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中小企業問題研究范文1
［關鍵詞］中小企業;業財融合;對策
企業經營管理中，業務管理和財務管理是最重要的兩個方面，兩者相輔相成，缺一不可。兩者有效融合發揮協同效應，是中小企業發展壯大的重要保障。但是，相比大型企業，中小企業實施業財融合的難度更大，在目前的中小企業中并不多見，即使有融合，其融合程度通常也較低。因此，業務財務融合有待中小企業進一步研究探索，并逐步發展成熟。
1業財融合的概念
業財融合是指運用現代信息技術將財務管理和業務管理結合起來，一方面，財務管理的起點前置到業務管理的起點，為業務管理提供財務專業支撐和財務解決方案;另一方面，業務管理在開展工作過程中及時完整地收集財務管理所需要的業務數據，實時傳遞到財務管理中，使業務數據和財務數據有效融合。
2中小企業實施業財融合的必要性
一些人認為，業財融合是像阿里、華為那樣的大型企業才有的特有事務。其實，業財融合管理模式是企業成長中的必然產物，不僅僅是大型企業有需求，對于處在市場競爭弱勢地位的中小企業來說，適當的業財融合管理機制也是十分必要和迫切需要的。
2.1有助于提高企業風險防范能力
中小企業面對市場競爭時，業務管理更加追求營收指標，對業務指標之外的成本費用、風險防控缺乏關注。最后企業各種經營風險都會在財務風險中爆發出來。業財融合可以充分發揮業務管理和財務管理的協同作用，讓財務管理對整個業務流程實施監督和控制，通過日常管控和數據分析風險經營管理存在的風險狀況，有利于及時采取措施，降低經營風險，避免企業遭受不必要的損失。
2.2有助于保證財務信息準確性和提高經營效益
傳統管理模式中，財務數據一條線，業務數據一條線，統計的口徑和目的往往是不一致的，業務數據不能直接為財務管理所用，而財務數據反饋至業務管理中，因口徑和理解的差異經常導致不能被業務管理所接受。通過業財融合管理模式，實現業務數據和財務數據的有效結合，財務數據將更加準確有效，數據分析將更加貼合業務實際需求。一方面，財務信息作為企業管理決策的主要依據，其質量直接影響企業經營管理決策的成敗，而在業財融合模式中產生的財務信息可以為管理層決策的合理性和科學性提供強有力的數據支撐;另一方面，業財融合模式下的財務數據分析涵蓋了企業的各個方面，包括采購環節、生產環節、銷售環節、管理環節等，可以為企業合理配置資源、節流增值，從而降低企業成本、提高經營效益并壯大企業實力。
3中小企業實施業財融合中存在的主要問題
中小企業涉及各行各業，數量龐大，但因其自身規模等限制，管理觀念和方式都是比較傳統的，實施業財融合過程中存在一些問題，亟待解決。
3.1對業財融合理念缺乏理解且融合意識淡薄
中小企業的管理層往往是業務人員出身，對業財融合模式不理解，認為業務管好業務工作、財務管好財務工作就可以了，特別是對財務管理的認識還停留在傳統觀念，認為財務管理只要做好賬、報好稅就行。管理層對財務管理不夠重視，更多的關注點是在如何擴大生產銷售、占領市場。雖然市場至關重要，但如果忽視了內部管理對中小企業長遠發展的影響，企業很難實現可持續發展。在這種情況下，要開展業財融合管理機制的建設是有一定難度的。
3.2缺少業財融合的相關制度規范
中小企業的經營管理中，業務管理和財務管理是兩個相對獨立、互不協同的部門，各自有一套既定的運行模式和流程制度。在管理層融合意識淡薄的情況下，企業沒有建立業財兩個部門互相融合的工作制度和流程規范。一方面，財務管理沒有深入業務工作，不了解業務特點和流程，閉門造車。財務管理的監督和控制沒有貫穿業務的始終，只能事后監督;另一方面，業務管理往往忽略了其工作過程中財務管理的需求，忽視了企業整體的目標和風險，增加中小企業經營風險發生的概率，最終影響企業整體效益。3.3未建立數據信息共享系統中小企業在建立信息化系統時，考慮到成本因素，往往僅以滿足財務管理的基礎需求出發，建立的信息系統功能并不能達到和滿足業財融合的需求。業務、財務數據信息沒有互相聯通，不能實現實時共享，財務管理接受業務數據比較被動，業務管理也不能及時得到財務信息，雙方信息既不能共享也比較滯后。
3.4缺乏業財融合的人才隊伍
一項制度的建設和執行，人才隊伍的建設是關鍵點，中小企業財務人員和業務人員在觀念意識、知識結構和專業能力等方面都有待加強。相關人員對業財融合的認識不足，因業財融合模式會打破原有的工作模式和工作習慣而存在抗拒情緒，工作積極性降低阻礙了業財融合的進展。財務人員的知識結構不能達到業財融合的要求，缺乏財務分析和對業務全程管控的能力，同時業務人員對財務管理知識缺乏了解，不具備財務理念，認為業務管理不需要財務知識，更不需要財務管理工作參與其中。
4完善中小企業業財融合的對策建議
4.1提高中小企業決策層的業財融合意識
中小企業要建立業財融合管理機制，決定權在于決策層，或者是老板。絕大多數中小企業作為家族企業，老板一人之言可以決定企業的方向。因此中小企業發展業財融合的關鍵，就是企業決策層必須認識到中小企業要長遠發展，不是單靠業務部門，而是要業務財務相互配合、協調，發揮“1+1＞2”的作用，重視業財融合管理機制的建立，并將其上升至企業整體發展的戰略層面。
4.2加強業財融合的人才隊伍建設
中小企業應自上而下對全體員工進行業財融合的普及宣傳，提升員工對業財融合的認可程度，使其深入人心，樹立業財融合大局觀。同時，對員工進行業財融合相關流程的培訓，讓全體員工更好地參與到業財融合的機制中，成為日常工作中不可或缺的一部分。一方面，財務人員要改變只專注于傳統核算的工作模式，必須意識到財務部門不僅僅是核算部門，而是整個企業的紐帶，財務人員應帶頭主動做好業財融合工作，將視角擴展至業務全流程甚至是企業戰略層面。財務人員要加強對企業業務流程和產品工藝的了解，提升財務專業素質和能力，以便更好地服務業務管理;另一方面，業務人員也要提高對財務管理的認識，在業務數據的收集過程中融入財務管理的需求，學會用財務思維開展業務管理工作。
4.3建立融合切入點
中小企業對先進管理模式的需求雖然迫切，但受其發展規模限制，不能一蹴而就，否則一旦過于復雜規范，反而變得遲鈍失去商機。因此應結合中小企業各自的實際經營特點，尋找適合自身的業財融合切入點來逐步開展業財融合。一般來說，中小企業可以從以下三個方面入手。第一，業務財務共同參與預算及考核指標的制定。凡事預則立不預則廢，中小企業在制定預算的過程中，既要充分考慮業務管理的實際情況，更要使預算符合企業的整體戰略目標。這就要求業務管理和財務管理共同配合、充分溝通，發揮財務專業能力，靈活運用各種預算方法，結合業務特點和市場環境，制定科學合理的預算指標，并據此制定相應的考核指標，保證指標合理可行。第二，財務管理參與業務管理的合同會簽審核。財務管理在合同簽訂前提供供應商的納稅人身份、可抵扣進項的稅率、物料價格的變動情況以及付款的最長期限和付款條件等，會同業務管理部門和人員對供應商進行綜合評估。在合同簽訂過程中，對合同條款進行復核，關注項目及金額是否符合預算、支付方式是否符合企業相關政策、發票及稅收負擔是否有約定，從而在業務開始之初規避經營風險。第三，改組財務機構。財務管理需從煩瑣的日常核算中分離出一部分專業人員，專注于財務分析、管理制度和提供財務建議。一部分財務管理人員專注于成本分析，深入業務現場，熟悉每個生產車間的工藝流程及成本結構，結合歷史數據、行業標準、通過與業務管理人員的充分溝通，對各業務環節的產能進行分析，制定每個環節的標準成本，之后對每個環節的實際成本與標準成本進行比對分析，科學有效控制成本。另一部分財務管理人員專注于業務流程的風險防范，從事后核算變成事前分析預測、事中預警、事后歸納總結分析，更好地為中小企業決策提供服務。
4.4建設數據信息化共享系統
數據信息化共享系統為業財融合的可行性提供強大的技術保障。業務管理和財務管理可以通過該系統實時共享數據信息，保障數據信息的及時性和完整性，實現業務財務數據的良好雙向互動。同時，企業決策層可以在共享系統的同時查看業務數據和財務數據，了解業務管理的全過程。
中小企業問題研究范文2
資金問題一直是困擾中小企業進一步發展的突出問題，并且它具有重要性、長期性和普遍性三方面的特征。首先，中小企業資金問題的重要性，資金對于一個企業來說，是維持生存和發展的重要支柱。企業資金和人體血液在重要性、“發病機理”和問題解決等方面十分相似，因此資金對企業來說不可或缺。其次，中小企業資金問題的長期性，由于中小企業在規模、管理等方面的差距以及內部擴張的沖動，將使其在資金籌措競爭中長期處于不利地位，資金供需缺口將長期存在。在融資實踐中，經常會遇到這樣一些企業，當協助該企業完成一筆融資后，企業又出現了新的問題，需要籌措新的資金。最后，中小企業資金問題具有普遍性，即不管何種類型的企業，不管任何規模的企業，或早或晚，都存在資金問題。另外，中小企業資金問題的表現形式很多，不存在這種形式的問題，就存在那種形式的問題，資金短缺是資金問題的典型形式和表象。究竟有多少企業面臨資金問題，不妨借鑒英國理查德•科克著名的80/20定律，其核心觀點包括：絕大多數的結果，只來自極少部分的原因；80%的結果由20%的原因導致；80%的銷售量是由20%的客戶帶來的；80%的郵件只會發給地址簿中不足20%的聯系人；80%的交通事故是由不足20%的司機造成的。
本文認為，80/20定律也同樣適用于中小企業融資領域。在目前所有中小企業中，80%左右的中小企業面臨融資難問題，20%的中小企業暫時不存在融資難問題；企業融資不成功，80%是企業內部原因，20%是企業外部原因；在所有融資不成功的企業中，有80%是因為短期內不具備融資條件，存在這樣那樣的問題和缺陷，只有20%的企業有可能短期內融資成功；在20%有可能融資成功的企業中，僅僅有不到20%（總數的3.2%：16%×20%=3.2%）是由于信息不對稱造成的，短期內能夠成功，其余80%需要進行內外部資源整合后才能融資成功，如圖1所示。根據2005年10月中國民主建國會等單位組織的“2005中國民營企業經營者問卷跟蹤調查”統計結果：中小型民營企業融資困難的比例高達76.35%，屬于阻礙企業發展的第一障礙。
企業信用是解決中小企業融資問題的關鍵
西方發達國家的金融市場經過長期的演進和發展，已形成了較為完善的體系。在該體系下，企業在選擇融資方式時一般都遵循融資次序理論，即企業融資選擇總是先內源融資、后外源融資，在外源融資中，又總是先債務融資、后權益融資。
市場經濟是信用經濟，信用是融資的基礎。該融資次序實際上是一個企業信用等級逐步提升的過程。當中小企業信用能力很弱時，它們往往無法從銀行等金融機構得到貸款，主要依靠企業主的個人信用，以內源融資以及有限的民間借貸等非銀行渠道為主。隨著企業信用的逐步建立，公司規模和實力的增強以及公司治理的進一步規范，企業逐漸獲得銀行等金融機構的認同，可獲得中短期銀行貸款以及民營機構貸款。
而外源融資一旦發生，就涉及到企業的負債和信用能力問題，只有當企業的負債與其信用能力相符時，企業才能在融資過程中建立起自己的信譽，才能獲得更多融資來源并樹立誠實守信的企業形象。當企業建立了良好的信用后，便成為了銀行等金融機構青睞的對象，此時可以獲得更為充足的銀行中長期貸款，進一步可以公開發行債券融資甚至公開發行股票融資而成為上市公司。所以企業信用能力的提升是解決中小企業融資的關鍵和核心問題?；蛘哒f，企業信用缺失是當前我國中小企業融資難的根本所在。
中小企業信用建設的重要意義
（一）有利于企業獲得銀行信任并及時取得“關系型”貸款
中小企業自身的優勢決定中小企業與大企業相比更能把握市場動態，對市場的變化和不確定因素的出現能迅速做出反應并調整自身經營，及時捕捉有利商機。但中小企業資金匱乏且缺少有效的融資渠道，導致中小企業大部分時間里只能看著商機轉瞬即逝。因此，對于掌握了商機的企業來講，擁有資金就等于擁有未來的收益。如果企業具有良好的信用，那么銀行在提供貸款時風險就會降低，并且對于信用良好的中小企業，銀行可以簡化貸前審查程序，從而降低銀行成本，進一步銀行就有能力、有意愿按照較低的利率，及時、方便地為中小企業提供“關系型”貸款?！瓣P系型”貸款與交易型貸款相對應，后者在對企業財務指標（“硬”信息）進行分析的基礎上作出，前者則一般基于良好的銀企關系所產生的“軟”信息作出。一般認為，中小企業在交易型貸款方面相對于大企業存在明顯的劣勢，但在關系型貸款方面卻可以獲得極大的便利（田曉霞，2004）。這樣，企業在貸款上取得了優惠，降低了資金使用成本，同時由于及時獲得貸款，從而能把握商機，獲得收益。
（二）有利于降低融資交易成本
根據《最高人民法院關于審理借貸案件的若干意見》規定，民間借貸的利率可適當高于銀行利率，但最高不得超過同期銀行貸款利率的4倍。而2007年我國一年期貸款利率為7.47%，因此貸款利率最高可達29.88%。同時銀行在中小企業貸款問題上也有自身的難處，因為中小企業的貸款需求具有金額小、筆數多、時間緊等特點，銀行的固定成本不變而經營規模大大減小，因此，銀行貸款的交易成本是上升的。統計表明，國有商業銀行對中小企業的貸款成本是對大企業成本的5倍。所以，貸款手續復雜、審批程序嚴格的國有商業銀行對中小企業貸款自然缺乏積極性。
中小企業信用建設和發展則可以有效解決銀企雙方的困難。企業信用的提高意味著企業還款能力和還款意愿的提高，從而企業的融資比較優勢得到了改善，銀行對企業的信任也隨之增加，此時銀行可以酌情簡化貸款手續，從而幫助企業節約交易成本。
（三）有利于降低銀行貸款風險
中小企業經營的高風險導致銀行信貸資金的安全性降低，是銀行不愿意向中小企業提供貸款的主要原因。但是通過中小企業信用建設，則可以有效提升中小企業融資信息的可信度，從而達到降低銀行貸款風險的目的。企業信用是有價值的，在企業建立了一定的信用之后，企業在違約之前，首先要考慮的是對違約收益與信用受損所帶來的利益流失進行比較，這樣為銀行信貸資金的安全增加了一層保護網；另外，企業信用在一定程度上對信息不對稱具有替代作用，對自身信用差的企業，若銀行與企業間的信息不對稱，此時銀行只能提高貸款利率，這樣反而增加了貸款風險，而對信用優良的企業，銀行相信企業有能力、有意愿在未來按時還款，不必刻意提高貸款利率以保證貸出資金的安全，從而降低了貸款風險。
（四）有利于形成銀行新的利潤增長點
由于我國金融市場的競爭主體眾多，競爭呈現多元化格局，不僅法人之間有競爭，而且同一法人的眾多分支機構間也有競爭。隨著我國信貸市場的發展規律，即“最頂端且本身數量極少的優質客戶向直接融資轉移”、“頂端客戶市場賣方市場格局的進一步強化”以及“銀行業務由關系業務向價格業務轉變”等三大規律在中國市場的逐步顯現，這種多元化的競爭必然使得競爭從最頂端的信貸市場延伸到中小企業信貸市場（王自力，2004）。因此，銀行迫切需要尋求新的利潤增長點，中小企業就是銀行的發展契機。銀行在向中小企業提供貸款的過程，也是一個培育中小企業信用的過程。如果銀行能夠注重和中小企業長期合作的建立，利用自身的優勢扶持和培育一批優質的中小企業，從而形成穩定的長期關系，這樣以后就能尋找到穩定的利潤增長來源。中小企業信用的提高關系到銀行自身的競爭力的變化和未來的發展戰略。
中小企業信用金字塔模型
如果把所有中小企業按照信用等級的高低由上到下擺放在如圖2所示的金字塔中。那么，位于金字塔最頂端的企業信用等級最高，對貸款銀行來說，這類企業是風險最小、收益最高的優質客戶，它們是銀行資金追逐的對象，屬典型的賣方市場，但是這類客戶的數量是有限的。在金字塔中，從上到下隨著企業信用等級越來越低時，企業的數量卻越來越多，貸款銀行所面臨的風險在逐漸增加而收益逐漸減少，銀行發放貸款的限制條件越來越多，從而企業獲得貸款的可能性越來越小，當企業信用等級下降到一定的程度時，企業將無法融到資金。顯然，處于金字塔底端的數量最多的中小企業是肯定無法獲得資金支持的，這也和中小企業融資的現實相符。
在圖2中，本文可以將金字塔分為A、B兩個集合，A集合代表融資成功和暫時不缺資金的企業群體；B集合代表融資不成功和擔心被拒絕而沒去融資的企業群體。在理論上，在A集合和B集合之間有條分界線，這條分界線的位置由企業、銀行以及融資環境等眾多因素共同決定，對銀行而言該分界線就是其盈虧平衡點，同時它還會受到融資企業對資金的需求程度、銀行之間的競爭程度以及貨幣供應是否充足等諸多因素的影響。
事實上，中小企業貸款難是一個世界性難題，即使在市場經濟發育成熟、中小銀行眾多的美國，同樣存在著中小企業貸款難的問題。相對于大企業，除了中小企業的信息透明度低、融資交易成本高、融資規模較小外，它們較高的倒閉或歇業率也是抑制銀行向其提供貸款的主要原因之一。根據美國中小企業管理局估計，在美國有近23.7%的小企業在2年內消失；近52.7%的小企業在4年內退出市場。在我國盡管沒有關于企業倒閉的官方統計，但可以判斷，我國中小企業倒閉的比率和美國的情況基本相近，并且，其比率也大大高于大企業。有銀行管理人員估計，我國有近30%的民營中小企業在2年內消失，近60%在4～5年內消失。中小企業高比例的倒閉情況使貸款銀行面臨較大的風險，所以，解決中小企業融資問題，并非要滿足所有企業的融資需求，對于處在信用金字塔底部的企業本身就不應該得到金融支持。
中小企業融資難問題的解決方案
從以上分析和圖2所示的信用等級金字塔模型來看，解決中小企業融資問題，實際上就是讓盡可能多的中小企業獲得資金。從微觀的角度，讓B集合內的企業提高信用等級并進入A集合；從宏觀的角度，通過改善融資環境而使分界線的位置下移（如圖2中的箭頭所示），使更多的企業滿足融資條件。這兩個方面的對策具有同樣的目的：擴大A集合，縮小B集合。
（一）中小企業信用增級技術
B集合中包括融資不成功和擔心被拒絕而沒去融資的企業，這些企業大致可以分為三類：滿足融資條件但僅僅因為信息不對稱導致融資失敗者、基本滿足融資條件但需要進行內外部資源整合后方能融資成功者、短期內不具備融資條件者。無論哪種情況，中小企業經營者都必須對企業有一個清楚的認識，在融資問題上不能過于依賴人情和關系，而要通過科學籌劃、戰略性的儲備和扎實的管理來逐步提升企業信用，因為企業能否融資成功最終還是要憑借自己的信用能力。
中小企業可通過內部信用增級技術和外部信用增級技術全面提升企業信用，使其從B集合能成功進入A集合。企業內部信用增級技術包括：融資主體選擇、融資資產基礎、融資報表基礎、融資團隊和融資知識、融資資料準備、融資陳述和溝通談判、企業經營者的品質和行為等方面；企業外部信用增級技術包括：抵押和擔保、約束性條款、關系型貸款、與融資服務機構的合作等。前者提升的是企業自身的信用能力，后者則提升的是企業的輔助信用能力。一般來說，企業自身信用能力是其獲得信用增級的條件和基礎，而輔助信用能力的介入則可以增強企業的整體信用能力。
1.內部信用增級技術主要有以下幾個方面：
融資主體選擇。這是被大多數企業忽視的融資基礎，也是在融資過程中至關重要的問題。銀行通常對貸款主體的資格都有嚴格要求。很多中小企業的經營者名下或實際控制多家公司，不同公司的信用等級差距很大，這就存在著融資主體選擇的問題。對已經建立母子公司體系的中小企業來講，也存在融資主體選擇的問題，也可以在企業、企業股東或企業經營團隊之間進行選擇。融資主體的選擇，對企業來說影響融資的成功率和融資工具的選擇，而對銀行來講，決定著融資風險是否能夠得到有效控制。
融資資產基礎。對于一個中小企業來說，最終能否融到資金，在很大程度上取決于它實際擁有資產的數額，尤其是優良資產的數額。這些優質資產主要是指可以作為抵押的資產，包括但不限于：變現能力較強的存貨；產權清晰的土地、廠房；信譽較好企業的應收賬款等。大多數資金方都傾向于以土地、房產作為抵押物，以存貨、應收賬款融資則受很多條件的限制。資產基礎除了資產的實物形態外，還特別強調資產的可變現性、產權是否清晰、價值是否穩定等。現在很多企業的土地沒有土地證，房產沒有房產證，嚴重影響了企業信用等級，成為銀行貸款的實質。
融資陳述和溝通談判。融資陳述與溝通是融資過程的重要環節，是在進入到融資洽談階段，融資企業把融資方情況、融資需求等資金方關心的問題，通過一定方式向資金方傳達，并對雙方關心的問題進行回答、交流和意見征詢。當融資雙方達成融資意向后，需要在充分溝通的基礎上，對融資的具體方式、金額、期限和安全保障等問題進行談判和討價還價?？傊谫Y陳述、溝通和談判是資金供求雙方解決信息不對稱問題的關鍵，也是企業控制成本和收益的關鍵環節。
企業經營者的品質和行為。對于中小企業來說，企業信用，主要是企業經營者的品質或者說是企業經營者的信用。中小企業能否融資成功取決于融資團隊尤其是經營者的品質和行為，因為大多數中小企業都是企業經營者控股或有實際控制權的企業，這種法人治理結構決定了無論是企業資金問題的產生，還是資金問題的解決都與企業經營者息息相關。所以企業經營者的品質在融資過程中會起到關鍵作用，而且對上述所有的信用增級技術都有重大影響，包括融資主體的選擇、資產基礎、報表基礎、融資陳述、溝通和談判等。其實，企業融資本質上是一種營銷行為，是對融資企業和企業經營者的營銷，企業融資問題的解決最終取決于企業團隊尤其是企業經營者的品質和行為。
2.外部信用增級技術主要有以下幾個方面：
抵押和擔保。無論從理論分析還是從實踐經驗來看，銀行貸款的抵押和擔保所涉及的都是企業信用能力問題。而且傳統的中小企業貸款尤其重視抵押和擔保。從美國的融資情況來看，90%左右的小企業貸款都是有抵押的，擔保貸款的比例在50%左右。林平（2005）對廣東中小企業融資調查的統計結果顯示，中小企業銀行貸款中，抵押貸款占89.5%，這一比重與美國的情況相似。它表明抵押和擔保在增強企業的信用能力方面至關重要。
在實際操作中，又可將抵押分為“內部抵押”和“外部抵押”兩大類。內部抵押是指將企業資產作為抵押品，外部抵押則指將企業以外的資產（主要指企業所有者的個人資產）作為抵押品。而擔保中也有相當一部分是由企業所有者提供的。因為中小企業的信用與企業主的個人信用有十分密切的聯系，目前貸款銀行越來越多地將信貸決策建立在企業所有者的信用上，而不是僅僅建立在企業自身的信用上。事實上，通過對企業信用能力的確認并以企業所有者的個人財產對銀行貸款進行擔保，這種融資模式在西方國家已經普遍。實踐證明，當第三方擔保的條件尚不具備的情況下，利用企業主自身的信用進行信貸融資確實是一條對借貸雙方都有利的融資途徑。
約束性條款。通常情況下，中小企業在與金融機構就具體條款的談判過程中往往處于較弱的地位，這就使得中小企業很難享受到優惠性的條款。進一步，多數金融機構會在貸款合約中訂立相當數量的約束性條款，這些條款要求借款人定期提供有關財務信息，甚至要求用較短的期限來代替這些條款，以達到約束借款人行為的目的。從另一個角度來看，這些約束性條款有助于增強企業的信用能力，屬于企業的輔助信用能力范疇。
關系型貸款。前文中已經提到，中小企業在交易型貸款方面相對于大企業存在明顯的劣勢，但在關系型貸款方面卻可以獲得極大的便利。也就是說，關系型貸款在提升中小企業信用、提高貸款可獲得性、降低貸款成本方面能夠起到積極作用。研究表明，良好的銀企關系無論對于企業貸款成本，還是信貸可獲得性都會產生有利的影響，其中對信貸可獲得性的影響較為顯著，而且銀企關系持續的時間越長，中小企業的信貸可獲得性越強（陳鍵，2008）。然而我國很多中小企業生意上的關系資源很多，包括供應商、銷售商、政府有關部門的關系，而不重視銀企關系的培育，與其它資金渠道的關系資源則更少，在企業需要資金時，往往束手無策。
與融資服務機構的合作。前文提到許多中小企業由于缺乏融資資料的基礎以及融資知識和經驗的基礎，也沒有好的融資團隊，造成銀企之間的信息不對稱問題，妨礙了企業融資目標的實現。其實，中小企業可以通過加強與融資服務機構的合作來彌補這方面的缺陷，進一步提升企業信用度。有很多中小企業對融資服務機構的作用、職能認識不清，不能很好地整合資源為我所用。其實，融資服務機構包括的范圍很廣，包括會計師事務所、律師事務所、資產評估機構、擔保公司、信用評估機構等。
（二）中小企業信用增級的外部環境建設
政府的職責不是創造財富，而是集中稀缺的公共資源，營造一個有利于改善中小企業信用狀況和提高其融資能力的大環境，使信用金字塔模型中的分界線向下移動。具體對策包括：積極推進中小企業信用制度建設、完善中小企業法律法規建設、發展和完善中小金融機構、設立中小企業政策性金融機構、建立和完善中小企業信用擔保體系等。
積極推進中小企業信用制度建設。中小企業信用的培育需要多方面的共同努力，加快中小企業信用制度的建設，可以有效促進中小企業信用的培育。建議政府加快中小企業信用征集系統、信用等級評價系統以及信用管理法律法規系統的建立，實現中小企業信用信息查詢和服務的社會化，逐步形成企業立信、政府征信、專業評信、機構授信和社會重信的長效機制。通過這種制度的建設，減少金融機構和中小企業之間的信息不對稱所導致的逆向選擇和道德風險，達到規范中小企業信用行為，降低金融機構的信貸風險和中小企業貸款成本的目的，進而為中小企業融資營造良好的外部環境。根據世界銀行專家的有關研究認為，良好的社會征信系統能促使貸款成本降低20%。
完善中小企業法律法規建設。世界各國為促進中小企業的發展，都制定了一系列有針對性的法律法規，極大地改善了中小企業的融資狀況，并提升其核心競爭能力。因此建議借鑒西方發達國家的經驗，將我國中小企業視為一個整體，完善和貫徹2002年出臺的《中小企業促進法》，使中小企業的管理走上法制化軌道；建議成立專門機構，負責有關中小企業的配套法規體系的建設，并重新審視和修訂不利于中小企業融資發展、不符合市場經濟原則的法律法規；建議進一步完善會計、統計及稅收制度，培育值得信賴的外部獨立審計中介服務體系。
發展和完善中小金融機構。建立針對中小企業貸款的中小金融機構是學術界最認同的、呼聲最高的解決中小企業融資問題的途徑。英美等國的金融體系中，中小金融機構所占的比重很大，貸款市場具有很強的競爭性，隨著銀行貸款技術和風險能力的提高，它們的業務已經擴展到對中小企業貸款的爭奪上。在我國盡管也有十多家股份制商業銀行、幾十家城市商業銀行、三千多家城市信用社和四萬多家農村信用社等，但是四大國有商業銀行仍然占據著70%以上的市場份額，處于絕對壟斷地位。
設立中小企業政策性金融機構。參照日美等國的做法，設立專門為中小企業提供直接貸款或擔保貸款的政策性金融機構。目前我國只有國家開發銀行、中國進出口銀行、中國農業銀行三家政策性銀行，從它們的分工和實際運營情況來看，它們與中小企業融資并無直接聯系。中小企業政策性金融體系除了具有與一般商業銀行類似的職能如信用中介、支付中介等職能外，還具有倡導性職能、選擇性職能、補充性職能、服務性職能等特殊職能。此外，政策貸款的作用可以通過所謂的“牛鈴效應”（cowbelleffects）得到放大。一旦某個企業從政策性金融機構獲得信貸，就會大大提升其信用等級，進而成為商業銀行和其它金融機構青睞的貸款對象。而目前我國采用的是一種變通的辦法，各大商業銀行響應政府號召，建立了中小企業貸款部，但效果不得而知。
建立和完善中小企業信用擔保體系。擔保機構作為連接中小企業和貸款銀行的橋梁和紐帶，中小企業可以通過擔保機構來提升自身信用，從而獲得銀行貸款；貸款銀行也可以通過擔保機構來減少或化解自身的信貸風險。與此同時，信用擔保還具有信用放大和杠桿作用，進而產生正的外部效應。建議政府加大中小企業信用擔保體系的建設力度，并建立健全中小企業擔保機構的風險防范、控制和分擔機制，通過建立中小企業再擔保機構或擔?；鸬姆绞剑行Щ庵行∑髽I擔保機構的經營風險，為解決中小企業融資難、擔保難問題創造條件。
參考文獻：
1.張建營.中小企業融資實戰[M]．中華工商聯合出版社，2007
2.陳鍵.銀企關系與信貸可獲得性及貸款成本[J].財貿經濟，2008
融資報表基礎。報表基礎是金融機構尤其是銀行融資特別關注的基本條件，但這恰恰是很多中小企業的“軟肋”。大部分中小企業的報表存在較多的問題：資產負債率過高、報表大多是明虧實盈、報表核算科目設置的隨意性很強、報表不合并、對外投資不規范等，甚至很多中小企業沒有現金流量表。更嚴重的是，有些中小企業有多套報表，分別針對稅務局、銀行以及企業股東和經營者等不同對象。這些問題嚴重影響了企業信用，制約了企業融資的成功，更為今后的經營發展埋下隱患。
融資團隊和融資知識。很多中小企業沒有專門的融資崗位、部門或者機構，因此，一遇到資金問題，企業老板往往親自掛帥，周旋于各個資金方，結果往往弊大于利，事倍功半。另外，很多中小企業缺少融資有關的知識和經驗，他們甚至不了解銀行貸款的基本要求和運作流程，結果不僅花費大量的時間和精力，而且使企業信用大打折扣。因此，中小企業是否有自己專職的融資崗位或團隊，以及是否具備融資有關的知識和經驗都至關重要。
融資資料準備。融資資料是企業與銀行進行溝通的“語言”，企業融資資料是否齊備、融資計劃書是否規范和完善，對提升企業信用不可或缺。很多中小企業由于缺乏融資相關知識和經驗，對諸如市場規劃、企業發展規劃、企業預算、投資規劃等方面缺少書面資料，對于融資計劃書或貸款申請書的格式和撰寫要點感到陌生，導致中小企業融資資料的基礎非常薄弱，或是整理、撰寫不得要領，雜亂無章。在現實中，有很多企業的盈利模式很好，但由于缺乏融資資料的基礎，妨礙了他們融資目標的實現。
中小企業問題研究范文3
關鍵詞：融資；中小企業；制度改革；融資渠道；風險投資
中圖分類號：F276.3 文獻標志碼：A 文章編號：1673-291X（2013）02-0111-07
一、國內學者對中小企業融資渠道問題的研究
（一）中小企業融資渠道理論基礎
對于中小企業融資渠道的相關理論，國內學者主要是以下幾方面來定位的：
辛樺（2008）將融資定義為，融資（Financing）指為支付超過現金的購貨款而采取的貨幣交易手段，或為取得資產而集資所采取的貨幣手段。 融資通常是指貨幣資金的持有者和需求者之間，直接或間接地進行資金融通的活動。
趙尚梅、陳星（2007）認為，我國中小企業融資渠道主要包括內部融資和外部融資。內部融資是指企業通過一定的方式在資金內部進行資金的融通，是企業長期融資的一個重要來源，一般來說，主要是由流動資金和沉淀資金構成。目前，我國中小企業的內部融資主要有合伙入股、直接投資等形式。由于我國中小企業大多是私營企業或民營企業，私營企業在創業階段幾乎完全依靠自籌資金，初始資金都來源于主要的業主。民營企業無論是在初創時期還是在發展時期，都高度依賴自由資金融資。外部融資是指不同資金持有者之間的資金流通，其范圍既可以限于國內，又可以擴展到國外。主要有借款、企業之間擔保融資等，從企業競爭和發展來看，在國際資本市場全面開展外部融資將是中小企業融資的一種趨勢。外部融資對企業的資本形成具有高效性、靈活性、大量性和集中性的特點。隨著企業生產經營規模的不斷擴大，當內源融資無法滿足企業的需要時，外源融資將成為企業擴大的主要融資手段。從實際情況來看，外源融資也是我國中小企業的主要融資渠道，尤其是以加工業務為主的企業。
（二）我國中小企業融資渠道現狀
1.王艷麗和錢仲威分別從資本市場、民間和政府、金融機構三個角度來分析我國中小企業融資渠道現狀。
中小企業在資本市場融資的狀況并不十分理想。我國在主板市場上市的企業有1 200多家，但大都是國有企業，僅有那些產品成熟、效益好、市場前景廣闊的高科技產業和基礎產業類的少數中小企業可以爭取到直接上市籌資，或者通過資產置換借“殼”買“殼”上市的機會。
長期以來，中小企業多數在民間融資，采取職工入股的方式籌集資金，或借民間的高利貸。盡管籌資成本較高，但由于手續簡便、資金到賬及時，多數中小企業還是愿意到民間融資。但由于民間資本畢竟規模不大，且具有極大的不穩定性，所以中小企業民間融資不是長久之計。
對于中小企業來說，取得銀行貸款很難。主要表現為：抵押難；中小企業很難找到合適的擔保人；一些基層銀行授權有限，辦事程序復雜煩瑣。這就使得許多中小企業視銀行貸款為畏途，而不得已走上民間貸款的途徑。中小企業借款的特點是“少、急、頻”，加之為中小企業貸款監控成本高、風險大而不愿意放款。
2.孫蘋麗、林毅夫、李永軍分析了我國中小企業融資渠道存在的問題，認為主要問題有中小企業融資渠道狹窄、融資結構不合理、融資成本過高。
3.陳志和陳柳對中小企業融資難原因進行了深刻的剖析。他們指出，主要原因有：金融資源分布與中小企業布局不匹配，政策力度不強；擔保規模小、風險分散與補償制度缺乏，與企業信用能力提升的需求不適應；多層次資本市場尚未形成，直接融資與間接融資比例不協調；中小企業融資能力弱、信息不對稱，影響銀行的積極性。
（三）中小企業融資渠道的國際經驗
1.曹鳳歧分析了美國中小企業融資模式，認為其主要有商業銀行貸款與金融協助（融資擔保）、向中小企業投資即政府風險資本、政府資助、鼓勵和促進中小企業到資本市場直接融資等。
2.劉小川分析了德國中小企業融資模式，主要有融資擔保、直接貸款扶持、備用融資擔保制等。
3.胡小平分析了日本中小企業融資模式，認為其主要有政府直接為中小企業提供符合產業政策的政策性貸款、政府出資成立專門為中小企業服務的金融機構、允許企業自行組建合作型的金融機構、建立信用保證協會制度、建立中小企業信用保險制度、風險資本、普通商業銀行對中小企業的資金融通等。
4.張杰分析了加拿大中小企業融資模式，認為其主要有直接融資、間接融資、政策擔保等。
5.趙敏分析了臺灣中小企業融資模式，主要有中小企業銀行、中小企業信用保證基金、中小企業融資輔導中心、其他融資輔導機構等。
6.胡贊贊、胡文捷和謝秋分析了中小企業融資渠道國際經驗對我國的啟示。
（四）中小企業融資渠道的舉措
明陽和董玉華針對中小企業融資現狀以及產生原因，并借鑒國外融資經驗，結合我國國情，提出了以下舉措：引導金融機構創新金融產品，改善金融服務；采取多種融資方式，拓寬中小企業融資渠道；構建多層次信用擔保體系，突出解決中小企業擔保難問題；推進中小企業信用體系建設，提升中小企業融資能力等。
中小企業在各國經濟中都發揮著越來越重要的作用，然而，困擾中小企業發展的一個老大難問題是融資問題。出于各方面的原因，中小型企業不容易獲得來自外部的資金。如何采取措施改善中小企業的融資環境是各國面臨的急迫問題，對中國而言，這更是一個挑戰。本文從融資制度方面著手，通過分析國外一些國家的融資制度，找出中國中小企業在融資制度方面的差距，并結合中國的實際情況，提出解決中小企業融資困難的建議。
二、中小企業融資理論概述
（一）融資的定義
融資（Financing）指為支付超過現金的購貨款而采取的貨幣交易手段，或為取得資產而集資所采取的貨幣手段。 融資通常是指貨幣資金的持有者和需求者之間，直接或間接地進行資金融通的活動。
從狹義上講，融資即是一個企業的資金籌集的行為與過程。也就是公司根據自身的生產經營狀況、資金擁有的狀況，以及公司未來經營發展的需要，通過科學的預測和決策，采用一定的方式，從一定的渠道向公司的投資者和債權人去籌集資金，組織資金的供應，以保證公司正常生產需要，經營管理活動需要的理財行為。公司籌集資金的動機應該遵循一定的原則，通過一定的渠道和一定的方式去進行。我們通常講，企業籌集資金無非有三大目的：企業要擴張、企業要還債以及混合動機（擴張與還債混合在一起的動機）。
從廣義上講，融資也叫金融，就是貨幣資金的融通，當事人通過各種方式到金融市場上籌措或貸放資金的行為。從現代經濟發展的狀況看，作為企業需要比以往任何時候都更加深刻，全面地了解金融知識、了解金融機構、了解金融市場，因為企業的發展離不開金融的支持，企業必須與之打交道。
（二）當前我國中小企業融資形式
1.內部融資渠道
內部融資是指企業通過一定的方式在資金內部進行資金的融通，是企業長期融資的一個重要來源，一般來說，主要是由流動資金和沉淀資金構成。目前我國中小企業的內部融資主要有合伙入股、直接投資等形式。由于我國中小企業大多是私營企業或民營企業，私營企業在創業階段幾乎完全依靠自籌資金，初始資金都來源于主要的業主。民營企業無論是在初創時期還是在發展時期，都高度依賴自由資金融資。
2.外部融資渠道
外部融資是指不同資金持有者之間的資金流通，其范圍既可以限于國內，又可以擴展到國外，其方式主要有借款、企業之間擔保融資等。從企業競爭和發展來看，在國際資本市場全面開展外部融資將是中小企業融資的一種趨勢。外部融資對企業的資本形成具有高效性、靈活性、大量性和集中性的特點。隨著企業生產經營規模的不斷擴大，內源融資無法滿足企業的需要時，外源融資將成為企業擴大的主要融資手段。從實際情況來看，外源融資也是我國中小企業的主要融資渠道，尤其是以加工業務為主的企業。
三、我國中小企業融資渠道現狀
（一）我國中小企業融資渠道現狀分析
1.資本市場融資狀況
目前，中小企業在資本市場融資的狀況并不十分理想。我國在主板市場上市的企業有1 200多家，但大都是國有企業，僅有那些產品成熟、效益好、市場前景廣闊的高科技產業和基礎產業類的少數中小企業可以爭取到直接上市籌資，或者通過資產置換借“殼”買“殼”上市的機會。由于證券市場門檻高，為籌得更多的資金，各地、各部委都競相推薦大公司上市，這也導致中小企業進入證券市場融資非常困難。在加之創業投資體制不健全，缺乏完備法律保護體系和政策扶持體系，中小企業難以通過資本市場公開籌集資金。
2.民間、政府融資狀況
長期以來，中小企業多數在民間融資，采取職工入股的方式籌集資金，或借民間的高利貸。盡管籌資成本較高，但由于手續簡便、資金到賬及時，多數中小企業還是愿意到民間融資。但由于民間資本畢竟規模不大，且具有極大的不穩定性，所以中小企業民間融資不是長久之計。在政府方面，又存在這樣的觀念：大型企業都是國有的，貸款給他們是國家對國家的企業，不會造成國有資產的流失。而中小企業大多數是非國有的企業，效益不穩定，貸款回收不好，信譽差，容易導致國有資產流失，所以銀行一般對中小企業貸款十分謹慎，條件較為苛刻。
3.金融機構融資狀況
截至2009年末，全國小企業授信戶數381萬戶；小企業貸款余額6.52萬億元，僅占全部銀行業金融機構貸款余額的9%。對于中小企業來說，取得銀行貸款很難，主要表現為抵押難；中小企業很難找到合適的擔保人；一些基層銀行授權有限，辦事程序復雜煩瑣。這就使得許多中小企業視銀行貸款為畏途，而不得已走上民間貸款的途徑。中小企業借款的特點是“少、急、頻”，加之為中小企業貸款監控成本高、風險大而不愿意放款。
（二）我國中小企業融資渠道存在的問題
1.中小企業融資渠道狹窄
（1）中小企業融資渠道狹窄、單一，直接融資比例比較低
一般的中小企業的融資比例較多地集中于來自銀行的間接融資，只有少數的融資來源于直接融資，而且我國對中小企業上市融資的條件很高，一般的中小企業很難達到上市的標準，而中小企業自有資金的缺乏，也制約了中小企業的發展。
（2）商業銀行出于自身的考慮，很少向中小企業提供長期性融資
企業為了滿足長期資金周轉的需要而不得不采取短期貸款多次周轉的辦法，從而增加了企業的融資成本。因此，由于中小企業的發展主要依賴內部融資和銀行貸款的方式進行融資，融資渠道的狹窄和單一極大地制約了企業的快速發展和做大做強。
2.融資結構不合理
在中小企業主要依賴內部融資和借款融資的情況下，各種融資方式沒有達到一個科學合理的比例結構，形成了結構性失衡。在各種融資方式中資金的利用也不合理。如向銀行貸款時，由于銀行很少提供長期信貸，所以針對銀行融資應主要解決短期流動性短缺的問題。但是在現實中，中小企業最迫切需要的是用來進行中長期投資發展的中長期資金。單一的銀行貸款融資使得中小企業難以得到發展急需的中長期資金，而其他融資渠道也難以提供其發展需要的資金，所以我國的中小企業普遍缺乏長期穩定的資金來源，嚴重的還會使企業在經營中由于資金鏈的斷裂而破產。
3.融資成本過高
融資成本是指企業取得和占有資金的代價，包括籌資費用和用資費用，前者是企業在資金籌集過程中發生的各種費用，后者是指企業因使用資金而向其提供者支付的報酬。由于中小企業融資渠道的狹窄、單一和融資結構的不合理，使得中小企業融資只能借助于銀行和內源融資，其在融資時無法根據自己的經營特點和融資渠道的特點選擇適合自己資金需求的融資方式，并且由于在借款過程中的手續問題，借款過程時間過長，而且部分企業還要面臨高額的招待費用，因此在資金供給與資金需求間的融資的結構性失衡決定了中小企業融資的復雜性大，融資成本高。
（三）中小企業“融資難”原因分析
1.金融資源分布與中小企業布局不匹配，政策力度不強
為防范金融風險，國有商業銀行一律實施“大城市、大企業、大項目”戰略，大規模撤并基層網點，上收貸款權限，使那些與中小企業資金供應相匹配的中小金融機構有責無權、有心無力。同時，政府對銀行開展中小企業貸款的激勵機制有待創新，銀行自身在機構設置、產品設計、信用評級、貸款管理等方面都難以適應中小企業對金融服務的特殊需求。我國已經設立中小企業科技創新基金和中小企業國際市場開拓基金，但每年只安排10多億元，無法滿足中小企業發展的需要。從1994年至2009年5月，針對個人創業的小額擔保貸款全國也只發放18億元，相對于中小企業的巨大資金需求，只能是杯水車薪。
2.擔保規模小、風險分散及補償制度缺乏，與企業信用能力提升的需求不適應
據調查，中小企業因無法落實擔保而被拒貸的比例高達23.8%，因無法落實抵押而發生的拒貸比例高達32.3%，二者合計總拒貸率高達56.1%。但目前面向中小企業的信用擔保業發展還難以滿足廣大中小企業提升信用能力的需要：政府出資設立的信用擔保機構通常僅在籌建之初得到一次性資金支持，缺乏后續的補償機制；民營擔保機構受所有制歧視，只能獨自承擔擔保貸款風險，而無法與協作銀行形成共擔機制。由于擔保的風險分散與損失分擔及補償制度尚未形成，使得擔保資金的放大功能和擔保機構的信用能力均受到較大制約。另外，與信用擔保業相關的法律法規建設滯后，也在一定程度上影響了信用擔保機構的規范發展。
3.多層次資本市場尚未形成，直接融資與間接融資比例不協調
據有關數據表明，2009年前兩季度股市融資僅占1.6%，前三季度股市融資占2.2%。在直接融資與間接融資結構極不協調的前提下，證券市場還是以主板為主向大型企業傾斜。加之低門檻的創業板遲遲不開，地方性股權交易市場被紛紛取締，非正規融資缺乏法律支持，中小企業直接融資困難加劇。
4.中小企業融資能力弱、信息不對稱，影響銀行的積極性
中小企業管理基礎薄弱，普遍缺乏良好的公司治理機制。加之關聯交易復雜，財務制度不健全，透明度低，資信度不高。中小企業借款的特點是“少、急、頻”，銀行常常因中小企業信用信息不對稱、貸款的交易和監控成本高且風險大而不愿放款。2009年，我國主要商業銀行對中小企業貸款的平均不良率為32.1l%，比商業銀行貸款的平均不良率高出15.7個百分點，貸款質量較差也影響了銀行貸款的積極性。
四、中小企業融資渠道的國際經驗
資金匱乏是世界各國中小企業發展所面臨的突出問題之一，為此，許多發達國家采取各種金融支持政策和手段來幫助中小企業解決資金來源問題，并收到了良好的效果。發達國家中小企業融資體系主要由三部分組成：一是政府非盈利性的中小企業融資機構；二是商業性金融機構和投資者對中小企業的資金融通及投資；三是中小企業融資擔保體系。其中政府作為中小企業融資的紐帶發揮著至關重要的作用，政府既可以通過直接或間接的融資優惠政策支持中小企業，又可以通過擔?；虮O督的形式為中小企業提供融資支持。
（一）美國中小企業融資模式
為促進中小企業的發展，美國政府和社會各界設立了多種多樣的組織支持中小企業的發展，為中小企業提供多種服務。美國政府對國內中小企業的政策性貸款數量很少，政府主要通過中小企業管理局制定宏觀調控政策，引導民間資本向中小企業投資。
1.商業銀行貸款與金融協助（融資擔保）
美國中小企業管理局（SBA）的主要任務是以擔保方式促使銀行向中小企業提供貸款。具體做法有：一是一般擔保貸款。SBA對75萬美元以下的貸款提供總貸款額75%的擔保，對10萬美元的貸款提供80%的擔保，貸款償還期最長可達25年。二是少數民族和婦女所辦中小企業的貸款擔保。SBA對他們可提供25萬美元以下的90%額度比重的擔保。三是少量的“快速車道”貸款擔保。對中小企業急需的少數“快速”貸款提供50%額度比重的擔保。四是出口及國際貿易企業的貸款擔保。做法與一般擔?；鞠嗤?。
2.向中小企業投資即政府風險資本
中小企業管理局通過1958年建立的中小企業投資公司，向中小企業提供商業銀行不愿涉足的風險投資。中小企業投資公司可從聯邦政府獲得優惠的貸款支持，其融資方式可以是低息貸款，也可以購買和擔保購買該公司的證券，投資方向主要是中小企業發展和技術改造。
3.政府資助
一是由中小企業管理局向那些有較強技術創新能力、發展前景好的中小企業直接貸款，但數量有限；二是中小企業管理局向受自然災害的中小企業提供的自然災害貸款；三是向中小企業的創新研究進行資助。
4.鼓勵和促進中小企業到資本市場直接融資
美國“二板市場”即NASDAQ股票市場為中小企業尤其是科技型中小企業的發展提供了大規模資本，許多名不見經傳的中小企業通過二板市場融資而飛速發展，成為全球知名的頂級公司和一流企業。
（二）德國中小企業的融資與擔保
德國政府制訂了一攬子計劃促進中小企業的發展，強調首先要解決中小企業的融資問題。政府的融資支持包括：
1.融資擔保
1954年，西德各州建立了以行會為基礎的擔保銀行，對中小企業貸款進行擔保，聯邦政府拿出一部分資金，以低息長期責任貸款的方式對擔保銀行進行扶持，用以沖銷部分擔保損失。
2.直接貸款扶持
在特殊情況下，政策性銀行向企業往來銀行提供貸款，然后由擔保銀行向企業再貸款。主要通過以下四種形式進行直接貸款扶持：通過立法為中小企業創造公平的競爭環境；通過建立各種支持機構為中小企業提供社會化服務；積極鼓勵和支持失業人員自主創業為促進德國中小企業的發展；積極提供財政金融支持中小企業外來的長期融資。
3.備用融資擔保制
德國融資擔保主管機構——小企業管理局。政府針對占國內企業數量99%的中小企業，設立了小企業管理局（SBA），負責管理中小企業，為小企業提供創業準備、計劃擬定、公司成立、行政管理、商業理財等多方面的咨詢，保證了企業使用貸款資金的合理性和安全性。
（三）日本政府對中小企業的金融扶持
日本政府在扶持中小企業的發展方面是世界上較早也是較全面的國家。為保障中小企業融資，日本采取的主要措施有：
1.政府直接為中小企業提供符合產業政策的政策性貸款
政策性融資是根據國家的政策，以政府信用為擔保的，政策性銀行或其他銀行對一定的項目提供的金融支持。主要以低利率甚至無息貸款的形式，其針對性強，發揮金融作用強。政策性融資適用于具有行業或產業優勢，技術含量高，有自主知識產權或符合國家產業政策的項目，通常要求企業運行良好，且達到一定的規模，企業基礎管理完善等等。政策性融資成本低，風險小。缺點是適用面窄，金額小，時間較長，環節眾多，手續繁雜，有一定的規模限制。
2.政府出資成立專門為中小企業服務的金融機構
日本對中小企業的貸款援助以政府設立的專門的金融機構為主，專門設立了3個面向中小企業的金融機構，以較之民間金融機構有利的條件向中小企業直接貸款。
3.允許企業自行組建合作型的金融機構
為了鼓勵和規范中小企業組建合作性質的金融機構，以滿足他們融通資金的需要，日本制定了《信用金庫法》等法律，將信用金庫的會員主要限定為中小企業或者個人，主要為其會員提供金融服務。此外，日本的企業共濟制度也具有互助合作的性質。中小企業組建的這些互助合作型的金融機構在企業的融資活動中有著十分重要的地位和作用。
4.建立信用保證協會制度
為了消除因不能提供擔保而給中小企業融資造成的障礙，日本以立法的形式確立了信用保證協會制度，信用保證協會可以為中小企業取得貸款充當擔保人。信用保證協會制度對中小企業的順利融資有著不可忽視的作用。
5.建立中小企業信用保險制度
日本由政府出資組建了中小企業信用保險公庫，其業務一是辦理中小企業信用保險，二是為信用保險協會提供一定的貸款。
6.風險資本
日本的風險基金很發達。20世紀70年代后，日本開始實施中小企業現代化政策，進一步提出了中小企業要實現知識密集化、高技術化的政策，同時鼓勵政府金融機構向新興的高技術型中小企業提供“風險投資“。目前，日本“風險企業“已達2萬多家。
7.普通商業銀行對中小企業的資金融通
隨著資金的寬松，銀行競爭的加強20世紀70年代后，除了地方銀行和專門性的金融機構如互助銀行、信用金庫外，都市銀行開始向中小企業開展業務；到90年代初期，向中小企業的貸款額已占其貸款總額的50%以上。
（四）加拿大中小企業融資體系
1.直接融資
以創業者和“天使基金”等個人為主體的股權投資，以互助基金和銀行等機構為主體的風險投資，通過證券交易所和購并市場獲得的股權資本等，都是加拿大中小企業直接融資的形式。據加拿大獨立企業聯合會統計資料，9.6萬會員企業的股權資本中擁有業主投資、“天使投資”、風險投資的企業戶數分別占56%、5%、4%，另外，到2000年有3 000戶左右的中小企業通過上市募集股本。
2.間接融資
加拿大中小企業間接融資的來源和渠道主要有：開發銀行、出口發展公司等政策性銀行和金融機構，加拿大皇家銀行等全國性商業銀行以及1 500多家分布在各地的中小金融機構和社區金融機構。據加拿大銀行家協會統計，中小企業間接融資總額的50%來自銀行，銀行中小企業貸款總額中商業銀行提供的中小企業貸款占80%。
3.政策擔保
加拿大中小企業擔保體系最具特色，由三部分組成：一是1961年經議會批準由聯邦工業部組成實施的全國性、政策性的中小企業貸款擔保體系，目的是幫助中小企業以較低的成本獲得銀行貸款，保證銀行在不能收回貸款時得到適當補償。二是促進區域經濟發展的中小企業區域擔保體系。為幫助中小企業特別是新辦中小企業解決貸款問題，政府區域經濟發展部實施了包括特定行業中小企業貸款擔保計劃、微型企業貸款擔保計劃和社區創辦小企業貸款擔保計劃在內的中小企業區域擔保計劃。三是促進中小企業對外出口的出口信用保險體系。加拿大政府成立了政策性的加拿大出口發展公司，為企業提供出口信用保險與買方信貸。
（五）臺灣地區中小企業的融資輔導體系
中小企業在臺灣地區經濟發展中占有十分重要的地位。為解決其融資上的困難，臺灣地方政府于20世紀70年代初開始建立了中小企業融資輔導體系。該體系主要由以下幾方面所組成。
1.中小企業銀行
1975年7月，臺灣地區修正公布的《銀行法》中增列了“中小企業銀行”一條，規定了該類銀行的主要任務是供給中小企業長期信用，協助其改善生產設備、財務結構及健全經營管理。次年7月，“臺灣合會儲蓄公司”首先改制為臺灣中小企業銀行。此后一些合會儲蓄公司相繼改為中小企業銀行。
2.中小企業信用保證基金
1974年7月，由臺灣地區各級行政及金融機構共同撥款捐助，設立了中小企業信用保證基金。保證項目主要有一般貸款、政策性貸款、小規模貸款、外貿貸款、進口融資商業本票、票據承兌等。
3.中小企業融資輔導中心
1982年7月，臺灣省屬7家行庫成立“省屬行庫中小創業企業輔導中心”，籌措1億新臺幣的輔導基金，選擇融資困難但有策略性及發展潛力的中小企業作為特定的輔導對象，對他們進行綜合輔導及融資協助。
4.其他融資輔導機構
主要包括基金管理部門、各信托投資公司及票券金融公司，分別為中小企業提供長期性貸款，辦理融資業務及商業本票的發行、承銷和貼現業務。此外，其他非專業銀行、各地區的信用合作社也對中小企業開展融資服務。從1989年6月開始，臺灣有關部門的開發基金還配合7家省屬行庫先后辦理了數期“輔導中小企業升級貸款”，對協助中小企業融資起了積極的作用。
（六）中小企業融資渠道國際經驗對我國的啟示
1.設立專為中小企業提供服務的政策性金融機構，支持中小企業融資
美、日兩國為支持中小企業的發展都設立了專門的政策性金融機構，尤其是日本，對中小企業提供的融資支持更為詳細和具體，操作性特別強。因此，我們不妨像它們那樣，努力改善中小企業的信用環境和金融服務環境，建立合理的信用等級評定標準、授信體制、政策和程序等，拓寬金融服務渠道。首先，傳統的金融服務手段如承兌匯票、信用證、貼現租賃等，對中小企業開放。其次，為了中小企業可持續發展，所建政策性金融機構要以健全、完善的制度形式予以保證。
2.建立和健全中小企業融資的信用擔保體系，切實解決中小企業貸款擔保難的問題
中小企業融資困難的“瓶頸”是擔保難。在美、日等發達國家，信用保證制度是中小企業使用率最高且效果最好的一種金融支持制度。美、日政府部門雖然也為中小企業發展提供直接的資金支持，但參與中小企業投資或借貸的規模并不大，而是以擔保的形式提供幫助。我國也應仿照美、日，建立分層次的政府支持中小企業融資的擔保體系。
根據國家經貿委中小企業司提供的資料，截至2002年2月底，全國已有12個省市開展了中小企業信用擔保業務，成立中小企業信用擔保機構20個，到位資金約15億元，可為中小企業解決60億—100億元的銀行貸款擔保。但這對資金缺口很大的眾多中小企業來說無疑是杯水車薪，況且目前的信用擔保機構形式單一，僅為各地方政府籌資興建。筆者認為，成立多層次的信用擔保機構乃是構建我國中小企業融資擔保機構的選擇，可以設計為由國家的政策性擔保機構、商業性擔保機構和民間互擔保機構共同組成。國家的政策性擔保機構由省級中小企業再擔保機構和地市級中小企業擔保機構共同構成，并在此基礎上組建全國性的中小企業融資再擔保機構。其資金來源主要由政府提供，可以通過財政預算撥款和政府投資的形式獲取大部分資金，其余的可以由會員繳納的會費或認購的股份，國內外有關機構、組織、企業、個人的捐贈，向社會公開募集的資金以及其他來源所得組成。為了保證擔保資金的穩定和充足，中央財政在每年的中央預算中必須編列。與此同時，還應對其服務區域加以規范。地市級中小企業擔保機構以轄區內中小企業為服務對象向區縣延伸；省級再擔保機構則以地市級信用擔保服務機構為服務對象，實行業務指導和監督；商業性擔保機構，在政府扶持的基礎上，適度地以贏利為運營的基本原則，在資金籌集、運作過程、制度安排、管理創新等方面進行大膽嘗試；至于民間互助擔保機構，則以互助為基本點，取得雙贏。
3.構建多元化的為中小企業融資提供系統支持的金融機構體系
四大國有商業銀行由于多種原因不能滿足中小企業發展過程中的融資要求，而以前事實上形成的為中小企業服務的城鄉信用合作社卻在改制過程中堵死了為中小企業融資的大門。筆者認為，解決中小企業融資問題，關鍵還是培養愿意為中小企業提供資金支持的金融機構。從我國經濟發展趨勢看，中小企業今后會有更好的發展空間，當然它們還需要更為有力的外部支撐。但現行的金融體系短時間很難突破體制上的限制，只有另辟蹊徑，建立愿意為中小企業融資服務的地方性中小金融機構。地方性中小金融機構可以由地方政府支持建立，也可以由民間集資入股等形式建立（如民營銀行）。從沿海地區的發展來看，一些民間金融組織（如錢莊）非?；钴S，因為它們是從本土發展起來的，地緣性很強，最容易了解當地的中小企業經營狀況、項目前景和信用水平，最容易克服“信息不對稱”和因信息不完全導致的交易成本較高這一金融服務業的障礙。同時，委托-問題在民間金融中要少得多，也極少出現國有銀行中經常存在的過度風險承擔或風險回避的傾向，這些都緣自民間金融組織的股東與運作者之間的密切關系。當然，也不排除民間金融組織涉及一些非法金融活動，但這只是發展過程中的問題，需要政府的規范來解決?？傊?，在現行金融機構不能突破現有障礙的情況下，發展中小金融機構尤其民間中小銀行，無疑對中小企業融資難問題是一個很好的補助辦法。
4.改善國有商業銀行經營管理方式，為中小企業融資提供金融支持
在目前支持中小企業發展的政策性金融機構、民間金融機構、擔保體系還沒建立或不完善之時，只能依靠現有的金融支撐機制解決中小企業的融資“瓶頸”。即使是在美、日等發達國家，也不排除大型商業銀行對中小企業的金融支持。所以，筆者認為，商業銀行應設立中小企業信貸辦事機構，盡快研究制定適合中小企業的信用等級評估標準，改進銀行內部的授權授信管理制度，把對中小企業貸款的審批權下放到基層行，上級行只須控制此類信貸的總額和合理的損失額，降低中小企業獲得信貸的難度。同時，金融部門要嘗試將主辦銀行制度和授信制度試點的成功經驗引入中小企業，選擇部分有潛力、成長性良好的中小企業進行試點，保證其合理的資金要求，真正做到“經營上開放，政策上扶持”。
5.建立風險投資基金，支持中小高新技術企業發展
風險投資基金作為一種新型金融中介機構，不僅能夠為企業提供資金支持，而且更有能力依靠專家理財改善公司的治理結構和管理水平，所以利用投資基金一舉兩得。鑒于此，我國應創建專業的投資公司或設立風險創業基金（不應受所有制限制），以克服間接融資過分強調資金使用安全性的缺陷。當然，風險資本投資不是一般意義上的簡單投資，它在投資制度安排上讓風險資本家有更大的權力去管理企業，但風險資本家對高新技術企業的管理不同于一般資本家通過經營來實現其管理，而是更多地從發展戰略、財務、營銷策略等方面促使高新技術企業盡快成長起來，以便能以較高價格退出所投資企業，實現高額回報。所以，這就需要完善的資本市場作依托，以安排風險資本的及時退出，形成風險資本融資的良性循環。
6.完善資本市場，拓寬中小企業直接融資渠道
直接融資具備能夠得到不需償還外部所有權、改善企業資產負債結構、有效配置社會資源等優勢，所以，目前政府應著力完善直接融資體系，建立立體化、多層次的資本市場體系，以適應不同發展規模的企業的融資需求。我國可以借鑒美國發展NASDAQ市場的成功經驗，建立為規模小、技術含量高且有市場潛力的高科技中小企業融資服務的資本市場，鼓勵符合條件的企業進入證券市場籌資，這樣既可以幫助中小企業解決融資“瓶頸”，又可以分散投資風險，變社會個人消費基金為生產發展基金，完善我國日益壯大的資本市場。
五、拓寬中小企業融資渠道的舉措
為進一步發揮中小企業在我國經濟和社會發展中的重要作用，國家高度重視解決中小企業的“融資難”問題，并采取了一系列措施。
（一）引導金融機構創新金融產品，改善金融服務
1998年，四大國有商業銀行相繼成立了中小企業信貸部，并兩次調整中小企業貸款利率，實行浮動利率，以鼓勵商業銀行增加對中小企業的貸款，并提出了一系列鼓勵和引導各類商業銀行切實加強和改進對中小企業金融服務的具體措施。比如，中央銀行通過再貸款、再貼現和發行金融債券等形式對以中小企業為服務對象的中小金融機構予以支持；適當下放中小企業流動資金貸款審批權限；對有市場、有效益、有信用的中小企業可以發放信用貸款，簡化審貸手續，完善授信制度，擴大信貸比例等。上述激勵措施在一定程度上調動了商業銀行對中小企業貸款的積極性。國家開發銀行作為國家政策性銀行，積極依托城市商業銀行網絡開展對中小企業的轉貸款業務，并對具備條件的中小企業信用擔保機構試行再擔保。各股份制商業銀行努力實現金融理念、金融產品和服務功能的創新。廣東發展銀行決定3年內向非公有制企業和中小企業放貸1 000億元，并為此精心打造了“民營100”專項金融服務方案。針對企業在“創業”、“成長”、“發展”三階段的不同融資需求，專門設計了套餐，以有效解決企業貸款難問題。據調查，目前城市商業銀行80%以上的客戶是中小企業，70%以上的信貸資金投向各類中小企業。
（二）采取多種融資方式，拓寬中小企業融資渠道
近年來，各級政府在拓寬中小企業融資渠道方面采取了一些措施：一是建立科技創新基金，通過貸款貼息、無償資助、資本投入等方式，扶持科技型中小企業快速發展。1999—2003年，國家共投入33億財政資金，支持了全國4 946個科技型中小企業項目，有力地促進了中小企業的創業與發展。二是建立產權交易市場。目前，我國已經建立200多家不同程度、不同規模的產權交易市場，其中上海、北京、天津等城市的產權交易市場已具相當規模。2003年上海產權交易所的交易額已突破3 000億元，為各類中小企業資產重組、產權多元提供了交易平臺。三是充分發揮典當、融資租賃等適合中小企業特點的融資工具作用。到2003年底，我國典當行已發展到1 000多家，資本金60多億元，為中小企業通過典當融資帶來便利；融資租賃規模也不斷擴大，2003年僅浙江一省的融資租賃業務就超過700億元。四是開通直接融資渠道。2012年5月，深圳交易所開通了中小企業板塊，為優強中小企業迅速壯大提供了直接融資來源。據統計，目前已有34戶完成了公開發行，總規模為8.34億股，發行總融資額82.21億元，平均發行規模2 452萬股，平均融資金額2.42億元，新股上市首日漲幅平均為83%。一批符合條件的成長性中小企業將獲得上市融資機會。
（三）構建多層次信用擔保體系，突出解決中小企業擔保難問題
地方各級政府在借鑒發達國家扶持中小企業經驗的基礎上，結合我國實際組織推動了中小企業信用擔保體系建設工作。通過幾年的實踐，逐步探索出具有中國特色的“一體兩翼四層”的中小企業信用擔保體系模式?！耙惑w”指主體，模式強調“多元化資金、市場化運作、企業化管理、績優者扶持”：“兩翼”指商業性擔保和民間互助擔保作為必要補充：“四層”指中央一級，省（市、區）一級，地市一級、縣（市）一級。近年來出臺了擔保的有關法律、政策和稅收優惠等，有力地促進了擔保業的形成和發展。據不完全統計，截至2003年6月底，全國已設立各類中小企業信用擔保機構966家，共籌集擔保資金287億元；累計受保企業約5萬戶，累計擔?？傤~約1 180億元，受保企業新增銷售收入118億元，新增利稅102億元。在一定程度上緩解了中小企業尋保難問題。
（四）推進中小企業信用體系建設，提升中小企業融資能力
培育信用需求、規范信用市場、完善信用制度、營造信用環境，對于提升中小企業整體素質和綜合競爭力，抵御信用風險，提高自身的融資能力，具有緊迫的現實意義。一方面，逐步建立和完善企業外部的中小企業征信系統和信用評價體系，向銀行等機構提供企業信用信息，表彰守信用的中小企業，樹立信用典型，大力宣傳和推廣信用管理先進模式和經驗；另一方面，積極開展企業內部的信用制度建設和普及工作，加強企業內部的合約管理、營銷預警、商賬催收、財會管理和雇前調查等，對企業經營、管理、檢測等人員開展信用和專業技能培訓，培養信用調查分析、評價和監督等專業人才。目前，有關部門已在北京、山西、吉林、浙江、四川等省市進行試點，通過建立企業信用檔案、信用評級、企業信用制度等，不斷提升企業自身的融資能力。
中小企業為中國經濟發展中最具活力的經濟組織，然而，這一經濟角色與其在整個社會資源配置中的地位是十分不匹配的，這種不匹配的狀況既反應在中小企業自身融資結構的不合理，又表現為中小企業獲取資金的渠道狹窄，來源匱乏，方式單一。傳統的融資方式不僅不能改變中小企業資金渠道狹窄、資金來源匱乏的局面，反而使中小企業的有效資金需求得不到可靠資金來源保障的矛盾更加激化，異化了中小企業的融資結構，影響了中小企業的經營業績，也直接降低了資本市場支持中小企業發展的功能性作用。中小企業融資結構不合理、融資方式單一的問題，已經成為轉變增長模式和調整產業結構的焦點，實際上也是中國資本市場制度安排和金融市場資源配置面臨的挑戰。至此，我們可從資本市場支持中小企業發展的層面，研究資本市場制度安排，創新融資方式，推進資本市場與中小企業的共同發展。
從中小企業融資來源統計分析可以看出，中小企業的資金來源主要還是所有者權益、保留盈余和非正式股權，因此，中小企業轉向民間資本、商業信用以及非正式信貸等方式進行融資也就不足為奇了。市場經濟條件下的理想融資方式至少應滿足三大條件：資金供給主體比傳統金融機構有著天然的優勢，能夠獲得更高的回報，因而敢于承擔更大的風險；資金供給主體在給中小企業提供融資便利的同時，能夠給中小企業帶來經營管理的幫助；資金供給主體能夠克服中小企業融資中的成本過高的劣勢。在中國現有中小企業的融資方式中，對這三個條件的滿足程度并不能令人滿意。因此，我們要從有利于中小企業分散和化解風險、有利于獲得各種增值服務和幫助、有利于降低融資成本的客觀要求出發，探求融資方式的改進和創新。
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中小企業問題研究范文4
【關鍵詞】 中小企業 融資 信用貸款配給
一、研究背景
隨著世界經濟多極化和我國體制改革的不斷加深，我國也處在了經濟發展的拐點上，尋求新的經濟增長點的需求變得愈加迫切。在我國的經濟發展中，中小企業極大地提高了我國的GDP總量，提供了大量的就業崗位和機會，促進了科學技術的進步，增強了社會人員的綜合素質。因此，中小企業的發展，需要更多地幫助和支持。
二、我國中小企業現狀
隨著世界經濟多極化和我國體制改革的不斷加深，我國也處在了經濟發展的拐點上，尋求新的經濟增長點的需求變得愈加迫切。在我國的經濟發展中，中小企業極大地提高了我國的GDP總量，提供了大量的就業崗位和機會，促進了科學技術的進步，增強了社會人員的綜合素質。
三、我國中小企業融資存在的問題
（一）數量較小，融資頻繁
由于中小企業具有生產規模小、經營周期短、市場占有率不穩定、經營方式不固定和可抵押資產、信用記錄差等因素，所以中小企業在信用基礎、經營的不確定性和經營的安全性方面都比較差。由于這些特點，中小企業資金需求與大型企業相比，具有需求量相對較小、借款周期短、時效性較強和貸款較為頻繁等特點。
（二）途徑較少，借貸依賴性高
在所有融資方式當中，通過股票和債券進行融資對企業的要求是最高的，不僅要求企業具備相當大的規模和資產，同時要求企業有科學的管理體系以及較高的信用水平。數據顯示，我國所有企業通過股權進行資金融通的總量之中，中小企I僅僅占據了1%左右的比重，幾乎到了無足輕重的地步；同時在我國所有的上市企業總數中，中小企業也只占據了6%左右的份額，同樣十分低
（三）融集資金成本較高，加重了企業負擔
中小企業由于市場占有較低的市場份額、不具有很好的信用基礎、籌集所需的資金數量較小等因素，與大型企業相比，中小企業主要通過在商業銀行以及個人資金富裕者貸款的方式籌集資金，而由于這些資金供給者要求的資金回報率相對較高，提高了籌集資金的成本，因此就需要企業具有較高的盈利能力和較高的凈資產收益率。
（四）信息不對稱問題嚴重
所謂信息不對稱，就是指在金融活動中資金供給方與資金需求方的地位不對等，一方利用信息上的優勢損害另一方利益的現象。由于企業經營的非公開性（企業對自身在運營和管理上的信息保密原則）的特點，銀行沒有辦法和精力去獲取企業運營和治理方面的所有信息，這就形成了企業和銀行信用貸款問題上的的信息不對稱。這種不對稱主要表現為貸前的逆向選擇和貸后的道德風險。
四、針對我國中小企業融資難可能的對策
（一）大力發展專業性中小銀行
完全依賴于大型國有銀行的貸款很難滿足我國中小企業的資金需求，同時大型國有銀行在貸款發放中的諸多限制也不利于中小企業通過這一渠道融通資金。在大型國有商業銀行的經營中，龐大的組織和管理成本要求較高的資產回報率，同時多層次的關系也會提升目標客戶進入的門檻。在這種情形下，發展專業性的中小銀行，增加相應機構的數量，就變得很有必要行了。
（二）加快中小企業擔保體系的建設
1.擔保體系的必要性
在向商業銀行貸款時，中小企業由于自身的抵押物品的不足，不可避免的需要相應擔保機構進行擔保。這些機構對于由于資本金規模較小，不具備足夠的抵押品的中小企業，往往能夠在這些企業獲取資金的過程中發揮相當重要的作用。
2.中小企業的信用評級的重要意義
目前我國中小企業普遍存在信用基礎較差、偷稅漏稅和逃避銀行還貸的現象。這種現狀不僅不利于解決中小企業在銀行貸款操作中信用貸款配給的問題，同時也會限制我國擔保體系的發展。因此，想要建立和健全我國中小企業的擔保體系，就必須讓這些企業從自身做起，培養和提高他們的信用意識。
3.加快擔保體系的建立和完善
目前，我國層次較低的擔保機構業務水平，和總體環境較差的擔保體系我們應該加快這方面的建設。現階段我國的擔保組織處于發展的初期階段，為數不多，針對中小企業的專門的擔保組織更是屈指可數。鑒于這種情況，可以由政府設置專門針對中小企業的擔保機構。
五、結論
進入二十世紀以來，我國的經濟正以極快的速度發展，在這個過程中，中小企業無論從數量和質量上都起到了無可替代的作用。然而，與他們做出的重要貢獻相比，我們始終沒能從根本上解決中小企業融資困難、經營和發展環境惡劣的問題，這是促使本文從信用貸款配給下如何解決這一難題的初衷。本文在參考前人研究成果的基礎上，重點分析了在信用貸款配給這一經濟現象之下如何有效的、從根本上改善中小企業在融資問題上的處境。
【參考文獻】
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中小企業問題研究范文5
融資擔保指簽訂擔保合同，貸款人將信譽良好的一方的信用在擔保合同中向出借人作為貸款的抵押物。多數情況下，債務資金在借款人簽訂了擔保合同的基礎上進行，貸款人為了安全起見，一般還要求信譽良好的一方對貸款方作出保證，或者簽訂融資協議。
中小企業融資擔保，即擔保機構為中小企業提供信用上的幫助，具體來講就是融資擔保機構為中小企業融資提供支持幫助，為中小企業的貸款承擔相應的責任。中小企業融資同時牽涉銀行和擔保公司，擔保公司為企業提供擔保服務，對銀行提供信用保證，是將信譽證明和資產責任保證結合在一起的中介服務行為。
二、中小企業融資擔保存在的問題
（一）中小企業自身發展不到位
中小企業與大型企業很多方面都存在明顯的差距，資金上投入不足，生產規模擴大困難，管理上比較幼稚，財務制度沒有統一的標準，信用狀況不是很好。這些中小企業自身的發展中存在的眾多問題，對中小企業進行融資起到負面的影響。首先，在生產經營上，中小企業主要從事行業規模相對來說比較小，產品種類匱乏，而且生產規格小，不能積極進行創新，使得企業的營業收入下降。并且中小企業在經營過程中過度強調利益，違背正規的企業管理方式，導致中小企業的各方面競爭力明顯不行，資金短缺，致使中小企業償還貸款經常拖延，降低企業的償債能力。其次，在人員管理上，管理觀念不能與時俱進，擇親重用，使企業的員工缺乏了積極性和約束性，造成企業員工的素質水平普遍下降，企業的正常發展不能保證，從而對中小企業的償債能力產生不好的影響，這更是對融資進程造成困擾。再次，在財務制度上，中小企業財務管理制度問題眾多，財務透明度缺乏，同時為了達到自身融資借貸成功的目的，很多企業都刻意隱瞞真實的、不利的信息，往往給金融機構提供偽造的各種完美信息，存在故意欺騙金融機構行為的問題。這對中小企業自身的形象塑造非常不利，致使擔保機構對中小企業更沒有信任，中小企業融資難度更大了。最后，在信用觀念上，中小企業信用觀念幼稚，不能夠及時主動償還貸款，使擔保機構在為其提供擔保時更要考慮再三。
（二）擔保機構運作不規范
信用擔保機構也有它自身的束縛性，擔保資金渠道匱乏，為中小企業擔保分散風險的能力也十分有限，擔保資金也不是特別充裕，從而對中小企業的需求擔保支持不能及時到位。然而，擔保機構存在的主要問題是運作問題：一是違規經營現象嚴重。一些資本實力不足的擔保機構，注冊資本金存在漏洞，先通過借入資金完成注冊，然后再趁機抽走資本金。一些擔保機構把公司賬面閑置的資金存放在公司領導高管個人名下，用于個人投資，挪用現象嚴重。這都是擔保機構沒有足夠的資金為中小企業融資提供擔保的原因所在。中小企業面臨還款日時，如果沒有充足資金償債，擔保機構需要替中小企業償還貸款，就會因為沒有充足資金，導致擔保機構也無法償債。另外，有些擔保公司打著擔保的幌子，去故意進行非法吸收存款和發放貸款，貸款的利率大大高于正常的貸款利率，在為中小企業擔保時收取高額的保證金，獲得更高利潤，增加了中小企業融資的困難程度。二是擔保機構在內部管理上，沒有形成有效的管理機制，擔保機構的部分員工素質水平有些偏低，為了謀取個人私利去破壞擔保機構的合法權益。三是風險控制能力不強。擔保機構有效的風險預測和評估能力普遍比較缺乏，幾乎沒有風險抵抗能力，面臨擔保風險時，也沒有再擔保制度，阻礙中小企業融資擔保的順利進行。
（三）政府扶持力度不夠
中小企業融資擔保問題還沒有引起我國各級政府的足夠重視度。主要體現在以下幾個方面：第一，政府在政策上給予的幫助較小。一方面，政府對中小企業的扶持力度存在明顯的不足。一些地方政府出臺的優惠政策比較傾向于大中型企業，不能在融資擔保、政策引導方面給予中小企業優惠的政策。中小企業最困難的問題就是資金嚴重短缺，而中小企業由于制度和自身方面的種種原因，單純想依靠自己實力來解決是幾乎不可能的，政府面對中小企業缺乏資金時，也是屬于心有余而力不足的情況，為中小企業提供充足的財政補貼也是不太可能實現的。中小企業資金缺乏，中小企業進行產品創新的動力不足，中小企業的進一步盈利很難實。更有甚者還對中小企業收取種種所謂的“費用”，不僅沒有減輕中小企的負債，反而加大了負擔，導致中小企業發展難度加劇。另一方面，政府對擔保機構的扶持力度遠遠不夠。政策上，不能為擔保機構提供充足的擔保資金，商業性擔保上，當擔保機構遇到經營難題時，也不能為其提供足夠的擔保風險補償基金來解決問題。缺乏對擔保業的扶持和引導，不能為擔保業提供有利的便利條件，營造有利的擔保環境。第二，政府對中小企業和擔保機構的監管工作存在很多不到位的地方。一方面，沒有對中小企業實施嚴格的監督，就難以保證中小企業合法合規經營。另一方面，缺乏對擔保機構的監管力度，就難以確保融資擔保進程順利，不利于擔保機構的發展的可持續性。
三、解決中小企業融資擔保問題的對策
（一）加快中小企業的發展
中小企業應注重自身發展與自身建設，改革企業制度，注入創新活力，增強自身競爭力。中小企業應對企業內部管理機制進行改進，從各個方面入手，改進運行效率，加強、提高監督管理水平。首先，在生產經營上，在發展成長過程中不能一味追求短期利潤最大化和擴大生產，不能違背市場制度與規則，對生產發展的各個環節都不能忽視，注重與其他企業的合作與協調，增強自身實力。中小企業還應加強與大企業的密切聯系，學習他們的經營管理模式。其次，在人員管理上，避免過度集權，發揮每個人的所長，重視員工的個人職業發展，嚴格選擇人才，完善人才管理體制，對優秀的人才實行獎勵制度，提升企業人才的各方面素質水平。再次，在財務制度上，中小企業應盡量做到透明化，對企業的信息公布要及時，讓金融?C構能夠更加深入了解企業的財務信息。財務管理上要進一步重視，把控現金流的管理的各個環節，發現資金的缺口要及時處理。中小企業的管理者應不斷學習，注重監督管理能力的動態提高，做到財務信息披露的真實性、及時性，確保企業財務審計的規范、標準、統一。對于銀行的信用貸款調查工作，要拿出配合與支持的態度，盡力提升企業經營財務狀況的透明度。最后，在信用建設上，中小企業應提升自己的信用水平，努力增強自身法律意識，及時償還貸款，加強自身信用等級建設，樹立信用意識。確保合法合規運營生產，抵制假冒偽劣，避免偷稅逃稅等行為，實事求是的公布企業的運營狀況。良好的信用呈現，對于中小企業融資擔保問題的解決是非常有幫助的。
（二）規范擔保機構的行為
借助擔保機構進行融資擔保，目前來看，是中小企業解決融資問題的，比較合理可行的方式，所以擔保機構的規范化運作是十分必要和重要的。第一，擔保機構在政府加大政策支持的同時，應主動采取合法合規的措施，吸收廣大的社會閑置資金，從而壯大擔保機構自身的資金實力。第二，擔保機構應該不斷調整機構內部管理，堅決貫徹誠實信用的原則。擔保機構的專業人員在進行信用評估工作時，不能單純為了完成任務，而應該認真客觀，加大監查管理的強度，避免中小企業在經營過程中出現不合理現象，維護擔保機構的合法權益，使融資擔保順利進行。第三，加強風險抵御能力。建立風險防護墻制度，對中小企業進行風險評估、風險預測、風險分析，對企業的信用等級進行分類，提高風險抵抗能力。對信譽良好的中小企業，對貸款額度進行適度放寬，延長還款日期，降低貸款利率。如果中小企業的信譽較差，不提供擔保條件上的優惠，更嚴重的，可以拒絕擔保和發放新貸款，同時也加強了中小企業的信用建設。第四，各擔保機構應互相監督，舉報不規范運營的擔保機構，對于不規范運作經營的擔保機構給予懲治。
四、結論
中小企業問題研究范文6
關鍵詞：中小企業；采購成本；問題
中圖分類號：F253 文獻標識碼：A
對于中小企業，尤其是中小生產制造型企業的來說，超過70%以上的企業其物資采購總金額占其產品銷售收入的比例一般在50%～70%之間，由此可見采購成本對于中小企業來說具有十分重要意義，對于大多數中小企業而言，采購總成本每下降1個百分點，其利潤增加值水平會相應地提高8個百分點。因此如何研究和控制中小企業的采購成本成為了企業降低生產成本、增加利潤率水平和提高市場競爭力的重要手段和途徑。
1 國內外對采購成本的研究分析
國內外都有對采購成本相關問題進行研究的論文，但是研究的側重點各不相同。國外主要是研究采購成本費用的相關方法，多使用一定的模型進行相關的驗證。Surendra P. Agrawal（1977）[1]從會計角度對采購成本進行分析，并進行模型的驗證。Jon Newberry（2002）[2]從采購成本的主要部分進行研究，并對現狀進行分析。Xing Peihu（2012）[3]通過研究庫存控制策略，來降低采購成本，并通過建立數學模型對采購成本降低進行研究。Micah Prankel（1994）[4]通過對年終庫存的研究，對經驗主義的現狀進行分析，研究采購成本構成，采購成本計算，并進行分析。Piet Sertcu（1995）[5]研究匯率的變化對國際貿易間采購成本的影響，并通過建立數學模型來說明匯率對采購價格影響狀況。
國內的研究多側重于理論的研究，對方法模型的研究較少。唐曉（2008）[6]研究了采購成本控制常用的方法及應注意的問題，分析采購成本控制的價值和分析直接談判等方法。劉小東等（2004）[7]分析采購成本的構成，并提出相關建議。劉永勝等（2009）[8]對我國采購績效的研究現狀與存在的主要問題進行分析。易明珠（2007）[9]就企業如何降低MRO采購成本進行研究。羅紅雨等（2008）[10]的供應鏈視角采購成本控制研究，從供應鏈視角對采購成本進行研究，提出采購機制狀況和相關配套措施。馬絕塵等（2007）[11]通過對A公司采購成本控制現狀進行研究，并提出相關建議。郭猛（2007）[12]通過對采購現狀進行分析，研究企業采購流程優化的相關方法。牛瑞琴（2012）[13]對采購成本核算的概述，內容及相關問題從理論方面進行研究。王志毅（2012）[14]從物資供應系統的角度，對采購各個環節進行研究分析，提出每一個環節需要改進之處。徐芳等（2006）[15]通過JIT采購模式，MRP采購模式，供應鏈采購模式的分析，來研究現代物流采購。
通過國內外文獻中對采購成本的相關理論方法模型等從不同角度研究中，可以得出我國企業現階段采購的基本狀況。但是專門針對于中小企業采購現狀及問題進行研究的相關文獻并不多，但是中小企業現階段在我國經濟發展中占據著不可忽視的作用，同時，控制中小企業的采購成本，又是中小企業走向成功的很重要的一個環節，研究中小企業采購成本控制對我國現階段的發展意義重大。
2 我國中小企業采購成本控制中存在的問題
中小企業采購的目標是為企業提供所需的物料和服務，爭取最低成本，同時使存貨和損失降到最低限度，提高產品的服務和質量。目前我國的中小企業正在朝著這樣的一個方向努力。通過對相關文獻的分析，并查閱我國中小企業發展的有關資料，結合我國的實際，發現我國中小企業在采購成本控制中還存在如下一些問題。
2.1 采購批量小，缺乏規模優勢
在采購活動中，中小企業規模決定了它在產業鏈中的話語權，采購數量越大，在和供應商的談判中就越占優勢，降低采購價格的空間越大。因而，在大企業中，原材料的采購達到了一定的數量，可以采用集中采購的方式來進一步擴大規模優勢，從而降低采購成本。然而對于中小企業來說，由于產品銷量不是很大，生產規模小，故通常進行的是小批量采購，所以在采購價格的談判上，往往處于不利地位，從而導致采購成本的居高不下。
2.2 采購方式落后
在采購領域中，我國還有許多中小企業仍然采用傳統的手工操作方式，沒有實現信息化，或者只實行了有限的信息化。這樣做表面上節省了軟硬件的投資開支，但實際上卻造成了商品選擇效率低下，手工訂貨操作費時，采購周期長，管理復雜，采購成本較高等問題。
2.3 采購制度不規范
目前，不少中小企業的采購制度不夠嚴格規范，導致采購部門運轉效率低，無法及時供應質優價低的原材料；績效考核標準不科學，員工效率低下，積極性不高，甚至出現損公肥私的現象；各部門之間不時出現推諉扯皮現象。因此，不合理的采購制度也是造成中小企業采購成本居高不下的原因之一。
2.4 采購經驗不足
由于采購產品的種類繁多，有些中小企業缺乏必要的技能、專業知識和相關基礎設施來有效管理所有物料和服務的采購，采購過程存在缺陷，以致效能低下導致企業損失了不少利益。
2.5 采購計劃制定不科學、不符合企業需求
目前中小企業采購計劃編制不科學主要體現在下面幾個方面，一是原料需用計劃編制不準確，中小企業的原料需求計劃一般由項目技術人員負責編制，其編制的主要依據是生產配方用量方案，并以此作為物資供應部門進行原料采購的依據，使得很多中小企業對于原料需求數量的預算和計劃準確性較低；二是在確定經濟采購量上，一般來說最佳經濟采購量是指一定存貨期間的總成本費用最低的采購數量，其主要由缺貨成本、購買成本、訂貨成本和儲存成本四大因素決定，而目前中小企業在決定采購批量和頻率時一般比較隨意，對于上述因素考慮得較少；三是在采購計劃的編制中，通常來講原料需求計劃和最佳經濟采購數量是進行采購計劃編制的前提，而由于上述兩個步驟的缺乏或不嚴謹使得中小企業的采購計劃制定和編制與企業的實際情況相距甚遠。
2.6 采購詢價過程及采購合同簽訂中相關條款存在較大漏洞
目前總的來說中小企業采購中詢價的途徑和媒介越來越多，可以通過專業網站、招標公告和行業刊物等獲得供應商的物資供應信息，目前來看中小企業采購中詢價的方式和渠道還比較單一，特別是缺乏借助現代網絡信息平臺進行供應商選擇，其一般所采取的辦法是處于節省運輸運費的需要就近地選擇物資供應商，對于網絡中可能隱藏的大量優質供應商發掘和利用十分不夠，另外在選擇物資供應商的評判標準中過多看重原材料物資價格，對于其質量和售后服務卻關注的太少。對于供應商的選擇一般在詢價階段就可以完成，其供應商選擇時參照的主要標準是物資原材料的供應能力、歷史信譽和品質特性等，一般要選擇兩家或兩家以上的供應商以應對企業連續性生產的需要。目前中小企業由于管理不夠規范、人員素質問題以及其他問題使得物資采購合同條款擬定的十分粗糙、模糊不清甚至是重大條款出現遺漏等現象十分嚴重，合同擬定十分隨意，使得物資采購合同的履行給企業的正常生產帶來了很大的不利影響。
2.7 采購崗位和采購人員管理，采購績效考核存在問題
目前一些企業特別是中小型企業在采購管理崗位設置中普遍存在職能交叉重疊、缺乏監督的問題。一般來講企業物資采購崗位職位設置中要設置詢價員、采購員、合同員、庫管員以及總采購負責人等崗位，根據材料需求計劃和崗位責任目標制度進行管理，而目前中小企業中的普遍做法是將這些職位的職能基本上不做區分由一個職位或人員充當，這使得相關的物資采購程序不可能不出現利益博弈或道德風險，為物資采購成本控制埋下了很大的隱患；在采購人員選拔和管理中，相當一部分物資采購人員綜合素質不高、法律意識淡薄以及專業能力不強，使得在物資采購中出現了眾多的暗箱回扣、權錢勾結等問題。由于目前大多數企業缺乏健全完善的績效考核指標體系，使得采購流程的績效評價指標體系比較模糊和欠缺，不具備成功實施的客觀可能性和操作性，使得企業物資采購的績效考核不能借助激勵機制實現采購管理的可持續發展和提升，也使得采購成本極容易出現大幅度波動和失控。因此目前企業需要制定和引進科學的績效管理方法和績效考核標準體系從而促進各項采購管理工作的改進。
3 我國中小企業采購成本控制中的建議和對策
根據以上分析，本文從以下幾個方面提出我國中小企業采購成本控制水平和質量的建議和對策。
3.1 通過集體聯合采購以行業協會平臺實現規模優勢
規模化采購對于大企業來講比較適用，對于處在產業鏈低端的廣大中小企業來講具有較低的話語權，很難單靠自身實力博弈做到規?；少?。但中小企業可以通過集體聯合采購的方式以行業協會平臺來控制采購成本，在可能的情況下中小企業可以考慮組織行業采購聯盟，通過這種集體采購協作的方式增強物資采購成本風險防范的能力。多個中小企業組成聯合體可以將小訂單匯集成大訂單從而增強在物資價格談判中的議價能力，從而也能獲得規模采購優勢，也可以減少貨物中轉成本，節約物資采購支出。這種合作方式在不改變企業性質的基礎上，使大家共享由此帶來的規模優勢，并可以增強對風險的防范能力。多家企業聯合起來的采購聯盟集小單成大單，首先可以增強集體的談判實力，降低采購價格；其次可以與供應商直接交易，擺脫了商的轉手成本；再次可以減少中間環節，從而大大提高流通效率，降低流通成本，并減少由于多次中轉帶來的風險。
3.2 合理運用現代采購方式，降低采購成本
為了更好地避免傳統采購帶來的諸多問題，在互聯網和信息技術高度發達的今天，采用電子商務，進行網上采購，不失為一種降低采購成本的方法。同時企業可以借助于集體聯合采購的平臺，實施JIT采購和MRP采購模式，做到快速高效的采購模式，降低企業的資金占用和由于采購不合理帶來的浪費。
3.3 構建嚴格規范的采購制度
為了降低采購成本，提高采購效率，中小企業要從自身的特點出發，建立嚴格的采購制度，規范操作流程，確定各部門的權利、責任和關系。例如對請購、審批、簽約、執行、檢驗入庫等環節規范操作流程，使采購人員在采購過程中有章可循；建立供應商檔案、供應商準入制度和價格評價體系，定期收集、分析、和評價價格信息，為選擇最合適的供應商，制定采購計劃、進行價格談判提供有利信息；制定科學合理的績效評價體系，對采購人員進行有效的考核、激勵和約束，提高員工積極性，減少暗箱操作的可能。
3.4 開展第三方采購
針對中小企業實力不足的現象，中小企業可以除了選用集體聯合采購之外，還可以采用第三方采購。第三方采購是將一些傳統上企業內部采購部門負責的非核心采購業務外包給專業的、高效的第三方公司。這種采購方式結束了自給自足的采購組織模式，把非核心采購業務全部或大部分外包給別人，可以充分利用企業外部最優秀的專業化資源，從而降低采購成本，提高采購效率，同時專注于自己的核心業務，有利于增強自身競爭優勢。另外，中小企業多是小批量采購，影響企業在采購談判中的地位和能力，而第三方采購綜合了多家企業的采購需求，積小成大，可以更有效地解決這些問題。
目前，第三方采購服務在歐美等國家已有發展。然而，這種采購方式還未被中國大多數企業所接受。中小企業在采用第三方采購時也存在一定的風險，所以企業要認真分析，確定究竟哪些采購業務可以外包，并在實施時權衡考慮，盡可能趨利避害，規避風險。
3.5 實行規?；少弿亩档蛦未尾少彸杀?/p>
在中小企業內部，可以實行集中采購，提高單個采購批次的采購數量。集中采購是有效地降低采購成本的手段和途徑，特別是在企業物資原材料價格普遍上漲的情況下，進行集中采購減少相關采購環節的成本費用支出，可以在很大程度上減少采購成本。為了實現集中采購，物資采購部門可以和產品設計部門、生產部門和營銷部門等加強合作和交流，盡量提高產品設計中零部件的標準化設計水平，從而可以增加單個零部件的采購規模，通過這種采購物資種類和品種的壓縮和減少，才能為企業的集中采購創造更加有利的條件。
3.6 實施戰略成本管理進行采購成本控制
中小企業進行戰略成本管理，可以從以下幾個方面著手進行，一是估計和測量供應商的成本，可以通過對供應商物資的生產設施條件、原材料價格水平以及行業平均價格水平等來估算供應商的生產成本，從而增強在合同談判中的主動權，同時基于長遠合作供需關系建立的需要，企業也應該給供應商一定的合理市場利潤空間；其次是進行競爭對手分析。通過與行業相關者的對比分析，來找出自身采購成本控制中的優勢劣勢以及其背后動因，然后從消除劣勢、擴大增長優勢的角度來制定戰勝競爭對手的方法措施。這種戰略成本管理有助于企業制定正確的采購戰略計劃和策略。
3.7 加強對采購人員的培訓和完善相關績效考核工作
中小企業由于規模較小，采購制度不夠規范，采購人員的培訓相應也比較缺失。加強對中小企業采購從業人員的業務素質培訓、法律意識培訓和企業管理水平經驗的培訓，從而提升采購人員的職業素養和專業采購能力，從而為采購成本的控制準備良好的人力資源基礎和環境；在中小企業采購過程中要確定目標成本責任制，以作為后續的采購績效考核準備依據，通過崗位目標責任制來進行采購成本核算、成本分析和成本控制，并將相關考核結果與采購人員的工資報酬等進行關聯。
4 結束語
采購成本的控制對于一個企業的經營業績和市場競爭力至關重要。市場經濟環境下企業應該建立成本管理理念，強調從整體和全局的角度對企業成本管理的內容、對象和方法進行全方位的分析研究，從而加強和提高相關物資采購決策的水平和質量。本文正是通過了解中小企業采購的自身的特點，然后分析中小企業采購中存在的問題，針對中小企業存在的問題提出合理化的建議和對策。
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