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信用風險管理概述范文1
近年來，經濟全球化使得風險管理的問題日益凸現。隨著世界經濟的不斷發展，金融業在各國經濟發展中所發揮的作用越來越重要。但由于金融監管的放松，金融市場的波動性也在不斷加劇，特別是進入20世紀90年代后，在世界范圍內發生了三次大的金融危機――歐洲貨幣危機、墨西哥金融危機和亞洲金融危機。這三次大的金融危機給全球經濟帶來了巨大的影響和損失，引起了國際金融界對金融風險管理的高度重視，商業銀行的風險管理更成為國際、國內金融界關注的焦點。信用風險是商業銀行主要的風險形式。信用風險的管理也成為當今風險管理領域中極具挑戰性的課題。因此，如何防范與降低信用風險已是當前我國商業銀行管理的迫切要求。
一、商業銀行信用風險的經濟學解釋
商業銀行在經營中會遇到很多中風險，其中信用風險是金融市場中最古老的也是最重要的金融風險形式之一，它是金融機構、投資者和消費者所面臨的重大問題。社會的進步和歷史的發展影響著人們對信用風險概念的理解。
傳統觀點認為，信用風險是指交易對手（受信方）拒絕或無力按時、全額支付所欠債務時，給授信方（信用提供方）帶來的潛在損失。授信方可能是提供貸款的銀行，或是以信用方式銷售商品或提供服務的公司。授信方總是會更多地考慮信用風險問題，比如發放貸款的銀行，其風險是顯而易見的。在商業銀行的早期業務中，常常將信貸風險等同于信用風險。隨著商業銀行業務的演變和發展，信用風險出現了廣義和狹義兩種概念：
從廣義上說，信用風險還包括由于各種不確定因素對銀行信用的影響，使銀行經營實際結果與預期目標發生背離，從而導致銀行造成潛在損失的可能性；
從狹義上說，信用風險一般是指借款人到期不能或不愿意履行借款協議、償還本息而使銀行遭受損失的可能性。
信用風險可以分為兩種情況：一是借款人或債務人沒有能力或者沒有意愿履行還款義務而給債權人造成損失的可能性；另一個是指由于債務人信用等級或信貸資產評級的下調、信貸利差的擴大導致資產的經濟價值或者市值下降的可能性。前者主要著眼于貸款是否違約，成為違約風險；后者則強調信貸資產質量價值的潛在變化，所以通常稱為信貸利差風險。
另外，商業銀行信用風險的主要特征有以下幾點：（1）道德風險與信息不對稱是形成信用風險的重要因素。（2）非系統性與系統性。（3）風險和收益的非對稱性。信用風險的收益分布具有典型的非對稱性。（4）信用風險的歷史交易數據難以獲取。
二、國內外商業銀行信用風險監管的現狀分析
隨著現代經濟中信用活動的不斷發展和創新，信用風險所涉及領域和規模迅速擴大，因此，各個國家對商業銀行信用風險的管理都是非常重視的。
（一）國外先進商業銀行對信用風險管理的現狀
1、風險管理上升到銀行發展戰略高度，董事會直接負責風險管理政策的制定。近些年來，一些大銀行由于風險管理失敗而遭受了巨額損失，甚至破產倒閉，使得銀行股東、經理們以及金融監管當局領略和感受到銀行風險的嚴重后果，深刻地認識到現代風險管理對于銀行生存和發展的重要性。目前，國際上一些大銀行的最高決策層已把風險管理納入其發展戰略計劃，將之作為銀行內部管理的一個組成部分，風險管理在整個管理體系中的地位已經上升到銀行發展戰略的高度。
2、獨立的風險管理部門開始出現，風險管理趨于日?；椭贫然Ｅc風險管理上升到銀行發展戰略高度相適應，現代銀行風險管理在組織制度上形成了由董事會、風險管理委員會直接領導的，以獨立風險管理部門為中心，與各個業務部緊密聯系的風險內部管理體系。風險管理決策與業務決策的適度分離，改變了風險管理決策從屬于以盈利為首要目標的業務決策的傳統管理體制。同時，以獨立風險管理部門為中心的風險管理體系的運行是建立在管理日?；椭贫然幕A上的，這就進一步加強了商業銀行在復雜的風險環境中及時、有效地管理風險的能力。
3、更加重視全面風險管理。與主要重視信用風險的傳統風險管理不同，現代銀行風險管理還非常重視市場風險、流動性風險、操作風險等更全面的風險因素。而且不僅將可能的資金損失視為風險，還將銀行自身的聲譽和人才的損失也視為風險，提出了聲譽風險和人才風險的概念。
4、市場風險日益突出，市場風險管理技術得到迅速發展。二十世紀70年代以來，市場風險成為銀行風險環境中的重要因素。同時，金融自由化和銀行綜合化經營的發展，使得商業銀行傳統的以信用風險為主的模式發生變化。信用風險和市場風險兩者，無論是在管理技術手段上，還是在管理理論上，都構成了現代金融風險管理的兩個基本內容。
5、風險管理技術趨于計量化和模型化，各種風險管理計量模型發展迅速，銀行風險管理的科學性日益增強。與傳統風險管理的特征不同，現代商業銀行風險管理越來越重視定量分析，大量運用數理統計模型來識別、衡量和監測風險，使得風險管理越來越多地體現出客觀性和科學性的特征。
（二）我國商業銀行信用風險管理現狀
1、我國商業銀行尚未形成正確的信用風險管理理念。目前我國商業銀行多數工作人員對信用風險管理的認識不夠充分、信用風險管理理念比較陳舊。不能適應新時期業務高速發展及風險環境復雜的需要。
2、信用風險管理的組織機構不健全。在我國商業銀行中，負責信用風險管理的主要是貸款部門的信貸員，這遠遠不能滿足實際信用風險管理的需要。
3、不良貸款比例高，貸款資金趨向長期化、集中化。我國銀行業的貸款人多集中在房地產或其它人型資產投資項目上，且數額巨大。而貸款資金長期化將導致銀行資產的流動性降低，信貸資金周轉速度減慢。一旦累積的信用風險暴露出來，勢必會造成嚴重的信貸損失，對銀行的長遠發展是極為不利的。
4、內部評級不完善，風險揭示不充分。與先進的國際性銀行相比，我國大多數商業銀行內部評級無論是在評級方法、評級結果的檢驗，還是在評級組織結構、基礎數據庫等方而都存在著相當大的差距，從而極大地限制了內部評級在揭示和控制風險方而的作用。另外，由于會計信息不完備和真實性有待提高，以及缺乏衡量風險的技術方法，銀行信息披露的質量和數量方而都遠不能適應市場的要求。
三、針對我國現狀提出完善商業銀行信用風險監管的建議
第一，提高商業銀行信用風險度量和管理技術水平。根據當前我國商業銀行信用風險管理的現狀，要盡快提高我國商業銀行信用風險管理水平。首先，各商業銀行應積極開發以計算機為平臺的客戶信息系統，廣泛收集充分的客戶信息，建立起完善的數據庫。其次，我國商業銀行應根據我國的國情，堅持定性分析與定量分析相結合的原則，積極開發出適合自身條件的信用風險度量模型。
第二，確立完善的商業銀行內部控制體系。完善的內部控制體系可以保證商業銀行的風險管理策略得以落實。商業銀行要建立完善的內部控制體系，應根據中國銀監會的《商業銀行內部控制指引》在對各類業務的各環節風險進行識別的基礎上，對現有的內部控制制度、程序、方法進行整合、梳理和優化。首先，通過授權管理、崗位制衡等手段防止操作風險在業務環節中的出現。其次，通過標準化的內部控制管理實現內部控制的連續性和系統化，從而嚴格控制銀行內的各項業務和管理活動。最后，通過不間斷的調整和改進，不斷提高商業銀行的風險管理水平，確保其經營目標的實現。
第三，強化風險外部監管，完善宏觀外部環境。強化風險外部監管是完善風險控制體系的必然要求。首先是市場約束的要求，巴塞爾新資本協議規定最低資本要求、監管當局的監督檢查、市場約束為金融監管的三大支柱，強調銀行應及時、準確地向市場披露銀行財務狀況、經營業績、風險管理戰略和措施、風險敞口、會計政策以及業務、管理和公司治理6個方面的信息；其次，監管當局必須在強化合規性監管的同時重視安全性監管，逐步強化對商業銀行資本充足率的約束。同時要對銀行風險評估體系的合理性、準確性及信息披露的可信性進行監督，嚴格監管紀律，推動商業銀行風險管理的科學化，實現從注重合規性監管向注重風險性監管的轉變，健全非現場監督體系，并保持監督的持續性。再次，要進一步建立健全銀行金融法律法規體系，形成有法必依，違法必究，執法必嚴的金融法制環境。落實《物權法》，修訂完善《破產法》和《擔保法》等，在完善商業銀行的立法基礎上加大執法力度，維護金融秩序。
第四，規范社會信用關系，推動社會信用文化建設。要建立健全有關社會信用的法律體系，推進信用文化建設。據有關機構分析，社會信用指數每提高一個百分點，可以促進GDP增長0.9%，促進生產率提高0.7%。
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信用風險管理概述范文2
〔關鍵詞〕商業銀行;信用風險;信用風險管理
商業銀行在經營和發展的過程中，存在著多方面的風險，其中信用風險對商業銀行發展影響最大。信用風險對經濟的影響是巨大的，宏觀經濟和微觀經濟都受到其重大的影響。從宏觀的角度來看，信用風險影響以下三個方面：宏觀金融體系的運行、社會資源配置的效率以及國際貿易的發展。從微觀的角度去看，信用風險影響以下兩個方面：商業銀行經濟實體的沖擊和資金利用效率。因此，如何降低和分散商業銀行在運營過程中的信用風險，對于我國經濟的發展具有十分深遠的意義。
一、信用風險的含義與特征
（一）信用風險的含義
信用風險指的是借款人由于種種原因，沒有意愿或者沒有能力去按照規定及時地償付所借貸款造成的違約，這種違約將給金融機構帶來損失，而這種損失發生的可能性即是信用風險。
（二）信用風險的特征
1.不確定性。世界萬事萬物都是處于不斷變化之中的，我們很難對未發生的事情做完全精確的預測。不確定性是風險所具有的一個最基本的特征，是風險存在的必要條件。同樣，銀行在作出借款決策中，也會因為未來的不確定性，存在違約風險。即便該企業在過去的信用狀況超級優秀，也不能保證其在未來履行還款義務時，有意外的狀況發生。2.客觀性。即是不以人的意志為轉移。信用風險的存在是客觀的，無論是銀行還是整個市場，都不可能有力量將其完全消除，只能在一定程度上將其降到一個可以接受的范圍。3.相關性。一個或少數幾個企業發生經營困難，可能會導致一連串不良事件的產生，而這些都將影響信用風險。在當今市場經濟中，各個企業之間存在著密切的聯系，少數個體的經濟狀況有可能對其他個體的狀況產生影響。4.可控性。雖然信用風險難以徹底消除，但通過一系列的措施和管理手段，可以將其降低到一個可以接受的范圍。而信用風險的可控性，也使信用風險管理具有了存在的價值。
二、我國商業銀行信用風險管理存在的問題
（一）信用評級體系不完善
我國的信用評級體系由于起步較晚，且沒有大型的信用評級機構，整個行業的運作不夠規范，一些小的信用評級機構也不夠權威，因此所作出的信用評級結果并不能使人信服。國外的信用評級體系完善，機構也比較健全，但是由于信息獲取的成本太高，也只有極少數大型企業才會聘請國外人員。盡管我國商業銀行的內部評級體系相比較之下信息成本較低，實施起來也更為方便，但是這要求有較高的管理水平，我國商業銀行在這方面起步晚，還存在許多不足的地方。信用評級不夠科學客觀，將導致后續的決策產生嚴重偏差，從而影響整個信用風險管理的水平。
（二）信用風險信息系統不完善
對于任何一個管理系統來講，數據是最基本也是保證管理系統良好運作的關鍵。數據收集的質量以及數據處理的優劣，直接影響著整個系統的正常運行。我國的數據收集質量較低、準確性較差且可比性較低，不能統一，這使得以此為基礎的數據分析和信息處理結果缺乏可信度，影響了整個風險管理系統。數據質量較差，究其原因有兩方面：一是我國商業銀行在此方面不夠完善。由于高質量的數據和信息對成本和技術要求較高，這對于一直追求規模和速度的我國商業銀行來講，無疑是難以做到的。二是我國中小企業的管理體系不夠完善。這使得信息收集的困難加大，信息失真的情況也就在所難免了。
（三）信用風險處理手段不足
信用風險管理的作用就在于盡量將信用風險轉移和降低，而我國商業銀行的信用風險轉移與分散的手段不足，當貸款發放之后，大多只能寄期望于企業能夠及時償還，這相當于被動地承擔信用風險帶來的后果。如何規避風險、如何分散風險、如何在信用風險的出現過程中掌握主動權，就成為我國商業銀行必須重視的事情。否則，當經濟環境發生較大的變化時，我國商業銀行將產生動蕩，損失不可估量。因此，我國商業銀行應當學習國外一些先進的信用風險處理方法，以避免產生更大的損失。
（四）對信用風險重視度不夠
我國商業銀行的關注點全部放在了如何發放貸款，如何尋找到大客戶。貸款越多，意味著經營狀況越好，卻忽視了在此過程中信用風險的存在。我國的商業銀行沒有形成一種良好的企業文化和風險管理理念，在運營過程中，片面地追求業績而忽視貸款的質量。一旦發生大規模違約，賬面上的資產不能兌現，貸款不能及時收回，損失將是巨大的。此外，我國商業銀行大多追求短期的目標而缺乏長遠的考慮，為了眼前的利益，沒有對客戶做進一步的考察。雖然短期內確實會有一種發展繁榮的景象，但在繁榮景象的背后，隱藏的卻是巨大的風險。與此同時，我國商業銀行的管理人員，對于信用風險的認識不夠充分，很多的措施并沒有落到實處。
三、完善我國商業銀行信用風險管理的建議與對策
（一）構建良好的信用評級體系
構建良好的信用評級體系對于我國商業銀行完善信用風險管理起著至關重要的作用。目前，我國還沒有形成一套完備的信用評級體系，外部信用評級機構的不完善，無疑加大了內部信用評級機構運行難度。我國應當加快信用評級體系的建設與健全，形成一套完善的信用評級體系，這對于我國商業銀行信用風險管理有著積極的促進作用。
（二）完善信用風險管理信息系統
完善信用風險管理信息系統，提高信息的質量。要進行信用風險分析，數據的真實性和可靠性尤為重要，這直接決定了整個系統的質量。提高信息的可靠性，首先要提高信息技術，從信息的采集到信息的處理，都采用科學先進的技術，這樣才能為信用風險管理提供更為堅實的保障。與此同時，一個科學合理的組織體系是信用風險管理得以良好運行的基礎，是我國商業銀行完善風險管理體系首要任務。我國商業銀行必須盡快改善公司的治理結構，減少公司結構冗余，加強對風險管理的重視，并將其落到實處。要加強信用風險管理，使其獨立于管理層，令其能夠更好地發揮實際的作用。
（三）豐富信用風險處理的手段
商業銀行在良好的信息處理的基礎上，如何應對信用風險，分散與轉移信用風險，使商業銀行的經濟損失降到最低，是信用風險管理系統的核心與最終目的。當發放貸款之后，商業銀行并不是消極被動地等待信用風險的發生，而是主動地去分散和轉移信用風險，使其降到最低。
（四）形成良好的企業文化
信用風險管理概述范文3
關鍵詞：信用風險模型；模型發展趨勢；模型在我國應用存在問題及建議
引言
近年來,隨著全球范圍內銀行破產現象的增加,信用風險已成為銀行所面臨的主要風險之一。對于信用風險,新巴塞爾協議要求銀行建立自己的基于內部評級的信用風險度量模型。因此,我們有必要了解傳統信用模型及其局限并對當前國際上流行的信用風險管理模型和技術方法作系統的研究和比較。目前,信用風險模型的研究在我國剛剛起步,并已有學者就模型本身及方法作了一些介紹和比較研究。希望本文能對我國商業銀行信用風險模型的建立提供借鑒與參考。
一、傳統信用風險的測度方法與局限性
信用風險的定義有多種,但其本質是借款人信用的變化給銀行等金融機構所帶來的損失. 按文獻［1］的定義,所謂信用風險,是指借款人或其他合約義務人信用質量的變化,致使其貸款或其他合約到期時不能償還本息,或者不能履行合約規定的義務而給銀行帶來的損失. 區分傳統和現代信用風險模型沒有一個嚴格的界限. 傳統信用風險模型主要有以下幾種：
1.1 專家制度、評級方法
專家制度主要用品格(Character)、資本(Capital)、償付能力(Capacity)、抵押品(Collateral)、經濟周期(Cycle Condition)等5C 因素對借款人進行判斷和權衡, 以此作為信貸決策的重要參考。但是, 這種方法定性的因素太多, 因此主要取決于信貸決策人員的經驗判斷, 主觀性很強, 實施的效果不穩定, 無法給出企業違約率。
信用評級模型是在美國貨幣管理辦公室開發的評級系統基礎上拓展而來的。最早將貸款分為5級:正常貸款、關注貸款、次級貸款、可疑貸款、損失貸款。該方法是現今國際通行的風險管理技術和方法, 但該方法的缺點是違約率和信用級別的規定不能全部反映實際情況。Fadil在一項研究中發現, 許多銀行都擴展了該評級方法, 開發出更為強大的內部信用評級系統如增加分類檔次等, 對高品質的貸款也規定了一定的損失準備提取比例。1998年, 中國人民銀行宣布在全國銀行業中開始改進貸款質量分類工作, 實施新的“ 五級貸款” 分類法, 但我國現行的評級體系未能與違約率掛鉤, 因此評級結果依然是完全依賴信貸員的主觀判斷。
1.2 判別分析(DA)
信用風險評估中, DA 方法首先對已知違約、非違約(或多個等級)類企業進行分類并形成若干個主體, 由這多個主體的特征找出一個或多個判別函數(或準則)用于判別任意已觀察的向量應判屬哪一主體。Altman 于1968 年提出了著名的Z 評分模型, 該模型主要是根據數理統計中的辨別分析技術, 選取最能反映借款人的財務狀況, 對貸款質量影響最大, 最具預測和分析價值的比率, 設計出一個能最大程度地區分貸款風險度的數學模型, 對貸款申請者進行信用分析和評估。
1.3 Logit 模型
為了克服線性判別函數統計假設過于苛刻的不足, 開始采用Logit 模型以及非參數統計等方法來建立違約判別函數。Logit 是采用一系列財務比率變量來分析公司破產或違約的概率, 然后根據銀行、投資者的風險偏好程度設定風險警界線, 以此對分析對象進行風險定位和決策。企業財務狀況的評價可以看作是基于一系列獨立變量基礎上的分類問題, 企業財務狀況的好壞與財務指標是非線性的, 財務指標可能是高度相關的, 并且并不服從正態分布,而采用Logit 方法對預測企業破產盡管有所改進, 但仍不夠理想。
二、現代信用風險管理模型概述
國際上信用風險管理實踐中應用最為廣泛主要有KMV、Credit2Met rics、CreditRisk + 、Credit Portfolio View 四個模型。
2.1Credit Metrics 模型
CreditMetrics ( 信用計量) 模型是由J?P?摩根及美洲銀行、KMV 公司、瑞士聯合銀行等金融機構于1997 年開發出的模型,運用VAR 框架, 用于對諸如貸款和私募債券等非交易資產進行估價和風險計算。該模型認為信用風險取決于債務人的信用狀況, 信用工具( 包括債券和貸款等) 的市場價值取決于債務發行企業的信用等級。通過借款人的信用評級、評級轉移矩陣、違約貸款的回收率、債券市場上的信用風險價差計算出貸款的市場價值及其波動性, 得出個別貸款和貸款組合的VAR 值。
Credit Metrics 模型的主要缺點如下: ①所有的預測和計算都以信用等級轉移概率、違約概率為基礎, 這兩個歷史統計數據庫的可能性引起了許多專家的質疑。②只要處在同一等級, 所有企業的違約率是一樣的。③實際違約率等于歷史平均違約率。④信用等級等同于信貸質量, 信用等級與違約率是同義詞, 對擔保因素考慮不夠。⑤信用等級的變化是獨立的。這一假設很值得懷疑, 因為貸后的等級變化具有關聯性, 在同一行業、同一地區的企業, 關聯性大一些。在經濟蕭條時期, 貸款的信用價值變小、信用等級變低, 不同貸款的變化方向一致。
2.2KMV模型
KMV 模型是由KMV 公司( 現已被穆迪公司收購) 開發的一種違約預測模型。估計借款企業違約概率的方法。KMV 模型將股權視為企業資產的看漲期權, 以股票的市場數據為基礎, 利用默頓的期權定價理論, 估計企業資產的當前市值和波動率, 再根據公司的負債計算出公司的違約點( 為企業1 年以下短期債務的價值加上未清償長期債務賬面價值的一半) , 然后計算借款人的違約距離( 即企業距離違約點的標準差數) , 最后根據企業的違約距離與預期違約率( EDF) 之間的對應關系, 求出企業的預期違約率。
巴塞爾銀行監管委員會在2004 年通過的《巴塞爾新資本協議》中提倡使用內部評級法管理信用風險,并推薦使用KMV 模型進行內部評級,
可見KMV 模型已經在國外得到了廣泛的認可和使用。但該模型仍存在一定局限性:正態分布的假定可能不大符合現實; 違約距離與預期違約率之間的關系映射方法還沒有得以充分論證;對非上市公司評估則存在困難, 即在使用范圍上受到一定的限制; 未對長期債務結構進行區別。
2.3 CreditRisk+ 模型
CreditRisk+ 模型是蘇黎世信貸銀行金融產品開發部于1996年開發的信用風險管理系統, 它應用保險經濟學中的保險精算方法來計算債券或貸款組合的損失分布。該模型只考慮違約風險, 不考慮評級下調風險, 違約風險與債務人的資本結構無關, 違約事件純粹是一個統計現象, 在此模型中, 違約概率不再是離散的, 而被模型化為具有一定概率分布的連續變量。每一筆貸款被視作小概率違約事件, 并且每筆貸款的違約概率都獨立于其他貸款, 這樣, 貸款組合違約概率的分布接近泊松分布。該模型考慮違約概率的不確定性和損失大小的不確定性, 并將損失的嚴重性和貸款的風險暴露數量劃分頻段, 計量違約概率和損失大小可以得出不同頻段損失的分布, 對所有頻段的損失加總即為貸款組合的損失分布。
2.4麥肯錫CPV信貸組合觀察模型
同CreditMetrics 一樣, CPV 模型不僅關注違約風險, 也關注聯合的條件違約概率分布以及評級轉移概率分布。由于系統性信用風險跟從信貸周期, 而信貸周期又跟從經濟周期, 從信貸組合的角度看, 經濟狀態是決定信用風險的共同因素。在CreditMetrics的基礎上, CPV 模型對周期性因素進行了處理, 將評級轉移矩陣與經濟增長率、失業率、利率、匯率、政府支出等宏觀經濟變量之間的關系模型化, 并通過蒙特卡羅模擬技術模擬周期性因素的“沖擊”來測定評級轉移概率的變化。麥肯錫模型可以看成是對CreditMetrics 的補充, 它克服了CreditMetrics 中不同時期的評級轉移矩陣固定不變的缺點。
三、信用風險管理的發展趨勢
總的來說, 現代信用風險管理呈現出如下幾個發展趨勢。
3.1信用風險管理由靜態向動態發展
傳統的信用風險管理長期以來都表現為一種靜態管理。這主要是因為信用風險的計量技術在相當長的時間里都沒有得到發展, 銀行對信貸資產的估值通常采用歷史成本法, 信貸資產只有到違約實際發生時才計為損失,而在違約發生前借款人的還款能力的變化而造成信用風險程度的變化難以得到反映, 銀行因而難以根據實際信用風險的程度變化而進行動態的管理。在現代信用風險管理中, 這一狀況得到了很大的改進。首先, 信用風險計量模型的發展使得組合管理者可以每天根據市場和交易對手的信用狀況動態地衡量信用風險的水平, 盯市的方法也已經被引入到信用產品的估價和信用風險的衡量。其次, 信用衍生產品市場的發展使得組合管理者擁有了更加靈活、有效地管理信用風險的工具, 其信用風險承擔水平可以根據其風險偏好, 通過信用衍生產品的交易進行動態的調整。
3.2 信用風險管理方法從定性走向定量
傳統的信用風險管理手段主要包括分散投資、防止授信集中化、加強對借款人的信用審查和動態監控, 要求提供抵押或擔保的信用強化措施等。盡管這些傳統的信用風險管理方法經過多年的發展已相當完善和成熟,有些甚至已經制度化, 成為金融機構風險內控體制的重要組成部分, 但是, 這些傳統的信用風險管理方法主要都是基于定性分析。
3.3信用評級機構在信用風險管理中發揮越來越重要作用
獨立的信用評級機構在信用風險管理中的重要作用是信用風險管理的又一突出特點。由于相對于市場風險而言, 信息不對稱導致的道德風險是信用風險產生的重要原因之一, 對企業信用狀況及時、全面的了解是投資者防范信用風險的基本前提。獨立的信用評級機構的建立和有效運作是保護投資者利益、提高信息收集與分析的規模效益的制度保障。在發達國家, 信用評級機構已經存在了很長時間, 現代信用風險管理對信用評級的依賴更加明顯。如信用風險管理模型都直接依賴于企業被評定的信用等級及其變化。巴塞爾銀行監管委員會的《新資本協議》中加強了信用評級在金融監管中的作用。
四、信用風險模型在我國應用中存在的問題及建議
雖然以上各種模型具有很多優點, 并在國外銀行業中得到較好應用, 但用這些模型來進行信用風險管理對我國銀行等金融機構來說是一個巨大挑戰:
1.數據缺乏。由于信用制度不健全、信用體系尚未建立, 所以有關公司歷史違約數據和規范債券評級統計數據嚴重缺乏, 很難把違約距離轉化成實際違約率。同時, 利率尚未市場化等為轉移矩陣的建立以及信用價差的確定造成了困難。
2.一些參數的穩定性假設問題。由于我國現階段相關機制不健全, 資產收益的相關度不穩定, 使得信用計量模型對資產組合的分析難以恰當反映組合風險的未來狀況, 使得模型對未來風險的預測能力有較大的影響。
3.肥尾問題。如果沒有對資產收益的正態性假定, 那么構造理論上的KMV 模型非常困難。但直接觀察市場可以看出, 我國證券市場股價不僅波動幅度大, 而且極端值出現的概率并不算小, 因此資產收益的非正態性問題也即肥尾問題應該受到重視。由以上分析可知, 目前各種模型在我國的應用缺乏必要的條件, 總體環境還不成熟, 但我們也必須看到該理論技術所體現的現代金融市場條件下基本的信用風險管理思想和理念是值得學習和借鑒的。針對我國存在的問題, 提出以下建議:
(1) 盡快建立企業違約數據庫, 為銀行直接的信貸決策提供參考, 同時也為科學量化的信用風險管理建立基礎。
(2) 普及和發展信用管理中介服務行業, 進一步完善信用評級制度, 這是信用風險管理的必要前提。
(3) 積極發展和完善證券市場, 提高市場信息的透明度以及信息效率, 以平抑證券市場的過度投機,削減異常波動性, 從而為銀行信用風險管理提供良好的金融環境。
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信用風險管理概述范文4
論文摘要 信用衍生產品是國際互換和衍生品協會(ISDA)于1992年創造的新名詞，它是一種使信用風險從其他風險中分離出來，并從一方轉讓給另一方的合約。它的出現，為商業銀行提供了一種嶄新的信用風險管理方式。介紹了信用衍生產品的概念和種類，并詳述其在商業銀行風險管理中的應用。
信用風險是商業銀行面臨的最傳統也是最重要的風險，對其的防范主要經歷了以下幾個階段：即《巴塞爾協議》對風險資產和最低資本限額的規定；信用風險的內部計量方法和模型，如J.P.摩根的Credit Metrics信用風險管理系統；全面風險管理；信用衍生產品。其中，信用衍生產品的出現使商業銀行信用風險的管理方式從消極、被動的風險回避，轉為積極、主動的風險管理。
1 信用衍生產品概述
信用衍生產品是商業銀行為了解決“信用悖論”難題于20世紀90年代推出的新型金融工具，它是一種用于交易信用風險的衍生產品。確切地講，信用衍生產品是一種將信用風險從信用產品中分離出來，并轉移給另一方的金融合約。在這一合約下，雙方同意在預定的期限內交換預定的現金流，現金流的確定與一個給定的信用事件相聯系，這里的信用事件通常是違約、破產登記、信用等級下降等情形。信用衍生產品的機制在于給信用風險出售方提供違約保護，而為風險購買方提供因承擔風險而應得的補償。
信用風險和市場風險常常結合在一起，在信用衍生產品產生之前，任何一種避險工具都不能同時防范信用風險和市場風險。信用衍生產品的出現使商業銀行可以將原來只能依靠內部管理或多樣化分散的信用風險通過市場對沖來解決。其機制為，將傳統的單項或一籃子信貸資產(主要是貸款和債券)所包含的信用風險從各類風險中獨立出來，對其定價，再將其轉移給愿意承擔或有興趣管理該風險的投資者，而無須改變原信貸資產的所有權。
信用衍生產品實質上是對傳統金融衍生工具(遠期、期權及互換)的再造，賦予它們管理信用風險的新功能。其基本工具包括信用期權、違約互換、總回報互換、信用聯結票據等，在此基礎上，又可以產生多種變異形式。與傳統金融衍生工具相比，信用衍生產品呈現其特有的性質：一是高度靈活，在交易對象、期限、金額等方面，可以根據客戶需求而“量身定做”；二是債權債務不變，信用衍生產品以信貸資產為交易對象，它處理的只是標的資產的結構成分，而對資產的法律債權債務關系沒有任何影響；三是便于交易，信用衍生產品克服了傳統信用保險、擔保工具的薄弱環節，實現了信用風險交易市場化。
2 信用衍生產品的應用原理
2.1 利用信用期權對沖信用風險
信用違約期權是專門針對違約風險的信用衍生產品，其中期權購買者是信用風險的出售者，期權轉讓者是信用風險的購買者，這種期權在貸款違約事件發生時支付確定的金額給期權購買者，從而對銀行予以一定的補償。為轉移違約風險，銀行可以在發放貸款的時候購買一個違約期權，與該筆貸款的面值相對應。當貸款違約事件發生時，期權出售者向銀行支付違約貸款的面值；如果貸款按照貸款協議得以清償，那么違約期權就自動終止。因此，銀行的最大損失就是從期權出售者那里購買違約期權所支付的價格。
2.2 利用信用互換對沖信用風險
信用互換是銀行管理信貸風險的一個重要手段。信用互換主要有兩類，即總回報互換和違約互換。
在總回報互換中，保護出售者接受原先屬于銀行（保護購買者）的貸款或證券（一般是債券）的全部風險和資產的總回報（利息支付＋資本增值），同時定期支付給銀行浮動利息收益，一般情況下會在LIBOR基礎上加減一定的息差。與一般互換不同的是，銀行和保護出售者除了交換在互換期間的現金流之外，在貸款到期或者出現違約時，還要結算貸款或債券的價差，計算方法事先在簽約時確定。如果到期時，貸款或債券的市場價格出現升值，銀行將向保護出售者支付價差；反之，如果出現減值，則由保護出售者向銀行支付價差。
從以上分析可以看出，總回報互換可以對沖信用風險暴露，但也有一定的局限性，這種互換使銀行面臨著利率風險——即使參考資產的信用風險沒有發生變化，只要LIBOR發生變化，那么整個總回報互換的現金流也要發生變換。
為了剝離出總回報互換中的利率敏感性因素，需要開發另外一種信用互換產品。這就是違約互換，或者可以叫做純粹的信用互換?？偦貓蠡Q類似于期貨或遠期交易，違約互換則類似于期權交易。在違約互換中，銀行（保護的買方）向某一金融機構（保護提供方）定期支付固定金額或前期費用（類似于違約期權價格）。如果銀行的貸款并未違約，那么他從互換合約的交易對手那里就什么都得不到；如果該筆貸款發生違約的情況，那么互換合約的交易對手就要向其支付違約損失，支付的數額等于貸款的初始面值減去違約貸款在二級市場上的現值。在這里，一項純粹的信用互換就如同購入了一份信用保險，或者是一種多期的違約期權。
2.3 利用信用聯結票據(Credit-linked Note)簡稱(CLN)對沖信用風險
CLN是嵌入信用違約互換的結構化票據。銀行（保護買方）與CLN發行人（一般是SPV）達成違約互換交易，發行人向投資者發行以單筆貸款或貸款組合為參考的CLN，并對其支付利息，其中包括保護買方支付的保險費。若參考債務人沒有違約，投資者在到期時收回票據面值，一旦發生信用事件，發行人即停止支付票據利息，并將票據面值扣除對保護買方的或有償付后的余額（參考貸款殘值）返還給投資者。
作為融合信用衍生交易的證券化品種，CLN既是對傳統結構化金融工具的改良，又保留了證券化的基本特征：與傳統證券化相比，CLN是復制參考貸款信用風險的合成投資工具，將信用風險轉移給投資者，而貸款仍留在銀行表內，無需貸款轉讓的繁瑣手續。與其他信用衍生品相比，CLN對于保護買方的吸引力在于沒有交易對手風險。由于投資者購買CLN時己支付了票據面值，當違約發生時，發行人只需返還殘值，而違約互換的保護賣方未提供履約擔保，若信用事件發生，保護賣方可能不履行支付承諾。對于不能涉足衍生交易但可購買票據的投資者，CLN能提供參與信用衍生交易的渠道。此外，CLN能像其他債券那樣方便地出售，具有較好的流動性。由于CLN可全面消除基礎工具的信用風險，因此特別適合商業銀行大額貸款信用風險的規避。
3 信用衍生產品對商業銀行風險管理的意義
(1)分散信用風險，這是信用衍生產品最基本的功能。對于商業銀行來講，它主要是通過放貸并提供信用市場的其他配套服務而贏取利潤，這必然使其處于信用風險持有者的地位。傳統的資產組合管理通過貸款組合的分散避免信用風險的過度集中。然而，這一策略在使用中面臨諸多困難。首先，貸款的流動性限制：大多數貸款由于客戶關系、稅收、交易費用和監管的原因，銀行不愿出售風險資產。其次，地域和行業限制：銀行的貸款投向受制于一國和地區的產業結構，如果銀行主要業務地區的產業結構不合理，銀行的貸款結構必然會受到不良影響。另外，各個銀行在經營地域和客戶基礎上都有相對的比較優勢，導致銀行的貸款集中于有限的地區和客戶領域。信用衍生產品的出現，使得商業銀行可以通過購買或轉移貸款組合的信用風險來使其貸款組合最優化，實現跨地域、跨行業的合意貸款組合，避免信用風險的行業或區域過度集中，從而使傳統消極、被動的回避風險，轉化為積極、主動的分散風險。
(2)較好地解決“信貸悖論”。出售貸款可以分散、轉移貸款的信用風險，但對銀行和客戶間的關系具有負面影響，出于經濟角度和信譽角度的考慮，大多數客戶不愿看到貸款在二級市場上出售。信用衍生產品交易是保密的場外交易，交易與否、交易價格不為第三者知道，商業銀行可以在不讓借款企業知悉的情況下進行，從而使銀行能夠將客戶關系管理與信貸風險管理分離開來。銀行可利用信用衍生工具進行表外交易，保留貸款而出售其信用風險，既改善了貸款組合的風險—收益狀況，又不會對有價值的客戶關系產生消極影響，有效地解決“信貸悖論”難題。
信用風險管理概述范文5
信用風險是商業銀行面臨的主要風險之一。管理好商業銀行信用風險不僅關系到商業銀行的生存和發展，而且關系到整個金融市場的穩定和經濟的健康發展。本文在對信用風險的概念進行清晰界定的基礎上，分析了信用風險產生的原因，并從宏觀和微觀角度分析影響我國商業銀行信用風險的因素，最后就加強我國商業銀行風險管理提出有針對性的政策建議。
關鍵詞：
商業銀行;信用風險;相關性;影響因素
一、引言
商業銀行對推動我國經濟的發展，維持社會的穩定發揮著不可估量的作用。然而，商業銀行在經營過程中也面臨著各種風險，主要有信用風險、市場風險、利率風險、法律風險、操作風險等。
二、商業銀行信用風險概述
1.商業銀行信用風險。商業銀行的信用風險包括兩方面含義：商業銀行自身的信用風險和商業銀行面臨的信用風險。商業銀行自身的信用風險主要是指行業銀行由于管、經營等方面的原因出現的違約行為，如不能按時支付給儲戶利息和本金等。商業銀行面臨的信用風險主要是指商業銀行在經營信貸業務過程中，由于借款人（包括自然人和法人）出現違約行為或其信用質量發生變化而給商業銀行造成損失的可能性。本文中商業銀行的信用風險主要是指商業銀行經營過程中所面臨的信用風險。
2.商業銀行信用風險產生原因。商業銀行信用風險的產生既有客戶原因，也有自身原因?？蛻舴矫?，根據商業銀行信用貸款數據，由于國有企業比私營企業擁有更多資源，大部分商業銀行傾向于將貸款借貸給國有企業，但是作為商業銀行信貸大客戶的國有企業，由于權責利不明晰，很大一部分企業缺乏生產管理的積極性，吳敬璉就曾指出：我國國有企業產權仍不明晰，生產經營者的待遇與企業經營狀況無多大關系，這使得生產經營者才能不能完全發揮出來。待遇與業績脫鉤也導致經營者很少關心企業信用，商業銀行自身方面，目前我國銀行（特別是國有銀行）主要按照行政區劃來設置相應機構，而上級機構對下級機構缺乏強有力的監督措施。雖然一些銀行采用了國際上先進的風險管理模式，但是仍處于探索階段，仍無成功經驗。從目前商業銀行出現的商業信貸風險數據來看，銀行內部員工與信貸客戶相互勾結，以隱瞞的方式騙取商業銀行貸款所占比重大幅上升，究其原因，銀行監管缺失，使得銀行員工能游離于總行和分行制度控制之外，既能騙取貸款還能避免受到懲罰，給銀行商業信貸帶來風險，對銀行經營造成影響。
3.商業銀行信貸風險產生的影響。商業銀行的信貸主要是通過信用機制以及貨幣乘數影響著社會資本總量,通過信貸的利息收入影響商業銀行的經營收益,進而通過影響貨幣政策、投資政策、消費政策等影響宏觀經濟的運行。商業銀行信貸業務是其傳統的主要業務，也是其利潤的主要來源之一。商業銀行信貸風險與其業務特點緊密聯系，如果商業銀行不能管控好信用風險，當風險發生時，一方面會因為減少商業銀行利潤，甚至會因為不能及時收回信貸資金使商業銀行資產蒙受損失。另一方面，商業銀行信用風險會導致投資者、債權人等對商業的信任，從而導致銀行資金來源減少，在嚴重階段，甚至會使銀行面臨破產，導致金融危機。2008年美國次貸金融危機，美國不少銀行的倒閉就是一次慘痛的教訓。最后，由于銀行信貸中存在“信用悖論”，這導致大量信貸資金集中在少量核心客戶，或者集中在某些特定行業，特定地區，如果對信用風險管理不當也將產生不可估量的后果。
三、完善我國商業銀行風險管理思路
1.加大對宏觀經濟形勢以及國家政策的研究。從我國商業銀行不良貸款率和各宏觀經濟指標之間的數據關系可以看出，我國商業銀行不良貸款率要受到主要宏觀經濟指標的影響，因此，商業銀行必須密切關注反映宏觀經濟走向的各項指標，成立專門的宏觀經濟研判機構，對我國宏觀經濟形勢進行科學分析和預測，以便準確把握市場發展趨勢，做出科學決策。具體而言，商業銀行可以利用銀行系統內的內部系統網絡，成立宏觀經濟研判部門與宏觀經濟形勢分析研判制度，并規范采集相關信息，并向企業傳遞，為企業生產經營決策提供依據，減少企業商業銀行信用貸款違約率。政府方面，再宏觀經濟形勢處于蕭條階段，應主動采取調控性宏觀政策，指導商業銀行經營決策，減少商業影響信用風險。
2.加強我國商業銀行內部控制。優化股權結構。自2004年開始，我國商業銀行開始推行股份制改革，但是整體來看，我國商業銀行股權主要還是國家股，股權比較集中。因此，分散商業銀行的股權，引入新的生命力量，如可以積極引進外資資本和有豐富經營經驗的戰略投資者，實現商業銀行產權多元化、知識結構多元化、決策科學化和民主化同時，實現內外部制衡機制均衡。積極學習引進的外資資本或戰略投資者在風險管理方面的技術，改善自身經營能力和風險管理能力，全面提升競爭力。完善債權人參與機制。商業銀行最大的債權人是商業銀行存款人和商業銀行債券持有人。商業銀行存款人和債券持有人將自有資金投入到商業銀行，有權了解商業銀行經營狀況和規避風險能力，存款人和債券持有人參與商業銀行治理，也有利于商業銀行積極防范信用風險。因此，可考慮建立債權人委員會，債權人委托債權人委員會參與到商業銀行的監事會中，有效監督商業銀行行為，不僅能維護自身利益，而且能有效降低商業銀行信用風險。
3.加強我國商業銀行外部環境建設。建立信用保險機制。目前我國商業承擔著較高的信用風險,在全國范圍內建立全面的信用保險機制，讓保險業參與到商業銀行信用貸款，為具有風險的信貸業務投保，并且采取商業銀行和客戶共同承擔保費的方法。雖然采取信用保險方法規避信用風險會增加商業銀行運營成本，但是從風險管理的角度來看，當風險發生時，商業銀行可以將風險轉嫁給保險公司，有效規避了商業銀行信用風險。發展信用交易市場。由政府出臺相關政策,鼓勵、引導信用交易市場的發展。在目前資產證券化試點的基礎上,逐漸全面開放資產證券化市場,全面盤活商業銀行持有的資產,促進信用風險的轉移。此外可在現有證券、期貨交易市場的基礎上,適時推出信用衍生工具,豐富信用風險管理工具,為商業銀行管理信用風險提供更多選擇?？梢钥紤]先銀行金融機構、再國內機構投資者、再國外銀行與機構投資者的順序逐漸開放信用交易市場。信用交易市場的發展不僅對商業銀行管理信用風險具有重要意義,同時也豐富了金融投資品種,活躍了金融市場,對經濟發展具有潛在的推動作用。改善監管環境。加強監管,鼓勵商業銀行向國際準則靠攏。加強政府對商業銀行的監管力度,強化信用風險指標在監管考核指標體系中的重要性,促使商業銀行加強對信用風險的管理。加強對商業銀行信用風險管理的指導和培訓工作,追蹤國際信用風險管理理論和實踐的發展前沿,介紹和指導商業銀行開展對先進理論和實踐學習和借鑒,鼓勵商業銀行積極向《巴塞爾新資本協議》的要求靠攏。
四、結語
商業銀行的信用風險包括兩方面含義：商業銀行自身的信用風險和商業銀行面臨的信用風險。商業銀行信用風險的產生既有客戶原因，也有自身原因?？蛻舴矫娼杩钸^于集中是商業銀行信用風險產生的主要原因，自身方面管理存在缺陷。因此必須加大對宏觀經濟形勢以及國家政策的研究，加強我國商業銀行的內部控制，加強我國商業銀行外部環境建設，減少商業銀行信用風險。
參考文獻：
[1]亞當.斯密.國民財富的性質和原因研究[M]北京：商務印書館，1972.
信用風險管理概述范文6
關鍵詞：商業銀行；信用風險管理；信用評級
中圖分類號：F83文獻標識碼：A
一、商業銀行信用風險管理概述
（一）信用風險的概念。信用風險是商業銀行面臨的基本風險，其中最主要的風險是狹義的信貸風險，是指借款人到期不能或不愿履行還本付息協議，致使銀行遭受損失的可能性。廣義的信用風險是指：因所有客戶違約所引起的風險，包括資產業務中的借款人不按時還本付息引起的資產質量惡化、表外業務交易對手違約等。
（二）信用風險的特征。信用風險有四個特征：內生性、信息缺失性、道德性和數據匱乏性。風險的內生性是指導致還款違約的主要因素是債務人自身的還款能力和還款意愿；風險的信息缺失性是指銀行的債務人掌握更多的交易信息，處于有利的地位，而銀行擁有的信息較少，處于不利地位；風險的道德性是指銀行發放貸款后，債務人可能從事較高風險的投資行為，將銀行置于承受高信用風險的境地，它是形成信用風險的重要因素；風險的數據匱乏性主要是指貸款等信用產品的流動性差，信用產品的交易記錄少。
二、河池商業銀行信用風險管理中存在的問題
（一）公司治理結構的缺陷。河池商業銀行公司治理結構形式上設立了董事會、監事會、股東大會等機構，但就公司治理結構實質而言，還存在諸多亟待解決的問題。
1、股權結構有缺陷，存在“一股獨大”的問題。由于各股東力量對比懸殊，缺乏明顯對抗性，存在“一股獨大”的問題。此外，董事會中以內部人和控股股東代表為主，缺少外部董事、獨立董事，使中小股東權益得不到保障。
2、監事會的作用相對弱化。監事會沒有發揮應有的監督作用。各行的審計部門大多直接向行領導班子負責，而不是向董事會負責，這在一定程度上影響了審計部門的獨立性和有效性。由于商業銀行的經營和管理具有較強的專業性，有些監事會成員非業內人士，很難插手商業銀行的經營和管理，這就削弱了監事會的監管作用。
（二）缺乏科學的信用評級體系。1999年以來，河池市各商業銀行開始構建自己的信用評級體系，但銀行內部評級的基礎性工作不完善，導致內部信用評級體系上存在的問題有：
1、評級方法簡單。銀行內部信用評級方法主要是“打分”法，這種方法有許多缺點。首先，指標的選取和重要性程度基本靠主觀經驗確定；其次，固定權重方法缺少對不同類型企業的靈活分析。忽視不同的行業、不同性質的企業面對的風險有所不同，同一種風險因素對不同的企業可能有不同的影響。
2、評價指標僵化?，F行評價辦法在定量指標計算時，提供了分行業的評價指標參考值。但近幾年，部分行業的經營狀況發生了較大變化，仍沿用現行辦法中的評價參考值，往往會做出錯誤的評價。
3、評價數據缺乏。評價數據不充分是有些企業在申請貸款時，其財務報表存在虛填、漏填現象，致使銀行在評級時缺少企業真實的、完整的財務信息。目前，銀行信用評級指標體系中，缺少對現金流量的分析，沒有按照國家規定進行每年至少一次的評級審核，導致銀行缺乏對企業償還能力的分析數據。
三、河池商業銀行信用風險管理對策
（一）完善法人治理結構。商業銀行應按照《公司法》及有關規定推薦、決定董事長的任職和行長及其他高級管理人員的提名、聘任，充分保證股東大會、董事會、監事會的權威性，增強董事會對高級管理層的約束力和監督力，增強董事長、行長向股東大會、董事會負責意識，確保股東大會、董事會的各項經營管理決策、投資計劃方案及有關重大決策的貫徹、執行。
1、健全組織，避免“內部人”控制。就河池商業銀行而言，健全組織結構，避免“內部人”控制，應做到：①提高董事會成員的金融業務知識，增強決策的科學性；②建立獨立董事會制度，以增強董事會決策的公正性；③適當增加董事會高級管理人員的比例，提高董事會決策的專業性和可行性。銀行董事會成員應由股東董事、獨立董事和高級管理層董事組成。
2、限制關聯交易。擴大資本來源可以通過：私募、招商引資、上市、股權多元化來完成。河池商業銀行限制關聯交易和股東借款的途徑：首先，大股東要對小股東承擔誠信義務，限制關聯交易；其次，限制股東在其入股銀行的借款余額，不得超過上一年度審計的股權凈值；再次，股東以本行股票做的擔保，不得在本行借款，以其他擔保方式在本行借款逾期未還的，其表決權應受到限制；最后，董事會下設獨立董事擔任負責人的關聯控制委員會，發揮獨立董事作用，加強對重大關聯交易的控制，防范金融風險，最終保護存款人的利益。
（二）建立有效的內控制度。河池市商業銀行構建的內部控制體系，應當是對內部控制組織結構、內部控制政策和內部控制目標、內部控制流程、內部控制工具、內部控制評價、內部控制信息交流等所有子系統的有機結合。首先，要掌握對包括信用風險在內的各種風險的識別，建立風險數據庫；其次，要建立和完善內部控制工具子系統，對風險進行相應的衡量和評估；最后，制定合理而又有針對性的內部控制措施或方案，對風險做出有效的控制。
（三）建立科學有效的信用風險內部評級系統。一是保證風險評級過程的系統性和完整性。二是內部評級應基于二維評級體系：一維是客戶風險評級，以違約概率（PD）為核心變量；另一維反映債項風險評級，以違約損失率（LGD）為核心變量。三是做好風險級別細分。
1、有效內部評級系統包含的要素。一個有效的內部評級系統，應包括的基本要素有：
（1）評級對象的確定。河池商業銀行應參照國際商業銀行的先進經驗，依照新巴塞爾協議中關于內部評級法的具體要求，結合河池商業實際，設計內部評級系統中的評級對象。
（2）評級所要考慮的因素。河池商業銀行在評級時，應考察的影響因素應當包括：借款人的資產負債情況、經營情況、盈利能力和資產的流動性；考慮經濟周期、所在行業的特點、市場競爭態勢、管理素質、產權結構等，以綜合評價借款人的償債能力。
（3）信用評級等級。商業銀行的內部信用等級，大多分為九級。（表1）
一般來說，BBB級（含BBB級）以上是貸款等級。商業銀行不能批準信用等級在BBB以下客戶的貸款申請。當借款客戶的信用等級下降到BB（含BB級）時，商業銀行就應立即采取措施，以保證銀行貸款的安全。由于違約率和損失率比較高，銀行可以考慮定性分析與定量分析相結合的方法。
2、加強內部評級系統管理
（1）建立獨立的信用評級系統。必須明確信用評級系統的管理和維護職責，收集用戶的反饋信息，修改模型參數，并確保運營的一致性。同時，這個部門應獨立于各個業務部門，具有相當的政策權威，以保證風險衡量的準確性和風險之間的可比性。
（2）建立統一的系統操作指南。操作指南應包括評級流程、評級頻率、系統結構、職責分工、信息采集、用戶分類、權限管理以及特殊處理等，讓專業人員會通過獨立的模型對某些特殊情況進行監測。
（3）將重新評級的頻率與預期損失聯系起來。借鑒國際大型商業銀行的先進經驗，將重新評級的頻率與預期損失聯系起來，對影響評級結果的特殊事項進行明確的規定，當貸款發生展期、借新還舊等非正常情況時，應當重新進行評級。
（4）實時更新評級的集成數據庫。積累大量高質量的數據對銀行的決策至關重要。每年，銀行至少對評級進行一次審核；對借款人進行跟蹤，復評次數取決于借款人的風險程度。對有問題的貸款客戶，商業銀行應進行經常性監督；對于風險很小的貸款客戶，則應適當減少審核次數。
（5）重視返回測試。提高信用評級模型的可靠性，將歷史數據推導的模型在實踐中進行多次返回測試，將模型修正到更加接近實際的狀態，才能更準確地計量信用風險。
3、選擇適當領域引入量化分析。河池商業銀行，可以在適當的領域（如對金融同業客戶的分析和外匯資金運作方面）引入信用風險量化模型，從而逐步適應以模型輔助決策的科學管理方式，逐步提高信用風險評估技術和管理水平，以便分階段、分步驟地建立信用風險量化評估體系。在條件滿足時，可以在信用度量模型的基礎上，開發適合我國實際情況的信用風險量化管理模型，以最終實現信用風險管理的科學化、標準化和制度化。
（作者單位：河池職業學院）
主要參考文獻：
[1]王曼怡.金融企業信用風險管理.北京：中國經濟出版社，2003.
