前言：中文期刊網精心挑選了政策性金融的特征范文供你參考和學習，希望我們的參考范文能激發你的文章創作靈感，歡迎閱讀。
政策性金融的特征范文1
對于農村政策性金融機構而言，其主要的功能定位在于實現對“金融市場失靈”的修正，從而滿足那些無法以競爭性市場獲取滿足的農村金融需求。根據市場機制自身的特點可以知道，其滯后性、盲目性以及自發性等特點，很容易使得在宏觀調控措施滯后時出現市場失靈的現象。與此同時，農村金融市場在對金融資源的配置調節過程中，受到金融市場中的不完全競爭以及金融機構自身特點的限制，使得金融資源的配置效率低下，甚至出現金融市場失靈的現象。同時，完全的市場導向所導致的結果肯定是農村金融資源的非均衡化。如果金融市場出現了失靈以及非均衡化的特征，為了提升社會資源配置的有效性促進其與社會合理性達成一致，政府必然會實施必要的金融措施干預金融市場。
政策性金融是滿足 WTO要求的以支持和保護農業為主的重要方式，它的根本在于準財政，可以說它是財政和金融手段的融合。從國際角度來分析，政策性金融屬于世界各國普遍運用而且能夠滿足 WTO協議要求的重要方式，并通過法律的形式對其進行固化。其表現形式為政策性銀行，以國家信用為背景，之所以能夠得以穩定運營，與國家財政的強力支持是密不可分。政策性銀行在法律規定的前提下開展運營，屬于能夠自主決策與經營、可以自擔風險的獨立法人。
各國在政策性目標和盈利性目標關系的處理中，都存在著或多或少的問題。政府方面與之達成了如下共識，雖然政策性目標與盈利性目標更為重要，但是金融機構的約束在于盈利性。倘若盈利性目標對政策性目標完全趨同，對于政策性銀行的評價工作將會難以開展，其政策性目標也就無法實現。作為政策性銀行的股東，政府必然不希望看到其虧損。所以，各國都能夠取得連續盈利。對于政策性銀行而言，往往具備較高的專業水平，采用新的金融手段完善與發揮銀行的功能，確保政策性目標的實現。
從我國的現狀來看，我國的國情決定了農業金融的發展水平，加之金融行業自身風險性的存在，政府展開的宏觀金融管制是不可或缺的手段[3]。在農村金融市場這一大環境中，政策性金融的定位便在于實現市場經濟條件下的宏觀調控，這使得政策性金融在市場中承擔著引導、支持與服務的功能。為此，我們可以充分參照以上分析中，國際上有關政策性銀行的規定，結合我國的市場及金融現狀，建立與完善農村金融市場和競爭機制，并根據實際情況，引入來自政府方面的政策和法律支持，確保全局性與針對性的同時存在，為新農村建設提供全力支持。
二、農村合作金融機構的功能定位和發展策略
農村合作金融機構之所以與其他金融機構不同，主要和它的合作性及地域性特征相關，而且和中小企業以及農戶的需求較為切合。農村合作金融機構的上述特征和農村經濟的發展相匹配。合作金融自身的針對性極強而且在業務經營中表現出了明顯的季節性特點，可以向社區成員提供快速及時的資金需求，同時，也可以把居民儲蓄留在本社區，使其為本地經濟發展做貢獻。
可以在經濟不發達、交通落后的偏遠地區推廣社區基金或者其他社區性金融機構，使之發展成為具有實際意義的合作性農村金融組織，迎合農戶及中小企業對于小額及生產資金的需求。通過政策性金融的引導，社區基金的原始資金可以來源于國家扶貧資金、地方政府以及捐基金等多種形式。由各地政府對社區基金展開規劃實施，推廣有償使用，并對其予以稅收的免除。注意到當前農村金融市場并不健全，農村信用社還應該保持對小額貸款的發放，以體現農村金融的合作性能。所以，農村信用社應該建立科學有效的法人治理結構，并完善相應的激勵與監督機制，充分發揮基層機構的自主性與積極性。
三、農村商業化金融機構的功能定位和發展策略
我們知道，市場經濟這一條件之下，市場對于資源的配置起到了基礎性的作用。這一規律對于農村金融市場同樣適用。為滿足市場經濟發展的要求，在對金融資源的配置中，也應該充分注意到市場化特征。換言之，要想解決農業發展中的資金問題，必須依靠市場，不能把目標單獨投放在政府的財政補貼中。作為解決農業發展資金問題的有效手段，農業商業投資滿足了市場經濟的客觀規律。商業化銀行自身的盈利性特征明顯，追求高利益是金融企業的本質所在。商業性銀行和政策性銀行在農村金融體系的建設過程中，對于農村金融的資源配置，二者表現出了不同的效率導向。前者比較傾向于對信貸資源的直接配置，后者則是更加側重政策導向。所以，從我國市場經濟的現狀出發，通過政策性金融的引導與支持，商業金融應該順應市場發展的方向，全面拓展商業金融的融資渠道，只要做到這些，農村金融市場中存在的信用社壟斷、資金外流、小額貸款困難等問題，都會得到有效解決。
通過政策性和商業性金融的互補合作，政策性金融所支持的對象貸款規模將會進一步擴大。為此，我們可以充分借鑒國際發達國家的一些做法。例如，在美國，各農村金融機構在貸款對象上的側重點存在差異，政策性金融機構提供貸款額對象多為其他農村貸款機構不愿服務的對象。在政策性貸款中出現的貼息、周轉資金的不足等問題，國家會在國會的年度預算中予以補償。我國可以充分借鑒以上經驗，通過政策性金融的引導，合作性金融不僅要解決好農村小額貸款的問題，同時還能夠和商業金融進行良性競爭。這是由于合作性金融自身具備操作簡單、門檻低等特點，這些都是商業性銀行所無法匹敵的。
四、結束語
政策性金融的特征范文2
［關鍵詞］政策性銀行 轉型 政策
政策性銀行如何發展，完全依靠一國經濟發展階段的特征和國家發展戰略的要求，看是否存在市場失靈領域和弱勢群體，而不能武斷地認為“完全商業化”就是最好的選擇和最終的發展方向。政策性金融的發展路徑從原理上應該是根據國家經濟發展的階段特征，在市場不足或失靈以及存在弱勢群體的領域，不斷地動態調整其業務范圍，發揮政策性金融的特有功能，為商業性金融的進入創造基礎和條件。本文認為應主要從以下幾點進行努力和實踐：
一、對政策性銀行進行準確定位
政策性銀行作為借助國家信用實現國家經濟發展戰略的金融工具，是進行市場化運作但又不以獲取最大利潤為目標的非營利性金融機構國家信用支持、市場化運作、非盈利性應是新時期政策性銀行的三個顯著特征。其一，政策性銀行需要國家信用支持。這是因為政策性銀行是為國家發展戰略服務的，利用國家信用可在國際市場以相當低的成本贏得資金，有利于其政策性業務發展;其二，實行市場化運作，可以避免政策性銀行過度依賴財政而導致經營效率低下，并運用市場化方式彌補體制性缺損和政策業務的市場風險，從而增強其應對集中、大額、長期風險的能力，這也是新型政策性銀行與傳統政策性銀行的最大區別;其三，政策性銀行經營目標不是盈利最大化，而是為國家發展戰略服務，實現國家利益最大化。
我國的三大政策性銀行雖同為政策性金融機構，但實際的作用和承擔的任務、面對的對象各不相同，不能搞一刀切的轉型，要按照“一行一策”的原則因“行”制宜地改革。根據我國當前經濟發展狀況和發展戰略，調整現有政策性銀行的業務范圍。對于國家開發銀行，可以考慮建立綜合型金融服務體系，在現有業務基礎上，開拓新的開發性金融領域，如中小企業貸款、住房貸款、助學貸款、支持農村基礎設施建設等，并在中部崛起、西部開發、東北老工業基地振興等區域經濟發展領域發揮重要作用。對于中國進出口銀行，應繼續保持和強化政策性。拓展其在進口和海外工程承包、對外投資等方面的服務領域。對于中國農業發展銀行，應當加強其政策性，而不是加強其商業性?，F階段我國農村和農業資金極其短缺，中央提出，從“十一五”規劃期起，建設社會主義新農村，實行工業反哺農業。所以應圍繞社會主義新農村建設，強化其對“三農”的扶持、開發力度，擴展其業務范圍，使其成為“農業生產全過程的服務銀行”。
二、盡快出臺政策性銀行法規
因為政策性銀行與商業銀行在經營目標、業務范圍等方面均存在很大區別，大部分國家均為政策性銀行單獨立法。我國目前只有國務院(1994)22號文作為政策性銀行的依據，具體內容己不適應發展要求，應盡快頒布專門法規，規范政策性銀行經營行為。鑒于政策性金融機構業務種類繁雜、機構特點不一致，不宜由同一部法律來規范，立法應針對各行不同特點分別進行，單獨制訂。通過立法，可以進一步明確各類政策性銀行作為國家信用機構的性質、地位、業務范圍、經營宗旨、資金來源和使用，以及會計制度、融資方式、利潤處理辦法、監管體制等，促進政策性銀行自我約束、自主決策和健康發展。調整業務范圍、通過制度來分離政策性金融業務和商業性金融業務，加強機構自身建設。如果現在出臺法律暫時有一定困難，可先由國務院出臺一個條例，待條件成熟后再正式立法。立法不僅要體現當前的基本國策，而且要反映未來一段時期經濟社會發展的目標要求和體制政策的演變趨勢，處理好法律的穩定性和客觀實際發展不斷變化的關系，在改革開放中不斷規范、充實和完善。
三、健全公司治理機制
金融機構的長期可持續發展是與其現代企業制度的建立和健全的公司治理機制分不開的。政策性金融因其所介入領域具有風險高、期限長、經濟效益相對較低的特征，建立現代企業制度、.形成健全的公司治理機制和完善的風險控制制度更為重要，故在國家所有的基礎上建立相應的法人治理機制是國外政策性金融機構的重要特點之。目前，可以從以下幾個方面著手健全政策性金融機構的公司治理機制:
一是深化國有金融資產管理體制的改革，在國有金融資產管理體制改革框架下，加快建立政策性金融資本的國有出資人制度。目前，我國國有金融資產的所有者是虛置的，且所有者職能割裂，管資產與管人、管事不統一，多個部門都在行使所有者的職責，不利于健全政策性金融機構的公司治理。形成政策性金融機構發展的長效機制，可考慮由一個專門機構代表國家作為政策性金融資本的現實所有者，統一行使出資人職責，從所有者出發推動政策性金融機構公司治理機制的不斷完善。
二是逐步實現政策性金融機構股權結構的多元化，可考慮以中央財政為主，吸收省級地方政府參股，同時按照現代公司治理的要求建立政策性金融機構的公司治理框架，努力形成董事會、監事會和高級管理人員之間相互制衡的機制。同時，在這框架下加快完善政策性金融的內部控制機制和風險管理體系，建立科學的薪酬制度，努力形成有效的激勵—約束機制。
四、完善對政策性銀行轉型的政策支持
政策性銀行所支持領的域通常是社會效益較高而經濟效益相對較差的領域，一般盈利能力較弱，故國家的政策支持是政策性銀行得以持續發展的重要條件。國際經驗表明，政策性銀行不僅享有國家的信用，而且還享有政府系列政策的支持。目前，我國除國家開發銀行具有良好的業績外，中國農業發展銀行和中國進出口銀行的盈利還較弱，在實現國家政策意圖的過程中也積累了一些不良資產。因此，進一步完善國家對政策性銀行持續的政策支持，是加快我國政策性銀行發展轉型的一項重要內容。
1.建立穩定的資本金補充機制。資本是金融機構開展穩健經營的基礎，同時在某種程度也決定了其抗風險能力的高低。就國外的實踐來看，為國家所有的政策性銀行通常比商業銀行具有更高的資本充足率。在過去的十余年時間里，我國政策性金融機構沒有得到足夠的資本注入，資本充足率逐年下降。對于這種情況，國家可跟2004年向中行、建行、交行、2005年向工行陸續注資一樣，也應對政策性銀行注入資本金，給予與商業銀行同等的待遇。經國務院批準，資本補充渠道包括:中央財政增資、匯金公司外匯注資、稅收返還、地力政府或其他機構參股、社會發債等，中央控股51%以上。出資方式包括:一是由財政部和中央匯金公司出資，可采用直撥和外匯儲備注資。二是地方政府或其他機構參股開發銀行的資本，可參照德國復興信貸銀行模式，分為實繳資本和待繳資本。三是開發銀行的資本公積金、盈余公積金、未分配利潤經財政部批準可以轉增實收資本。四是準許發行混合資本債券或高級次級債補充附屬資本。這樣可以形成政策性金融補充資本金的長效機制，并以國家信用為基礎進一步拓寬政策性金融的資金來源渠道。
2.在將政策性銀行的國家業務和銀行業務分賬管理、分賬核算的基礎上，建立對國家業務的虧損彌補機制。政府對開展國家業務產生的虧損進行適當的補償，而不再對商業性業務進行兜底，在促進政策性銀行持續開展國家業務的同時，防止政策性銀行運用國家信用與商業銀行進行不公平競爭。
3.完善政策性銀行的風險補償機制，實現政策性銀行風險和收益的平衡。針對政策性業務風險較大的特點，進一步完善財政貼息制度，對各種形式的優惠貸款與其融資成本之間的利差進行必要的補償，并將貼息收入作為政策性銀行正常的業務收入，改變風險和收益的對比，促進政策性銀行的持續經營?；蚴侵朴啽匾亩愂諟p免或返還政策，對政策性銀行貫徹國家政策目標進行必要補償。
4.確定適當的呆賬準備率。針對政策性金融盈利能力較弱的特點，在綜合考慮虧損彌補和風險補償的基礎上，確定政策性銀行適當的呆賬準備率，有效防范政策性銀行的風險，促進政策性銀行的長遠可持續發展。
五、確立財政部對政策性銀行監督管理責任
在我國政策性金融的監督管理體制中，必須明確財政部的主導作用。調整我國政策性銀行的監管體制，以財政部監管為主，由財政部根據國家發展戰略和年度經濟計劃，統一匡算政策性銀行的資本金來源和融資規模，并制定適合政策性銀行經營管理的專門監管考核辦法和指標體系。同時，可以考慮由國務院相關部門的代表組成政策性銀行業務指導委員會，負責審查批準各政策性銀行的年度業務計劃(但不干預政策性銀行的具體經營管理)，這樣既可以保證政策性銀行的經營性質，又不妨礙其自主經營。建立以財政部監管為主的政策性銀行監管體制，不僅有利于對政策性銀行開展和完成特定政策性業務活動的考核，而且有利于政策銀行保持低成本和合理的負債結構，同時，在財政的實質擔保和有力監管前提下，可以避免政策性銀行風險的累積和減輕對金融安全的沖擊。
參考文獻
[1]海倫:《央行力促政策性銀行轉型》.《財富時報》，
[2]張濤:《政策性銀行要向綜合性開發金融機構轉型》.《金融時報》
[3]劉永剛:《政策性銀行轉型方向已定:綜合性開發金融機構》.《中國經濟周刊》
[4]朱妮 高麗麗:《聚焦政策性銀行轉型》.《金融科技》
政策性金融的特征范文3
所謂農業政策性金融就是政府集中提供的政策金融。農業政策性金融最大的優勢是在短時間內能夠有效地達到某些政策目標。長期以來由于中國農村經濟發展不平衡,農業政策性金融如何將金融資源進行有效合理配置,發揮最大的效率,這對繼續深化我國農村金融改革有力地支持農村經濟發展具有十分重要的現實意義。
任何一項行為或活動通常都有多種組織方式,認清各種組織方式之間的替代關系,進行科學的組合,既是理論研究中需要解決的問題,也是具體實踐中不可避免的難題。金融領域也不例外,農業政策性金融作為政府主導的金融組織方式,在不同的國家和不同的時期,這種組織方式的地位也有所不同。政府主導的金融也就是政策性金融,本質上強調了政府的作用,時?？梢砸暈榧刑峁┑姆绞健?/p>
市場無疑要占據主導地位,而政府的干預通常要進行限制,限定在一些市場失靈的領域,并且,政策取向也應該是培養市場機制。進一步研究表明,政府在各國仍然具有充足的影響力,包括宏觀政策和公共政策方面,甚至也會影響金融市場的整體走勢和波動。在發展中國家更是如此。事實上,政府主導在很多問題上還有其存在的空間,在金融領域,政府的作用也往往是必不可少的。比如在落后的農村、農業和農民,很難期望市場能夠有效地滿足它們的金融需求,由于利益導向,從成本---收益考慮,商業信貸主要立足利益,而且時間期限越長,貸款不確定性就越大,商業銀行一般不愿意提供長期貸款,因而在基礎設施建設上,商業銀行的貸款意愿不會很強,因而基礎設施建設會受到一定的影響。這種傾向在農業領域表現的更為明顯和突出,農業和農村基礎實施建設通常回報較低,自然因素較大,因而商業銀行也不會有充足的積極性參與這些貸款,這就直接會延誤這些基礎領域的發展。因而最直接最有效的方式之一,就是發揮政策性金融的優勢,滿足農村經濟發展過程中部分群體和領域的金融需求。
二、政府主導金融的主要特征
政府主導的金融也就是政策性金融,雖然也是金融信貸市場的組織方式,但卻是為了特定的政策目標、向特定的群體提供金融信貸等服務的金融形式,通常由政府或非盈利機構實施的,相對而言,政策和政府所表現的作用也就是政策性金融更具有明顯和直接的特征。一是直接的政府干預和行政手段則是政府導向金融的核心特征。而政策性金融最主要特征就是政策導向和政府干預,其主要目標更多的是社會利益,而不僅僅是經濟利益,其成交價格并不直接由交易各方通過市場決定,而是參照市場的交易價格,更多的是政府從各方的利益和社會目標綜合考慮,再確定各方都能接受的一個價格,并且政府時常對這種交易進行補貼。這些交易在市場機制下通常是難以形成的,而政府及政策的作用是對交易各方的利益進行適當的補償,以達成交易。二是政府導向的金融另一特征就是設定了一些特定的參與群體。市場的一個重要特征是無歧視原則,無論是誰,只要是合法的都可以在市場上進行公開的交易,個體的特征被忽略,只有是否具有購買力和持有貨幣才是決定交易是否達成的先前條件。而政策導向的金融則對參與的主體限制較多,因而涉及的范圍相對較為狹窄。從這個意義上說,政策導向的金融是具有“傾向性”和“選擇性”的。只有符合政府目標并確實存在實際信貸需求的農業基礎實施建設、“三農”以及部分企業才可能獲得政策性金融的支持。三是政府和政策導向的金融還具有在短時期內發揮重要作用的特征。政府和政策導向金融是為少數群體提供帶有政策目標的非市場競爭性的金融方式。政府和政策導向的集中方式在短時間內能夠較快形成對資源的恰當配置,短時間內效率較高,特別是在某些特定的時期,比如經濟不景氣的時期,政策導向的金融可以在短時間內發揮調節作用,在短時間內為有政策意義的項目提供資金信貸,從而緩解經濟周期的影響。同樣地,政府政策導向的金融能夠為部分群體和區域有政策含義的項目提供資金支持。比如欠發達地區和弱勢群體,在短時間內難以從市場導向的商業金融機構中獲取資金,因為按照商業規則,這些區域和群體的風險承擔能力和預期回報率相對較低,只有隨著時間推移,這些區域和群體有著足夠的風險承擔能力和現實的發展能力時,商業銀行方能提供對應的資金支持;而政策導向的金融由于更強調未來的發展平衡等考慮,即使收益不高,風險承受能力有限,也會在短時間內滿足這些區域和群體的資金需求。
三、國外部分國家農業政策性金融的主要做法
美國、日本、印度等國家發展農業政策性金融已具有較為成熟的做法和經驗,主要表現如下。
(一)農業政策性金融機構形式的多樣性。在農業政策性金融機構的設立上,各國根據自身國情和農業融資的需求,設立包括政府所有性質、半官半民性質、民間合作性質和商業金融中的政策性金融等不同性質的農業政策性金融機構。一是政府農業政策性金融機構。如美國農民家計局、商品信貸公司、農村電氣化管理局,印度國家農業和農村開發銀行,日本農林漁業金融公庫等。此類機構被政府嚴格控制,政策性濃厚,一般不吸收存款,從政府獲得較多資金,主要發放其他金融機構不愿提供的貸款。二是政府和民間協作相結合的政策性金融機構。如法國農業信貸銀行即是一個典型例子,它的中央機構國家農業信貸銀行是國家金融機構,資金由法蘭西銀行提供和國家預算撥款獲得,而其下屬的省級農業互助信貸銀行和地方農業互助信貸合作社均為合作性質,實行自治,有自己的管理審批機構和專門的權力機構,不是國家農業信貸銀行在各級的執行機構。三是民間合作制政策性金融機構。這類金融機構具有群眾性、非盈利性、貼近農區、適應農業生產和農業資金運行的特點,成立之初的資金基本上是靠農民自籌,由于難以滿足需要,后來政府給予資助。因此這類機構實際上已成為政府貫徹實施農業政策的工具和提供低息貸款的窗口,具有了政策性金融的性質。如日本農林中央金庫是日本農林協同組織從事信貸活動的中央機構,以它為首的農業合作金融機構依靠政府的保護、資助,本著互助原則,對農業部門融通資金。四是商業金融機構開展的政策性金融業務。該類政策性金融業務通過商業性金融機構經營,政府通過貼息、稅收優惠等措施給與實施政策性金融業務的商業金融機構支持。
(二)農業政策性金融機構資金的廣泛性。國外農業政策性金融機構的資金來源多渠道、全方位。一是借入政府財政資金。如法國農業信貸銀行在較長時期內一直向政府借款,泰國農業和農業合作社銀行、印度國家農業和農村開發銀行等均以向政府借款為主要資金來源。發展中國家農業政策性金融機構較之發達國家更依賴于政府資金,而發達國家農業政策性金融機構有逐步減少對政府資金依賴的趨勢。二是借入其他金融機構資金。如泰國、印度、韓國的農業政策性金融機構均可向中央銀行借入資金,擴充實力。此外,還可從商業性金融機構借入資金,以滿足短期周轉資金需求。如泰國的農業政策性金融機構可從“農民援助基金”獲得無息貸款。三是發行政府擔保債券。美國、法國、泰國、印度、韓國等農業政策性金融機構普遍采用這一籌資方式。四是吸收存款。主要是指合作性質的農業政策性金融機構吸納會員存款,如泰國、韓國。此外,某些農業政策性金融機構,如法國農業信貸銀行也通過吸收存款籌集資金。五是向國外借款。泰國、印度、韓國、尼日利亞等國部分農業政策性金融機構通過向世界銀行及其附屬機構、外國政府和外國金融機構借款以進一步籌集資金。
(三)農業政策性金融機構業務的全面性。國外農業政策性金融機構支持領域較多,涉及到農業生產和服務的各個環節。一是生產領域貸款。主要有基礎設施貸款、生產設施貸款、農業結構調整貸款、穩定農業生產貸款、與環境保護有關的生產性貸款、特色農業貸款等。二是流通領域貸款。主要是農產品收購和儲備貸款、農產品市場建設貸款等,有的還發放出口信貸。如美國商品信貸公司,不僅發放糧食收購貸款、國家儲備貸款、農場主自有儲備貸款,還提供出口信貸。三是加工領域貸款。如法國農業信貸銀行、丹麥抵押銀行、德國農業抵押銀行、印度國家農業和農村開發銀行等都有農產品加工貸款。比較典型的是日本農林金融公庫的“特定農產品加工貸款”,其目的是提高優勢農產品加工水平,增強與海外價格低廉的農產品的競爭能力。四是農村扶貧開發貸款。如印度農業和農村開發銀行對小農、無地農民、邊際農民和農村手工業者等貧困人口的扶持貸款、孟加拉鄉村銀行的小額信用貸款、美國農民家計局的農民住房貸款等,其主要是支持貧困農民發展生產、改善生活,加快不發達地區的發展。五是農業貸款擔保和農業保險。如美國農民家計局對其它金融機構發放貸款實行擔保,商品信貸公司對遭受洪水、干旱等自然災害而造成種植面積減少或較大減產給予災害補貼等。六是其他業務。各國農業政策性金融機構大都隨著不同時期農村經濟發展和產業政策的變化,靈活地進行業務調整,解決農業特定時期的融資矛盾。如美國農民家計局在1935年成立之初主要是辦理農戶經營、農村建設、農村社會發展和農村工商業貸款,隨著農戶基本生活問題的解決,支持重點逐步轉向了農村綜合開發和穩定農業生產者收入等方面。
(四)農業政策性金融機構業務的互補性。國外農業政策性金融與商業性金融既存在分工協作關系,也有一部分業務是并行的,農業政策性金融的意義不僅是直接提供貸款支持,而且還在于其市場先導作用。如印度農村金融體系包括印度儲備銀行(主要負責監管和協調)、印度商業銀行、農業信貸協會、地區農村銀行、土地發展銀行、國家農業和農村開發銀行、存款保險和信貸保險公司等。從結構和功能上看,印度農村金融體系具有鮮明的多層次性,政策性金融與商業性金融既合作又競爭,為促進農業和農村發展發揮了重要作用。在以商業性金融為突出特點的美國農村金融體系中,農業政策性金融仍占有重要地位。美國農村金融主要由三部分組成:一是商業銀行,完全按照市場原則來組織貸款;二是政府農業信貸機構,完全貫徹政府的農業政策和致力于改善農村福利;三是互助合作性質的農業信貸機構體系,由政府出資設立,然后逐漸轉為債權人完全所有的合作性機構,在市場原則的基礎上繼續發揮實施政府農業政策的作用。
(五)農業政策性金融發展的規范性。為促進農業政策性金融的健康、持續發展,多數國家制定了完備的農業政策性金融法規和政策。早在1933年,美國就分別根據《1916年聯邦農業信貸法》、《1923年中間信貸法》和《1933年農業信貸法》把全美劃分為12個農業信貸區,在每個區都建立了包括聯邦土地銀行、聯邦中間信貸銀行和合作社銀行在內的互助合作性質的農業信貸體系,由農業信貸管理局監督和管理。隨后,分別于1933年和1935年成立了商品信貸公司和農民家計局這兩家政府農業信貸機構,從而構建起完善的農業政策性金融體系。1936年到1938年,美國通過《土壤保護法》、《新農業調整法》、《小佃農取得土地貸款法》等,進一步加強和完善了農業政策性金融對農業的支持。此外,印度和泰國對各銀行機構的信貸資金支持農村和農業做出嚴格規定,商業性金融機構支農資金如果達不到一定比例,必須將差額部分轉存到農業政策性金融機構,由其用于農業和農村地區。
三、我國農業政策性金融存在的問題及制約因素分析
農業政策性金融作為政府保護和扶持農業生產的重要工具,在農業建設中具有獨特的優勢。在我國農業政策性金融主要為農業發展銀行,起步較晚,發展不足,支農功能不強。
(一)農發行涉農信貸支農存在的問題。一是涉農貸款投放領域較為集中,不能全面滿足農業生產發展的需要。有資料顯示,農發行近年新增的涉農貸款主要投向農村基礎設施建設和農業綜合開發,相比之下,農業產業化龍頭企業貸款、小企業貸款、科技貸款、生產資料貸款等占比小、增長慢,投放結構不合理,有待調整。二是涉農貸款中包含有一定量非農業貸款。農發行的農村基礎設施建設貸款和農業綜合開發貸款中,包含有不少非農業貸款,這些貸款由于不是真正的農業貸款,農業和農民從中受益很少。三是信貸管理模式陳舊,不適應農村經濟發展的要求。一方面沿用傳統的等客上門申請貸款方式,對農村企業的主動調查了解不足,未建立客戶資源庫,缺乏對優質客戶的主動營銷和量身服務。另一方面缺乏與地方政府、企業主管部門、行業協會、中介組織、其他金融機構的合作,缺乏協助管理客戶資源與保障客戶信用的外部服務,只靠自身力量采用傳統模式管理信貸,在這種情況下,由于每個縣只有一家縣支行(有的欠發達地區縣城沒有設立農業發展銀行分支機構),與客戶的接觸面小,加上受人員數量的限制,服務范圍狹窄,業務量少。此外,在貸款審查上過于重視形式要件,講究審查書面材料,往往忽略企業的實際生產經營情況,發展前景,傳統的逐筆審貸方式也很難適應小企業貸款資金需求一次性量小、頻率高的特點。
(二)制約農發行涉農信貸投放的主要因素。一是農業和農村經濟基礎薄弱。總體看,我國農業和農村經濟發展水平仍不高,主要表現在以下五個方面:農業抗御自然災害的能力低,產業化經營水平低,農民組織化程度低,科技水平低,經濟效益低。農發行的各項農業貸款屬于商業性業務,要符合安全性和效益性原則,農業經濟基礎差的現狀制約了農發行對農業的進一步信貸支持。二是農業小企業規范性較差。大多數農業小企業經營管理粗放,方式落后,財務制度不健全,沒有會計賬簿或會計賬簿不完善,資金使用隨意性較大,會計信息不透明,難以達到貸款評審要求,不能得到農發行的信貸支持。三是貸款擔保難,影響了農發行涉農信貸的開展。由于農民住房、宅基地和土地承包經營權不能作為擔保資產,因而實際可供抵押的財產較少;多數農業小企業自身不具備借款條件,也自然不能成為擔保人;縣域及農村的政策和商業信用擔保體系不健全,制約了三農信貸擔保的實現,有的地方雖然成立了擔保機構,但注冊資本小,實力較弱,擔保能力不足,運作不規范,內部風險管理評估人員嚴重缺乏;在土地使用權抵押上,不少農業小企業土地使用權非受讓所得,不符合抵押條件;抵押存在的評估、登記收費偏高等問題,也制約了農村經濟實體的融資意愿。四是農發行自身也存在制約涉農信貸發展的因素。一方面服務范圍和領域還相對狹窄。從農發行目前的信貸業務范圍看,只是通過支持糧棉收購企業、農產品加工企業和農村基礎設施建設等項目,間接地使農民得到實惠,而并不能直接對農戶有資金需求的項目提供信貸支持;另一方面農發行信貸制度還不適應農村業務發展的要求。農發行貸款的服務對象多在農村,而貸款的審批權則上收到市級以上機構,離服務對象較遠,貸款審批實行逐級上報、層層審批制度,審批鏈條過長,貸款效率不高;再一方面信貸規模緊張限制了部分中小企業融資。就農發行而言,糧棉油收購貸款規模屬于必保項目,其他項目要在完成了糧棉油收購貸款之后才能發放,難免出現已審批貸款項目無信貸規模的現象。
四、結論與建議
農業政策性金融最大的優勢是在短時間內能夠有效地達到某些政策目標。長期以來由于中國農村經濟發展不平衡,農業政策性金融能夠將金融資源進行有效合理配置,發揮最大的效率,支持農村經濟發展,主要結論如下。
農村經濟發展不平衡的格局在短時期內難以改變,這就為農業政策金融提供了生存空間,相對落后的農業、農村和農民等群體的金融需求中,很大部分將通過政策性金融得到滿足。同樣,對于相對落后的中西部地區,也要借助農業政策金融實現經濟發展和社會穩定的目標,甚至有可能為了新的政策目標還會進一步設定政策性銀行業務,也有可能為了其他目標設立政策性金融機構,比如住房信貸銀行等等。政策性金融的價值在于通過滿足不同的金融需求來實現更多的政策目標(經濟增長是目標之一)。政策性金融的價值具有多樣性,它能夠為社會經濟的發展提供自身的價值,政策性金融的相對低效率卻能夠給整個社會帶來一定的效率提高。
在當前商業性金融對農村金融服務弱化的大趨勢下,進一步發展農村政策性金融顯得更加必要和重要。目前,我國農村金融改革和政策性銀行改革不斷深化,農發行的體制機制與現代銀行的要求還有不小的差距,支農功能還不能完全適應新農村建設的需要,這些都需要在進一步的改革發展中加以解決。深化農發行改革,必須明確農發行的定性定向定位問題,著力解決制約農發行可持續發展的體制機制等因素,真正把農發行辦成發展空間合理、治理結構科學、服務功能齊全、經營管理規范、內控機制健全、操作手段先進、具有可持續發展能力、支農功能完善的農業政策性銀行,切實發揮在農村金融中的骨干和支柱作用。
根據上述研究結果,提出下列建議:
1.堅持政策性銀行性質。無論從我國國情出發,政策性銀行發展實踐,還是借鑒國際經驗,在今后一個相當長的時期內,我國仍需要農業政策性金融,農發行必須堅持政策性銀行的性質。一是解決“三農”問題的長期性、艱巨性和復雜性,決定了農業政策性金融是不可或缺的。二是農發行十幾年的發展實踐證明,農業政策性金融的地位和作用是不可替代的。三是堅持政策性銀行性質,有利于充分利用WTO 綠箱政策加大對農業的支持和保護。在WTO綠箱政策范圍內,發揮政策性金融的作用,也是國際通行做法。四是上述國際經驗表明,許多國家包括發達國家,農業政策性金融機構不僅長期存在,而且一直發揮著重要作用。
2.明確職能定位。隨著新農村建設的全面推進,為切實強化金融支農,有必要進一步明確和完善農發行的職能定位和業務范圍?，F階段,農發行的職能定位要堅持以下原則:一是要體現政策性銀行本質,堅持政策性銀行辦行的主要方向;二是要適應新農村建設需要,著眼于解決農村金融存在的突出矛盾和問題,在“三農”發展的重點和關鍵領域發揮骨干和支柱作用;三是要建立寬領域、廣覆蓋、深介入的政策性金融支農體系,為“三農”發展提供綜合性金融服務;四是要堅持與商業性金融、合作金融和財政的分工與合作,形成支農合力。因此,農發行的職能應定位是:忠實體現政府支農意圖,以國家信用為基礎,大量籌措歸集支農資金,承擔國家確定的農業和農村的金融業務,按現代銀行的體制機制運作,專門為“三農”提供綜合金融服務的農業政策性銀行,成為政府支農的有效金融工具,引導社會資金回流農村的主要載體,農村金融的骨干和支柱。在此基礎上,根據新農村建設的需要,應將農發行的業務范圍擴展到所有涉農領域,進一步強化支農功能,切實增強農發行服務“三農”的廣度和深度。中長期,應逐步將農發行的業務范圍從單純的信貸領域擴展到信貸、保險、擔保、投資、租賃等多個金融服務領域,為“三農”發展提供全方位的政策性金融服務。
3.健全法人治理結構。農發行現行治理結構的主要弊端在于集決策權和執行權于一體,缺乏有效制衡,不符合現代銀行要求。應借鑒國外政策性銀行的通行做法,根據我國《公司法》的規定,建立由董事會、監事會和高級管理層組成的法人治理結構。董事會是最高決策機構,行使對改革發展重大事項的決策權,直接對國務院負責。董事會可由國家相關部門負責同志及企業代表組成。改革現行的監事會體制,監事會在董事會的領導下獨立開展工作,負責監督董事會決策事項的執行。日常經營管理實行董事會領導下的行長負責制。
4.完善風險補償機制。要遵循農業政策性銀行發展規律,明確和完善對農發行的補償機制,在貨幣政策、財稅政策等方面給予必要的扶持,以更好地促進農發行支農功能的實現。要實行適當傾斜的貨幣政策:一是在信貸計劃管理上,應比照對商業銀行的做法,將對農發行信貸增量的指令性計劃改為指導性計劃。這樣做,既可以將目前充足的流動性通過農發行投入農業和農村,緩解資金嚴重不足的矛盾,也符合國家宏觀調控的政策要求和貨幣政策取向。二是在資金來源上,建立長期穩定的資金籌措機制。特別是對農發行承擔的糧棉油等政策性業務的合理需求,必要時,中央銀行應給予再貸款支持,促進實現國家維護糧食安全、穩定糧棉市場和保護農民利益政策目標。三是借鑒國際上扶持農村發展的經驗,研究制定相關的農村信貸服務政策,明確規定商業銀行、郵政儲蓄銀行將存款的一定比例投放 “三農”,不足部分以適當利率轉存農發行投入農業和農村。四是取消對農發行的存款準備金要求,增加農發行的支農資金。四是進一步完善財政扶持政策,補充資本金。國家應當按照農發行業務發展需要,以不低于商業銀行的資本充足率,通過財政注資、稅收返還、利潤轉增以及發行次級債券等渠道,補充農發行資本金;允許農發行設立專項支農信貸基金,主要用于支持農業和農村的基礎性、公益性設施建設等中長期信貸投入;實行優惠的稅收政策。應借鑒國際慣例,減免農發行的營業稅和所得稅,減免的稅收用于充實資本金,并允許在稅前增提呆賬準備金。
5.建立健全法律保障。目前尚無用于規范農發行經營管理的法律法規。應從農業和農村發展需要出發,加快政策性銀行立法步伐,盡快制定農業發展銀行條例。通過條例或立法,明確規定農發行的業務性質、經營管理體制、外部監管與扶持政策等,確保農發行依法合規經營,監管部門依法監管。同時,建立符合農業政策性銀行特點、有別于商業銀行的監管模式和考評體系,完善外部激勵約束機制,調動農發行經營管理的積極性。
參考文獻:
[1]趙卉.國外農業政策性金融發展經驗借鑒[J].浙江經濟,2003,(7).
[2]李振仲.國外農業政策性金融支持農業和農村發展借鑒[z].中國經濟預測網,2007-08-27.
[3]王華.國外政策性金融的幾點借鑒[J].學術探索,2008,(3).
[4]李永強.農業政策性金融發展中的問題及對策探討[J].現代商業,2007,(6).
[5]王偉.中國政策性金融與商業金融協調發展研究.中國金融出版社[M],2006-09.
政策性金融的特征范文4
關鍵詞：開發性金融；政策金融；發展定位
中圖分類號：F830．1 文獻標識碼：A文章編號：1006－3544(2006)06－0016－03
一、理論視角下的開發性金融
經濟與金融關系的理論范疇是現代金融理論研究的熱點和難點問題之一。開發性金融理論的提出，實際上是重新審視傳統的經濟與金融關系。開發性金融的定位、開發性金融與傳統金融的關系、開發性金融機構（主體）之間利益與矛盾的協調等問題，必須從理論上加以認識。
(一)需求跟進型的經濟決定金融理論
需求跟進型的經濟金融發展模式是指真實經濟的增長對金融機構和金融資產產生額外的需求，金融部門為滿足經濟增長需求而跟進的金融服務促進金融發展。即現代金融機構的建立，金融資產和金融負債的形成以及相應金融服務提供的水平和數量是由真實經濟對金融的需求所決定。需求跟進型的金融發展模式強調經濟發展對金融的決定作用。該理論可以簡單總結為：經濟增長金融需求金融供給金融發展。需求跟進型的金融深化發展模式是長期以來金融發展的主流理論。該理論突出經濟對金融發展的決定作用，金融發展在本質上具有消極性。同時，我們還應注意到這一理論是建立在金融的供給會隨經濟需求的變化而自動調節，即金融的供給反應具有高度彈性的假設前提之上。事實上，在真實經濟中，金融服務對金融需求的供給不可能自動地、靈活地反應。發展中國家在金融的發展過程中常常因為金融制度的限制、利率的控制以及市場機制的缺陷等因素阻礙金融的發展，使金融難以滿足經濟發展的需求。而缺乏有效金融服務又反過來影響經濟增長的方式和過程[1]。
(二)供給導向型的金融引導經濟理論
現代金融的發展可以改變經濟的增長方式和影響經濟發展的進程。供給導向型的金融引導經濟理論是指金融機構的創建，金融資產、負債以及相關金融服務的供給超前于經濟發展對金融的需求，即通過金融的超前發展引導經濟增長的方式和過程，以促進經濟的發展，同時也加速金融自身的深化和發展。顯然，與需求跟進型的經濟金融深化發展模式相比，供給導向型的金融經濟發展模式更多地表現為金融發展的主導性，通過現代金融功能和作用的發揮以及對經濟的滲透，為經濟和金融的發展提供條件和動力，即金融發展是經濟增長的重要原因。供給導向型的金融發展模式具有兩個功能：一是轉移資源的功能。通過金融的導向將資源從傳統的或不具有增長和發展潛力的經濟單位或部門轉移到現代新興行業，加速產業的升級和換代，促進新的經濟增長點的形成。二是孵化企業的功能。金融導向能為創業者提供投資機會和創造投資條件，促進企業的發展。供給導向型的金融經濟發展模式強調金融對經濟的引導作用，世界各地出現的高新技術產業發展的風險投資就屬于典型的供給導向型模式。
(三)開發性金融的理論思考
從經濟與金融關系的需求跟進型的經濟決定金融理論和供給導向型的金融引導經濟理論不難看出，需求跟進型的經濟金融理論是一種傳統而成熟的金融理論；而供給導向型的金融引導經濟理論在本質上就是一種開發性金融理論。因為它改變了傳統金融的從屬地位，創新了金融服務的方式，特別是它旨在引導和改進經濟增長的方式，加速推進經濟金融化進程。從這個角度講，開發性金融理論的產生及其發展，是金融發展理論和經濟增長理論的創新和完善。同時，應該從理論上認識到：
1．開發性金融理論的運用是有條件的。開發性金融模式并非是經濟發展的必然前提，它只是為新興經濟的發展提供一個金融方式（手段）。一般說來，在經濟發展的初級階段，經濟基礎落后，經濟貨幣化程度較低，金融配置資源能力弱小，金融行業自身對經濟的依賴性很強，開發性金融的運用缺乏堅實的基礎。而在經濟發展的起飛階段，開發性金融運用的條件才相對具備。
2．開發性金融理論的運用是階段性的。開發性金融發揮作用主要在兩個階段：一是在經濟發展的轉型時期更容易發揮作用。即由傳統經濟向現代經濟轉型，或是經濟增長方式由粗放型的經濟增長方式向集約型的增長方式轉變；二是產業結構的升級階段；三是社會發展目標轉向階段，即由專注經濟增長向關注社會發展和社會服務目標轉向。
3．開發性金融理論是現代金融理論的發展，與傳統金融理論是兼容并包相互促進的。雖然在理論上存在經濟決定金融和金融開發經濟的可能性，但在實踐中更可能是兩種金融發展模式的相互作用：在新興的現代經濟活動萌芽或處于成長的初期，供給導向型模式可以為其提供發展的動力和條件，催化和加速現代經濟的發展，一旦這些產業或部門發展起來以后，供給導向型模式的作用就將大大減弱，轉而由需求導向型占據主導作用。這兩種經濟金融發展模式的主導替出現，更多地取決于不同的經濟發展階段。
二、開發性金融實踐及困惑
根據開發性金融的理論假設和對當前我國經濟發展的階段分析可以得出，中國已經具備開發性金融產生的條件和作用的基礎，而且，國家加速推進宏觀和區域經濟開發的進程（包括西部大開發、東北經濟振興、中部經濟崛起）、建設社會主義新農村、培養自主創新能力、轉變經濟增長方式、培養資源節約型和環境友好型經濟發展模式等目標的實施，都屬于開發性金融理論研究的重要范疇。同時，傳統金融理論對新時期所實施的新的發展目標難以提供支撐。因此，我國金融在現階段發展的重點之一就是如何推進開發性金融的發展問題。事實上，近年來我國一直在嘗試開發性金融實踐的探索，代表性的是三家政策性銀行的改革和發展。但是，開發性金融在實踐探索中遇到許多困惑，主要是由于開發性金融功能定位的模糊所致。
(一)政策性金融向開發性金融轉變是我國開發性金融發展的積極探索
20世紀90年代初期，為配合我國國有專業銀行商業化改革，促進市場性金融體制的建立和完善，我國政府先后由國家注資建立起包括中國農業發展銀行、中國進出口銀行和國家開發銀行在內的政策性金融體系。經過10年左右，國有專業銀行商業化改革完成，中國的金融體制和市場經濟體制已經發生了較為深刻的變化，特別是加入WTO以后，政策性金融作用的范圍和空間變得越來越有限，政策性金融的效率不斷下降。而就在這一時期中國的經濟基礎和社會發展形勢較之政策性銀行成立初期發生了顯著變化。就是在這種背景下，政策性金融機構自覺地拓展原有經營領域和范圍，逐漸向開發性金融轉變。國家進出口銀行2005年批準的各類貸款和發放的貸款分別比上年增長73％和71％，在業務快速發展的同時，連續7年實現了不良貸款絕對額和不良貸款比率“雙下降”；而農發行全年累放貸款2600多億元，凈增800多億元，一舉扭轉了持續多年的業務萎縮局面，取得了跨越式的發展[2]。2006年2月初，中國銀監會批準中國農業發展銀行開辦糧油種子貸款業務，這屬于商業性貸款；國家開發銀行貸款的擴張速度更為迅猛，從l998年的5l31億元增長為2004年的14095億元，而且國家開發銀行的開發領域已逐漸由原來的以基礎設施融資為主向其他經濟和社會發展的基礎領域擴展。2005年11月，央行行長周小川指出，政策性銀行向開發性金融機構轉型是目前的一個主流趨勢。央行人士也多次在公開場合表示：無論從宏觀還是微觀來看，政策性銀行轉型為綜合性開發金融機構的時機都已成熟[2]。
(二)開發性金融發展面臨的困境
1．處理政府與市場的矛盾。由于在開發性金融發展的初期，主要從事的是經濟的開發和市場的拓展性業務，開發性金融的主體應該是政府或受政府信用支撐的國家金融機構，但是，開發性金融的發展必須依托市場、開拓市場，但不能破壞市場的游戲規則。國家開發銀行就曾公開表示要將自己建成“有政府信用的市場銀行，以市場實現政府目標的政府銀行”[2]。但是在實踐中政府與市場的矛盾往往難以有效協調。政府不介入，商業性金融機構就無力或不愿從事風險性的開發金融業務；政府或政府支持的金融機構（如政策性銀行）過度滲透，又會因在投融資市場上的“擠兌”效應，引起商業性金融機構的反對。此外，僅僅依靠政府或政策性銀行，也難以真正啟動開發性金融。例如，在沒有依托市場背景下政策性銀行的資本金充實一直懸而未決。目前，國家開發銀行的注冊資本金為500億元人民幣，中國農業發展銀行的資本金為200億元人民幣，中國進出口銀行的資本金為33．8億元人民幣。由于政策性銀行僅僅依靠政府注入資本金，拒絕外來市場資本，由此導致政策性銀行難以得到迅速拓展。
2．開發性金融與商業性金融的矛盾。我國現行的開發性金融是從政策性金融拓展、]變而來，政策性金融在成立初期承擔更多的是財政性投融資任務，是政府實現財政性金融職能的工具。但是，隨著經濟形勢的發展，尤其是加入世貿組織以后，政策性銀行的定位開始出現模糊，不僅政策性銀行之間從事的業務開始互有交叉，而且政策性銀行也逐漸涉足商業性銀行業務，此舉引發了商業銀行的反對和非議。一些商業銀行認為，政策性銀行利用政策優勢和資金的低成本優勢，與商業銀行進行惡性競爭。此外，不但政策性銀行的開發性金融業務與商業性金融機構在市場上有沖突，而且三大政策性金融機構之間因業務的擴展也存在業務的相互交叉，在一定程度上造成現在的經營摩擦。
三、開發性金融的定位及發展思考
(一)開發性金融的特征――綜合性
綜合性是開發性金融的主要特征。所謂綜合性是指開發性金融既具有政策性，又具有商業性和市場性等特征。政策性指開發性金融在相當程度上是為了彌補“市場失靈”缺陷，為了宏觀和長遠的經濟、社會發展目標，代表國家和政府進行的金融資源開發與服務，國家為其提供信用支撐，并享受一系列其他商業性金融機構難以獲取的政策傾斜。政策性金融活動不以利潤最大化為主要目標，具有補償型屬性；商業性特征是指開發性金融又具有普通金融活動的一般特征，它區別于財政性金融，具有預算約束，需要進行成本核算和風險分析，內在具有擴充資本，增加盈利的要求，具有典型的盈利型屬性；市場性特征應該是開發性金融的主要特征。市場經濟發展的核心在于市場，開發性金融的重要使命就在于推動市場的開發和建設，體現國家的重大投資意愿和宏觀目標。正如國家開發銀行行長陳元指出，開發性金融主要是以融資推動等形式參與市場建設，是從社會建設入手來取得經濟建設成效的，這具有不同于其他市場組織形式及其過程的獨特內涵[3]。因此，開發性金融同時具有財政性金融、政策性金融和商業性金融的特征，具有典型的綜合性特征。
(二)開發性金融的定位――開拓性
傳統金融發展主要定位于現有領域金融供給效率的提高，而開發性金融發展應該定位于經濟和社會發展深度和廣度的拓展。因此，開發性金融的發展應定位于開拓性。主要包括：
1．經濟發展環境的建設和優化。任何社會經濟發展與社會進步都是在特定的經濟發展環境中進行的。經濟發展環境對經濟增長和社會福利的增加起著基礎和支撐作用。經濟發展環境是一個十分寬泛的概念，包括社會發展的基礎設施、生態環境、公共產品、制度創新、市場建設等范疇。經濟發展環境是社會發展的基礎和平臺，經濟發展環境建設是社會發展的初設成本，傳統的以追逐盈利為主要目標的商業性金融一般不愿意提供這類金融支持，政府的財力也十分有限。而經濟發展環境建設滯后，將極大約束全社會生產邊界，對經濟增長和擴張形成極大的約束作用。
2．實現社會發展目標。經濟增長和社會發展是全社會發展的整體目標，二者具有一致性，相互促進相互影響。但是，由于資源具有稀缺性，特別是資源配置受到體制的影響和制約，尤其是在商業性金融主導的金融體制下，金融資源和服務更多地會滿足于追逐經濟增長和效率提高，社會發展目標容易被邊緣化。這種局面長期持續，將會導致經濟發展與社會事業滯后的矛盾。落后的社會發展事業（例如，教育落后，社會貧富差距擴大，區域發展失衡等矛盾）反過來又會弱化經濟發展基礎，犧牲經濟可持續增長的資源與條件，激化社會矛盾，從而限制經濟的進一步擴張，社會步入低速發展甚至是衰退期。
3．經濟發展潛力的拓展。挖掘經濟發展潛力，拓展經濟發展領域，是開發性金融開拓性的主要表現。傳統金融著力在現有經濟發展效率的提高，但很難有效拓展經濟發展潛力。特別是在經濟與社會發展的轉型期，經濟發展潛力的拓展尤為重要。開發性金融主要通過：一是資源開發。包括有形資源，也包括無形資源，特別是注重金融資源的開發和引導；二是市場的拓展。既包括市場的外延，也包括市場的內涵。拓展市場的外延，主要指延伸市場領域，做大市場空間。例如，通過金融支持和服務，引導企業實施“走出去戰略”，拓展海外市場。拓展市場的內涵是指建立與完善市場體系、創新市場機制、激發市場活力；三是促進技術創新。創新是增強活力和競爭能力，開拓新的經濟發展領域，提高資源利用效率的有效手段。開發性金融應通過金融資源的配置，鼓勵扶持技術創新，將資金投入到那些有增長潛力的新興行業和領域中，或通過新的技術，改造傳統產業。
(三)開發性金融的主體――多元性
從開發性金融的特征和定位可以看出，開發性金融強調基礎性建設和發展平臺的搭建，同時注重“開發”、“拓展”、“創新”，由此導致開發性金融的投入和服務一般具有投資大、投資期長、投資風險高、智力支撐要求高的特點。中國經濟處于快速轉型、產業結構和消費結構不斷上升時期，開發性金融具有非常重要的意義。事實上，我國的傳統金融業難以滿足經濟與社會發展的需要。但是，如何促進傳統金融向開發性金融延伸，誰是開發性金融的主體，各開發性金融主體之間如何協調等，這是開發性金融發展過程中必須解決的問題。
1．政策性銀行在開發性金融中起著主導作用。政策性銀行是國家在特定時期為促進金融體制改革而組建的。從目前來看，它已經基本完成歷史使命。如果將其業務的發展繼續限制在原有的狹小領域內，將導致其發展不斷萎縮，融資效率下降，融資成本不斷上升。因此，政策性銀行從自身的發展出發，有積極擴張經營領域的內在要求。同時，政策性銀行由于是國家注資，享受國家信用支持和優惠政策，具備較好的承受風險和拓展能力，具備彌補市場缺陷，矯正市場功能的有利條件。因此，政策性銀行符合開發性金融的綜合性特征的要求。加快政策性金融向開發性金融的轉變，充分發揮政策性銀行在開發性金融中的主導作用，是加快我國開發性金融發展的有利條件。
2．商業性金融是開發性金融的重要組成部分。和政策性金融相比，商業性金融最大的特征在于追逐贏利目標。政策性銀行在開發性金融中起著主導作用，這并不意味著商業性金融機構，特別是商業銀行不能參與開發性金融活動。恰恰相反，商業銀行是開發性金融的重要組成部分。任何經濟和金融資源的開發，沒有商業性機構的積極參與都是很難真正取得成效的。只不過和財政性金融與政策性金融相比，商業性金融機構在開發性金融活動中開發的重點和參與的方式有差異。事實上，在經濟結構升級和轉型時期，商業銀行自身發展也具有強烈的開發需求。商業銀行開發的重點在三個方面：一是客戶開發，主要是開發客戶資源，重點在開發潛在客戶，培育優質客戶，拓展客戶市場；二是市場開發，包括金融市場和各種要素市場，降低信貸風險；三是金融產品開發，為滿足客戶的需求和市場拓展的需要，商業銀行為提競爭能力，必須加大具有兼備安全性、流動性和收益性水平的投資與理財產品的開發力度。
3．財政性金融是開發性金融的重要支撐。開發性金融在投融資體系中具有基礎性、導向性投融資的特點，特別是對市場投融資失靈的矯正和彌補，這在相當程度上是屬于政府投融資的領域。因此，政府的財政性開發金融應該為開發性金融提供重要支撐。主要表現在財政資金的直接投入、國家信用的開發、特殊的投融資政策的制定等。
(四)開發性金融的機制――創新性
從世界性的發展趨勢看，開發性金融一般經歷三個發展階段：第一階段是政策性金融初級階段，開發性金融作為政府財政的延伸，以財政性手段彌補市場失靈；第二階段是制度建設階段，也是機構拉動階段，開發性金融以國家信用參與經濟運行，推動市場建設和制度建設；第三階段是作為市場主體參與運行階段，隨著市場的充分發育，各類制度不斷完善，國家信用與金融運行分離，經濟運行完全納入市場的軌道、框架，開發性金融也就完成基礎制度建設的任務，作為市場主體參與運行。目前，政策性金融已走過初級階段，正處于制度建設階段。為彌補市場缺陷，優化金融生態環境，開發性金融在實踐中必須具有創新性的運營機制，進而形成開發性金融活動與市場建設、機制轉變、體制改革之間的良性循環。
基于目前我國的現行金融格局，應在加快政策性銀行向綜合性開發銀行轉變的同時，建立有效的以政策性銀行為主導的誘導型開發金融機制，即政策性銀行和財政性金融在國家信用的支撐下充當開發性金融的主力軍，沿著市場路徑，吸引、誘導社會資金向新的領域和新的市場提供金融支持和服務，創造性的發揮供給導向型的金融引導經濟發展功能。其實質也就是在政府信用支撐、組織協調下的一種制度創新。
(五)開發性金融的功能――導向性
開發性金融是在為了解決“物質”和“制度”兩大經濟發展約束瓶頸，完善市場投融資體制，推進經濟金融化進程的社會背景下提出的，因此具有特殊的戰略導向功能。開發性金融憑借其特殊優勢，運用組織增信手段，市場化的運作與管理，可對財政資金、商業銀行信貸資金、資本市場融資資金進入投資領域產生引導與示范作用。進而通過不同類型融資的引領整合，形成“合力”效應。由于開發性金融獲得政府眾多的政策傾斜，為防止在新市場領域開發引導后，出現與商業性金融形成的不公平競爭，開發性金融不但要建立創新進入機制，還要有退出機制和轉移機制。按照選擇市場項目入口開發性金融孵化選擇市場出口三個環節，推動市場發育和制度建設。
開發性金融具有的政策性和財政性金融屬性，決定其必然要承擔巨大的改革、社會轉型成本和獲得政府的大量優惠政策，形成在現有金融格局中不對等的市場地位。它所承擔的歷史任務就是為市場其他金融機構起導向和示范作用，構建市場平臺，分散商業性金融風險，增強商業銀行參與的積極性而不是參與市場的運作。這就要求開發性金融在完成任務后，要以適當的時機和方式退出市場。開發性金融領域具有“現金流不均勻，收益不穩定，損益性不平衡”的特點，因此要求資金具有流動性。流動性機制主要是退出機制和轉移機制。應當根據市場開發的不同情況，選擇適當時機，將資金全部或部分退出，轉移給其他投資者或再投入其他領域，保證開發性、導向示范的可持續發揮。
參考文獻：
[1]謝家智．金融：羽化的經濟[J]．農村金融研究，2004，（1）．
政策性金融的特征范文5
關鍵詞：政策性銀行；信貸風險；分類；產生原因；特征
中圖分類號：F830.5 文獻標識碼：A 文章編號：1001-828X（2014）02-0-01
政策性銀行是指由政府設立或出資的，不以盈利為目的，為貫徹或者配合政府特定經濟政策或意圖，在特定業務范圍內，直接或間接從事政策性融資或信用活動，幫助政府促進經濟發展、社會進步以及進行宏觀經濟調控的金融機構。政策性銀行相對于普通商業銀行而言，有以下四個特征：一是其資本金基本上由國家財政撥付；二是經營時要考慮國家利益以及社會效益，雖然不以盈利為目的，但必須考慮盈虧，力爭保本微利；三是資金來源有特定渠道，一般不面向大眾吸收存款，主要依靠發債獲取資金；四是其有規定的業務領域，不與商業銀行競爭。由于政策性銀行的金融業務具有投資期限長、資金成本高、投資效率低、回報收益差等特點，因此其潛在的信貸風險也隨之加大。
信貸風險作為銀行最基本以及最重要的風險形式之一，也是政策性銀行的傳統風險，通常是指對于貸款收益的不確定性，包括貸款資產損失的不確定性以及貸款利潤的不確定性。信貸風險會造成政策性銀行產生大量的不良貸款，從而影響其貸款資產質量，嚴重的信貸風險甚至會導致政策性銀行的倒閉。
按照國際的分類標準，銀行信貸風險主要包括信用風險、市場風險、操作風險、流動性風險、國家風險以及法律風險，雖然政策性銀行隸屬于銀行，其具有一般商業銀行也具有的信貸風險，但由于其不同于一般商業銀行，因此其信貸風險的類型也有其特殊性，主要包括信用風險、價格逆差風險、貸款經營風險、貸款監督風險、操作風險以及道德風險。信用風險主要是由政策引起的，即我國政府為了實施宏觀調控，為了保護特定領域人民的利益，通過政策性銀行向特定領域的貸款人發放貸款，而借款人因各種原因無法按時償還本金和利息的風險，其根本原因是由于我國財政補貼制度的不完善。就農業政策性銀行而言，價格逆差風險是由政府規定收購糧食價格和市場糧食價格之間的差額所造成的。貸款經營風險是指由于市場變化、貸款人經營不善、自然災害等原因導致貸款人沒有能力償還或不愿意償還貸款的風險，其實質是市場風險。貸款監督風險是指由于政策性銀行內控制度、風險防范制度的不完善，貸款審批機制的有效性缺乏等原因導致的信貸風險。操作風險是指政策性銀行內控制度不完善導致員工操作失誤或其操作違反要求從而造成貸款無法收回的風險，包括銀行的決策風險、管理風險、員工違規操作風險以及資本風險。道德風險是指貸款過程中的信息不對稱或者由利益驅動引起的貸款違約導致銀行無法收回貸款的本金和利息的風險，我國政策性銀行的道德風險包括貸款人的不誠信、地方政府的道德風險以及員工的道德風險。
政策性銀行產生信貸風險的原因主要有以下幾個方面：
1.資金來源渠道較少。我國政策性銀行的資金來源主要有兩個渠道：一是中央銀行的再貸款，二是發行債券。這兩個渠道都存在融資成本較高以及融資速度較慢的缺點，從而嚴重的影響了政策性銀行抵御風險的能力。
2.內控制度不完善。隨著金融市場快速發展，政策性銀行的創新業務也越來越多，但其內控制度并未隨著業務的發展而不斷修訂和完善，從而使得制度缺乏可操控性，缺乏必要的管控措施，業務過程中的某些環節也存在控制盲點，因此增加了信貸風險產生的可能性。
3.內部控制缺乏獨立性。內部控制的獨立性原則要求檢查評價、建立和執行部門相分離，但在現實中政策性銀行的內審部門還未真正的實現垂直管理，建立者和執行者往往是同一部門，操作者和核對者是同一人，其獨立性和權威性較弱，很難實現及時有效的監督控制，嚴重削弱了監督部門的作用，制約機制難以形成。
4.監管法律法規不健全。就目前而言，我國并沒有較為健全的法律法規來指導如何處理政策性銀行與各部門之間的關系，這導致了政策性銀行和各部門的行為具有隨意性，從而加大了信貸風險。
5.貸款責任追究制度未落實到位。政策性銀行建立了嚴格的貸款責任追究制度，但在實際操作中，往往由于各種主觀或客觀的原因，該制度無法較好的落實到位，從而無法較好的控制信貸風險的產生。
政策性銀行由于其自身的性質從而使得其具有以下幾個特征：
1.貸款自主選擇范圍窄，國家政策帶來的風險占主導地位。政策性銀行不同于一般商業銀行，為了達成國家的宏觀調控目的，對于某些期限長、回報低、風險大的貸款項目也必須發放貸款，以便于支持國家經濟政策的落實，而這些貸款項目往往會給政策性銀行帶來較大的信貸風險。
2.資金來源渠道較少，轉移及規避風險難度大。政策性銀行籌集資金的來源主要是吸納企事業單位存款、央行再貸款、發行債券，相對于普通商業銀行可以吸納社會各種存款，其資金來源渠道太少。而在資金的貸款投向上，由于受到其機構本質的影響，其貸款范圍有明確限制，使得其在轉移及規避風險上受到較多限制。
政策性金融的特征范文6
引言
每項活動的進行都有多種組織方式，如何從眾多方式中選擇最佳方式，需要人們進一步分析。其在金融領域的體現是，商業金融與政策性金融共存，如何在這兩種方式中取舍，成為人們選擇的難題。商業金融是以市場為導向，政策性金融是以政府為導向，各有優勢。
一、商業金融與政策性金融的比較
商業金融由市場主導，獨立核算，根據市場運行，選擇讓得到的利益最大化的金融方式，分配資源。政策性金融由政府主導，根據政策的頒布，為人們提供信貸。兩者的比較分為以下兩方面：
1.運行機制
商業金融的運行機制是利益機制，政策性金融是由政府干預經濟，引導經濟發展。即前者使用的資金利率，是由資金供給與需求決定，根據人們對風險的偏好，決定存款利息，而對于資金需求方來說，會以生產力與投資收益為參考，決定貸款利率，銀行只是中間的媒介，扮演“撮合者”的角色，同時，資金供給與需求的差異會為金融發展提供空間；后者是根據政策，政府進行經濟的宏觀調控，目標傾向于社會利益，約束作用受到限制，并且其成交價格是由市場整體情況決定，綜合評估后給出雙方認可的價格，再由政府補貼[1]。
2.運行效率
商業金融通常會選擇效率最優的交易對象，以得到更高的匯報，以強化競爭，提高效率，且在自愿原則與利益的影響下，市場可以保持高效運行。即從供給者的角度分析，最少成本的一方有更大的選擇空間，只要達到生產能力的要求，即可得到最多的市場份額；從需求者的角度分析，有強烈購買欲望的人員得到某項服務的可能性越高。比如以信貸市場為例，其會根據需求方的承受能力與選擇的風險，決定其是否可以得到資金，有較高的效率。
政策性金融有明確的目標，但涉及的利益單一，以社??利益為主。其發放信貸時，會出現約束能力較差、官僚作風等問題，多以委托的關系進行，增加了投入的成本，效率較低。
二、商業金融與政策性金融的替代與互補效應
1.替代效應
商業金融和政策性金融兩者有特定的關系，但該關系不是固定不變的，而是會隨著外部環境的變化而變化，調整金融模式，互相替代。
無論是由市場主導或是由政府主導，每項經濟活動都有自己的組織方式，呈現出多樣性的特點，表示出這兩種金融模式都是必然存在的。即如果某一種金融模式占有的份額較大，就會占據另一種金融模式的空間，在經濟發展中互相替代，同時，其外部環境與特征也在發生改變[2]。
比如，外部環境內，各種人群會根據自己所處的環境，找到適合自己生存的發展模式，這可以從兩種經濟模式中體現出來。當市場經濟快速發展，有較高的運行效率時，其生存空間會向外擴張，主導經濟發展，相反，市場經濟發展受到局限，無法為社會提供充足的資金時，政策性金融就會成為主導，為人們提供信貸。并且，在初始條件下，經濟發展受到限制，市場尚不完備時，急需增加基礎設施的建設，但其周期較長，與商業金融的側重點不符，此時，可用政策性金融完成。
但隨著社會經濟的發展，市場主體越加突出，且市場競爭越加激烈，商業金融得到了快速發展的機遇，并調整了重心，為更多的項目提供資金。同時，政策性金融伴有政策目標，回報率較低，對此，政府不得不減弱金融運行的力度，并受到不同方面的約束，逐漸以商業金融作為主體。但也需要正視商業金融的不足，為政策性金融的應用提供空間，特別是對于農村金融來說，需用政策給以補貼。
所以，商業金融與政策性金融的主導地位是不定的，會隨著各項因素的變化而變化，互相交替。
2.互補效應
商業金融是為大部分人群提供金融服務，有很強的競爭性，而政策性金融與之相反，只為少數人提供金融服務，兩者可以互為補充。市場具有分散性的特點，是以某個有效商品或服務作為交易對象，確定雙方交易的時間，但其在短時間內很難得到效益，但一旦機制形成，就會發揮出它的優勢，所以，其更具有長期效應，面臨短期效率較低、長期效率較高的問題[3]。
政策性金融會用很短的時間分配資金，有良好的效果，但這一效果缺少長期性，想要得到長期效益，需加入很多新的條件。該金融模式中，政府會撮合交易，且把這一行為不斷延續，但必然會增加投入的成本。所以，其面臨的問題是短息效益較高，長期效益較低。
由此，兩者的互補效應是：充分利用商業金融與政策性金融的合理性，利用市場分配資源，以適應大部分群體的需求，同時，加入政府導向的內容，對金融模式進行補充，并適當互換。其包括兩方面內容，一是市場競爭會造成一部分人貧困，可用政策進行干預，解決貧困問題；二是市場環境必然會出現缺陷，這些缺陷會給政策性金融的應用帶來生存空間。
