會計報表分析范例

摘要：企業會計報表分析是報表使用者了解企業的關鍵一環，企業盈利能力、資產質量、債務風險、經營增長指標都可以從會計報表分析中得來，是幫助企業完成預算目標、完成經營目標和戰略規劃、最終實現戰略目標的重要路徑。為此提高會計報表分析的質量就顯得尤為重要。鑒于此本文闡述了會計報表分析的內涵、內容及方法，深入研究了目前企業在會計報表分析過程中存在的問題，并就問題探討了相應完善的對策。希望為今后做好會計報表分析具有借鑒意義，以促進企業健康可持續發展。

關鍵詞：企業；會計報表；會計報表分析

財務數據是了解一個企業很好的切入點，財務數據以財務報表為載體呈現給報表使用者。利用財務報表分析方法對財務報表進行分析，不僅能很直觀地了解企業的利潤、盈利能力、資產、資產質量、現有資金、資金的利用率等信息，還能分析競爭對手、行業環境，以便發現企業目前經營活動中存在的問題以及以后將要面臨的問題，發現現有的成績以及企業面臨的機遇、未來可能的有前景的發展方向，幫助企業理清思路，走在戰略規劃的軌道上?？蓾M足經營者、投資人、債權人及其他報表使用者的需求，并為他們提供決策支撐。但是目前，企業財務報表分析存在一定的問題，影響了財務報表分析的質量，因此本文試圖探討并解決這一問題。

一、企業財務分析的概述

（一）企業財務分析的定義

財務分析是以財務報表等其他資料為依據和起點，采用專門的方法，系統分析企業的過去和現在的經營成果、財務狀況、現金流及其變動，目的是了解過去、評價現在、預測未來，幫助利益關系集團改善決策。

（二）財務報表分析的方法

［摘要］隨著智慧財務時代的到來，傳統的賬務處理將逐漸被智能化賬務軟件所取代。為適應市場的需求，會計人員的工作也逐漸從傳統核算向管理會計、財務管理方向轉型。因此，對會計人員而言，能夠正確地分析企業的財務會計報表，并對企業的償債能力、營運能力、盈利能力、發展能力以及現金流量能力等進行客觀評價，撰寫出可供管理者使用的分析報告就顯得尤為重要。

［關鍵詞］管理會計;財務報表;分析報告

1財務會計報表分析的主要方法

(1)比較分析法。比較分析法主要側重于企業財務指標計算數據與同行業參考標準數據的橫向對比，分析其實際財務情況與同行業標準之間的差距，并得出相應的分析結論。有助于企業發揮自身經營優勢，總結不足之處，以便及時調整經營戰略，做到有的放矢。

(2)趨勢分析法。趨勢分析法側重于企業在若干個連續的會計期間內，對財務指標計算數據之間進行縱向比較，通過觀察其增減變動等情況，從償債能力、營運能力、盈利能力等多種角度分析企業近年來財務狀況的變化以及發展趨勢，以便于經營管理者綜合比較企業的經營業績，及時補充和調整經營戰略決策。趨勢分析法重點強調了企業不同時期財務指標數據之間的對比，通過動態分析變化趨勢，使得分析結果更加明確和有效，被廣泛應用于財務會計報表分析報告的書寫中。

(3)因素分析法。因素分析法亦稱因素替代法，它突出強調了財務分析指標與其影響因素之間存在的關系，常用來分析綜合財務指標的影響因素，可以通過案例分析模型的形式，列出各個影響因素之間的關系，并將單一影響因素作為變量，進行數據計算，依次從數值上來判斷各因素對企業財務分析指標影響程度的大小，從而得出更加貼合實際的分析結論，進一步提出更加行之有效的財務管理建議。

(4)比率分析法。比率分析法是針對同一時期的財務會計報表數據之間進行相互比較，通過兩項相關數據進行相除，計算出比率，用來分析與評價企業在上述時期的財務狀況、經營情況以及現金流量的一種方法。該方法計算簡便、易行，且可以將計算出的企業比率數值與同行業參考標準值進行對比，更加側重于財務數據指標的靜態分析，盡可能地消除規模的影響，但對未來財務狀況的預測并非絕對正確。

一、引言

人力資本是企業雇員的業務素質和創造力，依附于雇員的體力和智力。組織資本是內生于組織內部的、不依附于個人的組織職能和優化機制，如企業文化、企業精神、執行力服務氛圍、組織結構等。顧客資本是指企業顧客對企業及產品的信任度和忠誠度。市場資本是指企業積累的市場優勢，如市場分析經驗、市場協調能力、公眾信譽等。知識產權資本是指企業所擁有的專利權、著作權和發明權等。地域資本是指企業所擁有的地理位置的天然優勢。這些知識資本要素是企業發展不可或缺的資本，在功能上不亞于實物資本，甚至超越了實物資本。知識資本的培育是企業長時期修煉的結果，不是一朝一夕能夠形成的，在短時期內具有穩定性，在長時期內具有動態性。知識經濟下會計報表變革的研究已引起了會計研究領域的關注，取得了一定的進展。孟翠湖（2004）認為企業會計報表中的知識資本分為四類，即人力資本、知識產權資本、基礎結構資本和市場資本，闡述了知識資本會計控制的必要性。馬懷穎、張嘉實（2012）探析了知識經濟下會計報表合并范圍的界定標準，解釋了數量標準和質量標準的內涵，重點闡述了多層控股關系下合并會計報表的合并范圍。林麗娜、方海燕（2012）提出了知識經濟下會計報表的改革方向，包括完善會計準則、提高財會人員業務素質、合理地引入非財務指標等。曲士瑞（2013）闡釋了知識經濟下改革表外信息的策略，包括健全表外信息披露制度、對表外信息實施專門的審計以及推進表外披露向表內披露的過渡。會計報表的變革必然引發會計報表分析的變革，會計報表分析是會計報表應用的最高境界?，F有的研究對會計報表變革的各個方向有所涉及，但尚未觸及會計報表分析。盡管知識經濟理論框架下的會計報表分析改變存在著漫長之路，但畢竟是經濟發展的必然趨勢，因而，先導性的理論探討具有現實價值。

二、知識經濟下財務報表分析的改革趨向

知識經濟下財務報表分析的改革趨向包括三種類型：①基礎性財務報表分析的改革趨向，包括資產負債表分析、利潤表分析、現金流量表分析和所有者（股東）權益變動表分析。②功能性財務報表分析的改革趨向，包括財務比率分析、獲利能力分析、資產流動性分析、盈利能力和股東權益分析、現金流量分析、成本報表分析。③前景性財務報表分析的改革趨向包括戰略性分析、證券價值分析、價值創造動因及可持續性分析。

2.1.基礎性財務報表分析的改革趨向

2.1.1.資產負債表改革分析

資產負債表是企業財務結構的記錄，表明企業在某一個時點的財務狀況，是一幅企業財務狀況的靜態圖畫。企業過去的經營、投資、融資和理財等活動的結果都會反映在資產負債表上。資產負債表反映了企業與企業之外的社會各界的契約關系，對于了解和把握特定時點的企業財務結構具有很大的作用。資產負債表常用格式有三種：賬戶式（accountform）、報告式（reportform）和財務狀況式（financialpositionform）。在知識經濟時代，資產和負債應包括對企業發展具有至關重要作用的知識資產和知識負債，如知識產權、組織競爭力、關鍵性人類資源存量。由于知識資本的計量難以在短時期內精確地實現，可以采用模糊資產和負債計量法。為了真實地反映對企業發展具有強勁驅動作用的資產或負債，就不能拘泥于計量的精確性，否則，如果不能反映企業的真實資產，再精確的計量結果也于事無補[9]。

一、會計報表變革內容的闡釋

知識經濟時代會計報表的改革設計到會計理論和業務的各個方面，基于知識經濟的內涵，結合于我國會計報表的現實性特征，知識經濟時代的我國企業會計報表改革方向包括如下方面：

（一）轉化會計報表分析的理念

目前，我國企業的會計報表分析存在兩個不足：一是偏重于對過去和現在的分析，對未來分析不足；二是偏重于對實物資產的分析，對知識資產或無形資產的分析不足。因此，轉化會計報表分析的理念應順著兩條路徑來展開：一是納入風險管理的思想，讓會計報表反映出企業所面臨的風險；二是擴大企業資本的分析范圍，將人力資本、結構資本、知識產權資本、市場資本、客戶資本以及新興的社會資本納入會計報表的核算范疇。在本質上上，會計報表分析的目的就是對企業的市場競爭優勢或未來發展潛力進行測算和評估，同時，知識資本的價值已逐漸超越實物資本，成為企業馳聘市場的主宰，任何經濟界的人士已意識到這一點。如果將知識資本摒棄于會計報表分析之外，則嚴重降低會計報表及分析的價值。

（二）調整會計假設

知識經濟的來臨對傳統會計假設產生了前所未有的沖擊。對于會計實體而言，由于在知識經濟下出現了許多虛擬企業，且日漸壯大，成為企業生存的常規模式，從而導致會計實體的傳統假設無法覆蓋虛擬企業的各個發展方向?，F代企業的競爭在某種程度上是價值鏈的競爭，是價值鏈上所有企業的競爭力的合成，并非任何一個企業能夠擔當。對于持續經營而言，原是在可以預見的將來，企業會計報告的主體仍然會按當前的規模和狀態繼續運營下去，不會存在大規模的業務削減，也不會停業。持續經營是人們對會計系統所處的客觀經濟環境在主觀上達成的一種共識，是會計學科理論體系的邏輯起點。然而，在知識經濟環境下，有些新興類型的企業并不適合持續經營假設，如風險投資企業，所賺取的利潤限制在有限的會計期間，不存在持續經營的理念。對于計量單位而言，由于知識經濟下企業的競爭力存在著不確定性和模糊性，混淆了會計報表使用者的視線，很難在貨幣單位上得到體系。對于會計期間而言，由于知識經濟下的企業生存特征已發生了很大的變化，有的企業轉瞬即逝，有的企業意圖十年磨一劍，均存在著戰略上的規劃，導致傳統的會計期間假設流于形式，反而在很多場合下成為企業發展的桎梏。在知識經濟時代，會計假設應該更具靈活性，有限地放寬會計實體的范圍，擴大持續經營幅度，多層次設計會計計量單位，有限度地延展會計期間，盡快適應現代企業的發展規律。

（三）會計目標的明晰化

財務報表分析篇1

財務報表是企業對于自身財務狀況、經營成果及現金流量與市場參與主體間進行動態溝通的核心載體。財務報表分析，是不同市場參與主體根據自身的業務決策需求，基于財務報表項目的系統性重構組合，形成包括盈利能力、營運能力、償債能力和發展能力等多個維度的分析。一般來說，財務報表分析的方法包括比較分析法、趨勢分析法、因素分析法和比率分析法等，財務分析指標包括盈利能力指標、營運能力指標、償債能力指標及發展能力指標。由于現行的財務報表計量基礎、通用的財務指標評價體系以及分析人員的專業能力存在固有的局限性，降低了財務報表分析作為市場參與主體經濟決策工具的有用性。

一、企業會計報表分析的現實意義

對投資者來說，財務報表分析主要在于了解一家企業的基本盈利邏輯、行業地位及競爭優勢，通過對產品及服務的銷售毛利率、凈資產收益率、資產周轉率、收入及利潤增長率等指標的全面透析，結合同行業相關指標的比較，可以對企業當前財務報表反映的經營業績的盈利來源、潛在經營風險以及未來的成長潛力做出判斷，確認企業是否具備相應的投資價值。對金融機構等債權人來說，通過財務報表資產負債率、流動比率、現金流量比率、利息保障倍數等指標的分析，可以揭示企業的資產質量、杠桿比例、資金狀況和經營活動創造現金的能力，是否存在超過實際需求的融資等，有效控制信貸業務風險。對于企業潛在的客戶、供應商等交易對手來說，財務報表分析可以了解企業的資產規模及盈利情況，為客戶及供應商的選擇、結算政策的確定提供重要參考。企業管理者通過對財務報表分析，可以及時了解企業的運營效率，周轉能力，發現企業內部存在的薄弱環節，挖掘公司增值潛力。通過財務分析，可以有效檢測各職能部門的業績完成情況，為科學的績效考核和管理提升提供量化依據。因此，財務報表分析是外部投資者、債權人、商業合作伙伴及企業管理者深入了解企業財務狀況、盈利能力及未來發展趨勢的重要工具，對各市場參與主體的投資預測、信貸安排、合同簽訂等經濟決策具有重要意義。

二、目前企業會計報表分析中存在的局限性

（一）財務報表信息質量的可靠性、及時性及可比性存在局限性

首先，高質量的財務報表信息是財務分析的起點，實務操作中企業為了使得財務報表能夠達到特定的預期，可能會通過會計估計的選擇及業務端的配合進行隱蔽的財務報表粉飾，比如企業為使得現金流量與報表利潤更加匹配，為報表使用者呈現現金充沛的假象，在報表期末最后一個月進行突擊性催收回款并拖延支付供應商貨款；為達到股權激勵計劃中設定的解鎖業績要求，通過授予客戶更為寬松的信用條件等手段，增加報表營業收入及利潤等。此外，國內中小型企業財務人員崗位配置及專業技能普遍不足，提供的財務報表存在的錯報較多，使得財務信息質量的可靠性較差，以此為基礎的報表分析結論與實際情況也會隨之發生較大偏離。其次，財務報表反饋的是過去經濟活動計量結果，信息披露存在滯后性。從現行國內上市公司財務報表披露時間要求來看，上市公司年度報告在報表日后的4個月內進行披露，半年度報告在報表日后的2個月披露。若企業的生產經營活動或市場環境在期后發生了重大變化，以前期報表財務數據為基礎的分析結果對業務決策可能會產生重大的誤導性。最后，采用比較分析法進行財務報表同行業公司橫向分析時，由于會計政策和會計估計的選擇需要財務人員的專業判斷，對于同類經濟活動可能會產生差異化的計量結果。如對固定資產房屋建筑物直線法計提折舊時，有的企業房屋建筑物選用較為謹慎的折舊年限，也有企業采用相對寬松的折舊年限。此外，分析人員如果對可比公司的經營活動缺乏充分的了解，且受制于財務報表信息披露范圍的局限性，在行業數據對比時，難以取得精確可比的財務數據口徑，導致分析結果參考性較低。

摘要：財務報表分析是外部投資者、債權人、商業合作伙伴及企業管理者深入了解企業財務狀況、盈利能力及未來發展趨勢的重要工具，為市場參與主體的投資預測、信貸安排、合同簽訂等經濟決策提供重要的參考。由于現行的財務報表計量基礎、通用的財務指標評價體系以及分析人員的專業能力均存在固有的局限性，降低了財務報表分析對市場參與主體經濟決策的有用性。本文深入分析了財務報表分析中存在的主要問題，并從提升分析人員的專業素質，改善財務報表的分析方法及評價體系，將重要的非財務數據及表外要素資源納入評價體系等方面提出了對策建議，減少傳統財務分析指標的片面性和誤導性。

關鍵詞：報表分析；評價指標；分析方法；可比對象；表外要素

財務報表是企業對于自身財務狀況、經營成果及現金流量與市場參與主體間進行動態溝通的核心載體。財務報表分析，是不同市場參與主體根據自身的業務決策需求，基于財務報表項目的系統性重構組合，形成包括盈利能力、營運能力、償債能力和發展能力等多個維度的分析。一般來說，財務報表分析的方法包括比較分析法、趨勢分析法、因素分析法和比率分析法等，財務分析指標包括盈利能力指標、營運能力指標、償債能力指標及發展能力指標。由于現行的財務報表計量基礎、通用的財務指標評價體系以及分析人員的專業能力存在固有的局限性，降低了財務報表分析作為市場參與主體經濟決策工具的有用性。

一、企業會計報表分析的現實意義

對投資者來說，財務報表分析主要在于了解一家企業的基本盈利邏輯、行業地位及競爭優勢，通過對產品及服務的銷售毛利率、凈資產收益率、資產周轉率、收入及利潤增長率等指標的全面透析，結合同行業相關指標的比較，可以對企業當前財務報表反映的經營業績的盈利來源、潛在經營風險以及未來的成長潛力做出判斷，確認企業是否具備相應的投資價值。對金融機構等債權人來說，通過財務報表資產負債率、流動比率、現金流量比率、利息保障倍數等指標的分析，可以揭示企業的資產質量、杠桿比例、資金狀況和經營活動創造現金的能力，是否存在超過實際需求的融資等，有效控制信貸業務風險。對于企業潛在的客戶、供應商等交易對手來說，財務報表分析可以了解企業的資產規模及盈利情況，為客戶及供應商的選擇、結算政策的確定提供重要參考。企業管理者通過對財務報表分析，可以及時了解企業的運營效率，周轉能力，發現企業內部存在的薄弱環節，挖掘公司增值潛力。通過財務分析，可以有效檢測各職能部門的業績完成情況，為科學的績效考核和管理提升提供量化依據。因此，財務報表分析是外部投資者、債權人、商業合作伙伴及企業管理者深入了解企業財務狀況、盈利能力及未來發展趨勢的重要工具，對各市場參與主體的投資預測、信貸安排、合同簽訂等經濟決策具有重要意義。

二、目前企業會計報表分析中存在的局限性

（一）財務報表信息質量的可靠性、及時性及可比性存在局限性

［摘要］隨著我國經濟的快速發展，財務報表分析在企業中發揮著越來越突出的作用。企業管理者需要根據及時準確的財務報表分析發現企業存在的問題和預測企業未來的發展方向。但在實踐中，由于企業本身的局限性和財務人員能力的有限性，企業的財務報表分析存在諸多的問題，進而制約了財務報表分析的效用。文章闡述企業財務報表分析的現實意義，剖析目前企業財務報表分析中存在的問題，提出深化企業財務報表分析的對策建議，促進企業全方位快速發展。

［關鍵詞］財務報表分析;財務報表;非財務信息

1現實意義

財務報表分析，是指通過收集、整理企業財務報表中的有關數據，并結合其他有關補充信息，對企業的財務狀況、經營成果和現金流量情況進行的綜合比較和評價。只單純根據財務報表上的數據不能全面的說明企業財務狀況好壞、經營成果高低、現金流量盈缺，只有將企業的財務報表數據進行比較分析，才能反映其財務狀況、經營成果和現金流量，揭示未來的報酬和風險，為企業管理者提供管理決策和控制依據。

2存在的問題

2.1財務報表本身的局限性。目前，我國絕大多數企業的財務報表都是按照國家統一的格式編制，反映企業的財務狀況、經營成果和現金流量。國家是出于數據統計目的而做出的統一格式，但企業本身是有所處行業、經濟環境、自身規模差異的，如都采用相同的分析依據，方法本身的合理性就有待商榷。企業存在一些沒有體現在財務報表上，但是對于企業經營有重大影響的事項。例如，企業是否為國家政策扶持行業?是否處于稅收洼地?是否有梯次的人力資源儲備?是否有核心技術研發團隊?這些也很難在財務報表上反映，但卻是影響企業未來發展的關鍵因素。財務報表是靜態的前期數據，要用這些數據分析企業前期經營狀況或者預測后期經營戰略，數據時效性有待商榷，這本身就是財務報表客觀存在的缺陷。

2.2財務報表分析基礎數據可靠性不強。目前我國會計人員眾多，能力也參差不齊，這可能會導致財務基礎數據的可靠性不強。如采購人員出差前預借差旅費，對于該筆業務，因會計人員能力的參差不齊，業務能力較強的會計人員會正確處理掛采購員的往來款項，而另一些業務能力較差的會計人員會直接計入費用，這就會導致公司資產的損失及費用的虛增，造成分析基礎數據可靠性不強。

摘要：現代經濟體系是以金融為核心，公司、金融市場、投資人三位一體的運行框架。公司與投資人有著追求價值最大化的共同目標。會計信息是聯系公司與投資人的重要信息渠道與紐帶，是公司與投資人最重要的決策依據。會計信息依據會計準則編制，是金融市場規范的重要組成部分，金融市場與會計信息有著重要、緊密的依存關系。

關鍵詞：公司；金融市場；投資；會計信息

引言

現代經濟體系是公司、金融市場、投資人三位一體的運行框架。金融市場是現代經濟運行體系的核心，金融市場對社會貨幣資源的配置，對社會經濟起到至關重要的促進作用。在此運行體系中，作為服務于金融市場上投資人、公司的會計信息與金融市場有著重要的依存關系。金融市場是一個信息市場，市場運作過程就是信息的處理過程，正是信息在指引著社會資金流向各實體部門，從而實現了金融市場的資源配置功能。市場效率問題的關鍵是如何提高信息的充分性、準確性與對稱性［1］。會計信息在現代經濟運行體系中所扮演的角色是什么，隨著金融市場的不斷創新與發展，對會計確認、計量、記錄與報告帶來了哪些影響，研究與探討會計信息對金融市場的規范與決策作用是完善現代經濟運行體系，維持金融秩序，規范金融市場的重要課題。會計信息對金融市場的有效運作發揮著舉足輕重的作用［2］。

一、金融市場是現代經濟運行體系中主要的投融資平臺

在現代經濟運行體系中，是以公司、金融市場、投資人為基本架構，以金融市場（主要是證券、銀行）為核心平臺，以公司制企業與投資主體（主要有政府、企業、個人）對接的運行體系。金融市場基本功能是將為未來消費而儲蓄的貨幣轉化為當期投資，為經濟實體提供貨幣資源。金融機構作為經濟運行體系中的貨幣配置機構，將貨幣由配置效率（利潤）較低的公司轉向配置效率（利潤）較高的公司。公司的貨幣財務資源主要是通過金融市場才得以從儲蓄者及投資者手中獲得。無論是投資人還是銀行，都會將投資與信用對準經營效率與效益高的公司。在金融市場中，資本（證券）市場較貨幣（銀行）市場貨幣配置更具有直接性，風險分散性與投融資效率。公司——證券市場——投資人構成現代經濟運行體系中，貨幣經濟資源的最佳配置方式。三者也構成了現代經濟運行體系的最重要的框架與主體要素。

二、公司與投資人是金融市場平臺的投融資主體