前言：中文期刊網精心挑選了農村中小企業融資范文供你參考和學習，希望我們的參考范文能激發你的文章創作靈感，歡迎閱讀。
農村中小企業融資范文1
企業融資分為內部融資和外部融資，外部融資又分為直接融資和間接融資，我國農村中小企業大多高度依賴于內部融資。受中小企業自身規模和發展狀況制約。內部融得資金數目有限。直接融資是指以股票和債券為主要金融工具的融資方式，從我國農村資本市場發展現狀來看，目前在滬深兩市掛牌上市或進入二板市場的農村中小企業微乎其微，債券融資同樣無法在農村中小企業中普及，直接融資在農村難以實施。
間接融資一般包括銀行貸款、融資租賃、商業信用、票據貼現、典當融資和基金融資。在農村，融資租賃發展水平低下，商業信用和票據貼現很少出現，典當融資融得資金數額較小。目前，各種創業基金、風險投資基金只是針對少數高新科技型企業，對我國大多數農村中小企業不具普遍意義。因此，我國農村中小企業間接融資主要以銀行貸款和民間信貸為主。
目前，農村中小企業融資難主要表現在金融機構涉農企業貸款比例偏低。農村中小企業貸款滿足率僅為50％，商業銀行只占農村貸款市場5％的份額；中國3.5萬多個鄉鎮中，金融服務空白率為6.7％，2500個鄉鎮尚處于金融空白狀態。從表1可以看出，2004年到2008年間，農業短期貸款占短期貸款總額的比例雖有升高，但一直維持在較低比例；我國的中小企業相當部分是鄉鎮企業或私營企業，截止到2008年年底，鄉鎮企業短期貸款占短期貸款總額的比重不到6％，私營企業及個體貸款維持在2.41～3.37％的占比。三者總額除2005年達到短期貸款總額的24.71％外，其他都不到24％。
從近年來整個金融狀況看，信貸資金供應非常充裕，但國家銀行對農村信貸總規模和資金投入呈逐年減少的趨勢。由于農村中小企業很難從金融機構中獲得資金支持，民間信貸成為農村中小企業融資的重要渠道。自1986年起，農村民間信貸以每年19％的速度增長，在農戶借款中比例超過70％。但是，民間信貸先天性缺陷導致其在運行中出現種種問題。民間信貸多以“地下”形式出現，現金結算比例較大，客觀上為洗錢提供了條件。同時，大多數借款人對正規的民間信貸、高利貸、非法集資等概念缺乏認識，仍通過口頭形式或打借條進行借貸，不可避免容易引發經濟糾紛甚至訴訟案件。根據2008年浙江省民間借貸分析報告，浙江紹興某縣級市法院共受理民間信貸案件1179件，涉案金額高達2億元。民間信貸游離于金融監管體系之外容易產生金融風險，且民間融資利率普遍偏高，加重了農村中小企業的負擔，使農村中小企業陷入更大的融資危機中。
二、農村中小企業融資難原因分析
第一，銀企信息不對稱。目前農村金融市場需求很大，但因放、貸款兩方信息不對稱，各類銀行雖擁有充足資金，卻不敢放貸，造成供求之間差距明顯。
從供給方來看，農村中小企業借款者無法提供完全可靠的信息。我國農村中小企業經營實力較弱、治理結構不健全，容易導致其經濟行為不規范。許多企業為了得到銀行貸款，刻意隱瞞真實業績和風險狀況，將符合信貸支持的虛假信息報送給銀行。
從需求方來看，銀行機構現有網點集中、遠離企業，對信貸的監管極為不便，信息不對稱現象十分嚴重。主要表現在：銀行難以了解借款企業真實經營能力和還款能力，不能確定其潛在風險，容易導致盲目放貸；不能確定借款企業是否正確使用貸款，容易導致企業有能力還款而產生的道德風險問題；難以了解借款企業實際經營情況，導致較高的審查成本；大量的貸款逾期無法收回，導致較高的實施成本。種種問題一方面造成農村中小企業信貸成本增加，另一方面給銀行發放貸款帶來重大風險。
因此，銀行為了避免這種現象，采取各種措施提高貸款門檻，增加貸款手續，出現了銀行放款難、農村中小企業貸款難的現象。
第二，資本市場不完善。我國資本市場發展20年間，以中小企業為主體的農村企業在資本市場上的融資地位幾乎沒有什么改善。主板和中小企業板對上市公司的規模、經營業績、財務狀況、信息披露等具有嚴格限制，大部分企業難以跨越市場的“門檻”，達到這樣的標準，最終能夠實現上市融資的農村中小企業很少。我國創業板在深交所掛牌成立一年之久，能夠在創業板上市的公司多為高新技術型產業，與我國農村中小企業的構成不符，限制了農村中小企業進入創業板市場進行融資。
目前，我國債券發行實行規模管理，債券市場仍沒有對包括農村中小企業在內的中小企業開放，加上農村中小企業大都規模小、業績不佳、信譽差，難以進行債券融資。由于我國資本市場中農村企業主體缺位，導致了農村中小企業直接融資渠道單一、融資手段不足，許多企業負債比例偏高。
第三，信用體系缺失。根據我國現行的貸款通則和擔保法，中小企業必須提供有效擔保抵押物才能申請貸款。農村中小企業普遍反映擔保費用高、擔保金額小、擔保手續繁雜、擔保困難。在我國，一方面能夠被銀行認可、為農村中小企業提供擔保的機構數量有限，擔?；鸬姆N類和規模都遠遠不能滿足需要，另一方面擔保機構自身面臨規模較小、運行不規范、風險管理機制、風險補償機制和監管機制缺乏等問題。
另外，農村中小企業多屬商品流通、農副產品收購和加工企業，其所生產的產品科技含量不高、附加值較低，固定資產投資規模不大，由于體制原因導致房屋所有權與宅基地使用權在抵押上容易錯位，使企業提供的擔保物很難變現。
一系列問題構成擔保機構難擔保的死結，挫傷了金融機構對農村中小企業放貸的積極性。為了降低不良貸款率、弱化金融風險，金融機構紛紛提高對抵押物的門檻限制和審查標準。使符合條件的貸款抵押物大幅度減少。
三、農村中小企業融資模式創新
首先，商業銀行村鎮化。近年來，外資銀行紛紛將目光投向中國農村金融市場。目前，渣打、匯豐、花旗等外資銀行在各地注冊的村鎮銀行已遍布湖北、福建、內蒙古、新疆、北京等數十個省市所轄農村，2010年5月，香港東亞銀行(中國)有限公司在陜西省富平縣設立首家村鎮銀行。
針對外資銀行入駐中國農村金融市場的現象，國有商業銀行應當改變當前遠離農村金融市場的局勢，重新恢復在縣城包括鄉鎮的機構網點，改變只存不貸的做法，彌補資金缺口，支持農村中小企業發展。目前，包括中國銀行、建設銀行在內的中國多家主要銀行，正推進與外資伙伴的合資項目，加速面向農村地區的信貸流動，這是改善農村中小企業融資難題的重要舉措。國有銀行應當借鑒外資銀行在我國農村市場的貸款模式，逐步推進銀行業務村鎮
化，專設中小企業貸款部，制定為農村中小企業服務的信貸產品，提高農村中小企業競爭力；加快發展票據貼現、保函、信用證等融資中間業務，積極向農村中小企業倡導簽發票據方式融資，對信譽好的中小企業適當降低保證金比例，培育發展商業信用；借鑒外資銀行的組織管理模式，強化風險管理意識，規范貸款審批和貸后管理，用個性化、高質量的服務吸引客戶，從而提高核心競爭力。
其次，創新信貸產品。目前，針對農戶、涉農企業的信貸產品種類眾多，但是專門針對農村中小企業的信貸產品較少。農村中小企業在生產經營過程中，從原材料的購進、加工到銷售及資金回籠，需要一定的時間，但由于銀行提供的貸款期限短、額度低，制約了農村中小企業的發展，因此銀行應當適當延長流動貸款期限，因地制宜地創新信貸品種，擴大中小企業貸款的選擇范圍。
一是針對農村中小企業貸款期限短、額度小的特點，推行中小企業循環貸款、聯保貸款和整貸零還貸款。循環貸款可在貸款期限內一次簽訂合同、一次審批、多次循環使用，提高了融資效率；聯保貸款是將具有一定規模、管理較規范、信譽良好的中小小企業，按行業或專業建立信用共同體，在信用共同體內引保機制，按利益共享、風險共擔的原則放寬中小企業的授信額度。整貸零還貸款的特點是一次發放，分期定額還款，能夠減輕中小企業一次還款的壓力。
二是針對農村中小企業擔保難的現狀，建立與信用擔保機構定期溝通協調機制。農村信用社應積極與中小企業信用擔保機構建立業務協作關系，按“利益共享、風險共擔”的原則確定合理的風險分擔比例。經過中小企業信用擔保機構承保的貸款，農村信用社可簡化其貸款評審程序，放寬審貸條件，為中小企業鋪就貸款“綠色通道”。同時，可嘗試與保險公司的合作，為擔保機構或中小企業自有資產提供風險保險，構筑一道再擔?！捌琳稀保龠M信用擔保機構的可持續發展。
三是針對農村中小企業抵押物不足現狀，創新抵押貸款新模式。靈活運用應收賬款質押、倉單質押、存貨質押、商標權質押貸款、買方信貸、典當融資等金融項目，積極嘗試歸屬清晰、風險可控的不動產抵押。根據企業的融資額度、融資期限、擔保方式等要素的不同，提供不同的產品組合服務。對抵押難的中小企業，可借鑒農戶聯保貸款原理，采取3-5家中小企業自愿組合發放聯保貸款；對現金流較高的中小企業，根據存款貢獻度，推行中小企業積分貸款。按照“存貸掛鉤，利率優惠”的原則，將企業在信用社存款日均積數與貸款的金額、利率掛鉤，對信譽好、在信用社開戶辦理存款和結算業務的企業給予優惠。
再次，改組小額貸款公司。從2005年起我國農村陸續出現小額貸款的試點公司，為農村經濟發展提供貸款服務。小額貸款公司是介于正規金融機構與民間借貸資本之間的一種嘗試，它在一定程度上豐富了農村金融服務體系，但是“只貸不存”資金不足的問題一直難以解決，成為制約小額貸款公司長期發展的障礙。小額貸款公司要謀得長遠發展，必須重新定位。
一是創造條件逐步過渡到微型金融行列。小額貸款公司應充分發揮吸收民間資本的能力，可聯合起來組建地域性民間銀行，在省、市設立銀行總部，下設分支機構；可通過小額信貸債務平臺、資本證券化以及設立支持小額信貸機構的股權投資基金；將民間融資機構的貸款信息納入“全國小額征信系統”，為查詢貸款客戶信息供給便當，約束、督促借款人按時還貸，打造杰出的信用情況。
二是擴寬融資渠道。小額貸款公司應積極探尋與其他商業銀行的合作的路徑，彌補后續資金不足問題。在強化考核監管的前提下，將運營良好的小額貸款公司發展成為大中型商業銀行的零售機構，從銀行體系獲得低廉的批發貸款，將轉貸比例從小額貸款公司資本金的0.5倍放大至2至3倍。還可嘗試通過設立小額信貸債務平臺、支持小額信貸機構的股權投資基金以及資本證券化等方式，解決小額貸款公司的融資難題。目前，中國農業銀行正聯手四家扶貧小額信貸組織，為其提供一定額度的批發貸款，另外部分商業銀行也在摸索與小額貸款公司進行長期批發貸款合作的路徑。
三是進一步規范小額貸款公司內部管理。加強信貸產品創新，積極開展動產抵押、股權質押和注冊商標專用權質押登記，允許股權出資，拓寬其業務空間；擴展金融服務能力，構建標準化服務鏈：積極建立農戶信用等級評估，以約束和激勵貸款人履行還款義務。
農村中小企業融資范文2
關鍵詞：小額貸款公司；中小企業；融資
中圖分類號：S963.91 文獻標識碼：A 文章編號：1674-0432（2010）-12-0025-2
0 引言
隨著社會經濟的迅猛發展，中小企業已經成為推動經濟增長，解決就業問題的中堅力量。但由于中小企業自身特點和所在行業的限制，融資難已成為阻礙中小企業發展的瓶頸性因素。加之農村地區普遍存在的金融抑制現象，農村地區的中小企業進行融資可謂難上加難。在這樣的背景下，如何大力發展農村小額信貸公司，多渠道、多形式發展農村金融服務，解決我國農村地區銀行業金融機構網點覆蓋率低、競爭不充分等問題，切實提高農村金融服務的充分性就顯得尤為重要。
本文從中小企業融資的角度出發，著重分析小額貸款公司對中小企業發展所起到的積極作用以及存在的不足之處，據此提出結論和建議，以促使小額貸款公司能更快更好的發展，以緩解中小企業融資難等問題。
1 江蘇省淮安市淮陰區金融環境現狀及企業基本情況
1.1 經濟發展狀況及金融環境
截至2008年底，淮陰區域面積1264km2，現轄21個鄉鎮和江蘇省淮陰經濟開發區、工業新區，全區共90萬人。
2008年，全區實現地區生產總值達到131.81億元，增長22.7%；財政總收入達到13.6億元、增長35%，其中地方一般預算收入7.7億元、增長44.3%。2009年上半年，全區實現地區生產總值69億元，增長15.5%；財政總收入、一般預算收入分別達到8.52億元和5.28億元，分別增長24.32%和25.65%。2008年，淮陰區完成財政總收入13.6億元，同比增長35%，其中一般預算收入7.7億元，比上年增長44.3%。財政總支出15.63億元，增長27.5%。一般預算支出13.34億元，增長23.5%；基金預算支出2.3億元，增長57.13%。
2008年，淮陰區完成工業總產值263.44億元，實現產品銷售收入256.5億元，分別增長28.6%和32.9%。其中規模工業產值180.0億元，銷售收入175.34億元，分別比同期增長34.1%和39.4%。
淮陰區目前擁有9家金融機構，共設54個網點（詳見表1）截止到2008年末，全區各項存款余額為73.19億元，同比增長29.77%；各項貸款余額為48.56億元，同比增長15.70%；農業貸款余額為9.13億元近年來，淮陰區金融業穩健發展，呈現出存貸兩旺、走勢良好的局面。
1.2 企業基本情況
截至2008年底，淮陰區建有市級以上農業產業化龍頭企業12家，其中國家級1家、市級11家。區財政用于農林水事務支出1.34億元，同比增長47.1%?；搓巺^行政村基本實現通電、通公路、通公交、通自來水、通電話、通有信電視等。
近年來，淮陰區以省級淮陰經濟開發區、工業新區和鄉鎮工業集中區為承載，引進各類企業1000余家，形成了良好的產業基礎?；搓幗洕_發區形成了鋼鐵和機械加工、食品加工、太陽能熱水器等三大特色產業，雙匯食品、桑樂太陽能等一大批知名企業先后落戶，園內擁有淮安第一個銷售超10億元的縣區企業--振達鋼管公司、淮安首家境外上市公司――萬邦香料公司、淮安首家“中國名牌”企業――輝煌太陽能公司。工業新區依托豐富的地下巖鹽資源，重點打造鹽硝百億元級產業，現已有南風元明粉等10余家企業入駐?？偟膩碚f，淮陰區工業企業主要以中小企業為主，大型企業只有3個。規模以上企業有143個，其中制造業有136個。
2 淮陰區中小企業融資現狀及原因分析
2.1 樣本說明
本文以江蘇省淮安市淮陰區的143家中小企業為調查對象，調研時間2010年8月17日至22日，采取隨機抽樣法，兼顧產業、規模、融資情況差異，最終得到了88家企業（含8個個體工商戶）的有效數據，其中工業園區企業40家，小額貸款公司客戶企業22家，農信社客戶企業18家。調查對象為企業家或財務負責人。
2.2 樣本中小企業融資現狀
2.2.1 融資需求旺盛，但限制瓶頸多 淮陰區共有143家中小企業，筆者實地走訪調查了其中的88家，統計數據現實這其中2008年以來需要貸款的企業有71家，其中的66家曾經向正規銀行申請貸款，得到了正規銀行的貸款的有58家，但是，這58家企業中僅有16家企業獲得了所申請的全部數額貸款。
從以上數據可以看出，僅有19.2%的中小企業能通過正規銀行滿足自己的資金需求。融資難成為制約中小企業發展的關鍵因素。從現行的理論來說，可以將其概況為“自然融資屏障”理論。1931年，McMillan在一份關于中小企業問題的調查報告中，提出當企業需要的外源資本的規模低于25萬英鎊時，很難在資本市場融得資金，這個融資缺口形成了中小企業的“自然融資屏障”。形成“自然融資屏障”的原因主要是由于中小企業擁有的有形資產和無形資產少，商業信譽不高，銀行信用缺失，信息交流不充分，從銀行通過抵押貸款和信用貸款進行間接融資的機會大大減少；基于同樣的原因，加之中小企業的盈利能力有限，管理不甚規范，存活時間較短，獲得風險投資、債權投資、公開市場融資等直接融資的可能性更小，使得中小企業普遍感到資金問題成為制約企業生存和發展的最大瓶頸。
相比于一般的中小企業而言，農村中小企業還面臨著更大的自然因素的影響，季節性特點明顯，其生產經營的風險更大，經營規范程度較差，信息不對稱表現得更為明顯，同時缺乏對沖風險的市場和機制，農村中小企業一旦經營失敗，將面臨破產和倒閉的風險。顯然，上述經營特征決定了在傳統的農村金融市場中，農村中小企業很難從銀行獲得信貸融資。
2.2.2 融資渠道較單一，但小額貸款公司發展迅速 從筆者調查的中小企業的數據顯示，在沒有農村小額貸款公司的情況下，大部分中小企業是通過國有銀行和農信社進行融資的，而有了農村小額貸款公司以后（筆者調查的淮陰區在2008年8月28日成立）則集中在國有銀行、農信社和農村小額貸款公司。如表2。
值得我們注意的是在2008年8月成立的了小額貸款公司以后，2008年只有2%的業務比例，但是2009年就增加到22%，可以說小額貸款公司對中小企業的融資還是起到了很大的作用。因為小額貸款公司具有申請簡便、審批效率高、貸款方式靈活等特點很好的解決了上文提到的“自然融資屏障”，突破制約中小企業資金問題的瓶頸。
2.2.3 市場競爭激烈，缺乏特定客戶群 同時筆者在統計數據時發現，中小企業的融資機構中，體現在小額貸款公司上的不足之處，結合2009年在農信社和小額貸款公司融資的數量來看，在農信社和小額貸款公司融資的企業數量分別為21家和20家，但是這其中有10家之多為相同的企業。如表3。
從上表可以看出，小額貸款公司在在解決中小企業融資瓶頸的同時還存在缺陷，小額貸款公司目前沒有形成自己獨有特色的客戶群體，即還沒有形成自己客戶群體的特點，目前客戶群與農信社的客戶群難以區分，與農信社的客戶交集過多，說明小額貸款公司還處在和農信社搶客戶的初級階段，因此小額貸款公司還有待提高，加強自身的特點，形成具體特色小額貸款公司客戶群體。
2.3 原因分析
2.3.1 整個農村金融市場壟斷程度高 農村地區存在著銀行業金融機構網點覆蓋率低、金融供給不足、競爭不充分問題等嚴重問題，農村信用合作社在農村金額市場占據著壟斷地位，正是因為這樣的壟斷地位才造成了處于起步階段的農村小額貸款公司難以撼動其固有的客戶群體。
2.3.2 小貸公司尚處初步發展階段，金融抑制導致資金的不合理流動 小額貸款公司剛處于起步階段，市場力量薄弱，相比于商業銀行，其制度體制尚不完善，仍面臨資金來源的束縛。加之金融抑制的存在，在政府規定的低利率水平下，資金很難通過統一的金融市場來流通，得到資金的往往是國有商業銀行和有關政策銀行，小貸公司的資金需求很難得到滿足，造成資金使用效益下降。
2.3.3 中小企業本身存在很多限制因素 我國中小企業的特點是本身經濟實力有限，自有資金缺乏，后續資金難以保障，流動負債比例較大，而長期負債占很小部分。因此導致其抗風險能力弱，生命力低，存活時間短。具體而言，其一，企業在公司管理，包括財務管理和風險管理等方面存在缺陷，其內部管理不規范,財務制度不健全,可抵押資產少,規模小,信息不透明。其二，其市場占有率較低，由于本身的資金有限，導致其難以和大規模企業競爭。其三，對市場的定位存在問題。雖然大企業在中國市場占據了主導地位，但是從整個市場而言，有很多市場離不開中小企業，但是大多數中小企業對市場的把握不夠，分析不足，信息渠道不夠充分，難以應對復雜多變的金融市場。
3 政策建議
3.1 應大力推進小額貸款公司試點
在當下的金融市場的形式下，應積極推動小額貸款公司的試點，這將有助于緩解中小企業融資難的困境。針對目前小額貸款公司管理成本高，抵御風險能力弱的特點，以及小額貸款公司有明顯的地方政府主導特征和準入門檻高的情況，各地政府應當充分考慮實際的金融市場情況，放寬小額貸款公司的準入門檻，并且給予更加充足的資金支持，以緩解中小企業融資難的現狀。
3.2 制定差別性的政策
從小額貸款公司自身的角度來講，首先，由于小額貸款公司最初的設立就是為了解決三農問題和中小企業融資難的問題，所以從其自身出發就應當制定不同于一般商業銀行的貸款政策，雖然小額貸款公司在試點階段的政策優于一般商業銀行，但從實地的調研結果來看，尚不能凸顯小額貸款公司的差別性作用，因此，需要重新制定有別于其他商業銀行的優惠政策，以緩解融資難的問題。其次，應當制定差異化的市場營銷策略，小額貸款公司應當根據自身的發展的實際情況與實際需求，開展與大企業完全差異化的市場營銷策略。在重新研究中小企業市場定位的基礎上，改善風險管理技術?？梢越M建專門的中小企業客戶經理團隊，重點把握中小企業市場，與大企業相區別，將資產抵押與個人擔保作為風險控制重點。為中小企業定制適合其發展需要的貸款政策。最后，應當完善信用擔保體系，可以通過增加中小企業擔保渠道的方式來完善信用擔保體系。
3.3 強化企業自身建設
對于中小企業自身，正是由于其存在規模小，生命周期短，抗風險能力低，無法獲得充分的抵押擔保的特點，才使其無法充分獲得來自金融機構的融資。而銀行以及小貸公司在面對盈利和風險控制方面，更加重視后者，因為風險控制是前提，這也就造成了中小企業融資難的問題。因此，從根本上說，中小企業還是要加強自身的建設，提高企業管理水平，改善經營狀況，增加效益，壯大自身的實力。具體的說，首先要構建適合自身情況的企業框架，完善企業制度，并制定符合企業自身情況的市場戰略，確定主要銷售的產品和市場，集中銷售。其次，合理分配資金，對于銷量好的產品，應當多投入資金生產，而對于滯銷產品和效益不好的產品和項目就應當回收資金，節約成本。最后，要充分的關注政府政策和金融市場，把握政府導向，熟知市場規律，力圖擴大企業規模，提高自身的市場競爭力。
4 結論
由于“自然融資屏障”的存在，中小企業單純靠通過現有的正規銀行進行融資無法突破資金短缺的瓶頸，農村金融機構的服務有待進一步加強。農村小額貸款公司的出現，對與中小企業的融資有著很大的意義，在一定程度上緩解了中小企業融資難的問題。但由于小額貸款公司自身發展的因素，其制度不夠完善，資金來源有限，市場力量薄弱，政府還需進一步加大扶持力度，農村小額貸款公司亦要加強自身的管理工作，一同促進整個農村金融體系的完善。
參考文獻
[1] 何長見,何毅.中國小企業發展的系統與制度創新[M].中國大地出版社，2007,8.
[2] 肖蘭華,楊剛強.不對稱信息下農村中小企業信貸融資配給問題及對策研究[J].財貿經濟,2008,(7).
[3] 徐淑芳,王潔.我國小額信貸發展滯后的原因分析及對策建議[J].浙江理工大學學報,2010,27(4).
農村中小企業融資范文3
文章編號：1004-4914（2016）01-185-03
農村中小企業融資難的實質是經濟發展與金融資源配置的關系問題。農村中小企業本身存在先天的缺陷，特別是可用于融資擔保的資產規模小，缺乏信用支持，以及由于信息不對稱導致的逆向選擇和道德風險等因素。所以中小企業融資條件與正規金融機構信貸政策本身就是一對矛盾，這種矛盾既是市場選擇的結果，也是市場失靈的表現，而具有準市場交易特征的關系型借貸，可以成為正規金融機構特別是中小銀行有效克服這種市場失效的選擇。
一、關系型借貸的內涵
關系型借貸（Relationship banking），是在關系專用投資的基礎上，貸款方獲得專有客戶非公開的私人信息，并提供特定的金融服務給客戶，借貸雙方開展長期、多維的合作。非公開的私人信息是關系型借貸的基礎，它包括借款人的性格、品德、可信賴性以及個人影響力等。這種“軟信息”一般是通過借貸雙方長期的接觸、多次的借貸以及其他形式取得，如通過上下游企業及經營者的道德品行、供應商的情況等各種渠道獲知一些信息，然后根據平時信息的積累加以判斷形成的。與財務報表、抵押擔保等標準的數碼信息相比較，它們對形成正確的中小企業融資決策作用更大。所以，關系型借貸在解決信息不對稱方面具有獨特的價值，可以改善農村中小企業的貸款可得性，有效避免道德風險和機會主義行為，減少交易成本。
關系型借貸在我國具有極強的生命力。特別在浙江民間金融最為發達，這主要得益于該地區以中小企業為主體的民營經濟發達、民間資本充裕。在溫州，中小企業和“地下錢莊”的關系就是一種典型的關系型融資雛形。一般來講，“地下錢莊”大多集中在鄉鎮，具有很強的地緣性，其放貸對象一般是本鄉鎮的企業，由于它們對個人信用及私人關系網絡的依賴性較強，所以它們對其所服務的中小企業經營狀況及相關信息較為熟悉。
二、農村中小企業融資難原因
為了深入剖析農村中小企業融資現狀，筆者對河北省石家莊市郊縣中小企業進行了調查。調查始于2014年10月，結束于2014年12月，采用調查問卷方式?？偣舶l放問卷300份，回收286份，回收率95.3%，有效調查問卷為272份，有效率90.7%。從調查問卷的回收結果來看，這次調查的有效回收率較高，調查結果基本滿意，達到這次調查的目的。此次樣本數據主要涉及到農村中小企業基本情況和融資狀況，樣本企業基本情況主要包括企業建立時間、雇員數量、所屬行業、法人代表受教育程度和企業財務狀況等問題。融資狀況主要包括：銀企關系情況、企業資信情況及其他貸款渠道等。通過對調查結果的分析可知，影響農村中小企業融資難的內外部原因主要有：
1.農村中小企業融資難的內部原因。通過調查農村中小企業融資難的內部原因主要是企業規模小且抗風險能力差、抵押物不足、缺乏有效擔保、企業信用等級低、財務制度不健全、交易成本高、自由資金比例達不到銀行最低要求、信息不對稱、等內部因素。調查結果發現，認為企業規模小且抗風險能力差樣本企業有185家，占68.01%；認為抵押物不足和缺乏有效擔保的分別占65.44%和66.54%；樣本中有163家企業認為財務制度不健全是影響融資的內部原因，占59.93%；超過85%的企業認為信用等級低是導致融資困難的主要原因；融資成本高被認為是最重要的內部因素，高達93.01%；70.59%的樣本企業認為自由資金達不到銀行最低要求也是融資難的一個原因；另外，80.88%的樣本企業認為信息不對稱是阻礙企業融資的重要原因。具體情況見表1。
通過上述調查問卷相關數據的分析，本文將農村中小企業融資難的內部因素歸納為以下幾個方面：
第一，信用觀念不強，信用狀況不佳。不少農村中小企業的領導者缺乏必要的法制觀念及信用觀念，隨意改變貸款的用途，更嚴重者惡意拖欠貸款，逃避債務的現象日趨嚴重，從而影響了金融機構對中小企業貸款的積極性，最終導致農村中小企業通過銀行進行融資的可能性變小。
第二，財務制度不透明，信息不對稱。多數企業的財務報表不經過會計師事務所審計，財務狀況不透明，信息不對稱，容易發生“逆向選擇”和“道德風險”，銀行無法對企業基本經營情況和財務狀況進行判斷，很難及時收集到真實有效的信息，對企業資信狀況進行客觀的評估，因此農村中小企業的融資難度較大。
第三，治理結構不規范，管理水平低。農村中小企業多是家族式企業，沒有公司章程，產權制度不明晰，易受內部人控制。多數中小企業法人治理結構不規范，缺乏必要的監督和約束，致使農村中小企業在利潤分配過程中注重短期利益，缺乏長久經營的意識。農村中小企業制度不健全，管理粗放，整體業績不高，這些都在一定程度上影響農村中小企業的融資。
第四，農村中小企業的規模小。農村中小企業的經營規模小，一方面，企業自有的資金少，很難達到銀行要求的自有資金的比例；另一方面，由于企業規模小，就不如大企業的抗風險能力強，極容易受到經濟波動的影響，并且容易退出市場。所以，企業難以獲得長期貸款融資。
2.農村中小企業融資難的外部原因。農村中小企業的發展也深受外部因素的影響，這些因素包括金融環境、政策環境、經濟發展等多方面的因素。本文按照外部因素對農村中小企業融資影響程度的大小進行排序，見表2。
從調查的結果來看，政府政策環境對農村中小企業融資難度影響最大，排在第一位，所占的比重為31.61%；市場環境和金融環境對農村中小企業融資影響次之，排在第二位和第三位，比重分別占25.57%、22.10%。這三個因素對農村中小企業融資難度的影響很大。接下來的因素是經濟環境、社會法律環境、社會信用環境和文化環境，它們對中小企業的融資難度也有著不同程度的影響，但相對之前的三個因素來說，它們對農村中小企業融資難度的影響程度較小。
第一，金融資源的供給與需求不平衡。國內的金融市場尚不發達，企業通過上市直接融資門檻較高，只能通過間接融資的方式尋求滿足。金融資源配置效率低，資金供給方提供的資金得不到及時的償還，造成了資金方面的損失，導致金融資源的有效供給不足，造成金融資源的配置效率低下，使得企業的資金需求得不到滿足。此外，針對農村中小企業專門設立的金融機構數量少，借貸供給的總量不足。目前我國農村金融機構主要包括農業銀行、郵政儲蓄、農村金融合作社等金融機構，而農村村鎮銀行、農村小額貸款機構在部分地區進行試點，由于金融機構的數量較少，所提供的資金借貸量遠遠不能滿足我國農村中小企業對資金的需求量。
第二，目前，我國關于中小企業融資的相關法律有待完善，融資法律的缺失，使得企業“逃債”行為嚴重，導致銀行損失增加。對拖欠債務不還的行為制裁效率越高，農村中小企業就越愿意遵守借貸合約，履行還款義務；但是，相關法律條款漏洞多，企業失信所付出的代價低，農村中小企業故意不還貸的行為嚴重。
第三，由于企業的投融資主要是通過資本市場進行的，所以對于市場環境主要是從資本市場的角度進行分析的。首先，資本市場機構單一。資本市場是企業進行投融資的重要場所，然而，我國資本市場的結構不合理，市場層次少、交易品種不夠豐富，缺少適合不同企業不同階段需求的多層次市場體系。其次，資本市場發展緩慢，進入門檻高。我國農村中小企業尚不能在資本市場上直接融資。由于我國資本市場尚處于起步階段，場外市場不夠發達，增加了農村中小企業在資本市場直接融資的難度。
第四，目前，我國針對農村中小企業的融資政策還相對較少。中央及各省市雖然出臺了相關政策來支持農村中小企業的發展，使得農村中小企業融資環境有了一定的改善，但是很多政策難以落實，融資難問題依然嚴重。
三、農村中小企業融資狀況分析
1.銀行貸款是企業融資優先考慮的融資方式。雖然目前銀行貸款不是農村中小企業的主要融資方式，但是當企業需要資金需求時，首先考慮的仍然是銀行貸款。樣本企業中82.72%的企業在融資時會首先考慮銀行貸款，62.87%的企業優先考慮個人儲蓄，優先考慮合伙投資和其他的企業超過20%，其他方式均低于20%。此外親朋借貸也是一項主要的資金來源，但并不是企業優先考慮的融資方式，這是因為親朋借貸具有局限性，不適合作為企業長期穩定經營的資金來源。所以，目前來看，銀行貸款仍是企業優先考慮的融資方式（見圖1）。
2.生產經營資金缺口較大。資金是企業正常運轉必不可少的要素之一，尤其對于農村中小企業來說，沒有資金就難以得到長久穩定的發展。通過調查，多數企業認為制約其發展的主要因素是資金問題，占樣本企業總數的40.07%?，F階段農村中小企業的生產經營資金缺口依然較大，絕大多數企業的資金缺口在50～100萬元之間，占35.29%。其次是資金缺口在50萬以下的占25%。雖然資金缺口在500萬以上的只有5.89%，但這依然表明農村中小企業的資金缺口較大。因為農村中小企業規模小，經營范圍狹窄，短期資金需求量較大且額度較小。所以50萬元左右的資金缺口對于農村中小企業來說已經是一個較大的數字（見表3）。
3.農村中小企業的融資方式多樣化。從生產經營資金來看，超過40%的企業主要通過個人儲蓄、親朋借貸、來獲得資金。70.59%的樣本企業選擇其他，這里的其他應該是指企業的資本積累，所以比重較高，僅有不到40%的企業能夠通過銀行獲得貸款。而無論是創業資金還是生產經營資金，信用投資、政府投資、海外投資和風險投資的比重均較低，低于20%，（下轉第189頁）（上接第186頁）這與農村企業所處地位和環境有很大關系。
四、促進關系型借貸在農村中小企業的應用
金融工作者要轉變觀念，充分認識“軟信息”和關系型借貸在“三農”融資中的重要性?！败浶畔ⅰ焙汀坝残畔ⅰ币粯?，都可以作為金融機構發放貸款的依據，都可以降低貸款風險，保障貸款安全。金融機構可以選擇基于“軟信息”的關系型貸款，也可以選擇基于“硬信息”的交易型貸款。具體選擇那種方式取決于金融機構獲得相關信息的成本和貸款對象所能提供的信息兩個方面。在“三農”缺乏“硬信息”的現實下，開發和利用“軟信息”、重視和采用關系型貸款技術對于緩解“三農”融資難題具有重要現實意義?；诖?，本文對關系型借貸今后的發展提出以下幾點建議：
第一，促進中小商業銀行發展。鑒于小銀行在中小企業貸款中的優勢，要從根源上解決中小企業融資難的問題，必須建立一個以產權明晰、自負盈虧的中小銀行為主體的中小金融機構體系。此外，要吸引民間資本對現存城市商業銀行、農村和城市信用合作社進行產權和治理結構改造，增強現有中小銀行的資本實力。
第二，利率市場化。由于中小銀行一般要以相對較高的資金收益率來吸引民間資金，因此必然要求較高的貸款利率作為風險補償。利率市場化可以使銀行通過利率調整與抵押變化的結合完善信貸條款，為中小企業提供量身定制貸款標準，在通過長期接觸獲得信息的同時贏得必要資金，激勵其與中小企業發展有價值的、密切的借貸關系。
農村中小企業融資范文4
[關鍵詞]民間資本 中小企業 融資
一、發達國家中小企業金融制度安排和啟示
1.國外中小企業發展良好的法律制度環境
為了給中小企業創造公平競爭的經營環境,一些發達國家除了通行的《反壟斷法》、《反不正當競爭法》、《公平交易法》等外,還專門為中小企業制定了相關的法律法規以更好的扶持中小企業的發展。
2.國外中小企業的發展有較好的市場環境和融資渠道
以美國為代表的歐美經濟發達國家,由于政府為企業的發展積極創造了一個自由競爭的市場環境,加上其資本市場比較完善,絕大多數中小企業可以通過資本市場進行直接融資,從而緩解中小企業在其發展過程中遇到的資金不足問題,確保中小企業在市場競爭中的資金實力。
3.國外中小企業的發展較為健全的社會化服務體系
一些發達國家的政府創辦或者支持民辦中介機構,為中小企業提供各類信息咨詢和教育培訓。
4.國外中小企業的發展得到了政府在財政金融政策上的大力支持
國外政府通過出臺相應的財政金融政策,以提供專項優惠貸款、貸款擔保、貸款貼息等形式,保證中小企業的資金需求。實行各種財稅優惠政策,減輕中小企業的負擔,使企業把更多的資金用于自身的發展壯大上。
二、國內中小企業的融資問題
改革開放以來,我國經濟高速發展,中小企業是經濟發展中最為活躍的因素。目前我國注冊登記的中小企業已超過1 000 萬家,中小型工業企業在全國工
業總產值和實現利稅中的比重分別為60%和40%左右,并提供了75%的城鎮就業機會。然而與中小企業的快速發展不相適應的是,我國的金融體制改革相對落后,中小企業的融資問題顯得十分突出,占全國企業總數99%以上的中小企業占有的貸款資源不超過20% ,其中77%面臨資金短缺問題。中小企業的融資問題已經成為中國經濟發展過程中的一個特殊問題。
1.內源融資缺乏資本供給,不能滿足中小企業融資的要求
內源融資的資本形成具有原始性、自主性、低成本性和抗風險性等特點。但是,中小企業的內源融資主要來自于企業主要所有者的投入和企業自身的積累,主要所有者的投入有限,自由資金明顯缺乏。
2.中小企業板不能解決大多數中小企業融資難問題
2004 年5 月17 日,中國證監會正式宣布: 深圳證券交易所中小企業板獲準設立。這標志著利用資本市場培育我國中小企業成長的新時代已經到來,但是,如果以主板上市標準來衡量,真正能利用中小企業板融資的中小企業畢竟是極少數。而且大部分中小企業利用股市融資的條件還沒有成熟。
3.信貸融資不能解決大多數中小企業融資難問題
我國的銀行體系中一直是幾大主要商業銀行一統天下的局面,并沒有專門針對中小企業提供服務的金融機構,造成了中小企業融資服務主體的缺失。
三、解決中小企業融資難問題的對策
1.政府和銀行的對策
(1)大力扶持城市商業銀行和農村信用社。城市商業銀行是城市中小企業信貸融資的主要來源,農村信用社是農村中小企業信貸融資的主要來源,必須從深化改革下手,從政策上扶持。要保證農村信用社的合作制基本性質不變,在此基礎上以股權結構為紐帶適度增資擴股增強其實力。
(2)繼續發揮基層銀行的作用。一要適當下放近年上收的貸款權限,允許基層銀行有一定的貸款審批權;二要試行信貸風險比例管理,規定信貸人員個人不良貸款的最高限制,取消實際上存在的針對每一筆貸款的責任制,變靜態風險管理為動態管理,同時要修訂有關金融法規,對確因客觀原因造成的信貸風險,應減輕對經辦人員的處罰,打消基層管理人員和信貸人員不必要的后顧之憂。
(3)完善中小企業貸款擔保制度。一是由銀行等相關企業與政府財政合作建立中小企業風險擔?；?。二是加快建立地方信貸擔保體系。
2.企業自身的對策
(1)加強信息溝通,密切企銀關系。中小企業應加強與銀行的溝通,及時將企業的生產、經營、財務狀況等信息反饋給銀行,增進相互了解,實現信息對稱,建立互相信賴的銀企合作關系,在保證雙方利益的前提下,促進雙方共同發展。
(2)強化財務管理,杜絕造假現象。中小企業提供給銀行的會計報表資料應該是數據準確、真實有效,如實反映企業的經營狀況及成果。中小企業必須提高認識,建立健全各項規章制度,提高企業生產經營的透明度,保證會計信息的真實性和合法性。
(3)增加技術含量,開發長線產品。中國人民銀行頒布的兩個《指導意見》將扶持高科技中小企業作為重點,對科技型中小企業推廣技術成果、具有良好市場前景的高新技術產品和專利產品的項目,對積極運用高新技術成果進行技術改造的中小企業,只要有還款保障,銀行就會積極發放貸款支持?？梢?中小企業增加技術含量、開發生產長線產品是贏得銀行信貸支持的必然選擇。
(4)參與互助擔?；?尋求有效擔保。由于中小企業自身的限制,難以找到規模大、符合銀行要求的擔保機構為其貸款提供擔保,同時向銀行提供的貸款抵押和質押資產有限,按照國際慣例,中小企業參與建立擔?；鸪蔀楸厝贿x擇。
(5)強化信用意識,樹立良好信譽。中小企業要想獲得銀行的進一步支持,必須努力增強信用意識,提高自覺還貸意識和行為,以實際行動取信于銀行;使銀行真正感到企業經營思路明確、資金流向清楚、歸還貸款主動、貨款回籠徹底,讓銀行放心地為其增加貸款。
參考文獻:
[1]趙彩亮:我國中小企業融資現狀及對策分析[J]. 沿海企業與科技,2006
農村中小企業融資范文5
關鍵詞：農村金融合作社 中小企業融資 信貸約束
伴隨著“十二五”規劃中提出的“新興城鎮化”的經濟增長理念，涉農中小企業的轉型也到了刻不容緩的地步。農村金融的涉及面廣、業務量大、產業風險高，再加之在農村缺乏市場化的、商業性的金融機構為“三農”發展提供動力，因此農村金融的發展和涉農中小企業的轉型一直是難以解決的政策問題。過去幾十年中國中小企業經歷了快速增長的階段，截止2012年12月份，中小企業貢獻了中國73%的GDP總量，貢獻了98%的就業人數，貢獻了70%以上的專利創新，儼然已正在成為中國經濟的主體。北京大學國家發展研究院2012年的調研數據顯示，超過97%的中小企業面臨著資金需求缺口，而且其中接近45%的企業資金缺口在400萬元以上。而且在中小企業已獲得的信貸支持中只有不到17%的企業能夠獲得商業銀行的直接融資，大多數中小企業被迫采用融資成本更高的間接融資方式。近年來伴隨著金融危機的沖擊，中國經濟增長方式轉變倒逼中小企業進行轉型，而中小企業轉型倒逼中小企業融資環境必須得到改善。但是中小企業轉型所面臨的現實壓力中最關鍵的就在于中小企業融資困難的現實情況。
一、農村金融合作社對中小企業融資優勢
（一）農村金融合作社是一條非常適合中小企業發展的融資渠道
由于金融合作社具有顯著的區域性特征，對區域內部企業信息了解非常充分而且實時更新，因此對中小企業的經營現狀、項目投資前景、企業信用水平等都有非常準確的了解，也能有效地克服中小企業貸款中信息不對稱或因信息不完全導致的高交易成本的實際障礙。對中小企業而言尤其是資產不足且待發展的中小企業，農村金融合作社是一條非常適合中小企業發展的融資渠道。
（二）農村金融合作社能夠適應中小企業借款頻率較高、貨款需求額度較少的特點
農村金融合作社通過小批量多樣化的產品組合類型去滿足市場的融資需求。由于商機稍縱即逝，中小企業往往對貸款需求的時效性強，因此中小企業自身特質就決定了新興的金融合作社相比傳統商業銀行而言，更能針對性滿足中小企業這種離散的、小批量的資金需求。
（三）金融合作社能夠緩解中小企業融資利率過高的問題
2012年對浙江省中小企業調研顯示，浙江80%的中小企業存在貸款難的問題，能夠獲得直接融資的企業比例不到10%，其原因就在于過高的融資利率。中小企業信息披露不規范、資本存量過少等情況使得其融資利率包含著銀行需要的風險溢價加入融資利率。農村金融合作社在內部關系網絡和長期利益合作的驅動下，對中小企業的經營實力、項目前景、公司誠信水平都有著更為準確的評估，由于信息的暢通導致對風險溢價的需求水平降低，轉移機制導致中小企業的融資成本也隨之下降。
（四）金融合作社能夠適應中小企業資本存量較少的弊端
農村金融合作社對缺乏資本積累的中小企業，在缺乏抵押物的情況下，能對不符合商業銀行貸款情況的中小企業貸款。農村金融合作社的貸款限于合作社成員內部進行，因此對社員的貸款條件要比商業銀行低得多，也并不要求傳統商業銀行的貸款流程和足夠的貸款擔保要求，自有資本金較少而且無法保證抵押擔保的中小企業社員可以通過農村金融合作社進行融資行為。
（五）合作金融在中小企業貸款的事前風險管理上具有較大優勢
貸款的參與人不僅是資金的需求方，同時也是資金供給方的這一特質，使得合作金融對中小企業逆向選擇問題有極強的防范性，也對貸款方發生道德風險有很強的預警效果，因此合作金融機制能有效降低貸款過程和貸款管理過程的風險。
（六）合作金融對貸款事后風險具有控制能力
中小企業向商業銀行等金融機構獲取貸款困難的很重要的一個原因就是，中小企業貸款的事后風險很大而且很難有效對風險進行管理。從合作金融的貸后管理機制看，道德風險幾乎不太可能發生，因為合作金融的資金提供者和使用者存在著長期合作關系，短期行為雖然可以獲得短期收益，但是從長期來看卻并不符合企業自身的價值最大化。中小企業發生貸后風險違規行為的動機不足，長期來看維持貸后的良好形象有利于其長期受益，因此中小企業融資事后風險也得到了顯著的緩解。
二、農村金融合作社對中小企業融資中存在的主要問題
（一）交易成本高
對中小企業貸款過程由于無法實現規?；僮鳎虼速J款的交易成本相對大企業而言更高。銀行信貸規則要求實現明顯的規模經濟效應，因此中小企業天然的高交易成本成為其貸款的劣勢所在。
（二）信息不對稱嚴重
中小企業對于金融企業而言接觸較少，而且其信息披露相對大企業而言規范性和標準化程度較差，因此形成了金融機構與中小企業之間明顯的信息不對稱情況。中小企業經營者自身聲譽較低，管理制度和信息披露等方面都非常不完善，自身較高的道德風險使其在信息不對稱背景下融資更加困難。
（三）經營風險大
統計數據表明，我國中小企業存市的持續時間相對較短，擁有很高的市場退出概率，這在對其還款的現金流產生了明顯的負面影響，客觀上增加了銀行對中小企業進行貸款的風險。在金融機構貸款的評估過程中，大企業往往由于其規模較大的資產水平，擁有支持其進行貸款的抵押物或者企業聲譽，而中小企業自身較大的經營風險卻無法通過抵押物等其他形式加以轉化，不利于其獲得金融信貸機構的青睞。
三、完善農村金融合作社支持中小企業融資運行機制的幾點建議
（一）準備階段
農村金融合作社運作的準備階段由社員選擇過程和政府投資兩部分構成。前者是對農村金融合作社準入者資格的說明，以及如何對社員進行選拔的機制，由于農村金融合作社系統風險的核心來源就在于合作社社員的選擇，因此這環節是整個體系的起點和最重要之處。除了合作社社員投入資金外，農村金融合作社還需要政府進行資金投入，可以通過政府農村政策性扶持資金構成，它在整個合作社資金體系中是重要的外部風險抵御力量，與社員自有資金構成一個整體。
（二）啟動階段
農村金融合作社啟動階段就是資金的整合階段，是指通過對社員投入資金的規范性制度建設和政府財政資金引導機制的健全，來保證合作社資金量的穩定性和來源可持續性。一方面要做好對社員資金投入的激勵機制建設，做好對政府扶持資金的引導入社，另一方面是對入社的資金進行有效的管理，保證資金完備性、規范化的管理流程，并向金融監管部門備案。
（三）實施階段
實施階段是對待融資的中小企業進行評估，并發放貸款的過程，是風險控制的關鍵步驟。農村金融合作社運用合作社內部暢通的信息渠道，對企業的資金實力、經營現狀、項目前景和信譽狀況進行準確評估，然后通過公平決議的原則對是否貸款進行表決。合作社在貸款決策結束后，根據相關制度及時使用社內資金向中小企業進行發放，并運用合作社監督機制對貸款使用效果進行實時評估。
（四）事后管理階段
事后管理階段主要是指風險管理和閑散資金投資。貸款結束后要對所貸款中小企業進行備案，并根據系統內部的信息網絡和合作渠道對資金使用情況進行及時評估，對于不良的資金使用情況及時進行處理，對于同質化風險進行集合處理。同時要對社內閑散資金進行必要投資，保證合作社社員資金的正常升值，通過無風險的投資渠道實現分散化投資以降低風險。
參考文獻：
[1]潘淑娟著. 多層次農村合作金融體系構建[M]. 中國金融出版社，2009
[2]盧亞娟著. 中國農村金融發展研究[M]. 中國金融出版社，2009
[3]翟建宏，高明華. 中小企業貸款難與社區銀行發展[J]. 金融理論與實踐，2005
[4]彭春凝.論我國農村合作金融組織的適用條件以及法律建構[J].農村經濟，2007
[5]陳躍軍，楊勇，唐燕，文飛.對加強農村合作金融機構操作風險監管的思考[J].西南金融，2007
農村中小企業融資范文6
關鍵詞：助保金貸款；組織增信；有限責任聯保
Abstract：In order to overcome the difficulty of guarantee which restricts the financing of SMEs，there appear many kinds of guarantee mode. In the Muping district of Yantai，there is a new kind of guarantee mode named“guarantee-assistant fund”，which select some SMEs to comprise a pool. Enterprises guarantee each other by paying guarantee-assistant fund，and government supply risk compensation，so as to expand the extent of SMEs financing.“Guarantee-assistant fund”loan fully utilize the soft credit information of enterprises，and realize the upgrade of credit and value of credit information by organizational credit addition and mutual guarantee credit addition.
Key Words：guarantee-assistant fund loan，organizational credit addition，mutual guarantee with limited responsibility
中圖分類號：F830 文獻標識碼：A 文章編號：1674-2265（2012）08-0039-04
融資難一直是困擾中小企業發展的“瓶頸”，而信用等級低和缺少有效抵押物是主要癥結所在。創新擔保模式成為破解中小企業融資難的一個重要途徑。
一、當前常見擔保模式的缺陷
針對中小企業的擔保難問題，理論界和實務界早已進行理論研究和嘗試，提出了不少解決方案，但各有其缺陷。遍地開花的擔保公司是解決中小企業擔保難問題的最直接的一種方式，但是由企業或個人出資組建、完全市場化運作、以盈利性為目的的純商業性的擔保機構，由于規模小、缺乏資本金補償機制，金融機構普遍對擔保機構的承擔風險能力心存疑慮，業務開展有限；而政府出資和參與組建的政策性擔保機構，由于股權主體——政府的政績意識、短期目標和官本位思想，易導致實際運作的行政化傾向，同時會增加農戶或農村中小企業主惡意逃債的動機，加重政府財政負擔（胡士華，2006）。
互擔保天然具有信息搜集成本、監督成本和交易成本的優勢（巴勁松，2007）；彭江波（2008）認為互助聯保組織具有將信息不對稱風險內部化和低成本、穩定運作的比較優勢，山東菏澤市巨野縣農聯社推出的互助聯保貸款實踐進一步證實這一結論（邊磊，2011）。但是聯保方式下一旦某一成員在道德風險下出現逆向選擇，就會殃及其他，進而出現多米諾骨牌效應，給所有成員帶來損失。由于當前互助擔保尚未建立外部風險約束機制，在監督和追索機制不健全的情況下，集體的失信就會對金融機構產生集束效應（郭琪，2010）。政府通過提供補貼或者建立對中小企業貸款的獎勵機制等手段鼓勵銀行加大對中小企業貸款的投放，但這類政策在實施過程中卻受到諸多因素的限制，效果并不明顯（康彥華、趙映光，2011）。
山東省煙臺市牟平區建設銀行推出的“助保金”貸款模式對以上的方式進行了整合和創新，利用了企業之間有限責任的聯保，降低了企業集體失信的風險。而利用政府資金的擔保，則將政府組織優勢與金融機構的融資優勢相結合，充分發揮了政府的組織優勢和政治優勢，取得了良好的效果。
二、牟平區“助保金”貸款的實踐
（一）牟平區推行“助保金”貸款的背景
牟平區是于1994年12月份撤縣新設的一個區，現擁有經濟開發區、沁水韓國工業園和姜格莊臺灣工業園三大園區，共擁有企業2600多家，幾乎全為中小企業。2010年末，牟平區中小企業實現經濟增加值190億元、實現稅收收入8億元，分別占全區兩項指標的95%和80%。
2011年，在穩健貨幣政策背景下，各金融機構普遍提高了貸款利率，中小企業的貸款利率一般上浮30%。除了較高的貸款利率外，企業還要承擔評估費和抵押費兩項額外成本。以一筆2000萬元的一般貸款為例，因為銀行一般以抵押物評估價的50%作為貸款上限，所以企業需承擔貸款評估費6萬元（評估費收取標準：100萬元以下5‰，100—1000萬元2.5‰，1000萬元以上1.5‰）、抵押費4200元（抵押費收取標準：2000萬元以下0.42‰，2000—5000萬元0.105‰，5000—10000萬元0.063‰，10000萬元以上0.021‰）。
