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經濟資本管理體系范文1
中圖分類號：F832.2文獻標識碼：B文章編號：1674-2265（2009）04-0054-03
一、引言
績效考核評價體系不僅是商業銀行對一定時期戰略執行和經營成果的檢驗，同時其制度設計本身也反映了商業銀行在特定時期的經營發展理念。現代商業銀行經歷了從粗放型經營模式向集約型模式的轉變過程，其績效考核評價體制總體上也呈現出從以利潤最大化為核心的盈利能力考核，逐步轉變為以價值管理為核心的綜合效益考核。
長期以來，我國商業銀行的績效考核評價體系存在著突出的制度性缺陷：一是以利潤、資產規模的絕對量考核為主，忽視資本占用的成本，在一定程度上鼓勵了片面追求賬面利潤和資產規模的短期行為；二是現行的績效考核評級體系未充分考慮到風險因素，經營收益未經風險調整；三是績效考核評價體系以橫向為主，無法量化具體產品和業務條線的經營績效，難以為經營決策提供支持。
經濟資本作為當今國際銀行業的風險管理文化和先進管理工具，不僅可以衡量一家商業銀行的整體抗風險能力，而且還可以成為評價商業銀行分支機構或業務條線經營績效的標尺。實施經濟資本管理的商業銀行，通過以經濟增加值（EVA）和風險調整后資本收益率（RAROC）作為業績評估和考核激勵的核心指標，解決了追求利潤與控制風險之間的矛盾，真正將風險與收益指標有機結合起來，從而使得績效考核體系更加科學合理。本文依據經濟資本管理的績效考核評價作用，結合國內商業銀行實施經濟管理的實踐，研究我國商業銀行實施和完善經濟資本管理下的績效考核體系的有效方式。
二、經濟資本在商業銀行績效考評中的作用
（一）經濟資本的內涵
經濟資本是基于能夠抵御銀行全部風險基礎上的最優資本量，它是商業銀行在經營管理中，考慮經營風險對資本的要求而創造的一項管理工具，具備資本的屬性。從銀行所有者和管理者的角度看，經濟資本就是用來承擔非預期損失和保持正常經營所需的資本。經濟資本不是真正的銀行資本，而是一種虛擬的、與銀行的非預期風險損失等額的資本，是一個“算出來的”數字，在數額上與非預期損失相等，是基于銀行全部風險之上的資本，因此又稱風險資本。
經濟資本管理是基于資本的兩個特征而建立：一是資本是稀缺的，因此必須將有限的資本有效地配置到最能增加銀行價值的環節；二是資本是有成本的，因此必須強調對資本的回報，并充分考慮資本所承擔的風險，實現收益、風險、成本的統一。經濟資本管理體系主要由三部分內容構成：一是經濟資本的計量；二是經濟資本的預算分配制度；三是風險調整后資本收益率和經濟增加值為核心的績效考核制度。經濟資本的計量是實施經濟資本管理的前提和基礎，預算分配制度是實施經濟資本管理的目標和結果，而績效考核制度是實現經濟資本管理目標的措施和手段，這也是本文研究和探討的重點。
（二）經濟資本管理中的績效考核評價模型
1. RAROC：基于風險調整的盈利考核模型。銀行的競爭力最終體現在盈利能力上，而考核盈利能力又必須考慮風險因素。美國信孚銀行在1970年率先開發了基于風險調整的盈利考核方法（RAROC）。此方法在計算盈利時把風險也考慮在內，用風險值來折減名義盈利，改變了銀行考核體系只重視賬面收益而不考慮潛在風險的傳統做法，強調了風險度量在銀行這一特殊行業的重要性。其核心思想是：將風險帶來的未來可預期的損失量化為當期成本，與商業銀行的運營成本一道，直接對當期盈利進行調整，衡量經風險調整后的收益大小，為可能的非預期損失做出資本準備，使銀行的收益與所承擔的風險直接掛鉤。目前， RAROC模型已成為國際通用的銀行業風險收益評價方法，發達國家的一些主要金融機構都使用了RAROC模型，用來評估各業務品種的盈利性，并據此分配資本金。
風險調整后資本收益率（RAROC）計算公式為：
RAROC=經風險調整后稅后凈利潤/經濟資本 =（凈利息收入+非利息收入+投資收益-運營成本-預期損失準備支出-稅項）
2. EVA：商業銀行經濟利潤考核模型。RAROC還不能說明商業銀行經營的規模，還需要另一個概念來表示絕對數，這就是經濟利潤或經濟增加值。EVA是由美國斯特思?斯蒂華公司于1991年首創的度量企業業績的指標，并以此為核心建立了一套管理評價體系。EVA是指商業銀行在現有資產上取得的收益與資本成本之間的差額，經濟利潤或經濟增加值可以解釋為新價值的產生不僅要求有正的利潤，而且需要利潤超過資本的成本。因此，EVA>0是一個基本要求。
經濟增加值（EVA）的計算公式為：
EVA=經風險調整后稅后凈利潤-經濟資本×資本期望回報率 =（經濟資本回報率-資本期望回報率）×經濟資本
（三）RAROC和 EVA作為商業銀行績效考核指標的優點
銀行是經營風險的特殊行業，應當將績效考核建立在考慮到風險因素之上的資本回報。以風險調整資本收益率和經濟增加值為核心的績效考核引入了資本的成本概念，強調了資本占用的成本，克服了商業銀行傳統的績效考核以利潤的絕對額為指標不能充分反映風險成本的缺陷，有利于經營者更清醒地權衡經營風險及其回報，從而做出更符合商業銀行實際利益的決策；還能夠反映商業銀行不同機構部門、不同業務、不同產品、不同客戶的價值創造能力，有助于真實反映各項業務所創造的價值，有利于在內部建立良好的激勵機制，從根本上改變其忽視風險、盲目追求規模的傳統經營方式。
三、我國商業銀行績效考核評價體系的改革與實踐
目前工行、農行、建行、光大銀行等已初步搭建了經濟資本績效考核體制架構。盡管各行在實際操作上各具特色，但都突出了以下幾個方面的特點：
一是樹立了注重資本約束和綜合效益的績效考核理念。在考核原則上強調資本成本的概念，并在不同層次的考核指標設計中加入了資本成本扣減或資本占用收費的內容。同時，提高了資產質量、中間業務、資源利用等指標在考核體系中的比重。
二是突出經濟資本在績效考核中的核心作用。部分銀行采用模擬撥備缺口代替資本成本計算經濟增加值；部分銀行以資本充足率與考核期末風險資產計算資本占用，并通過確定資本成本率核算資本成本和經濟增加值；還有部分銀行發展到運用按產品或授信特征確定經濟資本占用系數的方法計算經濟資本占用。無論采用何種方法，大部分銀行都在探索建立覆蓋各級經營機構、以經濟增加值為核心的考核指標體系。
三是提高了量化考核的能力。目前，信息技術平臺的大規模運用已經能支持國內主要商業銀行在績效考核方面實現基本的系統化管理和操作。而其內部資金轉移定價系統和管理會計系統的運用，能夠更為精確地分攤和衡量各級機構、部門和人員的資金成本和經營管理成本等財務成本耗費，為績效考核提供相對完整的管理信息和決策依據，對分支機構和業務條線的量化指標在考核評價體系中的比重越來越大。
但是，在實際執行中仍然存在一些亟待解決的問題：
一是基層分支機構對經濟資本概念的理解不夠深入。由于我國商業銀行分支機構對經濟資本的計量和考核主要以計財部門為主，因此除少數計財部門工作人員之外，其它業務部門及各分支機構的員工對經濟資本知之甚少，加上影響經濟資本指標變動的因素較多，造成基層分支機構負責人對開展某項業務究竟可以創造多少經濟增加值、承擔多大的風險心中無數。而目前執行的由計財部門根據計算結果對各分支機構進行事后考核辦法，一定程度上影響了經濟資本資源配置和財務預算功能的作用。
二是多重考核指標并存影響了考核效果。經濟資本考核理念和考核模式引入我國商業銀行的時間不長，其相對復雜的核算辦法使指標的直觀性要弱于傳統規模指標。據了解，部分銀行雖已建立經濟資本的考核激勵機制，但在總分行下達計劃任務時，仍存在諸如存、貸款等綜合經營計劃指標的要求。在等級行評定中，資產規模越大，得分就越高，而評分結果又直接關系到各分支行的績效工資和授權權限。因此基層分支機構為了提升考核排名，難免出現通過多放貸款而增加資產總量的現象，弱化了經濟資本對風險資產總量的約束作用，實踐中容易回歸“規模情結”，形成新指標體系與舊經營模式的“兩張皮”現象。
三是考核指標體系的設定欠科學。由于我國商業銀行信息技術運用還處于初步探索階段，數據儲備和數據質量還遠未達到要求，現有的系統還不能完全實現對各級機構和個人的收益、成本等核心數據的精確歸集和分配。因此，在設計經濟資本占用系數上還比較粗，難以準確反映區域、行業、客戶、產品等的差別，從而不能準確地衡量和評估不同考核單元對銀行的價值貢獻。在整個指標體系的設計上還缺少客戶服務質量、員工發展、內部管理和控制等前瞻性指標，不能有效反映商業銀行各級機構和人員的綜合績效。
四是與長期戰略聯系不緊，偏重結果管理。部分商業銀行制定的戰略沒有現實地轉換為各年度的績效預算并層層分解到各級機構和個人，或者分解到各級機構和個人的財務計劃只考慮了當期的工作任務。盡管通過縮短考核周期等方式推進動態管理，但由于不能實時掌握各項業務的資本占用和效率，更不能及時評估戰略的推進情況，使得短期考核效果大打折扣。經濟增加值盡管考慮了業務的真實成本，但仍側重于衡量短期績效，在實踐中容易導致被考核機構或個人重視短期業績而忽視長期成長性要求，使銀行戰略執行力弱化。因此，現行經濟資本考核體系基本上只能完成對短期業績的結果考核，仍不能擺脫傳統的結果管理。
四、完善經濟資本管理下我國商業銀行績效考評體系的對策
一是積極培育以經濟資本為核心的風險管理文化。商業銀行應堅持“全員、全面、全過程”的原則，通過廣泛、深入的培訓和理念傳播，使全體員工深刻理解經濟資本的內涵和重要意義，并熟練掌握考核指標的內容和具體操作。應按照原則性與靈活性相結合的要求，協調解決銀行改革和利益調整中出現的各種矛盾，在全行樹立以經濟資本為核心的現代商業銀行風險管理文化和效益觀，逐步提高績效考核管理的質量和執行效果。
二是適當增加非財務指標，完善績效考核內容。應充分重視非財務指標的作用，在資產質量、資本（資源）利用效率的基礎上增加有關內部管理和控制、客戶服務質量、員工素質和滿意度等非財務指標。當前重點是加大對有關客戶服務、員工發展、內部管理等指標的研究，并深入研究財務指標與非財務指標間的定量關系，建立互補指標體系，待條件積累成熟后，逐步實施平衡計分卡的戰略績效考核體系。
三是改進經濟資本的管理和核算辦法。對已采用系數法分配經濟資本的商業銀行，應進一步細化系數類別，完善區域、行業、產品、客戶等不同維度的資本占用系數；對條件不足暫時使用監管資本代替經濟資本的銀行，應依據風險特征和業務需要圍繞8%的監管資本充足率按大類設置資本占用比率。應從經營績效、資產質量、審慎經營三個方面入手，嚴格掌握總資產收益率、成本收入比、不良資產率和不良資產撥備覆蓋率等核心考核指標，并積極引入新發放貸款單筆交易RAROC目標管理等增量考核指標，合理確定經濟增加值的總量和增量考核權重。
四是完善經濟增加值的考核和管理。在細化經濟資本占用系數的基礎上，研究不同區域、行業、機構、產品的風險特性，并根據商業銀行的戰略需要設置有差別的資本成本率，逐步使經濟增加值能夠比較準確地反映考核單元的價值貢獻。
五是逐步建立績效考核的戰略導向。商業銀行的發展戰略應具體轉化為相應時期各個層面的工作任務，并依據實際情況作出調整，各時期的預算或經營計劃應以戰略規劃為依據進行編制，并細化到從總行至最基層的目標體系，使所有考核單元明確其在全行的責任和目標，目標的實現還必須與價值增值建立直接的聯系。應實現戰略分解與資本金分配的有效對接，按照戰略推進目標而不是完成的財務業績配置資本金和增量資源。
參考文獻：
[1]劉濱.經濟資本在構建商業銀行風險管理中的運用研究[J].經濟管理者，2009（2）.
經濟資本管理體系范文2
關鍵詞:現代企業;員工;管理體系
一、員工與企業管理體系運行的關系
員工之所以在企業管理體系運行中占有十分重要的地位，是由于企業在經營過程中發揮著主觀能動性，對企業的正常經營生產，降低企業經營成本，提高企業經營效益等方面都發揮著十分重要的作用。
(一)注重員工管理能夠提高企業管理體系運行效益
企業的管理體系運行效益是在為消費者提品和服務的過程中所體現出來的，通過員工在工作中開展各種有益于提高管理體系運行效益的活動，可以為顧客提供更加優質的產品和服務。在企業經營過程中所需要的資本包括物質資本和人力資本，人力資本是指通過勞動者數量和勞動者質量所表現出來的資本，包括人的智慧、經驗、知識和技能等。在知識經濟環境下，產品的生產、商品附加值的提高、產業競爭力的增強都離不開掌握核心技術的員工，因此，員工是推動管理體系運行的主要因素，也是企業不斷發展的動力和源泉。要想讓企業管理體系運行效益正常，在市場競爭中保持核心競爭力，就必須依靠掌握核心技術的員工，注重員工的發展與管理，為員工發展提供平臺，增加產品的附加值，從而提高企業的管理體系運行效益。
(二)注重員工管理能夠降低企業的管理體系運行成本
人力資源成本是指企業花費在人力資源方面的成本，包括員工的獲得成本(招聘成本)、使用成本(工資及福利)、流動成本(員工流動而花費的成本)，如果人力資源成本較高，企業所要支付的管理體系運行成本也就越高，企業的經濟效益將會下降。員工的學習能力是保證企業管理體系正常運轉的先決條件，員工學習能力的提高，不僅僅可以充分發揮員工的崗位潛力，為企業提高核心競爭力提供基礎，還能夠優化內部流程，不斷降低企業管理體系運行成本，提高企業的經濟效益。優化業務流程是提高企業管理體系運行效率的保障，通過業務流程的優化，可以縮短產品的生產周期，提高產品生產效率，降低產品生產成本，滿足客戶需求，提高顧客滿意度，減少售后服務費、市場推廣費等，獲得更多的經濟效益。
二、促進員工發揮作用的有效措施
(一)樹立“以人為本”的員工管理理念
企業的競爭是人才的競爭，高端人才的集中占有就需要提倡“以人為本”的管理理念，為員工成長營造環境，引導、培育員工發展，為企業核心競爭力的培育提供重要的基礎。具體來說，全公司上下應當形成“員工高于一切”的主流價值觀，培育企業能力、促進全員發展的角度來建立人力資源管理制度，將員工能力和忠誠度的培養作為管理的重要內容，打破管理的局限性，形成員工成長的良好氛圍。
(二)合理配置人力資源
每個員工都有自己的特長，要做到知人善用、知人善任、人盡其用，合理配置人力資源，將員工放在合適的崗位上，避免人員的盲目流動。在這樣的情況下，企業要加強預測和規劃，根據企業人力資源現狀、趨勢和結果等，制定科學合理的人力資源配置體系;人力資源管理部門要加強對員工的培訓，特別注重員工工作能力的培養，確保人崗匹配，人盡其用，充分發現人才的潛能。通過合理配置人力資源，確保每個崗位都有合適的員工，每個員工也能夠最大發揮自身的潛能，以保證企業的管理體系平穩運行。
(三)形成穩定的企業文化
企業文化是一種軟實力，是提高企業核心競爭力的強心劑，凡是具有較強競爭力的企業，都必須有穩定的企業文化來支撐。因此，一個企業有什么樣的精神、價值觀和經營理念，就決定了企業應當有什么樣的組織架構、管理制度、員工素質、管理體系等。在企業文化的引領下，能夠讓每個員工“做正確的事，正確地做事”，才能夠讓員工將“為企業目標奮斗是我們份內的職責”這一理念灌輸到日常工作中，才能夠最大化發揮員工價值，也就能夠保證企業管理體系的正常運行。
(四)完善考核體系
通過績效考核體系的設置，可以鞭策員工以企業經營發展為核心，注重企業的經營發展，確保公司制定的方針政策順利實施，有助于企業管理體系工作的開展。企業應該站在長遠發展的角度進健全和完善績效考核體系。首先，建立合理的考核指標，將員工對于企業發展方針的態度和執行情況納入其中，同時確?？己酥笜嗽O置的靈活性，能夠根據不同崗位的工作性質和難易程度進行調整;其次，對于考核結果，應該合理利用，將其與員工的薪酬、升值機會等相掛鉤，以實現獎勵先進，鞭策后進的目的。
(五)加強綜合激勵
現階段，單一的物質獎勵已經無法激勵員工，激勵要從物質走向物質與精神的結合。物質激勵、雙向激勵的重要作用自不待贅述，重點說明一下“職業生涯規劃”。職業生涯規劃是一種介于物質激勵與精神激勵之間，邊緣化的激勵手段，是指企業通過規劃員工的職業發展路徑，引導企業成員將自身發展目標與企業發展目標充分結合，相互滲透、相互融合，在個人的人力資本增值、個人價值的實現過程中同時實現企業價值最大化。
三、結語
綜上所述，在知識經濟環境下，員工已經成為了企業管理體系正常運轉的重要基礎，影響著企業的市場競爭能力和發展戰略。所以，企業應當堅持“以人為本”的員工管理理念，形成穩定的企業文化，合理配置人力體系，不斷完善考核和激勵體系，確保企業管理體系各項工作的順利展開，推動企業的穩定健康發展。
參考文獻:
經濟資本管理體系范文3
本文結合作者多年的工作經驗，對企業財務管理方面的工作談談自己的一些經驗。
關鍵詞： 企業 財務管理 創新
1 企業財務管理的目標
財務管理是企業管理的一部分，是有關資金的獲得和有效使用的管理工作。財務管理的目標取決于企業的總目標，所謂企業財務管理目標就是企業在一定時期從事財務管理活動所期望達到的目的。對企業財務活動實行目標管理是一種先進而科學的財務管理方法和現代激勵制度。它的核心是企業財務主管以企業財務管理目標作為管理企業整個財務活動的基本出發點，使企業的一切財務管理行為和活動都以企業財務管理目標作為行動指南，企業財務管理活動開始于確定財務管理目標，實施以目標作為指針，工作完成以目標來評價考核。
2 企業財務管理的現狀
2．1．財務管理缺乏科學性
新會計準則的頒布實施，公司治理結構的轉變，管理指標參照體系的國際化，上市公司小股東與證券公司的約束機制這些都給企業帶來了一個全新的財務管理環境，但部分企業財務人員的觀念比較滯后，尚未將財務管理的正確思想體現在財務管理的實踐中。
2.2．財務管理缺乏一體性
許多企業沒有以產權關系為紐帶，按照現代企業法人治理來進行管理，內部結構松散，缺乏凝聚力，尚未形成企業利益的整體意識。下屬部門各自為政、各行其是，追求局部利益“最大化”，損害了企業的整體利益。這種缺乏一體化的財務管理，阻滯了資源的合理配置和要素的優化組合。
2.3．企業的預算管理缺乏動態控制
從目前的情況來看，企業的財務管理通常缺乏至關重要的事前預算和事中控制的動態管理。至于事后分析，雖基于年終考核的需要能得到一定的重視，并在年度利潤規劃的基礎上輔以相關的會計資料，但其有效性也頗受影響。
2.4．企業的信息不準確
企業的財務人員由于受到內部控制、部門利益和業務能力的影響，時常會造成會計核算失真，報表不真實，存在帳實不符、做假賬等問題。
2.5．企業經營風險無法得到有效控制
由于各種原因，企業管理者通過一些方式對會計報表進行合法和非合法的操作，從而使會計報表的真實性受到影響，企業經營風險難以得到有效控制。
3企業財務管理健全的體系措施
3.1．針對企業特點進行管理架構設計
現代企業財務管理體系的建立首先要分析企業特點，分析企業資金流、現金流、信息流特點，分析企業財務管理特點，并根據企業特點進行企業組織架構的設置，以此確保財務管理體系中的各個部門、職位責權分明，為現代企業財務管理能力的提高、為企業財務管理體系建立打下基礎。
3.2．完善財務管理制度，為企業財務管理體系建立打下基礎
財務管理制度是規范企業內部財務行為的基本準則，是企業生存與發展的必要因素，是保障企業財務管理工作以及一切與財務有關工作有章可循、有據可依的基礎。因此，企業必須根據自身經營特點建立一套應用于企業自身特點與管理特點的財務管理制度，以此規范企業的財務行為。同時企業的財務管理制度還要遵照國家法律、法規以及企業有關的規章制度，以此確保企業財務行為的合法性以及可行性。因此，現代企業財務管理體系的建立首先要完善財務管理制度，從基礎票據管理著手到資金運用的各個階段都處于嚴格的規章制度規范之下，以此保障企業的經濟利益。
3.3．完善財務管理崗位職責，加強崗位管理，促進企業財務管理體系的建立與實施
科學的財務管理架構與現代財務管理制度的建立僅僅是現代企業財務管理體系的基礎。任何一個管理體系都需要具有較高執行力的人來執行才能完成其職能。因此，現代企業財務管理體系的建立中，還需要加強財務管理人員執行力的培養。這就需要企業加強財務管理人員專業技能與職業道德的培養，并對企業中與財務有關人員也進行必要的財務管理規定培訓，以此確保與企業財務有關的人員都能夠熟知并執行企業的財務管理制度。同時企業還應建立崗位認證體系，借鑒ISO質量認證體系的管理模式對財務管理人員的工作進行認證。通過明確劃分和制定崗位職責與工作流程使財務工作明確到人，并有人力資源管理部門定期對財務人員的工作進行認證檢查，確保財務管理制度的有效實施。
3.4．明確企業財務管理目標，促進企業財務管理體系的有效實施
現代企業財務管理體系是通過明確工作目標來進行財務管理工作指導的。因此，企業財務負責人必須根據企業年初總體目標進行財務管理目標分解，將財務管理目標分解到各個部門，再由部門分解到人，以此使企業財務管理工作處于目標指引下，確保企業財務管理目標的實現，確保企業的經濟利益。
3.5．加強企業財務會計基礎工作和財務人員的隊伍建設。
根據企業管理的要求和現狀，建立健全財務內部工作流程制定，保證會計資料的真實準確，提高會計信息的質量。同時還要完善財務人員的配置，建立合理的績效管理方法，加強職業道德建設，提高整體業務水平。
現代企業財務管理體系的建立是一項長期的、系統的工作，其通過對企業特點分析、財務管理職能分析、財務工作目標分析等建立適用于企業的財務管理體系。同時其還需要企業的財務管理部門根據部門職能有效的將之實施，以此達到企業財務管理的目的。因此，企業必須不斷對現有財務管理體系進行分析，確保財務管理體系更緊跟企業的發展，為企業的發展“保駕護航”，為企業經營活動做好財務管理工作。這也需要企業必須具有一批擁有較高專業知識與管理才能的財務人員才能夠有效的完成，因此，現代企業財務管理體系建立的同時還要加強企業財務人才培養，通過不斷提高財務管理人員的管理水平促進財務管理體系的有效實施。
4、企業財務的風險管理
風險是影響財務管理目標的重要因素。在工業經濟時代,企業通常遇到的風險有4種:經營風險、金融風險、災害風險、環境和法律風險。知識經濟時代企業資本經營呈現出高風險性和風險表現形式多樣化的特征:一是知識產品價格中物質材料成本的比重很小,而研究開發的固定成本急劇上升,使經營風險多倍擴大;二是因金融市場和內部財務結構的變化使財務風險更為復雜和多樣化,如技術債務資本的流失、泄密、被替代或超過保護期可能導致企業的破產,人力資本產權的特殊使用壽命和折舊方法會增加現有資本結構的不穩定性;三是開發知識資產的不確定性水平提高,擴大了投資風險。四是作為知識資本重要構成要素的企業信譽、經營關系等變化使企業名譽風險突出。為此應以現代手段創新風險管理方法,一方面要對風險的各種表現形式進行有效識別,確定風險管理目標,另一方面要建立風險的計量、報告和控制系統,以便采取合理的風險管理政策。風險管理和風險預警系統的建立將成為企業財務創新管理的重要內容?？傊?由于網絡經濟的非線性、突變性和爆炸性等特點,建立新的財務風險預測模型勢在必行。該模型應該由監測范圍與定性分析、預警指標選擇、相應閥值和發生概率的確定等多方面的內容組成,并能對企業經濟運行過程中的敏感性指標,(如保本點、收入安全線、最大負債極限等)予以反映。這樣,將風險管理變為主動的、有預見性的風險管理,就能系統地辨認可能出現的財務風險。
5、企業財務的分析內容
財務分析是評價企業過去的經營業績、診斷企業現在財務狀況、預測企業未來發展趨勢的有效手段。隨著企業知識資本的增加,企業經營業績、財務狀況和發展趨勢越來越受制于知識資本的作用,對知識資本的分析也因此構成財務分析的重要內容:評估知識資本價值,定期編制知識資本報告,披露企業在技術創新、人力資本、顧客忠誠等方面的變化和投資收益,使信息需要者了解企業核心競爭力的發展情況。設立知識資本考核指標,一是創新指標,如知識資本創新力;二是效率指標,如知識資本利用率、知識資本利潤率;三是市價指標,如每股知識資本賬面價值、知識資本與每股盈余比率;四是穩定指標,如知識資本增長率,知識資本損耗率等。設立知識資本與物質資本匹配指標和綜合指標。數字化的網絡經濟時代要求企業創建企業財務管理的信息系統,并以數字化技術為先導通過互聯網進行經濟活動。如:在線訂貨、在線資金調度、異地轉賬、在線證券投資、在線外匯買賣等。因而產生的會計信息都是動態的,更具有不可捉摸性;同時,市場需求信息的公開化,形成了多層次、立體化的信息格局。誰能占領信息的制高點,誰就將在市場競爭中占優勢。創建基于互聯網的企業財務信息系統,綜合運用計算機網絡的超文本、超媒體技術,使信息更形象、直觀,提供多樣化的各類信息,包括數量信息與質量信息、財務信息與非財務信息、物質層面的信息和精神層面的信息等,實現信息理財。
6 結束語
加強財務管理工作不僅是企業適應市場經濟的需要，也是企業自身建設和發展的需要。在企業進一步深化改革的今天，企業財務管理的內容應當不斷創新、不斷拓展、不斷完整，企業才能保持可持續發展。
參考文獻:
[1]張瑞敏.管理創新與企業文化[M].中國廣播電視音像出版社,2005.
經濟資本管理體系范文4
摘 要 在現代企業制度日趨成熟和企業內部管理制度日趨成熟的今天，EVA價值管理體系也正日益被資本市場和企業接受。結合我國企業的文化與制度，準確把握EVA理論內涵、采取科學有效的措施必將有利于我國企業的長遠發展。
關鍵詞 EVA價值管理 應用
在大型企業內部管理制度日趨成熟的今天，在企業的管理中實施貫徹價值管理的呼聲越來越高，EVA價值管理作為新型價值管理體系直接體現企業股東價值最大化的理念，已成為國外企業管理實務中的新型企業管理模式。應用EVA價值管理體系可以使企業管理者將經營管理重心放在企業價值創造能力的提升上，從而使得所有者與經營者的目標趨于一致，解決委托問題
一、EVA價值管理體系概述
EVA即經濟增加值，直接體現企業真正為股東新創造的價值，是一種經濟利潤，等于調整后的稅后凈營業利潤減去所占用的全部資本成本后的凈值。EVA指標的計算公式如下：
經濟增加值=稅后營業利潤全部資本成本
全部資本成本=期初投入資本×加權平均資本成本
其中，稅后經營利潤是指將凈利潤經過會計調整消除會計準則對企業真實經營業績的影響后得到。且由于債務資本是投入資本的組成部分，因此簡化起見，稅后經營利潤將稅后財務費用進行調回，反映企業真實的經營業績。
期初投資資本，包括權益資本和債務資本；經濟增加值計算的難點之一是加權平均資本成本的計算，具體計算公式如下：
加權平均資本成本=債務資本成本×(債務資本／資本總額)+權益資本成本×(權益資本／資本總額)
債務資本成本是稅后的債務資本成本，應根據各項債務的年利率及其在債務總額中所占的比例加權平均確定平均債務年利率，然后消除企業所得稅的影響。用公式表示即：
債務資本成本=平均債務年利率×(1企業所得稅稅率)
權益資本成本的計算與債務資本成本相比較為困難，目前常見的估算模型主要有股利增長模型法、資本資產定價模型法和風險溢價法等。其中比較常用的是資本資產定價模型，用公式表示即：
權益資本成本率=無風險收益率＋股票的貝他系數×（平均風險股票必要報酬率無風險收益率）
從上述的計算過程可以看出，EVA指標與傳統財務指標（如凈利潤）的區別主要在于充分考慮所有資本的成本，既考慮債務資本成本又考慮權益資本成本。通過對財務報表進行合理的調整和計算得到的EVA ，準確地度量企業創造的經濟利潤而不僅僅是會計利潤。因此EVA指標反映所有資本追逐超額收益的本質，權益資本不再是免費使用的資本，要求企業管理者充分關注投資資本的規模，資本成本和投資時間等因素。例如：根據新企業會計準則的規定，企業自行研發無形資產發生的研發費用只有在開發階段,且滿足五個嚴格的條件時才可以予以資本化，其余不符合資本化條件的費用都要計入當期損益，因此從傳統會計的角度看，該部分費用化的研發費用會造成當期凈利潤的大幅減少，侵蝕企業的經營成果。而在EVA計算中，研發活動等是作為投資來處理的，研發費用作為成本在投資期限內予以攤銷，包括占用資金所發生的資本成本，不會對經濟利潤造成較大影響。EVA的應用首先能夠有效鼓勵企業進行自主知識產權的研發為企業帶來長期的經濟效益，其次從投資活動的角度要求企業考慮研發活動造成的現金流量凈現值為正值，從而企業決策產生良好的導向。總而言之，經濟增加值的應用使企業的決策方法與傳統業績評價的權責發生制法有機統一起來，避免企業決策（如投資決策）時采用凈現值法而業績評價采用權責發生制法二者分離的局面，有效避免企業的短期行為。
企業經營管理圍繞EVA指標的模式，即EVA價值管理體系，要求企業以EVA指標衡量標準為核心，在計算企業成本時既考慮債務資本成本又要考慮權益資本成本。要求管理者不再只關注凈利潤等傳統財務指標，更要重視企業長期創造現金流量的能力，這樣可以有效防止企業管理者的短期行為。EVA價值管理體系主要包括四個方面：評價指標、管理體系、激勵制度和理念體系，具體說來：
（1）評價指標。EVA是衡量業績最準確的尺度，對無論處于何種時間段的企業經營業績，都可以做出最準確和恰當的評價。斯特恩―斯圖爾特公司已經確定了在計算EVA時需要對財務報表的調整項目。這些調整涉及到諸多方面，需要針對不同企業的具體行業特征和具體經營業務來實施，以確定真正能夠改善經營業績的調整措施。
（2）管理體系。EVA管理體系將企業價值最大化為導向，據此設定企業的中長期經營目標；根據最大價值目標進行財務、人力和物質資源配置；考核資源的投入和產出，衡量經營業績；實施激勵措施，將定量指標和定性指標相結合。
（3）激勵制度。在傳統的激勵措施下，許多企業針對管理者的激勵僅僅過多強調報酬而不是強調激勵，管理者只是被動的完成預算，會造成管理者的短期行為和委托問題。而EVA激勵制度可以使企業管理者從企業所有者角度長遠地看待問題，并像他們一樣得到像企業經營成果的報酬。在這種激勵制度下，管理者和企業員工為自己謀求更多經濟利益的唯一途徑就是為企業創造價值。
（4）理念體系。EVA指標的引入極大地影響企業文化，形成全新的經營理念。由于為提升EVA需要各部門通力合作，因此部門之間各自為政的狀況會得到緩解甚至消除。因此，EVA經營管理理念，她引導和鼓勵管理者和一般員工以企業所有者的身份進行思考和工作。如果EVA制度能夠得以全面貫徹實施，將會使企業文化發生深遠的變化。
將EVA理論應用到企業管理中，即應用EVA價值管理模式，會對企業的決策模式和控制模式均產生影響。
二、EVA業績評價指標體系
評價指標作為EVA價值管理體系的重要組成部分，是將該管理體系廣泛推廣的關鍵。將EVA價值管理體系中的評價指標與企業業績評價指標體系有機結合，將形成EVA業績評價指標體系。其中財務方面是對企業過去經營業績的評價，顧客、內部流程和學習與成長是用來驅動企業未來經營業績的提升。為在財務方面獲取較高的投資回報率，就必須得到較高的客戶滿意度。因此，在顧客方面要努力提高顧客滿意度；在內部經營管理過程方面首先要保證產品質量，其次要控制生產周期、實現快捷生產，在保證產品質量的前提下縮短生產周期；在學習和成長方面，要不斷提高員工的技能和企業自身基礎設施。這四個層面的關系如圖1所示：
EVA評價指標體系比較適用于反映和評價經營業績，便于進行業績評價。能夠突出“價值創造企業經營戰略反映與評價考核與激勵”的管理主線。通過對EVA指標的進一步分解和分析，可以找出對EVA影響較大的指標（即關鍵的價值驅動因素），從而將其他關鍵的財務指標和非財務指標與EVA這一企業價值的衡量標準緊密地聯系在一起，形成一條貫穿企業各個方面及層次的因果鏈。本文主要介紹財務層面的EVA業績評價指標體系。
財務指標實際上是公司價值的體現，即為體現企業價值最大化。為實現企業價值最大化，構建的財務角度評價指標應該從EVA指標為起點，層層分解，具體分解為價值創造指標和價值驅動指標。價值驅動指標具體包括盈利能力指標、資本使用效率指標和資本結構指標三個方面。具體來講：
①價值創造指標。包括EVA；EVA回報率，反映企業價值創造的投入產出關系，反映企業利用投入資本的效率；EVA增長率，反映企業的價值創造業績是改進還是后退。EVA回報率和EVA增長率的計算公式如下：
EVA回報率=EVA／期初投入資本×100%
EVA增長率=（本年EVA上年EVA）／本年EVA
②盈利能力指標。主要包括主營業務利潤率、成本費用利潤率、毛利率等指標、產銷比等指標、收入增長率和經營現金流量等指標。
③資本使用效率指標。包括傳統的資產管理比率（如應收賬款周轉率、存貨周轉率、流動資產周轉率和非流動資產周轉率等），以及資本占用周轉率，反映企業資本的管理質量和使用效率；債務資本周轉率、權益資本周轉率等價值創造驅動指標，具體計算公式如下：
資本占用周轉率=銷售收入／期初投入資本
債務資本周轉率=銷售收入／期初債務資本
權益資本周轉率=銷售收入／期初權益資本
④資本結構指標。包括傳統的償債能力指標（包括速動比率、資產負債率產權比率和長期資本負債率等）；以及加權平均資本成本，這個指標是反映企業的資本結構是否合理以及資本成本是否達到有優勢的標準。
財務層面報告根據管理層的層級分級設置，并逐層上報。最頂層的高層管理者的財務指標是價值創造指標，主要是以EVA指標為核心進行匯報；中層管理者的財務指標包含盈利能力指標、資本使用效率指標和資本結構指標三個方面，但是較為詳細具體；基層管理者匯報的財務指標可以按照會計要素細分確定為收入，成本，費用，利潤，資產，負債六個方面。
同時企業應根據自身發展的不同階段，選用比較合理的主要評價指標，并綜合其它指標進行輔助評價。
三、在企業中推廣EVA價值管理體系的措施
在目前的市場經濟條件下，EVA管理體系逐漸廣泛的應用在企業在內部決策中。中國的企業嘗試在企業高層管理者中開展有關內容的培訓。EVA管理體系越來越多的影響著企業的決策模式和控制模式。因此，基于EVA的管理會計報告體系具有良好的使用前景，但是在基于EVA的管理會計報告的實施過程中需要注意：
（1）不要將應用的重點放在EVA調整項目和計算方案設計上。基于EVA的管理會計報告的實質是引導企業從企業價值最大化角度指導各項決策，確定各層次的價值驅動因素，而不是過于注意會計科目的調整。因為這樣做不但核算成本巨大、缺乏實際操作性，而且會使管理者對EVA產生抵觸情緒和畏難情緒。
（2）應注重各個層面的管理者的溝通和培訓。基于EVA的管理會計報告的實施可以采取以下步驟：首先構建EVA評價指標體系和EVA決策報告體系、然后建立EVA激勵制度，最終形成EVA理念體系。在具體實施時，可以從高層管理者開始進行理念灌輸和理論培訓，從試點實施到全面推廣，最終將價值創造轉化成企業員工自發的行動。
（3）在實施過程中逐步轉變會計職能?；贓VA的管理會計報告要求財務人員不僅執行傳統的會計職能，更要與高層管理者合作，利用財務所能提供的專業技巧來確定創造價值的投資項目以及合理的資本結構，提高理財行為的科學性和規范性。
在信息化時代、全球經濟一體化環境下，結合我國特有的文化、制度和行業特征，構建完善的基于EVA的管理會計報告體系，采取科學有效的措施才能不斷提升企業價值，提高管理者的決策控制能力，推動企業的可持續發展。EVA不僅僅是一個指標，它更是一種方法和一種理念。要求在為公司所有者創造價值的同時，使得國家、社會和整個資本市場一切利益相關者的利益也得到了實現，最終履行企業的社會職能。
參考文獻：
[1]陳平,朱霏.我國推行EVA評價體系的現狀及解決辦法.會計之友.2007．
[2]謝建汀,李濤.問題、業績評價與EVA指標.會計之友.2003(6)．
經濟資本管理體系范文5
摘要：建立現代企業制度是發展社會主義市場經濟的必然要求，也是我國加入WTO后企業發展的必經之路。在當前企業市場經濟競爭中，財務管理是企業可持續發展的一個關鍵。構建現代企業制度，要把財務管理作為企業管理的中心，提高財務管理水平，建立現代財務管理體系，把企業價值最大化作為目標并滲透到企業生產經營全過程的財務管理機制。
關鍵詞：企業體系財務管理
黨的十五屆四中全會明確提出國有企業必須建立現代企業制度，加強和改善企業管理。提高國企的科學管理水平就是要實施財務管理，而不少企業管理的薄弱環節正是財務管理。只有通過建立、健全和強化企業的成本管理、資金管理及財務分析，引進國外財務管理中先進的、適合我國國情的操作方法，制定企業長遠發展規劃，進行年度預算，才能建設由中國特色的現代企業財務管理體系。
企業財務管理體系是企業管理體系中重要的組成部分，是企業在一定的戰略目標指導下，對于企業的經營活動和投、融資活動實施有計劃、協調運作的各項財務管理活動，通過有明確職責、適當的風險控制機制來貫徹落實的價值化管理體系；它包括為制定、實施、實現、評審和保持財務管理方針所需的組織機構、規劃活動、機構職責、慣例、程序、過程和資源等；其目的在于幫助企業實現自身設定的財務表現水平，并不斷地改進財務行為，不斷達到更新更佳的境界，從而促進財務管理水平的提高。[1]
本文將以企業現代財務管理體系的原則及要素為切入點著重分析財務管理體系的建構模式，探索建構現代財務管理體系的新途徑和方式。
一、企業財務管理的構建原則與基礎分析
改革開放后，我國的社會主義市場經濟得到了迅速的發展，財務管理成為企業管理的重要組成部分，滲透到企業的各個領域、各個環節之中。財務管理直接關系到企業的生存與發展，從這個意義上說，財務管理是企業可持續發展的一個關鍵。在這里，本文將分析企業財務管理體系的構成原則及要素。
（一）企業財務管理體系是市場競爭的基礎
（1）企業財務管理體系的必要性
從當前的情況來看，我國企業財務管理的弱點主要是體系不健全，絕大多數企業仍在沿用傳統的方式方法，以記賬、算賬、報賬為主，甚至財務報表說明都不夠真實和準確，不能跟上和適應市場經濟的發展和要求。由于企業財務管理體系的不健全，不能給決策層提供科學、真實、準確、及時地反映企業財務的現實狀況及未來發展趨勢，致使一些企業由輝煌到倒閉。但是有些企業的破產純粹是忽視了財務管理體系和其財務管理體系未起到相應作用而造成的。
隨著我國加入WTO，市場競爭將愈來愈激烈，對企業財務管理體系化的要求越來越高，市場競爭需要企業有健全的財務管理體系，因為企業資本的安全和取得最大利潤是其工作目的，這點上勢必導致企業在激烈競爭中的市場中失敗。
（2）企業財務管理的現狀
我國企業的財務管理體系是隨著市場經濟體制建立，符合企業經營機制的轉變，逐步建立起來的，而且還具有具體的表現形式。
第一，在成本控制方面，實行制造成本法進行核算，結合企業經濟責任制，逐步建立了制造成本法與目標責任制相結合的成本控制制度。
第二，在財務分析方面，在與國際慣例接軌同時，建立了規范的財務報表體系，初步形成了符合我國國情的財務分析體系。
第三，在資金管理制度方面，逐步建立和完善資本金制度，實行資本保值增值、資本保全原則。同時，取消傳統的專用基金?？顚Ｓ?、專戶存儲制度，企業資金由企業統籌運用、統一管理。
第四，在籌資方面，依法建立了適應市場經濟體制和當前金融市場需求的籌資機制，采用了包括發行股票、債券等各種證券在內的各種籌資方式，擴大了企業資金來源渠道。
總之，隨著我國企業現代企業制度的建立和金融市場的不斷完善，到目前，我國企業已初步建立了適應社會主義市場經濟條件下的財務管理體系。
（3）企業財務管理體系的主要內容
第一，科學的現代化財務管理方法。根據企業的實際情況和市場需要，采取財務管理、信息管理等多種方法，注重企業經濟的預測、測算、平衡等，求得管理方法與企業需求的結合。
第二，明晰市場發展。一切目標、方法要通過市場運作來實現，市場是競爭地，優勝劣汰的地方。企業財務管理體系的運作要有的放矢，適應和駕馭千變萬化的市場需求，以求得企業長足發展。
第三，會計核算資料。企業的會計數據及資料是企業歷史的再現，這些數據和資料經過整理、計算、分析，具有相當的借鑒價值，因此，要務求會計資料所反映的內容要真實、完整、準確。
第四，社會誠信機制。要求具體的操作和執行者在社會經濟運作中遵紀守法，嚴守慣例和規則，不斷樹立企業誠實、可靠的信譽，絕不允許有半點含糊，因為企業誡信度的高低預示著企業的發展與衰敗。
（4）建立企業財務管理體系的條件
第一，思想配合行動。領導者、決策層在思想上要重視，企業的總會計師和財務主管應是建立財務管理體系的第一責任者。
第二，以人為本管理思想。企業財務管理體系需要素質較高的財務人員，在財務管理中，光有熱情是不夠的，必須要有較高的思想素質和業務素質，能夠掌握和使用科學有效的現代化管理手段和方法，只有這樣，才能適合企業財務管理體系的要求。
（二）財務管理體系構建原則及構成要素
現代企業財務管理體系應遵循的原則是指導企業財務管理活動的行動指南，它反映了財務管理的環境和財務管理活動的本質，它是連接財務管理理論和實踐的橋梁，并有助于財務管理目標的實現。[2]
財務管理體系原則不同于財務管理原則。財務管理原則是指人們對財務活動的共同的理性的認識，是聯系財務理論和財務實踐的紐帶。而財務管理體系的原則是指財務管理在企業財務實踐中通過不斷的摸索總結出來的適用于多數企業財務管理實際的經驗，與財務管理理論并無直接關系，而是與企業的管理思想、管理模式、管理慣例、制度等相關。
（1）財務管理體系構建的原則
第一，以事實為依據原則。正確的決策需要管理者用科學的態度，以事實或正確的信息為基礎，通過合乎邏輯的決策理論和決策方法做出的正確決斷。這就要求企業明確規定收集信息的種類、渠道和職責，確保財務數據和相關的非財務數據及信息準確、及時、可靠，決策者利用獲得的這些信息基于事實分析，權衡經驗與直覺，做出相關的決策。
第二，系統管理原則。在財務管理中采用系統的方法，就是將財務管理體系視為一個大系統，在理財過程中遵循整體性、層次性、目的性和環境適應性的思想，對組成財務管理體系的各個子系統加以辨識、理解和管理，以達到實現財務戰略、財務方針和既定的財務目標。
第三，高層管理者重視原則。財務管理體系建立與否、保持實施狀況如何、體系運行效果能否滿足需要，都與企業的高層管理者密切相關。高層管理者應以身作則，按照財務管理體系運行的要求進行各項財務活動。
（2）財務管理體系的構成要素
第一，財務實施。為使財務管理規劃中的各項目標實現，需要將財務管理具體措施予以落實，并在實施的過程中加以調整和改進。
第二，財務規劃。財務規劃是財務管理體系建立、實施、保持的基礎，同時也是財務管理體系持續改進的方向。其主要由財務戰略、財務方針、資金及其運動、財務管理環境、財務目標、財務管理方案等要素構成。
第三，財務績效檢查。財務活動實施后要對其實施效果進行評價，以了解企業前期財務運行狀況、把握現在并對企業未來的財務狀況進行改進。
二、現代企業財務管理體系的構建模式
現代企業管理是一個科學的管理體系，包括企業的計劃、生產、技術、質量、營銷、財務等眾多子系統。其中，財務管理是聯系企業各組成部分的重要橋梁和紐帶，是企業管理中最具綜合性的管理活動，它關系到企業的生死存亡和可持續發展的問題，是現代企業管理工作的中心環節。[3]
現代財務管理體系著重于企業內部資源配置的優化，是基于資產展開的一種精細化的管理。它基于企業環境的要求而產生，該體系和傳統的財務管理體系又有著本質的不同，與傳統體系相比，現代財務管理體系能夠及時對企業各個方面的資源配置產生指導、評估和預警的作用，而傳統的財務管理更多的是停留在反映方面。
在現代財務管理體系的構建中，應該注意財務預算管理體系、財務控制體系、監督核查體系、風險管理體系、投資決策體系和財會人員培訓體系等這六個方面。下面本文將談談現代企業財務管理體系建立的模式和途徑。
（一）財務預算管理體系建設
企業預算是企業實現資源最優配置和價值最大化的一種方法。預算體系具體內容包括資本性支出預算、長期資本籌措預算、銷售預算、產量預算、采購預算、成本預算、各項費用預算、現金預算和總預算。通過預算體系的建立，可達到對所屬部門的協調、控制和考核作用，使企業的基本經濟活動得到有效的管理，從而為企業送入市場奠定基礎。
預算管理是當今信息社會對財務管理的客觀要求。[4]市場經濟越發達，要求企業的管理水平越高，預算管理將會越得到重視。從一定程度上說，一個企業預算管理水平的高低決定了一個企業管理水平的高低，預算管理水平集中代表了企業的管理水平。因此，企業必須根據自身特點和市場變化情況，編制以財務預算為中心的全面預算體系，有計劃、有步驟地進行預算管理，實施財務政策，科學理財。搞好財務管理體系建設應該注意以下幾個方面：
（1）搞好財務信息的收集和分析工作，增強財務預警能力。企業應注重市場信息的收集和反饋，并根據市場信息的變化安排企業工作，盡可能做到早發現問題，及時處理。
（2）圍繞目標利潤編制生產預算、采購預算、人工預算及其他各項預算。企業制定合理的目標利潤及編制全面預算，有助于企業開展目標經營，為今后的業績考評奠定基礎。
（3）圍繞效益實績，考核預算結果，分析產生差異的原因，積極采取措施糾正偏差。企業在日常經濟活動中必須建立一套完整的日常工作記錄和考核責任預算執行情況的信息系統，并將實際數與預算數相比較，借以評價各部門的工作實績，發現偏差及時糾正，強化會計控制。
（4）搞好銷售目標利潤預測。銷售預測是全面預算的基礎，同時也是企業正確經營決策的重要前提。只有搞好銷售預測，企業才能合理地安排生產，預測目標利潤，編制經營計劃。
（5）各部門制定經營和預算計劃。企業各部門或項目設立自己的經營預算計劃，據此制定自己的計劃。計劃處匯總各部門和各項目的計劃，發現潛在問題及其缺口，提出初步調整建議。
（6）編制預算方法。編制預算方法的時候，由于目前分塊編制預算，缺乏完整的全面預算體系，導致各種預算相互矛盾，企業內部各部門相互不協調甚至矛盾激化的狀況，所以我們要做到從企業的戰略目標出發，根據市場情況，全面均衡考慮各種分預算，系統編制相互協調的全面預算。
（7）編制預算方式。我們要克服只是簡單推行靜態編制預算的做法，推廣使用各種先進的預算編制方式，根據變化的市場情況推行彈性預算編制方式；根據企業內部強化長遠管理的要求，克服預算編制的短期行為，推行滾動編制方式。
（二）財務控制體系建設
資金管理主要是對企業現有的各項資產運行狀況、資產耗費和資產保全等內容進行監督和控制。[5]建設財務控制體系應該包括以下一個內容：
（1）建立和完善內部會計控制體系。這個主要包括有貨幣資金、實物資產、對外投資、工程項目、采購與付款、籌資、銷售與收款、成本費用、擔保等經濟業務的會計控制。
（2）對各項資產運行狀況進行控制。財務部門要聯合各個資產實物管理部分對資產運行地點和價值轉移等方面進行監控，保持資產的流動性、安全性和時效性。
（3）對資產的耗費進行控制。加強成本費用管理。既要控制資產的有形損耗，又要控制資產的無形損耗；既要降低資產價值的構成成本（如買價、運雜費等），又要降低資產的管理成本（如儲存成本、資金成本、機會成本等）；既要降低資產的運行成本又要降低資產的使用成本（退貨、售后服務等）。
（4）實行資金管理責任制，抓好內部財務制度建設。企業在財務收支上要實施嚴格的財務監控制度，強化內部約束機制，合理安排資金調度，確保重點項目資金需求，提高資金使用效益。
（5）挖掘內部資金潛力，狠抓貨款回籠，調整庫存結構，壓縮存貨資金占用，增強企業支付能力，提高企業信譽。
（6）建立自補資金積累機制，防止費用超支現象。企業按稅后利潤提取的盈余公積金，可用于補充流動資金。合理制定稅后利潤分配政策，促進企業自我流動發展。
（三）監督核查體系建設
監督核查體系是旨在保障集團或公司成員安全的體系，主要包括了三個子體系：財務審計，目的是保證財務報表真實性；商務審計，目的是保證內部合規性；法律審核，目的是保證外部合規性。[6]
（1）強化對企業法人代表的管理，真正貫徹責權利相結合的原則，約束其行為。對企業主要負責人應加強任期審計和離任前審計，防止其違反財經政策，損害投資者和債權人利益。
（2）調整財務部門的組織結構，加大管理會計的建設力度，形成會計實務系統和會計管理系統兩大部分。財務部門要監督企業已發生的經濟業務是否合理合法，是否符合企業各項內部管理制度。
（3）建立快捷靈敏的企業信息網絡。企業應逐步建立起以會計數據處理為核心、與銷售和財務報表分析等信息系統相連接的信息網絡，及時反饋企業生產經營活動的各項信息，發現問題及時處理。
（4）建立活而不亂的資金循環機制，抓好資金的流程管理。首先，隨著國際金融業競爭的加劇，各種新型金融服務相繼產生，企業將獲得更方便、更全面、成本更低、效率更高而風險也更大的金融服務。企業必須研究面臨的資本市場和籌資渠道，加強金融風險的管理，謹慎控制財務風險，科學確定資本結構，重視資產負債的風險收益匹配管理，研究企業資本結構和資產結構的動態變化和相互關系，保持良好的財務狀況；其次，為保證資金“滿負荷”高速運轉，財務部門要對企業的資金統一管理，集中調度，有償使用，可以進一步完善現有內部銀行等資金統管形式，內部使用資金模擬銀行結算，改變只計單利不計復利或只計現值不計終值的現象，拓展資金成本核算內容。最后，要規范企業融資行為，克服重商品輕信用的現象，保持良好的融資信譽，樹立良好的財務形象。
（5）建立資金補償積累機制，抓好資金的后續管理。財務部門要監控企業資金的分流，防止過多分流到工資福利、非生產投資等方面；合理制定企業稅后利潤分配政策，盡可能用于企業擴大再生產，促進企業自我滾動發展；財務部門要認真實施資本金保全制度，監督管理好資本金。
（6）建立資金投入效果的保證機制，抓好資金的源頭管理。決策失誤是資金低效甚至無效的重要原因。企業財務部門要改變僅限于對企業內部價值信息進行綜合處理的作法，多方收集企業外部的有用信息，主動研究市場，自覺參與企業投資項目的預算、論證；考慮貨幣時間價值和風險程度，準確比較項目的投資回報率和籌資成本率，把好項目的財務預算關；在充分考慮企業償債能力的前提下，設法籌足項目建設資金，防止急功近利，盲目舉債，加大籌資風險；加大對在建工程的財務監督，跟蹤考核項目資金的使用效益。
（四）風險管理體系建設
現代社會中，企業的外部環境和市場供求變化莫測，特別是國內外政治經濟形勢、用戶需求和競爭對手等情況，對企業來說都是難以控制的因素，因而我們應重視風險，增強風險意識、分析風險性質、制定風險對策，減少和分散風險的沖擊。[7]
面對日益激烈的競爭和動蕩的市場環境，現代企業財務管理通常以兩個先進的系統作保證：一是敏感的風險預警系統，二是信息數據處理系統。由于風險貫穿于企業經營的始終，因此企業應通過建立自身的風險預警體系，及時發現存在于平靜背后的危機，校正企業行為，將風險的損失降至最小。
風險管理工作主要包括財務風險識別、風險評估和風險管理工作。要建立適應企業自身特點的財務風險識別系統，確定什么樣的因素要納入風險識別體系；其次，要以科學的風險評估方法確定風險可能給企業帶來的經濟損失，即損失的量化，為控制和化解風險提供決策依據；三是要強化風險管理，實施風險控制，通過建立先進的信息處理系統和企業內部經營活動實施監測，實現針對市場變化的快速和準確的反應。
（1）對風險的信號進行監測。我們不僅要對未來的風險進行分析，還要對風險的信號進行監測。如果企業財務狀況出現一些不正常情況，如存貨激增、銷售下降、成本上升等，要密切關注這些反常情況，及時向企業有關部門反映，以便采取措施，防止嚴重后果的出現。
（2）在籌資決策上應慎重分析比較，選擇最適合的籌資方式，以避免企業陷入債務危機。如果財務杠桿率過高、借入資金過多，一旦投資利潤率下降、利息負擔過重，就會威脅企業財務的安全。因此，國有企業要加強銷售客戶的信用調查，合理確定賒銷額度，避免呆賬損失。
（3）加強籌資活動的風險意識?；I資管理要解決的問題是如何取得企業所需要的資金，包括籌資數量、籌資時間、籌資來源和籌資方式等。為了規避籌資風險，企業在籌資過程中遵循謹慎性原則表現在以下方面：第一，籌資數量適當。不同時期企業的資金需求量是不一樣的，企業財務人員應采用一定方法，預測資金的需要數量，合理確定籌資規模。這樣，既能避免因籌資不足，影響生產經營活動，又可以防止籌資過多，造成資金閑置。第二，籌資時間與用資時間相適應。這樣。既能避免過早籌集資金形成資金投放前的閑置，又能防止取得資金的時間滯后，錯過資金投放的最佳時機。第三，采取多種形式的籌資組合，以分散籌資風險。權益資金的風險一般小于負債資金的風險，但資金成本較高。采取多種籌資方式籌集資金，可以揚長避短，分散籌資成本。
（4）加強投資活動的風險意識。投資管理須考慮投資規模，同時還須通過投資方式和投資方向的選擇，來確定合理的投資結構，以提高投資效益、降低投資風險。由于投資時間的長短不同。其謹慎性原則的運用也不相同。短期投資是指影響所及不超過一年的投資，如應收賬款、存貨等。長期投資是指影響所及超過一年的投資，如固定資產投資、長期有價證券投資等。由于長期投資涉及的時間長、風險大，更需要運用謹慎性原則規范企業投資行為。
（五）投資決策體系建設
現代財務投資決策體系是建立一套完備的投資決策程序以確保投資決策和戰略的有效整合。
投資決策程序主要涉及5個方面：
（1）市場感覺評測
針對投資項目的商業感覺是否良好，項目看起來是否有較好的回報，項目前景是否看好。實施市場感覺評測一般是包括總裁在內的成功商業人士組成的臨時評測委員會。
（2）專業投資評測
投資項目的戰略制定是否符合商業規律，是否符合公司整體戰略；投資項目從專業財務和經濟分析上來看是否可行并具備良好的回報。實施主要通過集團或公司的投資部門。
（3）經營性評測
公司的各項資源（人力、資金、管理、信息）是否能支持投資項目的運營，項目的運營在什么方面和在多大程度上影響現有業務的運作。這種評測一般是由職能部門負責人和主要項目主管組成的執行委員會實施。
（4）投資人評測
從投資者和決策者的角度看投資項目的可投性和盈利性。由總裁或董事會實施。
（5）實施評測
跟蹤項目的實施過程，準確掌握項目執行信息，及時反饋并調整戰術或戰略；項目結束后進行項目后評估，總結經驗。一般這項評測是由投資項目執行部門和總部主要職能部門負責人組成的項目組進行。
（六）財會人員培訓體系建設
財務工作管理對象特殊，財務人員必須具備較高的政治素質和業務素質。
（1）加強財會隊伍的建設，注重培養和選拔既有專業知識又善于管理的年輕人才，會計崗位要嚴格把握任職條件，會計人員必須具備必要的專業知識和專業技能；
（2）培養良好的職業道德，《會計基礎工作規范》關于會計人員職業道德的規定是“敬業愛崗，熟悉法規，依法辦事，客觀公正，搞好服務，保守機密”；
（3）增強法制觀念，會計人員應當按照會計法律、法規和制度的規定進行工作，證所提供的會計信息合法、真實、準確、及時、完整，不但要為本單位領導的決策提供可靠的依據，還要使單位外部的投資者、債權人、社會公眾以及社會監督部門能依照法定程序得到可靠的會計信息資料。《中華人民共和國會計法》第六章對單位及其負責人和會計人員的法律責任做出了明確的規定，規范了會計人員的行為，為開展正常的財務工作創造了良好的法制環境
（4）嚴格會計人員的管理制度，提高會計工作質量水平。沒有會計人員的參與，會計造假就不可能最終出現。提高會計人員素質，保護會計人員的合法利益，是杜絕會計造假的保證。因此要加強財會人員尤其是高級財會人員和企業管理人員的財會知識培訓，不斷提高對財會工作的管理水平，要支持和鼓勵財會人員嚴格執法，對堅持原則，公正執法的財會人員公開表揚和獎勵，對打擊報復財會人員的行為和責任人，要協助有關部門依法嚴肅追究其責任。
（5）強化高層管理人員責任，約束高管人員行為。盡管高管人員承諾對財務報表的真實性、完整性負責，但會計造假還是層出不窮，因此應該通過立法將高管人員對其會計造假行為進行處罰，追究其民事責任和刑事責任。有效的會計監管是一項復雜的系統工程，必須從各個方面進行統一協調、綜合平衡。它是保證會計工作有序運行的必要手段，也是不斷提高會計信息質量的必要保證，最終達到杜絕會計造假現象的發生。
（七）建立有中國特色的企業財務管理體系
西方財務管理理論經過多年的發展和完善，已形成了以財務管理目標為核心的現代財務管理理論體系和以籌資、投資、資金運營和分配為主的財務管理方法體系。我國的國有大中型企業的現狀，決定了我們不能照搬套用西方做法，而應積極探索適應當前市場經濟不發達條件的財務管理內容和方法，吸收利用西方財務管理理論中的先進成分，建立起有中國特色的企業財務管理理論體系。
三、結語
21世紀是知識經濟時代，知識經濟時代的到來，對企業管理提出了集約化、體系化的基本要求，作為企業生產經營管理大系統中一個重要組成部門，財會工作面臨著嚴峻的挑戰，必將引起管理科學的革命性創新。今后一段時期，企業只有加強財務管理，使之有機地融合在整體性管理體系中，以促進建立現代企業制度，才能跟上當今企業信息化發展的潮流。
隨著我國企業財務管理向市場化、經營化方向發展，企業財務部門要根據經營的實際需要，構造一套與財務管理的地位、作用、職能相適應的組織機構。而財務管理體系建設，是我國經濟體制改革的重要內容，它對我國計劃商品經濟的發展和國家宏觀調控作用的加強將產生深遠的影響。
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經濟資本管理體系范文6
關鍵詞：我國；銀行；經濟資本管理
一、前言
金融業界對經濟資本這個概念并不陌生，但一直困惑于如何將這個概念與金融實務緊密聯系起來。自經濟資本概念提出伊始，學者和實務工作者就一直在探索如何使這個概念具有實際可操作性，如何超越定性的層面，定量地、具體化地度量經濟資本，以及如何利用各種經濟資本指標來深化金融企業的業績管理。這些努力總結起來，其實質就是如何實施經濟資本管理工作。
經濟資本指用于承擔業務風險或購買外來收益的股東投資總額。經濟資本＝風險資本＋商譽。如果沒有購買外來收益計劃，經濟資本和風險資本的差別可以忽略。而風險資本是指抵補一定時間段內，給定置信區間內資產和其他頭寸價值的潛在損失金額，即指能夠令損失超過資本的概率小于一定水平的資本要求。在現代商業銀行監管框架下，資本能力大小決定了銀行的規模增長能力、風險抵御能力和市場競爭能力。銀行機構開展經濟資本管理，可以量化內部每個業務單元和每個業務環節在獲得經營收益過程中所承受的風險大小，可以實現對利潤的風險調整和對客戶的風險定價，進而使績效評價和經營戰略更為科學。
二、銀行經濟資本管理在中國
2004年6月26日，巴塞爾銀行監管委員會公布了以完善資本充足率框架為主要內容的巴塞爾新資本協議，并于2006年底在十國集團國家正式實施。中國政府為實施巴塞爾新資本協議設定的最后期限為：擁有大量海外業務的大型中國銀行須在2010年前實施。2007年2月27日中國銀監會《中國銀行業實施新資本協議指導意見》規定：“銀行經批準可以申請暫緩實施新資本協議，但不得遲于2013年?！蓖瑫r，中國銀監會督促大型國內銀行，按照新資本協議規定的高級內部評級體系，開發最復雜的信用風險計量模型；要求中小銀行借鑒新協議所代表的先進風險管理技術和經驗，逐步朝先進的風險管理模式靠攏。
新資本協議提出的信用風險的初級和高級內部評級法都要求有5年的違約概率數據，高級內部評級法還要求有7年的違約損失率和違約風險暴露數據。因此，國內銀行最遲需要從2008年1月開始收集數據或者推遲使用高級內部評級法，或者從開始收集數據起7年后再使用該方法。今日，國內銀行執行巴塞爾新資本協議的號角已經吹響。
管理風險的能力是銀行的核心能力，巴塞爾新資本協議其實質體現了對銀行風險管理的要求，新資本協議要求精確計量信用風險、市場風險和操作風險，新資本協議對銀行的資本結構、風險狀況、資本充足狀況等信息披露提出了更為具體的要求。如何依照新巴塞爾協議的要求，識別金融風險，利用金融風險技術建立風險模型，難確計量與完整披露銀行的風險，如何以“資本約束下盈利能力最大化”為目標，實現流程銀行等管理激變，建立健全全面風險管理體系，如何在經營管理過程中貫穿風險控制意識和風險管理，這些問題的答案都在于引人經濟資本分配和管理模式。
目前，我國商業銀行采用經濟資本分配和管理模式有非常重要的意義和作用。建立以經濟增加值和經濟資本回報率為核心的績效考核體系，識別和計量經營過程中的風險水平，從而用經濟資本定量表示全行總體、各業務品種、各分支機構在獲得經營收益過程中所承受的風險水平，實現對利潤的風險調整、對客戶的風險定價，使績效評價和利率定價更為科學，進而提升自己的風險管理能力，優化業務結構和區域結構，適應資本監管要求。目前在商業銀行的資本充足率水平還達不到監管要求的情況下，實施經濟資本管理，建立資本制約機制，可以有效地引導和約束風險資產的增長，確保風險的增長與資本的增長相協調，穩定提高資本充足率水平。
三、銀行經濟資本管理的作用
1.經濟資本管理體系的引入是銀行經營管理模式發生根本性轉變的表現。經濟資本管理體系的引入、運用以及相應管理體系的建立與完善，能夠促進銀行管理模式由傳統的粗放式、外延式向集約式、內涵式轉變。
2.經濟資本是銀行實施戰略管理的基礎手段。全面計量和監控風險狀態是銀行實施戰略化管理、贏得市場競爭優勢的基礎手段。當經濟資本總量接近或超過監管資本時，銀行應通過某種途徑補充資本金、控制其風險承擔行為，否則其安全性將在戰略上受到威脅。
3.經濟資本是銀行開展全面風險管理的重要工具。全面風險管理是銀行核心競爭力的重要內容，其關鍵環節在于風險的量化、分解、監測以及應對策略。經濟資本通過對非預期損失的計算和預測，直接反映銀行的風險全貌，同時，經濟資本的配置能夠實現銀行資本與風險的匹配。
4.經濟資本是銀行內部績效考核的重要依據。在經濟資本配置的基礎上，通過風險調整后的資本收益率指標對銀行的各分支機構、產品線和業務線的評價，考察了其盈利能力，又充分考慮了該盈利能力背后承擔的風險。
5.經濟資本管理的實施為銀行市場營銷提供指引。銀行決策者判斷不同業務和產品的市場進退標準是經濟資本回報的大小。銀行應保留和發展較大資本回報的業務和產品，否則應予收縮或退出市場。
四、如何建立現代商業銀行經濟資本管理體系
根據我國商業銀行現階段的具體特點，建立現代商業銀行經濟資本管理體系需要考慮和解決以下幾個方面的問題：
(一)盡快建立和完善經濟資本配置程序
商業銀行應綜合考慮股東、經營管理層、監管當局等不同角色對資本管理的要求，從以下幾個方面逐步建立和完善經濟資本配置程序：第一，評價銀行總體風險承受能力。銀行的董事會須綜合考慮監管當局規定、股東收益和經營中承擔的風險，并對所需資本的總體水平做出評估；銀行的經營管理層須就其風險偏好所要采用的風險結構做出決定。第二，合理配置資本資源。銀行根據既定的資本總量和資本回報要求，運用限額管理、組合管理以及風險調整后的資本收益率目標管理等手段，將資本在各個分支機構、產品線和業務線等不同層面進行有效配置。第三，最優化可用資本。在風險結構和預計的資本需要量一定的情況下，銀行需要平衡監管資本與經濟資本之間的關系，運用內部風險資本模型度量最優化可用資本水平，確?？捎觅Y本與規劃資本需要一致，并使資本成本達到最優。第四，衡量資本使用和收益。銀行在持續經營前提下計算實際資本收益，當環境變化、業務超過原定目標或原定目標無法完成時，銀行有必要對資本計劃進行適當的調整。
(二)加快研究制定經濟資本管理配套制度
經濟資本的管理理念和方法必須運用到銀行所有業務流程中，并使之充分發揮決策支持作用。在當前條件下，我國商業銀行應堅持制度與系統“同步推進、配套建設、逐步完善”的原則。一方面，要加強宣傳和培訓力度，促進銀行經營管理理念的轉變和提升；另一方面，要加快研究、制定和出臺一整套經濟資本分配管理辦法，從而更全面、更扎實、更有效地推進經濟資本管理體系建設。
(三)明確經濟資本計量范圍
依據內部風險資本模型計量的經濟資本應與監管當局要求的監管資本保持總體平衡，商業銀行應分別計量相應經濟資本抵御以上三種風險。
(四)合理選取經濟資本計量和配置方法
商業銀行的經濟資本計量和配置方法主要有三種：資產波動法、收入波動法和系數法。這些方法的復雜程度不同，技術上也各有優劣。從各國銀行的實踐看，資產波動法正在成為普遍接受的計量和配置經濟資本的方式。
(五)建立風險調整后的資本收益率評價體系
國際先進銀行主要采用風險調整后的資本收益率綜合考核銀行的盈利能力和風險管理能力。該指標不僅能夠將銀行的收益和風險直接掛鉤、有機結合，充分體現經營目標和績效考核的內在統一，還能夠促進銀行建立良好的內部激勵和約束機制，也能夠激勵銀行自覺地識別、計量、監測和控制風險，在審慎經營的前提下拓展業務、創造利潤，實現風險調整后的資本收益率最大化，從而實現為股東創造最大價值的經營目標。
(六)加強管理信息系統建設
國外銀行的先進管理信息系統主要有資產負債管理系統、資金轉移定價系統、財務集中管理系統、內部評級系統等。這些管理信息系統不僅可以處理銀行內部的資本配置問題，還可以對賬面收益水平進行調整，得到風險調整后的收益狀況，從而真實反映銀行資本是否實現增值目標以及股東價值最大化目標。
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