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中央銀行和商業銀行的區別范文1
一教學目標：
1知識要求：識記我國銀行的分類、概念、職能及我國金融機構體系的構成。
2能力要求：理解中央銀行的性質、地位、及主要職能和各類銀行的區別與聯系。
3覺悟要求：使學生認識到在市場經濟條件下金融機構的重要作用。
二教學重點：中央銀行的性質和職能
三教學難點：中央銀行、商業銀行的性質和職能
四教學方法：閱讀法提問法講授法討論法
五教學準備：投影儀、幻燈片
六教學安排：一課時
七教學過程：
二銀行的分類及其職能（板書）
1我國銀行的分類（板書）
（提問）：我國現階段銀行的分類有哪些？劃分依據是什么？
（學生回答）：中央銀行、商業銀行、政策性銀行；是按照銀行的性質和職能劃分的。
（教師）：對
按性質和職能劃分中央銀行
商業銀行（板書）
政策性銀行
但這三類銀行的性質和職能又各是什么呢？
2我國各類銀行的性質和職能（板書）
（1）中央銀行（中國人民銀行）（板書）
（學生回答后教師歸納）：
①性質：是管理全國的金融事業的國家機關，是我國政府的組成部分。（板書）
（學生自己閱讀小字材料，了解中國人民銀行的歷史及地位）
②主要職能：
Ⅰ依法制定和實施貨幣政策，對金融業實施監督管理，是國家宏觀調控的重要工具。（板書）
這一職能包括兩層意思。一是依法制定和實施貨幣政策。這里的“法”是指，《中中華人民共和國中國人民銀行法》，（請看課文P40的有關法律條文）這說明中央銀行制定和實施貨幣政策是有法律依據的。中國人民銀行在國務院的領導下，制定全國統一的貨幣政策，目標是保持人民幣幣值的穩定，以促進經濟的增長。二是依法對金融機構及其業務實施監督管理，規范金融市場秩序，是國家宏觀調控的的重要工具。在我國，從事金融業的機構有兩大類：銀行金融機構和非銀行金融機構。這兩種金融機構都必須接受中央銀行的監督和管理。
（學生閱讀課文P40~41小字材料，了解我國的非銀行金融機構的種類）
Ⅱ發行人民幣，管理人民幣流通。（板書）
（提問）：人民幣的發行權屬于誰？由誰發行？
（學生答）：國家。國家再授權給中國人民銀行統一發行。
（復習提問）：人民幣的發行量由什么決定？如果人民幣發行量多了會出現什么后果？如何解決？
（學生答）：由流通中實際需要的貨幣量決定。人民幣發行多了就會出現通貨膨脹。應控制人民幣的發行量。
（學生閱讀課文P41小字材料，了解人民幣的發行程序）
Ⅲ經理國庫（金庫）（板書）
（學生閱讀課文小字材料先了解國庫（金庫）的含義、中央銀行經理國庫的優點）
（教師）：國庫是經管國家財政收支的機關。中國人民銀行依照法律、行政法規的規定經理國庫。我國的各項財政收入，必須按照規定的時間送交銀行，銀行根據財政部門的撥款憑證，對機關、企業、事業單位給予撥款。
中央銀行經理國庫的優點是，能保證財政收入的及時繳納和財政支出的及時撥付。
Ⅳ持有、管理、經營國家外匯儲備、黃金儲備（板書）
（2）商業銀行（板書）
（提問）：商業銀行的含義、分類及其性質和職能各是什么？
（學生回答后教師歸納）：
①含義：以經營工商業存、放款為主要業務，并以銀行利潤為主要經營目標的企業法人。
（討論）作為市場主體，中央銀行與商業銀行最主要的區別是什么？
（學生討論后教師歸納）：中央銀行與商業銀行的性質是不同的。中央銀行是國家機關，是政府的組成部分，而商業銀行是特殊企業，是以利潤為主要經營目標的。
（提問）：那么，商業銀行的利潤從哪兒來呢？
（學生看書回答）：略
（教師講授）商業銀行利潤的主要來源是貸款利息和存款利息之間的差額。具體計算方法是：銀行利潤=貸款利息—存款利息—費用
②商業銀行的分類及其職能：
(學生閱讀課文完成下列表格)：（幻燈片展示）
銀行名稱
概念
性質
職能
中國工商銀
負責辦理工商信貸業務的國有商業銀行
企業法人
工商企業的信貸、結算、現金管理和工資基金的監督及城鎮居民儲蓄業務
中國農業銀行
辦理農村金融業的國有商業銀行
企業法人
集中管理農村信貸，領導和管理農村信用合作社
中國銀行
統一經營外幣業務的國有商業銀行
企業法人
統一經營全國的外幣買賣業務，辦理一切貿易和非貿易的外幣國際結算，吸收外幣存款
中國建設銀行
我國管理固定資產投資和貸款的國有商業銀行
企業法人
管理國家基本建設支出預算，制定基本建設財務管理制度，審查各地區、各部門的基本建設財務計劃和決算等
中國交通銀行
經營多種業務的綜合性的股份制銀行
企業法人
經營人民幣和外幣的各項金融業務，其業務不受專業分工的限制
（學生完成后教師強調）：隨著改革的深化，我國的商業銀行的專業分工將會互相滲透，其職能和業務范圍向著綜合化、多樣化發展。
（3）政策性銀行的含義及其職能（板書）
（學生回答后教師歸納）：
①政策性銀行含義及設立目的（板書）：
政策性銀行是確保國家大型建設和大宗進出口貿易的順利完成而設立，并向這些項目提供國家政策性專項貸款的專業銀行。
設立的目的是為了建立健全國家宏觀調控體系。
②政策性銀行的分類及其主要職能（板書）：
Ⅰ中國國家開發銀行（板書）：
其主要職能是：承擔為國家大型重點項目提供專項貸款的業務。
（學生舉例）：京九鐵路、三峽工程、青藏鐵路、秦山核電站二期工程等。
Ⅱ中國農業發展銀行（板書）：
其主要職能是：承擔國家糧油儲備、農副產品合同收購和為農業基本建設發放專項貸款，并財政收支農資金的撥付及監督。
Ⅲ中國進出口銀行的主要職能是（板書）：
其主要職能是：為大宗進出口貿易提供專項貸款，其中主要是為大型成套機電設備進出口提供貸款。例，山東機電設備產品出口等。
3我國的金融機構體系：
中國人民銀行（中央銀行）商業銀行國有獨資商業銀行中國工商銀行
中國農業銀行
中國銀行
中國建設銀行
其他商業銀行交通銀行
中國光大銀行
華夏銀行
招商銀行
福建興業銀行
政策性銀行中國國家開發銀行
中國農業發展銀行
中國進出口銀行
非銀行金融機構信托投資公司
保險公司
農村信用合作社
證券公司
金融租賃公司
企業集團財務公司
……
國家外匯管理局
（紀燈片）
課后小結：（略）
課后思考：
1銀行和金融機構的關系
2中央銀行和商業銀行的關系
（課后作業）
一單項選擇題
1中國人民銀行
A是商業銀行
B既是中央銀行，又是政府的組成部分
C是以追求利潤為經營目標的企業法人
D是專門辦理存、貸款、結算業務的企業
2專門辦理經營外幣業務的國有商業銀行是
A中國銀行
B中國工商銀行
C中國建設銀行
D中國交通銀行
3中央銀行和其他金融機構
A是政企業關系
B是企業與非企業的關系
C是行政隸屬關系
D是監督管理與被監督管理的關系
二不定項選擇題
1政策性銀行與國家級商業銀行
A前者是金融機構，不是企業法人，后者既是金融機構，又是企業法人
B前者不追求利潤，后者以追求利潤為經營目標
C前者是只貸不存的銀行，后者以經營工商業存、放款為主要業務
D前者是國有獨資銀行，后者也是國有獨資銀行
2下列屬于銀行金融機構的是
A中央銀行
B財務公司
C保險公司
D中國進出口銀行
E農村信用合作社
F金融租賃公司
參考答案：
中央銀行和商業銀行的區別范文2
關鍵詞：貨幣政策工具；宏觀調控；商業銀行；影響分析
中國人民銀行決定，從2007年5月19日起，上調金融機構人民幣存貸款基準利率。同時決定，從2007年6月5日起提高人民幣存款準備金率。這是央行年內第五次上調存款準備金率、第二次上調人民幣存貸款基準利率。近幾個月來，央行明顯加大了運用貨幣政策工具進行宏觀調控的力度，其背景是什么，對商業銀行會產生那些方面的影響?商業銀行應如何響應央行的貨幣政策措施?這是本文所要闡述的問題。
一、關于央行貨幣政策工具的相關理論
貨幣政策是指中央銀行管理一國貨幣供給的條件下，為了指導、影響經濟活動，保證國家宏觀經濟目標得以實現，而由國家制定、通過中央銀行付諸實施的有關控制貨幣發行和信貸規模的方針、政策與措施的總稱。中央銀行為實現貨幣政策目標，必須通過一系列與中央銀行業務相聯系的措施和手段來完成，這些措施或手段稱為貨幣政策工具。貨幣政策工具分為一般性貨幣政策工具、選擇性貨幣政策工具和其他貨幣政策工具。一般性貨幣政策工具是最主要的政策工具，包括存款準備金政策、再貼現政策和公開市場業務。
存款準備金制度作為一般性貨幣政策工具，對貨幣的調控和影響是非常大的。法定存款準備金率的提高或降低，將帶來商業銀行和其他金融機構資產業務規模的變化，從而對貨幣供給有重大影響。也就是說，中央銀行通過調整存款準備金率，可以影響金融機構的信貸擴張能力，從而間接調控貨幣供應量。一般來說，在其他條件不變時，中央銀行提高法定存款準備金率，則金融機構繳存中央銀行的法定準備金增加，可供自主運用的資金減少，其放款和投資能力削弱，全社會貨幣供給隨之減少；相反，中央銀行降低法定存款準備金率，金融機構向中央銀行繳存的法定準備金存款減少，可用資金增加，其放款和投資能力增強，貨幣供給隨之擴張。
存貸款基準利率的調整，也是貨幣政策考慮的范疇。通過加息，可調控資產價格，令過熱的股市和房屋市場降溫。自2006年7月5日以來，央行出臺了包括加息和提高存款準備金率等在內的多種調控措施。特別是2007年5月18日，央行同時推出三項政策措施，即上調存款準備金率、升息、擴大匯率波幅。政策組合的推出，有利于增強政策的綜合效應，加大調控的力度，綜合治理經濟偏快。上調準備金率旨在降低貨幣乘數與銀行可貸資金規模，抑制貨幣信貸增速；貸款利率上調以及降低銀行存貸利差意在抑制信貸需求和銀行的放貸沖動，同時從供給和需求兩端為信貸減速；存款利率上調有助于修正過低的實際利率，長期存款利率上調幅度超過短期以及活期存款利率不變有助于減緩存款活期化和儲蓄分流的趨勢；擴大匯率波幅有助于提高人民幣匯率形成機制的市場化程度，增強匯率彈性，為扭轉人民幣單邊升值預期、平衡人民幣有效匯率創造條件。
二、當前貨幣政策工具運用的背景及其對商業銀行的影響
2007年在經濟出現局部地區和部分行業過熱、通脹上行壓力加大的背景下，央行運用多種貨幣政策工具治理銀行體系流動性過剩問題。近期，促使中央銀行多次上調法定存款準備率的主要原因是貨幣信貸增長偏快。中央銀行所擔心的是，貸款的過快增長會助長經濟的低水平擴張，影響經濟持續健康發展。提高準備金率的主要目的，就是要加強銀行體系流動性管理，引導貨幣信貸合理增長，防止經濟過熱，并由此導致通貨膨脹。在當前房地產投資偏快、證券市場持續升溫、國際資本大量流入的情況下，既凸現了央行加大運用貨幣政策工具進行宏觀調控的必要性，同時也增加了其政策工具運用的難度。
當前央行對存款準備金率、利率等貨幣政策工具的運用，對資金市場、證券市場及商業銀行經營都將產生一定的影響。從對商業銀行的影響看：
一是抑制商業銀行貨幣信貸過快增長。根據貨幣乘數理論，貨幣供應量為基礎貨幣與貨幣乘數之積，而法定存款準備金率是決定乘數大小從而決定派生存款倍增能力的重要因素之一。對商業銀行而言，存款準備金率的上調意味著信貸擴張能力的削弱。
2007年1季度人民幣貸款增加1.42萬億元，同比多增1678億元。央行通過上調存款準備金率收回流動性，每次調整50個基點，每次收回貨幣1500億元，雖然相對于銀行十幾萬億元的流動性，不能造成實質性的影響。但是如果運用存款準備金率、利率工具進行流動性和資產價格管理，連續調整累積到一定的時候，對經濟的調整作用就將逐漸顯現出來。成熟的市場經濟一般都會出現利率調整的周期性。近5個月來央行對存款準備金率、利率等貨幣政策工具的運用，就顯示出我國已經進入了一個調整的周期。5個月內的第5次準備金率調整，以及兩次存貸款利率的調整，除了在銀行信貸發放與市場利率基準上將產生實質影響外，更表達了央行在流動性治理上從緊把握的強烈決心，也徹底打消了部分商業銀行對央行貨幣政策嚴肅性所抱有的僥幸心理。
二是商業銀行的資產結構將作出一定程度的調整，并對盈利能力產生一定的影響。從目前我國商業銀行的經營方式以及獲利能力來看，存貸款利差收入仍然是經營利潤的主要來源。存款準備金率上調則意味著增加存放在央行的準備金金額，這將直接導致其可以用于發放貸款的資金減少。由于商業銀行具有創造信用的功能，因此，商業銀行實際減少的可以用來創造利潤的資金將比增加的準備金數額成倍放大。
目前，商業銀行法定存款準備金利率1.89%，存款的綜合籌資成本大約在2.55%左右，貸款一年期利率6.39%，存貸款與準備金利率的利差分別為0.66%和3.84%。那么在現有存貸款規模上，經過測算：假設調高存款準備金0.5個百分點，凍結商業銀行可用資金1500億元，按此連續調整四次則減少由于發放貸款而獲得的利差收入為3.84%*1500*4=230.4億元。同時，由于商業銀行存款的綜合籌資成本大于存款準備金利率，商業銀行繳存存款準備金還需要倒貼部分利息支出，補貼息差支出達0.66%*1500*4=39.6億元。因此，據此估算，法定存款準備金利率的調整，將影響商業銀行利潤達270億元。
三、商業銀行響應央行貨幣政策應采取的措施
為積極響應央行的貨幣政策，商業銀行應進一步轉變經營理念，優化盈利模式，加快金融創新步伐。
一是要管住信貸總量，優化新增貸款投向。當前，在資產價格呈現不斷上漲的趨勢下，商業銀行有必要控制過度的信貸行為，合理把握信貸投放節奏。同時，要著力優化信貸結構，嚴格信貸市場準入門檻，特別是要嚴格控制產能過剩和高耗能、高污染行業的信貸投放，注重提高信貸資金營運效益。據分析，各行業對升息的反應程度由機械制造業到農業依次遞減，其中資金較為密集行業的影響度要高于勞動密集型行
業。而作為國家宏觀經濟調控的重點行業，如建材水泥、房地產、紡織等行業的影響度極其自然地排在了前列。農業、交通運輸、水電生產供應行業受影響甚微，這些也恰恰是國家目前產業傾斜及扶持的行業。順應國家的產業政策，根據各行業受升息影響程度的不同，商業銀行在貸款投向上應有所側重，尤其是對國家宏觀經濟調控的重點行業的中長期貸款應該有所抑制，切實提高全面風險控制水平。
二是要完善風險定價機制，提高貸款綜合收益水平。在貸款粗放經營受到遏制的情況下，商業銀行應當積極完善風險定價機制，提高貸款綜合收益水平。目前各商業銀行對貸款風險定價日趨重視，致力于開發科學、適用的定價模型，但由于受歷史數據積累不夠和實際經驗不足等因素的影響，目前國內多數商業銀行風險定價能力仍然較低。對此，應參照《巴賽爾新資本協議》的技術要求，吸收國外先進經驗，加快建立一套符合實際、切實可行的內部信用評級體系，準確地對風險進行定價，進而實現對貸款的風險差別定價，以降低信用風險，提高銀行盈利水平。
三是增強主動負債能力，合理匹配資產負債結構。存款基準利率的上調，有利于增強商業銀行的吸儲能力，但付息負債利率的提高，也加大了商業銀行的籌資成本。同時，存款準備金率上調意味著銀行增加存放在央行的準備金金額，商業銀行的新增存款之中可用資金比例降低，資金來源制約資金運用的自我約束管理體制下，促使商業銀行更重視存款工作，以便進一步增強資金實力。因此，商業銀行一方面要增強主動負債能力，認真落實差異化服務措施，加快網點功能轉型，真正實現客戶分層、功能分區、業務分流，在增加存款總量的同時，優化負債結構；另一方面，要根據負債的期限、利率結構，合理安排資產的期限、利率結構，將資產與負債在資金種類和數量上的聯系有機地結合起來，在保持資金合理流動性的條件下，根據利率變化的預測和資產負債對利率的敏感性分析，及時調整各種不同利率資產和負債的敏感性缺口，擴大利差，達到凈利差收入最大化的目標。
四是要加快業務創新，優化經營收入結構。今年5月份的這次加息與之前幾次加息的重要區別是央行縮減了銀行的存貸利差，特別是中長期存貸利差，壓縮了銀行貸款利潤的空間。多年來，出于扶持國有金融體系的政策需要，中國銀行業長期享受遠高于國外同行的存貸利差，盡管這一過高的利差水平一直受到質疑和批評，但央行長期保持了銀行業偏高的存貸利差水平。此次央行打破多年政策壁壘縮減存貸利差，顯示央行抑制信貸增長的堅定決心。對此，商業銀行必須順應銀行業務發展趨勢，在業務增長方式上從外延粗放型增長向內涵集約型增長轉變，在經營結構上由傳統的存貸業務結構向資本節約型的綜合金融服務轉變，在競爭手段上由同質化競爭向差異化競爭轉變。
今后，尤其要重視科技創新和業務創新，拓寬金融服務領域，努力增加中間業務收入等非利息收入占比。20世紀70年代以來，國際金融市場利率波動愈益頻繁，西方商業銀行加快了金融服務創新步伐，通過開拓中間業務市場，降低凈利息收入占經營總收入的比重，以規避利率風險。如目前發達國家銀行中間業務收入占全部收入的比重高的甚至已經超過了60%，而國有商業銀行中間業務收入占全部收入比重一般還不到10%，大力拓展中間業務是國有商業銀行規避利率風險的有效途徑之一。因此，國內商業銀行要借鑒西方商業銀行的經驗，通過增大技術投資，加快引進電子技術，提供電子銀行服務；通過整合業務流程、調整組織結構，增加基金、保險、代客理財等中間業務品種，來適應和滿足客戶個性化、多樣化的需求。通過服務的全能化，實現客戶的多樣化和收益來源的多樣化，從而有效地分散經營風險。
四、央行貨幣政策工具運用應關注的問題
2007年5月央行三項調控政策的同步推出，既反映央行貨幣調控思路的重要轉變，也顯示央行駕馭貨幣手段更趨熟練和靈活應變，相信對市場和經濟的調控效應也將逐步顯現。但是，?在存款準備金率成為央行常規性工具的同時，也有一些問題值得我們關注：
一是合理掌握貨幣政策運用的頻率和調整區間。準備金率的提高，在意味央行將凍結金融機構更多資金的同時，也必須為此承擔更多的利息支出。就商業銀行來講，準備金率的提高，限制了信用擴張，而存款利率的提高，又增加了籌資成本。因此，存款準備金率的運用有必要設定一個合理區間，抑制央行利息支出的增加，同時兼顧商業銀行的利益；如果繼續提高存款準備金率或存貸款利率，希望也能夠相應提高存款準備金的利率，適度彌補對商業銀行凈利潤的影響。新晨
二是進一步加強多種政策工具的綜合運用。在當前中國流動性過剩、人民幣升值壓力日益增大、信貸擴張過快、貨幣投資反彈壓力巨大、物價上行風險加劇的嚴峻形勢下，單項政策的效力日趨弱化。因此，應在加強各種貨幣政策工具的組合運用的基礎上，進一步加強貨幣政策與財政、產業、外貿、金融監管等政策的協調配合，多管齊下實現多目標調控，并借助政策組合集中推出的力量增強政策的綜合效應。
中央銀行和商業銀行的區別范文3
關鍵詞:貨幣政策;傳導機制;宏觀調控
中圖分類號:F830文獻標識碼:A文章編號:1007-4392(2009)增-0015-03
一、 貨幣政策在中央銀行層面上的傳導障礙
(一)總量控制受地區、行業差別影響,實際執行效果大打“折扣”
在我國,目前常用的貨幣政策工具中數量型工具仍占重要地位,其可控性強,效果立竿見影,是宏觀調控的重要手段之一。但我國幅員遼闊,各地區經濟基礎不等、發展水平參差不齊,行業之間千差萬別,高度統一的貨幣政策,削弱了對區域經濟結構的調整作用。如在發達區域出現明顯過剩跡象的同時,在不少欠發達地區卻仍表現為偏冷。通常情況下,實行緊縮性信貸政策,首先受到重創的是不發達地區、是中小企業;對銀行體系而言,受政策影響較大的是中小金融機構。
(二)基礎貨幣隨外匯占款和對政策性銀行貸款變化,主動性和靈活性降低
近年來,外匯占款和對政策性銀行貸款增加較少,作為基礎貨幣主要支持對象的商業銀行近年也不需要資金。雖然中央銀行主動拓寬基礎貨幣供應渠道,增加了對股份制商業銀行、城市商業銀行和農村信用社等中小金融機構的再貸款額度,但隨著這些機構改革的深入,存款多增,貸款少增現象突出,對再貸款的需求也大幅度降低,使基礎貨幣的調控作用減弱。
(三)利率受資金價格管制的局限,杠桿作用難以有效發揮
利率非市場化對經濟的影響局限性,突出表現在:一是束縛了利率作為傳導中介發揮作用的手腳,銀行利率失真,不能準確反映產品市場和資金市場的均衡;二是降低利率的空間有限,導致其作用效果也有限;三是由于我國金融環境尚不完善,可供經濟單位選擇的替資品數量十分有限,利率下調對居民邊際儲蓄傾向影響不大,從而削弱了其拉動內需的效果。
(四)“窗口指導”缺乏配套措施,對經濟的拉動作用有限
為了擴大內需,中央銀行連續了支持中小企業信貸、消費信貸、農業信貸、外貿信貸的指導意見,對引導商業銀行貸款投向和業務創新起到一定的作用。但指導意見是一種窗口指導,不具有強制性,加之沒有行之有效的配套措施和實施效果評估辦法,對商業銀行約束和激勵作用較弱。
(五)匯率有限制的自由兌換,受國際環境制約難以真正發揮作用
由于我國人民幣僅實現了經常項目下的自由兌換,而資本項目受到嚴格管制,匯率途徑的傳導機制主要表現為匯率在中央銀行的指導和干預下由銀行間市場決定,而國際收支對國內貨幣政策傳導的影響主要體現在經由外匯結售匯制對貨幣供應量的沖擊上,從而波及國內信貸,影響國內宏觀經濟運行。近期,受國際金融危機的影響,世界經濟普遍不景氣,降低了對中國產品的需求,使匯率渠道的傳導機制在我國難以真正發揮作用。
二、貨幣政策在商業銀行與貨幣市場層面上的傳導障礙
貨幣政策從中央銀行傳導至商業銀行與貨幣市場后,在商業銀行與貨幣市場內部還要經歷一個對貨幣政策信號進行解碼、重新編碼和再次傳輸的過程。調查發現,貨幣政策在這一傳導過程中,由于以下傳導障礙的存在,導致貨幣政策信號被誤解、扭曲和削弱,直接影響了貨幣政策的傳導效果。
(一)信貸管理制度的剛性約束加強,適度寬松貨幣政策效果沒有被最大限度地實現
為防范金融風險,加強信貸資金的管理,各商業銀行都制定了嚴格的信貸風險考核指標。分解到基層行后,又貫穿在每一個經營環節中。首先,是“慎貸”。這一方面是約束機制和激勵機制不對稱,制約了信貸人員放貸的積極性;另一方面是商業銀行經營過程中對信貸風險的不切實際的回避與對借款人的經濟信息掌握的不足,使信貸難以有效放大。其次,國有商業銀行、大企業、中小企業之間的“畸戀”。國有商業銀行的主要貸款對象是大企業,但大企業可不通過銀行而直接通過股票和債券市場獲得信用,中小企業對銀行更具有依賴性,但實際上卻很難從國有商業銀行得到貸款,在這種情況下,即使貨幣政策再寬松,中小企業也很難得到銀行貸款支持,擴張性貨幣政策目標仍很難有實效。最后,銀行體系運作機制不完善。這主要表現在冗員較多、機構臃腫、工作低效,人為增加了貨幣政策的傳導環節,使貨幣政策作用的時滯拉長,力度減弱。
(二)管理目標的多重性,價格型工具難以發揮作用
從商業銀行經營目標來看,雖然逐步向追求利潤最大化方向轉變,但是與市場經濟所要求的相比,還有一定差距?？己四繕说亩嘀匦?淡化了利潤最終目標,使一些金融機構為完成年度綜合考評指標,時常偏離利潤最大化的要求。如年底不少金融機構為降低貸款余額,減少來年工作壓力,不惜血本大力壓縮貸款;為了達到信貸支農與支持中小企業發展考核要求,對統計科目歸屬掌握不嚴等,無疑會向中央銀行傳導虛假的價格信號,影響價格型貨幣政策工具的制定與傳導效果。
(三)商業銀行自身的逐利性和公眾信心的逆風向抑制作用,使貨幣政策受阻
商業銀行本身是一個獨立的利益實體,自身的逐利性與宏觀調控目標往往存在著利益不相容。在經濟高漲時期,中央銀行多次提高存款準備金率,以減少流動性,給過熱的經濟降溫。但面對高額的貸款需求及其較高的收益率,商業銀行的逐利性動機必然促使其通過超額準備金的對抗性變動,來增加貸款,經濟趨于更熱。同時,在基于經濟趨優的公眾信心的作用下,定期存款將大幅度下降,即期消費和投資將進一步增加。這對于緊縮性的貨幣政策來說,無疑是一種巨大的挑戰。在經濟蕭條時期,一方面國民收入下降,原始存款減少,在一定程度上削弱了商業銀行的放款能力。另一方面,由于經濟蕭條時期貸款風險增大,商業銀行對貸款的審批往往更加謹慎,出現一種理性的“惜貸”現象。同時,由于經濟蕭條,公眾信心下降,出于謹慎動機和預防動機的流動性偏好增強,對貨幣持有需求增加。這對于試圖啟動經濟的擴張性貨幣政策來說,無疑是一種潛在的抑制。
(四)貨幣市場存在種種缺陷,使基準利率作用發揮有限
當前,貨幣市場發展的突出問題是市場參與主體尚不夠,主要是國有和其它商業銀行,部分中小金融機構和眾多的企業、個人尚未參與進來,交易偏淡。同時,批發市場與零售市場、農村市場(農村信用社)和城市市場、貨幣市場和資本市場都存在不同程度的分割現象。由于資金的趨同性強,銀行的存貸款利率受到管制,貨幣市場的基準利率很難發揮作用,同業拆借利率水平變動引導整個利率體系水平變動的作用遠未發揮出來,貨幣市場尚不能滿足中央銀行以公開市場操作為主要手段實行間接調控的需要。
三、微觀經濟環境對貨幣政策傳導的影響
政府部門、企業和個人等微觀經濟主體是貨幣政策傳導的最終環節,調查發現貨幣政策的傳導在微觀主體層面上同樣遇到了多方面障礙,綜合表現為微觀主體對貨幣政策信號的反應遲鈍和配合不力,影響了貨幣政策的傳導效果。
(一)財務預算約束硬化,優質大型企業對信貸需求降低
國有企業改革的推進和現代企業制度的建立增強了企業的自我約束能力,貸款更為謹慎。這些企業的投資需求是由利率和資本邊際效率相比較而決定的,只有當利率低于資本邊際效率時,企業的投資活動才會進行。但是,在經濟運行蕭條的背景下,企業對于未來的收益預期并不樂觀,即使利率的降低也不能促使其投資,導致投資的利率彈性低下。
(二)部分中小企業資質低,嚴重阻礙了貨幣政策的傳導
一是部分國有企業現代企業制度尚未完全建立,產權不明晰,法人治理結構不完善,內部監督制約機制薄弱,資產負債率較高,產品的市場適應性差,市場占有率低,企業的盈利能力和償債能力低下,客觀上難以滿足貸款條件。中小企業雖然產權比較明晰,但規模較小、資本金不足、缺乏有效的抵押和擔保等問題,都使中小企業難以滿足貸款條件。在這種情況下,貨幣政策工具的作用遭到硬制約,傳導效果被極大地削弱。
(三)公眾信心的缺乏,貨幣政策很難打破微觀個體的“謹慎”行為
目前金融危機尚未見底,公眾短期內對經濟增長普遍缺乏信心,對市場預期過于悲觀,以致連續的降息政策并沒有能夠激活居民當前的投資熱情,且投資渠道少,風險不可控,抑制了公眾的投資行為。
(四)人口與環境因素的制約,極大地阻礙了貨幣政策的有效傳導
首先是配套政策障礙。目前我國消費需求不足受到兩個因素的影響。其一是社會保障的不足與子女教育費用的不斷攀升。特別是養老、醫療保障不落實,導致消費信心不足,預防性儲蓄增加。其次是人口結構老齡化。我國將逐步進入老齡化社會,客觀上要求年輕一代人多儲蓄以應對不斷提高的贍養率。
四、改善貨幣政策傳導的建議
要消除貨幣政策傳導障礙,必須著眼于完善貨幣政策制度設計,深化企業制度改革,建立良好的社會信用環境和配套政策環境。
(一)完善貨幣政策制度設計,消除貨幣政策在中央銀行層面上的傳導障礙
一是實施有差別的貨幣政策,加大基層央行的貨幣政策操作權限。執行差別準備金率,增強貨幣政策傳導的實效性和地區差別性,在出臺貨幣政策時按照區域性經濟的特點實行因地制宜、分類指導的政策,促使貨幣政策的實施更能滿足調整結構、促進經濟與金融協調發展的需要,以提高貨幣政策的實效性和針對性。要結合經濟總量和金融總量,運用好再貸款和再貼現工具,適度改善對基層各商業銀行資金調控的手段,發揮基層央行傳導貨幣政策中間環節的作用。
二是加快利率市場化改革進程,發揮資金市場價格信號的導向作用。應有計劃地推動以Shibor為代表的利率市場化改革,逐步放松利率管制,使利率切實反映產品市場和資金市場的均衡,只有這樣才能發揮利率的市場導向功能,提高國民經濟的利率敏感程度,建立以中央銀行利率為基礎、貨幣市場利率為中介,由市場供求決定金融機構存貸款利率水平的市場利率體系。利率市場化需要一個相當長的過程,一方面需要繼續完善現有的利率決定機制,另一方面要不斷擴大市場在利率形成中的作用。同時,著力推進企業制度和金融體制改革,提高企業和居民對利率變動的敏感性和貨幣政策的有效性,充分發揮利率作為資金價格信號的引導和調節作用。
三是深化商業銀行體制改革,為貨幣政策的高效傳導構筑良好的傳導軌道。首先,商業銀行應實行資產質量和利潤目標的雙向考核,把防范金融風險與增加盈利有機地結合起來,盡快健全激勵機制使之與約束機制對等,改變目前存在的商業銀行對央行貨幣政策操作反應不充分、信貸配給和信息傳導機制無力的局面。其次,進一步完善商業銀行經營機制,強化貨幣政策傳導的實效性。改變目前信貸管理過于集中的局面,下沉經營重心,對各分支機構應根據經濟發展水平、投資收益狀況和資金成本承受能力,實行區別對待的信貸政策。第三,積極創新金融工具,增加替資品的數量,拓寬服務領域,形成多元化的經營格局,促進金融競爭,健全金融法規,逐步改變商業銀行利潤主要依靠傳統存貸利差的方式。
(二)充分發揮社會各界的聯合作用,消除貨幣政策在微觀主體層面上的傳導障礙
要按市場經濟的要求,建立現代企業制度和法人治理結構,增加企業資本金數量,提高適應能力。同時,維護社會信用環境,提高社會信用程度,要充分發揮征信系統的監督管理作用,規范執法環境,促使社會信用秩序的根本好轉。
中央銀行和商業銀行的區別范文4
一、我國銀行監管機制的運轉模式—層次分明的三級管理監督機制.
新的銀行監管是保證銀行活動的正常進行，防止銀行倒閉和保護存款者的存款安全。為此目的，銀行監管的重要手段不再是計劃管理和行政干預，而是國際士當恿行的風險管理辦法。這種風險管理辦法集中表現在以下的三級管理監督機制。第一是風險防范與規避機制。銀行業經營在市場金融條件下客觀存在著眾多的風險，這些風隆可能是潛在的、尚未表現為現實的損失。基于此，銀行業風險又是可以防患和杜絕的。杜絕風險隱患，就是要強化中央銀行的預防性管理手段，尤其是強化我國金融監管的原本薄弱的環節.如資本充足性管制、清償能力管制、資產風險管制和貸款程度的限制等。這是我國銀行監管應特別重視的第一級—風險防范。從操作手段看.目前必須要做到:
1、規定銀行的資本構成和最低資本充足比率。根據《巴塞爾協議》關于資本成份和最低資本充足率的規定，結合我國經濟和金融的實際狀況，分別就國有商業銀行、政策性銀行和其他金融機構的資本構成制定出資本充足性要求比率。在目前補足國有商業銀行和金融機構的資本金過程中，國家財政應給予相應支持，非國有金融機構的資本補足可借助金融市場和融資中介予以達標.
2、重視銀行資產的適度流動性，加強銀行清償能力的管制。今后，銀行監管應走出計劃和政策的框框，重視銀行資產的流動性管理，督促商業銀行保持一定的現金資產和可以變現的資產，以防止客戶擠提.危及清償能力，也防止由于資金周轉不靈在強制變現時可能遭遇的資本或利息損失。這-管理內容除執行《商業銀行法》規定的5一7%的備付金比例外，中央銀行還要在合理界定流動資產的基礎上制定合宜的流動資產比率。可以把資產按照流動性劃分為非流動資產、流動資產和高度流動資產幾個檔次，再分別規定各類流動資產占存款總額的比率要求，據以限制銀行的流動性風險，確保銀行維持必要的清償能力.
3、正確界定銀行資產的風險權重。應在《巴塞爾協議》指導下，制定出客觀反映我國銀行業風險資產的風險權重和換算系數。當前，界定銀行資產的風險權重，必須與企業信用評級和證券評級制度相配套，在界定過程中.必須正確劃分不同信譽級別的授信對象和擔保人、不同品位的抵押品和票據.盡可能地分散風險，保證銀行的安全。
4、確立風險準備基金.普通風險準備金的提留報經財政部門批準.每年可按年末貸款余額的1一3%的比例提留，并從當年應納稅所得額中扣除;亦可將此提留比率核定在銀行留利或公積金中，以確保提留為原則。第二是存款保險制度。發展存款保險制度是將來我國銀行監管制度深入發展的必然舉措。存款保險制度作為保護存款人利益、穩定金融體系和信用預期的一道重要屏障.在安定人心、減少擠提、防止銀行倒閉和金融恐慌等方面可以發揮重要作用，是我國銀行監管應大力加以推廣的第二級管理—風險轉移。發展我國的存款保險制度，可由中國人民銀行舉辦存款保險機構。存款銀行和保險機構自愿申請，經人民銀行審批參加存款保險，并根據銀行資本充足性、資產流動性和風險資產比率制定不同的保費率，規定每個保戶受保的本幣和外幣的最高限額。在具體實施過程中，人民銀行應嚴格審查自愿要求加入存款保險機構的每一家存款銀行和金融機構.拒絕不符合條件的存款保險申請，使加入存款保險機構成為一種“安全銀行”的資格。第三是最后貸款人制度。當一家銀行出現清償危機時•中央銀行或金融管理當局無論是從保護存款者利益出發，還是基于整個銀行體系的安全考慮，都應承擔最后援助貸款和搶救行動。這是我國銀行監管不得己采用的第三級管理一風險吸收。不過，中央銀行在實施風險吸收過程中，不能濫于充當。最后貸款人”的身份，在“促進競爭.效率優先’，的前提下，中央銀行應正確區別流動性困難或清償能力危機與破產的兩種情況。對于出現暫時性支付危機的銀行，應果斷采取有力措施進行援助、及時斬斷因優柔寡斷坐視個別銀行倒閉而誘發的銀行體系危機;對于那些融資秩序混亂、效率低下的經營性危機銀行，則該倒閉的即應倒閉，不能廣施“父愛”之心。唯此，才可為國民經濟的發展提供高效、公平、穩定的金融環境。
二、強化中央銀行監管工…作的政策建議一金融約束的硬化與完善
(一)建立集中統一、功能健全的金融監管組織，強化中央銀行的監控約束。按照。精簡、統一、效能”的原則、建議在中央銀行實行銀行和非銀行金融機構分別監管，同時相應設段銀行監管司和非銀行金融機構監管司•將金融機構審批、業務管理、稽核監督統一起來.形成合JJ，從而發揮金融監管的整惻能。在科學效能的組織管理體制下，強化中央銀行的調控功能和約束祀•當前，中央銀行監控約束的重點應放在資本充足孰資產負債比例、信貸資產質量與資金投向、同業拆借、聯行清算、金融債券和外匯國債等幾個方面.
(二)建立健全金融法規的約束.近幾年，國家相繼出臺了《公司法》、《人民銀行法》、《商業銀行法》、《票據法》等一系列法規.為經濟、金融的穩定發展提供了有力的保證，但仍不夠配套、完善。當前，除大力貫徹實施已頑布的法規，需順應金融發展形勢，加緊對諸如《證券交易法》、《金融市場法》、《信貸投資法》、《金融管理法》等配套法規的制定與出臺.以強化金融法制管理與法律約束。
(三)建立金融業協會，促進行業約束。為規范和引導各金融主體的金融行為，使之協調運行，共同發展，必須加強對金融業的行業自律自覺約束管理.建議由中央銀行牽頭成立“中國金融業協會、采用會員制，各金融主體多元參與，其主要任務是制定金融同業章程和行業公約，促進金融行業各主體的業務聯系，推進和規范金融創新等。這是我國中央銀行宏觀金融監控約束的一種重要輔助形式。
(四)推行社會監督，形成普遍的社會性鄉勺束.隨著市場金融的發展和完善，我國社會監督評價機構也日漸完善，如會計師事務所、審計事務所、資信評級部門等組織機構都在近些年得到了健康發展，并在日益廣泛的服務活動中不斷完善自律機制和監督機制.這種具有廣泛社會性的金融社會約束，無疑也是中央銀行宏觀金融監控約束的一個十分必要和有益的補充。
三、塑造規范的銀行監管體系得以運轉的微觀金融基礎一把我國銀行辦成“真正的銀行”
規范我國銀行監管的一項重要的相關金融改革是銀行內部管理的真形銀行化，.鮮之，把我國銀行辦成“真正的銀行堤規范的銀行監管體系得以運轉的微觀金融基礎。
(一)功口強金融主體的自我約束。
1、推行和完善資產負債管理。現階段必須根擬巴塞爾協議》，制訂適合我國金融業的宏觀金融監控指標體系，即通過建立資本充足率、存貸比率、流動比率、貸款質量、資金拆借、對單一集團貸款比率等項具體約束指標，規范各金融主體的經營活動，維護金融秩序，形成資金來源制約資金運用、發展與約束相統一、資產的•撇”有毗合的營運機制。
2、推行和完善資產風險管理.根據已頒布的《商業銀行法》.在業已制訂的安全性、流動性和效益性風險指標等風險監控指標體系下，核定各金融主體的資產負債與資本掛鉤的最高或最低比例，控制信用活動總規模，防止超負荷運營;同時完善貸款的評估機制.確定量化考核指標，把貸款企業的資信等級、貸款風險權數作為放款的依據;另外還需建立追究資產損失的法律責任制度，以約束貸款決策者和執行者的行為。
3、推行和完善內部監控管理。根據“統一領導，歸口管理”的原則，由行長掛帥，實行分級負責制，由計劃、信貸、會計、稽核、紀檢、監察等部門組成系統內部的監管自律體系，對全系統的經營活動實行有效的內部監控。在具體實施過程中，要以目標成本管理為突破口，制訂嚴格的利潤計劃和成本計劃，由會計部門負責對各機構、各部門的成本計劃執行情況進行考核。此外，也要同步完善內部考評制度和獎罰制度.充分發揮內部監控激勵和約束的雙重功能。
(二)建立和完善商業銀行的金融監管制度。
1、報告制度。明確規定商業銀行向中央銀行提供的報表、報告及其他資料的內容、格式和要求，以便中央銀行及時對這些報表、資料進行審查分析。
中央銀行和商業銀行的區別范文5
關鍵詞：人民銀行；監管職能；定位；現狀
一、基層央行加強金融監管的必要性
銀行監管職能分離后，作為國家的金融管理和宏觀經濟調控部門，中央銀行的貨幣發行、貨幣政策操作、外匯管理、國庫經理、資金清算、國際金融合作和最后貸款人的職能和任務將會更加明確，真正體現出保持幣值穩定、促進經濟增長的貨幣政策目標。但作為中央銀行的人民銀行絕不是不需要金融監管了，人民銀行仍然具有非常重要的監管責任，因此正確定位，履行職責是關鍵。
第一，從中國人民銀行的職能履行看，中央銀行需要加強金融監管。通常，中央銀行的職能分成三部分，即發行的銀行、政府的銀行和銀行的銀行。而金融監管的目標主要有以下兩個：一是維護金融體系的安全與穩定。這是金融監管的首要目標。二是保護存款人利益。存款人通過銀行機制而成為事實上的貸款人，保護存款人的利益，實質上就是維護一種信用制度，使銀行的信用中介職能得以發揮，也使銀行得以生存和運轉。從以上這兩條目標來看，不管中央銀行的貨幣政策和金融監管職能是否分離，不管金融監管的主要責任是由中央銀行還是由其他部門負責中央銀行都要承擔一部分金融監管的職能，因為：首先一國的金融體系的組成部分較為復雜，商業銀行、證券公司、投資銀行、保險公司、信托公司、投資基金等都是金融體系的組成部分，一些國家分別成立獨立的機構對銀行、證券、保險進行分別管理，但是金融體系的穩定是指整個大環境的穩定，在監管功能細分后，往往分出的獨立機構只能夠站在較為狹窄的空間里，對自己所管理的范圍內進行管理，往往只注重微觀效益而忽視宏觀效益，在監管中互相可能會出現新的矛盾、新的風險，因此，要實現整個大環境的穩定就有必要對監管機構進行協調與信息疏導，對各監管機構的“業務沖突”或是“監管死角”進行處理，協助各監管機構做好工作，實現金融體系的穩定。其次，保護存款人的利益，在金融機構出現流動性風險時中央銀行要向它們提供再貸款來渡過難關，但是再貸款同樣具有某些商業貸款的性質，并非是無償提供給金融機構的“免費的午餐”，如果向金融機構提供的再貸款成為了新的呆賬壞賬就得不償失了，所以，為了避免這種現象的發生，中央銀行就有必要在日常工作中對各金融機構進行類似與日常檢查的風險評估，各監管機構也有必要把被監管者的經營狀況向中央銀行反映，中央銀行也有權對出現經營惡化的金融機構提出整改意見，以免出現上面所提到的問題。最后，維護金融體系的穩定、保護存款人的利益也同樣是貨幣政策目標所要考慮的內容，兩者之間是相輔相成的，協調好二者的關系，將有助于金融監管目標和貨幣政策的實施。金融監管要為貨幣政策服務。貨幣政策目標是國民經濟的總體目標，金融監管目標是金融體系的目標，所以金融監管當然要為貨幣政策服務，要通過提供一個良好的金融環境，保證和促進貨幣政策目標的實現。因此二者并無本質上的矛盾和沖突。
第二，從中央銀行最后貸款人的手段看，說明中央銀行需要參與金融監管。作為金融監管的最后貸款人手段是指作為監管者，為保護存款者的利益，對發生清償困難的銀行或其他金融機構進行財務上的援助和實施搶救行動，這種手段被認為是一國金融體系的最后一道安全防線，具體做法有：提供貸款、擔保及兼并。以貸款來挽救行將倒閉的金融機構，好比打上一劑“強心劑”，是最直接最有效的方法。有時中央銀行并不直接提供貸款或組織銀團貸款，而是對發生困難的銀行提供擔保。使之能從金融市場上籌借資金已渡過難關。實際上，這與提供貸款在本質上區別不大。一是從機構上看,我國的地方性法人金融機構相對而言風險較高。與總行相比,分支行立足于本地實際情況,對地方性金融機構的情況更熟悉或更具有信息采集優勢,而且當發生風險時,分支行也是處在風險的最前端,更應承擔起信息的采集、篩選、初步判斷和傳遞作用。發生系統性金融風險時,央行的最后貸款人職能應是在“最后”發揮作用的。二是在前期的風險處置中,央行并不是無動于衷。因為央行要判定金融機構是否已經采取了必要的、可能的措施,所以央行必須要關注風險處置的全過程。為了實現金融機構的自救,與相關的溝通和協調是不可或缺的。央行分支機構在這一過程中也能發揮應的作用。三是再貸款和再貼現是央行履行最后貸款人職能常用的工具,這兩種工作的具體操作離不開各分支機構。嚴格使用、規范管理是再貸款和再貼現充分發揮作用的前提,也是分支行履行最后貸款人職能的具體體現。
第三，從中央銀行與商業銀行的業務聯系看，中央銀行需要加強金融監管。商業銀行與中央銀行有著某種天然的聯系，這種天然的聯系可以通過中央銀行與商業銀行的業務體現出來。同樣，也正因為中央銀行與商業銀行有著業務上的聯系，所以，中央銀行就必然要參與到金融監管中來，沒有中央銀行參與的對商業銀行的監管，不是真正意義上的金融監管。中央銀行與商業銀行有關聯的業務主要包括貨幣發行、集中存款準備金、對商業銀行貸款、再貼現、清算業務等內容。具體來看：一是商業銀行辦理存款業務，須遵循中國人民銀行規定利率幅度確定存款利率，其辦理貸款業務時，應按中國人民銀行規定的利率幅度確定貸款利率。二是遵循中國人民銀行關于資產負債比例管理的規定，使商業銀行的長期貸款、中期貸款、短期貸款、同業拆借業務、國債業務等保持合理的比例，使各種期限的負債業務也保持合理的期限和結構。三是商業銀行的重要投資須按照商業銀行法的規定進行，并事先取得中國人民銀行批準。四是商業銀行應定期向人民銀行報送資產負債表等報表和其他資料，接受人民銀行的檢查監督等。五是商業銀行違反商業銀行法和其他法律法規的行為，構成行政責任的，由中國人民銀行依法給予行政處分。六是設立商業銀行總行及分支機構，由人民銀行總行審理后報國務院批準；設立商業銀行的省級分行或計劃單列市分行，由商業銀行總行提出申請，報人民銀行總行審核批準；設立地、市級分支行，由商業銀行省級分行提出申請，報人民銀行大區分行批準；設立縣（市）支行、市區辦事處、地市級分行營業部，由商業銀行地市級分、支行提出申請，經人民銀行中心支行審核，報大區分行批準。七是對商業銀行的檢查和監管，包括不定期檢查、金融機構年檢和專題檢查，檢查的內容主要是機構設立的合法性，執行政策情況，經營情況等；監管商業銀行的全部業務，包括對其資本結構的監管，對其資產負債比例監管和風險資產監管，對其信貸計劃執行的監管，對其存貸款業務活動的監管，對其結算業務的監管，對其利率管理的監管，對其外匯業務的監管等。八是商業銀行的主要領導須經中國人民銀行批準才能履職。九是商業銀行依照商業銀行法的規定在對銀行名稱、注冊地點、注冊資本、股權結構等重大事項進行變更之前須經中國人民銀行批準。十是商業銀行因各種情況不能繼續經營，需要終止的，須經中國人民銀行批準才能清算和注銷銀行法人資格。
第四，從維護金融市場的穩定來看，中央銀行也應加強金融監管。金融市場是金融領域各種市場的總稱，在整個市場體系中，金融市場就是樞紐，是聯系其他市場的關鍵，因為金融市場不僅是資金籌措、調劑的場所，而且具有提高資金的使用效益、引導儲蓄向投資的轉化、分散經濟風險以及提供經濟信息、調節經濟等多種功能。不管監管體制如何，中央銀行都是維護金融市場穩定的重要力量，因為首先，中央銀行是金融市場的中介者。金融市場是由資金的供給者和需求者形成的市場，金融機構、企業、政府、公共團體及個人是主要的供需者。中央銀行在金融市場中，既不是純粹的資金供應者，也不是純粹的需求者，但由于它集中各金融機構的存款準備金和清算資金，當金融機構發生資金拆借、證券買賣等資金活動和需要清償債權債務時，就可以通過它們在中央銀行的存款轉移來實現。其次，中央銀行是金融市場的參加者和調節者。公開市場操作也是中央銀行實施貨幣政策的政策工具。若認為有放松銀根的需要時，就從金融市場購進金融資產，擴大貨幣供應，從而增加流通中的貨幣量；若認為需要緊縮銀根是，就向市場出售金融資產，從而減少流通中的貨幣量，最終對投資和生產規模起到調節的作用。既然中央銀行是金融市場的中介者、參加者和調節者，而且中央銀行作為國家的金融管理機關，不以營利為目的，這種既代表國家又超然于各銀行和金融機構的地位，是指完全可以充當金融市場的監管者。所以銀監局成立，金融監管體制雖發生了變革，中央銀行仍承擔著金融監管職能。
二、目前基層央行監管存在的主要問題
國家實行金融監管體制的重大改革，把原由人民銀行承擔的金融監管職責劃給銀監會后，據調查，基層央行有些人認為，現在人民銀行沒有監管權了，工作不好做了，說話無人聽了。其實，這是一種錯誤認識。本文已經反復強調根據修改后的《中國人民銀行法》的規定，人民銀行仍然具有9項監管職責，既有對金融市場、金融機構部分業務的檢查監督權，又有對所管內容違法違規的行政處罰權，既有直接檢查權，又有建議檢查權，還有要求銀行業金融機構報送有關報表資料權。所以，不是說人民銀行現在什么都不管了，而是管的范圍和對象不同了，即由原來主要對金融日常業務、機構設立、高管人員資格審查等微觀監管轉變為對金融市場、金融穩定方面的宏觀監管。針對這一變化，基層央行應重新定位，把該管的切實管好，把不該管的交給別人，做到監管既不越位，又不失職。廣義的金融監管包括預防性監管和保護性監管，此次的分拆只是將預防性監管的職能分出，保護性監管的職能仍由中國人民銀行負責，故人民銀行不能放棄屬于自己的責任。具體來看，存在如下一些問題：
第一，內部因素制約。員工依法行政意識薄弱，怠于行使監管權。一是“無所作為論”，認為監管職能的分離就意味著失去了對金融機構的管理權，從根本上削弱了央行基層行在地方上的影響，必然導致其無所作為；二是“無權作為論”，認為金融監管是銀行業監管部門的權力，人民銀行的工作是貨幣政策傳導和金融服務，無權介入金融監管；三是“無力作為論”，認為失去了以監管權為支撐的助推作用，各項工作無法開展，工作時感覺力不從心。這三種認識的存在導致昆明人行怠于行使監管權，在客觀上可能會造成有法不依、執法不嚴，甚至違法不究。
第二，監管效率比較低下。一是監管資源配置不當。人行現有的監管職能散落在多個業務部門，而且監管行為普遍計劃性不強，缺乏統一的規劃與協調，缺乏統一的執法尺度，監管的整體效能得不到充分發揮。二是監管力量薄弱。長期以來，不只昆明人行大部分央行基層行注重業務操作人才的培養，沒有有意識地培養既熟悉業務知識又熟悉行政執法基本知識的人才，導致監管人才嚴重不足。三是執法流程不規范。業務管理與執法監督連為一體，查處不分離，職責不清，監督不到位。四是非現場監管起不到應有的作用。央行基層行的非現場監管大多就是收集、整理金融機構的報表，而對于這些數據的真實性缺乏監督和制約的手段。同時，由于人才和技術手段的限制，央行基層行對于這些數據的再加工能力也十分有限，制約了非現場監管作用的有效發揮。
第三，監管依據與措施不明確。一是條件不明。按照《中國人民銀行法》規定，除第三十二條的九種監管權外，人民銀行只有在當銀行業金融機構出現支付困難，可能引發金融風險時，經國務院批準才能行使監管權。但此條件規定過于原則化，對金融機構出現支付困難可能引發金融風險的認定既沒有質的要求更沒有量的規定，尤其是針對不同的金融機構（全國性、區域性、地方性），未制定有差別的認定指標，實踐中不好把握、難以實施。二是保障不明。任何法定的權利大抵應包括以下三個層面的含義，即權利的確認、權利的保障、權利的補救（即反面的保障）。具體到人民銀行的監管權則表述為：人民銀行監管權的法律法規條文上的確認；人民銀行監管權的保障即以什么來確保監管權得以施行；人民銀行監管權的補救，即當人民銀行的監管權受到侵害時，以何種手段加以恢復或補償?！吨袊嗣胥y行法》只是簡單地對人民銀行的監管權進行了確認，卻沒有給予相應的保障與補救。換言之，人民銀行的監管權行使后沒有對應的后續措施，對監管中發現的問題難以進行處理與懲戒，對侵害監管權的現象難以進行有力的對抗。而沒有強制力保障的監管權是不完整的，是沒有威懾力的，是達不成監管的預期目的的。在實踐中，也常常發生央行基層行行使監管權的時候無能為力，不了了之或難以作為的情況。三是內容不明?！吨袊嗣胥y行法》規定的監管權缺乏對其方式、方法的具體要求。如：定期或不定期限、現場或非現場、可以采取的監管方法、在監管中的應對措施、監管程序等。這種沒有具體內容的監管權極易空洞化與形式化，加大了人為操作的風險。另外，由于人民銀行與銀行業監管機構都享有監管權，在實際操作過程中必然會發生需要兩者相互配合、支持與協助的情形。對此《中國人民銀行法》第三十三條規定了人民銀行可以建議銀行業監管機構進行檢查監督，銀行業監管機構應予以回復，但對銀行業監管機構方面回復的內容、形式、不回復如何處理以及拒絕接受檢查建議的責任如何界定等均未作明確規定，實際操作中容易造成人民銀行建議檢查監督權流于形式。
第四，監管手段落后，難以適應商業銀行業務的新發展。目前人民銀行對金融機構的監督檢查還停留在以手工方式為主的初級階段，監管的技術手段和信息手段應用不足，監管的科技含量不高。一方面，由于商業銀行實行會計集中核算，賬務原始憑證上交給上級行，其賬表也都以磁介質為主，無紙介質檔案，這給人行網點現場檢查帶來極大不便，難以查找原始憑證。隨著金融體制改革的不斷深入，基層商業銀行將原來按科目填制科目日結衡賬務改為按操作員代碼來進行憑證的整理和平衡相關的賬務，無形中加大了基層央行對轄內金融機構檢查的難度。另一方面央行基層行工作人員在開展監督檢查方面缺少系統的理論知識和足夠的實踐經驗，缺少具備熟悉被監管單位業務知識和對先進金融科技的跟蹤掌握能力的專業人才，導致人民銀行監督檢查工作難以有效開展。
三、正確履行基層央行金融監管職責的幾點建議
（一）堅持監管與調控并舉，把監管定位到保持幣值穩定、促進經濟平穩較快增長上來
一是加強信貸資金管理。基層央行除結合轄區經濟金融實際及時對銀行業金融機構進行“窗口指導”外，還應組織開展信貸政策執行情況檢查。基層央行應該通過開展細致的調查和專項的檢查來督促轄內金融機構落實國家產業政策和貨幣政策，努力防止通貨膨脹和金融風險的發生，大力維護幣值穩定，促進轄區經濟平穩較快增長。二是加強現金管理?；鶎友胄袘敺e極擔負起管理好轄區現金流通的職責，扎扎實實地依法做好現金管理工作，應督促轄內各開戶銀行依規嚴格加強對企事業單位賬戶、居民個人儲蓄賬戶大額現金支付管理，嚴格加強對開戶銀行、企事業單位庫存現金管理，嚴格加強對鄉鎮企業、私營企業、個體經營者和非銀行金融機構提取大額現金的管理，嚴格加強對銀行卡存取現金和現金銀行匯票、銀行本票大額提現的管理，嚴禁公款私存，嚴禁各銀行業金融機構以放松現金管理為條件進行不正當競爭，通過實施有效的現金管理來堵塞現金支付漏洞，控制現金發行，減少現金投放，防止通貨膨脹的發生。三是加強再貸款管理?；鶎友胄性谶\用再貸款、再貼現手段配合總行調控政策，適時適度調節轄區貨幣信貸投放量的同時，應該從嚴管理再貸款、再貼現限額，切實規范操作程序，健全各項手續，杜絕安全隱患，確保支農再貸款真正用到農民發展農業生產上，確保發展再貸款真正用到支持地方經濟發展、促進中小金融機構改善經營狀況上，確保再貼現真正用到優化信貸資產結構、促進企業生產經營、支持轄區票據市場的健康發展上。
（二）堅持監管與維穩并舉，把監管定位到切實防范和化解金融風險、維護金融安全與穩定上來
一是加強對金融市場監管?；鶎友胄袘摳鶕霞壭械氖跈?，依規管理好轄區金融機構的同業拆借行為和債券交易行為，黃金管理要調整職能，從過去的收售管理職能向監管、調控和服務職能方面轉變，增強市場監管和服務意識，支持和促進轄內黃金市場規范、健康發展。要加強外匯流出流入的全程監管，健全外匯收支現場監管與非現場監管體系，嚴厲打擊外匯領域的違法違規行為，維護外匯市場秩序。要加強對轄區貨幣市場、保險市場、外匯市場和黃金市場的動態監測，了解各類市場的運行狀況，防范跨市場風險，促進金融市場有序健康發展。二是加強反洗錢管理?；鶎友胄袘獜V泛開展宣傳，讓商業銀行充分認識洗錢的危害及對銀行業務的影響，增強商業銀行參與反洗錢工作的自覺性；組織金融機構會計人員開展反洗錢知識的學習和培訓，提高反洗錢的能力和水平；盡快明確反洗錢的主管部門和人員，建立由財政、稅務、工商、公安和金融機構等部門參加的反洗錢聯席會議制度，形成轄區反洗錢工作協調機制；督促轄內金融機構嚴格執行《金融機構反洗錢規定》、《人民幣大額和可疑支付交易報告管理辦法》和《金融機構大額和可疑外匯資金交易報告管理辦法》的有關要求，依法查處金融機構以及其他單位和個人違反有關反洗錢規定的行為，大力維護轄區金融體系的安全與穩定。三是加強信貸征信管理。基層央行應根據總行的要求把信貸征信管理放在重要位置，在總行制定征信發展規劃、征信管理法規出臺之前，著重整合完善現有信息資源，積極做好銀行信貸登記系統的管理工作，通過切實加強對貸款卡發放與使用管理、信貸登記與咨詢管理來健全借款人資信檔案和金融機構信貸業務檔案，擴大系統數據信息錄入的覆蓋面，提高錄入數據信息的全面性、準確性和真實性，充分發揮信貸登記咨詢系統在維護信貸秩序、防范信貸風險的作用，為盡快建成全國統一的企業和個人征信體系打好基礎。
（三）堅持監管與服務并舉，把監管定位到為社會提供優質高效的現代金融服務上來
一是加強反假人民幣和殘損幣兌換管理。基層央行應該督促轄內金融機構做好轄區殘損人民幣的兌換與回收、假幣的收繳與鑒定等方面的工作，認真負責地禁止代幣票券的發行和流通，積極開展愛護人民幣的宣傳，嚴格依法查處假幣收繳、殘損幣兌換和人民幣管理中的各種違法違規行為，扎扎實實地竭誠為人民群眾服務，為人民幣正常流通服務，為維護人民幣的信譽服務。二是加強國庫管理?；鶎友胄袘ㄟ^加強對國庫資金和國庫業務的監管，不斷推進國庫服務創新，建立國庫單一賬戶集中支付制，做好國庫核算系統與支付系統連通工作，抓好國庫核算系統的完善和升級，推進銀稅共享POS系統建設，加強國庫統計分析，進一步發揮國庫服務于財政預算執行、財政政策和貨幣政策協調配合以及促進社會經濟發展的作用。三是加強支付清算管理?；鶎友胄袘婪訌妼ι虡I銀行支付清算的監督管理，規范銀行賬戶的開立和使用，加快大同城電子化實時清算系統和賬戶管理系統建設，為加速社會資金周轉服務；應認真組織協調轄區金融機構相互之間的清算業務，確保轄內支付清算系統的安全、穩定、高效運行；應寓有效的支付結算管理于高質量的支付結算服務之中，積極引導商業銀行不斷創新支付方式，促進商業票據使用，改進個人支付結算服務，積極探索以票據和信用卡為主體，以電子支付工具為方向，能夠滿足多種經濟活動和適應社會各階層使用的支付結算工具,保證銀行和客戶資金的及時到賬。
參考文獻：
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中央銀行和商業銀行的區別范文6
關鍵詞：金融創新;存款準備金制度;貨幣政策體系
金融創新在改進金融服務、鼓勵直接融資和減輕間接融資壓力的同時，又削弱了存款準備金的功效，降低了貨幣供應量與GDP的相關度，貨幣供應量作為中介目標的地位受到置疑。適應我國金融創新發展的需要，建立貨幣政策體系自身的創新機制和動態的自我調整機制，以減少金融創新給金融宏觀調控帶來的負面影響勢在必行。
一、金融創新對存款準備金的影響
由于任何一個時點上的貨幣供給量都可以視為基礎貨幣和貨幣乘數的乘積。而貨幣乘數可以表示為：K=1/(rhe)。其中：r是法定存款準備金率，h是現金漏損率，e是超額存款準備金率。中央銀行一般通過調整存款準備金率來改變貨幣乘數，控制商業銀行的貨幣創造，從而調節貨幣供應量。但金融創新使得貨幣乘數中的有關變量不斷發生變化，致使中央銀行通過法定存款準備金來調節貨幣供應量的能力減弱。
(一)金融創新縮小了法定存款準備金r的計提基數，從而降低了實際提繳的法定準備金。第一，金融創新使融資證券化趨勢日益增強。大量資金從存款性金融機構流向非存款性金融機構和金融市場，繞開了法定存款準備金率的約束。第二，金融創新改變了金融機構的負債結構比例，尤其是商業銀行、外資金融機構、政策性金融機構，存款在其負債中所占比例逐漸下降。2004年，外資金融機構全年凈拆入資金604億元，同比增長40%，政策性銀行共發行政策性金融債券4348億元。這兩個方面的結果導致整個銀行體系的存款在負債中的比例下降，非存款負債比例上升，因此降低了提繳的存款準備金。2004年，全國存款類金融機構的非存款負債的比例已達22.45%。第三，商業銀行通過創造出的介于活期存款、定期存款之間或逃避計提法定準備金的新型負債種類來減少實際提繳額。如近年來，人民幣理財再次升溫，工商銀行、光大銀行、招商銀行、華夏銀行、北京銀行等都紛紛公開發售以央行票據為主要投資方向的人民幣理財產品。由于法定存款準備金實際提繳額與金融機構負債總額的不對稱，從而使事實準備金率低于法定存款準備金率，并且因近年來金融創新的不斷變化發展，該缺口正在不斷擴大，使法定存款準備金政策工具的作用力被削弱。
(二)金融創新使銀行超額準備金率e的彈性增強，致使法定存款準備率的調控貨幣供應量的作用受到限制。金融創新使貨幣市場高度發展，使超額存款準備金率不斷降低。一是銀行通過調整超額儲備的途徑很多，銀行保持超額準備的機會成本得以提高，從而使銀行盡可能調低超額儲備愿望加強，使銀行超額準備金率的剛性減少而彈性加大。二是貨幣市場金融產品不斷創新，增強了商業銀行等金融機構的資金流動性，各商業銀行才可以盡量壓縮超額存款準備金的數量，擴大貸款投放，同時又可以把大量閑置資金投放貨幣市場，獲取高于央行存款的利率，一旦頭寸吃緊可以隨時通過回購業務，從市場上籌集資金。實證分析也證明了這一點。在1985年—1991年的7年間，銀行超額準備金率基本穩定，保持在13.2%—12.28%之間，偏差是0.92。從1992年—1998年的7年間，銀行超額準備率則大幅下降，一直保持在7.31%—9.54%之間，偏差是2.23個百分點。從1999年—2004年的6年間，銀行超額準備金率進一步下降到5%左右。另外，支付結算方式的不斷創新，大額支付系統、小額支付系統在全國的推廣應用，轉賬結算的速度大幅度提高，從而可以有效降低超額準備金的占用比例。
(三)金融創新使現金漏損率h出現不斷下降的變化趨勢?，F金漏損率h主要取決于可支配收入、持幣的機會成本、公眾偏好與支付習慣、金融制度的發達程度等。金融創新從促進金融制度發達方面對現金漏損率h產生變小的壓力。1985年—1989年，現金漏損率h大致保持在22%左右，1990年—1994年，現金漏損率h保持在18%左右，1995年—2000年，現金漏損率h大致保持在12%左右，2001年—2004年，現金漏損率h則進一步降到10%以內。主要原因：一是POS機的普及、ATM機的推廣，使得隨身攜帶信用卡比帶現金更安全、更便利，大大節約了現金使用量，提現率大幅度下降。二是金融機構開展的工資業務日益為公眾所認同，2004年末，全國金融機構工資總額1.45萬億元，占當年職工工資總額的85.96%。
從以上分析可以看出，由于法定存款準備金率r、現金漏損比率h和銀行超額準備金率e都會因金融創新而不斷變化，從而導致中央銀行對貨幣乘數的準確預測的難度加大，進而影響了中央銀行對貨幣供應量的控制。
二、金融創新對貨幣供應量的影響
(一)金融創新使中央銀行對貨幣供應量的控制難度增大了。主要體現在金融創新使貨幣定義及其計量難度增大。金融創新以后，各種金融資產的流動性都發生了很大的變化，金融資產之間的替代空前加大，模糊了原有貨幣定義中的界限，界定M1、M2、M3，等層次的貨幣的內涵變得十分困難：
一是難以判斷什么是貨幣，或者說貨幣的外延擴大。目前，不但現金、賬本上的存款數字是貨幣，企業通過一定程序發行的公交卡、電話卡也當“貨幣”使用。二是難以計量貨幣的數量，貨幣創造主體出現多元化，削弱了中央銀行對貨幣供應的控制力。一方面，由于金融創新的發展，使各種金融資產的流動性大為增強，模糊了銀行業金融機構與非銀行金融機構之間的業務界限，混淆了這兩類金融機構在存款貨幣創造功能上的本質區別，使得貨幣供給由中央銀行(提供通貨)和商業銀行(提供存款貨幣)二級主體，擴展為中央銀行、商業銀行和非銀行機構三級主體。比如，國庫券、基金、保險單等這些金融資產可以隨時在金融市場上轉讓變現，或者進行質押貸款變為現金，其流動性已經不亞于定期存款，事實上已發揮著貨幣的某些功能。而現行這些流動性極高的金融資產并不在人行的貨幣供應量統計范圍內，對人民銀行的金融決策產生了不利影響。另一方面，在電子商務與網絡金融業務基礎上產生的電子貨幣，其發行正以一種類似于商品生產的方式進行，銀行、信用卡公司、IT企業，甚至一些大型傳統企業，都成為電子貨幣的發行主體，中央銀行在此過程中的作用受到了極大的約束和限制。如公交部門發行的公交IC卡，電信部門發行的電話卡，等等。但是從目前的統計制度來看，公交卡、電話卡的數量，人民銀行無法統計。三是金融創新部分地改變了貨幣政策的傳導機制，削弱了中央銀行對貨幣供應的控制能力和控制程度，貨幣供應的內生性增加。近年來一些金融市場方面的創新，如我國金融業的對外開放、允許企業海外上市等，使得中央銀行執行貨幣政策的難度更大，跨國界的金融活動可以在相當程度上抵消中央銀行的貨幣政策操作。如果我國擬實行緊縮性的貨幣政策，但國內金融機構和企業卻可以通過境外上市等手段籌措資金，擴大信用規模，于是便在相當程度上抵消了擬實行的緊縮性貨幣政策的政策效應。
(二)金融創新使貨幣供應量與經濟發展的相關性降低。貨幣供應量作為調控宏觀經濟的中介目標，與經濟發展的相關性是其有效性發揮的重要基礎。實證分析表明其相關性有下降的趨勢。比如，2003年和2004年，為適度控制金融機構信貸擴張，人民銀行兩次提高存款準備金率，達到7.5%。2004年，M1、M2增長率分別下降5.1和5個百分點，固定資產投資增長率也有所下降(其幅度均不超過1)。但是2004年—2005年的GDP仍分別增長9.5%和9.9%，增長幅度仍超過往年。主要原因是企業融資渠道多元化，企業投資對銀行貸款的依賴性降低，直接融資的比重相對提高。
三、政策建議
金融創新對存款準備金、貨幣供應量、貨幣的結構和內涵都產生了較大的影響和沖擊，因而不可避免地影響到貨幣政策最終目標的實現。因此，中央銀行應積極采取對策，進一步增強貨幣政策的有效性。
(一)加強對金融創新的監控，為建立貨幣政策體系自身的創新機制和動態的自我調整機制提供必要的信息支持。金融創新是市場本身發展力量的自發顯示，而貨幣政策則是政府運用貨幣手段對市場發展中表現出的某些方面的失靈和缺陷進行人為調整和補救。只要這方面的市場缺陷存在，貨幣政策便有存在的必要，兩者的沖擊與調整的對比較量便會持續下去。因此，必須把加強對金融創新的監控作為中央銀行下一步的工作重點，中央銀行要研究建立金融創新監控制度，加快建立與銀行業、證券業、保險業監管部門的金融創新信息共享機制，對金融創新的發展情況、規模大小、對經濟金融的影響程度，進行多層次、多角度的監控，以便對貨幣政策工具適時進行動態調整。
(二)應研究對投資理財業務征繳存款準備金的問題。從存款準備金管理來看，不能因為商業銀行有關負債業務在名稱上沒有“存款”二字就不適用于存款準備金制度，對商業銀行向公眾發行的債券或其他形成債權債務關系的產品應考慮適用存款準備金制度。這樣一方面有利于增強貨幣政策的有效性和公平性，另一方面也有利于促進金融機構規范地進行業務和產品創新，改進金融服務。
(三)適當調整存款準備金制度的作用和地位。面對存款準備金率效力減弱的現實，應提高公開市場操作這一政策工具的地位。當然，我們也不能忽視存款準備金制度的運用，但是對其作用和地位應有所調整，存款準備金制度以及存款準備金率調整變化，應更多從配合其他金融制度實施和其他貨幣政策工具運用的角度出發，要逐步演變為約束貨幣供應增長、增強公開市場操作和利率調整有效性和靈敏性的基礎性制度，而不是單純依靠調整存款準備金率進行貨幣政策調控。
