前言：尋找寫作靈感？中文期刊網用心挑選的財務報表分析存在的問題3篇，希望能為您的閱讀和創作帶來靈感，歡迎大家閱讀并分享。
財務報表分析篇1
財務報表是企業對于自身財務狀況、經營成果及現金流量與市場參與主體間進行動態溝通的核心載體。財務報表分析，是不同市場參與主體根據自身的業務決策需求，基于財務報表項目的系統性重構組合，形成包括盈利能力、營運能力、償債能力和發展能力等多個維度的分析。一般來說，財務報表分析的方法包括比較分析法、趨勢分析法、因素分析法和比率分析法等，財務分析指標包括盈利能力指標、營運能力指標、償債能力指標及發展能力指標。由于現行的財務報表計量基礎、通用的財務指標評價體系以及分析人員的專業能力存在固有的局限性，降低了財務報表分析作為市場參與主體經濟決策工具的有用性。
一、企業會計報表分析的現實意義
對投資者來說，財務報表分析主要在于了解一家企業的基本盈利邏輯、行業地位及競爭優勢，通過對產品及服務的銷售毛利率、凈資產收益率、資產周轉率、收入及利潤增長率等指標的全面透析，結合同行業相關指標的比較，可以對企業當前財務報表反映的經營業績的盈利來源、潛在經營風險以及未來的成長潛力做出判斷，確認企業是否具備相應的投資價值。對金融機構等債權人來說，通過財務報表資產負債率、流動比率、現金流量比率、利息保障倍數等指標的分析，可以揭示企業的資產質量、杠桿比例、資金狀況和經營活動創造現金的能力，是否存在超過實際需求的融資等，有效控制信貸業務風險。對于企業潛在的客戶、供應商等交易對手來說，財務報表分析可以了解企業的資產規模及盈利情況，為客戶及供應商的選擇、結算政策的確定提供重要參考。企業管理者通過對財務報表分析，可以及時了解企業的運營效率，周轉能力，發現企業內部存在的薄弱環節，挖掘公司增值潛力。通過財務分析，可以有效檢測各職能部門的業績完成情況，為科學的績效考核和管理提升提供量化依據。因此，財務報表分析是外部投資者、債權人、商業合作伙伴及企業管理者深入了解企業財務狀況、盈利能力及未來發展趨勢的重要工具，對各市場參與主體的投資預測、信貸安排、合同簽訂等經濟決策具有重要意義。
二、目前企業會計報表分析中存在的局限性
（一）財務報表信息質量的可靠性、及時性及可比性存在局限性
首先，高質量的財務報表信息是財務分析的起點，實務操作中企業為了使得財務報表能夠達到特定的預期，可能會通過會計估計的選擇及業務端的配合進行隱蔽的財務報表粉飾，比如企業為使得現金流量與報表利潤更加匹配，為報表使用者呈現現金充沛的假象，在報表期末最后一個月進行突擊性催收回款并拖延支付供應商貨款；為達到股權激勵計劃中設定的解鎖業績要求，通過授予客戶更為寬松的信用條件等手段，增加報表營業收入及利潤等。此外，國內中小型企業財務人員崗位配置及專業技能普遍不足，提供的財務報表存在的錯報較多，使得財務信息質量的可靠性較差，以此為基礎的報表分析結論與實際情況也會隨之發生較大偏離。其次，財務報表反饋的是過去經濟活動計量結果，信息披露存在滯后性。從現行國內上市公司財務報表披露時間要求來看，上市公司年度報告在報表日后的4個月內進行披露，半年度報告在報表日后的2個月披露。若企業的生產經營活動或市場環境在期后發生了重大變化，以前期報表財務數據為基礎的分析結果對業務決策可能會產生重大的誤導性。最后，采用比較分析法進行財務報表同行業公司橫向分析時，由于會計政策和會計估計的選擇需要財務人員的專業判斷，對于同類經濟活動可能會產生差異化的計量結果。如對固定資產房屋建筑物直線法計提折舊時，有的企業房屋建筑物選用較為謹慎的折舊年限，也有企業采用相對寬松的折舊年限。此外，分析人員如果對可比公司的經營活動缺乏充分的了解，且受制于財務報表信息披露范圍的局限性，在行業數據對比時，難以取得精確可比的財務數據口徑，導致分析結果參考性較低。
（二）財務報表計量基礎的局限性，降低了財務報表披露信息的質量
根據企業會計準則的要求，一項經濟活動要被計量為資產項目，需要已發生的成本支出能夠可靠計量，且預計未來會產生持續的經濟利益流入。在該計量原則下，企業長期經營積累的一些具備較高價值的資源如客戶關系、非專利技術、商標品牌及人力資源等通常不滿足資產確認條件，無法在財務報表中列示反映，導致報表分析者通常無法根據財務報表歷史數據對企業實際投資價值做出恰當判斷。又如，企業擁有的房產、土地等不動產在后續計量中一般會根據初始取得的成本及預計使用年限進行持續的折舊計提及分攤，而受通貨膨脹及經濟增長的影響，國內房產、土地等要素價格多年來處于持續的上漲行情。但受歷史成本計量原則的限制，企業不動產實際價值及增值情況通常無法在財務報表中體現，導致財務報表分析下的償債能力指標無法公允反映企業的變現能力。此外，現行的各套財務指標以衡量企業的短期的投資價值及盈利能力為主，無法評價企業的研發與創新能力、環保投入及社會責任履行等遠期價值。對于價值投資者來說，企業的盈利邏輯、經營戰略選擇比當前的盈利結果本身更為重要，假如一家企業當前的盈利成果是建立在高能耗高污染及壓縮環保投入基礎上產生的，企業的經營戰略與國家的長期產業政策導向相悖，則當前的盈利結果將是不可持續的，各套財務指標對于該類企業的靜態分析結果對投資決策也缺乏指導意義。考察一家企業的盈利能力的增長潛力，僅僅通過各套盈利能力指標、資金周轉指標的趨勢分析、橫向分析一般難以做出恰當的決策，需要進一步分析企業的品牌影響力、客戶粘性、技術成果及研發投入、產品缺陷等業務數據，品牌價值、發明專利數量、研發投入費用率、產品缺陷率等業務指標通常對于企業遠期盈利能力的判斷比財務指標更有價值。
（三）財務分析方法、分析指標及可比對象選用不當，會降低分析結果的可靠性
同樣的指標，產生的分析結果判斷受到分析人員業務素質及對企業了解程度的多重影響，如何在各套成熟的通用型分析指標框架中選取恰當的分析方法和分析指標，用來指導分析結果判斷，取決于分析人員的專業素質和對被分析企業及其行業的充分了解。面對一家被分析企業，財務指標的選取不是盲目隨意的簡單套用，需要根據分析目標、分析對象的行業特征選取恰當的評價指標，建立合理的評價體系。如在分析房地產企業時，靜態的收入增長率，凈資產收益率，每股收益等指標通常無法公允反映企業的投資價值，應進一步分析企業的土地儲備面積及構成，預收款項及現金流量的變動趨勢。在分析化工行業時，盈利能力的變化受到行業產能的分布、國家環保政策的調整及宏觀經濟周期波動影響較大，傳統的盈利能力指標對該類行業的投資價值判斷僅具有常規意義的參考，需要重點分析企業的行業地位，產能規模，供需狀況及環保政策等非財務指標的影響。因此，分析指標的選用和組合需要分析人員根據分析對象的行業特征靈活確定。在進行比較分析時，分析對象的選擇對分析結果的判斷存在重要影響，如分析對象是一家主業突出產品單一的細分行業龍頭，收入及利潤規模相對偏低，選擇的可比對象為多元化經營企業，產品板塊較多，盈利來源復雜。兩家公司各項財務指標進行比較時，通常難以做出恰當的分析結論。在分析結果的判斷時，需要深度分析比較對象的經營戰略和市場分布做出恰當的分析結論。如兩家生產同類產品的企業，A企業產品銷售模式為國際市場大客戶代工為主，產品呈現低毛利率低費用率特征，信用周期較短，回款情況良好，B企業產品的銷售模式為內銷經銷為主，產品呈現高毛利率高費用率特征，信用政策相對較為寬松回款周期偏長。對于兩家同行業公司盈利能力的比較時，簡單根據毛利率指標認定B企業優于A企業通常較為片面。
（四）傳統的盈利分析評價邏輯未能考慮產能約束對綜合產出的影響
企業在接收訂單及制定排產計劃時，往往會根據傳統的盈利分析給予高毛利產品最大的資源傾斜及產能支持，忽視內部瓶頸資源單位產出情況。比如一家飲料企業AB兩款飲品均需經過配料及灌裝兩道主要工序，配料設備產能足夠，但灌裝工序無法滿足兩款產品全部訂單要求。從單瓶毛利和瓶頸資源占用時間來看，A飲料盈利情況更好，單瓶毛利8元，經過灌裝工序時需要10秒；B飲料單瓶毛利略低，單瓶毛利6元，但經過灌裝工序時僅需6秒。在進行訂單安排時，傳統的財務分析結論一般會建議灌裝產能優先滿足毛利更高的A飲料全部訂單需求，剩余產能分配給毛利偏低的B飲料。但若進一步考慮兩款產品在瓶頸資源上的單位產出情況，優先滿足B飲料的全部訂單明顯會取得更好的盈利效果。
三、深化企業會計報表分析的對策建議
（一）財務分析過程中應持續關注財務報表信息質量的可靠性
財務分析開始前，應對財務信息質量進行初步檢查，確認各期會計政策、會計估計的選用是否保持了一慣性，與同行業公司相比，是否采用了更加激進的會計政策和會計估計。必要時，應考慮特定會計政策和會計估計特定選擇對報表盈利結果的影響，并在財務分析中對相關數據做出相應的調整。若財務信息質量存在明顯的粉飾痕跡，應增加財務數據波動的月度分析、季度分析及各年的趨勢分析，排除個別報表時點人為干預對財務數據計量結果產生的影響。同時，財務分析人員除了對歷史財務數據進行分析外，還應關注企業相關經營數據的動態變化，如期末在手訂單情況、期后新訂單的承接及開工情況、主要原料波動情況等，增強對期后盈利情況的測算和分析。若基于報表日后經營數據預測做出的判斷與歷史財務數據分析結論存在沖突時，應及時歷史財務數據分析結果做出修正。
（二）應根據分析對象的行業特征考慮財務報表計量基礎的局限性影響
對某些企業或行業來說，客戶關系、產品代理權、人力資源及商標品牌等表外資源對企業價值的判斷及持續盈利的預測具有決定性。在進行財務報表分析時，除了關注常規盈利及發展指標的對比結果及變動趨勢，還應充分考慮各項非財務核心資源的穩定性及預計受益期間。如某醫療流通企業當前的良好的盈利能力主要來源于幾款藥品及醫療器械的獨家代理權，企業的盈利能力持續性對產品代理權具有高度依賴。對該類企業投資價值的判斷時，歷史成本計量的報表資產構成及盈利結果并無太大的參考意義，企業投資價值的認定與代理權的流失風險及預計合作期限直接相關。
（三）應選擇恰當的分析方法、分析指標及可比對象，配備具備勝任能力的分析人員
財務分析過程中，分析方法、分析指標、可比對象的選擇以及分析結論的判斷通常取決于分析人員的專業判斷。要保證財務分析結論的質量，首先應提升分析人員的專業素質，增強對分析對象及其行業經營特征的了解。其次，應根據財務分析的目的及分析對象所處的行業選取針對性的分析方法、分析指標和可比對象，建立合理的評價體系。在分析方法的選擇時，在單一財務指標靜態分析的基礎上，應增加歷史財務數據變動趨勢的縱向分析及同行業可比公司相關指標的橫向分析。在因素分析時，除了關注各項要素變動的漸進量化影響，還應重點分析數據變動背后是否具備對應的業務邏輯支持。在分析指標的確定時，應充分了解行業慣用的業務評價體系，對行業特定的重要業務指標歷史數據及增長趨勢進行專項分析。在可比對象的選擇上，應進一步了解可比公司會計政策、業務范圍、產品結構、市場策略及客戶性質與被分析企業的差異性，剔除分析指標的不可比因素。必要時，應適度增加可比對象的樣本數量，減少特定樣本對行業平均指標的影響。在分析結論的認定上，應充分了解主要指標變動背后經營內涵，盡量避免價值判斷的主觀性和隨意性。
（四）引入瓶頸要素投入產出評價體系，提升財務分析結果的可靠性
對于大部分企業來說，內部各項生產要素配置中，均存在特定的環節和要素資源對企業的整體產出能力存在決定性影響，該類資源通常應認定為瓶頸資源。企業要取得最佳的盈利效果，需要最大化提升該項資源的產出能力。因此，企業管理者在內部經濟決策時，應考慮傳統盈利分析指標體系的局限性，適當引入瓶頸資源投入產出評價體系。高毛利的產品未必能給企業帶來最優的綜合盈利效果，而低毛利高產出的品種對企業盈利能力的貢獻應得到足夠的重視，逐步改變傳統的毛利決定價值決策理念。
四、結束語
財務報表信息質量和專業的分析人員是取得可靠的財務分析結果的前提，由于現行的財務報表計量基礎，通用的財務指標評價體系均存在固有的局限性，要提升財務報表分析對市場參與主體經濟決策的有用性，需要提升分析人員的專業素質，應在對分析對象及其行業經營特征充分了解的基礎上，根據財務分析的目的建立針對性的分析方法、評價體系和可比對象，對于特定的被分析企業或行業，應將重要的非財務數據及表外要素資源納入評價體系，減少傳統財務分析指標的片面性和誤導性。
作者:董穎 單位:百世物流科技（中國）有限公司
財務報表分析篇2
財務數據是了解一個企業很好的切入點，財務數據以財務報表為載體呈現給報表使用者。利用財務報表分析方法對財務報表進行分析，不僅能很直觀地了解企業的利潤、盈利能力、資產、資產質量、現有資金、資金的利用率等信息，還能分析競爭對手、行業環境，以便發現企業目前經營活動中存在的問題以及以后將要面臨的問題，發現現有的成績以及企業面臨的機遇、未來可能的有前景的發展方向，幫助企業理清思路，走在戰略規劃的軌道上?？蓾M足經營者、投資人、債權人及其他報表使用者的需求，并為他們提供決策支撐。但是目前，企業財務報表分析存在一定的問題，影響了財務報表分析的質量，因此本文試圖探討并解決這一問題。
一、企業財務分析的概述
（一）企業財務分析的定義
財務分析是以財務報表等其他資料為依據和起點，采用專門的方法，系統分析企業的過去和現在的經營成果、財務狀況、現金流及其變動，目的是了解過去、評價現在、預測未來，幫助利益關系集團改善決策。
（二）財務報表分析的方法
財務報表分析的方法是分析財務報表的一種手段。通過財務報表分析方法分析，可以使單純數字的財務報表很立體地展現給報表使用者，使報表使用者從不同角度了解企業。財務報表分析方法有很多，例如差異分析法、對比分析法、對標分析法、結構分析法、趨勢分析法、因素分析法、排名分析法、多維分析法。財務報表分析的目的不同，其分析內容就不同，所采用的分析方法也不同。企業要根據不同情況分別采用各種分析方法，從定量與定性兩個層面充分分析。幾種分析方法中最常用的如下。第一，差異分析法。差異分析法是計算實際與預算、與當前或與歷史的差異，及時發現和解決執行過程中出現的問題和存在的風險。第二，對比分析法。在分析性質相同的指標時，分析個體與總體之間的關系及變動，探討產生差異的原因。對比分析法包括同比分析、環比分析。同比分析是將本期數與上年同期數據進行對比，環比分析法是本期數與上期數據進行對比分析。第三，因素分析法。把對比分析中發現的問題進行分解，分解到每一可追溯的有效單元，對這些單元進行分析，找出差異原因。第四，結構分析法。結構分析法是某一子項占總項的百分比。根據行業性分析資產機構百分比的合理性，根據公司以往業務結構分析各細分版塊收入占總收入比例，發現造成問題存在的原因。
二、目前企業會計報表分析存在的問題
（一）財務人員素質有待提高
每一位財務人員都會影響最終的財務報表分析報告。目前，企業財務人員的財務分析能力不足，是導致財務報表分析質量不高的主要原因之一。1．會計基礎數據不準確性造成財務報表分析失真會計報表分析是建立在會計基礎數據之上的，每位會計人員對業務數據定性到財務數據時，由于各自專業知識儲備不同，定性判斷也不同，造成財務數據準確性不夠，導致財務報表分析失真。例如電影放映行業的存貨，由于行業性質，電影院的存貨有飲料食品，大部分是小批量進貨，發票會按一定時間段或達到某一金額后才能收到發票，如果會計人員在記錄會計憑證時沒有理清業務實質，沒有深層次思考業務的來龍去脈，就會導致沒有及時進行入庫處理，使得存在商品已經銷售了，但是無庫存的情況，造成成本不配比的情況，或者延后進行賣品的銷售處理，使得數據不及時，影響了當期利潤，分析到業務層面后使得數據不被認可，報表分析質量下降，影響企業對市場的判斷。2．財務分析人員專業能力不足，導致分析報告質量下降財務分析涉及多方面內容、專業性較強，要求分析人員既要具備扎實的會計、財務等理論知識，還要掌握國家政策法規，熟悉本企業的業務活動和基本的業務知識，又要具備熟練應用計算機軟件以及智能化辦公設備的專業技能，以便能夠精準判斷市場經濟的變化趨勢，適當改進、調整財務分析的深度與廣度。然而在實際的財會工作中，兼具理論與技能的復合型人才十分稀缺，導致企業財務分析無法及時、準確地分析出企業內部的財務狀況，進而影響了各項決策的質量與效用。
（二）不能深入業務，發現財務數據背后的問題
企業會計報表分析是對企業的全面剖析，不僅只是專注自己企業財務數據分析，更重要的是通過財務數據的分析看到業務背后的本質問題。例如電影發行及放映行業，隨著這幾年的利好政策，競爭者也逐步增多，企業此時不能深通過收入版塊深度分析，深入業務層面，就不會發現電影放映模式正在悄悄發生變化，已不再只是電影院式線下放映，網絡電影放映的興起已改變了原來的盈利模式。例如觀影觀眾的觀影層次及愛好，是電影院尤為重要關注的，企業在財務報表分析時，沒有結合財務報表附注進入到業務層面進行挖掘分析，就不會發現放映的影片偏離觀眾的喜好，影廳的環境的設置老舊，則會造成顧客流失，導致收入下滑，預算目標無法實現。企業不能通過深入業務進行財務報表分析，則會失去競爭地位，錯失發展良機，影響企業經營目標的實現，拉長了企業戰略目標的實現。
（三）管理者對報表分析的重視程度不夠
從根本上說財務報表分析是供報表使用者使用的，在企業日常經營活動中使用最多的應該是企業的管理者，但是他們并不重視財務報表分析，只關心銷售生產、利潤的提高、現金流的充足與否，沒有利用財務報表分析報告了解每項業務的目前發展狀態，結果導致沒有及時大力發展回款快銷售增長率高的業務，導致企業損失了一定的市場占有率；只關注某一業務的銷售額沒有關注其回款額，導致資金回籠出現問題；沒有發現回款快的業務其實已經沒有利潤空間，沒能合力利用這一優勢；沒有及時處理市場上已經飽和的業務，導致貨物滯銷及資金被占用。這些將導致企業在市場上的競爭地位失去主導性，影響經營目標的實現，最終使得企業不能健康可持續發展。
（四）報表分析的方法運用不夠靈活
實踐中，企業在進行財務報表分析時，所用分析方法單一，不能根據自身的分析目標找到適合的分析方法，一味地生搬硬套，導致分析不到位，財務分析的質量大大降低，使使用者不能全面了解企業，導致決策失誤。每個企業的報表都有其特殊性，例如國有企業改制，對內部退養人員會有改制費用，在資產負債表長期應付職工薪酬項目體現，如果在計算企業資產負債率時，長期應付職工薪酬會嚴重使資產負債率失真，如果此時在分析時沒有結合因素分析法且進行特殊說明，則會給企業投融資帶來阻礙。
（五）財務分析相關制度缺失
實際工作中，大部分企業無成文的財務分析制度或者有但是不夠全面，沒有對財務分析要求進行詳細說明，沒有指定專人負責財務分析工作，沒有對財務報表分析時間進行要求。這樣會使開展財務分析工作時沒有依據，容易導致財務分析工作流于形式，分析內容不全，不能符合報表使用者要求，出現問題時各部門及人員相互推諉，不能按時提供分析報告，不能定期進行分析會出現分析報告無可比性，例如無法與上期或上年同期進行比較，使分析報告作用大大降低。
三、健全企業會計報表分析的對策
（一）提高會計人員的綜合素質
不同的財務人員給出的財務分析報告亦不同，得到使用者認同的分析報告，往往出自優秀的財務人員手中。那么提高財務人員綜合素質顯得尤為重要。首先，企業要建立報表分析績效考核機制。例如定期對財務人員工作內容進行梳理，對做出一定成績的財務人員進行獎勵，并給予上升空間，以激發財務人員學習進步的積極性。其次，企業要每年設定員工培訓學習計劃。例如定期聘請培訓機構人員就行業新法律法規、稅收政策等對財務人員進行培訓，全面增加財務人員的知識儲備。再次，財務分析人員要加強計算機軟件操作，熟練應用各類數據處理軟件。最后，財務分析人員要多向同行學習，多閱讀一些優質的財務分析報告，舉一反三，發展思維，靈活將各類知識匯總調動。
（二）深入業務，發現財務數據背后的實際問題
財務人員在進行會計報表分析時，要通過數據分析深入業務發現本質問題。首先，要充分了解使用者的使用目的，就使用者的側重點收集各種信息，包括財務層面、業務方面、市場環境、技術環境、政策和法律環境等方面的信息資料，例如電影放映行業，要了解政策方向、收集同行業的信息、了解科技發展對電影放映的影響、觀眾對影院舒適度及銀幕質量的要求程度等。其次，根據收集到的財務數據并結合其他非財務數據，運用各種分析方法，從定量與定性兩個層面進行分析，尋找影響企業關鍵指標變動的本質原因。最后，向報表使用者提供一份充分反映公司的現狀、發展趨勢及其存在的潛力的財務分析報告。
（三）提高管理者對財務分析的重視程度
為了使企業在市場中有競爭地位，管理者需要重視財務報表分析工作。財務分析并不是簡單數子的各種運算，它是對企業的一種全面剖析，首先是將各種單據進行數字化、簡單化，經過財務人員的提煉，以報表的形式向大家展現；其次財務分析人員結合各種內外部因素對已經簡化的數據進行深入分析，用最準確的、非財務人員也能接受的措辭，從定性和定量兩個方面向大家說明企業目前處于生命周期的哪一個階段、經營狀況如何、是哪些原因造成的、如何進行資源調整、什么時候需要投資融資、怎樣才能實現預算目標、進而實現經營目標戰略規劃。例如在進行企業收購調研過程中，通過過去三年收入逐年上漲來分析業務發展動態，分析過去三年經營凈現流為負數的原因，來達到對意向企業未來幾年的收益進行初步評估。所以管理者在重視業務發展的同時也要重視財務分析工作，二者是相互促進相輔相成的，有力企業戰略目標的實現。
（四）靈活運用財務報表分析方法
財務報表分析方法有多種，各有各的優勢，各有各的最佳使用環境。在選擇分析方法時，首先要根據分析的內容選擇合適的分析方法，比如分析已實現的業務與預算，則選擇差異分析法，分析各種差異的原因，并結合因素分析法對這種差異進行細分，深入分析找出主要原因并尋求相應對策；例如通過對標分析，可以了解企業在行業中的競爭地位，明確差距，尋找相應的改進措施；例如進行同比分析環比分析了解性質相同的指標項目，找出產生差異的原因，以便判斷企業發展情況。
（五）建立健全的財務分析制度
無規矩不成方圓，財務分析工作也一樣，需要相應的制度來制約與指導。首先明確財務分析內容，比如四表一注的分析；其次明確分析的要求，例如要從實際出發，以準確、充分的財務數據為基礎和依據，根據不同的目的，針對實際情況進行分析，這樣可以使分析報告有理有據有實用性；再次明確分析時間，比如規定按月還是按季度按年度進行財務報表分析，并定期召開財務分析會進行說明，這樣有利于提高財務報告的使用性；最后分析制度指定專人進行分析，專人專用，明確分析職責，有利于財務分析報告按時保質完成，為報表使用者使用。
四、結束語
財務報表分析在企業實現戰略目標中是必不可少的，但財務報表分析目前還存在諸多問題。要使企業在飛速發展的經濟環境中有競爭優勢，獲得長足的發展，就必須重視這些問題。企業可以采取多樣化的舉措來推進財務報表分析，提高財務報表分析人員的綜合素質，以便達到財務分析崗位要求；財務人員要深入業務層面，了解業務發展始末，以便找到的背后本質原因；管理者要重視財務報表分析報告，以便使財務報表分析起到其應用的作用；財務分析的方法很多，要靈活運用財務分析方法，使分析報表更飽滿；建立并盡可能地健全財務分析制度，使分析報告按時保質為報表使用者使用。本文通過對財務分析存在的問題及對策進行研究，以期望財務分析報告給企業帶來更多的正向好處，給使用者做決策提供有力的支撐。最后，希望通過本文的研究為財務報表分析完善的進程中貢獻或多或少的作用。
作者: 闞小宇
財務報表分析篇3
按照現行的企業會計準則，企業財務報表主要由資產負債表、利潤表、現金流量表及所有者權益變動表構成，分別反映了企業在某一時點的財務狀況，某一期間的經營成果、現金流量和所有者權益各組成部分當期變動的情況。財務報表分析主要包括以下三個方面，即企業生產經營管理過程中償債能力分析、營運能力分析以及盈利能力分析。隨著中國經濟的迅猛發展，市場競爭日益激烈，企業財務管理水平在提升企業經濟效益中具有越來越重要的影響。由于財務報表分析對促進企業發展具有重要意義，因此提升財務管理水平的重要工作之一是要加強對企業財務報表的分析。通過財務報表分析，不僅可以幫助企業管理者更好地了解企業經營狀況，還可以幫助企業及時發現生產經營管理過程中存在的問題和面臨的風險并有針對性地采取應對措施，增強企業的市場競爭力。
一、企業財務報表分析的現實意義
（一）財務報表分析可以評價和考核企業的經營業績，是加強企業內部管控的重要基礎
通過對企業財務報表進行分析，有利于企業在生產經營管理過程中更好地了解企業財務管理的實際狀況，評估經營中存在的風險，并能發現財務管理中存在的漏洞和不足，根據問題有針對性地采取應對措施，健全內部控制體系，降低經營決策風險；有利于幫助企業對管理者進行績效考核，加強對管理者的監督管理，提高生產經營管理水平。
（二）財務報表分析可以挖掘企業經營能力，對制定企業未來經營戰略具有指導意義
通過財務指標分析企業的營運能力、盈利能力及償債能力，評估企業相關指標的優劣，可以使企業經營者在了解企業當前經營狀況的基礎上對未來發展前景進行預測，為影響企業未來經營發展的最優決策提供依據，為明確未來發展方向提供指引，協助企業實現戰略目標。（三）財務報表分析可以為投資者進行投資決策和債權人做出信貸決策提供重要依據投資者通過對企業財務報表的分析，可以了解企業的獲利能力、經營狀況、未來發展空間、投資回收期時長以及經營風險等，從而決定是否要進行投資以及確定投資規模的大小；債權人通過對企業財務報表的分析，可以了解企業的償債能力、現金流量、財務結構等從而確定是否向企業發放貸款以及貸款額度與期限。
二、企業財務報表分析的局限性
（一）企業財務報表自身存在的局限性
1．財務報表數據的可靠性、時效性及全面性不足第一，經營者在生產經營管理中有可能過分強調某些指標，為了使企業財務報表符合企業運營發展要求，人為修飾了相關數據，造成數據失真；第二，會計核算以貨幣為主要計量單位，而貨幣計量是基于貨幣價值穩定不變假設的，但實際上貨幣的價值通常會隨著時間、經濟環境等因素的變化而改變，這就導致財務報表數據與實際市場價值不一致，報表數據缺乏有效性；第三，企業財務報表只能反映企業在過去會計周期內發生和登記的經濟業務和經濟狀況，難以反映賬外財務數據，不能充分反映企業生產經營的整體情況，財務報表中的信息并不全面。2．會計政策的選擇空間較大會計準則針對某些會計事項允許企業按照自身經營情況選擇會計政策和會計估計，例如：固定資產折舊計提、存貨計量、收入的確認方式等，不同的會計政策和會計估計的選擇會使得期末財務報表中的數據不一樣，企業在不同時期采用不同的會計政策和會計估計，會削弱當期數據與歷史數據縱向可比性，從而影響使用者的判斷和決策。有的企業為了控制成本費用，會人為操縱利潤變更會計政策，例如將固定資產折舊的計提、收入的確認方式等隨意變更，導致企業列報的財務報表不具備同行業企業之間的橫向可比性，并不利于管理者參考財務報表分析做進一步決策。3．財務報表僅反映財務信息，一些重要的非財務信息未在報表中得到反映非財務信息是指不能以貨幣形式計量，但與企業生產經營活動密切相關的各種因素，如產品市場份額、客戶滿意程度；以及對企業經營業績有重大影響的關鍵因素，如國家政策扶持力度，技術研發團隊等。雖然這些因素對企業經營有著直接的影響，可以為企業帶來直接效益，但由于無法量化，因此在報表中都沒有得到體現。4．財務報表僅僅反映企業過去一個會計期間的財務情況，缺乏預測性由于財務報表數據是靜態的前期歷史性數據，反映的是過去一個會計期間企業經營發展情況，因此建立在財務報表數據基礎上的報表分析結果具有滯后性，無法及時、準確地反映企業當下的實際經營狀況，由于財務報表缺乏對未來經濟活動的評估和預測信息，導致管理層預測未來發展的指導性不足，這是財務報表存在的客觀局限性。
（二）財務報表分析方法存在的局限性
財務報表分析的基本方法主要有比較分析法、比率分析法和趨勢分析法三種，每種分析方法都存在一定的局限性。1．比較分析法的局限性比較分析法是指將實際數據與特定標準進行比較，定量確定差異，并對差異進行分析的方法。比較內容主要包括本期實際情況與預算指標或定額指標的比較，本期實際情況與以前年度數據的比較，本企業相關項目和指標與國內外同行業的比較等。比較分析的關鍵是選擇合理、客觀的比較標準，這限制了比較分析法的適用范圍。在比較行業內的數據時，為保證可比性，應盡可能選擇同行業內性質相同或相似的業務，且企業規模和經營模式也應相同或相近。2．比率分析法的局限性比率分析法是指利用財務比率來顯示某一方面的業績、狀況或能力的分析方法。它可以評估不同年份投資收益的變化，也可以對同一行業的不同企業在同一時期進行橫向比較。比率分析法的局限性主要體現在：用于計算比率指標的數據均來源于財務報表，是靜態的、歷史的數據，使得比率指標提供的信息與做出未來決策的關聯性較低，削弱了其為企業決策提供有效依據的作用。如果只使用比率分析法，則結論僅為疊加數據指標形成的分析結果。由于這些數據是歷史形成的，往往無法為分析企業未來的財務和經營狀況提供可靠的依據。3．趨勢分析法的局限性趨勢分析法是指對連續兩個或兩個以上經營期間的同一指標進行比較分析，分析其增減變化方向和幅度，從而揭示財務狀況和經營成果變化趨勢的財務分析方法。重點是比較同一項目在不同時期的變化，以便預測未來可能的結果。趨勢分析法的局限性主要體現在以下兩個方面：一是基于趨勢分析法的數據主要是財務報表數據，具有自身的局限性；二是要保證對比期間未受到任何可能導致報表數據產生重大波動的內外因素的影響，否則不同期間的財務報表不具有可比性。
（三）財務人員的專業水平較低
財務報表分析可以為企業的發展戰略提供重要參考信息，而企業財務管理人員的專業能力及個人素養對財務報表分析質量有非常直接的影響。部分企業對財務分析認識不夠，對財務報表分析工作并不重視，所以對財務人員的安排比較隨意，其缺乏專業的財務報表分析人員，財務報表分析崗通常是由其他財務崗位人員兼職，這些財務人員不僅要面對企業日常的財務管理工作，還要利用一定的時間及精力進行企業財務報表分析工作，因此往往并不能做到全面兼顧，進而不利于工作效率的提升，同時也會影響到財務報表分析水平。另外，財務報表分析是一項對專業性要求很高的工作，財務人員的從業水平、知識儲備及專業能力的不同，會導致財務報表分析結果存在偏差，從而影響財務報表分析結果的實用性。同時財務報表分析還是一項整體綜合性很強的工作，財務人員在分析財務報表時往往只從財務角度分析，沒有融合公司業務，也沒有從企業管理者或利益相關者角度進行分析，從而導致分析結果比較片面，缺乏實用性。
三、優化財務會計報表分析的對策建議
（一）有效解決財務報表局限性問題
1．確保財務報表數據的可靠性、及時性及全面性只有確保財務報表數據的可靠性、及時性及全面性才能夠保證財務報表分析結果的準確性和實用性，才能為企業各項經濟活動決策提供依據，一旦分析數據存在虛假、滯后等問題，便會造成嚴重的后果。報表分析人員在收集財務報表分析數據的過程中，必須對數據的真實有效負責，發現虛假數據，應及時糾正并進行責任追查。由于財務報表分析包括對以往財務管理工作的總結和未來財務管理工作發展的關注，因此要求財務報表分析人員不僅要保證分析數據的時效性，還應增加預測性信息，以同時展現企業當前運營狀況和未來運營預期。2．制定完善的財務管理制度，合理運用會計政策首先，企業管理者應加強法律意識，自覺遵守國家有關財經法律、法規，充分了解到違法行為應付出的成本和代價。其次，加強對財務人員的業務培訓及職業道德培訓，使財務人員在核算過程中遵循會計準則和財經法規，正確合理運用會計政策，在一般情況下對不同會計期間相同的交易或事項應采用相同的會計政策，并不得隨意變更。同時，企業要充分發揮內部審計的監督作用，通過日常監督與專項監督相結合，確保企業會計處理業務的規范運行。只有盡可能地統一會計政策，減少數據口徑不一致造成的誤差，才能保證財務報表的可比性。3．增加對非財務信息的分析，綜合反映企業整體財務狀況在經濟發展全球化的今天，非財務信息發揮出越來越突出的作用，如企業文化價值觀、核心技術研發團隊、國家政策扶持、客戶滿意程度、行業環境變化發展等，這些因素不能在企業財務報表中得到充分反映，但對企業的發展起著重要作用。企業要優化現有的財務報表分析方法，將非財務指標融入其中，根據當前業務需要靈活運用各種指標，全面反映企業的真實、整體經營狀況，使企業能夠在財務報表分析的基礎上做出準確判斷，實現企業的穩定發展。4．增加預測性分析，提高企業決策的前瞻性為了增強企業的競爭力和應變力，避免可能出現的錯誤和損失，應科學預測企業未來的經營活動，并在預測后做出最優決策，以幫助企業提高可預測性，避免盲目性。作為財務預測和規劃的重要工具，財務分析不僅應總結企業過去歷史會計期間的經營質量，還應為下一階段業務發展提供支持。在財務分析中，應對未來經濟活動進行短期或長期滾動預測，及時發現風險，并在下一個會計期間對以前的預測進行總結和分析，以便更好地做出決策，更好地指導企業的經營活動。
（二）建立科學的財務報表分析方法體系
科學的財務分析方法體系是指財務分析中使用的各種方法所組成的有機整體。它是實現財務分析目標的重要途徑和手段，可以提供有用的財務分析信息，充分發揮財務分析的作用。財務報表分析方法主要有比較分析法、比率分析法、趨勢分析法等，每種財務分析方法都有其側重點和局限性。企業采用單一的財務分析方法不能準確反映企業的財務狀況、經營成果、現金流量等信息，在會計報表分析過程中，企業應根據實際情況，綜合考慮報表使用者對財務數據的要求，結合定量分析和定性分析，建立一套科學的、全面有效的分析體系，按照綜合分析和多元立體分析的原則，綜合運用財務分析方法，使之相互補充，最大限度地規避財務報表分析中的局限性。
（三）提升財務報表分析人員的專業化程度
財務報表分析人員的職業素養和專業程度會直接影響財務報表分析結果。企業應提高財務報表分析人員的用人標準，選用綜合素養較高的人員進行企業財務報表分析，重視財務報表分析人員在業務上的提升，通過定期組織專業知識培訓或鼓勵財務人員積極參加專業考試，提高財務人員的專業技能，督促財務人員不斷加強學習，持續更新業務知識，提升財務報表分析工作專業素養，進而保證財務報表分析結果的準確性。另外，企業還可以建立獎懲制度，對財務工作情況進行考核，對能力突出、盡職盡責的人員進行激勵，以此來提升財務報表分析人員的分析水平。企業應不僅重視財務報表分析人員專業水平的提升，還應加強財務人員職業道德培訓，強化財務人員的法律意識，以確保財務報表的真實性和財務報表分析結果的有效性。
四、結束語
財務報表分析可以幫助企業管理者充分了解企業過去的經營情況，全面反映企業目前的財務狀況，預測企業未來的發展趨勢，財務分析結果同時影響著企業當前的經營決策和未來戰略目標的實現，因此，財務報表分析在財務管理中的作用非常重要。企業管理者應重視財務報表分析工作及其存在的問題，結合企業實際情況，提高財務報表質量，改進分析方法，提高財務人員綜合素養，增強企業財務報表分析的重要性、全面性和時效性，促進財務報表分析在企業經營決策中的價值最大化，以為企業實現長期穩定健康發展提供有力決策依據。
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作者:王小明 單位:中國建筑第四工程局有限公司華南分公司