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創業市場風險分析范文1
摘 要 隨著項目風險管理理論的不斷發展,其應用的領域越來越廣泛。在大學生創業活動中實施項目風險管理,可以有效地規避風險,提高創業的成功率。該文利用層次分析法對大學生的創業項目的各種可能風險因素進行定性與定量相結合的分析,使創業者能夠有重點的對項目風險因素進行管理,制定相應的風險應對策略,增強決策的科學性,從而有效的降低風險的危害性。
關鍵詞 風險管理 層次分析法 創業項目
一、層次分析法的簡介
層次分析法(Analytic Hierarchy Process,簡稱AHP)是美國運籌學家T.L.Saaty教授于1973年提出的一種將決策有關的元素分解成目標層、準則層和方案層,在此基礎上進行定性和定量分析的決策方法。層次分析法的步驟:(1)首先明確問題,弄清問題范圍、所包含的因素及其相互關系,建立層次結構模型。(2)構造判斷矩陣,請專家或具有經驗的人員對眾多因素進行兩兩比較評分,從而判斷確定下層元素就上層某一元素而言的相對重要性。(3)計算判斷矩陣排序,并作一致性檢驗,判斷矩陣的一致性不可以接受時,則重新進行判斷,寫出新的判斷矩陣,再進行一致性檢驗。(4)為獲得層次目標中每一指標或評價方案的相對權重,必須進行各層次的綜合計算,然后對相對的權重進行總排序。(5)計算綜合總評分 [1]。
二、AHP在大學生創業項目風險管理中應用的可行性分析
一般風險管理理論認為,項目風險是指由于項目所處環境和條件本身的不確定性和項目客戶、項目組織或項目其他相關利益者主觀上不能準確預見或控制的影響因素,使得項目的最終結果與當事者的期望產生背離,從而給當事者帶來損失或者是機遇的可能性。項目風險一旦形成后是沒有改進和補償的機會的,所以對于項目進行風險管理是十分重要的[2]。
在項目風險管理的過程中,采用AHP首先確定項目風險評價的目標、評價方案以及評價的準則和各個指標,把目標、評價準則連同各方案構成一個層次結構模型,然后應用風險辨識的方法對每一個工作包進行風險辨識,并根據所識別的風險整理出該工作包的風險分析層次模型。各風險因素兩兩比較評分和判斷矩陣風險分析層次模型確定后,請有項目風險管理經驗的人員對眾多風險因素,進行兩兩比較評分,從而確定下層元素就上層某一元素而言的相對重要性。AHP對項目中的風險進行了定性與定量的分析,根據計算結果可以對項目風險的相對重要性進行了排序,進而為創業者制定風險管理計劃和對策提供了科學依據。
三、AHP在大學生創業項目風險管理中的應用
項目風險識別是風險管理的前提,只有正確識別出風險,才能進行風險估計、風險評價、風險規劃、風險控制和風險監督。風險識別的主要任務是找出項目風險,識別出引起風險的主要因素,并作初步的定性估計[3]。根據因素的不同性質,可以把創業項目的風險因素分為以下幾類:
①通過專家打分法,建立創業項目風險因素間的判斷矩陣。以管理風險為例,構造管理風險下三因素的判斷矩 ,根據和積法可以計算出λmax=3.005535,CI=0.002768,n=3,RI=0.58,于是CR=CI/CR= 0.004772
②政策風險下三因素的判斷矩陣 ,根據和積法算出λmax=3.073514,CI= 0.036757,n=3,查表得RI=0.58于是CR=CI/CR=0.063374
③經濟風險下三因素的判斷矩陣 ,根據和積法計算出λmax= 3.018295,CI= 0.009147,n=3,查表得RI=0.58,于是CR=CI/CR= 0.015771
④市場風險下三因素的判斷矩陣 ,根據和積法計算出λmax=3.053622,CI= 0.026811,n=3,查表得RI=0.58,于是CR=CI/CR=0.046225
⑤管理風險、政策風險、經濟風險、市場風險相對重要性的判斷矩陣
根據和積法 λmax=4.053719,CI=0.017906 ,RI=0.90,于是CR=CI/CR=0.019896
四、結論
層次分析法的最大優點就是可以給出各種風險因素的相對權重,從而有重點地對項目風險因素進行管理。從以上的分析及圖中可以看到創業者應當重點考慮經營風險和市場風險。對于經營風險,主要是一種人為風險,具有主觀性、可控性,與項目的組織、管理實施有直接聯系?？刂浦攸c在于制定切實可行的管理措施,制定合理的項目規劃。市場風險對項目收益的影響至關重要,減少或避免該風險必須做好市場調研,做好市場定位,運用營銷策略來降低市場風險。當然,影響創業項目決策的風險因素還有許多不確定性,本文只是選擇了一些典型的因素對其進行分析。在實際工作中,不同的創業項目可以根據其自身的資金實力、產品定位和風險承受能力,結合其它評價方法理性對項目各個階段所面對的風險進行分析,在科學決策的基礎上對項目的風險采取不同的應對策略,具體策略包括:風險回避、風險分散、風險轉移和風險自留等策略,有效的降低風險的危害性,達到創業項目的最優化目標,實現利潤最大化[4]。
參考文獻:
[1]程理民,吳江.運籌學模型與方法教程.北京:清華大學出版社.1999:246-249.
[2]戚安邦.項目管理十大風險.北京:中國經濟出版社.2004:12-14.
創業市場風險分析范文2
關鍵詞：高新技術企業 投資風險 控制
隨著高新技術產業發展的日臻成熟，應該承認，能夠為高新技術產業發展提供內生動力的機制，是以向具有較大發展潛力的高新技術創業企業進行風險資本投資并積極參與企業創業階段運作，以追求風險資本增值收益為目的的風險投資運行機制。
一、我國高新技術企業風險投資存在問題
1.融資機制中存在的問題
目前我國的風險投資主體相對單一。雖然近幾年來，個人和外國風險資本資助強度增加，但以政府為主體的風險投資機構或直接依靠政府財政撥款和銀行科技開發貸款為主的機構，仍占風險資本的主導力量。另一方面，國家財政支出的資金規模小，風險資本的支持有限，風險資本運作不能提供長期的支持?？傮w而言，目前我國高新技術企業風險投資的融資渠道相對狹窄，風險資本的規模和抗風險的能力是有限的。
2.風險評估與控制機制中存在的問題
相較于其他國家，我國的高新技術企業風險投資起步較晚，風險投資機構的規模和實力有限。然具有國際影響力風險投資機構更是屈指可數，這使得大多數風險投資機構對風險規避意識過于敏感，對需要資金長線扶持且處于高新技術初創期項目的投資意愿趨于保守。大多將投資對象定位于處于成熟期的企業或項目。另一個問題是，實際上在我國缺乏大量真正意義上的創新型高新技術企業，一些冠以高新技術的企業名稱的企業，其實質是從事高新技術產品的銷售而非研發生產。
3.支持機制中存在的問題
支持機制中存在的問題包括內部組織機制和外部環境機制的問題。從內部組織機制上分析，以政府為背景的風險投資機構或直接依靠政府財政撥款和銀行科技開發貸款的機構，仍然是中國高新技術企業風險投資的主導力量。許多這些風險投資機構尚未建立有效的公司治理結構，從而導致管理和約束的問題，這些問題往往會使其陷入兩難境地，進而導致風險投資的效率很低；從外部環境機制上分析，就目前的政策、法律、社會保障以及其他方面上看，支持中國高新技術企業風險投資仍然是有限的。
4.退出機制中存在的問題
企業風險投資的高科技含量是非常有限的，這在一定程度上也暴露出我國的原創型高新技術企業版塊甚是缺乏。相當一批高新技術企業核心技術能力不強，嚴重缺乏市場競爭力。另一個問題是，高技術風險企業即使在創業板成功上市，但由于中國的資本市場在股權流通有著國有股不能自由流通的限制，因此政府對國有高新技術風險企業的背景支持尚不完善，不能以這種方式來實現轉讓股權資本。
二、加強高新技術企業投資風險控制的策略
1.完善高新技術企業風險投資的融資機制
1.1明確政府在高新技術企業風險投資融資機制中的身份定位
毫無疑問，許多國家發展風險投資的成功很大程度上是由于在融資階段政府支撐了風險投資的發展。但由于風險投資進一步發展的內在要求，是建立在自我價值的發現和融資機制的篩選功能上。這就需要對風險資本的融資機制的選擇完全符合風險投資市場的發展需要。
1.2規范以私人風險資本為主體的市場化融資機制
一個多元化的融資渠道，是建立一個公平的，以私人風險資本為主體的融資機制。其市場化程度較高是在融資機制的自我發現和自我培養功能的前提下實現的。然而，特殊的歷史背景下的風險投資的高新技術企業在我國的發展和融資渠道的選擇，必須符合中國的高新技術企業風險投資發展的實際情況。
2.完善高新技術企業風險投資的風險評估與控制機制
2.1對技術的風險評估與控制
2.1.1基于技術、使用周期、技術產業化和周圍專業能力技術評估的支撐機構，為了達到設計要求，可配合對高新技術企業的形成機制很熟悉的專家評估小組。
2.1.2對于風險控制機制，首先，應根據相關技術，企業發展的趨勢，以及宏觀經濟政策，法律法規和市場規則等相關的信息，設立相關的機制。也可以設立一個熟悉部分政策和法律法規的，以政府退休官員為主體的顧問專家團隊。其次，在風險投資機構中，通過對高新技術風險投資企業建立信息資源共享技術，實現市場規則規范和相關信息交換以及信息資源共享。
2.2對市場風險的評估與控制
2.2.1對市場風險評估機制的建立，可根據機構設計的要求，成立熟悉支持高新技術企業風險投資和進入市場后的配合流程的專家評估小組。
2.2.2對市場風險控制機制的建立，可以通過以下方式實現：
投資組合。面對不可預測的市場風險，在風險投資機構設立投資組合具有積極意義。
3.完善高新技術企業風險投資的支持機制
3.1內部組織機制設計
在我國，這種一般的風險投資機構所涉及的高科技都是由政府主管部門推出的，主要是為了支持風險投資的任務，所以這種風險投資機構屬于政府性質的機構。我們應把我國的科技成果也列入國際重大科技成果當中，服從以需求為主要目的國家重大科技項目的投資。
3.2外部環境機制設計
3.2.1人員的支持機制
由于高新技術企業風險投資是一個有機的系統運行的整體，所以對人才的需求也是多層次的人才。
3.2.2宏觀環境的支持機制
為了成立以服務為中心的高新技術風險投資企業。高新技術風險投資企業應建立孵化器。
4.完善高新技術企業風險投資的退出機制
主要通過股份公開上市（IPO），即將對風險投資企業進行風險投資的股份公開上市，使其私人的資本得到社會大眾的認可后，再將其售出以獲取利益。
參考文獻
[1]馬寧，企業R&D能力的審計[J].科研管理.2012，（2）：74-76
創業市場風險分析范文3
［關鍵詞］創業板市場 風險 對策
創業板市場是為了適應自主創新企業及其他成長型創業企業發展需要而設立的市場。高科技成長型企業是創業板的主體，無數創業者將因創業板的啟動而涌現，無數高科技成果也將從實驗室走入資本市場。創業板市場不僅為高科技企業提供了間接的融資渠道而且有利于加速高科技企業成長，為更多的優秀人才創業提供舞臺，為社會創造更多就業機會。創業板市場通過吸引大量不能滿足主板上市條件的中小創新企業，提高了資本市場整體資源配置效率，調整了資本市場結構。它的推出也將有效地改變目前單一的股票市場結構豐富我國多層次股票市場建設，有利于我國資本市場向多層次資本市場的方向轉變。
但也應看到現階段我國創業板市場尚屬新生事物存在種種不完善之處，下面基于利益相關者的角度從四個層面分析我國創業板市場存在的風險因素及應對策略。
一、企業層面
1.經營風險
中小企業由于自身財務體系不完善、產權不清晰從而導致經營風險；傳中小企業由于自身實力差距，在與大企業競爭時導致競爭能力低下；中小企業融資渠道比較單一通常情況下為銀行借貸或是民間借貸；中小企業由于對自身信用風險管理不足而導致經營性風險。
2.技術風險
項目的技術風險指的是項目本身的不確定性：一是技術的社會不確定性，如產品及其技術是否會對環境產生不良影響；二是技術產品實現的不確定性，主要是指產品研制成功后，新產品推向市場時由于客觀條件的限制而導致技術創新失??；三是技術的經濟不確定性，如無法預測項目投資規模及其產品的生命周期，技術產品的利潤率變化幅度較大等。
3.股本結構不合理
我國的中小企業大部分是家族式企業，個人股權占比通常比較大，盡管上市后會稀釋大股東的股權但大股東股權往往仍占較大比例而成為實際控制人，難以維護小股東的利益，因此在實際決策中進一步加大了風險因素。
4.公司治理風險
我國的上市公司治理水平低于國外，股東大會、董事會、監事會不能有效相互制約、獨立董事形同虛設。對于創業板來講民營企業實際控制人往往一人當家，公司董事會、監事會運作往往流于形式，獨立董事的作用有限，公司治理風險加大。
5.市場風險
市場風險主要是指企業的市場規模和風險產品盈利不確定性。無論是在市場銷售的范圍方上還是在產品或服務的定位上，創業產品比一般傳統產品面臨更多的變化因素和更強勁的競爭對手。 一是產品市場接受程度的不確定性。顧客可能對創新產品不信任，所以產品進入市場經過一定的時間后才能客戶認可，這不僅增加了企業的經營成本，而且給競爭對手模仿產品創造了空間，擠壓了原創公司的利潤。二是市場開拓的不確定性。如細分市場、確定目標用戶、選擇合適的產品上市時機以及用戶對產品功能的滿意程度都將直接決定了市場對產品的認可度，最終形成市場開拓風險。三是產品價格的不確定性。創新型高科技企業的產品，因為生命周期較短，研發成本較高，產品的定價不能完全使用傳統產品的參照定價方法。
二、投資者層面
1.大股東惡意套現風險
對于創業板上市公司的控股股東或實際控制人而言，其財富增值效應非常明顯。巨大的套現利益可能會驅使控股股東或實際控制人對上市公司進行財務包裝，在公司上市初期編織“高成長性神話”，逐步抬高股價，待大股東限售期滿后立即套現，以獲取遠高于正常經營的超額收益，然后再借口“市場因素”回歸原形規避責任?，F行的創業板制度設計未充分考慮保護公眾投資者的權益問題以及對大股東惡意減持、套現的責任追究。
2.信息不對稱引發的披露風險
雖然與主板公司相比，創業板公司信息披露的規定更加完善和充分，但是創業板上市公司因為規模比較小，組織架構簡單，上市公司的決策和經營者往往又是公司的控股股東或實際控制人，信息不對稱情況特別突出，從而上市公司很可能進行選擇性信息披露，如利好信息從而配合大股東減持等。由于其決策鏈條短，參與人數少等情況，增加了監管部門查處上市公司違規信息披露的難度。
3.估值風險
創業板的高發行價加上上市首日的爆炒，使其整體估值畸高，不僅大幅超越全部A股，也明顯高于中小板個股。有市場人士指出,化解創業板的新股高估值，既能夠通過股價的回調實現，也可以通過盈利的增長來達成。通常市場對于那些成長性較好的個股，往往愿意給予更高的估值，只要其未來盈利能夠高速增長，那么其當前叫的估值仍然具有合理性。
4.交易風險
雖然《上市規則》規定交易所可以對公司股票交易實施臨時停牌以防止創業板股票交易投機過度。但由于上市公司股票短期定價主要由資金行為決定，因此創業板上市公司股價面臨爆炒的風險很大。此外，創業板上市公司由于股本較小，股價易被大資金控制，加之在上市時創業板上市公司已被證明具備創新能力，炒作題材較主板上市公司更加寬泛，股價操縱風險進一步加大。
三、監管機構層面
與創業板的不斷發展相伴隨的是不斷涌現的問題，因此要不斷完善立法健全制度建設，針對創業板上市公司的日常監督檢查辦法也急需健全和完善。嚴格執法切實保障投資者特別是中小投資者的利益也是對監管機構的考驗。
四、中介機構層面
有關社會中介組織的法律法規尚不健全，相對于整個社會中介組織體系的逐步完善和市場經濟的客觀要求仍然存在很大的差距。國家雖然對一些重要的社會中介組織已經頒布了相應的法律、行政法規，但對一些重要的領域并未涉及，如目前我國經濟生活中大量行為，但并沒有統一的法律來規范組織。對社會中介組織的監管缺位現象十分嚴重，例如存在多頭管理、多頭審批、權力過于分散、體制不順、難以協調動作、準入把關不嚴等弊端，尚未形成統一協調的監管機構和統一規范的監管體制。此外，對注冊執業師的執業質量缺乏有效的監督制約也是監督機制不夠健全一方面。一般在省一級行業設立協會，僅對注冊執業師的充分監督靠年檢和舉報查處很難實現，且對本機構所辦理的中介業務逐一進行監督僅靠中介機構負責人也難以實現充分有效。
針對上述風險，本文提供下面四條建議：
1.培育優異的上市公司
市場經濟條件下與其說是市場經濟不如說是信用經濟，公司要樹立誠信經營為本的理念。不斷完善公司治理結構，公司股東大會、董事會、監事會各司其職能夠相互制衡。大力發展科技形成自己的核心競爭實力。另外要堅持實業經營為主資本經營為輔的理念，盡管創業板市場受到投資者的盲目推崇存在較高的市盈率，但企業經營的價值在于它創造價值的長期性，而資本經營背離了這一理念，對企業的發展及投資者的利益都會造成不利影響。
2.完善信息披露制度
為防范創業板上市公司大股東惡意套現風險，應加強對大股東減持的信息披露監管。首先監管部門應要求創業板上市公司大股東預先披露減持計劃，減少對股價的影響。同時，上市公司控股股東或實際控制人應確保公眾投資者的知情權，應披露減持股份獲取資金的使用計劃，定期披露相關資金的后續使用情況。其次，監管部門應將保薦機構出具的成長性意見后續驗證情況納入對保薦機構的持續監管范圍，細化保薦機構履行持續督導義務的要求，防范保薦機構為騙取上市資格出具虛假的成長性意見，如企業上市后2至3年內，上市公司經營情況與保薦機構出具的成長性意見出現重大差異，就應當追究保薦機構的責任。
3.實行做市商制度
做市商是指在證券二級市場上，具備一定實力和信譽的證券經營法人作為中介方，實時不間斷地向投資者報出某些特定證券的買賣價格，證券發行和購買方分別報價，達成一個合理價格后證券經營法人以其自有資金和證券發行方、公眾投資者進行證券交易。相對于傳統的競價制度，做市商制度形成造價系統，按照做市商的報價投資者隨時都可以買入、賣出證券，不會出現買賣雙方力量不均衡而無法交易，提高了市場的流動性和活躍性，使交易更加透明化，同時上市公司可以提高知名度可謂一箭三雕。
4.加大中介機構的違規成本
監管機構應加強對保薦機構、會計師事務所等中介機構監管，提高相關執業人員的責任意識，切實落實對違規保薦人、注冊會計師以及律師等的責任追究。對于協助上市公司造假或未能勤勉盡責的保薦人、注冊會計師以及律師等，監管機構落實責任追究，如采取公開誠信檔案、限制執業、吊銷執業資格等監管措施，督促其恪守規范運作底線，勤勉履職，形成規范的中介機構生存環境。
總之，我國的創業板市場自成立起尚不到兩年，很多方面還不成熟。創業板的發展壯大為企業融資提供更好的平臺，為投資者提供廣泛的投資渠道，對于我國建立發達的資本市場具有重要意義。我們要充分認識到我國創業板市場存在的風險，在立足我國創業板發展的實際狀況的基礎上借鑒國外發展的經驗教訓，完善制度設計，少走彎路，盡量減少市場風險，為我國投資者和企業發展提供多層次投融資渠道，促進資本市場的健康成長和發展。
參考文獻：
創業市場風險分析范文4
關鍵詞：市場風險分析；風險管理；確立競爭優勢；增強盈利能力
中圖分類號：F270.7文獻標識碼：A文章編號：1002-3100(2008)09-0066-03
Abstract:Themediumandminorenterprisesofmaterialscirculationshouldanalyzeandrespondtotherisksofmarkets.Fromthepioneeringstageandgrowthstagetothematuritystage,theyareintheuncertaincircumstancesallthetime,facingvariousriskssuchasmarketrisks,techniquerisks,managementrisksandfinancerisks.Itisextremelyimportanttostrengthenthemanagementofrisksofenterprisesaswellasanalyzeanddealwithrisksofmarketsofriskcarefully.Itisthebasistoimprovethecapabilityofmakingprofitsofmediumandminorenterprises.
Keywords:analysisofrisksofmarkets;managementofrisks;toestablishcompetitiveadvantage;toimprovethecapabilityofmakingprofits
隨著國際國內市場一體化的深入發展和市場競爭的日益加劇，中小物流企業面臨的風險越來越多、越來越復雜，風險管理的任務越來越重。對有關風險的預測和防范，無疑是關系到企業生存和發展的一個極為重要的問題。
1風險管理理論
風險是指受各種難以控制和預測的因素影響，導致行為主體的期望結果與實際結果產生差異的可能性，它是市場經濟的必然產物。無論是貨幣市場、商品市場還是物流運輸市場，風險與盈利是同時并存的。市場的波動不僅是買賣雙方交易活動的反映，也是風險轉移規律的體現。風險具有客觀性、普遍性、可測定性和發展性。
風險的客觀存在及其造成損失的必然后果，促使社會、企業和個人都要采取相應的手段和方法對風險進行控制和轉移，因此風險管理應運而生。風險管理就是研究風險發生的規律和風險控制技術并運用相應的方法和技術對風險進行控制和轉移，以實現用最小的成本支出獲得最大的利益保障，使風險造成的損失降到最低程度。
企業風險管理起源于美國20世紀50年代，在以后的幾十年中，為對企業的人員、財產和自然資源進行適當保護而形成了一門新的管理學科。這門學科在美國被稱為風險學科。20世紀80年代以來，企業風險管理開始引入我國，并日益受到重視。正是由于對未來的收益或損失的發生很難確定，所以就產生了對風險進行管理的理論即風險管理理論。風險管理的程序可分為三個步驟，具體包括：（1）風險識別和分類——引起不確定事件的原因是什么？（2）風險評價與估測——引起不確定事件的可能性有多大，損失會有多大？（3）風險防范與控制——我們能否采取措施防范和控制不確定事件帶來的不利后果？風險管理的過程其實就是為了降低未來結果發生的不確定性，從而提高個人福利和社會整體總的財富水平。
2中小物流企業面臨的風險問題
中小物流企業在運營服務過程中，會面臨各種各樣的風險。作為其管理者必須清醒地認識到，通過風險識別揭示產生風險的來源，判別風險程度，提出風險的應對策略，避免因在決策中忽視風險的存在而蒙受經濟損失。
根據中小物流企業的特點，從物流具體作業過程和物流管理活動兩方面分析，其市場風險主要表現為：
2.1貨物運輸和搬運活動的風險
實現物流的基本要求是使其產生物理性位移，可以是一個城市內，一個國家內各城市、各地區之間的物流運輸活動；其運輸工具可以是汽車、火車、輪船和飛機，因此其面臨的風險也是復雜的。主要風險有運輸過程中遇到的各種自然災害和意外事故造成的損失，以及為減少損失而采取的某些救助或施救措施而發生的額外費用。
2.2配送活動的風險
是否能及時、按量、保質地將貨物送到客戶手中是配送所面臨的風險，這將影響到物流的綜合服務能力。其風險主要是在貨物的配送過程中造成的貨物損毀、丟失等。特別是在非故意的人為因素造成的“騙貨”和“騙取貨款”的風險，將會對物流業造成重大沖擊和經濟損失。
2.3生產活動的風險
生產過程其實也是事物在變化和流動的過程，這其中存在著由于非故意的人為或客觀因素造成生產過程不能順利進行，使物流無法按時按質正常運轉而造成損失的風險。如，生產用機器設備的損壞、生產場所因遭到自然災害或意外事故而損毀，不能正常進行生產活動等。
2.4儲備和庫存活動的風險
不論是原材料、半成品還是產成品，當其被作為存貨進行儲存時就會面臨各種自然災害和意外事故造成的倉庫存儲的損失風險，例如火災、水災對存貨的危害性很大，不當的庫存管理也會形成倉儲損失風險。
2.5財務管理活動的風險
現代物流企業的特殊性和風險性以及對于市場流通的關鍵性作用，決定了物流企業的誠信比制造業和零售業更重要。比如一個“代收款”的問題，這是現代物流企業不同于普通商品交易的無形的服務質量，但有些物流企業拖欠“代收款”，或者據為己有。長此以往，第三方物流市場將會不斷萎縮，生產者、消費者乃至整個市場都會受到損害。
2.6競爭的風險
企業所有的經濟活動，最終都要經過市場的檢驗，物流企業所面臨的種種經營風險，最終也都通過企業在市場中所遇到經營風險而體現出來?，F代物流強調的競爭優勢已不僅僅是降低成本，而是不僅要具有高超和不斷改善的物流能力，還要提高應對市場競爭風險的能力。隨著我國經濟的不斷發展和對外開放的進一步提高，中小物流企業所面臨的市場競爭狀況風險發生了重大的變化。如：不正當競爭方式和手段，不僅極大地影響了物流企業在市場競爭中的聲譽，而且破壞了公平規范的市場競爭秩序，并造成資源的巨大浪費；另外，外資物流企業的進入，也會使中小物流企業面臨更加嚴峻的考驗。
當物流企業具有或面臨各種潛在風險時，要提前化解或分散這些風險以及盡可能地減少和降低因此可能造成的損失，其實就是實施物流風險管理，所以，中小物流企業應認真分析各類風險，采取相應的對策，加強對物流活動中的風險進行管理。
3風險分析
風險分析就是遵照一定的程序，采用恰當的方法，根據投資項目風險的基本特征和識別原則對風險因素進行識別、分析并進行歸納和總結，找出引起風險的原因并評估可能引起的風險的大小，目的就是找出規避風險的對策，將投資項目的風險損失降低到最小。
中小物流企業在為客戶提供物流服務過程涉及很多環節，任何一個環節出現差錯都會直接影響整個物流系統的順利運行，形成風險的原因主要來源于三個方面：（1）客戶方的原因帶來的風險。在物流服務過程中，物流服務費用的獲取是物流企業收入的唯一來源，因此物流服務過程中，客戶信譽和經營狀況直接影響到企業的經濟效益。如果客戶中途取消合同，則為該客戶進行專業化物流服務的前期投入不能及時收回，將給企業帶來巨大經濟損失。（2）硬件設備的原因帶來的風險。在物流服務過程中，完善的硬件設備是物流企業提供高效率、低成本的前提。在企業運營過程中，除了會出現一些經常發生的設備故障而帶來的風險外，還會出現一些事先難以預料的事情發生，這些是構成營運過程中的重要風險因素。（3）管理人員的原因帶來的風險。在整個物流系統的運作過程中，各個部門之間的銜接都是在依靠物流企業的管理人員進行協調，如果管理人員在工作中存在疏忽和失職，會導致服務率的降低，甚至會造成生命、財產等重大損失。這種風險在物流運營過程中產生的影響應給予足夠重視，對此類風險控制是整個物流系統順利運行的保障。
現代物流已經滲透到企業的各項經營活動中，物流就是由這些本來各自獨立但又有某種聯系的相關活動所形成的一體化過程。在這個過程中，風險呈現出以下特征：（1）動態風險與靜態風險一體化。物流的過程是由許多運動過程和許多相對停頓過程組成的，也就是說，全部物流活動是在線路和結點進行的。物流線路有鐵路線路、公路線路、海運線路、空運線路和管道線路。物流結點按其功能有轉運型結點，如鐵路車站、水運碼頭等；儲存型結點，如倉庫、貨棧等；流通型結點，如物流基地、配送中心等；綜合型結點。物流結點將各個物流線路結成一個系統，使各個線路通過結點變得更為貫通而不是互不相干，因此整個物流過程中的貨物既有運動過程的動態風險，又有停頓過程的靜態風險，動態風險與靜態風險出現一體化的特征。（2）多種運輸方式下的風險一體化。運輸按其協作程度可分為一般運輸和聯合運輸，如汽車運輸、火車運輸等為一般運輸，鐵海聯運、公鐵聯運、公海聯運等為聯合運輸。多式聯運是聯合運輸的一種現代形式，是在集裝箱運輸的基礎上產生發展起來的現代運輸方式，按照多式聯運合同，以至少兩種不同的運輸方式，由多式聯運經營人將貨物進行“門到門”的運輸。在實際物流運作過程中，越來越多的貨物開始采用聯合運輸方式，以發揮各種方式的優勢，獲得最佳效益。聯合運輸，特別是多式聯運使貨物在多種運輸方式下的風險呈現出一體化的特征，而不是分段運輸方式下的公路、鐵路、水路、航空等分段式的風險。（3）客觀風險與主觀風險一體化。物流運作過程中的貨物運輸既面臨自然災害和意外事故這類客觀風險，又有可能遭遇由于承運人或其他關系方的責任造成的主觀風險。特別是在專門從事物流服務的“第三方物流”的統一管理下，客觀風險與主觀風險呈現一體化的特征。
4市場風險的應對策略
對于中小物流企業的風險要有一個正確的認識，風險是客觀存在的，完全的避免是不可能的，只能采取有效的措施降低風險可能造成的損失。作為企業的決策者更應清楚地認識到，要規避風險，首先要識別風險。風險具有不確定性、階段性、特殊性和相對性等特點，識別時要注意把握識別原則，同時還要掌握風險識別的思路和方法，從而進行風險對策研究。
在物流企業營運過程中，充分認識相關風險，并在實施過程中加以控制，大部分風險又是可以降低和防范的。中小物流企業在進行項目投資決策要做到：（1）深入調查、科學預測，建立科學有效的決策機制，杜絕和減少決策失識。（2）加強物流過程管理，增強抵御經營風險能力，尤其在財務收支管理方面，通過增加財務收入，節約財務支出，實現經營現金凈流量最大化，以達到盡快回收項目投資的目的，從而有利于防范經營風險。（3）嚴格制度管理，通過嚴格的制度管理可以避免大部分風險。因此，要有嚴格的規章制度，將工作中出現的責任落實到人，并結合相關的獎懲機制，將人為原因造成的失誤降到最低。制訂專門的審核制度，對整個物流服務制度化管理，保證物流系統的順暢營運，減少人為原因造成的風險。（4）建立穩定的合作伙伴關系，可以考慮強強聯合，降低風險，與有豐富管理經驗的大型物流企業或相關行業的大型企業合資或合伙投資建設物流經營項目，這樣既可以降低投資風險，又能夠在合作中學型企業先進的管理經驗?？梢钥紤]采取與合作伙伴利益一體化的方式保證客戶的穩定性，密切關注客戶的資信狀況，對于資信狀況好、發展能力強的客戶，通過合資、相互控股的方式將物流項目的發展與生產企業緊密聯系起來，兩者相互依存，共同發展。
5結束語
在競爭日益激烈的物流運輸市場中，中小物流企業要在競爭中占得一席之地，除了不斷地增強自身實力，改善經營管理，提高生產技術，很重要的一點就是還要學會如何在充滿風險的物流市場中規避風險，不斷提高控制風險的能力，盡量減少損失，增強盈利能力。
參考文獻：
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創業市場風險分析范文5
關鍵詞：壽險資金；壽險公司投資；壽險公司投資管理研究
一、壽險公司投資。
我國《保險管理暫行規定》第4章第24條規定：保險資金指保險公司的資本金、保證金、營運資金、各種準備金、公積金、公益金、未分配盈余、保險保障金及國家規定的其他資金。壽險資金具有投資性、長期性、儲蓄性等特征。
壽險資金運用是指壽險公司將暫時閑置的資金，包括自有資金和外來資金，綜合運用各種工具以取得收益的一種投資行為。資金運用是壽險公司的資產業務，有人將這它和承保業務稱作壽險公司經營的“兩條腿”。它是壽險經營的主要內容之一，是壽險公司保證償付能力的一種重要手段。
二、壽險公司投資的風險分析和風險控制
（一）壽險公司投資的風險分析
壽險投資和其他投資一樣都要面臨資產風險。資產風險就是資產未來收益的不確定性。導致資產未來收益不確定性的風險種類也很多。壽險資金運用可能面臨的風險有利率風險、通貨膨脹風險、流動性風險、市場風險、政治風險等。
根據壽險資金的一些特征，壽險資金運用的風險主要有利率風險和資產負債匹配風險：
1、利率風險是指壽險資金的實際收益率低于壽險產品定價時的預期利率，以至壽險公司不能或不能完全履行保險給付責任的風險。利率風險源自不適當的保費定價和實際投資收益率的波動，表現為預期利率和實際收益率之間的利差的波動。
2、資產負債匹配風險是指在某一時點壽險公司的資產現金流與負債現金流的不匹配，從而造成壽險公司收益損失的可能性，是壽險公司投資面臨的主要風險。
壽險公司資產和負債匹配風險是由于資產和負債現金流的規模、利率和期限等因素造成的，它指某時點資產與負債現金流的不匹配。同時，資產和負債匹配風險在壽險公司總資產大于總負債時也會發生。
（二）壽險公司投資的風險控制
壽險公司也是風險的承擔者和經營者，這種特殊性決定了壽險公司更應重視風險管理。因此，控制風險是壽險公司經營管理的一個重要課題。
1、 保險投資的結構管理
保險投資結構管理的目的是優化資產組合，實現合理的投資結構。投資結構管理的關鍵是投資組合管理。投資組合管理屬于動態管理，包括確定保險投資的類別和比例。確定保險投資的類別和比例，是保險公司分散風險的重要方法之一?？筛鶕煌瑏碓础⑹褂闷谙薜馁Y金，設計相互獨立的投資組合。保險公司可以參與風險投資，但是必須根據風險分散的原則安排，不得在一個項目的投資占用過大比例的資金，也不能在項目中占過高比例。
2、資產負債匹配管理
資產負債管理，應該在充分考慮資產和負債特征的基礎上，制定合理的投資策略，使得在收益最大化的條件下，同時實現盈利性、安全性和流動性的均衡統一。
（1）資金流動性和償付能力控制
測定保險公司未來償付能力一般都是通過保險信息系統。其中包含流動性指標和償付能力指標。流動資產分為現金、調整為市場價值的證券，負債有未決賠款準備金、未到期責任準備金。計量資產流動性的負債流動比率等于負債比流動資產賬面價值。
（2）動態的現金流管理
有效的風險管理需要明確具有動態性質的資產、負債，特別是對現金循環流量的關注，我們可以建立動態現金流管理解決上述問題。實際現金流動與預測現金流動差異的風險，可以通過利率敏感性現金流動模型來分析，建立該模型包含依產品線分隔、預測負債現金流、預測資產現金流、利率敏感度分析這是個步驟。
三、我國壽險資金運用、管理存在的問題
1、 壽險資金的投資結構不合理
首先是被動性資金運用率過高，保險公司被動性資金運用工具主要指銀行存款，同時有資產利率敏感性太高、利率敏感性缺口大、證券投資比重較低、期限結構不合理等現狀
2、資本市場發展不完善，法制不健全，投資環境不成熟
中國壽險市場主要產品的期限有些長達20多年，甚至更長。但目前壽險公司可以持有的金融工具最長期限為10年，使得壽險公司處于再投資風險中。
同時中國的資本市場流動性差、規模小、形態落后、法規不健全，市場分割影響了保險公司投資組合的彈性，也很難根據經濟周期、利率波動靈活調整投資組合。
3、保險資金投資監管不符合市場規律
當前保險監管過嚴，限制了資金投資規模和方向。監管的重點領域也錯位，我國長期把保險公司的投資行為和投資項目作為保險資金監管的重點，忽略了公司償付能力的監管。
四、提高我國壽險資金運用、管理水平的對策思考
提高我國壽險資金運用、管理水平不妨從建設制度環境、完善投資監管、合理開放投資渠道三方面著手。
（一）創造良好寬松的制度環境
根據我國情況，為我國保險投資建設良好的制度環境可以從如下幾方面入手：
確定“大市場、小政府”的宏觀思路， “大市場、小政府”就是要合理把握政府管理在壽險投資中的作用；明確保險職能的定位，隨著保險業不斷融合其他金融服務業，保險產品的投資功能逐漸增強，投保人購買保險根據保障需求的同時，更加重視投資回報。
（二）完善保險投資監管
建立合理的指標監管體系和創新監管方式。單純限制保險資金投資比例越來越不符合現實需要。最重要的是建立以償付能力管理為核心的體系，用合理的償付能力監管指標對保險公司進行監管，不過多干預保險公司的具體經營事務。同時借鑒國外的經驗，設計可行的監測指標體系，以便對保險資金進行更有效的監管。
（三）合理開放保險資金投資渠道
開放保險資金投資渠道可以通過增加金融債券投資比重、適當放松企業債券投資限制、保險投資基金進入股票市場、開展住房抵押貸款等手段。（作者單位：西南財經大學保險學院）
參考文獻
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[2]孔月紅. 壽險公司投資風險及其管理探析.[J]. 科技創業月刊，2011（12）
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[4]高帆. 我國壽險公司投資組合問題研究.上海保險，2012（10）
創業市場風險分析范文6
1、服裝業創業風險
一般來講，創業風險主要有以下幾種類型。從創業者的意愿來看，主要有主觀創業風險、客觀創業風險；從經營來看，主要有技術風險、市場風險、政治風險、管理風險、生產風險、經濟風險；從收益來看，主要是安全性風險、收益性風險和流動性風險。
2、風險管理
風險管理的程序，一般是制定風險管理計劃、識別風險、估算風險損失、選擇和實施風險管理方案、檢查和評估風險管理效果。
3、本文研究范圍界定
由于本文是服裝行業創業，針對進入服裝行業進行可能存在的風險，提出預見性的風險管理措施。因此，本文僅僅針對制定風險管理計劃、識別風險、估算風險損失、選擇和實施風險管理方案進行論述。本文主要是結合創業者的態度和生產經營管理角度，分析服裝行業創業者的風險管理。
二、服裝業風險分析
服裝業創業風險，可以通過風險識別、風險評估進行風險評價，并在此基礎上采用合理的管理方法、技術和手段對可能發生的風險進行有效的控制，創造條件，妥善處理風險造成的不利后果，以最少的投資成本、管理資本，獲取高額的利潤空間。
1、創業風險
由于服裝是人們的生活必需品，市場需求量巨大，利潤較好。另外，服裝業要求的管理、技術等相對較為低，投資相對較小，是個容易進入的行業。但是，由于國際國內經濟環境存在巨大的不確定性，國家宏觀政策容易變化，市場環境存在諸多不確定的威脅因素。另外，人們對服裝的要求在逐步提高，不僅僅是遮蔽軀體，不僅僅是保暖，人們也在追求品味和品質，這樣，服裝業就存在著較大的風險。服裝行業的工業總產值也不斷增加，在國民經濟中的比重也不斷得到提高。工業總產值由2005年4723.54億元提高到2009年1-11月的8804.26億元，同比增長則出現下行勢頭。如下圖。
2005-2009年，我國服裝行業工業總產值保持了整體增長的態勢，本行業的增長速度遠超GDP增長速度，但呈現逐漸減緩勢頭。本行業在國內生產總值中所占比重在2.50-2.76%區間中波動，較為穩定。在2006年服裝行業的工業總產值所占比重達到了2.76%，2007年降到最低點，2007-2009年該比重呈現逐年回升的趨勢。
2、經營風險
所謂經營風險，主要是指原材料價格與服裝產品之間的價格差問題，換句話說就是追求利潤空間的問題。
3、現金流風險
所謂現金流風險，主要是指服裝業創業過程中，不僅需要啟動資金，原料、工人工資等資金，同時創業到一定程度擴大再生產的資金。
三、服裝業創業風險管理策略
1、創業制定總體戰略
企業創業初期，一定要進行企業定位。所謂企業定位，就是指企業經營的產品所服務的客戶群體。一般來說，剛進入服裝業創業，不僅要依據自身的資金狀況、技術能力等，進行科學的定位，避免出現好高騖遠現象，比如國人西服，創業初期就明確定位為白領，比如美特斯·邦威就進行了良好的品牌定位，專注于18-25歲的年輕、活力的消費者。當然，進行企業定位，還需要考慮市場因素，脫離開市場進行創業，顯然是不現實的?？梢哉f，企業定位是創業者風險管理必須考慮的第一個因素，也是決定風險管理成敗的關鍵。
一方面，企業要樹立危機意識，提高風險管理水平；另一方面，企業要轉變觀念，重視風險；分析預測，把握風險；統籌兼顧，預防為主。
由于服裝業產品種類多，款式流行周期短，市場訊息變化較快。因此，創業時期，不要一步到位，不宜一次投入到位。面對企業經營能力、經營規模等問題，可以分階段逐步進行投資。一方面可以減少投資風險，提高成功率，保證現金流穩定；另一方面，可以逐漸的提高組織管理水平，漸漸開拓市場。
2、如何因應進入服裝行業的風險呢？
首先，要把握國家與市場動態，建立完善的風險管理體制，建立完善的信息收集、反饋和分析功能。密切關注服裝行業的動態，及時調整服裝業投資、市場對策、營銷策略。
其次，密切關注消費者的需求，關注行業發展的動態，在服裝的設計、銷售和制作理念上跟進。
最后，引進高素質管理人才。不僅是市場分析與評估人才，服裝設計人才，服裝營銷管理人才，服裝市場維護人才，而且也需要引進高端的風險管理人才。
3、經營管理要控制風險。
對策1：一方面，與原料供應商之間，與加工商之間，簽訂合同，保證原料、與加工費用波動幅度，完善組織管理體制；另一方面，建立高效的銷售與市場維護隊伍，既維護既有市場資源，同時突破潛在市場。
對策2：打造高績效的管理團隊。企業創業初期，一方面人才的引進較多，企業的理念等、管理優勢互補等，需要一個磨合期；另外，從設計、生產、銷售到市場維護等，各種團隊合作效益，也需要在摸索中漸漸的提升企業的效益。因此，打造高績效的管理團隊，要有明確的企業經營理念，完善的企業文化。
對策3：銷售績效的評估。對服裝業來說，創業風險的另一個因素是，缺少高績效的銷售隊伍。目前我國已經不存在買方市場，尤其是服裝業競爭日益激烈。如何將產品銷售出去，并確保銷售收入及時回籠資金，為企業的正常運作、企業投資、保證現金流運轉正常。因此，銷售相當重要。沒有高效的銷售團隊，則意味著企業
對策4：生產、庫存和市場維護方面風險管理的策略。由于，服裝業的產品是人們的裝飾品，人們購買服裝是提升個人的品味、品質，凸顯人們的地位、心理等。因此，服裝業的生產，對工人雖然技術要求相對較低，但是，服裝業創業不僅要重視生產的產品質量問題，更重要的是要符合人們的審美要求等。另外，庫存的管理與市場變化、服飾潮流、國家政策、人文環境也有密切的關系，比如某地禁止穿著暴露，而另一地則提倡人們追求自我，因此，服裝業的庫存管理也是需要重視。
4、資金管理方面的策略
從服裝行業本身看，盈利能力方面，服裝行業的銷售毛利率2008年受到全球金融危機的影響出現低谷，2009年隨著經濟形勢全面向好，銷售毛利率達到14.49%，為2005年以來最高，主要原因是由于2008年期間的累積需求釋放呈現報復性反彈態勢。銷售利潤率走勢與銷售毛利率基本一致，2009年呈現高點。資產報酬率在2006年至2008年一直保持穩定，2008年出現輕微下滑。2009年實現突破，達到8.87%，遠超2008年達0.52%。綜合看，在度過2008年全球金融危機后，服裝行業盈利能力整體爆發，產品盈利能力快速增長，同時企業整體盈利能力得到很大提高，管理水平和經營業績良好。
對策，由于資金要么是融資，要么是貸款，同時資金的回收和流動也存在風險。因此，在融資階段，需要利用銀行、投行等獲得充足的資金，降低融資的風險，確保公司資金流動性良好；另外，通過銷售等科學管理，提高資金的回收效率。
當然，任何一個公司都存在突發的不可預期的風險因素，對于服裝行業來說，防水、防火更是責任巨大，因此，企業可以考慮財產保險，通過一定的資金來保障現金流風險，減少并控制可避免的風險，比如水災、火災、水漬、控制雇員不誠實、爆炸風險等。
