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風險管理方法論范文1
【關鍵詞】工程項目；風險管理理論；項目管理
工程項目是我國進行固定資產投資的載體，工程項目的穩定對促進經濟增長、維護國家經濟穩定有著重要的作用，但是由于工程的規模較大，存在很多不確定因素，因此在建設和投入運營的過程中有很多的不可預見因素存在。工程項目風險管理就是通過對項目進行主動探究，使項目在進行的過程中實現風險最小化，風險管理的目的不是為了規避風險，而是直面風險，從中做出更可靠的決策來保證甚至超越項目目標，因此，在工程項目中加大對風險管理的研究是十分有必要的。
一、風險管理的內涵和特點
由于受到工藝、資金、環境等眾多不確定因素影響，在項目工程中往往會出現一個因素就導致工程項目的延期甚至是失敗，在這種情況下，進行風險管理是十分有必要的。風險一般定義為，在某個不確定因素或條件出現的情況下，對項目目標產生的影響。在面對風險和不確定因素時，要加強風險管理，以保證目標物的順利實現，因此相關人員需要對風險進行系統識別，讓風險能夠保持在可以接受的范圍內，這就是風險管理。因此，提高項目風險管理的效率對于保證工程順利實施具有重要的現實意義。一般而言，工程項目具有規模龐大、技術復雜的特點，且持續的周期比較長，受到時間和資金的限制，有特點的對象，而且一般是一次性完成的，在種種條件下，工程項目的風險就比較大，必然受到社會環境、自然環境等因素影響，不可避免地面臨著各種風險。各個項目都是具有風險的，產生風險的因素有很多，在工程實施過程中經常會出現隨機因素的影響，這就使得項目風險管理變得十分重要，且逐漸發展成項目管理中必不可少的組成部分。
二、風險管理的發展現狀
目前，風險管理在我國還沒有引起足夠的重視，將風險管理發展為行業化和學科化還有一段十分漫長的過程，因此，對項目工程風險管理的實踐和理論研究就顯得格外重要。在國外，風險管理已經形成了一個完整的體系和制度，在20世紀50年代，美國就把項目管理發展成為一門學科，因此美國也成為公認的風險管理的發源地。
風險管理引用到我國的工程項目中大概是在20世紀60年代左右，是這個時期中進行項目管理不可或缺的工具，但是在20世紀七八十年代，我國對于項目管理主要引用的就是理論和方法，認為在項目管理中做好項目是最重要的，普遍對風險管理不是很重視。產生這一現象的原因是當時我國的經濟水平不高，雖然處于高速發展時期，但是主要看的是項目結果，忽視了項目進程過程中的其他因素，人們的風險意識普遍較差，沒有認識到運用風險管理的優勢，沒有將風險管理用來轉移或防御風險。在當時我國的經濟體制還是計劃經濟體制，國家作為主要的投資主體，沒有意識到風險管理的作用，不愿意增加對風險管理的費用，風險管理的環境因此難以形成。再加上當時的人民保險公司才剛剛開始組建，很多方面都沒有進行完善，缺乏工程險種，同時項目上也缺乏風險管理的人才，這些都導致了風險管理發展寸步難行。
在20世紀80年代中期以后，國家經濟在不斷發展，各種有關風險管理的書籍被介紹到中國以后逐漸被運用到項目管理之中，尤其是大型工程項目，如土木工程等，在這些項目的實施過程中成功引用項目風險管理方法，使得工程項目能夠得到很大提高。雖然風險管理逐漸被采用，并且擁有廣闊的前景，但是仍然存在一些難點：首先，政府和企業家的風險管理意識薄弱，這是項目工程風險管理發展的主要障礙，風險管理在思想上受不到重視，就容易出現資金短缺等問題，那么如果在工程中風險一旦發生，就很可能導致項目的直接失?。黄浯?，風險的轉移也是不公平的，一般是以合理報酬作為前提來轉移給利益方或是通過免責條款來轉移給承包商，這種方式雖然可能會給業主帶來短期利益，但是一旦產生利益的尖銳對立，承包商為了承擔風險只好進行風險轉移，對工程進行偷工減料，這樣業主也很可能產生損失，最終導致工程質量的衰退。
從外部因素來看，項目管理風險管理面臨著很多的阻礙，從內部而言，項目管理風險管理同樣面臨著很多困難：首先，風險管理的識別困難。在國外，項目管理有專門的保險公司和項目咨詢公司，一些項目咨詢公司還有自己的風險管理手冊，這都給項目的順利實施打下了良好的基礎。但是在國內還沒有這類研究報告，這就給風險的識別帶來了困難。為了識別風險，工程項目的成本必然會有所增加，有的工程雖然聘請了國外風險專家來完成風險識別，但是由于我國的國情和國外不同，即使是專家也很可能由于實際情況不同對風險產生漏列誤列，這會對以后的分析評價產生影響；其次，由于風險評價的誤差比較大，基礎工作不扎實，且風險處理手段比較落后，一般的處理手段有風險控制、風險自留和風險轉移，但是在國內，大多數工程都是采用的風險轉移，這種方式的弊端是十分明顯的。
三、全面提高風險管理
（一）提高全面風險管理意識
政府和企業家需要對項目工程風險管理提高認識，認識其重要性，可以將風險目標看作項目變量構造的函數，根據這個函數中的變量，即成本、數量等外部因素對其進行調整，那么項目風險就是目標函數值偏離預計值的可能性。企業家需要加強對風險管理的重視程度，認識到風險管理是隨著環境變化而不斷變化的復雜工程，因此需要對項目進行整合評估，認識到項目的復雜性，了解項目風險的識別、估計、評價、應對和監控五個過程，并且能夠根據戰略目標來及時采取行動來調整項目戰略。
（二）加強風險的識別和評估
對項目工程的風險評估是項目管理的起點和基礎，因此，項目管理者需要通過一切方法和手段，盡可能多地找出潛在影響項目的風險因素，及時展開調查和分析。分析的方法主要是根據事物本身的規律和個人經驗對風險進行分解，調查方法主要是以專家調查法為主，專家是索取信息的主要對象，專家需要利用其領域的專業知識和實踐來對潛在風險和后果及時做出分析和評價。專家調查的方法有很多，包括個人判斷法、頭腦風暴法和德爾菲法等，專家需要利用種種手段來提高風險管理，保證項目能夠得以順利實施。風險評估就是根據項目風險綜合衡量在項目實施中風險對整個工程的影響程度，并且要考慮到整體項目對風險的承受能力。企業的管理者需要對各類風險進行評價，仔細分析這些因素對項目目標的影響程度，認清風險之間的因果關系，這樣才能準確地采取措施來面對風險、規避風險。
（三）提高項目工程的風險監控
對風險進行監控就是在實施過程中對風險管理計劃中的預定情況進行監控措施，在工程項目中除了要對工程進行風險分析外，風險監控同樣也是必不可少的。風險監控是一個連續的、實時的過程，風險監控需要提高隨機應變能力，在風險事件有征兆發生前要提前采取應對措施，并且要對措施進行及時記錄，融入到風險應對計劃中。在風險監控中，采取糾正措施和變更幾乎也是十分重要的，糾正措施能夠幫助已實施的風險計劃進行及時的糾正應對，包括應急計劃和附加應對計劃。變更計劃是為了實行及時應變措施，避免產生過多的費用而根據風險反映所采取的項目計劃變更。因而，在項目工程中，對風險進行監控也是十分有必要的，能夠幫助風險管理進行監控、完善、應急，促進項目工程的順利實施。
四、項目工程風險管理的未來發展趨勢
我國的項目工程風險管理還有很大的進步空間，總結我國過去和近年來對于項目風險管理的狀況，可以對未來的風險管理趨勢做出簡單的研究。為了降低主管因素對風險評估結果的影響，可以引入模糊評價法，加強風險的個體特征和評估關系研究，引入心理學理論，加強對風險的感知、傾向和投標，根據風險發生的概率來考慮風險的可管理性和可預測性。在未來的風險管理中，單純的風險轉移已經失去了意義，這種方式不能有效解除風險的，風險共擔比風險轉移更具有意義，能夠影響各方參與，實現風險管理合作和風險管理一體化。在未來的研究中，需要對風險理論體系加以構建和完善，對理論進行歸納和驗證，重視風險管理的結合和創新，使其能夠通過構建相互關系邏輯，歸納出項目工程風險管理的特色理論。
五、結語
我國的改革開放在不斷深化，國民經濟也達到了一個新的高度，在這種背景下，工程項目的數量越來越多，規模也越來越大，因此工程風險也越來越大，在這種情況下采用系統、動態的風險管理方式對工程項目進行全方面管理，才能夠充分發揮工程項目的經濟效益和社會效益。我國需要對工程項目提高認識，加強風險管理，對其進行系統研究，從復雜性的角度來看待項目工程中出現的問題，不斷推進工程項目的有效實施。
參考文獻
[1]陳勇強，顧偉.工程項目風險管理研究綜述[J].科技進步與對策，2012，29（18）.
風險管理方法論范文2
【關鍵詞】房地產開發 風險管理 研究
一、房地產開發的主要風險類型
風險，指的是在特定期間內，在特定的客觀條件下，項目的實際結果與計劃所期待的結果的變動程度，這種變動程度越大，執行起來的風險就越大。房地產開發的風險，實際上就是開發商在實施項目開發的過程中，最終的實際結果與當初預期利益的變化和差異。目前在新時期市場經濟條件下，我國房地產開發企業主要存在的風險類型可以分為外部風險和內部風險兩種。
（一） 房地產開發的外部風險
1. 宏觀經濟風險
宏觀經濟運行帶來的影響，能夠籠罩影響所有的房地產開發企業。每次經濟危機幾乎都會給各國房地產企業帶來狂風暴雨般的摧折。由于我國經濟發展形勢很好，我國房地產市場近幾年呈現出旺盛的發展態勢。但是2008年冬天的經濟危機也曾經席卷了國內大中城市，全國各地樓市一度運營艱難。
宏觀經濟風險存在的原因主要是當經濟衰退時，消費需求會大幅度減縮。特別是當經濟陷于低谷，消費急劇減縮時，汽車、房地產之類的長線耐用消費品首先會遭受強烈的沖擊，這時人們會主動修正在經濟景氣時制訂的消費計劃，推遲或者取消對于那些耐用消費品的購買。這就很快會造成房地產市場上一時供大于求，房屋價格急劇連連下跌。
2. 財政利率風險
財政利率風險大多來自利率波動的影響。很多消費者買房的時候并不是全額付款，而是利用貸款解決一部分甚至大部分資金。當貸款利率上升的時候，投資人所需要負擔的貸款利息就隨之上升。對那些財力有限的投資者來說，利息提升有可能迫使他們做出選擇放棄投資房產，這樣就會影響樓市的銷售。另外，開發商本身在開發項目的時候，由于往往也存在貸款，利息的提升會加大開發的成本。所以，財政利率風險會直接影響開發項目的銷售和利潤情況。
3. 市場風險
房地產市場風險是指由于市場供應形式的變化，可能導致房地產市場價值的跌落。當市場供應短缺、房價上漲時，開發公司紛紛興建樓宇，由于建筑需要一定的時間才能建成，所以雖然待建樓的總體規模已超出市場實際需要，但在短期內包括開發建設期間樓價仍然可能會持續上揚。興建完工之后，由于供過于求，房產價格已經下跌，造成房產滯銷。另外，隨著建筑業技術逐漸先進，雖然房地產能迅速供應市場，但是直接縮短了地產循環的時間，市場推陳出新速度很快，競爭更加激烈，也容易造成樓價波動更加頻繁。
4. 自然風險
由于自然因素而存在的不確定性、不可抗性（如地震、洪水、風暴、火災等）等情況，以及由于土地的自然地理和技術經濟特性而帶來的開發風險。
（二） 房地產開發的內部風險
1. 經營風險
由于房地產開發經營上的失誤，可能造成實際經營結果偏離最初的期望值。房地產開發的經營風險一般起源于投資內部問題，比如管理效率低，經營費用超過預計，房屋滯銷等問題，都可能使企業的開發利潤小于預期值。
2. 財務風險
房地產開發企業運用財務杠桿向銀行貸款融資，擴大了開發的利潤范圍，增加了營業收入最后不足以償還債務的隱患。
二、房地產開發風險管理的內容
（一）房地產開發風險管理的流程
1. 風險識別
風險識別是房地產開發商針對開發的不同階段，在風險事故發生之前感知風險，對風險進行分析。感知風險，是開發商通過調查研究，了解客觀存在的各種風險，尋找可能導致風險事故發生的各種因素；分析風險，是在感知風險的基礎上分析風險可能帶來的后果，為減少和預防風險的發生擬定方案。風險識別作為風險管理流程的第一步，是風險管理的基礎和關鍵。
2. 風險評估
房地產開發的風險評估是在對風險識別的基礎上，分析項目存在的弱點、面臨的威脅、可能發生風險的概率、以及風險可能造成的負面影響。在房地產開發過程中，為減少投資失誤和風險，需要編制項目投資風險評估報告。在編制報告的過程中，通過搜集豐富的資料和數據，對開發項目的風險進行定性和定量的分析，將風險按照高低程度排序，編制風險列表進行專題研究。根據風險評估的結果，開發企業要采取相應措施規避風險。
3. 風險監控
房地產開發的風險監控，是投資主體在項目的開發過程中自覺監視風險，根據情況變化進行風險管理策略的調整，主動對風險進行控制。風險監控是風險應對計劃修正和提高的過程。隨著開發項目的展開和深入，管理者要及時發現新出現的風險，關注由于時間變化引起風險發生的新變化，不斷調整方案，重新對風險進行識別、評價，修訂應對措施，從而保證風險管理達到預期目標。
（二）房地產開發風險應對措施
1. 風險回避
風險回避是主動回避風險發生的可能性。它是在房地產開發的過程中，管理者經過權衡風險帶來的損失與冒險所獲利益相比較，迫不得已中止開發項目，或者改變方案，從根本上消除風險隱患。風險回避雖然能避免重大損失，但同時也失去了投資獲利的機會，是一種比較消極的防范手段。通常只是在未來可能發生的風險帶來的影響太嚴重，沒有其他辦法的時候，才建議采用風險回避這種應對措施。
2. 風險控制
房地產開發的風險控制主要是指管理者主動采取積極措施，預防、減少風險發生的可能性，或者盡量降低風險帶來的損失程度。風險控制的手段有風險預防和風險抑制兩種類型。風險預防涉及現時成本與潛在損失的比較，當潛在損失遠遠大于采取預防措施所支出成本的時候，就要果斷采用預防風險的手段。風險控制是管理者為消除和減少風險隱患主動采取措施的一種積極辦法，在運用時成本低、效益好，一般不會產生后遺癥。建議在處理房地產開發過程中的各種風險時，要優先采用風險控制措施。
3. 風險轉移
房地產開發的風險轉移是指開發商通過某種有意識的安排，將企業不能承擔的風險轉移給另一方。與風險回避不同，風險轉移是將責任或者風險轉嫁給別的單位承擔，風險回避是放棄項目開發；風險轉移與風險控制也有不同，風險轉移是將風險直接轉移出去，風險控制是自身調節風險因素。開發企業通過轉移風險得到保障，是目前普遍應用的一種有效手段，比如保險合同就是經常運用的方式。開發商可以根據所開發項目的具體情況，采取適當的形式轉移風險。
4. 風險自留
指開發商自己承擔風險帶來的損失。在房地產開發過程中，對于那些無法回避、難以控制的風險，在不影響整體利益的前提下，或者如果冒險能夠帶來巨大利益，可以考慮風險自留。風險自留分為有意識的風險自留和無意識的風險自留。有意識的風險自留是管理者的主動風險自留，是經過權衡比較，認為企業能夠承受預測到的風險帶來的損失，主動去承擔未來的風險，具體措施有自我保險、專屬保險等。無意識的風險自留是開發商對損失的發生存在僥幸心理或對損失估計不足而暴露于風險中，是被動的風險自留，需要通過風險應急準備金來應對。
5. 風險利用
風險利用是房地產開發項目對風險的價值進行利用而獲利的行為。一般是開發商利用現實存在的風險，通過風險管理技術化險為利。比如在經濟危機時期，樓市滯銷，地產價格大跌，但是開發企業反而在此時大量拿地開發，等到經濟形勢好轉時獲利豐厚。風險利用要求管理者有敏銳的觀察力，具有豐富的經驗和高度的應變能力。
三、房地產開發風險管理應注意的問題
（一）重視可行性研究
可行性研究是開發商對擬開發項目通過科學的分析，評價項目的可行性以及風險系數，是房地產開發項目前期活動中不可缺少的階段。評價房地產開發項目是否具有可行性，開發商要研究宏觀經濟發展形式，在國家相關法律、政策等條例的許可范圍內，根據當地房地產市場的供求需要，預測開發項目的成本、需求量、售價等，從而確定出計劃投資項目的類型、規模、銷售渠道。由于未來具有很多不確定因素，因此可行性研究階段也是蘊藏風險最多的階段。在這個階段，對風險的評估是否客觀準確，直接影響到開發項目的成功與否。
（二）選擇最佳開發區位
開發項目區位的選擇對房地產開發起著舉足輕重的作用。通常從這幾個方面進行最佳開發區位的選擇：項目所處的具體地理位置；項目所在地的交通、商貿狀況及水電通達情況；項目所處區域未來的發展情況等。另外，房地產開發項目的類型不同，其區位價值的決定因素就不同。如住宅項目要考慮交通是否便利，附近是否有學校、超市、醫院，治安是否良好等，消費者對地段、位置、朝向等也有要求；寫字樓則要求位于城市金融商貿的中心區；商鋪要考慮地段的增值潛力、商業氛圍等。開發商還要密切關注未來環境變化對開發項目的影響，在項目建成后確保此區域項目的價值不會下降。另外有些區位現在不理想，但城市的發展會使該區項目建成后有較高的增值可能。
（三）開展財務分析
財務分析是通過對財務報表進行分析，掌握企業財務狀況，為企業進行決策提供依據。開發商應定期地進行財務分析，了解具體的資產管理情況、綜合財務狀況等，以判斷開發項目是否可行，評判企業的債務償還能力。企業進行合理的財務分析，能及時發現房地產開發過程中的財務風險，采取措施進行規避。
（四）推進企業的科學化、規范化、法制化管理建設
房地產企業要建立起現代化的管理體系，用科學的工作標準、程序、制度規范職工的行為。企業通過加強風險知識的系統培訓，強化員工風險管理意識，加強對現行法規和企業制度的學習，提高從業人員對“違法、違規”行為的識別能力，能有效減少職工由于工作的盲目性帶來的法律等風險。
（五）加強項目的招標管理、合同管理
在招標的過程中，開發企業要本著公平競爭的原則，準確制定項目的標的、工期、質量、造價等，按照供求機制進行招標，保證項目的質量安全。開發企業還要利用法律的有關規定，通過簽訂合同等手段，對風險進行合法的消除、轉移，通過多種風險管理手段將可能出現的各種風險都進行有效的控制，保障項目的正常運行。
（六）加強對工程建設的監管
由于房地產項目投資的主體單位常與施工的主體單位相分離，造成了項目經常不能按開發商的既定工期、質量、合同成本如期完成建設。作為投資的主體，開發企業要加強對工程建設的監管，減少因工期、質量、成本所引起的房地產開發風險。主要內容包括：認真簽訂施工合同，保證開發企業的經濟利益；聘請工程監理，對施工進行監督；在施工過程中堅持不對施工圖做較大的修改等。
參考文獻
[1]張宇祥等.房地產投資風險及防范策略分析[J].商業研究，2001（01）.
[2]陳華飛.住宅市場供求均衡研究[D].華中農業大學，2010.
風險管理方法論范文3
一、項目風險和項目風險管理
1.項目風險。項目的一次性特征使其不確定性比其他一些經濟活動大,因而項目風險的可預測性也就差得多。重復性的生產和業務活動若產生問題,常?？梢栽谝院笳业綑C會補償,而項目一旦出了問題,則很難補救。項目不同階段會有不同的風險,風險大多數隨著項目的進展而壯大,最大的風險存在于項目的早期,早期階段做出的決策對以后階段項目目標的實現影響最大。為減少損失而在早期階段主動付出必要的代價要比拖到后期階段才迫不得已采取措施好得多。training.mypm.net
2.項目風險管理。項目風險管理就是項目風險班子通過風險識別、風險估計和風險評價,并以此為基礎合理地使用多種管理方法、技術和手段對項目活動所涉及的風險實行有效的控制,采取主動行動,創造條件,盡量擴大風險事件的有利結果,妥善地處理風險事故造成的不利后果,以最少的成本保證安全,可靠地實現鮮明的總目標。
項目風險管理是一種綜合性的管理活動,其理論和實踐涉及到自然科學、社會科學、工程技術、系統科學、管理科學等多種學科。項目風險要求項目管理班子采取主動行動,而不應該在風險事件發生之后被動地應付。項目管理人員在認識和處理錯綜復雜、性質各異的多種風險時,要統觀全局,抓主要矛盾,創造條件,因勢利導,將不利轉化為有利,將威脅轉化為機會。
在國際上,風險管理已日漸成為投資項目評估和風險決策的重要組成部分。隨著我國改革開放的不斷深化和市場經濟體制的不斷建立,尤其是加入WTO后,項目風險日益增多,至今我國還沒有引入風險管理對投資項目的全過程進行風險估計與評價,這是造成我國許多工程項目投資膨脹和工期拖延的重要原因之一。因此,在我國推廣投資項目風險分析理論的研究與風險管理的應用,對促進我國經濟穩定、持續、健康、快速的發展具有重大的現實意義。轉自項目管理者聯盟
二、投資項目風險有效管理的方法
1.目標管理:就是根據投資項目的目的和任務的總要求,明確劃分各階段的分目標及其崗位責任制,并且給出評價分作為目標實現效果的標準,激勵項目參與者積極參加工作目標的制定,并在具體工作中實行自我控制,以保證項目目標實現的管理過程。
2.全面質量管理:就是科學的全面質量、全過程和全員的管理。它不僅要對項目產品質量進行管理,而且還要對工程建設質量進行管理;不僅要對施工過程進行管理,而且還要對生產過程進行管理;不僅要對生產人員進行管理,而且要對銷售人員和管理人員進行管理。它要求把項目的總質量目標落實到每一個崗位,做到每個工作崗位都有明確的工作質量標準,使職責分明,在項目的各個時點形成一個嚴密、完整的質量標準體系。這樣,投資項目就能順利地完成各項目標,達到預期的投資目的。
3.激勵機制的設計管理:投資項目的運行過程是所有項目參與人之間由利益沖突而引發的一個連續的動態博奕過程。對于某個已定的投資項目,由于每個項目參與者都有追求自身利益最大化的行為動機,即自利行為。他們的自利行為不僅取決于他們各自的個人偏好,而且取決于資源的配置規則,不同的配置規則下人們會有不同的行為。如項目參與者在控制權大而剩余索取權小時,就會出現敗德行為;在控制權小而剩余索取權大時,就會出現怠工行為等。對于特定的投資項目來說,項目參與者的個人自利行為準則是一定的。那么如何設計一套激勵機制,使項目參與者在追求自身利益最大化的主觀行為造成的客觀結果正好達到投資項目所要達到的目標,這就是激勵機制設計管理的主要內容。
以上管理方法的有效實施必將大大降低投資項目風險,順利地達到投資項目預定的目標,從而實現投資項目在一定風險下的收益最大化或一定的收益下風險最小化。項目管理論壇
三、規避投資項目風險的策略
1.風險回避。風險回避是指當投資項目風險潛在威脅發生的可能性很大、不利后果也比較嚴重,而且又無其它策略可采用時,主動放棄項目、改變項目目標與行動方案來規避風險。如果通過風險測度發現項目或項目目標的實施將會給項目帶來重大的損失,項目管理者又不能通過其他有效的辦法來控制風險,這時就應考慮放棄項目的實施,以免造成更大的財產損失或人員傷亡。如基本建設項目中新技術的采用和新產品的開發等。風險回避在消除風險的同時也失去了獲得由風險帶來的收益,而且失去了其他各種投資機會。因此,在采取回避策略之前,必須對風險有足夠的認識。
2.風險控制。即在項目投資中采取多種措施減少風險發生的概率,減少經濟損失的程度。它是建立在對所有可能風險給予明確分析和測定后實施的對抗措施。風險控制主要是針對已知風險和可預測的風險而言。在實施風險控制策略時,最好將項目每一具體風險都控制在可以接受的水平上,單個風險減輕了,整體風險就會相應降低,項目失敗的概率就會減少,成功的概率就會增加。不可預測的風險要經過一定的時間才能顯示出來,為了能夠直接控制,可以把這些風險從將來移到現在。如為了減少生產期維護方面的風險,可以通過精心設計、精心施工來保證建設質量,以減少生產期維護方面的風險。此外,在風險控制的過程中應重點突出,主要控制威脅最大的幾個風險,因為有時高風險是由于風險的耦合作用引起的,一個風險減輕了,其他一系列風險也隨之減輕。
3.風險轉移。風險轉移又稱合伙分擔風險。其目的是通過若干技術手段和經濟手段將風險部分或全部轉移給其他人承擔。實施這種策略轉移風險的同時,也轉移了部分可能由風險帶來的利益。轉移風險主要有三種方式:①出售。就是通過買賣契約將風險轉移給其他單位。如通過發行股票、債券等籌集資金,在讓度給股東和債權人一定收益權的同時,也由他們分擔了一部分風險。②發包。就是通過從項目執行組織外部獲取貨物、工程或服務而把風險轉移出去。如在項目建設期,將工程以一定的價格完全承包給承包單位,這樣可以降低風險。③保險與擔保。保險是常用的一種方法。只要該項目公司向保險公司交納一定數額的保險金,在事故發生時就能獲得保險公司的補償,從而將風險轉移給保險公司。擔保則是指其他企業、銀行、保險公司或其他非銀行金融機構,為項目風險負間接責任的一種承諾。通過這種承諾,項目所有者就把由于承包商行為方面不確定性帶來的風險轉嫁給擔保者。項目經理博客
4.風險自留。風險自留是指對一些無法避免和轉移的風險,采取現實的態度,在不影響投資者根本或局部利益的前提下,將風險自愿承擔下來。它是一種積極的風險管理手段,是項目公司為承擔風險損失而事先做好各種準備工作,修正自己的行為方式,努力將風險降低到最小程度。風險自留是最省事的風險規避方法,在許多情況下也是最經濟的。當采用其它風險規避策略的費用超過成本時,可采用風險自留。
四、我國項目風險管理的應用現狀與發展趨勢
二十世紀八十年代中期以來,隨著我國改革開放的不斷深入,國外各種風險管理的理論與書籍被介紹到中國,同時也被應用到項目管理中,尤其是大型工程項目。例如舉世聞名的三峽工程、規模宏大的長江航道工程、廣州地鐵項目、上海磁懸浮列車等項目,在項目實施過程中都制定了風險管理方案,并成功地運用了風險管理方案。
風險管理方法論范文4
關鍵詞：融資性擔保公司；商業銀行；風險導向審計
中圖分類號：F276.6 文獻標識碼：A 文章編號：1003－9031（2012）12－0059－03 DOI：10.3969/j.issn.1003-9031.2012.12.13
近幾年，為鼓勵中小企業發展，各級政府高度重視擔保體系建設，相繼出臺了一系列支持擔保機構發展的政策和措施，一定程度上緩解了中小企業貸款難的問題。然而，隨著擔保行業的快速擴張，競爭日益加劇，部分融資性擔保公司出現違規經營現象，潛藏的風險隱患不容忽視，對商業銀行信貸資金安全以及區域金融穩定也造成了不良影響。本文基于商業銀行風險導向審計的視角，從融資性擔保公司存在的主要風險點入手，探討如何審計與商業銀行有合作關系的融資性擔保公司的經營行為和擔保能力，并提出管理建議。
一、融資性擔保行業概況
融資性擔保是指擔保人與銀行業金融機構等債權人約定，當被擔保人不履行對債權人負有的融資性債務時，由擔保人依法承擔合同約定的擔保責任的行為。
截至2011年末，全國融資性擔保行業共有法人機構8402家，同比增長39.3%。在保余額19120億元，同比增長39.1%。凈資產總額7858億元，同比增長63.8%。擔保貸款余額12747億元，同比增長39.8%。其中，中小企業擔保貸款余額占比達77.3%。與其合作的銀行業金融分支機構總計15997家，同比增長32.6%。
上述數據表明，融資性擔保行業的自身實力確實有所提高，在支持中小企業方面起到了積極作用。但隨著行業的過快發展，加劇了擔保市場過度競爭，監管政策的日趨嚴厲也提高了擔保行業的準入門檻。在這種“微利+高門檻”的雙重壓力背景下，部分實力較弱的擔保公司為了達到監管要求，追逐高額利潤，不惜偏離主業、違規經營，如虛假增資、抽逃資本，甚至挪用客戶保證金或利用關聯企業套取銀行信貸資金用于高息放貸和高風險投資，導致資金鏈斷裂形成較大風險損失。隨著擔保公司與商業銀行合作力度的加大，擔保公司的違規經營將直接危及銀行信貸資金安全，應引起銀行內部審計人員的重點關注，并采取有效措施揭示問題，規避風險。
二、融資性擔保公司存在的風險點及審計方法
（一）注冊資本金不實，風險代償能力不強
擔保公司注冊資本規模直接關系到其風險代償能力以及所能開展的業務范圍。2010年3月，七部委聯合頒發了《融資性擔保公司管理暫行辦法》（以下簡稱《辦法》）對融資性擔保機構的主體屬性、市場準入、業務資格、風險控制、信息披露和監管等方面均做出了規定， 其中就明確提出了擔保公司的注冊資本金要求。同年，各省金融辦公室、工商局、銀行監管等部門聯合出臺了各省的細化實施辦法，進一步規范強調了擔保公司資本金與其業務開展范圍的匹配關系，有的省份還明確要求不符合新辦法規定的擔保機構于2011年3月31日前整改到位，否則將不予頒發經營許可證。因此，部分實力較弱的擔保公司要在短短半年時間達到以上要求，就存在虛增注冊資本的嫌疑，應重點關注擔保機構2010年及2011年一季度的增資。同時，《辦法》明確指出，擔保公司的注冊資本全部為實繳貨幣資金。因此，擔保公司虛假增資的主要表現形式就是抽逃注冊資本或注冊資本金來源不實。
針對以上風險點，應重點關注以下兩個方面：一是核查資金流向，看用于驗資的資金是否來源于銀行貸款或相關借款，并于驗資后回流相關借款人或增資股東。二是分析企業財務報表。有些擔保公司股東較多，增資時間長、增資金額零散，在此情況下通過資金流分析往往難以奏效，需要針對財務報表的相關科目，結合驗資時點前后驗資戶資金狀況，進行綜合分析判斷。其一，重點審查“其他應收款”或“預付貨款”等科目，看其是否存在長期掛賬現象，并要求擔保公司出具銀行詢證函以證實相關科目余額的真實性。其二，看“存出保證金”科目金額是否與擔保公司擔保金額相匹配，如果該科目金額比擔保金額乘以10%后的金額還多出很多，則需要擔保企業提供該科目的明細及銀行詢證函，證明其賬戶余額的真實性。對于擔保金額的確認，可結合人民銀行征信報告的數據，以及通過財務報表中的“擔保賠償準備金”科目的提取額倒推得到擔保余額（根據《辦法》規定，擔保公司應按不低于當年年末擔保責任余額1%提取擔保賠償準備金），以確保擔保金額的準確性。
（二）保證金管理不到位，風險緩釋措施不力
按規定提取保證金是緩釋信貸資金風險的重要措施之一。保證金的管理主要涉及兩個方面的內容，一方面是擔保企業存入銀行的保證金，這屬于銀行管理的內容，對應于擔保公司資產負債表的“存出保證金科目”。另一方面是辦理擔保貸款企業存入擔保公司的反擔保資金，屬于擔保公司管理的內容，對應于擔保公司資產負債表的“存入保證金科目”。
就擔保企業存入銀行的保證金而言，根據各商業銀行內部擔保管理辦法相關規定，擔保機構原則上應有一定數額的擔?；鸹驌１ＷC金存在農業銀行并專戶管理，擔?；鸹虮ＷC金金額一般不低于法人融資擔保余額的10%。因此，應重點核查以下兩個方面：一是可通過商業銀行內部的賬戶系統，直接查看擔保公司在該行的各類存款狀況。重點核查保證金戶的存款狀況，核查擔保公司是否在銀行開立保證金專戶，是否存在以定期或活期存款替代保證金的違規行為。特別是對于一些業務范圍為全省的擔保公司，保證金賬戶往往分散于發放擔保貸款的各分支機構，要重點核查保證金是否由專門部門進行牽頭管理，保證金賬戶金額是否足值，是否存在擔保公司的準入和貸后管理前后脫節的情況。二是對于擔保公司整體保證金的存放情況，可請同業協助調查或結合財務報表“存出保證金科目”及擔保企業的擔保金額，測算其比例是否達到10%的標準。
就貸款企業存入擔保公司的反擔保資金而言，應重點關注以下幾種情況：一是擔保公司將被擔保企業交納的保證金納入到“其他應付款”科目，而未在“存入保證金科目”中反映；二是將被擔保企業交納的保證金轉為擔保公司在銀行的“存出保證金”科目；三是為了應對激烈的市場競爭，擔保公司向被擔保企業收取保證金的隨意性較大，存在少收、不收的現象；四是從被擔保企業的貸款資金中抽取一定比例金額，作為擔保公司在銀行的保證金，這不但加重了被擔保企業的財務負擔，同時也弱化了擔保公司的風險承擔能力[1]。具體核查方法主要包含以下兩個方面：一是核查擔保企業“存入保證金科目”金額大小，看其與擔保金額是否匹配。二是核查擔保公司擔保貸款的資金流向，看其貸款發放后，貸款金額是否存在按一定比例（如10%），回流到擔保公司賬戶。
（三）未按規定提取風險準備金，風險補償能力弱化
擔保行業是高風險行業，健全有效的風險補償機制是擔保公司應對賠付風險、保障企業持續經營的基礎。擔保公司的損失風險補償機制主要包括政府補償、風險準備金。風險準備金主要包括未到期責任準備金及擔保賠償準備金，《辦法》明確規定了提取方法。同時，《關于中小企業信用擔保機構有關準備金企業所得稅稅前扣除政策的通知》（財稅[2012]25號）對擔保公司風險準備金稅前扣除及轉為當期收入也進行相關規定。部分擔保公司錯誤理解了以上規定，直接將風險準備金的應提取金額作為風險準備金的當期余額，少提風險準備金，隱藏較大經營風險[2]。針對以上風險點，在實際審計核查過程中，根據財務報表，直接按《辦法》規定進行測算，看其是否滿足規定要求。
（四）超比例擔保，集中度風險較高
擔保公司擔保的貸款行業、地區、客戶集中度越大，越容易受到宏觀經濟波動和企業經營周期的影響，嚴重的情況下甚至可能出現系統性風險?！掇k法》規定：“融資性擔保公司對單個被擔保人提供的融資性擔保責任余額不得超過凈資產的10％，對單個被擔保人及其關聯方提供的融資性擔保責任余額不得超過凈資產的15％，對單個被擔保人債券發行提供的擔保責任余額不得超過凈資產的30％”。值得注意的是，該條款不但有助于規避擔保公司的單戶及關聯企業貸款的集中度風險，而且還能有效控制擔保公司股東之間的關聯擔保規模。因此，在具體查證過程中，除核查單戶及其關聯方是否超額擔保外，還應重點核查擔保公司為其股東的擔保金額是否超比例。同時，《辦法》還規定了擔保公司以自有資金進行投資的范圍和額度，應核查擔保公司“短期投資”及“長期股權投資”科目，看其是否滿足相關投資范圍，以及投資總額不高于凈資產的20％的要求。另外，還應關注擔保公司擔保貸款的品種和期限，雖然《辦法》并未禁止擔保公司辦理1年期以上的項目貸款或固定資產貸款擔保業務，但商業銀行對擔保公司的準入一般都要進行年度復核。因此，固定資產或項目貸款的貸款期限與擔保公司資格準入年度復核制之間就存在矛盾，一旦擔保公司擔保能力出現問題，年度準入復核達不到要求，將對銀行貸款資金安全造成不利影響，因此應該控制擔保公司擔保的中長期貸款以及固定資產和項目貸款占比。同時，某些具有政府背景的擔保公司，為扶持某一產業發展，其擔保的貸款企業主要集中于某一行業，如林業、牧業等，其股東也主要來源與這一領域的企業，這本身就是一種較大的集中度風險，商業銀行應審慎核定該類擔保公司的擔保額度。
（五）違規經營，參與民間融資或從事違規放貸業務
擔保公司違規經營主要體現在兩個方面，一方面是資金的來源不合規，具體表現是注資不實，通過民間借貸、短期融資等手段籌集資金。另一方面是資金的使用不合規，具體表現是違規發放貸款或進行高風險領域的投資，偏離擔保主業。如某些擔保公司向部分企業發放“過橋貸款”或直接將資金借給股東或其他企業使用，以上這些行為不僅擾亂了正常金融秩序，同時也削弱了擔保企業的風險代償能力，影響了銀行信貸資金安全[3]。針對以上風險點，應重點核查以下兩個方面：一是重點關注擔保公司注冊資本金規模與流動資產和流動負債的匹配程度，看是否存在違規非法集資行為。一般來說，擔保公司的流動資產主要來源于注冊資本金，如果流動資產數額巨大，且在較大程度上來源于流動負債的話，這時就要引起關注，需要查看會計附注的應收及應付等相關科目，并調閱該擔保公司在銀行的資金賬戶往來明細，看其是否存在與企業及個人較大金額、較頻繁的資金往來情況，對于往來較為固定的企業及個人賬戶，還應繼續追查資金來源（有可能為過渡賬戶或用于非法集資的資金歸集賬戶）。對于個人賬戶，還需留意其是否為擔保企業法人及高管人員或是銀行員工的賬戶，以此核查擔保機構高管及銀行員工有無參與非法集資行為。二是要對擔保公司擔保的貸款進行審計，重點關注與擔保公司相關的“還舊借新”貸款的資金走向，審查還款資金來源和貸款資金去向，看擔保公司是否存在向企業發放“過橋貸款”的行為，以此掩蓋貸款企業經營風險，從中牟利。
三、源自融資性擔保公司的風險及其防范
融資性擔保公司存在的上述問題隱藏較大的風險。一是信用風險。擔保公司抽逃、虛增注冊資本，減少了自有資金，變相增加其擔保放大倍數，降低了擔保貸款的安全系數；向貸款企業發放“過橋貸款”，掩蓋了貸款風險。二是法律風險。擔保公司違規經營，參與民間借貸等行為嚴重違反了《融資性擔保公司管理暫行辦法》等法規，面臨監管處罰，情節嚴重的可能被吊銷經營許可證及營業執照，將對商業銀行信貸資金安全及風險追償造成不利影響。三是聲譽風險。部分擔保公司擔保貸款被少數股東及高管人員操縱，有可能出現牽涉面廣、額度巨大的冒名貸款和多人承貸一人使用問題，使擔保公司淪為少數人從銀行騙貸的融資工具，一旦資金鏈斷裂，貸款集中形成不良，可能出現系統性風險。最終不僅會給商業銀行帶來重大經濟損失，而且當商業銀行向眾多名義上的借款人采取強制手段追索債務時，可能引發群體糾紛，影響社會穩定和商業銀行的聲譽。四是道德風險。商業銀行員工參與擔保公司及貸款企業的資金往來，極易誘發道德風險，形成內外勾結騙貸案件。商業銀行可采取如下措施，來有效防范上述風險。
（一）嚴格資格準入，優選合作對象
建議商業銀行按照《融資性擔保公司管理暫行辦法》，結合自身實際情況，進一步修訂完善行內相關擔保管理制度。同時，要認真做好融資性擔保機構的清理準入工作。認真調查、審查，從嚴把關，對違規經營的擔保公司要求其限時整改，否則減少其擔保額度，提前收回貸款，直至終止業務合作。優先選擇成立時間較長、規模較大、資質和信用良好、管理健全的擔保公司作為合作對象，并審慎核定擔保額度。
（二）明確工作責任，強化動態管理
一是按照擔保公司業務開展的區域范圍，嚴格落實管理層級及職責。對經營范圍為跨區域的擔保公司應明確牽頭管理機構，認真進行貸后管理，逐 戶建立日常管理臺帳，及時掌握擔保公司的資本金、對外擔保、單戶貸款擔保金額、保證金狀況、擔保貸款風險（下轉第64頁）
（上接第61頁）形態、風險代償等情況，嚴格按制度對關鍵指標進行監管，及時預警風險。二是建立信息溝通機制。加強與金融監管、政府金融辦公室以及擔保公司的日常聯系，動態掌握擔保公司的日常經營情況，加快信息傳遞，提高信息資源利用效率。同時，督促擔保公司建立完善的風險控制機制，嚴格計提風險準備金。三是建立完善的擔保機構評價制度。對擔保機構實行動態名單制管理，若出現不利于商業銀行貸款安全的因素可提前收回貸款，并終止擔保合作。四是嚴格保證金賬戶管理。嚴格執行保證金制度，對擔保公司擔保的貸款要逐一落實保證金，按規定比例在保證金專戶足額繳存。五是按規定嚴格控制單個被擔保人及其關聯方的擔保金額比例降低集中度風險。六是在與擔保公司的合作過程中要合理分攤風險，對擔保公司分攤額度之外的剩余風險部分要求借款人追加抵押或其他擔保措施。
（三）全面調查摸底，理順債務關系
對于部分擔保公司擔保貸款資金流向異常，多次轉貸、以貸收貸后，可能導致債權債務關系嚴重紊亂等情況，商業銀行應對這類擔保公司擔保的貸款進行全面檢查清理，逐戶上門調查對賬，摸清借款人真實借貸情況及生產經營情況。對冒名貸款、多人承貸一人使用、甲貸乙用的，與資金實際使用人重新落實債務。
（四）加大處罰力度，嚴防道德風險
對參與擔保公司及擔保貸款企業資金往來的商業銀行員工，要進行認真排查，對充當資金掮客、直接或間接參與民間融資、掩蓋擔保企業經營風險等行為的相關責任人進行嚴肅處理，起到警示作用，嚴防道德風險?！?/p>
參考文獻：
[1]張建明.擔保公司擔保貸款：業務風險與管理[J].中國農村金融，2011（21）：52-55.
風險管理方法論范文5
關鍵詞：決策 風險管理 決策分析四方盒
決策是人類一切活動的先導。在經濟全球化、信息化不斷加速深化的進程中，人們在決策時獲得了更多的知識和資源支持，但是環境約束和信息干擾也同樣增多，面臨的決策風險也更多，風險影響程度也在系統化的加強，可以形象地說，在當前的“風險社會”中，不確定性和潛在的損失管控成為決策活動中與收益和目標實現等量齊觀的重要方面。因此，加強決策活動的有效管理，對決策活動中的風險因素進行全面地識別和控制，從方法論上對決策活動進行優化，可以進一步提升決策活動質量，提升決策活動正收益的實現概率，增進組織和社會的整體利益。
一、決策風險及管理
決策風險是指在決策過程及方案實施中，能夠影響目標實現或是帶來損失的不確定性?！扒竽局L者，必固其根本；欲流之遠者，必浚其泉源。”[1]要想實現目標任務，就必須從決策活動開始注意管理風險，防范風險發生和損失產生，才保證后面行動的有效和結果的實現?！爸贫Q策的過程越完善，決策也就越合理”，“有效的決策管理不僅要減少災難發生的可能性，更要增加決策的有效性”。[2]
決策作為人類為實現既定目標而選擇行動方案并付諸實施取得結果的過程，不僅僅包括其中較為精彩的“拍板”、“拿主意”環節，也包括后面的方案實施及調整活動。一般的決策過程有以下六個階段：提出問題，確定目標；收集信息；設計備選方案；論證和評估方案；選擇方案；方案實施及調整優化。[3]決策風險管理，就是在決策過程及方案實施中，對能夠影響目標實現或帶來損失的不確定性進行識別并加以控制。
1.確定問題及目標的風險：主要指決策目標確定系統是否健全完善，目標選擇是否符合實際、需要及發展遠景。
2.信息風險：主要指是否形成完善的決策信息收集、處理系統。信息系統能否有效運作，做到直接材料和間接材料的相符印證；信息收集和處理技術能否保證可用信息的有效性及時性，信息處理技術及手段能否適應風險管理的需要。
3.方案設計風險：主要指決策方案的設計如何在實現利益最大化與投入有限性之間實現平衡，方案設計能否做到輪廓清晰、細節合理及如何實現這樣的要求。
4.方案論證風險：主要指如何對決策方案進行全方位審查論證，定性定量相結合的評估如何實現；能否得到結構合理的評估專家組；決策方案的可行性論證如何在經濟、技術、資金、人力資源實現平衡優化。
5.方案優選風險：主要指決策體制機制是否科學、高效運行，并處于不斷的優化之中；決策者的責任追究制度是否完善并得到有效的落實；決策的監督制度是否到位。
6.方案實施過程風險：主要指實施方案選定之后，在執行過程中，由于環境變化、技術進步、資源供給及目標調整等，實施方案是否得到了及時有效的重估和優化，方案目標是否做到與資源、環境三者之間的動態匹配和適應。
二、決策分析四方盒
在當前縱深交錯的管理理論中，尤其隨著決策科學的深入發展，使得決策行為擁有了豐富的分析和應用工具，每一種理論都具有較為強大的優勢和特點，分析工具的專業化、精細化，使得一種工具較難以在實踐中全面性地透析決策面對的問題、環境，并保證目標的絕對實現。
本文綜合運用系統方法論、比較方法論、假設演繹方法論及權變方法論組成“決策分析四方盒”，來對決策風險新的研究探析。假定有一條時間帶從左向右延伸，在時間帶上有一個決策分析盒；首先是將待分析的問題和目標任務放入決策分析盒中，進行錨定；決策分析盒底面是系統方法論，對問題和目標進行基礎性的分析，認清問題、目標的全貌；與時間帶方向垂直的決策分析盒前后兩面是比較方法論中的縱向分析，對問題與目標的歷史、過往相關資料和信息進行比較研究；與時間帶同向的決策分析盒兩面是比較方法論中的橫向分析，對問題和目標進行當前環境和資源供給的對比研究，通過比較分析獲得對問題與目標的性質和內容（要素、結構及關系）的準確把握；決策分析盒的上面是假設演繹方法論，綜合系統方法論和比較方法論的分析結果，對問題變化和目標實現進行前瞻性地預測、推算；決策分析盒的六個側面用權變方法論當作連線進行粘合，即將權變方法論全方位地貫穿于整個分析和決策的過程中。
圖注：決策分析四方盒是位于時間軸上，底部是運用系統方法進行分析，前、后兩面是橫向比較方法，正、反面是縱向比較方法，上面是假設演繹分析，權變理論是四方盒的每條邊線，融合于系統方法、比較方法及假設演繹方法的分析之中。
1.運用系統論分析，全面把握決策風險
系統是指由若干要素以一定結構形式聯結構成的具有某種功能的有機整體，包括系統、要素、結構、功能四個概念。系統論基本原理主要指把所研究和處理的對象，當作一個系統，分析其結構和功能，研究系統、要素、環境三者的相互關系和變動的規律性。系統論運用完整性、集中性、等級結構、終極性、邏輯同構等，強調整體與局部、局部與局部、整體與外部環境之間的有機聯系，具有整體性、動態性和目的性三大基本特征。[4]運用系統方法研究決策風險，主要是將系統方法貫穿于決策的全過程，將決策過程及對象的性質、要素、結構、環境進行全面剖析，力求把握影響決策的相關變量。
在問題界定和決策目標確定階段：全面剖析決策問題，分析清楚問題的性質、內容、結構及相互關系，準確把握問題的本質，抓住問題的主要矛盾，切中要害。聚焦決策目標，科學慎重評估決策目標集，剔除價值較小、與決策目標關聯度不高的目標選項，提高決策目標的準確性。
在決策方案設計階段：增強方案設計主體的獨立性，僅僅圍繞目標實現、資源約束及風險程度進行信息收集處理、可行性方案設計及優劣性分析。多方聽取意見建議，提高組織內部對決策目標的認可程度，增強決策的可行性。
在方案評估階段：一是開展決策方案可行性的全方位論證與評估，提高方案評估活動的質量，不能以偏概全；二是強調引入外部力量，運用科學方法進行較為獨立的方案評估與風險揭示，提高評估的獨立性、科學性、準確性，增強方案與實踐的切合程度。
在決策方案選擇階段：最大的風險就是決策者本身。決策者的素質、知識、經驗及與決策目標的利害關系，都會影響決策的風險程度及目標實現。管理決策風險最有效的辦法是民主決策，杜絕一言堂，提高參與決策的人員的平等性；建立和執行決策責任追究制度，增強決策者的責任意識。
2.運用比較研究，準確把握決策風險的性質和內容
比較研究是要抓住影響決策及目標實現的相關風險的特征和具體內容，準確分析各個風險因素在決策中的地位、權重、應對成本及相互間關系。比較研究主要有兩種，縱向比較和橫向比較?？v向比較是沿著時間的方向，用歷史資料、統計數據（可以利用組織內部資料，也可以是同行業的外部相似性資料）分析決策風險，提高決策者對決策內容的把握程度，降低風險兌現的機率及應對成本。橫向比較主要是以決策的規范化程序與風險管理模式為標準，對比性的分析風險因素及關系，提高風險管理的準確性。
3.運用假設演繹研究，前瞻性地把握決策風險的發展方向與趨勢
假設演繹研究主要是對決策方案在未來情景中展開時可能暴露的風險進行一種“大膽假設，小心演繹”，以便控制決策方案在實施過程中引發決策時未預測到的風險出現，避免方向偏離、可期利益受損及不可控成本增加，確保決策目標實現。
假設—演繹研究是保證決策前瞻性的重要方法?；诂F實的問題和決策目標，著眼于決策目標能否實現，追求近似真實的情節演繹和風險預測，充分展示風險在未來環境的變化，延伸決策風險管理的時間和空間界限，提高決策風險管理的質量。
4. 運用權變理論，高效地做出決策
“權變”有“隨具體情境而變”或“依具體情況而定”的意思。權變理論更多的是一種決策思維，為決策者提供一種開放性的思維方式。它要求決策者在設計方案時，確定一定的調整空間及資源預備；在分析和預測決策方案風險時，適當放大風險發生的概率及帶來的損失；在決策方案實施過程中，建立和執行風險跟蹤機制，實時監控相關風險因素的變化，并根據風險發生概率及時作出應對，避免或化解風險。權變理論是貫徹于決策全過程的，也是風險管理的重要方法，這對決策者的素質、知識、技能、經驗提出了更高的要求。全變理在決策風險管理中的作用和運用，與肯·蘭登提出的“BSF步驟（向后看、側面看和向前看）”一樣，是對決策風險進行的再控制。
決策風險管理中的系統研究、比較研究、假設演繹研究及權變研究是緊密聯系、相輔相成的方法論集成。系統研究是基礎，是為揭示決策風險的全貌；比較研究是關鍵，是為找出風險要點及主要的應對措施；假設演繹研究是核心，只有實施動態的決策風險應對，風險管理才是有效的；權變研究是保障，是為確保決策方案順利實施及決策目標的實現。只有運用這樣的決策風險管理方法集合，才能較為全面、準確、可靠，并富有前瞻性地管理決策風險，確保決策目標的實現。
參考文獻：
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作者簡介：
風險管理方法論范文6
企業風險管理的實效性對企業的發展起著至關重要的作用。傳統的企業風險管理方式不僅局限性強，而且成本高、效率低，難以完全消除風險造成的損失。而金融工程則具有低成本、高效率的特點，能夠促使企業形成現代風險管理模式，因此，本文首先分析了傳統企業風險管理模式，以及金融優勢，在此基礎上指出了金融工程的優勢。同時，還分析了金融工程對企業數量風險、價格風險、兼并風險和信用風險的控制。并指出了運用金融工程建立現代化企業風險管理模式的途徑，即構建金融信息數據庫、建立現代企業風險管理理念等。希望以此加強我國企業的風險管理，進而促進企業快速、平穩發展。
關鍵詞：
企業風險管理；金融工程； 應用
風險主要是指人們在生產生活中可能遭遇的財產損失、自然災害、人身傷亡、意外事故等不測事件的可能性，它具有不確定性、客觀性和損失性。企業經營風險則是指因企業經營中存在的不確定因素導致的預期收益不確定性，甚至有可能導致企業生產經營失敗。在市場經濟條件下，風險是客觀存在的，它對企業的發展具有至關重要的作用，關系到企業的成敗。尤其對一些創新性企業，它們具有更加鮮明的復雜性與不確定性，自身抵抗風險的能力又相對較小，因此，更應重視風險管理。而若要降低風險發生的可能性，減少風險損失，企業就應當積極探究風險管理方法，最大限度的降低經營風險。金融工程以其低成本、高效率的特點，近年來受到許多企業的關注和運用，合理運用金融工程有助于企業構建現代化風險管理模式。進而減少我國企業發展過程中的各種風險，促進企業更好更快的發展。
一、金融管理與企業風險管理
（一）傳統企業風險管理方式
傳統的企業風險管理方式主要包括保險、資產負債管理和證券組合投資。它們都屬于表內控制法。主要通過調整企業基礎業務的負債與資產組合方式，逐漸消除市場金融風險。這三種方式都存在一定程度的問題和不足。不僅見效慢，而且價格適應性較差、資產負債管理的成本也相對較高。保險的對象多為有形風險，期貨交易、證券買賣等金融交易不在保險范圍內。此外，受逆向選擇與道德風險的影響，保險對金融風險的作用較小。證券組合投資在金融市場上效果較好，但由于其理論模型本身就存在風險，因此，它對系統性風險作用不大。
（二）金融工程
有別于傳統風險管理方法，金融工程采用表外控制法，即合理運用金融市場上的套期保值工具來規避風險。技術與工具是金融工程的核心。金融工程可以將分散在社會經濟各個環節中的信用風險、市場風險等集中到衍生交易市場中進行分割、包裝和分配，進而通過一定方法規避許多風險。此外，因為金融工程交易的杠桿比率相對較高，因此，它可以使套期保值者用較少的資金或代價實現有效的風險管理。
（三）金融工程的優勢
通過以上論述不難發現，相較于傳統風險管理模式，金融工程具有明顯優勢。首先，它具有較高的準確性。金融工程最重要的內在機理是衍生性，基礎工具的變動會影響其價格，而這種變動則具有一定的規律性。這便更有利于鎖定風險。此外，對衍生交易的匹配也能夠在一定程度上抵補風險。其次，金融工程還具有較強的時效性。成熟衍生市場的流動性能夠根據基礎交易的變動及時調整，對市場價格做出更加靈活的反映，進而提升風險管理的時效性。再次，金融工程成本低。衍生交易還具有高杠桿性，即付出較少的資金就能夠控制大額交易。由于啟用資金較少，所以能夠極大地節約企業的套期保值成本。最后，金融工程還具有較大的靈活性。期權購買者具有履行權利，交易者可以根據需要拋補衍生交易頭寸。此外，投資銀行家也可以以金融工程工具為素材，根據客戶需求，以組合、剝離等形式創設金融產品。金融工程特有的這些靈活性都是傳統金融工具無法比擬的。
二、金融工程在企業風險管理中的應用
（一）對數量風險的控制
數量風險主要是指銷量、交易量、產量等方面存在不確定性。它不僅來自用戶方面，還來自生產方供給方面。金融工程針對這些數量風險提供兩種金融產品，一個是商品期權。另一個則是根據宏觀經濟的景氣指數與企業產量的相關性設計衍生產品。宏觀衍生產品是以宏觀經濟指數為基礎，并將買賣宏觀經濟指數為外在表現形式，促使這種指數對應的收益流可以在多種經濟體間互相調劑。此時，要求企業依據自身正常銷售量積極參與到衍生產品交易中，確定意愿期正常收益。此外，在意愿期收益基礎上，要增強宏觀經濟指數水平的具體性，在衍生產品交易中消除數量風險，確保意愿期收益的順利實現。
（二）對兼并風險的控制
現代企業發展中不可避免的會遇到兼并問題，正常兼并對優化資源配置較為有利。但企業若要取得順利發展，就必須采取措施控制和管理兼并風險。金融工程首先提出了股票交易策略，主要包括死亡換股、股份回購、財產鎖定和員工持股等。其次提出了管理策略，主要包括相互持股，及雙方互換股權，減少雙方流通在外的股權，在保障管理層利益的基礎上，甩掉包袱、提高收購方成本、修改公司章程。
（三）對價格風險的控制
企業對價格風險的管理方法主要有以下兩種，其一是預測價格變化，在此基礎上制定相應的防范措施。其二則是將不確定轉變為確定。在市場經濟條件下，價格的起伏主要來源于市場中存在的預期外因素。所以，預測無法從根本上解決價格風險。針對價格風險，金融工程提供了互換、遠期、期權、期貨等工具，在此基礎上又將這些衍生金融商品組合、分解，以創造更加有效的金融工具，來抵補匯率、商品、利率、股票收益率等價格波動帶來的風險。衍生工具提供的思路是金融工程防范價格風險的關鍵，即是指在交易中，能夠運用遠期合同鎖定價格。這種思路在一定程度上拓展了企業風險管理的路徑。
（四）對信用風險的控制
信用風險主要是指在交易過程中，因一方違約無法履行合同義務而造成的可能性損失。事先是否有針對交易額度進行支付的約定、某一特定對方全部敞口頭寸的大小、以及某特定日期結算交易額度，都會對信用風險產生一定影響。針對信用風險，金融管理主張使用信用衍生工具。它是指交易對手間轉移信用風險頭寸的合約安排。信用衍生工具能夠為風險空頭提供違約保護。信用期權、信用證券化、信用互換和信用遠期都是常用的信用衍生工具。
三、應用金融工程構建現代企業風險管理模式的具體途徑
（一）構建金融信息數據庫
采用信息技術是金融工程運用于現代企業風險管理的主要特點，金融市場信心及其預測則被視為金融工程的基礎。若要構建現代企業風險管理模式，就必須合理運用信息技術收集、整理各種金融信息，例如金融機構的業務信息、宏觀經濟環境數據等。當前，我國大部分企業已經具備較高的信息化水平。企業風險管理應當在原有信息化的基礎上，緊密結合企業資源計劃，集合產品數據管理，共享供應商信息庫、產品數據和客戶資料信息庫。此外，還應當構建智能分析系統，建立靈活的控制模型。
（二）建立現代企業風險管理理念
目前，一些學者認為我國還未迎來發展金融工程的最佳時機，這主要是因為金融市場發展受到限制，股價、利率和匯率難以反映市場的真實價值與供求狀態。此外，還由于缺乏真正需要規避風險的經營主體。這就要求企業管理者和決策者必須充分重視企業的風險管理能力，并將其視為企業的核心競爭力。與此同時，還應當全面研究和認識金融工程的功能。并借助金融工程的風險管理更新企業內部人員在風險管理方面的意識和理念，進而提升經濟金融效率，消減社會經濟摩擦。
（三）建立現代企業風險管理組織機構
全面探究金融工程的風險管理控制手段及現代企業風險管理的內容可以發現，傳統風險管理只需數個部門共同參與，現代企業管理模式則較為不同，它參與到企業的生產銷售的各個環節中，與用戶、供應商、業務范圍也有密切聯系。所以，構建現代企業風險管理組織機構應當包含生產與銷售的組織者層、企業的決策層和供應商與用戶的管理層等。除此之外，還應當包括一些具備金融工程技術的金融工程師。綜上所述，相較于傳統企業風險管理模式，金融工程具有明顯優勢，因此，應當在企業風險管理中合理運用金融工程。但與此同時也應當客觀看待金融工程在風險管理中的局限性。一方面，首先應當組建一支高素質的人才隊伍，確保金融工程參與者具有熟練地操作技巧與豐富的專業知識儲備。其次，還應當構建風險評估體系。另一方面，企業還要關注自身的風險管理文化，隨著經濟全球化的不斷發展，企業風險管理越來越重要，與企業的利潤、生產和銷售都具有密切聯系。因此，應當將企業風險管理視為企業文化的一部分。除此之外，還應當認識到運用金融工程能夠進行風險規避和套期保值，但決定企業風險抵御能力的根本因素還是企業自身實力。因此，企業應當建立高效運作機制，提升自身發展潛力，只有這樣才能夠在激烈的市場競爭中從容面對各種挑戰和風險。
作者：張宇 單位：遼寧大學經濟學院2016級博士生在讀
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