前言：中文期刊網精心挑選了供應鏈金融的重要性范文供你參考和學習，希望我們的參考范文能激發你的文章創作靈感，歡迎閱讀。
供應鏈金融的重要性范文1
一、引言
隨著經濟的快速發展，越來越多的企業加入到供應鏈中，形成了合作生產經營的模式。電子商務的快速發展打破了原有時間和空間上的界限，進一步加劇了企業生存的壓力，企業與企業的競爭逐步演變為企業所在的供應鏈之間競爭。然而，供應鏈上經常存在資金流容易斷裂的風險，進而影響到整條供應鏈的安全和穩定性，供應鏈金融正是解決了這個種難題。同時隨著金融產業不斷的電子化，供應鏈金融線上化的需求日益增加。然而我國的征信系統對于供應鏈金融的的信用監管顯然還存在一定程度的空白，信用監管體系的建設問題已經成為線上供應鏈金融業務創新的瓶頸之一。
二、線上供應鏈金融的發展
（一）供應鏈金融的概念
供應鏈金融的概念直到20世紀末才逐漸被企業家和學者們發現其現實意義，并成為一項令人矚目的金融創新。Dan Seanlan對供應鏈中的物流與資金流進行了區分，提出需要在全面徹底掌握供應鏈過程和特征的前提下，通過集成物流與資金流，借助電子支付手段來實現供應鏈金融管理；胡越飛，黃少卿在金融概念的基礎上認為供應鏈金融是指人們為了適應供應鏈生產組織體系的資金需要而開展的資金與相關服務定價與市場交易活動。陳哲認為供應鏈金融是物流和金融相結合的產物。供應鏈金融應該是商業銀行在全面徹底掌握供應鏈上信息和特征的前提下，通過物流和金融的結合，借助電子支付的手段，為供應鏈上企業提供融資和其他結算、理財服務，來解決供應鏈上企業對于資金的管理缺陷的一種全新的金融業務。
（二）線上供應鏈金融的興起
依托電子商務平臺，實現了供應鏈上信息共享的企業平穩的度過了2008年的金融危機危機，因此越來越多的企業意識到供應鏈協同管理的重要性。然而傳統的供應鏈管理忽略了資金流這個關鍵因素。深圳發展銀行是全國最早開展線上供應鏈金融業務的商業銀行。根據深發展的理念，通過銀行服務平臺與供應鏈協同電子商務平臺、物流倉儲管理平臺無縫銜接，提供在線融資、結算、理財等綜合金融服務，實現供應鏈服務和管理的整體電子化。也就是說線上供應鏈金融是把物化的資金流轉化為在線的數據，無縫地接入電子商務平臺，將供應鏈企業之間交易所引發的商流、資金流、物流和信息流展現在多方共用的網絡平臺之上，接入平臺的參與主體可以實時授權共享到這些信息，從而實現了對供應鏈管理的電子化和信息化，商業銀行可以據此提供更有針對性的金融融資服務。
（三）線上供應鏈金融的特點
（1）融資線上化。線上供應鏈金融使得融資、贖貨和還款等行為全部通過網銀，線上實現。通過商業銀行提供的在線服務平臺可以實現自主在線融資申請、在線還款、在線結算、在線轉保證金、在線質押申請等等。
（2）信息服務實時共享。線上供應鏈金融實現供應鏈融資整個過程中產生的信息授權共享、實時操控。融資、還款等活動都可以在線實現，交易過程中的信息全程共享。
（3）業務規范線上化。線上供應鏈融資最大的優點是能減少實際的融資活動中的人為因素以及運營活動的不規范。目前，對于企業客戶身份的認證和識別是采用數字簽名技術，該技術也大大地促進了業務規范線上化。
三、線上供應鏈金融信用體系問題
（一）信用風險的來源
線上供應鏈的信用風險不但來源于供應鏈本身，也有來源線上平臺及整個融資過程，主要體現在以下幾個方面：
（1）供應鏈自身的風險的擴散。供應鏈自身對風險的具有很強的擴散性，銀行會在一定程度上淡化對融資企業本身的信用評價而對某筆交易授信，并盡量促成整個交易的實現。隨著融資工具不斷的向上下游延伸，風險也是會成倍的擴散。
（2）道德風險的難以控制。中小企業有可能從事那些與貸款項目不符合的投資，這些活動有可能損害商業銀行的利益，降低了商業銀行的融資意愿，損害了商業銀行對核心企業的信任關系。
（3）局部協同有序。深發展的“線上供應鏈金融”的確達到了多方協同管理的機制，但是對于整個供應鏈金融產業，這種協同只是封閉的、局部有效的，風險管理還處于封閉協同的模式下，信息沒有實現全面共享。
（二）信用監管難點
根據線上供應鏈金融信用風險特點，針對其信用監管的難點主要在如下幾個方面：
（1）信用體系的構成復雜：不但包括了不同行業、不同類型的供應鏈企業財務信息，還有物流企業動產抵押的信息；同時為滿足線上供應鏈金融的融資需求，工商、海關、財政、稅務、公安、銀行等政府主管部門的信用信息要作為企業信用考察的重要歷史依據，復雜的信用信息構成給監管帶了難度。
（2）信用記錄信息化壓力：線上供應鏈金融最大的特點之一在于身份確認、貿易往來和支付結算都實現了實時電子化協同，由此產生的各種信息都變成了具有實體經濟背景的數據，但是這些龐大的在線數據的管理、查詢的難度的為信用記錄的信息化管理帶了壓力。
（3）信用監管法律建設滯后：盡管國家對中小企業的融資給予了很多政策上傾斜，然而法律層面上中小企業信用法律體系中核心性的法律還沒有制定，關于中小企業擔保配套的法律規范只有《擔保法》和《中小企業促進法》。
（三）征信系統在信用監管缺陷
央行征信數據庫已經形成了以迄今為止世界上規模最大、類型最為復雜、受益面最廣的信用數據庫，特別是在金融危機之后，再次凸顯了信用評級及其監管的重要性。然而，面對線上供應鏈金融對信用的新的需求，現行的征信體系顯然已經不能滿足需求，主要體現在以下幾個方面：
（1）征信系統設置了較高的門檻，阻礙了民間潛在市場的進入。目前的征信體系建設的主體依然是中國人民銀行和各家商業銀行，然而符合國際慣例的完整的信用信息主要來源于工商、海關、財政、稅務、公安、銀行等政府主管部門，人民銀行以及商業銀行是否具備協調這些信息并實現資源共享，在《征信條例》中并沒有規定。
（2）征信記錄依然脫離實體經濟背景，單純的考慮資金流。除了基本的業務信息的外，對于融資信息的記錄只包括銀行信用信息，而對于應收款質押登記和融資租賃登記業務，征信中心并不對登記內容做實質性審查，登記內容的真實性、合法性和準確性都由登記當事人負責。
（3）缺乏對整個供應鏈金融產業的信用管理體系。當前的征信體系的建設主體為各商業銀行，然而商業銀行對供應鏈金融過程中的中間產品的估值不具有優勢，同時各家商業銀行之間并沒有實現信息共享，依然存在諸多的信息不對稱的現象，對于供應鏈金融中涉及的企業的真實背景的考察也存在盲區。
四、結論及建議
針對我國信用體系在處理供應鏈金融的業務上的不足，可以從以下幾個角度完善我國征信服務體系。
首先，堅持中國人民銀行和各大商業銀行的主導地位，建立供應鏈金融中介信用的評級機構，建立基于供應鏈產業的新型中小企業投資機構和信用擔保機構，完善供應鏈產業的社會征信業務體系。
其次、適當降低征信準入標準，接受符合標準的民間信用機構，從而加強同第三方物流及其他信用機構的合作，通過這些信用機構完成對應收賬款、倉單等動產的信息管理，對當前的征信系統在動產信息真實性上的空白做出有效的補充。
最后，加快技術創新，發揮“線上”優勢，把信用監管滲透到供應鏈企業中。供應鏈產業中核心企業及其上下游企業、商業銀行、物流企業及其它相關企業之間的信用擔保是缺乏協同監管的。通過無線射頻技術的使用、ERP系統的嵌入，建立起了銀企協作的信息管理平臺，供應鏈上的各種信息實現了實時監控。
總的來說，如果我們可以審慎的研究當前征信系統對線上供應鏈金融在信用監管上存在的不足，抓住我國經濟轉型的機遇，大膽的提出新的解決方案來彌補信用監管上的空白，一定可以建設起符合線上供應鏈金融特點的信用監管體系。
參考文獻：
[1]Dan Scanlan. Ironing Out the Kinds in the Financial Supply Chain[J].Asian Trade Finance，2004，（8）.
[2]胡越飛，黃少卿.供應鏈金融：背景、創新與概念界定[J].財經問題研究，2009，（8）.
[3]陳哲.對供應鏈金融的概念化探討[J].供應鏈管理，2008，（4）.
供應鏈金融的重要性范文2
關鍵詞：供應鏈金融；國內銀行
供應鏈金融是商業銀行在立足于供應鏈全局性的視角下，努力減少供應鏈整體中的財務成本，為使供應鏈的資金流更加合理，而進一步提出來的系統性金融解決方案。對商業銀行來說，以供應鏈中中小企業為市場新的發展方向，在營銷上填補上了一直存在的中小企的融資需要；而從供應鏈金融在風險控制技術上說，將供應鏈中的核心企業良好的信用能力進一步延伸到供應鏈中的上下游的中小企業中，進行創新性的利用供應鏈生產中一直存在的權利和動產作為擔保對象，也在現實中增加了中小企業融資的可能性。
一、國內外供應鏈金融研究現狀
Al1enN.Berger等人在2004年，最先歸納出了供應鏈融資的思想，也率先提出了中小企業融資的新方案。Gonzalo Gulnen在2005年，在研究了短期的供應鏈管理后，認為供應鏈的正確管理能夠在企業的生產運營和融資上取得積極的導向。Pfohl.Moritz Gomm、Hans-Christian在2009年，最先提出了供應鏈金融能對資金流進行優化的理念，并進一步通過研究供應鏈金融的要素組成、組合框架，最后用數學模型進行了證明。Daniel Seifert、Ralf W. Seifert在2011年總結提出了供應鏈金融對供應鏈管理擁有決定性的作用，而通過優化供應鏈管理能夠進一步提高企業的綜合競能力，說明了供應鏈金融對企業的重要性?？偟膩碚f，國外的供應鏈金融研究一直是走在時代的最前面的。
在國內也有眾多學者關注供應鏈金融。在1998年，任文超在發表的著作中，提出能夠取代現在以不動產擔保為主的貸款方式是以動產保證和不動產保證結合的貸款方式，并構想通過物資銀行來實現。2002年，朱道立和羅齊在國內突破性的地提出了具有風險管理、動產管理、資金管理等功能于一體的融通倉的理念，這樣就將提供供應鏈第三方物流服務的融通倉改變成了一個具有綜合功能的接口。為以后國內的諸多研究打下基礎。2006年，深圳發展銀行也就是現在的平安銀行提出了供應鏈金融是在商業銀行對供應鏈內部貿易充分分析的基礎上，通過自償性貿易融資的新融資模式，并引入保險公司、核心企業、物流監管第三方等能夠控制風險的變量，最后對供應鏈中成員提供不開放的融資服務銀行新服務方案。
二、國內供應鏈金融實踐發展現狀
在一體化全球經濟競爭中，相比于跨國公司的全球供應鏈管理能力，中國企業主要進行縱向一體化的管理或者在供應鏈布局中只限于某個地方而只能一部分作為前者供應鏈上低附加值的一環，而另一部分也只在中低檔商品市場擁有方才之地。中國企業正是缺少供應鏈管理能力，所以中國的產業很難進行產業升級。但是要改變這一局面，不僅企業自己需要努力做出改變，同時也要社會提供更加有利于供應鏈管理能力提升的服務支持，就像供應鏈金融的發展。
確實，在供應鏈金融領域國內的一些銀行已經開展了很多有意義的探索。它們大多還處于過渡階段，還沒有全部完善到面向整條供應鏈提供服務，而是從保理或動產抵押等傳統的貿易融資業務入手，逐步發展產品種類，最終形成產品集成。從后期成果來看，供應鏈金融的出現不僅增強了一些行業核心企業的供應鏈管理能力，像家電行業，而且對不少中小企業的融資困難問題起到了一定的緩解作用。
三、國內銀行發展供應鏈金融的對策
首先，國家政府動用國家的力量去完善我國的信用體系是最快最有效的方法。而在“十二五”期間我國的施政方針就是要大力促進經濟改革和產業升級，從民營銀行的批準，國企的改革等一系列已經實施的向前看的政策上，也讓大家看到了完善信用體系的希望。當然，銀行自身也要加強信息平臺的升級，在建立、完善、拓展自身資料庫的同時，保持與現有信用系統的實時對接。只有國家在大的信用系統上持續開發、前進，銀行也進一步完善自身的信息系統，滿足自身在金融發展上的需要，我國在信用體系才有大跨步前進的可能。
其次，加強銀行對核心企業的控制。在面對現在供應鏈中核心企業隨時脫媒而去的危險，現階段國內銀行明顯是一籌莫展的。企業追求利益的最大化這是企業組織誕生之初就帶有的先天屬性，這是不可改變的，而要更好的進行約束控制，明確的規范就至關重要，就像國家強制執行的法律，抑制了人類獸性發揚理性一樣。銀行必須要把主動性把握在自己手上，這就可以在雙方合作之初就簽訂協議，規定各方的權利以及義務，當然現在也有很多銀行和核心企業是簽署了協議的，但是執行力并不強，那是因為缺少了懲罰措施。就像貸款一定要抵押一樣，那么在簽署的協議的時候也可以訂立明確雙方的違約的懲罰措施，當然這樣也就不得不涉及到第三方的引入來保證公平性、強制性。雖然過程比較復雜，但是萬事開頭難，只有努力的去完善國內的金融體系，各方才能更好的獲利，經濟也能更加健康的發展。
再次，規范供應鏈的銀行準入標準。對于現階段國內大經濟環境乏力的現狀，要改變是長期性的，而要改變一條完整的供應鏈，使其穩固前進對于銀行來說也是很難的，那么銀行能做的就只有改變自己的主觀選擇了。通過制定完整的供應鏈調查、分析、定性體系，實施優質準入、實時跟進預警的方針，來篩選質量上乘或者說銀行把握度高的供應鏈作為供應鏈金融的立足點，使得銀行和供應鏈在具有相當高的互相認可度，提高了合作的融洽度，也為中期維護跟進打下基礎，方便了后期銀行的預警機制的進入，以期實現銀行實時對供應鏈穩定、資金安全的風險預警機制，這樣不僅供應鏈得到了自己需要的資金支持，而且銀行也拿下了穩定和潛力兼優的供應鏈，兼大歡喜。當然，實施的難度是不可否認的，但是作為經濟健康發展的代價，一些努力是銀行乃至整個社會都必須配合付出的。
最后，促進第三方監管機構的發展。在2004年，國內銀行業通過學習國際先進水平，并在供應鏈的自償性貿易融資業務上進行充分實踐后，也相同的提出了“金融物流”的概念，簡單來講就是在銀行為主導的前提下，與專業化的物流企業合作并共享資源，在此基礎上為客戶提供供應鏈金融服務與物流監督管理相對接的服務方案，這樣就強化了風險的控制，并且可以進一步最大限度打開市場空間，實現銀行、三方物流企業和客戶之間的三贏局面。
參考文獻：
供應鏈金融的重要性范文3
關鍵詞：供應鏈金融 節點企業 協調度
供應鏈金融是一種新型的融資模式，它以核心企業為中心，將資金注入核心企業周圍的上下游企業，從供應鏈角度對節點企業開展綜合授信，并將針對單個企業的風險管理轉變為供應鏈的風險管理，供應鏈金融為供應鏈上的節點企業提供了融資的新思路。本文從供應鏈金融生態系統的視角，以一個核心企業為主導的供應鏈節點企業為研究范圍，運用協調度模型，對供應鏈上節點企業的協調性進行分析，以期對以核心企業為中心的各節點企業的協調發展提出建議。
供應鏈金融生態系統
（一）供應鏈金融生態系統的內涵
供應鏈金融生態系統是參照生態學的原理和方法以及金融生態的相關定義所提出的，供應鏈金融生態系統是一個相互約束＼共同演進的動態平衡系統，主要由供應鏈核心企業及其供應商和分銷商/渠道商、以商業銀行為代表的金融機構等行為主體及其活動所依賴的制度和技術環境所構成。行為主體與其所依賴的環境存在相互作用的關系，即制度和技術環境對各行為主體行動產生約束作用，而行為主體的創新活動又可以對已有的制度和技術環境進行改善，并進而推動行為主體產生新的行動（李占雷等，2013）。
（二）供應鏈金融生態系統的節點企業
供應鏈中的節點企業主要包括核心企業和成員企業。核心企業在供應鏈中處于主導地位，通常是指經濟實力強，生產水平高，在供應鏈中占有支配地位的企業。成員企業一般是指處于核心企業上游的供應商、下游的分銷商。這些企業通常是實力較小的中小企業，它由于在某些領域擁有優勢而為核心企業提供原料或者開展營銷而成為核心企業的配套企業，與核心企業共同成為供應鏈上的成員。成員企業雖然實力小，力量弱，但是對于整條供應鏈的健康發展也發揮著重要的作用。
供應鏈金融充分體現節點企業之間相互協作的重要性。成員企業在發展過程中由于缺乏可供抵押的資產、自身信譽較低等原因難以通過直、間接渠道融資因而面臨著資金短缺的問題。供應鏈金融以供應鏈上的核心企業為出發點，為供應鏈提供金融支持。
供應鏈金融生態系統節點企業的協調度
（一）節點企業協調度的評價指標體系
供應鏈金融生態系統中的節點企業作為復雜系統S={S1，S2，…，Si，…，Sn}，其中Si為復雜系統S的第i個子系統，i=1，2…n，且Si={Si1，Si2，…，Sij，…，Sim}，j=1，2…m，即Si又是由其子系統或基本元素組成。供應鏈金融生態系統中的節點企業的協調度評價是多指標綜合性評價，根據上述分析，選取資金流系統、物流系統、信息流系統、工作流系統、銀企合作系統作為節點企業協調度的子系統，即S={資金流系統、物流系統、信息流系統、工作流系統、銀企合作系統}（周淑華，2005）。評價節點企業協調度可從以上五個系統進行評價，設定子系統的元素作為供應鏈金融生態系統節點企業協調度的二級評價指標，評價指標體系如表1所示。
（二）節點企業子系統的有序度
設供應鏈金融生態系統節點企業的序參量為Si={ei1，ei2，…，eij，…，eim}，其中αij≥eij≥βij，i∈[1，n]，j∈[1，n]。eij的變化揭示系統從無序向有序轉化。不失一般性，假定eij的取值越大，節點企業的有序程度越高，其取值越小，節點企業的有序程度越低，把這一類指標稱為正功效指標；反之，稱為負功效指標。因此供應鏈金融生態系統節點企業的序參量分量eij的系統有序度為：
由以上公式可知，uij∈[0，1]，uij越大，對于供應鏈金融生態系統節點企業有序度的“貢獻”越大。供應鏈金融生態系統節點企業子系統Si中元素的序參量uij可以集成為子系統Si的參序量ui，可采用幾何平均法進行集成：
（三）供應鏈金融生態系統節點企業協調度的計算
在時刻t，t=1，2…k，供應鏈金融生態系統節點企業的各個子系統的參序量為uti。當t=0時，設u0i為供應鏈金融生態系統節點企業的各子系統的初始參序量。當存在utd，d=1，2…k，使得（utd-u0t）=min（utd-u0t）。令：
則供應鏈金融生態系統節點企業的協調度為：
參數θt在計算時，考慮了供應鏈金融生態系統節點企業各個子系統中對系統負面影響最大的子系統，該系統決定了系統的協調性的性質，θt∈{-1，+1}。在t時刻，當θt=+1時，子系統對供應鏈金融生態系統節點企業的協調性有正面影響；當θt=-1時，子系統對其的協調性有負面影響。考察不同時刻t，利用上式可以檢驗相對于基期，現實的供應鏈金融生態系統節點企業協調程度的特征與變化趨勢。一般情況下，協調度為正數，且數值不斷增大，說明系統在該時期的協調性較好，應繼續保持；若協調度出現負數，則說明子系統在該時期協調狀況較差，需要企業關注并改進。
仿真分析
采用協調度模型，選取某汽車類供應鏈上的節點企業3年的數據為例進行仿真分析。系統穩定臨界點指標的上限（αij）采用各指標的理想值，以各指標的最低值作為系統穩定臨界點指標的下限值（βij）（刁力等，2007）。在采用目標值法和經驗借鑒法確定理想值區間的基礎上，組織熟悉供應鏈金融生態系統以及汽車類制造供應鏈的有關專家，對各指標的理想值進行了咨詢打分，最后確定各指標的理想值作為系統臨界指標的上限值（αij）。表2的基期數據是企業采用銀行貸款等傳統融資渠道進行融資的時期。第一年數據時期，成員企業出現較嚴重的資金短缺，傳統融資渠道已經不能滿足企業對于資金的需要。第二年數據時期，成員企業開始采用供應鏈融資模式。第三年數據時期，成員企業大規模采用供應鏈融資模式。上述指標既有定量指標也有定性指標。定量指標的指標值來源于節點企業的數據。定性指標的指標值首先來自于節點企業的相關指標數據，然后經過專家的研究，最后對指標進行打分，得到指標值（見表3）。定性指標有：信息共享程度，監督機制合理性，合作企業信譽。
由表4可知，該汽車類供應鏈節點企業在第一年的協調度為-0.166，說明此時節點企業之間處于不協調狀態。第二、三年節點企業的協調度分別為0.15和0.203，說明該汽車類供應鏈的節點企業之間已經由不協調向協調方向發展，且協調度在不斷增加。相對于基期來看，系統在第一年處于“負”協調狀態，考察該年各個子系統的協調度，可得表5。由表5可知，在第一年，供應鏈金融生態系統節點企業出現不協調的狀態，主要在于這一年資金流系統的協調度為負值，即資金流狀況在這一年出現惡化，影響到整條供應鏈的發展。
通過橫向對比該汽車類供應鏈金融生態系統節點企業三年的協調度可得，系統在第一年的協調度出現了負值，第二、三年協調度為正值，且數值不斷增大，說明在第一年節點企業的發展出現了問題。再對于第一年該供應鏈節點企業的各個子系統進行縱向研究，發現資金流系統在這一年的協調度為負值，其余各子系統的協調度均為正值，說明在這一年出現不穩定的原因主要在于資金流系統的發展不穩健。由企業的實際情況可知，節點企業在第一年仍然采用傳統的融資模式進行融資，而所得資金已無法滿足企業的經營需要，因此出現“負”協調的狀態。節點企業在第二、三年均采用供應鏈融資模式，這一新型融資模式為節點企業，尤其是成員企業帶來了生產經營所需的資金，促進了企業的發展，增加了節點企業的協調度。由此可見，資金流系統的穩健發展關系著整條供應鏈的協調運行。
結論與展望
本文基于供應鏈金融生態系統的視角，從資金流系統、物流系統、信息流系統、工作流系統、銀企合作系統五個方面，采用協調度模型研究節點企業的協調性，通過仿真分析得出節點企業的資金流系統對于整條供應鏈的協調發展具有重要影響。供應鏈金融作為一項新型的融資模式，可以有效地滿足節點企業的資金需求。在供應鏈金融生態系統中，節點企業作為資金的需求者，其自身的協調與否影響著整個系統的穩健運作，然而以商業銀行為代表的金融機構作為資金的提供者，其與節點企業之間的協調也對供應鏈金融生態系統的穩健運行產生影響，因此有必要對金融機構與節點企業的協調發展進行深入研究。
參考文獻：
1.李占雷，侯翠翠，孫紅哲.供應鏈金融生態系統尖點突變研究[J].商業時代，2013（3）
2.孟慶松，韓文秀.復合系統協調度模型研究[J].天津大學學報，1999，33（4）
供應鏈金融的重要性范文4
關鍵詞：商業銀行 供應鏈金融 轉型升級
當前，從外部經濟環境看，我國經濟正處于增長速度換擋期、結構調整陣痛期、前期刺激政策消化期“三期疊加”的階段；從金融運行環境看，金融互聯網化、利率市場化、金融脫媒化等“三化并進”等使得商業銀行在原有的同業激烈競爭基礎上，又豐富了異業競爭對手，從而對現行的金融體系和服務模式產生較大沖擊。供應鏈金融業務作為很多商業銀行公司金融業務轉型的重要方向之一，如何在激烈的同業競爭和異業替代競爭中取得發展，適應時代的需要，進行積極主動的變革，值得關注和思考。
一、供應鏈和供應鏈金融的定義
20世紀80年代以來，隨著社會分工的精細化發展，基于降低成本、提高效率的需要，制造業產業組織從縱向一體化轉向為企業間的合作，即將非核心業務外包，形成多個企業共同參與某個產品生產的現象。這種外包動力，表現在隨著貿易自由化和全球一體化，跨國企業在全球進行生產力布局，尋求最低的要素成本生產地或最近的客戶所在地。這種生產系列過程和組織方式就稱之為供應鏈。
供應鏈就是圍繞核心企業，依托商流、通過信息流、物流、資金流的聯系、匯聚，從創意設計到采購原材料，從制成中間產品到形成最終產品，最后由銷售網絡把產品送到消費者手中的將供應商、制造商、儲運商、分銷商、零售商、直到最終用戶連成一個整體的功能網鏈結構模式?；诠湹闹匾?，英國著名經濟學家克里斯多夫說，“21世紀的競爭，不再是企業與企業之間的競爭，而是供應鏈與供應鏈之間的競爭?！?/p>
在供應鏈管理的過程中，核心企業希望產品供應保障及時，同時利用自己的商業地位，通過對供應商推遲付款和向分銷商轉移庫存實現自己的經濟性。而核心企業的上下游中小企業僅能夠憑借自身的實力和信用進行高成本、低效率的融資，造成其資金鏈惡化，進而影響產品供給和銷售，給整個供應鏈的運營帶來風險，最終成為核心企業完成目標的瓶頸。因此，國外的核心企業，從傳統的自我為主的生產供應鏈管理思維演進到以產業鏈整體利益為重的財務供應鏈管理，即以核心企業為主導，通過實施供應鏈上下游諸多企業資金籌措和現金流的統籌安排，合理分配各個節點的流動性，從而實現整個供應鏈財務成本的最小化，以穩定供應鏈關系。因此，商業銀行也就順應了大中型企業的這種需要，提供基于供應鏈的金融服務，稱之為供應鏈金融。
供應鏈金融是核心企業與銀行間達成的，銀行通過審查整個供應鏈，基于對供應鏈管理程度和核心企業的信用實力的掌握，對核心企業和上下游多個企業提供靈活運用的金融產品和服務的系統性融資安排。供應鏈金融的產品，包括對上下游的信貸產品以及咨詢、清收、信用調查、現金管理、支付結算等非信貸類產品，也包括針對核心企業的資產、負債提供的優化服務。因此，供應鏈金融不僅僅局限于供應鏈融資。但目前階段，基于中國仍整體處于中高速經濟增長期，企業的投資擴張、市場擴張仍然強烈，企業特別是核心企業比較看重的是供應鏈融資。
二、商業銀行發展供應鏈金融的必要性
（一）供應鏈金融是實踐證明商業銀行服務客戶的有效手段
一方面，供應鏈金融將資金有效注入處于相對弱勢的上下游配套中小企業，解決中小企業融資難和供應鏈失衡的問題；另一方面，供應鏈金融將銀行信用融入上下游企業的購銷行為，增強其商業信用，促進企業與銀行建立長期穩定的合作關系。由于供應鏈金融的這種雙贏的特點，尤其是對于銀行良好的客戶開發、風險控制和存款拉動效果，使得銀行紛紛介入。經過十幾年的發展，供應鏈金融業務逐漸成為商業銀行的主流業務，供應鏈金融業務也已經從3—5年前的“藍海”競爭變為現在的“紅海”競爭。隨著電子化與供應鏈金融業務的結合，除了傳統的同業競爭外，平臺類企業（淘寶、微信）、賣場類（蘇寧、京東）也開始提供網上供應鏈金融業務，更多參與者的進入，使得我國的供應鏈金融市場又面臨新一輪發展機遇和挑戰。
（二）供應鏈金融是商業銀行應對目前形勢的必然選擇
第一，易于客戶開發，提升綜合服務能力。銀行傳統客戶眾多，而這些客戶之間本身就存在天然聯系。依托供應鏈，銀行可以從核心客戶出發，發展其上下游客戶，銀行更易開展客戶開發，且一旦客戶融資需求得到滿足，業務合作穩定后，客戶對銀行的粘性也會增強，對于銀行來說其客戶維護成本也較低。
第二，降低信用風險，提升風險管控能力。供應鏈金融是以核心客戶的信用為依托，將大企業和小企業的產業鏈和利益鏈通過激勵機制和產業組織的設計將其緊密結合在一起，從而形成由大企業為小企業擔保的格局，從單一企業的不可控風險轉移至供應鏈整體的風險，大大緩解中小企業融資的信息不對稱和違約風險的問題。
第三，有效拉動存款，提升低成本資金組織能力。供應鏈金融業務相對于傳統信貸業務貿易背景的真實性較好，其還款來源依托于貿易的自償性，因此對于銀行來說，可以獲得長期穩定的低成本結算資金，其存款拉動效果較好。
第四，有效提高綜合回報，提升貸款定價能力。供應鏈金融服務于信用等級偏低的上下游中小企業客戶，銀行的定價談判地位提高，相應的貸款定價也更高；同時，供應鏈金融產品種類多，服務手段豐富，如信用調查、信用擔保等非融資產品也較全面，可以給銀行帶來豐富的中間業務收入。
（三）供應鏈金融是商業銀行服務實體經濟的重要抓手
供應鏈金融業務對于商業銀行來說，不僅僅是一個產品體系和一種業務模式，更重要的是一個工作方法和一種業務經營理念，是銀行服務實體經濟、防止金融脫實向虛的好手段。供應鏈金融業務是一種典型的產融結合模式，體現了產業、金融的完美融合，既是產業對金融的需求，又是金融對產業的服務。在利率市場化的條件下，銀行開始為了追求更好的收益而開始選擇原來不被看好的中小企業客戶，而在服務中小企業的過程中，供應鏈金融是實踐證明的一種重要抓手。主要體現在：
第一，供應鏈金融的典型特征決定了其可以切實服務中小企業。供應鏈金融的核心理念是把企業當做是一個自然的生態集群，核心企業位于食物鏈條的頂端，輻射多個中小企業。供應鏈融資的典型特征就是批量化、小額、多個目標。這個生態集群中的所有物流、信息流、資金流都是不孤立存在的，如果以傳統的思路貸款，就斷絕了其他的信息來源來貸款給單個公司，增加了信用風險。
第二，傳統的金融產品不再適應中小企業的發展。傳統的保函、信用證等業務，需要繳納保證金或者提供抵質押擔保，而中小企業資金少、擔保品少是常態，所以只能以產業鏈和產品為導向，弱化對中小企業的擔保方式要求，才能有效服務和支持中小企業。
第三，供應鏈金融產品可以有助于銀行進行風險管控。中小企業融資業務從世界范圍和國內銀行經營歷史看，的確存在較高的信貸風險，銀行通過服務于整個行業，通過對于產業鏈的風險特征識別，通過對上下游企業的信息收集，來定位自己的貸款信息，減少借款人的信用風險，規避操作和流動性風險。
三、互聯網金融對商業銀行供應鏈金融的沖擊和影響
近兩年來，一場互聯網金融的熱潮席卷了中國，其優勢可以歸結為：以云計算、大數據、物聯網、搜索引擎、定位功能等為基礎的先進信息科技手段，憑借著社交網絡、電商平臺等積累起來的海量用戶基礎及其交易數據，開展高效的用戶金融服務需求和偏好分析，提供低成本、高效率的便利金融服務。互聯網金融正憑借這些優勢，直接向供應鏈金融領域擴張。
（一）直接沖擊商業銀行的傳統供應鏈金融業務
以阿里金融為代表的“小貸+平臺”的融資模式，直接向供應鏈融資、小微企業信貸融資等領域擴張，提供“訂單融資”和“信用貸款”；某著名電器銷售商，在成立自己的小貸公司后，也逐步減少了與銀行共享上游電器供應商及支付信息，轉而通過自己的小貸公司融資，獲取利差收入。這些大型供應鏈企業也從事金融業務，對商業銀行的供應鏈金融業務直接產生沖擊。
（二）搶奪商業銀行供應鏈金融業務的客戶和渠道
客戶是商業銀行各項業務的基礎，互聯網金融模式下，互聯網企業利用其交易平臺挖掘、吸引客戶，拉近與客戶的業務關系，特別是互聯網金融依托其IT優勢，提供更多便捷的支付及融資渠道，從而弱化了商業銀行物理渠道和網點優勢。
（三）銀行在供應鏈金融業務中的中介角色弱化
互聯網金融脫媒的進程中，商業銀行獨立承擔了結算、清算、反洗錢等大量后臺管理和運營成本，但在緊密貼近用戶需求的新興互聯網金融機構的擠壓下不斷被“后臺化”和“邊緣化”，使得商業銀行正逐漸退化為整體金融鏈條的OEM商，并被殘酷的甩在價值鏈的末端。即便是具有龐大客戶規模和傳統渠道優勢的國有銀行，也只能延緩而無法阻礙這一趨勢的發展。金融脫媒的不可逆轉，意味著商業銀行必須遵循互聯網的生存法則，在行業分工和要素分配過程中掌握主動、順勢突圍，否則傳統的物理渠道優勢可能轉變為轉型的包袱。
（四）推動利率市場化，降低銀行的息差收入
互聯網金融模式下，互聯網企業利用其平臺收集的網絡交易和信用記錄進行參考和分析，完整反映出借款人的風險因素，給予借款人合理的融資定價。而在資金方面，互聯網企業開始逐步作為資金提供方，充當資金掮客，獲取存貸息差。同時，互聯網金融也提供交易平臺，尋找資金提供方，將資金貸方吸引過來，借方報價，貸方依據對流動性、風險等因素偏好選擇貸款對象，雙方議價成交，交易完全市場化，加速推動利率市場化進程。
互聯網金融固然有很多優勢，但是互聯網目前在提供高附加值和大金額金融服務方面還處于劣勢地位，這是因為目前這類產品還是典型的個性化產品，無法像小微貸款一樣，運用IT技術進行標準化處理。此外，銀行的信用增值和風險管控等業務優勢無法被互聯網金融撼動和替代，互聯網金融顛覆現有的銀行業還為時尚早。但是，銀行業在目前形勢下，應該順勢而為，學習和利用互聯網企業思維、技術，走供應鏈金融線上化的道路，通過非物理渠道來批量獲客，進行積極主動的變革。
四、商業銀行供應鏈金融的轉型方向
（一）順應互聯網金融模式，進軍電商平臺
隨著供應鏈金融的發展，大數據和銀行必定會緊密聯合，相輔相成。供應鏈金融與信息流控制息息相關，銀行既可以操縱信息流為己所用，也可以將數據整合加工，還可以使銀行的信息流公開化透明化，降低信貸風險，實現交叉銷售，有利于銀行各項業務全面發展。
目前，多家上市銀行擁有了自己的電商平臺。銀行應順應互聯網金融發展趨勢，搭建電商平臺，獲得更多真實交易數據，豐富完善金融服務平臺，親自打造資金、數據、平臺三大布局互聯網金融的必要條件。
（二）積極與互聯網企業合作共贏
商業銀行可以考慮與互聯網金融企業合作，充分調動和整合多方互聯網資源，打造開放式、綜合化的供應鏈金融服務平臺。借助其提供的互聯網技術優勢，完善供應鏈金融發展戰略，不斷創新產品組合與服務模式，實現經營模式、市場和產品的金融創新，并有效支持中小企業良性發展，實現銀企雙方“共贏”發展目標。
（三）提供信用增值和風險管控服務
由于銀行經營的商品的特殊性在于是貨幣，而銀行最值錢的資產是它的信用，可以通過自身的信用風險管理優勢為企業增信。商業銀行通過多年的探索已經擁有非常完善的風險識別、風險評價以及風險控制體系。銀行的信用增值和風險管控服務在大型企業領域仍然有著互聯網無法替代的優勢。因此，銀行應該充分利用自身的優勢，提供供應鏈金融增值服務。
（四）搭建一站式供應鏈金融電子化平臺
供應鏈金融業務流程復雜，操作環節多，打造供應鏈金融電子化平臺，規范業務操作和流程，提高業務處理效率，多渠道、多方式為客戶提供供應鏈金融在線融資服務，對轉變供應鏈金融業務發展方式，促進供應鏈金融業務快速健康發展具有十分重要的意義。商業銀行應轉變服務方式，滿足互聯網金融新興業務需求，不再局限于中介角色，轉型推行一條龍服務，做數據、資金、平臺的集大成者，為客戶提供交易平臺、結算平臺和融資平臺。
（五）供應鏈金融產品向行業化、特色化發展
未來的供應鏈金融市場必定是精細化營銷的市場，只有形成自身的行業特色，才能形成規模效應，獲得規模經濟。商業銀行需要針對某些特定行業，根據一些行業特性和發展方向，逐步推出一些具有行業細分特征的供應鏈金融產品，作為供應鏈金融基本產品的延伸和拓展，或者將具有推廣價值的部分核心客戶個性化方案提煉成標準化的產品。
（六）加強供應鏈融資產品的創新和推廣
隨著我國產業結構、貿易結構和企業結構的變化，供應鏈融資模式也將發生變化，銀行需順應形勢主動加強產品創新，深化與物流企業、中小企業投資機構以及信用擔保機構等的合作，實現在基礎模式和高級模式上的創新。同時，注重通過各種媒介對各融資產品進行大力宣傳，使廣大客戶了解各融資產品的主要服務群體和服務條件。
（七）提升供應鏈金融專業化服務實體經濟能力
未來商業銀行內部的發展趨勢是組織架構和審批制度向集中化、專業化發展。除逐步實現專業化審批外，可以嘗試準事業部制或事業部制試點，建立供應鏈金融事業部，實行垂直管理、產品創新、專業審批、集中作業，這方面，個別股份制銀行設立的產業金融事業部已經取得明顯成效，并在更多行業進行推廣。
五、華夏銀行供應鏈金融的轉型探索
華夏銀行供應鏈金融業務自2004年開始在武漢等分行試點。2007年成功推出“融資共贏鏈”產品品牌，成為銀行界第二家推出供應鏈金融品牌業務的銀行。截至2013年底，華夏銀行供應鏈金融業務量達3867億元，較去年同期增長97%。核心客戶1019戶，較去年同期增長43%；上下游客戶4745戶，較去年同期增長62%上下游客戶開況良好。業務量、客戶數等主要指標均呈現加速發展的態勢。站在新的起點上，華夏銀行著力于在供應鏈金融領域形成自己的特色，打造四大優勢：
（一）打造行業優勢
未來的供應鏈金融市場必定是精細化營銷的市場，只有形成自身的行業特色，才能形成規模效應，獲得規模經濟。華夏銀行經過調研，首先將汽車金融作為重點發展方向，進行特色行業開發，在汽車行業推出了“汽車全鏈通”業務子品牌，推出了集合“供應商、整車廠、經銷商、汽車金融公司、終端用戶”五位一體的完整解決方案，形成了華夏銀行汽車金融業務制度體系。未來，在鞏固傳統大宗商品融資業務基礎上，將汽車、建筑、港口、醫療、旅游、先進制造業、戰略性新興產業等行業作為重點，培育業務優勢。
（二）打造產品優勢
在原有應收、預付、存貨三大產品體系的基礎上，加快低風險資產占用的新產品研發，調整壓縮存貨類業務，轉而著力發展應收類產品，打造保理業務特色銀行。
（三）打造電子平臺優勢
在供應鏈金融電子化建設方面，2013年，華夏銀行供應鏈金融系統成功上線。在此基礎上，華夏銀行將進一步優化和完善供應鏈金融系統平臺功能。一是盡快提供客戶通過網銀渠道在線放款的功能；二是實現與部分客戶多、業務量大、合作潛力大的核心客戶、倉儲監管機構系統的直接對接；三是多渠道（資金支付融資系統、B2B系統、信用卡商城系統）對接各類外部電商平臺，解決銀行目前只能看到資金流、物流，無法看到信息流的問題。
在供應鏈金融系統上線的同時，針對小微企業供應鏈特點，華夏銀行也著力打造平臺金融運營模式。以華夏銀行自主研發的平臺金融系統對接供應鏈核心企業、大宗商品市場和市場商圈管理方等平臺客戶的財務或銷售管理系統，不僅實現了產品的網銀化、營銷的網絡化、服務的在線化，同時實現了銀行、核心企業及其上游供應商和下游客戶的信息流、資金流和物流的實時可視度，構筑了適應于多個行業“1+N”供應鏈客戶無縫對接、信息實時共享等條件的電子作業平臺，一舉突破小企業金融服務“生、慢、散、難”等諸多瓶頸。經過三年的摸索與實踐，華夏銀行“平臺金融”業務模式已經在“大宗商品交易平臺”、“供應鏈金融”、“市場商圈”三個領域成功應用，實現了電子國內保理、電子訂單融資、未來提貨權電子保兌倉、交易市場優先權處置、交易市場保值項下動產質押/買方融資、交易市場保兌倉等一系列電子化融資業務模式。
（四）打造團隊優勢
華夏銀行在營銷層，實現專業化團隊、專業化經營、專業化考核；在管理層，全行設立總分行兩級供應鏈金融管理中心專業管理；在風控層，實現從總行到分行的專業化審批，全面推動供應鏈業務規模化、專業化、電子化發展。
六、結論及建議
中國經濟轉型升級挑戰、供應鏈金融業務同業競爭加劇挑戰、互聯網金融對供應鏈金融的替代挑戰等，這些挑戰中也蘊含著豐富的商業機會，如果能夠把握好此次機遇，重視客戶體驗，進行供應鏈金融的轉型升級，按照互聯網經濟的雙寡頭競爭特點看，未來很可能在供應鏈金融領域內形成市場份額和品牌度均很高的領導品牌，從而改變目前供應鏈金融市場同質化紅海競爭格局。
參考文獻：
[1]深圳發展銀行、中歐國際工商學院“供應鏈金融”課題組.供應鏈金融：新經濟下的新金融[M].上海遠東出版社.2009
[2]客戶服務和風險管控能力是銀行未來核心競爭力[J].卓越理財.2013（9）
[3]交通銀行董事長牛錫明：商業銀行需應對好經濟下行、利率市場化和互聯網金融三大挑戰[N].21世紀網數字報.2013.7.22
[4]孫立堅.中國金融發展如何才能做到為實體經濟服務[J].中國發展.2012（6）
[5]羅錦莉.供應鏈金融：助銀行業創新轉型之路[J].金融科技時代.2013（3）
[6]楊凱生.互聯網金融需要良好的文化支撐[J].中國金融.2014（4）
[7]梁璋，沈凡.國有商業銀行如何應對互聯網金融模式帶來的挑戰[J].新金融.2013（7）
[8]宮曉林.互聯網金融模式及對傳統銀行業的影響[J].南方金融.2013（5）
[9]邱峰.互聯網金融對商業銀行的沖擊惡化挑戰分析[J].吉林金融研究.2013（8）
供應鏈金融的重要性范文5
關鍵詞：供應鏈金融：動因：模式：風險防范
中圖分類號：F831 文獻標識碼：A 文章編號：1007-4392(2010)03-0020-04
一、引言
二十世紀九十年代以來。供應鏈理論日漸流行。供應鏈是指企業從原材料和零部件采購、運輸、加工制造、分銷直至把產品運到最終消費者手中的連續過程。這一過程被看作是一個環環相扣的鏈條，而被形象地稱為供應鏈。這個鏈條集成了產品設計和開發、原材料和零部件采購、運輸、倉儲、加工制造和分銷等生產經營活動的全過程，集中了原材料生產供應商、半成品或零部件加工商、運輸商、最終產品生產商和分銷商等各類經濟活動主體。供應鏈理論將企業的經營看作是一個價值增值的過程，主張上下游企業之間的合作，將競爭戰略理論實用化。供應鏈金融從資金流角度上將供應鏈節點上的參與主體聯系在一起，搭建了新型的戰略合作關系。研究金融與供應鏈企業協同發展之道，既是解決中小企業困境、實現“供應鏈”共贏的要求，也是金融企業進行業務創新、提升競爭力的有效途徑。在此背景下，供應鏈金融作為一項商業銀行的業務創新日益受到市場的關注。
二、供應鏈金融的出現動因
中小企業作為一種特殊的企業群體，對經濟增長貢獻具有巨大的作用，但由于其自身規模的限制，融資難已成為中小企業發展普遍存在的一大困境，中小企業在信貸市場處于不利地位，其根源在于中小企業信用的先天性缺陷和先天性規模小，缺乏同大企業相比的信貸融資所必須的信息優勢，金融機構的結構調整并不能提升中小企業整體的信用水平，并不能從根本上克服中小企業在信貸市場上的不利地位。著名經濟學家克里斯多夫指出，市場上只有供應鏈而沒有企業，真正的競爭不是企業與企業之間的競爭，而是供應鏈與供應鏈之間的競爭，供應鏈上的核心企業與眾多中小企業都愿意通過合作和協同運營，來實現供應鏈系統的成本的最小化和價值增值的最大化。因此。中小企業信用缺陷的途徑不能單純從其內部治理結構人手，還應從供應鏈上中小企業與大企業的分工合作體系上，從大企業在信貸市場的信息優勢來彌補中小企業信用缺位，提升中小企業的信用水平和信貸能力?；诮鉀Q這種企業與銀行之間的矛盾的客觀要求，供應鏈金融應運而生。
由此可見，要解決這些企業融資難問題不能僅僅停留在單個主體上找原因，應從整條供應鏈出發來尋找中小企業融資的新途徑。1999年深圳發展銀行個別分行在當地開展業務時進行了供應鏈金融的探索與嘗試。在2003年，深圳發展銀行在業內率先提出了“1+N”的融資模式，“1+N”中的1是指供應鏈中的核心企業，一般都是大型高端企業，構成銀行信貸風險管理的“安全港”：N是指核心企業上下游的供應鏈成員企業，即利用供應鏈產業集群的伴生網絡關系，將核心企業的信用引入對其上下游的授信服務之中，并開展面向供應鏈成員企業的批發性營銷。2005年，深圳發展銀行又提出“供應鏈金融”這個品牌產品，所謂“供應鏈金融”是指在對供應鏈內部的交易結構進行分析的基礎上，運用自償性貿易融資的信貸模式，并引入核心企業、物流監管公司、資金流導引工具等新的風險控制變量，對供應鏈的不同節點提供封閉的授信支持及其他結算、理財等綜合金融服務。通俗地說，就是銀行通過借助與中小企業有合作關系的供應鏈中核心企業的信用或者以兩者之間的業務合同為擔保，同時，依靠第三方物流企業等的參與來共同分擔貸款風險，幫助銀行控制中小企業的貸款去向，保證貸款資金的安全，有效地控制銀行的貸款風險。從而在解決中小企業融資問題的同時，通過這樣的金融支持，銀行加強了其與企業的合作關系，擁有了相應穩定的企業客戶，經營風險隨之降低，經營效益獲得提高。
因此，可以說，供應鏈金融是在物流金融基礎上的創新，它在物流金融基礎上將融資從商品銷售階段延伸到采購和生產階段。供應鏈融資模式在一定的程度上有助于緩解與核心企業打交道的中小企業融資難問題。這種融資模式可以讓核心企業進一步降低成本、提高效益，增強市場競爭力；可以解決上下游中小企業的資金周轉問題，提高其談判地位：可以讓第三方物流企業爭取到客戶資源、拓展服務范圍，最終提升物流企業的服務質量和效率，同時，還能讓商業銀行擴大中間業務收入來源、穩定結算性存款?？梢娝尪喾絽⑴c者都獲得利益最大化。并形成了信譽鏈。
三、供應鏈金融運作模式
結合中小企業運營管理周期的特點，商業銀行供應鏈金融相應有動產質押融資模式、應收賬款融資模式、保兌倉融資模式三種。
(一)動產質押融資模式
動產質押是商業銀行以借款人的自有貨物作為質押物，向借款人發放授信貸款的業務。該模式主要是以動產質押貸款的方式，將中小企業的存貨、倉單、商品合格證等動產質押給銀行而取得貸款。動產質押模式將“死”物資或權利憑證向“活”的資產轉換，加速動產的流動，緩解了中小企業的現金流短缺的壓力，解決中小企業流動資金的不足，提高中小企業的運營能力。
(二)應收賬款融資模式
應收賬款融資模式，是指以中小企業對供應鏈上核心大企業的應收賬款單據憑證作為質押擔保物，向商業銀行申請期限不超過應收賬款賬齡的短期貸款，由銀行為處于供應鏈上游的中小企業提供融資的方式。簡單的說，就是以未到期的應收賬款向金融機構辦理融資的行為。在該模式中，作為債務企業的核心大企業，由于具有較好的資信實力，并且與銀行之間存在長期穩定的信貸關系，因而在為中小企業融資的過程中起著反擔保的作用，一旦中小企業無法償還貸款。其也要承擔相應的償還責任。
(三)保兌倉融資模式
保兌倉融資模式，也稱為“廠商銀”業務，是基于上下游和商品提貨權的一種供應鏈金融業務，該業務主要是通過生產商、經銷商、倉庫和銀行的四方簽署合作協議而開展的特定業務模式，銀行承兌匯票是該模式下的主要產品和金融工具。這種業務模式，實現了融資企業的杠桿采購和供應商的批量銷售，為處于供應鏈結點上的中小企業提供融資便利，有效解決了其全額購貨的資金困境，使銀行貸款的風險大為降低。
融資模式有區別于傳統融資方式是供應鏈金融的顯著特點。供應鏈金融對中小企業融資準入評價。不是孤立地對單個企業的財務狀況和信用風險的進行評估，重點是在于它對整個供應鏈的重要性、地位的研究，以及與核心企業既往的交易記錄。供應鏈金融也區別于傳統的固定資產抵押貸款，它充分利用供應鏈生產過程中產生的動產或權利作為擔保，
即主要是基于商品交易中的存貨、預付款、應收賬款等資產的融資，并將核心企業的良好信用能力延伸到供應鏈上下游中小企業：此外其還強調授信還款來源的自償性，即把銷售收入直接用于償還授信；供應鏈金融融資模式不僅引入了核心企業的信用，進行信用捆綁，而且也引入了物流企業的合作，承擔監管貨物的責任。其具體與傳統融資方式的區別見下表所示。
四、供應鏈金融存在的風險及其防范
目前，供應鏈金融盡管在很大程度上減少了中小企業受信中的道德風險。但是，由于供應鏈融資中的中小企業自身抗市場風險能力較弱，且供應鏈金融參與者眾多，而且可能涉及不同的產業、技術領域，其運作存在的一些潛在風險不容忽視。
一是供應鏈自身風險。包括兩個方面：一方面是由于參與者眾多而內生的混亂和不確定因素，供應鏈由于參與者眾多，受到諸多內外因素的影響，混亂和不確定成為市場的主要特征，需求波動加劇，產品與技術的生命周期明顯縮短，引入競爭性產品使生命周期更加難以預測，受到銷售促進、季節性刺激和再訂貨數量等因素的影響，供應鏈易產生大量的混亂。另一方面是供應鏈風險的自發擴散。由于供應鏈金融的信用基礎是基于供應鏈整體管理程度和核心企業的管理與信用實力，因此，隨著融資工具向上下游延伸，風險也會相應擴散，如果供應鏈上某一成員出現了融資方面的問題，其影響會迅速地蔓延到整條供應鏈，而核心企業作為供應鏈的最大受益者一定會受到最大的影響，
二是運營風險。由于供應鏈融資要提供多樣化服務，而且客戶的需要也不盡相同。因此，銀行需要根據不同客戶的具體信息來量身定做金融服務。同時企業各部門考慮重點不同，也會給銀行的工作帶來各種阻礙，特別是在供應鏈融資和服務過程中，企業銷售部門希望能增加銷量，決策部門則要求保證現金流周轉速度，資金管理部門則希望能保證安全性。這就要求銀行要能提供更加靈活的產品和服務，在擴大供應鏈金融運營范圍，提供各種服務過程中自然放大了各種風險隱患。
三是企業信用風險。針對銀行信用風險及企業的誠信往往存在兩個方面的問題：中小企業在采購、生產、銷售數據等方面，可能對銀行采取虛假或不實信息的行為，使銀行無法獲得真實數據，難以有效采取相應的管理措施，無法降低資金的使用風險：供應鏈金融的主辦或開戶銀行可能無法獨立完成對供應鏈所有企業相關數據的調查和分析，也就難以利用自身的專業優勢對企業的行業發展前景作出全面、準確的判斷，從而不能準確了解供應鏈的整體情況，這將使其無法根據供應鏈成員的決策和經營，調整相應的信用貸款或服務方案。
因此，在大力發展供應鏈金融業務時，應注意做好以下風險防范工作：
一是加強供應鏈金融的風險管理。供應鏈金融主辦銀行要時刻關注供應鏈運作情況，掌握供應鏈企業的內部薄弱點，觀測外部環境的發展趨勢。同時要建立一整套預警評價指標體系，當其中一項以上的指標偏離正常水平并超過臨界值時必須發出預警信號，減少意外并維持連貫性的資金周轉，增加資金運作彈性，確保目標供應鏈良好有效的循環。同時，銀行根據自身管理需要，建立信用模型和數據庫，對供應鏈的各方之間的相互關系設置信用值，進行評級、授信、物流資質考評和關聯客戶相互監管等管理方法，變過去的靜態評估為動態評估。
二是選擇基礎條件較好的企業鏈群。對供應鏈成員企業要不斷優選，重點在鋼鐵、汽車、石化、電力、電信等產業鏈比較完備、行業秩序良好、與銀行合作程度較高的若干行業進行優選。要通過調閱財務報表、查看過去的交易記錄和電話調查等多種手段，幫助核心企業制度性地評估供應鏈成員企業。要引導核心企業在選擇成員企業的過程中，將信用度的評價作為一項重要標準，對各加盟企業進行嚴格篩選，對潛在的不良成員要及時予以淘汰，保證企業供應鏈及供應鏈金融的和諧發展。
三是以核心企業為中心提供優質服務。在產品和服務方案設計中要從核心企業人手，借助核心企業向外輻射，貫穿整個供應鏈上下游企業，如對上游的原料供貨商重點開拓應收賬款質押融資、保理等產品，對下游的經銷商著重提供動產和倉單質押等產品，編織供應鏈融資網絡。體現“橫到邊、豎到底”的縱深服務。要結合產品創新提供個性化服務，從客戶需求出發。積極研發服務新品，提供管理、營銷、現金管理、重組企業供應鏈、供應鏈融資等一系列的創新服務，最大程度地滿足客戶個性化需求。
四是建立供應鏈建設保障機制。要對物流、信息流和資金流進行封閉運行。供應鏈金融要選擇一個強大有實力的物流公司并與之合作，物流公司可為供應鏈提供信息、倉儲和物流等服務，幫助銀行監控物流和企業動產，達到銀行控制貨權的目的。企業的應收款指定賬戶開在銀行，付款企業配合銀行將采購款匯入指定賬戶。銀行在給整個供應鏈融資和服務的過程中也會掌握整個供應鏈企業的經營信息，減少企業與銀行之間的信息不對稱。此外，可以通過訂立各項契約維系平等利益主體之間合作關系，為供應鏈運營提供強制性的實施規則。同時將企業間原有的關聯交易外化為契約交易，盡量避免摩擦，提高供應鏈的運營效率。
供應鏈金融的重要性范文6
一、引言
供應鏈整合作為現代產業組織發展的主流方向之一，實際上形成了一種基于優勢互補、資源共享思維的競爭合作模式。在這種模式演變中，供應鏈整合思路為白酒業提供了一種尋求發展的全新機制，成為了提升白酒企業競爭力的強有力武器。2008年以來，隨著我國宏觀經濟形勢的變化，白酒行業整體增長呈現出結構性的波動，這是國內白酒企業必須深刻認識的。
從白酒行業自身來看，作為我國的傳統行業之一，其在整個食品行業中的特殊地位也牽動著整個社會大眾消費的神經。金融危機背景下，白酒企業的經營環境面臨了很多調整，而在白酒行業結構性增長矛盾顯現的情況下，企業如何通過供應鏈整合的思路走向可持續發展，值得企業深思。本文主要以沱牌舍得酒業為例研究供應鏈整合對白酒業競爭力的提升問題，嘗試從白酒企業新形勢下所面臨的經營狀況出發，論述供應鏈整合管理對白酒企業參與行業競爭的重要性。在此基礎上，從渠道管理、供應鏈整合、營銷創新等方面，對提升沱牌舍得競爭力提出了一定的政策建議。
二、供應鏈整合管理與白酒企業供應鏈整合的必要性
2010年以來，我國國內各行各業面對更加激烈的競爭。雖然金融危機下白酒行業的發展環境相對寬松，但由于白酒行業用戶的需求日益多樣化，市場競爭實際上更加激烈，行業整體利潤下滑，且外部競爭環境越來越復雜。尤其是，在當前白酒行業增長中出現一個突出問題是，白酒企業的供應鏈也存在著嚴重問題。
以沱牌舍得酒業為例，近年來無論從市場份額、利潤率，還是在行業增長方面都獲得快速發展，其與中小白酒企業相比，競爭優勢變大。但是，從整個供應鏈的角度，這種差距的擴大卻不利于行業的整體競爭力提升，最終也會危害大品牌的可持續發展。同時，白酒業在上下游產業鏈完善、結構調整、市場開發等方面積累的一些長期矛盾也逐步顯現，白酒市場在后金融危機時代面臨著行業性的危機。另外，從發達國家的實踐經驗和國內越來越多的研究來看，實施供應鏈整合，也是提升企業競爭力的有效手段。
三、沱牌舍得酒業的經營和供應鏈整合現狀
經過三十多年的發展，沱牌舍得酒業已經成為我國最大的優質白酒釀造企業之一。沱牌舍得酒業在發展中以酒業為支柱，堅持跨地區、跨行業、多元化的發展思路，還走出了一條全國聞名的生態化經營方式，成功建立起了系統的生態產業鏈。從生態化經營的經營思路和現狀看，沱牌舍得實質是走一條生態供應鏈發展的思路。但是，當前沱牌舍得為代表的酒類企業的供應鏈管理和整合還存在諸多問題：
首先，上游原料基地建設有待加強。雖然基于生態化經營的思路，沱牌舍得酒業建立了大量優質、綠色的糧食生產基地，但是目前生產的規模化和產業化程度還不高，產量不能充分滿足企業的需要。
其次，下游經銷商、營銷渠道建設有待加強。從沱牌舍得酒業的發展現狀來看，雖然近年來加大了對下游產品的銷售渠道、分銷模式的推廣，但沱牌舍得酒業的分銷能力有待提升。
再次，產業結構性矛盾顯現產業結構對區域間的競爭力有深遠的影響。一是從企業結構上看，沱牌舍得酒業所在的地區白酒行業呈現“頭大尾小”的結構，未形成完整的梯次結構。二是從產品結構上看，產品未形成合理的梯次結構，產品中中低端瓶裝酒占的比例較大，散酒的開發不夠。隨著中低端白酒市場份額呈現增長，高檔白酒市場增長放緩，沱牌舍得能否通過供應鏈整合調整和完善產品結構關系著其競爭優勢。
四、整合供應鏈，提升沱牌舍得酒業競爭力
近年來，沱牌舍得酒業的生態化經營模式得到迅速發展。生態化經營則從產業層面開創了新的經營模式，構建了新的產業組織形式，實際上也對供應鏈整合進行了全新的思考和實踐。新形勢下通過整合供應鏈提升沱牌舍得競爭力的思路如下：
首先，要從原料生產、印刷包裝、類玻璃、物流業等產業支撐等方面充分完善沱牌舍得的供應鏈。一方面，要培育壯大經銷商隊伍，建成酒類批發零售的集散地，嘗試將沱牌舍得二級經銷機構留在本地，也要打破區域觀念，吸引各大酒廠商在川設立銷售窗口和銷售公司。另一方面，發展現代物流業。以高效率的物流為紐帶，為酒類亦提供優質、高效、低成本的服務，引導供應鏈上的企業參與全國市場競爭，不斷提高競爭能力。
其次，在生態化經營思路基礎上，更加注重產品質量安全，打造綠色健康安全食品。另一方面，鼓勵和支持重點白酒企業建設原料基地。把白酒產業鏈延伸到農業，建設大規模的優質小麥、紅糧、玉米等生產基地。要繼續加強生產管理，完善原糧生產工藝技術，完善質量標準，要繼續加強外購物資在轉運、儲存、使用過程的質量跟蹤，充分監督供應鏈的健康運行。
參考文獻
[1]沈怡方，趙彤.對于白酒香型的認識與學術性探[J].釀酒，2007.
