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供應鏈金融主要風險范文1
關鍵詞：應收賬款；供應鏈融資
隨著科技的進步和發展，我國銀行金融業也在不斷的改革和創新，各種銀行間的競爭也在不斷加劇，為了爭取到更多的企業市場份額，各商業銀行更是紛紛研發各種金融產品，借助企業供應鏈中物流、信息流和資金流運行的相關特點，積極創造新型的授信技術和客戶關系管理模式，向各大型企業和上下游的中小企業推出各種供應鏈金融業務，這種模式突破了傳統的信貸中評級授信和抵押擔保等多種限制，支持促進了中小型企業的快速發展。本文介紹的是其中一種，銀行應收賬款供應鏈融資業務。
一、什么是應收賬款供應鏈融資業務
應收賬款供應鏈融資，指的是企業為了取得運營資金，以供應鏈上的核心企業的應收賬款為基礎，并以應收賬款作為第一還款來源，向銀行申請短期貸款，由銀行為其提供融資，其中貸款期限不應超過應收賬款的賬齡。這種融資的參與者是債權企業、債務企業和銀行，其中融資的對象是處于供應鏈上游的債權企業，在運作中，債務企業起著反擔保的作用，因此它應具有良好的信用，在融資企業出現問題時，由債務企業來彌補銀行的損失。
二、應收賬款供應鏈融資業務的優勢
1、執行穩健的貨幣政策
在當今降準降息、貨幣流動性趨于寬松的金融政策下，為適應國家的宏觀調控政策，銀行如何更好的控制風險增加收益，是銀行有效健康發展的關鍵。在早期，銀行的服務對象主要是大客戶，這種授信額度過于集中的行為，會導致銀行的貸款風險上升，由于很多客戶的物流并不活躍，因此還容易造成資金流和現金流不匹配，而應收賬款供應鏈融資業務，可以為銀行開發更多的客戶群體，尤其是信用度較高的優質客戶，在這種業務模式下，銀行服務的不僅僅是核心企業，還包括供應鏈中的上下企業，這就使得銀行與供應鏈中的企業聯系更加緊密，并能從中獲得更多的信息，從而拓展潛在客戶，為銀行增加新的業務。對于銀行而言，供應鏈整體信用要強于產業鏈上的單個企業，隨著生產階段的變動，銀行提供的利率和貸款成數也隨之變動，并隨著授信風險而調整，這就能使銀行能更好的控制風險。同時，應收賬款供應鏈融資業務中，金融產品的設計能對物流和資金流起到很好的控制作用，增加了結算業務的吸引效果。而且這種業務提供的金融服務涵蓋面廣，收益增長點也多，能促進銀行各種業務的發展，達到風險控制和兼顧收益的雙重效果。
2、有效調整經濟結構
應收賬款供應鏈融資行為中，銀行為供應鏈中的中小企業安排優惠融資，拓寬了供應鏈中中小企業的融資渠道，降低其融資成本，同時還能降低企業的資本占用率，提高企業原材料、半成品和成品的利用率，從而實現資本的優化配置。另外，將銀行信用融入其中，能提高供應鏈成員的談判地位和商業信用，使他們能建立起平等的長期的合作關系。同時，還能推動供應鏈上的產品流動，提高上下游產品的效益和市場競爭力，間接或直接的為銀行和企業帶來更多利益，這樣，供應鏈中的銀行、核心企業和上下游企業都能得到共同有益的發展，從而整個供應鏈才能長期持續穩定發展下去，對調整社會的經濟結構起著良好作用。針對大慶市的情況來看，屬于資源型城市，銀行積極推廣應用這種應收賬款供應鏈融資業務，在各種新的發展機遇中，不僅能使核心企業更加穩固，降低銀行風險增加收益，同時還能帶動中小企業快速發展，對大慶市經濟結構的調整和城市轉型以及實現可持續發展都有著重要意義。
3、支持大項目的建設
在應收賬款供應鏈融資業務中，由于核心企業擁有良好的市場信譽，通過銀行在業務和資金管理上的支持，能夠壯大自身的網絡實力，提升自身的市場競爭力，同時由于銀行有著較強的風險控制能力，在銀行為其上下游企業融資提供增值服務的同時，可以幫助核心企業管理好上下游企業。一般情況下，核心企業的實力較強大，但也會存在風險問題，一旦供應鏈中的某個企業出現融資困難或障礙，核心企業很快就會受其影響而導致金融風險乃至災難。而應收賬款供應鏈融資業務是以核心企業為出發點，為供應鏈中上下游企業提供金融支持，這樣就能緩解供應鏈失衡的問題，降低了核心企業的金融風險，為其發展建設和項目的實施提供了良好的環境。針對大慶市而言，應收賬款供應鏈融資業務中，核心企業能夠良好平穩的發展，就能更為積極主動的開發建設大項目，同時通過銀行與市政府等相關部門的溝通，銀行與企業的對接會，和銀行深入企業走訪調研的過程，更能有目標的培養重點客戶，能有效的增強銀行與核心企業的大項目對接效率，了解到重點項目的工程信貸需求，從而來支持我市重點大項目的建設，推動經濟的發展。另一方面，通過這些銀行與政府、銀行與企業對接的方式，能更好的了解到企業的耗能排放和產能過剩行業貸款投放等情況，對控制企業高耗能高排放和提高信貸質量有著直接作用，從而提高我市的經濟效益。
4、推動中小企業發展
作為一種特殊的企業群體，中小企業一直在信貸市場中處于不利地位，由于它自身規模的限制和信用的先天性缺陷，因此普遍存在著融資難的困境，按照傳統方式很難從銀行融資，而由于其資金緊張難以周轉，很容易造成整個供應鏈的失衡。而且在供應鏈中，核心企業由于規模大競爭力強而處于強勢地位，對上下游的中小企業在交貨、價格和賬期等貿易條件上要求苛刻，給中小企業帶來了沉重的壓力。
三、結語
銀行應收賬款供應融資業務是以大型核心企業為中心，選擇資質優良的上下游企業，對其提供融資行為，這種金融服務業務突破了銀行傳統的授信要求，為銀行、核心企業和中小型企業的共同發展創造了極大的有利條件。
本文通過對銀行應收賬款供應鏈融資業務的分析，來研究這項業務對銀行執行穩健的貨幣政策、有效調整經濟結構和加強大項目建設以及推動中小企業的發展所帶來的良好效應，并結合我市的情況做出了相應分析和研究。（作者單位：中國銀行大慶油田支行）
參考文獻
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供應鏈金融主要風險范文2
【關鍵詞】供應鏈 采購合同 規避風險
【中圖分類號】f253.2 【文獻標識碼】a 【文章編號】1673-8209(2010)06-00-01
當今的市場競爭已不是單個企業間的競爭,而是一條供應鏈與另一條供應鏈之間的競爭。全球化、技術發展、信息爆炸以及新經濟體的出現使得企業之間必須要更密切地合作和信息資源共享以便提高整個供應鏈的競爭力。這使得采購活動將在企業間更多、更廣泛的競爭。特別那些對采購價格依賴程度較高、生產周期較長的企業,有時其產品還沒有出廠,就由于原料采購價格的大幅變動,使得企業蒙受巨大損失。通過采購合同的形式對于企業采購活動進行科學的管理,是當今采購合同的主要發展方向。
1 采購合同基本特性
采購合同是采購方與供應方雙方談判協商一致同意而簽訂的調整供需關系的協議。采購合同是雙方解決糾紛的依據,也是法律上雙方權利和義務的證據,雙方當事人都應遵守和履行采購合同。采購合同的特征:(1)當事人雙方訂立的采購合同,是以轉移財產所有權為目的。(2)采購人取得合同約定的標的物,必須支付相應的價款.(3)采購合同是雙務、有償合同。雙方互有義務,供貨人應當保質、保量、按期交付合同訂購的標的物,采購人應當按合同約定的條件接收標的物并及時支付貨款.(4)買賣合同是諾成合同。除了法律有特殊規定的情況外,當事人在合同上簽字蓋章合同即成立,并不以實物的交付為合同成立的條件。
2 采購在供應鏈中的重要地位和作用
高效的采購對于企業優化運作、控制成本、提高質量以及持續性盈利等方面至關重要。專業生產能夠更加發揮其巨大的作用,企業越來越關注于自己的核心業務,而將非核心業務外包,從而增加了企業采購的比重,使得采購及其管理的作用越來越重要。
2.1 采購在供應鏈供應關系中的作用
任何企業的最終目的都是為了滿足客戶的需求并獲得最大的利潤,企業要獲取較大的利潤需要采取很多措施,如降低管理費用、提高工作效率,加快物料和信息的流動,提高生產效率、縮減交貨周期等,因此,企業可選擇恰當的供應商,同時將供應商納入自身的生產經營過程,將采購及供應商的活動看作是自身供應鏈的一個有機組成,形成合作伙伴關系,進一步實現信息共享策略。
2.2 采購在供應鏈成本中的作用
由于信息發達和世界經濟高度自由化的結果,過去企業借助技術領先,市場壟斷等所塑造的超額制造或銷售利潤正快速消失,加上消費者主義風起云涌,偏高的產品售價,將在保護弱者的呼聲下逐步退讓,終于導致企業必須以降低采購成本,來代替提高售價,達到提升利潤的目的。
3 供應鏈風險是當今企業面臨的最主要風險
供應鏈風險是指供應鏈中的生產和物流要素給企業帶來的經濟損失,包括采購、庫存、分銷、配送等風險源。供應鏈風險直接影響企業的運營效率,對企業的業績和競爭力產生重大的影響。企業面臨的供應鏈風險有供應風險、價格風險、庫存風險、需求風險、運輸風險以及金融產品風險等等?，F代企業必須具有供應鏈風險管理的能力。
在全球化競爭使產品的生命周期不斷縮短,技術創新日新月異,顧客需求的及時性不斷提高,這些原因使得供應鏈的不確定性不斷增加。隨著技術不斷進步和各種新型經濟體的不斷涌現,供應鏈風險管理的重要性以及難度都將同時增加。供應鏈的安全、穩定、效率等問題已成為決定企業生存發展的決定性因素。經過供應鏈成員的多重博弈,在競爭與合作并存的大環境之下,如何快速地搜索、挖掘、配置所有可利用的資源,是實現企業利益最大化的關鍵要素。
4 供應鏈采購合同是供應鏈風險管理的新方向
供應鏈采購合同是指應用各種管理思想、理論方法,設計組合、執行和管理一批不同采購合同(如定量合同、期權合同、柔性合同或現貨市場采購等)中合同的參數,以使采購企業實現降低供應鏈風險、降低成本和提高服務服務水平的目標。
4.1 研究供應鏈采購合同的重要意義
企業的戰略、商業運作過程和項目的開發通過同采購合同緊密聯系起來,使得企業能夠根據合同需要分配企業的資源;供應鏈采購合同使得企業能根據已有合同基礎,評價增加一個新合同對公司總體利益和風險的影響;供應鏈采購合同使得整個風險分析能夠同企業目標和風險管理實踐緊密聯系在一起。
4.2 供應鏈采購合同可以降低供應鏈風險
基于產品組合管理的采購合同戰略管理為企業提供了一個非常清晰的供應商組合,可以使得采購商有效配置企業資源、有效控制供應鏈存在的一些戰略風險,如供應風險、庫存風險等。
4.3 供應鏈采購合同管理決策
供應鏈采購合同管理決策是一門嶄新的決策技術。傳統的采購人才已經不能適應新時期的采購管理。對采購人員不僅要求有運營方面的知識,還要求具備金融領域的知識,因為采購合同組合管理已經成為采購管理和金融管理相結合的產物。為更有效地指導企業提升采購合同管理決策的能力,必須明確供應鏈采購合同管理決策的主要功能和決策方法。該功能架主要包括數據管理和編輯、優化和決策支持等3部分功能。在決策中,績效目標主要指財務目標、運營目標、顧客關系目標和風險忍受度等;資源可用性主要指企業產能、庫存水平、資源限制等;現有合同指當前存在合同的合同義務和重要事件等;單個合同的影響指收益預測和收益概率分布等;組合合同的影響指對其它合同的影響、風險指示等;最優合同策略指合同期限、價格、服務水平分析、期權、懲罰條款、再談判條件等。決策方法主要有,第一、期權合同和長期合同采購組合管理決策。主要指采購商通過期權合同和長期合同組合向同一供應商采購物品,綜合控制價格風險、庫存風險和顧客服務風險等的決策策略。第二、期權合同與現貨市場采購組合管理決策。采購商對非戰略采購物品選擇現貨市場采購,將面臨成本風險和需求風險,所以采購商可能選擇應用期權合同與現場市場采購的組合進行采購。第三、多個期權合同采購組合管理決策。在非戰略采購問題中,采購商會面對多個供應商提供多個期權合同的采購問題,并且不同供應商會提供不同期權價格和不同執行價格。
總之,現代企業為提高競爭能力和生產效率不斷精瘦供應鏈的庫存,這使得供應鏈自身的風險不斷增加。因此供應鏈風險管理的決策技術和方法顯得尤為重要。而企業的采購風險包涵了絕大部分的供應鏈風險,因而科學采購管理決策可以有效降低供應鏈風險、提高供應鏈效率。本文提出的基于供應鏈采購合同研究,使得企業可以同時考察不同來源的風險和不確定性,以期達到使用供應鏈采購合同來控制企業的總體風險的目的。
參考文獻
[1] 楊德禮,何勇等.供需鏈契約研究進展[j],管理學報,2006,3(1),117-125.
供應鏈金融主要風險范文3
關鍵詞：供應鏈金融；信用風險；風險擴散；防控機制
中圖分類號：F830 文獻標識碼：B 文章編號：1674-2265（2017）02-0063-05
一、引言
作為解決中小企業信貸困難的有效方式之一，供應鏈金融在國內的發展十分迅速。前瞻產業研究院的數據顯示，預計到2020年，國內供應鏈金融市場規模將達到14.98萬億元。而風險問題一直是供應鏈金融發展的主要障礙，供應鏈金融風險管理受到越來越多的關注。近年來，國內學者對供應鏈金融風險的研究越來越多，如李毅學（2011）利用層次分析法展示了其評估過程，并將供應鏈金融風險分為系統風險和非系統風險兩大類，信用風險、存貨變現風險和操作風險成為非系統風險的主要內容。實際上，信用風險是供應鏈金融風險的主要類別，對信用風險的研究已經成為供應鏈金融風險研究的重點。目前，國內學術界對供應鏈金融信用風險的研究集中于風險識別和風險評價兩個方面。在信用風險識別方面，劉遠亮、高書麗（2013）利用主成分分析法和Logistic回歸方法構建信用風險識別模型對供應鏈金融中的小企業信用進行識別；在信用風險評價方面，熊熊、馬佳、趙文杰等人（2009）為了避免供應鏈金融信用風險評價中主觀評價因素的影響，將主體評級和債券評級納入到信用風險評價中，有效地保障了信用評價體系的客觀性；而陳長彬、盛鑫（2013）在構建供應鏈金融信用風險評價體系時將定性指標和定量指標有機地結合起來，保證了信用風險評價體系的完整性。
通過上述已有研究發現，學術界對供應鏈金融信用風險擴散的研究涉及很少，而信用風險在供應鏈網絡中具有很強的擴散效應，對供應鏈金融業務的運行具有很大影響。因此，對供應鏈金融信用風險擴散的研究不但能夠保障供應鏈金融風險管理研究體系的完整性，而且能夠為供應鏈金融業務發展提供借鑒。
二、研究背景
（一）供應鏈金融發展不斷生態化
隨著生產分工的日益加劇和供應鏈管理的不斷演進，供應鏈金融的發展經歷了由供應鏈單一環節的金融服務到供應鏈網絡的金融生態優化、再到供應鏈金融生態的過程。供應鏈金融業務模式從原本單一的動產及貨權質押授信業務向上游采購應收款業務和下游銷售預付款業務延伸，產生了基于債權的應收賬款融資、基于貨權的存貨融資和預付賬款融資三種模式。供應鏈金融服務功能也從融資服務向集合融資、支付、結算、保險和信息服務于一體的綜合服務轉變。
我國供應鏈金融的發展起源于原深圳發展銀行進行的“動產及貨權質押授信業務”試點，并在2003年率先提出“1+N”的中小企業融資模式。其中，“1”是指供應鏈核心企業，“N”是指供應鏈中核心企業的上下游成員，實質上是將核心企業的信用引入其上下游企I的授信服務中，有效地保障了供應鏈金融的風控問題。此時的供應鏈金融存在的目的是滿足供應鏈上部分中小企業的融資需求，供應鏈金融服務具有單一性。而隨著企業競合模式逐漸向供應鏈間競爭合作模式轉變，供應鏈網絡治理與供應鏈金融的關系不斷深化，供應鏈網絡治理成為供應鏈金融發展的基礎，供應鏈網絡的信息獲取、資源控制及風險分擔等功能不斷得到發揮，金融授信模式將實現從不動產授信到動產授信、靜態授信到動態授信、單一授信到整體授信模式的轉變。供應鏈金融業務沿著供應鏈網絡模式進行非線性延伸與擴散，供應鏈金融服務不斷多元化和集成化。供應鏈網絡的集成運動不斷加劇，供應鏈網絡中組成元素之間相互作用加強，更多的商業生態元素被納入供應鏈網絡生態系統中，形成了供應鏈網絡生態系統的集成動力機制。
在供應鏈網絡生態系統集成動力機制的作用下，供應鏈金融生態系統成為供應鏈金融發展的高級商業形態（見圖1）。供應鏈金融生態系統以供應鏈管理理論為基礎，在對整條供應鏈進行持續優化與協同管理的同時，嚴格把控真實貿易的交易環境，改變資金在供應鏈上的流通方式和存在形式，實現閉合式資金流通。實質上，供應鏈金融生態系統包含供應鏈網絡的全部功能，并將投資、財務、會計和金融風控納入其中，實現供應鏈網絡交易的高效性。具體地說，供應鏈金融生態系統的構成包括外部環境和參與主體兩大類。外部環境涵蓋制度環境和技術環境兩部分：制度環境包括管制因素、規范因素和認知因素，管制因素涵蓋法律、政策、規定等相關內容，屬于工具性質的制度系統；規范因素與社會責任相關；認知因素屬于群體對外部世界真實的理解。技術環境包括供應鏈金融技術和電子信息技術。供應鏈金融生態系統參與主體包括金融服務需求方、金融服務供應方、服務外包主體和監管機構。
（二）供應鏈金融本質：信用創造與信用擴張
為了解決銀企間的信貸隔閡，供應鏈金融應運而生，一方面能夠解決中小企業“融資難”、“融資貴”的困境，另一方面為金融機構增加新的業務點和利潤來源。供應鏈金融的發展離不開信用的功能，兩者存在緊密的聯系。金融機構在開展供應鏈金融業務時將真實貿易作為核心指標，以防控供應鏈金融的業務風險。真實貿易存在于供應鏈生態系統中的交易主體之間，從產業經濟學角度分析，在控制真實貿易基礎上進行的供應鏈金融業務，實質上是將具有強流動性的金融資產與弱流動性的實物資產有機地結合起來，實現資金在供應鏈上的優化配置，增強金融資產和實物資產的流動性，即實現虛擬經濟與實體經濟相互促進發展。信用是解釋銀行、貨幣及實體經濟之間內在聯系機制的核心概念。信用與供應鏈金融在促進虛擬經濟與實體經濟相互發展方面具有一致。此外，供應鏈金融生態系統中交易主體間存在的商業信用是供應鏈金融實現生態化的基礎，也是供應鏈金融實現增量反應的前提，在銀行信用和商業信用不斷融合下，供應鏈金融發展的進程才會加速。因此，供應鏈金融的本質是信用創造與信用擴張。
信用創造是金融機構對實體經濟提供融資支持的過程，傳統的信用創造是以商業銀行為基礎進行的，而現代信用創造的主體則突破了商業銀行的局限性，各類非金融機構參與到信用創造中來。供應鏈金融的信用創造以商業銀行為主體而受到金融體系的制約，非金融機構作為信用創造的輔助部分在我國供應鏈金融發展中發揮著越來越重要的作用。信用擴張是在信用創造活動完成后進行的信用在供應鏈交易主體間的傳遞活動。信用擴張方向與供應鏈中商流方向具有一致性，原因在于信用擴張起始于交易雙方的合同簽署（訂單），終結于下游貿易的回款。因此，在貿易中產生的相關資產（包括應收賬款、存貨和預付賬款）成為信用擴張的載體。
（三）供應鏈金融信用風險擴散問題顯著
在傳統融資活動中，銀行信用度量的對象是單個借款企業的信用資質，而在供應鏈金融中則變成了整條供應鏈金融的運行狀況。在供應鏈金融生態系統中，交易主體間關系緊密，連接性較強，任何一方出現問題都會影響供應鏈金融生態系統的穩定性。基于金融機構的角度，“新巴塞爾協議”將風險分為信用風險、市場風險和操作風險三類。信用風險指借款人和市場交易對象違約而導致損失的風險；市場風險指銀行的資產組合由于市場波動、經濟周期影響等因素導致的可能損失；操作風險指由不完善或有問題的內部程序、人員及系統或外部事件所造成損失的風險。
國內供應鏈金融風險主要來源于信用風險。有數據表明，供應鏈金融風險90%以上來自于信用風險，主要表現為客戶欺詐，包括控股權的爭議、資本的抽離、隱性負債、非相關多元化投資、實際控股人的不良嗜好。其中，控股權的爭議指供應鏈金融資產所有權在法律上出現爭議，重復質押就是在存貨融資業務中因存貨所有權歸屬問題導致的典型控股權爭議問題；資本的抽離指債務人通過關聯交易將企業資本轉移的行為；隱性負債指沒有記錄在資產負債表內并隨著時間的推移逐漸顯性化的債務；非相關多元化投資指債務人獲得資金后將資金用于其他途徑，而非將資金用于擴大生產貿易；實際控股人的不良嗜好屬于個人道德問題，同樣會帶來信用風險問題。信用風險的傳導性是信用風險擴散的前提，供應鏈金融的復雜網絡則為信用風險擴散提供了媒介條件。供應鏈金融信用風險擴散后果將對特定產業形成強烈沖擊，其影響深度和廣度都是其他風險難以企及的。影響至今的鋼貿危機事件是供應鏈金融信用風險擴散的典型案例。鋼貿危機事件的核心在于質押物的重復質押，屬于信用風險的控股權爭議，之后發生的鋼材質押物擠兌事件則是因為沒能有效處理信用風險擴散而產生的嚴重后果。
三、供應鏈金融信用風險擴散機理
供應鏈是供應鏈金融生態系統構建的基礎，供應鏈金融交易主體是市場中獨立的經濟主體，交易主體間存在的信息不對稱和利益矛盾決定了供應鏈金融生態系統仍是個不穩定的系統結構。供應鏈金融生態系統的環境處于動態變化的狀態，部分交易主體的行為將對供應鏈金融產生影響。風險在供應鏈中的傳遞是通過交易主體間的相互作用進行的。信用風險的擴散同樣是通過關聯企業的相互作用進行的，在供應鏈金融生態系統中，單個交易主體的界限逐漸動態化和模糊化，交易主體間具有高度關聯性，也就是具有傳染性。因此可以發現，信用風險在供應鏈金融生態系統中呈現出客觀性、可控性、周期性和傳染性的特征。客觀性是所有風險種類的共同特征，即風險的發生不以人的意志為轉移；可控性是可以通過人為控制將信用風險降到最低；周期性表現為信用擴張和信用收縮活動在供應鏈金融中交替出現；而信用風險的傳染性表現為部分交易主體的失信行為將會導致整個供應鏈金融生態系統的紊亂和信用傳遞鏈條的中斷。
（一）信用風險擴散的表現形式
風險擴散的表現形式可以從方向層面、線性層面和連續性層面進行劃分。在風險擴散的方向層面，可分為單方向擴散、雙方向擴散、多方向擴散和混合擴散四種。單方向擴散是指沿著一個特定渠道進行擴散，其擴散具有區域特定性、直接性和單調遞減性的特征；雙方向擴散是指風險擴散沿著兩個相反的渠道進行，其擴散具有方向相反性、α饜院透叢有裕歡嚳較蚶┥⑹欠塹ヒ恍遠嚳較虻母叢永┥，其擴散沿著多維度展開，擴散路徑和擴散強度呈現非均衡性；混合擴散的方向是不確定的，且無法判別擴散的方向，擴散的可控性較差。在風險擴散的線性層面，可分為線性擴散和非線性擴散，線性擴散表示交易主體的風險擴散損失和風險概率與擴散的時間或其所在的位置是線性關系，非線性擴散則呈現非線性關系。在風險擴散的連續性層面，可分為連續式擴散和跳躍式擴散，跳躍式擴散又包括可去間斷式擴散和純跳躍式擴散兩種形式。
（二）信用風險擴散速度
風險擴散速度表示風險擴散在供應鏈金融生態系統中的動態過程，受到風險擴散時間、交易主置和風險損失的影響。在風險擴散的時間進程中，可分為三個階段：初期的風險擴散速度較慢；中期會迎來風險擴散的爆發階段，風險擴散速度瞬間加快；后期風險擴散會處于動態穩定的時段，風險擴散速度平穩。供應鏈金融信用風險的擴散速度遵循同樣的發展規律。
供應鏈金融主要風險范文4
供應鏈上商業銀行的風險是指企業在融資的過程中，因為各種不確定的、不可預測的因素，而導致預期收益和實際收益出現了偏差，不可避免的出現了損失。在商業銀行的發展過程中，供應鏈金融的發展為其提供了新的市場機會，將新的融資渠道提供給中小企業。同時，由于受到多方面基礎環境的影響，包括信息技術、法律和市場因素，進而導致各種潛在風險的存在，如信用風險和市場風險等，使商業銀行的風險管理工作面臨著諸多需要的調整的地方。通過分析以上的現狀，可將供應鏈下商業銀行金融發展中存在的問題概括為以下幾點：一是存貸利差仍舊是目前國內商業銀行最主要的利潤來源，而在央行的利率管制下，這種業務模式還將會繼續延續下去，直到利率市場化出現。由于自身的動力不足，商業銀行無法變革自身的業務模式。二是供應鏈金融是基于上下游真實交易及流動資產擔保下背景下的業務。為了更好的與之相適應，必須建立一套完整的風險管理體系。而我國目前的銀行還處于原始的經營階段，由固定資產抵押發放貸款，還沒有深入的投入和研究供應鏈金融，這樣對該業務的進一步完善和發展起到了一定的阻礙。三是存在著“先圈地，后發展”的思維定勢。盡管我們早就步入了WTO時代，但卻不能真正實現由主營業務向零售銀行的轉型。國內商業銀行中，具備可操作的業務規范，并建立完善的供應鏈金融業務的確是寥寥無幾。
二、基于供應鏈下商業銀行風險管理措施
1.市場風險和法律風險的控制措施。
分析成熟的金融市場，只有實現利率市場化，才能真正的控制利率風險。商業銀行在通過改革進入利率市場化前，對利率風險的控制，應主要采取缺口管理的方法。而在一般情況下，即期利率的敏感性缺口管理即銀行的缺口管理，它通過對敏感性缺口的消除或縮小。而降低銀行利率。通過利率波動的降低，而規避銀行風險的發生。而作為的新興金融業務，供應鏈金融有著較多的參與主體，在交易過程中，由于不斷流轉的抵押物所有權，而出現所有權歸屬的法律糾紛。由于各種不確定因素的出現，而修訂和調整現行的法律法規的過程是需要逐漸完善的。作為一個客觀存在的因素，法律漏洞對供應鏈金融的發展形成了一定的制約。特別是在供應鏈金融業務的一些領域，還有法律的空白存在。制定詳細和嚴謹的合同條款和協議，并對各項流程中的職責歸屬和借貸雙方的業務和權力進行明確，可對供應鏈金融法律風險進行有效的彌補。同時，依據法律法規程序對各類手續進行辦理，能將銀行的法律風險有效降低。
2.信用風險的控制措施。
由于供應鏈上下游的中小企業，多為供應鏈金融中的受信企業，整個供應鏈信用大小，是由其營運狀況所決定的。銀行首先應對受信企業的整體信用狀況進行考慮，并分析和度量融資企業的發展前景、經營狀況和整體實力。首先，企業進行風險對抗的直接保障，就是企業整體經營規模的大小，企業如果在市場上處于主動經營的狀態，會積極參與競爭，進而將自己的整體信用水平提升。反正，則不會獲得銀行的信用認可；其次，企業的運營狀態的良好與否，在一定程度上是由企業的內部管理水平和管理者的素質所決定。高素質的人才隊伍，可使決策風險降低，同時可使企業決策的有效性提高，進而能夠控制企業的整體發展。企業信用狀況是由企業的經營狀況所決定的，企業經營狀況的三大關鍵因素，包括營運能力、盈利能力和償債能力。銀行對企業考察的標準，是看企業能否維持一定的短期償債能力。而對企業償債能力進行分析的關鍵指標，包括資產負債率等。企業償還債務和可持續發展的前提保障，就是企業的盈利能力。企業的經營運營能力簡稱為應運能力，營業周期及存貨周轉率是企業應運能力的財務指標，對企業資金的運用效率及經濟資源管理起到了一定的揭示作用。企業的資金有著越高的流動性，則就會有越強的償債能力，隨之會有越快的獲取利潤的速度。除此之外，近幾年有許多專家學者也都先后提出了基于VAR值的信用風險考量，作為銀行方抵御信用風險的一種措施。銀行方可將融資方式、產品還款方式以及其他多種影響因素綜合考量建立風險模型，利用足夠的歷史數據，采用多種方式進行風險考量測試。又因為供應鏈金融的業務模式會將風險以乘數形式放大，因此加強對信用風險顯得尤為重要。
3.加強對動產的管理。
供應鏈金融業務的主要風險之一就是操作風險，面向多個主體，組合多種金融產品，是供應鏈金融主要開展的業務。銀行首先要評價授信企業，進而對供應鏈的生產運作情況進行評估和分析，由于有眾多的人力因素出現在整個服務過程中，會不可避免的出現操作風險。所以，銀行必須大力培養一批有著豐富經驗和過硬專業知識的專職人員來控制和評估風險。并制定一套行之有效的流程規范和規則制度，對每一個業務流程嚴格控制，嚴格執行和設計各種契約。
4.加強對資金的管理。
由于供應鏈金融業務都是用未來變現的資金來完成支付，因此特別需要關注資金是否能夠按期按量回收，如果資金不能按時償還相應債務，此違約造成的影響會因乘數效應而被放大。為了保證資金能夠按期按量回收，需要實時關注授信企業的資金流動情況，需要關注是否有相關保證、擔保等額外的代償。另外，針對作為保證金留存銀行的這部分資金，銀行要切實做好封閉式管理。
5.建立內部資本充足評估程序。
根據商業銀行資本管理辦法的有關規定，商業銀行也需要建立穩健的內部資本充足評估程序。該程序是基于銀行風險暴露對銀行整體資本充足性進行預估的行內流程。該程序需要有效精準識別、衡量和管理各種風險，需要衡量足夠抵補風險所需的經濟資本，并且能夠產生向金融監管機構要求的相關報表附件等信息。
6.建設一支高素質的供應鏈金融操作隊伍。
作為一種新興的融資模式，供應鏈金融業務和傳統的信貸的全新理念有所不同，進而在風險的控制上也非常多變和復雜，要求商業銀行所組建的供應鏈操作隊伍必須具備高水平和高素質。供應鏈金融業務因為和傳統業務有所不同，因此，要求操作供應鏈金融業務的銀行人員具備以下幾個方面的素質：一是職業道德必須良好，二是具有高超的控制風險的能力，業務技能必須專業，同時工作經驗必須豐富；三是具有對關鍵崗位健全的補償措施和忠誠度。由于銀行工作人員比較熟悉供應鏈業務的運作模式，所以對于融資行為的風險所在，他們往往更清楚，這樣就很難防范銀行工作人員內部作案。銀行工作人員在一般情況下，包括以下兩種情形的違法操作，既內外串謀和內部作案。而銀行工作人員在經濟利益的驅使下，同時處于供應鏈金融業務的運行模式中，往往會更多出現與企業勾結的情況。所以對操作風險進行控制的必要措施，除了要對專門的規則進行制定外，還應提高供應鏈金融業務從業人員的職業道德素質。
三、結語
供應鏈金融主要風險范文5
[關鍵詞] 晉商銀行；中小商業銀行；供應鏈；金融業務分析
[中圖分類號] F832.39 [文獻標識碼] A
一、引言
我國的銀行體系中，大型國有銀行的貸款授信要求嚴格，主要為資信等級高、有足夠抵押資產的企業提供貸款。中小企業由于自身的規模、資產、信用等多方面存在先天性不足，較難獲得國有銀行的融資。供應鏈金融作為一種全新的中小企業融資模式，有效緩解中小企業融資難問題。所謂供應鏈金融，是指商業銀行將供應鏈上下游相關企業看為一個整體，對供應鏈中企業間的資金流、信息流、物流有效整合，通過各種金融產品向供應鏈上下游中小企業提供融資。
目前發展中小企業供應鏈融資業務市場的銀行主要有股份制銀行和城市商業銀行。股份制商業銀行是供應鏈金融市場的開拓者，幾大國有銀行和其他中小銀行是追隨者，正處于高速發展中。最早開展供應鏈金融業務探索的是深圳發展銀行（現平安銀行），自九十年代開始，深圳發展銀行不斷歸納和摸索銀行在貿易融資方面的成功案例，并在此基礎上推出有利于中小企業和銀行的供應鏈金融業務，同時開發了適合中小企業融資的信用評估體系，解決了部分中小企業融資難等方面的問題。隨后國內各商業銀行紛紛推出了具有各自特色的供應鏈金融產品及服務。
由于我國中小銀行與大型商業銀行在成立時間、資產規模、行業地位等方面的差異，其具體業務的發展情況也是不同的。本文從供應鏈金融的內涵出發，以中國建設銀行和晉商銀行為例，對比分析了大型商業銀行和城市商業銀行兩個不同規模銀行開展供應鏈金融業務的狀況；找出我國城市商業銀行供應鏈融資業務存在的不足，并有針對性地提出相應的對策，以期可以為我國其他中小城市商業銀行的發展提供相關的建設思路。
二、不同規模銀行供應鏈金融業務的比較――建行與晉商銀行的比較
我國大型商業銀行在開展供應鏈金融業務的過程中有著中小銀行不具有的優勢，具體表現在：第一，大型商業銀行具備扎實的業務基礎，擁有一定的品牌知名度和市場地位，信譽好，有利于提高客戶對供應鏈金融業務的認知度。第二，大型商業銀行擁有大量穩定的客戶，與大型國有企業、地方政府和民營龍頭企業也都建立了長期互信合作的關系。第三，大型商業銀行資金實力雄厚，產品業務齊全，信息技術先進，可以實現傳統融資業務和供應鏈金融業務的良好互動，為開展供應鏈融資打下堅實的基礎。
而對于中小商業銀行來說，也具備一些獨特的自身優勢。一方面，中小商業銀行具有很明顯的區域優勢和信息成本優勢，由于其業務主要在一定范圍內開展，對于融資企業的經營狀況、信用情況和管理能力都較為熟悉，也易于捕捉信息動態更新，便于控制風險。另一方面，中小銀行具有靈活經營的優勢，其組織結構簡單、業務量集中，貸款審批效率高，且其市場響應速度快，創新能力強，可針對企業的不同需求設計不同的方案，可最大程度地滿足客戶。此外，中小商業銀行以當地政府的方針政策為發展方向，當地政府會在財政政策、稅收優惠等方面給予地方銀行以一定的支持。
下面本文從供應鏈融資產品體系、服務客戶差異比較、信息技術發展比較、風險管理構架比較四個角度以中國建設銀行和晉商銀行為例，具體分析不同規模銀行供應鏈金融業務模式。
（一）供應鏈融資產品體系比較
根據授信支持資產和擔保模式的不同，建設銀行和晉商銀行現有的供應鏈融資產品大致分為應收類、預付類、存貨類和其他類。如表1所示。
應收類融資是指上游企業以應收賬款作擔保，從銀行獲得融資的一種產品，適用于以賒銷為主要銷售方式，且下游企業信用狀況較好的企業。建設銀行和晉商銀行在應收類融資業務擁有相同的三種產品，分別為應收賬款融資、國內保理、訂單融資。但建設銀行的應收賬款質押模式與晉商銀行相比，更為靈活，主要體現在建設銀行可以讓企業根據自己的條件選擇諸如信用證、保證、承兌等授信業務。預付類融資是指依據下游企業與核心企業之間的貿易行為，銀行針對下游企業向核心企業采購過程中所產生的資金需求，提供的融資服務產品。在預付類融資業務中，建設銀行擁有金銀倉、保兌倉兩種產品，而晉商銀行則沒有該類產品。存貨類融資是指借助于第三方企業對供應鏈中貨物的監管能力，來幫助企業解決融資需求，銀行委托第三方企業履行質押物監管職能，企業無需提供其他擔保即可獲得融資支持。兩家銀行都擁有存貨質押融資和倉單質押融資兩種產品。除上述三大類融資產品外，建設銀行還擁有其他幾種產品，如法人賬戶透支、電子商務融資（e貸通）、保單融資，而晉商銀行不再有其他融資產品，由此可以看出晉商銀行產品體系不夠完善，缺乏創新，同質現象嚴重。
（二）服務客戶差異比較
由于2015年晉商銀行的年度報告數據難以獲取，本文選取2014年建設銀行和晉商銀行的各類貸款數據進行客戶差異方面的比較，如表2所示。
由貸款占比可以看出，晉商銀行貸款業務中，公司貸款占有較大的份額，個人貸款占比較低，貸款比重傾斜較為嚴重。公司銀行業務仍是晉商銀行的主要業務模式和收入來源，因而公司業務的發展決定其商業銀行模式的發展。
對于有供應鏈融資需求的企業，建設銀行規定的行業門檻高，供應鏈的核心客戶須是行業龍頭企業，企業評級八級以上，還要有還款保證，承諾回購。這使得供應鏈金融發展戰略與其本質屬性產生矛盾，使得建設銀行供應鏈融資的客戶多為大型企業，一些中小企業雖然有困難仍得不到銀行的融資支持。中小企業很難從國有商業銀行得到貸款，分析其原因，國有商業銀行從性質上所有權為國家，主要服務對象為國有大型企業。其次，銀行經營的重要原則之一是盡量減少呆賬、壞賬率，而中小企業由于輕資產、資信差、管理水平不足以及市場風險較大等原因，使得銀行對中小企業貸款持有的態度是惜貸、拒貸。
晉商銀行是山西省省屬中小地方股份制商業銀行，晉商銀行未來五年的發展戰略為：“做強一類客戶、做實一個區域、做深六大行業”，“做強一類客戶”是指將中小企業客戶作為未來核心目標客戶，為中小型企業提供優質的產品及服務模式。從中可以看出，晉商銀行供應鏈融資業務的主要客戶是中小企業，與大型商業銀行建設銀行相比，晉商銀行市場定位準確，靈活性強，能夠準確地把握住市場機會，并能夠主動配合客戶開發出符合其需求供應鏈金融產品。
（三）信息技術發展比較
互聯網技術、4G手機、大數據、云計算等信息技術的快速發展，對銀行業的經營模式產生了巨大的影響。銀行運用先進的計算機技術開發本行的信息系統以及相關的金融產品，為用戶提供定制化的金融服務，電子支付渠道的普及大大降低了銀行的運行成本，提升和拓展了銀行的服務和管理范圍，使銀行的服務突破了地域瓶頸。
在供應鏈融資業務方面，建設銀行在信息技術方面的投入是比較大的，采取了諸如變革經營理念、實施科技興行戰略，大力推進信息系統建設等一系列舉措。2014年，建設銀行電子銀行業務收入64.08億元，增幅11.59%，在企業供應鏈融資業務上，企業網上銀行客戶330萬戶，增長18.16%；交易額128.82萬億元，增長23.53%；交易量23.00億筆，增長18.35%。此外，建設銀行還涉足電商領域，創造電子商務和金融結合新方式，建立了電子商務金融服務平臺“善融商務”，擁有良好信用記錄的客戶在該平臺上發出信用良好的客戶在平臺上發貸款申請，可優先獲得貸款。2014年，“善融商務”電子商務平臺實現交易額462.75億元，年末活躍商戶達1.45萬戶。
相比之下，晉商銀行由于資產規模小、資金不足等多方面的原因，在信息科技運用方面仍有不足，在供應鏈融資業務上相應的信息平臺建設較為落后，而且也沒有相應的線上供應鏈金融和電子商務融資業務。從銀行發展的角度來看，如果沒有先進的信息技術為基礎，那么銀行的發展是受到很大限制的。
（四）風險管理構架比較
本文對2014年建設銀行和晉商銀行的不良貸款份額進行了比較分析，如表3所示。
不良貸款率是評價銀行信貸資產安全狀況的重要指標之一。由表3可以看出，晉商銀行的不良貸款率略高于建設銀行。供應鏈融資的重要作用是解決供應鏈中小企業的融資困境，供應鏈融資在提高商業銀行競爭力的同時，也帶來了新的風險，如中小企業由于自身原因等所固有的高風險特性，這些風險不僅無法避免，而且還是供應鏈融資風險管理技術所必須應對的。這對銀行加強風險識別與防范能力提出了新的要求。
風險管理流程主要包括三個環節：風險識別、風險評估、風險控制。風險識別是前提與基礎，是指銀行在開展供應鏈金融業務前以及過程中，運用各種方法系統地對所面臨的風險及其潛在原因進行分析；風險評估是銀行進一步對存在的風險進行分類，并分析風險在量上達到的效果以及帶來的損失大小，以決定如何加以控制。風險控制是指對經過識別的風險進行有效控制的過程。銀行供應鏈金融服務中的主要風險為信用風險、法律風險和操作風險三類。
為應對供應鏈融資服務風險管理工作的需要，加強全面風險管理，建設銀行實行“垂直管理、平行作業”風險管理架構。如圖1所示。
從圖1可以看出，建設銀行在風險管理方面有著嚴密的操作規程和完善的內部控制制度。圖2為晉商銀行風險管理架構情況，從圖2可以看出，目前晉商銀行的風險管理體系、流程還不夠完善，供應鏈金融的風險管理理念還尚未與傳統資金貸款風險管理體系區別開來，沒有建立專業化的審查審批團隊，客戶經理與風險經理職責不清，業務效率低，與市場標準差距較遠。
從目前晉商銀行供應鏈金融的風險管理來看，其風險管理體系、流程不夠完善，供應鏈金融的風險管理理念尚未與傳統資金貸款風險管理體系區別開，沒有建立專業化的審查審批團隊，客戶經理與風險經理職責不清，業務效率低，與市場標準差距較遠。
三、我國中小商業銀行供應鏈融資業務存在問題研究
通過對比分析了我國大型商業銀行和城市商業銀行，作者發現我國中小商業銀行開展供應鏈融資業務存在以下不足：
（一）產品結構單一，缺乏創新能力
通過比較發現晉商銀行的供應鏈融資業務只集中在應收類和存貨類這兩類產品，缺少預付類融資產品。而建設銀行的供應鏈金融業務發展較為成熟，產品豐富多樣。由于供應鏈融資產品結構單一、缺乏創新力，就不能很好地滿足中小企業靈活多樣的需求，從而造成客戶和利潤的流失。從我國中小商業銀行業整體來看，需要針對供應鏈融資模式開發自己的新產品，豐富自的業務結構，進一步提升供應鏈金融產品的競爭力。
（二）信息技術水平落后
隨著信息技術的發展，可以將信息技術應用到供應鏈融資業務中，這樣可以大幅降低操作成本，降低人為操作風險，增加信息的透明性。晉商銀行目前在供應鏈融資業務中應用信息技術和電子商務還比較落后，線上供應鏈金融服務也不夠完善，相比建設銀行已經有了相當成熟的線上供應鏈業務和電子商務業務。
（三）風險管理構架不完善
銀行供應鏈金融業務參與企業多、業務流程復雜，而且供應鏈上各個企業相互依存，任何一個環節出問題，都可能影響到整條供應鏈的正常運行。這些特點決定了供應鏈金融業務的風險特征和風險控制手段與傳統的融資模式有較大的區別。通過對比分析晉商銀行與建設銀行風險管理構架，可以看出，我國中小商業銀行在風險管理方面略有不足，風險管理理念不夠成熟，缺乏全面、完善、專業化的供應鏈金融風險管理框架和系統化的管理化流程。
四、我國中小商業銀行供應鏈融資業務發展建議
（一）豐富產品，創新業務模式
目前，國內多家銀行大致都采用“1+N”供應鏈融資模式，同質化現象十分嚴重，我國中小商業銀行可以在“1+N”模式的基礎上進一步開發出具有本地區或本行特色的模式，如“N+1+M”模式，“1”代表核心企業，“N”代表其上游供應商，“M”代表其下游分銷商，共同組成了銀行授信方案中的授信企業群，銀行的服務范圍得以拓展，信貸規模得以擴大，利潤來源進一步擴大。商業銀行利用交易關系，依托于核心企業較高的資信水平，發放融資，提升整個供應鏈的競爭力，所有的參與者都能從中獲利。此外，商業銀行還需進一步豐富模式下融資產品種類，如晉商銀行需補充自己在預付類融資模式下產品，提高產品的創新能力，以全面而豐富的產品來應對需求多樣化的市場，挖掘潛在客戶，擴大市場份額。還可以采取差異化的競爭策略，如推行個性化金融解決方案，根據行業、產品的不同特點，為其提供量身定制的解決方案。
（二）加大投入，發展信息技術
當今的世界是以網絡信息化為主要特征的知識經濟時代，金融行業越來越重視信息科技的應用，信息化已經成為引領銀行業現代化建設的重要手段。信息技術不僅在建設高效、方便、可靠的金融服務體系中發揮著基礎作用，而且對于提高金融機構的內部管理水平與優化資源配置更具有重要意義。我國中小商業銀行需加強線上供應鏈融資的建設，與大型商業銀行相比，線上信息技術和電子商務發展相對滯后，而供應鏈融資需要資金流、信息流、物流等多方面的配合，這就需要銀行有一套相當完善的線上系統，可以降低人為操作的風險，提高效率，降低成本。同時，整個供應鏈的健康發展離不開暢通的信息交流，商業銀行需借助信息技術建立起上下游企業、第三方企業和商業銀行的信息共享平臺，降低信息傳遞的風險，保證信息傳遞的暢通，實現參與者的高效運作。
（三）完善體系，提升風險管理
風險管理能力是中小銀行能否生存和發展的關鍵因素之一，風險管理對銀行來說是一項系統工程。作為創新融資模式的供應鏈金融服務，由于發展不太成熟，銀行承擔著較高的風險。因此，對供應鏈金融業務風險的管理應該從機制和流程兩方面入手，一方面要合理制定專業化的供應鏈金融業務風險管理部門，加強專業化團隊的建設，提升專業風險控制能力，強化內部機制見識，并建立有效的監督機制；另一方面，要完善業務流程設計來加強供應鏈金融業務內部控制，根據具體的供應鏈金融產品特點細化不同的操作流程，做到貸前調查、貸中審查與貸后檢查，控制及關鍵風險點，要做到全流程風險防控，不留死角。
[參 考 文 獻]
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供應鏈金融主要風險范文6
【關鍵詞】 中小企業 供應鏈 融資
無論是世界各國經濟發展還是中國經濟發展，中小企業在各國經濟發展中都起著非常重要的作用。目前中小企業占中國企業總數的99%以上，為城鎮勞動力創造了80%的就業崗位，提供了近70%的進出口貿易額，生產總值占全國生產總值的60%，它在促進社會經濟發展、提高勞動就業率等方面都起著越來越重要的地位，然而融資難融資貴是阻礙著這些中小企業健康發展的根本原因，特別是全球金融危機發生以來，各國政府和企業紛紛出現了各種不同的問題，使得中小企業的融資更加嚴峻。我國外向型中小企業受金融危機和后金融危機期間各種因素的影響，如政府出臺了有關存貸款利差政策、出口退稅政策、人民幣升值等影響，再加上中小企業自身就存在很多不足，導致商業銀行不愿意貸款給這些中小企業，進而使銀行對于中小企業貸款申請更加苛刻，抵押擔保要求更高，這無疑進一步加劇了中小企業融資難的困境。同時也降低了我國外向型中小企業的國際競爭力，促使中小企業對貿易融資的需求更加迫切，而傳統的貿易融資方式已不能滿足中小企業的需求，再加上我國資本市場并沒有外國資本市場那樣發達，中小企業不能通過直接融資來獲取資金以解決自己融資難問題，大多數還是要通過間接融資來獲取資金的，因此，促使供應鏈融資方式迅速發展。
一、供應鏈融資的含義及特征
1、供應鏈融資的含義
供應鏈融資是指銀行通過檢查整條供應鏈，基于對供應鏈管理程度和核心企業的信用實力的掌握，對其核心企業和業務上下游多個企業提供靈活運用的金融產品和服務的一種融資模式。供應鏈融資扭轉了銀行不愿意貸款給中小企業的局面，以前無論政府采取怎樣的支持力度，總是沒能改善中小企業融資難問題，而供應鏈融資方式的出現恰好可以緩解中小企業融資難問題，是因為供應鏈融資是對供應鏈上的“1”家核心企業和“N”家企業進行融資，將供應商、生產商、經銷商等連接到一起，通過整個供應鏈上各個企業的分工與合作來實現整個供應鏈的不斷增值。所以，供應鏈融資也可以叫做“1+N”的融資方式。
2、供應鏈融資的特征
（1）資金供給方和資金需求方發生改變。首先，在傳統的融資方式中，由于中小企業沒有雄厚的資產做抵押或者是整體信用、財務狀況不是很好，導致了中小企業很難從銀行融到所需要的資金，而在供應鏈中，銀行是以整個供應鏈為審查對象并且以核心企業為出發點，給供應鏈的上下游企業提供金融服務，銀行有了核心企業的擔保，減少了對上下游中小企業融資的顧慮，解決了中小企業在生產、供應、銷售等環節中因缺乏資金而無法進行正常的生產經營活動。其次，在整個供應鏈融資過程中，所有的關聯企業變化相對較少，融資需求具有一定的穩定性，而且整個供應鏈的企業整體信用度相對較高，企業之間會互相監督，這樣可以減少銀行擔心中小企業會把借來的款項移作他用，因此，可以有效地保證了銀行的融資資金控制在專款專用上，降低了銀行在融資過程中一定的風險。
（2）銀行提供的融資資金直接還款來源具有一定的穩定性。在供應鏈融資中，銀行對貿易過程中所產生的應收賬款、貨物和物流等方面的控制，可以有效地控制銀行的資金回籠，保證了銀行的資金安全，降低了銀行的風險。
二、供應鏈融資與傳統融資方式的不同
1、兩種融資方式成員關系不同
如圖1所示，從銀行的角度看，供應鏈融資與傳統銀行融資的區別主要在于三個方面：首先，對供應鏈成員的信貸準入評估不同。銀行首先評估核心企業的財務實力和行業地位，以及它對整個供應鏈的影響作用。如果核心企業符合銀行各種條件要求，且證明與整條供應鏈聯系足夠緊密，銀行將為其各成員提供融資安排。銀行對成員融資準入評價的重點在于該成員對整個供應鏈的重要性、與核心企業的歷史交易情況等。其次，對成員的融資嚴格限定于其與核心企業之間的貿易背景，并且以針對性的技術措施引入核心企業的資信，作為控制授信風險的輔助手段。另外，傳統融資方式的還款來源于企業的綜合收入，不僅限于單筆業務的收入，而供應鏈融資特別強調授信還款來源的自償性，側重于單筆業務收入還款。
2、兩種融資方式特點不同
如表1所示，傳統融資方式的授信主體比較單一，往往是單個企業，而供應鏈融資方式授信主體比較多，銀行不僅與單個企業打交道，還要以核心企業為中心，與其上下游所有企業打交道，對所需資金企業提供融資服務。而且針對兩種融資方式不同的授信主體，銀行所承擔的風險也不同，由于傳統融資方式授信主體比較單一，所以主要風險來源于授信主體的經營風險，風險比較單一，但是銀行所承擔的風險就相對較大，那是因為這個企業一旦出現了任何一個問題，銀行都將面臨著無法收回資金的風險;而供應鏈融資方式授信主體比較多，風險主要來源于核心企業和整個供應鏈的風險，風險相對于傳統融資方式來說較大，但是因為有核心企業做擔保，而且有多個企業與銀行實行動態的監督，從而降低了銀行面臨的風險，綜合各種因素，得出供應鏈融資方式所面臨的風險相對于傳統融資方式的風險較小。
三、供應鏈融資對各個參與主體的影響
1、對銀行的影響
（1）供應鏈融資不僅為銀行保留了優質的老客戶群體，還為銀行開拓了大量的優質新客戶群體。供應鏈出現之前，銀行對中小企業的財務狀況、信用等情況存在顧慮，不愿意貸款給中小企業，僅限于少數大中型企業，這樣使銀行的客戶群體大大的減少了，而如今供應鏈融資被各大企業所接受，不僅是對企業融資有幫助，對銀行開拓新的客戶群體也有很大的幫助。因為供應鏈融資不僅僅是銀行給大中型企業提供金融服務，而且是銀行對整個供應鏈的所有企業提供金融服務，不會存在某一個企業由于資產狀況不符合銀行要求而得不到銀行融資的情況。即使有一些小小不符合銀行要求的，只要有核心企業提供擔保和該企業與核心企業歷史交易真實存在等，銀行一樣會貸款給這些中小企業。所以供應鏈融資為銀行培育了新的優質客戶群體。
（2）供應鏈融資在一定程度上可以降低銀行的風險。由于供應鏈融資是對整個供應鏈上所有的企業提供融資服務，一旦一個企業出現問題，所有的企業都會承擔相應的責任和義務，所以企業之間會互相監督和互相監控風險，銀行不會再因為一個企業出現問題而無法回收資金，從而降低銀行風險。
（3）供應鏈融資有利于銀行改善不良資產狀況。一直以來，借新還舊、還舊借新、再融資等傳統流動資金貸款的方式，掩蓋了銀行實際不良資產，或拖延了不良資產暴露的時間，從而使投資者做出錯誤決策，或者錯失處置不良資產的有利時機，造成銀行不必要的損失，而供應鏈融資提供全流程跟蹤、借款和還款等全方位服務，有助于改善銀行不良資產狀況。
2、對核心企業的影響
首先，由于核心企業在供應鏈中占主導地位，因此一旦核心企業選擇了供應鏈融資服務銀行，鏈條中的其他成員企業將被動接受，但其成員企業通常樂于接受這種安排，因為核心企業依托自身的資信水平與銀行協議的融資條款，往往要比其他成員企業的融資條款更優惠;其次，核心企業自身獲得金融服務的渠道廣泛，因此會充分利用銀行間的競爭，選擇成本最小的融資服務機構，使自己的融資成本達到最小化;最后，核心企業依靠自身優勢地位和良好的信用，為上下游中小企業提供擔保等幫助，有利于維持與各企業的合作關系，保障了整個供應鏈的穩定運行，這樣不僅有利于自身的發展壯大，還有利于提高其市場競爭力。
3、對中小企業的影響
（1）可以緩解中小企業因自身條件不足而無法融到所需資金問題。在傳統融資方式中銀行對中小企業審核貸款申請是非常苛刻的，不僅看重企業的財務狀況和信用方面要求，還特別注重企業的生產經營情況和企業固定資產的抵押，不僅如此，銀行還不愿意貸款給這些中小企業，但是在供應鏈融資方式中這些中小企業不用擔心銀行會不貸款給它們，因為銀行是對整個供應鏈進行提供金融服務的，即使某一個企業無法滿足銀行的要求也沒有多大關系，銀行注重的是整個供應鏈的信用而非單個企業，對于某一個企業自身缺陷問題將可以被供應鏈整體信用所彌補，所以，供應鏈融資方式可以緩解中小企業融資難問題。
（2）降低了中小企業融資成本。銀行為了與供應鏈融資企業的長期合作關系，對整條供應鏈的中小企業在整個融資過程中都會給予相應的優惠政策，從而降低了中小企業的融資成本。
（3）可以盤活中小企業的動產資產。以前大多數中小企業融資必須以不動產資產作為抵押擔保，而且價值與融資金額幾乎相當，但是中小企業的固定資產非常有限，導致了中小企業向銀行融資的能力也非常有限，而在供應鏈融資方式下，中小企業可以以其動產資產作為抵押擔保向銀行提出融資申請，銀行有了核心企業信用等級和融資擔保作保障還有動產資產作抵押，可以放心地給中小企業提供融資服務。
四、外向型中小企業供應鏈融資存在的問題
1、外向型中小企業對供應鏈融資方式缺乏專業知識
雖然現在已經有很多銀行開展了供應鏈融資這個業務，例如深圳發展銀行（即平安銀行）、廣發銀行、浦發銀行、興業銀行、華夏銀行、民生銀行、工商銀行、中國銀行等都相繼開展了這項業務，但是還是有很多外向型中小企業對這項業務了解得還不夠深入，導致這些中小企業沒有能夠好好利用這種融資方式，為其自身和上下游企業獲得更好的融資機會。
2、缺乏信息共享平臺服務
由于各行各業信息技術應用水平不同，而且供應鏈融資在我國發展還處于起步發展階段，還沒有一個合適的平臺來提供信息共享服務，所以開展供應鏈融資業務所需的信息共享也很難得到滿足。信息共享不僅有利于銀行實時了解企業的情況，為銀行控制風險提供參考信息，而且可以給企業提供銀行有關融資服務信息，有利于企業了解各銀行提供的優惠融資服務，使企業可以選擇更實惠的金融機構為其提供融資服務，從而可以降低企業的融資成本。
3、不健全的信用體系
由于供應鏈融資各參與主體之間缺乏相對可靠的信息平臺，商業銀行無法獲取供應鏈融資中各參與企業的業務信息，不能準確了解供應鏈整體運作，也就無法進行正確的信貸決策，這將會阻礙供應鏈融資部分優勢的發揮。
4、外部融資環境不完善
由于供應鏈融資在我國尚處于初步發展階段，核心企業缺乏供應鏈管理意識與能力，金融行業對供應鏈融資體系尚未完善，風險控制手段比較落后，政策和法律法規也不健全等等，這些因素都使外向型中小企業參與供應鏈融資面臨巨大的挑戰。
五、促進外向型中小企業供應鏈融資發展的對策建議
融資困難一直是阻礙著我國外向型中小企業發展的主要因素，而我國中小企業由于自身存在的問題和外在的環境因素，很難從銀行那里融到所需要的資金，但自從供應鏈融資方式出現后，可以幫助中小企業緩解融資難問題，雖然我國供應鏈融資出現比較晚，是從20世紀90年代的時候才開始在我國出現的，而且最早開展這個業務的銀行是深圳發展銀行（即平安銀行），至今幾乎每一家銀行都開展了這項業務，可見，供應鏈融資發展的需求與供給結合得非常完美。無論是對于資金需求方――供應鏈融資的中小企業還是資金供給方――銀行等都會帶來一定的經濟效應。然而如何才能促進外向型中小企業供應鏈融資快速健康發展，不僅僅是需要解決供應鏈融資發展所面臨的問題，還需要轉變外向型中小企業的傳統觀念，加強供應鏈管理，創新金融產品，建立有效的激勵機制等等，通過降低供應鏈融資成本、完善融資環境等提高企業自身的競爭力。
1、加強企業內部人才培養
由于企業內部缺乏供應鏈融資的專業知識和這些中小企業自身還存在一些問題，所以首先應該引進一些專業人才，更新一些專業技術水平，改變傳統的管理理念，以此為企業培養優秀的內部人才來提高企業的整體競爭力。其次是外向型中小企業規模小、生產經營活動不穩定等造成銀行對中小企業提供融資顧慮，所以外向型中小企業應規范自己的生產經營活動，以誠實守信為原則，樹立企業在銀行中誠實守信的形象，以此來提高企業的融資能力。
2、構建信息共享的服務平臺
應該團結供應鏈上所有成員之間的合作，努力構建信息共享的服務平臺，提高整條供應鏈融資效率，使企業之間的信息得到有效利用，從而使企業之間的資源得到有效的合理配置，實現供應鏈融資價值的最大化。
3、健全供應鏈融資的信用體系
供應鏈融資涉及的主體范圍非常廣泛，僅僅依靠法律法規來規范每一個主體的經濟行為那是不科學不合理的，因此，在這樣發達的市場經濟時代，不僅要靠法律來規范市場行為，還要靠企業自身約束行為來強化市場行為，這就需要我們建立一個通用的社會信用體系來約束企業的行為，保證各個參與者之間的交易行為是安全的，這種信用體系既能自動規范企業的行為，也能增強銀行控制風險能力。
4、完善外部融資環境，健全相關的政策法規
我國有關供應鏈融資的法律法規往往都是滯后于供應鏈融資的發展或者仍然存在空白或者是剛剛建立不夠完善，這種法律滯后性增加了我國供應鏈融資的風險，因此，應該在完善我國外部融資環境的同時健全有關供應鏈融資的法律法規。
5、創新供應鏈金融產品
銀行應該適時把握市場環境的變化和客戶的不同需求研發出不同的供應鏈金融產品，針對不同層次的外向型中小企業的客戶群體，提供不同的特色金融服務。銀行在控制風險范圍同時要保證向中小企業提供的金融服務必須是高效快捷的，使其提供的金融服務得以滿足客戶需求和應對市場變化，從而提高銀行的市場占有率。
6、建立有效的激勵機制
為促進外向型中小企業供應鏈融資的快速發展，除了銀行需要創新供應鏈金融產品外，銀行或者是企業各方都需要建立有效的配套激勵機制。只有建立有效可行的激勵機制，使供應鏈融資中各參與主體實現共贏，才能促進供應鏈融資的快速發展。
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