
5利潤及分配
所得稅按利潤的33%計取，盈余公積金和公益金按稅后利潤的20%計取。
三、盈利能力分析
1財務評價指標
財務內部收益率（FIRR）：是指項目在整個計算期內各年凈現金流量現值累計等于零時的折現率。
財務凈現值：是指項目按行業的基準收益率或設定的收益率，將項目計算期內各年的凈現金流量折現到建設期初的現值之和。
靜態投資回收期：是指項目的凈收益抵償全部投資所需要的時間。從建設起點年算起。
2其它重要財務指標
投資利潤率：項目達到設計生產能力后的一個正常年份的年利潤總額與項目總投資的比率。
投資利稅率：項目達到設計生產能力后的一個正常年份的年利稅總額與項目總投資的比率。
資本金利潤率：項目達到設計生產能力后的一個正常年份的年利潤總額與項目資本金的比率。
四、清償能力分析
通過計算借款償還期來考慮項目的財務狀況及借款的清償能力。
借款償還期：是指在國家財政規定及項目具體財務條件下，以項目投產后可用于還款的資金償還固定資產投資國內借款本金和建設期利息所需要的時間。
五、不確定性分析
1敏感性分析
為了測算項目可能承受的風險程度并找出影響經濟效益的敏感因素，可對項目投資變化、經營成本、銷售價格、生產產量、建設年限等因素進行敏感性分析。
2盈虧平衡分析
盈虧平衡計算如下式（按達到設計規模第一年計算）
盈虧平衡點（生產能力）=年固定總成本/（年銷售收入-年銷售稅金及附加-年可變成本）×100%
流動資金的估算范文3
關鍵詞：黑龍江某市 供熱工程 融資分析
本項目建設規模：規劃供熱面積360萬平方米，接現有供熱面積140萬平方米，總供熱面積為500萬平方米；擬建設一座四臺85MW的高溫熱水鍋爐房，以滿足區域現有供熱負荷及規劃發展負荷的需求。供熱一次網總長度14.282千米。根據熱負荷分布狀況共設置27座換熱站，建設項目總投資22837.60萬元
工程建成后將解決區內已經建成和陸續興建的企業單位和居民的供熱問題。
一、投資編制依據
嚴格按建設部關于《市政工程投資估算編制辦法》的通知(建標[2007]164號)規定及《建設項目經濟評價方法與參數第三版》的方法進行編制；根據《該市天寶熱力有限公司南熱源供熱工程可行性研究報告》提供的工藝內容、現場內部及外部條件、建設單位提供的其他條件進行計算；
投資估算指標采用及參考：（1）、采用建設部頒布的《全國市政工程投資估算指標》并結合當地人工、材料、機械價格進行調整計算；（2）、參考黑龍江省建筑、安裝、市政工程預算定額、費用定額及近年來的同類工程預、決算資料。（3）、主要材料估算價格按當地現行價格信息計算，設備為廠家報價加運雜費計算。
二、工程建設其它費用：
（1）建設單位管理費按財建【2002】394號文規定計??；（2）工程勘察費、設計費按計價格【2002】10號文規定計取；(3)招標服務費按計價格【2002】1980號文規定計?。?4) 建設項目前期工作咨詢費按計價格【1999】1283號文規定計算；
(5)建設工程監理費按國家發改委、建設部發改價格【2007】670號文規定計??；(6)工程保險費根據中國人民保險公司規定為第一部分費用0.3%；(7)竣工圖編制費按設計費的8%計算；(8)聯合試運轉費按第一部分工程費用中設備費及安裝費合計的1.5%計取；（9）基本預備費按8%計??；（10）辦公及生活家具購置費：按設計定員每人2000元計算；（11）其他費用按相關規定計取。
三、流動資金估算
流動資金為生產經營性項目投產后，為進行正常生產運營，用于購買原材料、燃料、支付公司及其他經營費用等所需的周轉資金。本工程流動資金估算按詳細估算法計算，經計算本工程流動資金估算總額為1273.22萬元。
四、項目總投資及分年投入計劃
（1）、建設項目總投資為22837.60萬元，其中建設投資21287.00萬元（其中基本預備費用1576.81萬元）；建設期貸款利息1168.64萬元，鋪底流動資金381.97萬元。見下表
項目總投資估算匯總表
序號 費用名稱 投資額 占項目總投資的比例（%） 其他說明
合 計 其中：外匯
1 建設投資 21287.00 93.21%
1.1 建筑工程費用 3130.55 13.71%
1.2 設備及工器具購置費用 7996.80 35.02%
1.3 安裝工程費用 6430.55 28.16%
1.4 工程建設其他費用 2152.28 9.42%
1.5 基本預備費用 1576.81 6.90%
2 動態費用 1550.61 6.79%
2.1 建設期貸款利息 1168.64 5.12%
2.2 鋪底流動資金 381.97 1.67%
3 建設項目總投資（1+2） 22837.60 100.00%
根據工程進度安排，擬將建設投資在二年建設期內投入使用，年度投資比例50%：50%。
五、融資方案
項目的資金籌措是項目實施的一項重要工作，尤其在現代市場經濟和資本市場高度發展的同時，項目的融資方式和技術也不斷的發展和成熟，因此融資方案的重要性不言而喻。下面就融資方案做以簡要的論述和分析。
項目的融資組織形式和資金來源的初步確定
（1）本項目的融資組織形式為項目融資；
（2）本項目所需要的資金總量為22837.60萬元，根據資金的可得性、供應的充足性及項目較低的融資成本，初步確定資金的來源渠道為項目法人的自有資金和國內銀行貸款兩種渠道直接融資獲得資金。
銀行貸款及資本金的籌措：
本項目擬用18260萬元國內銀行貸款，年利率6.4%，還款方式為等額度還款，還款的資金來源為利潤、折舊、攤銷等；其余資金由企業自籌，資本金來源為企業可用于項目投資的資金。
五、融資方案分析
1．資金來源的可靠性及融資結構分析：
根據該市供熱發展趨勢的綜合分析，可以看出，項目的資本金以及銀行貸款的籌集都是有保證的和可靠的。本項目的資本金和債務資金的比例為20%：80%，在一般資本金過低，債務資金比例過高的情況下，將給項目的生產運營帶來潛在的財務風險，但對本項目而言負債資金只占工程總投資的80%左右，項目的資本金約占20%；項目的財務風險較合理，在這種情況下，也可以相應增加債務資金的比例，提高資本金的流動性。
2．融資成本分析：
本項目的融資成本以資金的成本率表示（以利率的形式表示）。根據項目的融資方式和結構可得，本項目的資金成本主要表現為借貸資金成本。債務資金約占項目總資金的80%，銀行貸款有效年利率按6.4%。借貸資金成本計算公式為： I=(i+a/n)/(F-a)式中：I―借貸資金成本；i― 借貸利息等資金占用費率；a---籌資費用率；n―借款償還期；F―實際籌得資金與名義借貸資金額的比率。(所得稅后借貸資金成本=稅前資金成本×(1-所得稅稅率))。.在根據債務資金的比率計算出加權平均資金成本。經計算本項目的稅前加權資金成本作為項目的最低期望收益率，則它低于6%的行業收益率，因此項目的融資成本是比較低的，融資方案是合理的。
3．融資風險分析：
融資方案的實施受到各種因素的影響，本項目也不例外。本項目可能發生的風險因素主要有兩個。⑴、資金供應風險：如果借貸資金由于原因不到位或企業的經營狀況惡化，使得原資金籌措不能實現，將直接影響工程項目的實施和按時完成，效益目標也難以實現。但本項目為公益設施建設項目，政府會給予稅費及各方面的優惠和扶持政策，加之項目本身的較高出資吸引力，都會相應地降低資金的供應風險。但也需要企業更好的經營和管理，加大力度，使得計劃籌措資金得以實現。⑵、利率風險：由于本項目的資金成本受利率變化的影響較大。因此也是本項目考慮的重要風險因素。因此目前利率風險是較低的。但也不是不受到國際金融市場匯率變動的影響。因此應當從有利于降低項目的總體風險考慮，在某些時候，也可以采用利率吊期，將浮動利率和固定利率往有利的方向轉換，以更好的規避利率風險。
參考文獻：
黑龍江省某市供熱工程可行性研究報告。
流動資金的估算范文4
關鍵詞:項目決策階段、投資估算
中圖分類號：TU723文獻標識碼： A
投資估算是對項目的建設規模、產品方案、技術方案、設備方案、場（廠）址方案和工程建設方案、項目進度計劃等進行研究并基本確定的基礎上，對建設項目總投資及各項投資數額進行估算。
某國水泥投資項目是公司考察設想投資的項目。隨著該國基礎設施建設逐年增加，建材市場對水泥的需求量也日益擴大，水泥市場供不應求的矛盾逐漸顯現并越來越突出。公司就該國對水泥供量的日益需求，經過實地考察，根據該國國民經濟發展的要求，結合市場需求以及當地資源條件等，擬投資建設一條日產5000噸熟料水泥生產線。從經濟效益與社會效益綜合分析考慮，認真貫徹“生產可靠、技術先進、節省投資、提高效益”的指導思想，認真研究落實項目建設條件，通過多方案比較，擬采用主要工藝技術先進，其他部分采用適用技術，在安全可靠地前提下，盡量選用國產設備。根據已經落實的項目規模、產品方案、技術方案、設備方案、場（廠）址方案和工程建設方案等條件編制投資估算。
1.概述
1.1工程項目投資估算的內容
投資估算的內容，從費用構成來講應包括該項目從籌建、設計、施工直至竣工投產所需的全部費用，分為建設投資和流動資金兩部分。 建設投資估算內容按照費用的性質劃分，包括建筑安裝工程費、設備及工器具購置費、工程建設其他費、基本預備費、漲價預備費、建設期利息等。
1.2投資估算的階段劃分
我國建設工程項目的投資估算分為以下幾個階段：
（1）項目規劃階段的投資估算。此階段是指有關部門根據國民經濟發展規劃、地區發展規劃和行業發展規劃的要求，編制一個項目的建設規劃。
（2）項目建議書階段的投資估算。此階段，按項目建議書中的產品方案、項目建設規模、產品主要生產工藝、企業車間組成、初選建廠地點等，估算項目所需要的投資額。
（3）初步可行性研究階段的投資估算。此階段是在掌握了更詳細、更深入的資料條件下，估算項目所需的投資額。
（4）詳細可行性研究階段的投資估算。此階段的投資估算至關重要，因為這個階段的投資估算經審查批準之后，便是工程設計任務書中規定的項目投資限額，并可據此列入項目年度基本建設計劃。
1.3工程投資估算各階段精度要求
投資階段精度要求對比表
工作階段 工作性質 投資估算方法 投資估算誤差率 投資估算作用
項目決策階段 投資機會研究或項目建議書階段 項目設想 生產能力指數法、資金周轉率法 ±30% 鑒別投資方向；尋找投資機會提出項目投資建議
初步可行性研究 項目初選 比例系數法、指標估算法 ±20% 廣泛分析，篩選方案；
確定項目初步可行；
確定專題研究課題
詳細可行性研究 項目擬訂 模擬該算法 ±10% 多方案比較，提出結論性建議，確定項目投資的可行性
1.4投資估算的方法
名稱 特點 適應范圍 精度
單位生產能力估算法 把項目的建設投資與其生產能力的關系視為簡單的線性關系。使用這種方法時要注意擬建項目的生產能力和完全類似項目的可比性。 適用于新建項目或裝置的估算。 誤差較大
生產能力指數法 造價與規模（或容量）呈非線性關系，且單位造價隨工程規模（或容量）的增大而減小。
此方法不需要詳細的工程設計資料，只知道工藝流程及規模就可以。 適用于擬建裝置或項目與用來參考的已知裝置或項目的規模不同的場合。 精確度略高于單位生產能力估算法，誤差在±20%之內。
系數估算法 設備系數法 以擬建項目的設備費為基數，根據已建成的同類項目的建筑安裝費和其他工程費等與設備價值的百分比，求出擬建項目建筑安裝工程費和其他工程費，進而求出建設項目總投資。 常用于國內項目的項目建議書階段。 精度較低。
主體專業系數法 以擬建項目中投資比重較大，并與生產能力直接相關的工藝設備投資為基數，根據已建同類項目的有關資料，計算出擬建項目各專業工程與工藝設備投資的百分比，進而求項目總投資。
朗格系數法 以設備費為基數，乘以適當系數來推算項目的建設費用。原理是將總成本費用中的直接成本和間接成本分別計算，再合為項目建設的總成本費用。 世行項目投資估算常用方法，適用于工業項目。 估算誤差在10% ～15%
比例估算法 根據統計資料，先求出已有同類企業主要設備投資占全廠建設投資的比例，然后再估算出擬建項目的主要設備投資，即可按比例求出擬建項目的建設投資。 適用于設備投資占比例較大的項目
指標估算法 這種方法是把建設項目劃分為各項具體工程，再根據各種具體的投資估算指標，進行各項費用項目或單位工程投資的估算，在此基礎上，可匯總成每一單項工程的投資，進而求得總投資。 適用于規劃性建設項目 其精度依賴于對各項指標的實事求是地調整與換算。
2.流動資金估算方法
方法 定義 估算的具體步驟或內容
分項詳細估算法 分項詳細估算法是根據周轉額與周轉速度之間的關系，對構成流動資金的各項流動資產和流動負債分別進行估算。 （1）周轉次數計算；（2）應收帳款估算；（3）存貨估算；（4）現金需要量估算；（5）流動負債估算。
擴大指標估算法 擴大指標估算法是根據現有同類企業的實際資料，求得各種流動資金率指標，也可依據行業或部門給定的參考值或經驗確定比率，將各類流動資金率乘以相對應的費用基數來估算流動資金。 （1）按建設投資的一定比例估算；（2）按經濟成本的一定比例估算；（3）按年銷售收入的一定比例估算；（4）按單位產量占用流動資金的比例估算。
公司某某水泥公司投資項目根據各工作階段對投資估算的要求作用運用了不同的估算方法編制投資估算。在項目投資設想階段，在尚無工藝流程、平面布置，也未進行設備分析的情況下，根據國內已投產日產5000噸熟料水泥生產線項目的投資額，并考率該國地方性差異換算來編制項目投資估算（單位生產能力估算法），對投資估算精度要求允許誤差大于±30%；在項目投資機會研究時期，有初步的工藝流程圖、主要生產設備的能力，大致確定了建設的地理位置，根據國內已建成日產5000噸熟料水泥生產線項目生產能力、投資額及水泥行業生產能力指數X=0.6編制投資估算（即生產能力指數法），對投資估算精度要求允許誤差±30%以內；在項目可行性研究階段，此時設備規格表、項目總平面布置、建筑物尺寸、公用設施配套、建設廠址等已經具備，把建設項目劃分為各項具體工程，再根據各種具體的投資估算指標，進行各項費用項目或單位工程投資的估算，在此基礎上，匯總成每一單項工程的投資，進而求得建設總投資（即指標估算法）。為了確保各階段投資估算的精確度，先后兩次對廠址及周邊情況進行實地考察，了解該國對水泥項目建設投資的法律、法規及政策，了解擬建廠址地質、水文、天氣情況，了解當地宗教、文化、人員準入情況，了解當地建筑材料、施工機具、生活物資等價格情況，了解當地碼頭、海關、內陸運輸等情況。確保了投資估算范圍應與建設方案所涉及的范圍、所確定的各項工程內容相一致；估算的工程內容和費用構成齊全，計算合理，不重復計算，不提高或者降低估算標準，不漏項、不少算；估算應做到方法科學、基礎資料完整、依據充分；投資估算精度能夠滿足建設項目決策不同階段的要求。
結束語
按照建設項目決策分析與評價的不同階段所要求的內容和深度，完整、準確地進行投資估算師項目決策分析和評價必不可少的重要工作。
流動資金的估算范文5
一個建設項目從投資意向開始到投資終結的全過程,大體分為四個階段:項目決策階段;準備工作階段;實施階段;項目總結階段。項目策劃和決策階段的工作是投資項目的首要環節和重要方面,對投資項目能否取得預期的經濟和社會效益起著關鍵作用。
投資估算是在項目決策階段,對項目的建設規模、工藝和工程方案、項目進度計劃等進行研究并初步確定的基礎上,估算項目投入總資金的過程。
按照《投資項目可行性研究指南》的劃分,項目投入總資金由建設投資(含建設期利息)和流動資金兩項構成。投資估算時,需對不含建設期利息的建設投資、建設期利息和流動資金各項內容分別進行估算。投資估算的具體內容包括:建筑工程費、設備及工器具購置費、安裝工程費、工程建設其他費、基本預備費、建設期利息及流動資金等。
2 工程投資估算編制的基本原則
2.1 投資估算的具體內容
a建筑工程費;b設備及工器具購置費;
c安裝工程費;d工程建設其他費用;e基本預備費;f建設期利息;g流動資金。
可用公式作如下表示:
不含建設期利息的建設投資=a+b+…+e
建設投資=不含建設期利息的建設投資+f
建設投資=靜態投資+動態投資
靜態投資=a+b+…+e
動態投資=f
項目投入總資金=建設資金+g
2.2 投資估算的深度要求
由于不同階段工作深度和掌握的資料不同,投資估算的準確度也就不同。隨著工作的進展,工程造價會不斷深入,準確度會逐步提高,從而對項目投資起到有效的控制作用。項目前期的不同階段對投資估算的允許誤差率如下(如表1):
2.3投資估算編制的依據及重要性
建設投資估算的基礎資料與依據主要包括以下幾個方面:(1)擬建項目的工程方案及工程量;(2)專門機構的工程建設項目估算辦法和費用標準,及政府部門的物價指數;(3)專業機構的建設工程造價費用構成、計算方法、計經指標等。
投資估算的作用可以概括如下:(1)投資估算是投資項目建設前期的重要環節。(2)是滿足工程設計招投標及城市建筑方案設計競選的需要。
3 投資估算編制的基本方法
3.1 建設投資簡單估算法
(1)比例估算法;(2)生產能力指數法;(3)朗格系數估算法;(4)投資估算指標法。
投資估算指標分為單位工程指標、單項工程指標、項目綜合指標三種。建設項目綜合指標一般以項目的綜合生產能力單位投資表示。單項工程指標一般以單項工程生產能力單位投資表示。單位工程指標按規定應列入能獨立設計、施工的工程項目的費用,即建筑安裝工程費用。
3.2 建設投資分類估算法
分別估算各單項工程的建筑工程費、設備及購置費和安裝工程費;在匯總各單項工程費用的基礎上,估算工程建設其他費;估算基本預備費和漲價預備費;加和求得建設投資(不含建設期利息)總額;最后再根據項目的資金籌措方案計算建設期利息。以上加總求和即得出項目總投資估算。
其中,建筑工程費的估算方法有單位建筑工程投資估算法(單位建筑工程量投資*建筑工程總量)、單位實物工程量投資估算法(單位實物工程量投資*實物工程總量)和概算指標投資估算法。前兩種方法比較簡單,后一種方法要以較為詳細的工程資料為基礎,工作量較大,可根據具體條件和要求選用。
4 決策階段投資控制理論探討
價值工程(Value Engineering,縮寫為VE)又叫價值分析,它要求以最低的壽命周期成本可靠地實現工程的必要功能。其表達式為:價值=功能(效用)/成本(費用)或V=F/C 這個定義包含了三個方面的內容:
(1)VE研究要從降低項目全壽命周期成本(Life-Cycle Cost,簡稱LCC)的角度來提高研究對象的價值。VE研究要重視降低全壽命周期成本,而不是僅考慮建設成本。價值工程的目的是以研究對象的最低壽命周期成本,來實現使用者所需功能。實施價值工程,可以避免一味的降低工程造價而導致研究對象功能水平偏低的現象,也可以避免一味的提高使用成本而導致功能水平偏高的現象,使工程造價使用成本及建筑產品功能合理匹配,節約社會資源。
(2)價值工程的核心是對項目進行功能分析。通過功能分析,刪除過剩的功能和不合理的功能要求,加強不足功能,把節約成本放在有效保證工程質量的基礎上。功能分析的一個重要內容是功能的數量化,把定性指標轉化為定量指標。
(3)價值工程是一種依靠集體智慧所進行的有組織的系統工作。進行價值工程研究,要組織各方面人員參加,并提出技術方案,吸取各方面的經驗,把方案優選和方案改進結合起來,達到提高價值的目的。
價值工程本質上是以功能為中心來規劃某項工作,其目的有以下幾方面:
①實現必要功能,剔除多余功能。
②求得必要功能與成本的最佳匹配。
③使各部分的功能壽命大體一致,以取得最好的經濟效益。
一般來說,提高產品的價值,有以下五種途徑:提高功能,成本降低。這是最理想的途徑;保持功能不變,降低成本;保持成本不變,提高功能水平;成本稍有增加,但功能水平大幅度提高;功能水平稍有下降,但成本大幅度下降。
流動資金的估算范文6
1.根據國家關于編報項目建議書主要內容要求和固定資產投資項目試行資本金制度的規定，結合化工建設項目的特點，為進一步搞好建設項目前期工作，特將（1992）化計發第995號文的化工建設項目建議書內容和深度的規定》修訂補充為本規定。
2.凡列入建設前期工作計劃的項目，均應有批準的項目建議書。項目建議書獲批準即為立項。
3.項目建議書由項目法人單位根據國民經濟和社會發展長遠規劃，國家的產業政策，行業、地區發展規劃，以及國家的有關投資建設法規、規定編報（列入國家專項計劃，明確不需另行批項目建議書的除外）。其中大中型和限額以上新建及大型擴建項目，在上報項目建議書時，凡重大項目或專有要求項目須附初步可行性研究報告。初步可行性研究報告內容，可參照可行性研究報告的內容，而對其深度與精確度的要求有所不同。初步可行性研究報告由項目建議書編報單位委托有資格的規劃、設計單位或工程咨詢單位編制。
4.編報項目建議書內容要完整，文字要簡練，要堅持實事求是的原則，對擬建項目的各要素進行認真的調查研究，并據實進行測算分析。
5.項目建議書的經濟和社會效益初步評價，一般可按財務分析初步計算項目的效益和費用，分析項目的盈利能力、清償能力。對利用國際金融組織貸款和有些政府貸款的項目，要求作國民經濟分析，的須作國民經濟分析。其他大中型項目是否作國民經濟分析，可視具體情況和有關部門要求而定。
6.對于老廠改建、擴建和技術改造項目，可根據本規定的要求，結合項目的原有基礎條件和可利用的設施等情況，編報項目建議書。
小型項目的項目建議書可參照本規定有關內容要求，在滿足上級審批需要的前提下適當簡化，可不報初步可行性研究報告。
本規定的內容和深度隨工程項目不同而有所差別，根據工程項目條件的不同而各有所側重，可根據擬建項目具體情況確定。
橡膠行業可根據本規定的要求，結合行業特點變通專業指標執行。
7.凡報送的項目建議書內容和深度不符合本規定要求的，審批機關不予受理審查，由報送單位另行補報或重報。
二、項目建議書內容和深度
1 項目建設的目的和意義
項目提出的背景（改建、擴建和技術改造項目要簡要說明企業現有概況）和依據，投資的必要性及經濟意義。
2 市場初步預測分析
2．1 產品國內、外市場供需現狀、近期、遠期需要量及主要消費去向的初步預測
2．2 國內、外相同或可替代產品近幾年已有和在建的生產能力、產量情況及變化趨勢的初步預測
2．3 近幾年產品進出口情況
2．4 產品銷售的初步預測，競爭能力和進入國際市場前景的初步估計
2．5 國內、外產品價格的現狀及銷售價格初步預測
3 產品方柔和生產規模
3．1 產品和副產品的品種、規格、質量指標及擬建規模（以日和年生產能力計）
3．2 產品方案是否符合國家產業政策、行業發展規劃、技術政策和產品結構的要求
3．3 對生產規模的初步分析
老廠改、擴建和技術改造項目產品方案和生產規模要結合企業現有內部和外部條件，擬定初步比較方案，進行優選。
4 工藝技術初步方案
4．1 原料路線和生產方法簡述
4．2 工藝技術（軟件）來源的選擇與初步比較
4．3 需要引進技術和進口設備的項目，要說明引進和進口的范圍、內容及理由。提出引進和進口的國別、廠商的設想。
5 原材料、燃料和動力的供應
5．1 主要原材料、輔助材料、燃料的種類、規格、年需用量及供應來源
5．2 資源來源、品位、成份等情況，資源供給的可能性和可靠性
5．3 水、電、汽和其他動力小時用量及年需用量，供應方式和供應條件
6 建廠條件和廠址初步方案
6．1 建設地點的自然條件和社會經濟條件
6．2 建設地點是否符合當地規劃的要求
6．3 廠址方案選擇的初步意見
擬建廠址周圍的生活居住區、文教區、水源保護區、名勝古跡游覽區、自然保護區等情況，是否符合環保衛生防護距離要求。附廠址區域位置和廠址初步方案示意圖。
對老廠改、擴建和技術改造項目，應簡要說明承辦企業基本情況，建設的有利條件和廠址方案初步意見。
7 公用工程和輔助設施初步方案
7．1 公用工程初步方案和原則確定
7．2 輔助設施初步方案和原則確定
7．3 土建（建筑與結構）初步方案和原則確定
老廠改、擴建和技術改造項目的公用工程和輔助設施初步方案中，應簡要說明哪些可利用原有的設施，哪些需要相應地改造和改建、擴建。
8 環境保護
8．1 建設地區環境概況包括擬建廠址、渣場場址周圍大氣、地面水、地下水、噪聲環境質量狀況
8．2 凡依托現有企業進行擴建和技術改造的項目，應簡要說明企業“三廢”排放和環保工作情況
8．3 擬建項目應執行國家規定的環境質量標準和污染物排放標準
8．4 擬建生產裝置污染源的位置、所排污染物的種類數量、濃度、排放方式
8．5 擬采用的原料路線、工藝路線、主要生產裝備的初步方案是否符合清潔生產的要求
8．6 根據“達標排放”、“總量控制”、“以新帶老”的環保原則，提出環境保護和綜合利用的初步措施和方案
8．7 擬建項目初步環境影響分析
9 工廠組織和勞動定員估算
9．1 工廠體制及管理機構設置原則的簡要說明
9．2 工廠班制和勞動定員的估算
對老人一改、擴建和技術改造項目，應說明從老廠可能調劑的職工人數
10 項目實施初步規劃
10．1 建設工期初步規劃
10．2 項目實施初步進度表
老廠改、擴建和技術改造項目，項目實施初步規劃應視與原有裝置（車間）、設施結合的密切程度而定。安排項目實施初步規劃的原則應是把車間、設施停產或減產損失減少到最低限度。
11 投資估算和資全簿措方案
11．1 投資估算
11．1．1 建設投資估算
11．1．1．1 主體工程和協作配套工程所需的建設投資估算
11．1．1．2 外匯需要量估算（均折算為美元計算，使用非美元外匯的要注明折算率）
11．1．2 固定資產投資方向調節稅估算
11．1．3 初步計算建設期利息
11．1．4 固定資產投資包括：建設投資、固定資產投資方向調節稅、建設期利息
11．1．5 流動資金估算（其中鋪底流動資金）
11．1．6 建設項目工程總投資 由固定資產投資和流動資金兩部分組成
11．1．7 報批項目總投資 由固定資產投資和鋪底流動資金兩部分組成老廠改、擴建和技術改造項目，要簡要說明利用原有固定資產原值、凈值或重估值情況及可利用原有流動資金情況。
11．2 資金籌措方案
11．2．1 資金來源
11．2．1．1 項目資本金 根據國家對不同行業項目的資本金比例要求，提出項目資本金的出資意向性意見（含鋪底流動資金）
11．2．1．2 貸款資金 初步說明人民幣和外匯資金貸款渠道、金額及貸款條件（含流動資金貸款）
11．2．2 逐年資金籌措數額和初步安排使用方案
12 經濟效益和社會效益的初步評價
12．1 產品成本和費用估算
12．2 財務分析
12．2．1 靜態指標
（1）投資利潤率
（2）投資利稅率
（3）資本凈利潤率
（4）投資回收期（自建設開始年算起，如從投產時算起則應予注明）
（5）全員勞動生產率
12．2．2 動態指標
（1）全投資財務內部收益率（稅前和稅后）
（2）全投資財務凈現值（稅前和稅后）
（3）自有資金財務內部收益率
（4）自有資金財務凈現值
12．2．3 借款償還能力分析
12．2．4 外匯平衡能力分析
12．2．5 不確定性分析
老廠改、擴建和技術改造項目盈利能力分析，原則上宜采用“有無對比法”，計算改、擴建與不改、不擴建相對應的增量效益和增量費用，從而計算增量部分的分析指標。必要時也可計算改造方案總量效益。清償能力分析原則上應按企業整體情況考慮。
12．3 有國民經濟分析
國民經濟分析是從國家整體角度考察項目的效益和費用，計算分析項目給國民經濟帶來的凈效益。
（1）經濟內部收益率
（2）經濟凈現值
12．4 社會效益分析
社會效益分析的內容可根據項目具體情況確定，一般包括：
（1）對節能的影響；
（2）對環境保護和生態平衡的影響；
（3）提高產品質量對用戶的影響；
（4）對提高國家、地區和部門科技進步的影響；
（5）對節約勞動力或提供就業機會的影響；
（6）對減少進口節約外匯和增加出口創匯的影響；
（7）對地區或部門經濟發展的影響等。
13 結論與建議
13．1 結論綜述對項目各方面的初步研究，作出結論。
13．2 存在問題
13．3 建議
項目建議書應有的主要附件：
（1）項目初步可行性研究報告；
（2）廠址選擇初步方案報告（新建項目）；
（3）主要原材料、燃料、動力供應及運輸等初步意向性文件或意見；
（4）資金籌措方案初步意向性文件；
（5）有關部門對建廠地址或征用土地的初步意見；
（6）建設項目可行性研究工作計劃；
（7）邀請外國廠商來華進行初步交流計劃。
三、附則
1 本規定如與國家現行法規和政策相抵觸時，應按國家有關規定執行。
