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高風險投資與理財方案范文1
一、個人選擇投資理財的釋義
個人選擇投資理財是指通過合理的安排將個人資金進行儲蓄、基金、保險、股票等個人業務的科學規劃，使得個人資產獲得合理的增長，進而達到保值增值的目的。儲蓄是將個人現在用不到的貨幣暫時交給銀行或者其他的金融機構，進而從中獲取利息的投資方式，是銀行經營業務的主要方面，主要有活期存款、定期存款以及外匯儲蓄，相對于其他的理財方式來說比較安全，但是收益較小。債券是政府、金融機構或者企業，通過社會募集資金的一種金融契約，并在規定的時間內向用戶支付一定的本金和利息，是一種有效的債券憑證，在債券投資中，政府最可靠但是收益比較低，企業債券收益相對較高，但是保障度低。基金是為了達到某種目的而設立的轉向資金，主要有退休金，公積金等。保險是通過合同的方式，保險人與保險機構形成的一種財務賠償關系。股票是股份企業為了從社會中募集資金而發出的股份證券，股東可以以此為憑證并獲得相應的收益。理財產品是金融機構通過向社會募集資金而的一種產品，并將獲得的收入相應的回饋給用戶，保證用戶的理財收入，主要包括理財收益和非理財收益。
二、個人選擇投資理財的現狀
個人投資理財就是通常所說的管理錢財，根據個人的自身經濟情況以及可以承受風險的能力，將自己的資金財產選擇合適的理財方式，實現自己財富的積累和資產的增加。
由于我國金融領域的不斷發展和個人財富的增加，個人選擇投資理財也得到了人們的廣泛關注，但是傳統的理財觀念和現在理財觀念產生了沖突，影響著個人選擇投資理財的發展。
個人選擇投資理財受中國傳統家庭生活模式的影響。我國自古的傳統孝道文化理念深入人心，應用到理財生命周期中，由于每個人的收入支出的情況不盡相同，要做到個人的收入支出和生命周期相匹配，對自己的投資理財方式進行合理的規劃，傳統的財務觀念影響了個人投資理財的選擇，對個人理財的發展有一定的制約作用。
西方的理財觀念是保持資產和生活水平的穩定發展，這與中國傳統的理財觀念有很大的差別，但是中國人對個人財富有著很強烈的需求，容易造成個人選擇投資理財的畸形發展。
理財和儲蓄的投資理念是不相同的，理財在高收益的同時伴隨著高風險，但是很多人在投資理財方面往往忽略了這一點，在個人選擇投資理財時盲目投資，同時也缺乏應對投資風險的意識，嚴重影響了個人投資理財的理性選擇，對投資失利也是盲羊補牢并不是未雨綢繆。
我們都知道投資理財可以帶來高收益，投資理財方式的多樣性也在一定程度上分散了金融風險，我國在金融政策方面主要還是實行的分業經營，也就是銀行、保險和證券分開經營，對個人投資理財來說，增加了選擇方面的困難，不利于個人選擇投資理財的發展。
三、個人選擇投資理財的原則
（一）規避風險
投資理財都會伴有不同程度上面的投資風險，但是這種高風險也會帶來高收益，因此，在個人選擇投資理財時要把握好機遇和挑戰，學習一些投資理財方面的知識，在投資的過程中注意規避風險，在把握投資理財機會的同時，降低個人選擇投資理財的風險，從而獲得高收益的增值服務。
（二）量入為出
堅持量入為出的投資理財原則，就是要注意結合自身的經濟水平條件，合理規劃自己的投資理財方式，將有效增值的銀行儲蓄和有風險的金融投資相結合，保證風險投資在自己可以承受的范圍之內，盡可能的減少風險增加收益。
（三）注重整?w效益
在個人選擇投資理財中堅持注重整體效益的原則，最主要的是將個人的投資理財做好整體規劃和階段性規劃，保證投資理財都有增值服務，所有的投資也更有意義，促進個人選擇投資理財收益的增加。
四、個人選擇投資理財的策略
（一）明確個人投資風險和預期收益之間的關系
投資風險是個人選擇投資理財時有可能帶來的資金損失，投資收益是在除去風險投資的本金和損失之后得到的資金收入，在進行個人選擇投資理財時要知道高風險會有高收益，低收益的同時相應的投資風險也會很低，因此，投資風險和收益是成正比例關系的，在進行投資理財時，一定要根據自身的經濟狀況和需求做出合理的選擇，明確各種理財方式之間的風險和收益，將風險控制在可以接受的范圍之內，確保最大的收益。
（二）注意個人選擇投資理財資金的流動性和投資周期
投資周期指的是個人投資理財將資金投入到回收的所用全部時間，現金和資金的轉換率是由資金流動性決定的，一般情況下，投資的周期越短，資金的流動性就越強，資金的周轉速度也就越快，相反的，投資周期越長，資金流動性就越差，資金的周轉速度也就越慢，銀行的活期儲蓄可以實現隨時隨取，提取現金的速度比較快，但是相應的收益就會很低，定期儲蓄時間較長，取現不靈活，但是會有較高的收益，承擔的風險越大，收益也會越高，在進行個人選擇投資理財一定要明確資金的流動性和投資周期，對個人投資理財進行合適的選擇。
（三）進行投資理財的金額不同，選擇投資理財的方式也會不同
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關鍵詞：風險；收益；均衡
中圖分類號：F830.59 文獻標識碼：A 文章編號：1001-828X（2013）08-0-01
假設有兩個需要投資500萬元的項目A和B，項目A是沒有風險的，投資A項目可獲得報酬是50萬元；項目B存在著無法規避的風險，并且成功和失敗的可能性分別為50%，成功后的報酬是100萬元，而失敗的結果是損失20萬元。你選擇哪個項目？這涉及風險和報酬。投資者由于冒風險進行投資而獲得的超過資金時間價值的額外收益，稱為資金的風險價值，或風險收益、風險報酬。
一、對于風險的理解
風險是一個非常重要的財務概念。任何決策都有風險，這使得風險概念在理財中具有普遍意義。因此，有人說“時間價值是理財的第一原則，風險價值是理財的第二原則”。
投資的風險是普遍存在的，風險一般是指在一定條件下和一定時期內可能發生的各種結果的變動程度。在風險存在的情況下，人們只能事先估計到采取某種行動可能導致的結果，以及每種結果出現的可能性，而行動的真正結果究竟會怎樣，不能事先確定。所以，風險可以概括為是從各種經營活動未來收益的不確定性。從事某項投資，最終的實際收益率到底是多少，不能有百分之百的把握預測出來，實際收益率可能低于預期值也可能高于預期值。實際收益率偏離預期收益率的程度越大，則風險也越大；反之，則風險就越小。
對于同一個有風險的投資項目，不同的人對其風險大小可能會給出不同的評價結果，對于保守的人可能認為風險很大，而對于勇于冒險的人則可能認為風險不是很大。因此，在進行財務決策過程中，對風險有個客觀的衡量是非常必要的。風險的衡量是一個比較復雜的過程，需要使用概率和統計方法。
風險與收益是一種對稱關系，風險與收益均衡觀念要求等量風險帶來等量收益，對每一項具體財務活動，都應全面分析其收益性和風險性，按照收益和風險應當均衡的原則決定采取何種行動方案，趨利避害，爭取獲得較多收益。在財務活動中，收益與風險往往是正相關的，低風險只能獲得低收益，高收報往往伴隨高風險。人們在理財過程中，由于對風險的偏好程度不同，有的寧愿收益穩妥—些，而不愿意冒較大的風險；有的則甘愿冒較大風險，以謀求高收益。但是，無論其偏好如何，都必須對收益與風險進行分析與權衡，以選擇最有利的方案。特別要注意把風險大、收益高的項目，同風險小、收益低的項目適當搭配起來，分散風險，做到既降低風險，又得到較高的收益。
資本資產定價模型告訴我們，風險系數越大，收益越高；反之風險系數越小，收益越低。該模型的最大用途在于它被用于測算不同風險狀態下的必要報酬率，這一必要報酬率是項目投資決策中最低可接受收益率。企業要獲得超額收益，就必須敢于挑戰風險。需要注意的是，高風險并不必然帶來高收益。由于高風險，其不確定性提高，發生損失的可能性也提高，有時甚至造成致命的損失。因此，企業要實現價值最大化目標，一方面要敢于冒險，另一方面要善于冒險。風險收益均衡觀念貫穿在財務活動中，要在風險與收益的相互協調中進行利弊權衡，在一定的風險下必須使收益達到較高的水平，在收益一定的情況下，風險必須維持較低的水平.
二、風險的種類
1.從個別理財主體的角度來分類。市場風險是指那些對所有企業產生影響的因素引起的風險，如戰爭、自然災害、經濟衰退、通貨膨脹等。這類風險涉及所有企業，不能通過多元化投資來分散；公司特有風險是指發生于個別企業的特有事項造成的風險，如罷工、訴訟失敗、失去銷售市場、新產品開發失敗等。這類事件是隨機發生的，因而可以通過多元化投資來分散，即發生于一家公司的不利事件可以被其他公司的有利事件所抵消。
2.從企業本身的角度來分類。經營風險是指因生產經營方面的原因給企業盈利帶來的不確定條件。經營風險是任何商業活動都有的，也稱為商業風險。經營風險主要來自于：市場銷售，生產成本，生產技術，其他外部的環境變化，如天災、經濟不景氣、通貨膨脹等；財務風險又稱籌資風險，是指由于舉債而給企業財務成果帶來的不確定性。對一個沒有負債，全部由自由資金經營的企業，只有經營風險而沒有財務風險。企業介入資金需還本付息，一旦無力償還到期債務，企業就會陷入財務困境甚至破產，這種風險即為籌資風險。
三、風險報酬
風險報酬是投資者因承擔風險而要求得到的額外收益。風險報酬有兩種表示方法：風險報酬額和風險報酬率。
由于投資風險的存在，要使投資者愿意承擔一份風險，必須給予一定報酬作為補償。風險越大，補償越高，即風險和報酬間的基本關系是：風險越大，要求的報酬率越高。在投資報酬率相同的情況下，人們都會選擇風險小的投資，結果競爭使其風險增加，報酬率下降。風險和報酬的這種聯系是市場競爭的結果。如果不考慮通貨膨脹的話，投資者進行風險投資所要求或期望的投資報酬率是無風險報酬率與風險報酬率之和。
無風險報酬是指將投資投放在某一投資項目上能確定得到的報酬。在西方國家通常以固定利息政府債券所提供的報酬作為無風險報酬。政府債券以政府作為債務主體，一般認為這種債券的信用極高，其到期還本付息不存在問題，因而投資的預期報酬幾乎是確定的。風險報酬是指投資者由于冒著風險進行投資而獲得的超過資金時間價值的額外報酬，也即一種投資風險補償。需說明的是，這里的超過資金時間價值的額外收益已剔除了通貨膨脹因素。本文開頭的B項目投資者承擔了50%風險的同時，他必然要求獲得—定的風險補償，大部分補償就是獲得100萬元的風險報酬。
在投資界有一句經典名言是：“不要把所有的雞蛋放在一個籃子里?！边@句話的意思是鼓勵大家把資產分散投資，其內在含義是通過資產的分散化來分散風險。
四、風險收益均衡觀念
實際上，財務活動中的風險是客觀存在的，任何冒險行為都期望取得一種額外收益，這種風險與收益對應的關系稱為風險收益均衡觀念。成功的投資者，總是在風險與收益的相互協調中進行權衡，在風險一定的條件下使收益達到較高水平.或者在收益一定的情況下將風險控制在較低水平，以期取得較滿意的收益。樹立風險與收益的均衡觀念，就是要求決策者依據財務活動所面臨的風險與期望取得的收益作比較，選擇出合適的方案。
參考文獻：
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【關鍵詞】：工薪階層家庭理財證券投資
改革開放20多年以來，居民的財產總量和結構都發生了深刻的變化，居民投資理財的意愿不斷增強。特別是近幾年來我國國民經濟持續高速增長，帶動居民收入的不斷提高，個人資產成倍增長，中國城市普通家庭有了更多的可任意支配收入。資金的剩余和積聚是居民產生理財需要的前提，現在越來越多的普通市民有了理財意識。然而，近年來在中國人民銀行連續8次調低存款利率后,居民存款收益已經很低,公眾都希望通過最優的儲蓄和投資組合使日后生活有所保障。因此,理財需求開始升溫。
一、家庭理財與證券投資
家庭理財（FamilyFinance）并不是一個新鮮詞，簡單地說就是開源節流、管理好您的錢（MoneyManagement）。當今工薪階層的家庭有一定的銀行存款，還有可能買賣股票、債券，還可能給自己和家人買了保險。而在國外大部分人是請經驗豐富的理財專家或顧問來替他們理財、節支開源。因為投資市場的變化和理財工具的復雜，使得理財專業知識和技能的要求也越來越高，更多人理智地選擇了專家。在國外，理財個人理財服務（PersonalFinancialService，簡稱PFS）正在蓬勃興起。
家庭理財也是一項系統工程,是一項科學的運用多種投資理財工具結合、跨多邊市場運作的綜合性投資理財行為。家庭理財要求各類家庭,既要善于利用各類風險投資工具追逐高額的風險投資收益,又要善于運用各類避險工具的規避風險。
家庭理財服務市場直接受到個人金融資產分配的影響。在許多新興國家和地區，很大一部分個人資產仍是銀行存款，而不像經濟發達地區個人資產主要投向股票和共同基金。在美國，存款只占到個人資產的17%，其它資產都放在共同基金、證券和人壽保險上；而在較不發達的亞洲國家，存款占到多達80%。個人理財服務意味著將部分財富從保守和低回報的存款，轉移到相對具有風險和高回報的證券等。尤其當經濟穩定、通脹和利益可預測的時候，消費者就更愿意投資。
二、家庭理財中，證券投資要注意的問題
人們總是將理財與投資緊密地聯系在一起。但實際上，“投資”和“理財”并不是一回事，不能等同。投資是戰術，關注的是如何“錢生錢”的問題。而理財是戰略，理財即管理財富，理財的核心是合理分配資產和收入，以實現個人資產的安全性、流動性和收益性目標。個人參與理財計劃不僅要考慮財富的積累，更要考慮未來生活的保障。
從這個意義上來說，理財的內涵比僅僅關注“錢生錢”的個人投資更廣泛。而投資只屬于理財的一個子系統，真正意義上的理財包括證券投資、不動產投資、教育投資、保險規劃、退休規劃、稅務籌劃、遺產規劃等等。
因此，我們在追求投資收益的同時，更應注重人生的生涯規劃、稅務規劃、風險管理規劃等一系列的人生整體規劃。應該根據自身的收入、資產、負債等數據，在充分考慮風險承受能力的前提下，進行分析規劃。首先，按照設定的生活目標及自身的具體情況(包括家庭成員、收支情況、各類資產負債情況等)進行生活方案的設計，以達到創造財富、保存財富、轉移財富的目的。其次，對自己進行客觀的分析，重點分析自身資產負債、現金流量等財務情況以及自己對未來生活情況進行預測，經過分析后，制定符合自身的生活理財目標及規劃。在以后的生活過程中，根據自身情況變化不斷修正理財方案的內容。
前幾年股市的賺錢效應使得許多人對收益高的證券投資方式很感興趣，往往不看風險只認收益。這潮流中，老年人可能把所有的養老金都投資于股市，卻忽視了風險；期貨、非法集資等讓人趨之若鶩，結果有的人購買期貨賠錢，有的人集資被騙等等。近些年，隨著理財新品的不斷推出，一哄而上的現象屢見不鮮，各家銀行基金賣瘋現象可見一斑。從這些情況可以看出，普通工薪家庭已經有很強烈的證券投資欲望，但是由于股票市場的不完善，證券投資本身的高風險性，很多工薪投資者在市場行情不好的時候常常受到損失。
由此可見,中國經濟處于轉型時期，人們理財意識仍處于非理性期，理財意識從最初主要所謂“勤儉節約、精打細算過日子”發展到了盲目跟風、追求“快速致富的秘訣”的階段。古代司馬遷認為，占用了一定量的資本，選擇了謀生、經營的行業之后，能否經營得好，發財致富，還取決于經營者的聰明才智。他說：“富無經業，則貨無常主，能者輻湊，不肖者瓦解?！蹦苷呖梢苑e累財富，無能者已有的財富也會散失。隨著“金融經濟”時代產生及發展，金融工具大量涌現，層出不窮，個人和家庭資產中證券金融資產的比重越來越大。個人理財的需求在范圍上不斷擴展的同時在時間跨度上也開始擴展到人的整個生命周期。因此我們更應該理性的對待理財和證券投資，針對不同的家庭情況、背景、及個人不同生命的周期，從人生不同階段和家庭資產合理配置的角度理性分析理財活動和進行證券投資。只有把證券投資納入整個家庭理財的大系統中進行規劃，才能使得工薪收入家庭在維持家庭必要開支的情況下，又能在高風險的證券市場獲得一定的收益。
三、生命周期不同階段的證券投資策略
在人生的每個階段中，人的需求特點、收入、支出、風險承受能力與理財目標各不相同，證券投資理財的側重點也應不同。在實際家庭理財運作中，一個人一生中不同的年齡段，對投資組合的影響亦非常重要。通常我們可以分六大階段來考慮。
階段一、單身期：指從參加工作至結婚的時期，一般為2至5年。該時期經濟收入比較低且花銷大，是家庭未來資金積累期。
理財優先順序：節財計劃＞資產增值計劃＞應急基金＞購置住房。這個階段的證券投資策略，如果工資水平比較高，可以適當投資證券市場，因為在這一階段家庭負擔不重，風險承受能力比較強，所以如果能在股票市場獲得高收益，為以后組建家庭打好基礎。
階段二、家庭形成期：指從結婚到新生兒誕生時期，一般為1至5年。這一時期是家庭的主要消費期。經濟收入增加而且生活穩定，家庭已經有一定的財力和基本生活用品。為提高生活質量往往需要較大的家庭建設支出，如購買一些較高檔的用品；貸款買房的家庭還須一筆較大開支——月供款。
理財優先順序：購置住房＞購置硬件＞節財計劃＞應急基金。這一階段證券投資策略應該較保守，可以購買些國債或貨幣性基金，保持資產的流動性。
階段三、家庭成長期：指從小孩出生直到上大學，一般為9至12年。在這一階段，家庭成員不再增加，家庭成員的年齡都在增長，家庭的最大開支是保健醫療費、學前教育、智力開發費用。同時，隨著子女的自理能力增強，父母精力充沛，又積累了一定的工作經驗和投資經驗，投資能力大大增強。
理財優先順序：子女教育規劃＞資產增值管理＞應急基金＞特殊目標規劃。在子女的教育投資和家庭開支還有剩余的情況下，可以考慮中長期證券投資，購買成長性股票或基金都是不錯的選擇。
階段四、子女大學教育期：指小孩上大學的這段時期，一般為4至7年。這一階段子女的教育費用和生活費用猛增，財務上的負擔通常比較繁重。
理財優先順序為：子女教育規劃＞債務計劃＞資產增值規劃＞應急基金這個階段生活開支比較大，證券投資應該注重流動性和安全性為主。
階段五、家庭成熟期：指子女參加工作到家長退休為止這段時期，一般為15年左右。這一階段里自身的工作能力、工作經驗、經濟狀況都達到高峰狀態，子女已完全自立，債務已逐漸減輕，理財的重點是擴大投資。
理財優先順序：資產增值管理＞養老規劃＞特殊目標規劃＞應急基金這個階段可以拿出更多的資金進行證券投資，不過也要為退休后的生活留出一定資金，避免投資失敗影響晚年生活。
階段六、退休期：指退休以后。這一時期的主要內容是安度晚年，投資和花費通常都趨于保守。
理財優先順序：養老規劃＞遺產規劃＞應急基金＞特殊目標規劃。這個階段證券投資應該減少或者不投資，最多購買些國債。因為老年人風險承受能力低，不能承受證券的高風險。
四、家庭資產配量過程中證券投資策略
目前對國內百姓而言保險、基金、債券、股票等產品中進行分配。由于這些投資產品的風險性、收益性不同，因此進行理財時，根據不同的年齡必須考慮投資組合的比例，不宜將所有的資金投入到單一品種內。對投資者而言，年齡越小，風險大的投資產品如股票可以多一點，但隨著年齡的增加，風險性投資產品的投資比例應逐漸減少。在國外，有種觀點是將財產四分法，主要分為不動產、現金、債券和股票。對于不同年齡，有不同的投資組合，如25歲的話，理財師一般會建議這種組合：不動產占10％、現金占5％、債券占20％、股票占65％。
因此，我們需要確定自己階段性的生活與投資目標，時刻審視自己的資產分配狀況及風險承受能力，不斷調整資產配置、選擇相應的投資品種與投資比例。而不應盲從他人的理財行為。
家庭整體規劃要注重長期效益。一些投資者受到利益驅動，只顧眼前的利益，不注重家庭長期利益，往往采取殺雞取卵、涸澤而漁的短期行為，結果賠了個大出血。因此，家庭理財必須注重長期效益。通過理財對未來的長期整體計劃，可以弄清三方面的問題：第一、是現在在何處（目前的家庭經濟狀況分析？）第二、是要到哪去（將來希望達到的經濟目標？）第三、是如何到那里去（通過最恰當、最合適的方式實現這些目標？）通過對各個階段家庭收支的合理有效支配，實現家庭資產最大化。同時，家庭理財也一定要具有強烈的風險意識，要合理劃分高風險的投資（股票、期貨、實業）和家庭基本生活保障（儲蓄、保險、房產、教育），不要因短期內過度追求投資而影響家庭生活水準，造成家庭財務危機。
因此，投資人要正確評價自己的性格特征和風險偏好，在此基礎上決定自己的投資取向及理財方式。多作一些長期規劃，選擇一些投資穩健的產品，因為只有根據年齡、收入狀況和預期風險承受能力合理分流存款，使之以不同形式組成個人或家庭資產，才是理財的最佳方式。
家庭在投資理財中，一定要善于把握經濟規律，揚長避短，根據家庭成員的實際情況，考慮自身的資金實力，充分發揮自身的優勢，選擇何種投資方式，要從自己的經濟實力出發，綜合考慮自身的職業性質和知識素質。你手里只有數千元或者數萬元錢，那只能選擇一些投資少、收益穩定的投資項目，如、儲蓄、炒股、國債等；而如果你手中有十萬以上或數十萬元錢，就可以考慮去購置房產，這樣既可以居住，也可以用來實現保值、增值。
然而，現實中不少人對一種投資理念可能爛熟于心，那就是：“分散風險”“東方不亮西方亮”總有一處能賺錢。這也是眼下不少人奉行的理財之道。但是在實際運用中，不少投資者卻走向反面，往往過分地分散風險，使得投資追蹤困難或“分心乏力”，自身專業知識素質跟不上，造成分析不到位，最終導致預期收益降低甚至出現資產減值的危險。
又如，你是一名公務員，對上班時間有嚴格要求，你就不宜投身于股市；相反，如你具有一定的股票知識，信息也比較靈通，又有足夠業余時間，就可以增加股市投資方式，因為投資股票盡管風險大，但收益也很大，是值得你伸手一試的。對于資金量較多的客戶而言，有必要通過資產分散投資來規避風險；但對于資金不多的投資者而言，投資過于分散，收益可能不會達到最大化。具體操作時，建議集中資金投資于優勢項目中，這樣可能會使有限的資金產生的收益最大化。
由于各個家庭的實際情況千差萬別，在具體投資理財中，就應立足當前，注重長遠。一般地說來，投資能獲取收益，但工薪家庭不應該將自己的全部資產全都用于投資。
隨著社會
經濟的發展，工薪投資理財的渠道和方式越來越多，可以說，如今個人投資理財正呈前所未有的多樣化發展的趨勢。然而，由于每種投資方式和保值形態具有多重性，每個人的各自情況又有所不同，所以，工薪階層只有根據自身的實際情況去選擇合適的投資方式，才能有益于個人資財的保值增值。在心態上要“保持一個平和的心態，不能激進亦不可太怯懦”，遠離賭場和彩票，謹慎對待期貨等投機型產品。
參考文獻：
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高風險投資與理財方案范文4
2007年起由次貸危機引發的全球金融風暴，無論政府、金融機構還是個人都面臨考驗。繼冰島等國家破產，雷曼兄弟倒閉，美林、美國國際集團、匯豐、花旗等公司均爆危機。個人同樣難逃厄運。投資理財虧損，未來生活堪憂。據美國國會預算局預計，金融風暴已經使美國人的退休金賬戶縮水2萬多億美元。
保險，作為一種規避風險、保障安全的有效工具，是個人理財規劃中不可缺少的環節。安排一個合理的安全保障規劃，借助其規避風險、經濟補償的重要功能，可以確保個人或家庭具有合理的經濟安全和財務自由。面對后危機時代，必須有效控制風險，掌握自己的命運，而建立一個安全保障規劃，是完全符合個人和家庭理財目標的。
個人保險理財需求增長產品豐富
收入水平不斷提高，保險理財需求日漸增長 2009年我國全年城鎮居民人均可支配收入已達到17175元，需求水平增長，使人們的購買力增強，消費結構的快速升級，使人們的保險需求進一步擴大。隨著人們保險意識的增強，購買保險已成為人們日益增長的需求中一項必備支出了。而收入水平的不斷提高，又為人們進行保險理財提供了購買力的保障。
保險意識不斷增強。保險理財觀念漸入人心 當今隨著市場經濟的不斷完善，特別是隨著國家醫療、養老、住房、教育等各項制度的改革與不斷深入，促使城鎮居民風險意識增強，對保險產生了新的認識，尤其對醫療、養老有較強的保險愿望和需求。許多居民希望通過積極參與商業保險，重新制訂個人理財規劃，以尋求自身的保障，人們對保險理財需求呈不斷增長的勢頭。
產品創新活躍，選擇空間增大 從產品供給者保險公司來看，經過近些年的發展，保險公司產品創新的主動性和積極性日益增強，創新能力不斷提高，產品種類較為豐富，涉及養老、醫療、意外、儲蓄、分紅、投連等多個險種，個性化產品不斷涌現。據初步統計，保險公司新開發或修改完善的保險產品數量逐年增加，每年均在2000個以上。這些層出不窮的新產品，在一定程度上滿足了不同消費者的不同層次的理財需求，為居民制訂保險理財規劃提供了較大的選擇空間。個人保險理財存在幾個誤區
雖然目前我國個人保險理財的發展有著許多有利因素，但從保險理財主體即投保人角度來看，其保險理財行為和觀念，仍存在不少誤區，直接影響其整體理財規劃的完善和科學。
將保險與儲蓄比較的錯誤觀念 保險與儲蓄無論在行為性質、資金支配還是資金回報諸方面，都存在本質上的區別。保險的行為性質是互助合作，每個投保人可能是幫助別人的人，也可能成為被別人幫助的人。而儲蓄完全是一種個人行為，存款人對其存款具有完全的資金支配權，保險則不允許投保人隨意支取已經交納的保費。儲蓄是為未來確定事件，如教育、養老、醫療等確定事件的準備，而保險則恰好是防范未來不確定事件而作出的財務安排。儲蓄到期只能收獲本息，而保險則可以小額的保費支出，換回大額的保險保障。有些人總是習慣將保險與儲蓄對比，并根據所謂的收益率作出投資選擇，這種觀念顯然是不正確的。
重投資輕保障的錯誤觀念 誠如前述，購買保險的目的，首要是獲得保障，其次才是投資收益。這里保障的含義是：消費者購買保險以后，無論其保費交費期限是短期還是十幾年、幾十年，甚至是終身，也不論投保人已經交納了幾年的保費，被保險人只要是在保險期間內遭遇意外事故、疾病或身故，就可從保險公司獲得合同約定的保險金，甚至未交納的若干年的保費，還可以免于繳納。保險的這個保障功能，是其他理財方式不可替代的。保障功能對于保險消費者來說，應該是最關鍵的消費目的，但在實際中卻往往被人們所忽視。
保險理財應注重安全穩健
理財是為了追求特定的財務目標而進行的一系列規劃，安全穩健應成為人們的首要追求。高額的保障和穩健的收益，是保險區別于其他理財工具的最大特點。
保險在家庭現金流管理中起著重要作用 個人理財是個人財產管理安排的活動。理財是理財師通過收集整理客戶的收入資產、負債等數據，按照顧客的愿望、要求、目標等，為顧客制訂投資組合、儲蓄計劃、保險投資對策、繼承及經營策略等財務設計方案，并幫助客戶施行的過程。理財的動因在于資本要素的稀缺性，理財的目的在于提高資本要素的配置效率，平衡現在和未來的收支，使家庭財務經常處于“收人大于支出”的狀態。因此，現金流的管理，成為家庭理財的核心。
保險理財是合理避稅的有效途徑 居民個人交納的“四險一金”法定社會保險等費用，是稅前扣除的，而對于社會保險之外投保的商業人壽保險保費，目前國家并沒有規定可以在稅前扣除，但在國外，這種商業人壽保險費是可以在稅前扣除的。我國稅法規定，企業或個體工商戶投保的財產保險、運輸保險等保險費，是可以在稅前扣除的。對于人壽保險給付，實際操作中，居民個人所獲得的壽險給付不必交納個人所得稅。保險受益人得到的保險金，也不屬于遺產稅的納稅范疇，這是受國家法律保護的，也是保險的本質決定的。
保險理財可以規避通脹風險及利率風險，兼具保值增值的雙重功能 投資理財是現代家庭財富積累的重要手段，我國目前投資渠道極為廣闊，人們可以選擇存款、債券、股票、房地產、外匯等多種投資方式。但這些投資方式，易受通貨膨脹及利率波動的影響，而保險產品則具有較強的穩定性。保險本身就是一種分散風險的理財行為，其預定利率具有前瞻性，且一般對國家的利率變化并不特別敏感，能幫助投資者在不斷變化的資本市場中，順利實現其理財需求。
保險可為投保人提供融資渠道，具有經濟附加值功能 保險，尤其是長期壽險，可為投保人提供臨時的融資功能，比如保單質押貸款，一旦投保人有突發的現金需求而又無其他途徑可籌資金時，可憑保單到保險公司抵押貸款。此種貸款額度以保單的現金價值為限，且貸款利率一般較市場利率略低，屬于保險的一種附加值服務，無須提供其他抵押與信用擔保，就可獲得短期融資。
后危機時代百姓如何理財
面對后金融危機時代，我們百姓如何理財?應身處危機看危機，最重要的就是保持平和的心態，不要把所謂的經濟危機、經濟蕭條看得太嚴重。家庭理財的首要一點，就是財務安全，可通過保險、證券、基金、信托等多元化投資渠道，進行家庭財務管理，把賺到的錢放在安全的金融工具里，變成未來可以用的錢。家庭理財應遵循“三三制”原則，即三分之一用于保險，獲得風險保障；三分之一通過中等風險投資，達成理財目標；其余三分之一用于高風險投資，實現未來財富人生。各類保險是家庭理財中必不可少的塔基，真正的投資策略，應該做到進可攻、退可守。
個人理財應該遵循的原則首先，必須在觀念上對理財有科學的認識，樹立正確的理財觀念，明確理財的根本目標在于個人資產的保值增值，同時要注意個人財務風險管理，為個人及家庭的經常開支和意外開支做好準備，要安排好中長期投資和短期投資的比例，為經常開支和臨時性開支留出一定的空間。
其次，在投資品種的選擇上，要密切關注風險與收益的關系，在綜合分析二者之間關系的前提下，盡可能地選擇低風險、高收益的投資品種。但是從經濟學的角度分析，這幾乎是不可能的。一般而言，高收益相對于較高的風險水平。但是為了有效地規避風險，可以采取選擇多種投資方式，實現短期投資與長期投資相結合，高風險投資與普通投資相結合，這也是目前人們常用的可以有效化解投資風險的一種理財方式。
高風險投資與理財方案范文5
10月剛剛揭曉的胡潤百富榜上，富豪們的身影依舊熟悉，然而他們財富數據的“縮水”卻不免讓人感嘆。2007年以1300億元身價位居百富榜榜首的楊惠妍，今年位列第三，然而她所擁有的財富卻縮水到了330億元，僅是去年財富的“零頭”。
風雨飄搖中，財富正在以前所未有的速度迅速地貶值，富豪們如此，普通百姓們也不能例外。受到這場金融風暴的影響，很多人的家庭資產也遭遇了較大程度的折損。從次貸危機到金融風暴，演變為波及全球的經濟衰退，這場危機大有愈演愈烈之勢。即便是最睿智的經濟學家也無法斷言，這場危機究竟何時才可能化解。
危機當頭，各國政府都拿出救市方案，試圖力挽狂瀾，減少損失。對于普通百姓來說，如何自救的話題也越來越重要，調整投資比例就是其中重要一環。
在管理個人資產的過程中，通過不同投資產品之間比例的調整，達到風險控制的目的，是最為常見的一種方式。盡管如此，很多人在進行投資比例的調整時，卻很容易為貪婪和恐懼這兩個敵人所主導，從而作出不明智的選擇。
一個最常見的例子就是，當股市高漲時，人們為賺錢效應帶來的興奮感所主導，不是適當地減倉，降低高風險資產的配置，而是不斷地加入投資，其結果往往是投資風險不停地積聚，當危機來臨時，深陷其中卻找不到挽救的辦法。
而當市場走入蕭條和衰退，恐懼的氣氛彌漫在四周，投資者又很輕易地被嚇住，要么把目光聚焦在一些低風險的市場產品中，要么變賣所有的金融資產手持現金以?！鞍踩?。很可能出現的一個結果便是：與好的投資機會失之交臂，追悔莫及。
對于一個明智的投資者來說，首先要按照自己的實際情況，如投資的目標、計劃使用金錢的時間、可以承受的風險等找到適合自己的投資配置結構。在投資的過程中，則要按照市場的節奏，及時地對投資結構進行調整，通過不同投資產品的增減配比，達到風險控制的目的。
審慎制訂投資比例
無論是高風險還是低風險產品，滿倉滿打的投資方式都會給你財務健康帶來危險。過多集中于高風險產品，潛在的收益可能雖然大，但是由此集聚的風險也非常容易帶來許多外在的威脅。當外部出現一些不可控的因素時，不僅讓你大傷元氣，甚至會由此一蹶不振。相反，完全集中于低風險產品，較低的收益能力會影響到你的財富增值速度，也許一兩年的差距算不了什么，但是10年、20年下來，喪失的機會就是阻礙財富增長的絆腳石。
在理財規劃中，有一道最為簡單的算式可以用來設計你的風險資產配置，即以100為基數，減去你的年齡，得到的就是你可用于高風險投資的占比。如對于年輕人來說，可以承受的風險較高，可以把自己較多的資產配置到股票、外匯等高風險產品中；如果你已經40出頭，典型的“夾心層”，父母和子女都需要你的經濟和精神支柱，可以承受的風險就會小很多，高風險投資的比例則應當控制在60％之內；由此類推，隨著年齡的增長，在你的資產配置中，高風險產品的投入比例就要逐年減少一些。
讓財富增值，根本的目的是要做到：當我們需要用錢的時候，有錢供我們使用。因此，除了年齡這一因素之外，對于未來什么時候需要用錢，也要有一些計劃，按照時間的脈絡，進行資產的配置。如一兩年內需要使用的資金，適合投資于穩健的產品；30年后養老的資金，則不妨投入到風險高的產品中去。
主動調整投資結構
人們常說，計劃不如變化快。事實上，隨著外部市值的變動，我們既定的投資計劃也在不斷地發生變化，這就需要我們主動地進行投資結構的調整，從而起到風險控制的作用，即使危機來臨時，也不會過于狼狽，難以應對。
一位銀行的理財經理曾經為記者講過他一位客戶的故事。這位客戶是一家民營公司的財務經理，對于金融產品，他并沒有太多的投資經驗，但是他在管理自己的投資時，對于投資結構的控制卻十分嚴格。
去年年初的時候，這位客戶拿出100萬元的資金，請理財經理為他制訂了一份投資計劃。其中65萬元投入了股市，35萬元買人了一些信托貸款產品。去年的行情對于投資者們來說，是風生水起的一年，這位客戶的資產也隨之大幅度增值。“年中的時候，我幫客戶進行盤點，他的股票資產幾乎增值了一倍，但信托理財產品只有5％左右的收益”。正好客戶的信托理財產品到期，理財經理便建議這位客戶是否拿這筆錢來追加一些股票的投資。但這位客戶不僅繼續買入了35萬元的低風險理財產品，還從股市中抽出了20萬元，買入了一些債券產品。
在很多人看來，這位客戶的選擇顯然是難以理解的。形勢大好的時候，為什么不趁熱打鐵地追加“賺錢”的投資呢?他的回答是，對于自己來說，股票投資的比例已經超過了能夠承受的范圍?！耙郧?，在我100萬元的投資里，65萬元是股票，35萬元屬于比較安全的產品，這個比例對我來說基本是合適的?？墒?，股票在不斷地上漲，65萬元變成了130萬元，我的全部資產也從100萬元變成了165萬元。賺錢雖然是好事，可是另一方面，我的風險也被同步放大了”。這位客戶說，自己165萬元的資產中，股票資產為130萬元，接近了80％。在他看來，這是個危險的比例，因此他寧可賣出股票，讓自己的投資配置重新回到設定的軌道上來?！耙苍S，這樣會錯過一些更好的機會，但是它保障了我的財務始終是安全可控的”。
事實上，嚴格的投資比例控制，在股市上漲中，還可以起到局部鎖定收益的作用，這位客戶通過資產比例調整，把自己收益的百分之三十進行及時的變現，保住了部分勝利的果實。當市場形勢出現反轉的時候，這些提前鎖定的收益不僅安度危機，還可以在下一個投資機會來臨時，增加自己的籌碼。
今年以來的股市連續調整，也讓這位客戶損失不少，但是由于提前進行了資產的配置調整，損失的比例也被控制在一定的范圍之內。
目前，這位客戶正在考慮逐步增加一些股票的投資。他覺得，一方面股票市值的大幅下挫，已經帶來了一些投資機會；而另一方面，由于股票部分的縮水，在他整體的資產配置中，低風險產品的比例已經過高，雖然低風險產品具有安全的特性，但是在長期的資本運作中對于財富增值則是不利的，在寒冬中抓住機會，或許就將迎來下一個財富的春天。
實施調整的原則
高風險投資與理財方案范文6
關鍵詞：金融資產；投資；選擇；揚州
基金項目：教育部人文社會科學研究青年基金項目（項目編號：14YJC790143）；揚州大學商學院研究生科技創新工程基金階段性研究成果（項目編號：SXYYJSKC201415）
中圖分類號：F83 文獻標識碼：A
收錄日期：2015年3月27日
一、引言
自Campbell在2006年美國金融學年會上首次提出將家庭金融作為一個獨立的金融研究方向以來，家庭金融理論研究逐步興起，有關家庭金融選擇與投資的理論也不斷增多。于蓉（2006）、何秀紅、戴光輝（2007）、駱祚炎（2008）等從宏觀和微觀等不同角度論證了居民金融資產選擇的影響因素，并給出了相關建議。但現有研究主要集中在理論研究方面，僅從第三者角度針對居民進行資產選擇做出了方向性指導，而針對居民金融投資的切身性實踐方法選擇方面的研究鮮有所見。本文在采用揚州市城鎮居民金融投資實踐數據的基礎上進行方法探索，具有重要的現實意義。
隨著金融產品的日益豐富和居民生活水平的提高，家庭投資理財意識日益增強，家庭金融實踐得到了快速發展。據統計，2012年揚州市城鎮居民人均金融資產8.21萬元；儲蓄存款占比32.56%，有價證券23.84%，保險24.38%。2013年揚州城市居民人均可支配收入達到30，690元，其中有37.8%用于儲蓄和投資。居民在進行消費與儲蓄決策的同時，也日益面臨著金融資產的投資選擇問題。面對股票、基金、債券、金融理財產品等繁多的選擇時，如果缺少科學的實踐方法，投資者很難做出真正符合自己意愿的選擇。在收益率、風險性、流動性這個相互制約、相互影響的復雜系統當中，很難用絕對定量的方式進行描述，為了避免決策的盲目性和定性分析的主觀性，層次分析法提供了一條很好的將半定量、半定性問題轉化為定量問題的解決方法，有效幫助居民理清思維邏輯，做出合理選擇。
二、金融資產投資選擇分析
通過調查統計，運用層次分析法對揚州市城鎮居民家庭金融資產投資進行一般性分析。針對個體投資者，可根據個人接受的準則進行模型構建，得出個性投資方案。
（一）數據來源與基本描述。通過問卷調查形式獲得揚州市參考數據，問卷采用隨機抽樣的方法，盡可能獲得不同特征城鎮人群的資產選擇狀況。共發198份問卷，實際收回有效問卷184份。問卷基本采用YAAPH軟件自動生成格式，內容均為雙因素比較評分題，按1～9比例標度賦值打分，標度1，3，5，7，9對應于兩因素相比為同等重要、略為重要、比較重要、非常重要和絕對重要，而2，4，6，8表示兩判斷之間的中間狀態對應的標度值。本文模型采用的是相同條件下出現頻率最高的賦值分（頻率相同的取中間值）。（表1）
由表1可見，調查對象中性別比例基本持平，男性占51%，女性占49%；各年齡段人數基本協調，26～35歲的青年全體占32%，36～55歲的中年群體占35%，56～75歲的老年群體占33%。問卷覆蓋范圍廣，具有代表性。87%的人傾向于低風險投資，68%的人傾向于強流動性投資，86%的人傾向于高收益性投資。其中，低風險投資者中，老年群體占比最高，為36%；強流動性投資中，青年群體占比最高，為41%；高收益性投資者中，中年群體占比最高，為35%。青年男性最注重資產的流動性和收益性，中年男性最注重資產的收益性，老年男性最注重資產的安全性；青年女性最注重資產的收益性，中年和老年女性最注重資產的安全性。
分析可得，揚州市城鎮居民更傾向于風險小、流動性強、收益率高的投資選擇組合，其中不同年齡和性別群體也顯示出不同的投資偏好。青年群體傾向于高風險、高收益、高流動性的“三高”投資，而老年群體更注重于資產的安全性，中年群體則注重資產的穩定收益性。男性較女性而言具有更大的風險承受能力，更強的流動性需求，女性投資顯得更加穩健。
（二）準則確立。金融資產投資需要綜合考慮投資風險、收益和流動性。一般來說，高風險會帶來高收益，收益高則會導致弱流動性和低安全性。單方面考慮任何一個要素所做出的決策都是片面的，各種經濟因素相互影響、相互制約，這也就導致了家庭之間由于偏好的不同而產生投資準則和結果不同。由表1分析可得，大部分居民傾向于風險性小、流動性強、收益率高的組合，這也大致代表了揚州市城鎮居民的一般性投資偏好。所以模型準則層確定為三個：風險性小、流動性強、收益率高。
（三）建立遞階層次結構模型。根據“風險性小、流動性強、收益率高”準則，以及“銀行儲蓄、股票和基金、債券、金融理財產品”四個主要投資方案，建立AHP模型。（圖1）
（四）根據因素的重要性比較構造判斷矩陣
（五）層次單排序及一致性檢驗（采用和法計算權重）。（表2）由表2可知，所有的單排序CR
（六）層次總排序及一致性檢驗。B層次總排序為：
（七）結果及原因分析。分析上述結果可見，對于B層的3個要素，風險性小的權重最大（0.7644），且遠超過流動性強（0.0698）和收益率高（0.1659）的比重，說明家庭投資者最為看重的是資產的安全性，其次為資產的收益性，流動性方面的考慮是最少的，屬于比較穩健的投資群體。
從層次單排序來看，在考慮風險性和流動性的前提下，投資者最偏好的選擇是銀行儲蓄，在考慮收益性的基礎上，投資者較為看好股票基金和金融理財產品。無論是從單排序還是總排序，投資者最不看好的是債券投資。
銀行儲蓄由于具有高安全性、高流動性與便捷性，同時也受歷史觀念影響，是我國居民最長使用的一種投資方式，但收益率低，資產保值增值能力差。金融理財產品憑借選擇組合豐富、短期險、高收益、進入門檻低、安全性穩定，近年來受到居民熱捧，居民儲蓄不斷向金融理財產品遷移，形成全民投資的熱潮。相較于低收益的債券，股票、基金市場的高收益刺激了居民投資，但由于股市參與需要較高的專業知識，且風險較大，信息不對稱嚴重。近年來受金融危機影響，股票市場不景氣，居民投資熱情有所下降。雖然我國已經形成了以場外交易為主，場內交易為輔的債券市場體系，但仍然存在結構單一、流動性不足、市場分割等問題。機構投資者相對于居民個人而言在資金、技術、信息等方面都具有絕對優勢，居民進入門檻比較高，導致了我國債券市場的交易傾斜，扭曲發展。另外，我國債券市場產品結構單一，以國債為主體，企業債券發展滯后，且絕大多數企業債券無法順暢流通和轉讓，加上我國不健全的企業債券市場信用評級機制，抑制了居民參與市場投資的積極性。
從上述方案總排序結果看，揚州市城鎮居民進行金融資產投資時優先順序為：銀行存款、金融理財產品、股票和基金債券，該投資順序也符合揚州市現有的金融資產投資規模與現狀，居民可根據自身的投資偏好設立模型準則，從而找出自己的金融資產投資順序。（表3）
三、結論及政策建議
（一）簡要結論。就揚州城鎮居民來說，總體傾向于低風險性、強流動性、高收益率的投資組合，其中青年群體最注重資產的流動性，中年群體最注重資產的穩定收益性，老年群體最注重資產的安全性。男性居民相對于女性居民具有更大的風險承受能力、更強的流動性需求和更高的收益率要求。因此，符合揚州市居民金融資產投資意愿的理性選擇順序應該是銀行存款金融理財產品股票和基金債券。
（二）政策建議
1、投資者在進行金融資產投資時，應盡量避免盲目性、主觀性，不斷增強金融投資知識，有效甄別信息，慎重決策。根據個人實際情況確定自身的投資偏好準則，有效協調風險、收益與流動性三要素，增強風險意識，提高風險識別能力。金融資產配置需要進一步多元化，在有效控制風險的基礎上逐步實現儲蓄資產向其他金融資產的轉移，優化配置結構，提高資產的投資增值效率。
2、金融機構應順應金融市場改革趨勢，調整優化經營模式，創新驅動發展。通過加快金融產品創新，根據居民需求創造多樣化的金融產品，拓寬居民金融投資渠道。充分發揮金融服務優勢，針對不同年齡，不同性別特征的人群提供不同的投資建議與理財產品，引導居民做出合理投資。通過個性化服務與專業化指導，降低居民金融市場進入門檻，提高居民金融市場參與度。
3、健全資本市場，營造溝通順暢、投資多元、進出有序、監管到位的金融投資環境。有序透明的金融投資市場是居民參與投資活動的保障和前提，因此應該加強資本市場監管，建立統一的監管體系，提高信息透明度。健全社會信用體系，切實發揮好信用評級作用，為投資者提供準確的投資信息，減少居民參與金融市場投資的風險性。加快證券市場，尤其是債券市場發展，加快完善二級市場體系建設，增強金融體系發展的平衡性。
主要參考文獻：
[1]盧家昌，顧金宏.城鎮家庭金融資產選擇研究：基于結構方程模型的分析[J].金融理論與實踐，2010.
