金融市場監管范例

一、金融風險控制與監管的相關理論

（一）金融風險控制理論

金融風險控制有狹義與廣義之分，狹義上是指運用一定的手段對風險進行處理，為了防止進一步的損失;金融風險控制廣義包括風險識別，預測，評估和預防的每一個環節，治理風險，減少損失為目標，是金融風險管理的一部分。在本文中，金融風險控制的理論是在詞的最廣泛意義上的金融風險控制的理論。預測和評估金融風險是金融風險控制，市場風險，信用風險，流動性風險和操作風險的前提條件是其主要控制對象，防止風險，實施全面風險管理的最終目的。

（二）金融風險控制的一般原則

金融風險控制的一般原理就是以最低的成本，最高的效率，保證利潤。

1.最低成本的原則。

主要包括金融風險控制的交易成本，執行成本，機會成本和風險成本的費用。在金融風險控制的實現都應該先考慮如何以最小的成本，以達到最佳的成本。

一、我國對離岸金融市場法律監管的必要性

隨著我國改革開放的不斷深入，離岸金融市場的建立，對于提高我國金融業在國際金融市場的競爭力具有推動作用。我國離岸金融市場的發展現狀以及存在的問題都在考驗著我國應對能力。因此，我國應加強離岸金融市場的法律監管。

（一）我國離岸金融市場的發展現狀批準深圳開展離岸金融業務是我國離岸金融市場發展的起點。我國首家獲準開辦離岸金融業務的銀行是招商銀行。隨后，中國農業銀行與中國工商銀行深圳市分行、深圳發展銀行（平安銀行）、廣東發展銀行深圳分行經批準相繼開辦了離岸金融業務，只是，后來由于東南亞金融危機的影響，這些銀行開辦的離岸金融業務被叫停。2002年6月，招商銀行和深圳發展銀行（平安銀行）又開始經營離岸金融業務。與此同時交通銀行總行和浦東發展銀行也開始開辦離岸金融業務，因此上海從此邁入了離岸金融市場的行列。2006年5月，國務院正式批準天津濱海新區為我國的金融改革的實驗區，鼓勵在濱海新區進行金融創新和改革。天津濱海新區以其區域、政策等優勢成為最有潛力發展離岸金融業務的地區。雖然，離岸金融市場在我國已經取得一定的成績，但是離岸金融市場業務并不成熟。我國仍存在著離岸金融市場法律監管缺失的問題，在一定程度上阻礙了離岸金融市場的快速發展。

（二）我國對離岸金融市場法律監管的現狀1997年10月23日，中國人民銀行頒布了《離岸銀行業務管理辦法》，明確規定了離岸銀行業務的行業性質、服務的針對項目及服務的業務范圍、申辦辦法等。1998年5月13日國家外匯管理局頒布并實施的《離岸銀行業務管理辦法實施細則》，對離岸金融業務不能由離岸銀行分支機構辦理，離岸金融業務辦理人員必須具有較高職業素質等做出了具體規定。后來，由于國家的高度重視，中國銀行業監督管理委員會頒行《中資商業銀行行政許可事項實施辦法》以及《合作金融機構行政許可事項實施辦法》，以及《境內機構借用國際商業貸款管理辦法》、《境內機構對外擔保管理辦法》等，這些管理辦法都對我國離岸金融市場中的銀行業務做出了一些法律規定。通過對以上法律法規的制定與完善，說明我國政府在離岸金融法律監管方面做出了許多努力，并隨著離岸金融市場的新情況、新形勢的出現而不斷調整和修改相關政策。但是，離岸金融市場的國際化與自由性決定了其在經濟形勢轉變中的創新性與效率性。所以法律的修訂必須要緊隨形勢的變化，否則法律調整的滯后性將會影響市場有效的優化資源配置。而目前，我國的法律法規已經明顯的滯后于離岸金融市場的發展形勢。例如：離岸金融市場的稅收問題、離岸銀行安全穩健性經營的維護問題、以及跨國監管的問題等等，我國現存法律法規并沒有做出明確規定。我國對離岸金融市場法律監管存在的法律方面的欠缺，將在下文詳細展開。

（三）我國離岸金融市場法律監管存在的問題目前我國離岸金融市場基本法律體系涵蓋了市場準入、監管機關、離岸銀行業務的范圍、監管模式、檢查和監督制度五個方面。盡管目前法律為我國建立離岸金融市場，開展離岸銀行業務提供了基本的法律規范框架，但是在許多方面還需要改進。首先，離岸金融市場法律法規建設相對滯后。我國現存的相關法律法規已明顯不能適應當前離岸金融市場的發展，對離岸銀行市場準入條件、離岸稅收、離岸金融內控機制等都沒有明確而有效的規定。其次，離岸金融監管模式存在缺陷。我國實行內外業務分離型的市場監管模式，主要是為了提高離岸金融賬戶的抗風險能力與持續發展的能力，然而，此模式允許銀行將在岸資金補充離岸頭寸，這就增加了離岸貸款資金的收回風險，反而降低了離岸賬戶抵御風險的能力。再次，離岸金融市場監管機構職能單一且制定法規缺乏統一性。國家外管局的主要職能僅是監管有關外匯的事務，而離岸銀行業務所涉及的內容存在于兩方面，即：外匯交易業務和銀行內部經營業務，因此銀行的內部經營監管被忽視。而且，我國離岸金融市場的監管法律法規是各個部門根據自身的需要而制定，所以在具體執行時會不可避免的出現矛盾。各種法規的不一致性將會阻礙離岸金融市場的有效運行。最后，外匯管制過于嚴格。目前我國完全放開外匯管制的基本條件還不完備，所以實行內外分離型的離岸金融市場。但是基于我國的基本政策要求，我國的離岸金融業務中，外匯業務監管要求很嚴格。然而，資金的自由流動和與外國貨幣的自由兌換是離岸金融市場形成的重要條件，我國對資本項目外匯實行嚴格管制在一定程度上阻礙了離岸金融市場的運轉。

二、完善我國離岸金融市場的法律監管

離岸金融市場要取得長足，健康的發展，就要重視離岸金融業務的法律監管。因此，我國應在充分認識并分析國內經濟以及金融形勢的情況下，建設合理有效的法律監管體系。

摘要:金融證券是現代經濟發展中的重要組成部分，其在金融市場中占據著重要位置。在經濟全球化的影響下，證券市場也得到了一定的發展。近年來，國家對證券市場的重視度不斷增強，監管工作的力度也逐漸加大。但是從目前金融證券市場監管工作來看，在監管方面還存在著許多問題，不利于證券市場的發展，這就需要針對市場監管方面的問題，制定有效的對策來提高監管力度，保證金融證券市場可以穩定運行，為現代化經濟的發展奠定基礎。

關鍵詞:金融證券監管;問題;對策

在當前的發展環境中，我國金融證券市場處于亞健康的狀態，政府監管力度不大，缺乏完善的監管體系中，導致金融市場中存在著許多不規范的操作，想要讓金融證券市場處于健康發展的狀態，則需要對市場監管中存在的問題進行深入分析，制定多種有效的策略加強對市場的監督管理，避免風險因素的產生，保證市場的經濟活動可以有序開展。

一、我國證券市場監管方面存在問題

(一)證券市場結構單一化

我國的產業比較多，雖然我國是發展中國家，但是產品市場在世界上占據著重要位置。但是我國證券市場起步比較晚，還處于發展的狀態，整體規模也比較小。主要導致這種情況的原因是，融資制度較為落后，企業在發展的過程中融資渠道比較依賴于貸款，內部制度不完善，這就導致我國金融證券市場的結構比較單一，抑制了金融市場的發展。

(二)缺乏完善的監管制度

摘要：隨著金融全球化的進程不斷加快，在當今時代背景下，我國的商業銀行在發展的過程當中面臨著巨大的挑戰，但同時也迎來了新的發展機遇。因此，商業銀行要從人才培養，提升創新能力以及完善市場監督管理體系等三方面進行銀行生產經營管理體系優化工作。只有有效地完成這一目標，我國商業銀行才能夠在全球化的金融市場當中不斷地提升自身的市場競爭力，進而實現既定發展目標。本文主要就金融全球化對商業銀行的影響做了簡要的分析。目的在于進一步推動我國商業銀行的整體發展進程。

關鍵詞：金融；市場；全球化；商業銀行；影響

一、金融全球化對商業銀行的影響

其一，提升了商業銀行對于金融管理人才的需求度，由于金融全球化的進程不斷加快，商業銀行要想獲得持續有效地發展就必須要進行管理上的改革，因此對于新型的管理人才需求度正在逐漸地提升。其二，使得商業銀行必須要不斷地提升自身的創新能力，金融全球化導致金融市場的各項需求正在逐漸地轉變，因此商業銀行要想獲得進一步發展就必須要不斷地提升自身的創新能力，不斷地對業務以及理念進行創新，以此來滿足新型市場的需求。其三，金融全球化使得商業銀行必須要不斷地提升自身的風險管理能力，只有在高水平的風險管理下，商業銀行才能夠有效地應對金融全球化所帶來的挑戰。

二、金融全球化背景下我國商業銀行存在的問題

（一）管理人才缺失，管理水平落后

在當今時代背景下，金融全球化的進程不斷加快，因此全球化的金融市場對于我國的行業銀行管理提出了新的要求，要求其不僅要在管理理念，管理技術以及監管操作上不斷地進行變革，同時還必須要有高素質的人才作為支持。但是就目前來看，我國商業銀行的人才儲備量極低，進而導致管理水平一直得不到的有效提升。造成這一問題出現的主要原因有三點，其一，相關的商業銀行管理人員無法準確有效地了解到人才對于商業銀行應對金融全球化挑戰的重要性，極為忽視人才隊伍的建設工作。其二，相關的商業銀行并沒有在內部建立起完善的人才培訓體系，培訓目標不明確，培訓內容不實用，培訓計劃不合理。其三，人才激勵機制不完善，無法滿足高素質人才的需求，不能為其提供良好的發展環境，最終導致銀行內部的高素質人才流失。如果這一問題得不到有效解決，我國商業銀行的管理人才數量將會很難得到提升，進而降低了商業銀行的管理水平，使得一些金融全球化的應對措施無法落實到實際工作當中，最終制約了商業銀行的整體發展進程。

[摘要]隨著我國經濟社會的不斷發展，金融所扮演的角色日益重要，金融市場能否實現穩定發展直接關系到整個經濟社會的發展，我國金融市場還存在很多的風險因素，因此強化金融風險防范顯得尤為重要。經濟法在規范金融市場發展和防范金融風險方面發揮了重要作用，對經濟法在金融風險防范中的價值進行分析，并提出相應的應用策略，以強化經濟法在金融風險防范中的應用，進而有效減少金融市場風險。

[關鍵詞]經濟法；金融市場；風險防范；應用價值

在經濟發展的不同階段都存在各類潛在風險，而金融風險一旦觸發將對整個經濟社會造成巨大的危害，其破壞力強、涉及面廣、影響深遠。經濟法的作用就是對經濟社會發展進行有效控制，確保經濟領域各項法律法規的有效性，進而促進經濟社會的平穩發展，實現對金融市場的有效監管，強化金融市場的風險防范能力。因此，經濟法在金融風險防范方面具有十分重要的應用價值，比如安全性價值和效率方面的價值。通過應用經濟法，可以確保金融市場的各項活動都有法可依，減小金融市場風險發生的概率，提升金融市場的風險防范能力，促進金融市場穩定持續發展。

一、在金融風險防范中經濟法的價值分析

(一)安全性價值分析

經濟社會的穩定發展需要對金融風險進行有效防范，如果出現金融風險則會對整個金融市場或者經濟社會發展帶來巨大的風險隱患。法律的出現就是要為經濟社會發展提供安全保障，經濟法的價值目標是確保國民經濟安全穩健運行，因此經濟法首先要實現安全價值目標，這也是我國金融市場和金融行業不斷得以持續發展的前提。為有效規避金融風險，確保金融行業的持續發展，國家要制定相應的管理機制。金融風險的誘發因素和表現形式具有多樣性，經濟法在確保金融市場安全方面發揮著十分重要的作用，也有效緩解了金融風險壓力，在促進金融市場及經濟社會穩步發展方面具有重大貢獻。科學有效的推進經濟法的實施，能夠有效規避各類金融風險，為金融行業的發展打造優質環境。

(二)效率價值分析

［摘要］供給側結構性改革的宏觀背景下，我國農村經濟發展面臨創新以及轉型，金融工具作為促進我國農村經濟發展的重要推動力量，充分利用金融的發展成為促進農村實體經濟發展以及經濟結構轉型的關鍵舉措。互聯網金融作為金融市場中重要的組成部分，充分利用互聯網金融的普惠性對進一步促進農村經濟發展以及農村產業結構的變革具有重要意義?；诖耍恼略趯Ξ斍拔覈ヂ摼W金融發展過程中出現的問題及趨勢進行分析的基礎上，從創新農村金融產品服務結構、改變農民對金融的看法等多個維度為深化農村金融普惠性改革提出政策建議。

［關鍵詞］互聯網金融;農村金融普惠性;市場監管機制

當前，隨著我國經濟發展對農村經濟發展的質量以及農村經濟結構轉型提出了更高的要求，供給側結構性改革的宏觀背景下，我國農村經濟發展面臨創新以及轉型，金融工具作為促進我國農村經濟發展的重要推動力量，充分利用金融的發展成為促進農村實體經濟發展以及經濟結構轉型的關鍵舉措。［1］隨著我國互聯網信息技術的發展以及大數據信息技術與金融產業的深度融合，互聯網金融在最近幾年發展迅速且市場規模不斷擴大，成為金融市場中重要的組成部分，互聯網金融以其較為方便的金融業務審核程序、簡化的服務流程以及普惠性等特點成為金融市場發展的新趨勢。［2］由此可見，互聯網金融的普惠性對進一步促進農村經濟發展以及農村產業結構的變革具有重要意義。互聯網金融的迅速發展以其普惠性的特點為我國實體經濟發展做出了巨大的貢獻。由此可見，如何通過優化農村金融產品服務、完善農村金融的普及達到實現農村金融普惠性改革的目的成為互聯網金融宏觀背景下農村金融發展的必然趨勢?；诖耍疚氖紫葘Ξ斍拔覈ヂ摼W金融發展過程中出現的問題及趨勢進行分析;其次，對農村金融普惠性改革的必然性以及重要性進行分析;最后，從創新農村金融產品服務結構、改變農民對金融的看法等多個維度為深化農村金融普惠性改革提出政策建議。

1互聯網金融發展趨勢

當前，隨著金融對實體經濟發展所起到的作用越來越大以及互聯網技術與金融融合的程度越來越深，互聯網在為我國金融發展做出巨大貢獻的同時，也帶來了一些問題。

1.1互聯網金融發展迅速且規模迅速擴張

互聯網金融作為區別于我國傳統金融業務形式的金融形式，其迅速發展為我國實體經濟發展具有重要的支撐作用。但是，由于互聯網金融的交易方式以及相關的金融產品服務具有一定的虛擬性，導致其在發展中有許多潛在的金融風險不能夠被及時有效的識別并解決，不利于金融整體市場的運轉以及資本的規范化操作。［3］由此可見，由于互聯網金融產品以及交易的復雜性直接導致金融市場的發展具有一定的不穩定性，由于是支付寶等現代支付手段的多元發展以及互聯網金融產品服務的增多，不利于互聯網金融的監管。

摘要：后危機時代是經濟危機發生之后出于動蕩的階段，這個階段經濟發展的各個方面存在不平衡性和不確定性，對于投資者來說也是較難抉擇的階段。為此，對后危機時代國際金融市場的狀態和投資方向進行分析具有很大的意義。本文重點闡述后危機時代國際金融市場狀態和投資方向進行分析，以此更好地促進經濟平穩發展。

關鍵詞：后危機時代；國際金融；市場狀態；投資方向

后危機時代是指危機過后進入平穩發展期，但是由于危機不可能真正解決，從而時代世界經濟在很多方面的發展還存在不確定和不穩定，是緩和和動蕩并存的時期。在后危機時代一般的投資人都會采取觀望態度，不會著急做出任何投資。但是一些有遠見的商人也會看準這個時機追加一些認為有價值的投資以便升值。通過這次經濟危機，世界經濟已經趨向好轉，一些國家甚至出現經濟的正增長，但是影響經濟發展的危機并沒有從根本上消除，也有可能導致經濟的再一次衰退。從2008年開始，金融危機在受到一定影響之后，全球經濟在受到第二次世界大戰之后的沖擊之后，各個國家針對發展情況做出相應的發展政策，中國政府通過追加4萬億元的投資來刺激經濟發展，主要是投資在基礎建設方面，受到經濟危機的影響，失業率在一定程度上升高，但是經濟回升的信心逐漸提高。工業生產也開始回暖，金融市場開始恢復正常，消費者的信心逐漸回升。金融經濟的發展經歷金融危機之后進入后危機時代。

一、后危機時代國際金融市場狀態分析

（一）金融系統去杠桿化

后危機時代國際金融額系統地去杠桿化將會持續，雖然銀行一直在盈利，但是一些大的金融機構則需要補充本金，受到重創的銀行希望能夠在增加本金的情況下逐漸恢復。政府在這個階段也希望銀行能夠提供資金放貸，但是銀行此時也會考慮自身的發展策略，以便最大程度上降低自身發展風險。銀行會減少貸款數量，提升資本數額，在這個基礎上才能夠發放更多的貸款。這種去杠桿效益在抵押權市場比較常見，人們在買入證券時會非常謹慎，因為要能夠考慮到當前房地產和經濟發展還不夠穩定。

（二）金融市場監管更加嚴格

一、我國貨幣政策傳導中金融體系的現狀

（一）金融體系不健全

我國資本市場起步較晚，目前我國資本市場和貨幣市場尚未發展到成熟階段，我國金融體系不健全的原因是由很多因素造成的，如金融結構類型偏商業銀行機構、銀行所有制結構偏國有銀行，銀行貸款對象結構偏國有大型企業貸款等，金融體系建設難以適應經濟發展的需求，致使利用金融市場這條途徑傳導貨幣政策的渠道受限，導致金融水平低下，影響了貨幣政策傳導的效能。

（二）金融監管不到位

金融監管是世界各國面臨的共同課題，當前我國金融監管理念在實踐中仍存在一些問題，監管內容和范圍狹窄，缺乏有效金融監管的條件，對貨幣市場的監管還處于事后監管的階段，金融監管的總體水平不高。另外，我國貨幣市場的監管者同時也是經營者，監管過度與監管空白并存，難以體現監管的客觀性以及有效性，影響了金融監管作為一個系統整體運作的效果。

二、完善我國貨幣金融體系的政策建議

我國金融體系的改革對貨幣政策機制具有重要的影響，針對我國貨幣政策傳導中金融體系的現狀，完善我國貨幣金融體系的政策可以從統一貨幣金融市場、健全貨幣金融體系和加強貨幣金融監管三個方面入手：