前言：中文期刊網精心挑選了企業財務風險分析方法范文供你參考和學習，希望我們的參考范文能激發你的文章創作靈感，歡迎閱讀。
企業財務風險分析方法范文1
【關鍵字】房地產開發企業；財務風險；對策研究
房地產開發企業是非常典型的資金密集型企業，并且具有高投入、高回報、規模經濟性強的特點。而我國大多數房地產開發企業規模小，資源分散，企業整體開發能力低，與其資源密集型的行業特點極不相適應。[1]不少房地產企業資產負債率在70%以上，有的高達90%，企業承受著巨大的財務風險。加上目前受國內宏觀政策調控影響，國際經濟變動的影響，金融政策的影響，都已成為很多房地產企業求生存、求發展迫切需要解決的問題。如何在房地產開發經營過程中有效控制財務風險，防范投資風險，以爭取房地產投資的可靠、可行性是非常必要的。
一、房地產開發企業財務風險危機管理的來源分析
1、企業外部成因
國家宏觀經濟制度和經濟政策對廣大房地產開發企業的影響是巨大的，甚至是致命的，直接影響和制約著企業的生存和發展。目前，我國經濟制度房地產開發企業的影響之大，這類危機主要是指價格管制、貿易限制、外匯管制、購買力、財政、貨幣政策改變等所帶來的企業危機。
2、企業內部成因
房地產開發企業內部財務管理機制與財務管理水平的高低，己經成為企業最重要的內部危機成因，對企業生存和發展起著決定性的作用。
（1）房地產開發企業財務管理人員素質問題
財務管理人員的素質指他們所要具備的的資金合理配置的能力、收支積極平衡的能力、成本效益運算的能力、分析收益風險的能力、資金物資結合管理的能力、各方利益協調的能力等。
（2）房地產開發企業決策失誤問題
房地產開發項目由于投資大，時間長、變現能力差，因此，在企業經營過程中，因時間、認識、信息掌握程度、人際關系以及決策者個人因素的影響，常常會做出帶有缺陷的低質量決策，從而導致決策失誤，直接可能導致企業的財務風險、企業虧損，甚至破產。
（3）房地產開發企業財務制度不健全問題
大部分虧損的房地產開發企業，財務管理內部都存在著紀律松弛、管理混亂、浪費嚴重、無法可依、有法不依等等問題。這是財務管理制度落后和管理制度不健全的直接后果，從而導致成本管理制度、財務管理制度的約束力極弱。
（4）房地產開發企業管理運行機制不良問題
管理機制包括企業的規章制度和管理制度，規章制度不健全，或者房地產開發企業沒有建立有效的激勵和約束機制、創新和監督機制、風險機制和穩妥運行機制，造成企業管理的混亂和無序。
二、房地產開發企業財務風險危機管理的對策研究
房地產開發企業的財務風險在不同的理財環境和理財階段，有不同的表現形式。資本循環運動過程就是財務風險的轉移和積聚過程。房地產開發企業中一般以貨幣形態為起點和終點的，其資本循環運動過程為：資本運動在籌資、投放、產出、分配4個節點上停留，因此，我們把它劃分為以下4種風險類別：①籌資風險②投資風險③經營風險④收益分配風險。根據以上財務風險，對房地產開發企業財務風險危機管理的對策分析如下：
（1）建立風險預警體系
財務風險是房地產開發企業面對市場競爭的必然產物，因此，建立和完善財務預警系統尤其必要。
①編制現金流量預算，建立短期財務預警系統。房地產開發企業現金流量預算的編制，是財務管理工作別重要一環，準確的現金流量預算，可以為企業提供預警信號，使經營者能夠及早采取措施。因此企業應該將各具體目標加以匯總，并將預期未來收益、現金流量、財務狀況及投資計劃等，以數量化形式加以表達，建立滾動式現金流量預算。
②確立長期財務分析指標體系，建立財務預警模型。財務危機預警系統是以企業信息化為基礎，對企業在經營管理活動中的潛在風險進行實時監控的系統。它貫穿于房地產開發企業經營管理活動的全過程，及早地發現企業財務危機信號，通過尋找財務危機的原因，提出防范和解決危機的有效措施，為企業經營決策和有效配置資源提供可靠保障。[2]
（2）加強資金管理，提高理財機制
要保證房地產開發經營活動的正常進行，企業必須擁有滿足開發活動所需要的資金，因此，籌集資金理所當然成為開發企業財務管理的首要任務。
①注重現金的管理，制定合理的現金使用計劃，保持現金收支平衡，并保證企業日益經營對現金的需要。加強投資項目的風險分析和可行性研究，確保所投資金的安全、高效，避免項目投資的盲目性。
②要加強建筑材料的管理。一是把好建筑材料采購關，在保證開發產品質量的前提下，采購到價廉物美的建筑材料；二要要搞好建筑材料的驗收及各種在用建材的管理。一方面要做好入庫材料的驗收和登記工作，杜絕不合格材料進入工地；另一方面要加強對囤積在工地的各種建材的管理，采取各種措施盡量減少因管理不善及某些存放露天的材料(沙、石磚瓦等)被盜而造成的損失。
③要加強應收賬款的管理，盡快收回賒銷賬款，減少企業壞賬損失風險，并且要盤活存量資金，逐步降低商品房空置率，減少資金占用量，加速資金的周轉，提高資金利用率，使開發企業盡快步入資金良性循環的軌道。
（3）加強成本管理，降低消耗提高效益
成本管理也是房地產開發企業財務管理的核心工作，其管理水平的高低，管理工作的好壞，不僅影響企業自身的利益，而且直接影響著以成本為定價基礎的房地產商品的價格。
①確定開發成本項目和成本開發范圍，不得擅自擴大開支范圍，提高開支標準，準確地計算開發產品成本。
②建立二級成本核算管理體系，實行成本責任制。開發企業應遵循統一領導， 分級管理的原則，在財務部門下設立二級成本核算單位，如向材料部門、工程部門、經營部門等部門委派成本核算員，負責做好各部門的成本核算工作，協助各部門完成財務部門下達的各項成本計劃指示。同時明確規定各核算單位的經濟責任，實行利益與效益掛鉤。
③實行全過程的成本管理，努力實現成本管理目標。不僅要搞好事中成本管理，而且更要注重事前和事后成本管理，即對擬建項目的成本預測和成本計劃的制定；對投建項目在執行成本計劃中實行監督和控制，檢驗計劃的科學性、合理性， 發現偏差，及時修正，保證成本計劃的有利實施。
（4）建章立制，規范財務行為
房地產開發企業管理重在財務，財務管理重在制度。為使企業財務管理迅速改變現有狀況，制定一套行之有效的規章制度并嚴格按章操作是強化內部管理的最根本的前提。因此，一方面，要求企業財務管理人員根據開發企業經營活動及其財務管理的特點，結合市場經濟發展的要求，積極探索從
征地=>動遷=>工程建設=>商品房營銷=>物業管理，整個開發經營全過程的財管理制度，形成標準化、規范化、制度化的企業內部管理機制。另一方面，要求財務管理部門應適當借鑒其他企業的先進經驗及國外同行的管理經驗，以加快我國房地產開發企業財務管理制度建設的步伐。
注釋：
[1]朱玉. 房地產企業的現狀及發展趨勢. 房地產業, 2003(2):64.
[2]盛光明 周會. 房地產企業財務風險研究. 北京理工大學學報, 2005(8):48-49.
參考文獻：
[1]朱玉. 房地產企業的現狀及發展趨勢. 房地產業, 2003(2):64.
[2]李勝強. 淺論房地產開發企業的危機管理. 茂名學院學報, 2005(2):61-63.
[3]盛光明 周會. 房地產企業財務風險研究. 北京理工大學學報, 2005(8):48-49
企業財務風險分析方法范文2
近些年來，隨著時代的發展，當今市場經濟的深入進行，企業財務管理將成為企業管理的核心問題。財務，是一個企業的命脈，企業財務狀況的好壞直接影響到企業的生存和發展，同時企業也必須正確的認識財務管理中最重要的，也就是關于財務風險的管理。企業無論面臨什么樣的風險，最終都表現在財務上。財務風險是市場競爭的必然產物。現代企業的財務風險是一種微觀經濟風險，是企業所面臨的全部風險的貨幣化的表現形態，是企業經營風險的集中體現。企業風險的大小及損失程度都直接和清楚地表現于企業財務收支的變化之中，最終表現為企業財務收益的減少?，F代企業的財務風險存在于企業財務活動的各個環節，包括資本籌集、資本投放、資本使用、資本回收和資本收益分配。本文針對企業風險進行分析，并提出了企業防范財務風險的對策。
【關鍵詞】
企業財務；財務風險；避免風險
在市場經濟日趨完善的今天，風險是無時不在的，無處不有的，這已經成為理論界和實務界普遍關注的焦點。關于風險的研究起源于德國，后來形成并發展于美國。直到20世紀60年代，財務風險作為一種經濟上的風險現象，才得到了廣泛認識。1986年財務風險管理已經走向全球。在我國企業面臨著激烈的競爭和多變化的市場狀況，存在著各種難以預測和不可控制的因素，企業發生財務風險導致企業生存困難甚至破產清算的現象不斷增加，財務風險給企業、社會帶來了嚴重的影響。這時企業財務風險的防范和控制顯得尤為重要。財務風險亦稱籌資風險，財務風險是企業一切風險的財務表現，受內部和外部環境及各種難以預計或無法控制的因素影響，導致企業財務和經營狀況具有不確定性。
一、財務風險綜合概述
（一）財務風險的概念
企業的財務風險是指在各項財務活動過程中，由于各種難以預料或控制的因素影響，從而使企業有蒙受損失的可能性。財務風險有廣義與狹義之分。決策理論家把風險定義為損失的不確定性，這是風險的狹義定義。日本學者龜井利明認為，風險不只是指損失的不確定性。而且包括盈利的不確定性。這種觀點認為風險就是不確定性，它既可能給活動主體帶來威脅，也可能帶來機會，這就是風險廣義的概念。其結果總共有兩個方面：一是財務活動成果即收益；二是財務狀況即企業的償債、營運、獲利能力。一般情況下，財務風險是指財務狀況蒙受損失的可能性。
（二）財務風險的基本特征
財務風險的特征主要有客觀性、全面性、不確定性、收益性或損失性、激勵性。只有了解財務風險的基本特征，才能及時采取有效的措施進行防范和控制。要降低公司財務風險，必須要充分了解財務風險的各種特征，在掌握特征的基礎上對各種財務風險進行有效的防范及控制。1.客觀性即財務風險是不以人的意志為轉移而客觀存在的。也就是說，風險處處存在，時時存在，人們無法回避它、消除它，只能通過各種技術手段來應對風險，從而避免費用、損失的發生。2.全面性即財務風險存在于企業財務管理的全過程，并體現在多種財務關系上。資金籌集、資金運用、資金積累、分配等財務活動，均會產生財務風險。3.不確定性財務風險具有一定的可變性，即在一定條件下、一定時期內有可能發生，也有可能不發生。這就意味著企業的財務狀況具有不確定性，財務管理人員不可能在事前準確地確定財務風險的大小。4.共存性（收益性或損失性）即風險與收益并存且呈正比關系，一般來說，財務活動的風險越大，收益也就越高，反之，風險越小收益越低。5.激勵性即財務風險的客觀存在會促使企業采取應對性措施防范財務風險，加強財務管理，提高經濟效益。
（三）財務風險的國內外研究現狀
1.國外研究現狀
西方古典經濟學家在十九世紀就已經提出了風險的概念，認為風險是經營活動的副產品，經營者的收入是其在經營活動中承擔風險的報酬。美國經濟學家富蘭克.H.奈特（FrankH.Knight）在1921年出版的（Risk，UncertaintyandProfit）一書中認為：風險是指“可度量的不確定性。”而“不確定性”是指不可度量的風險。風險的特征是概率估計的可靠性，概率估計的可靠性來自所遵循的理論規律或穩定的經驗規律。與可計算或可預見的風險不同，不確定性是指人們缺乏對事件的基本認識，對事件可能的結果知之甚少，因此，不能通過現有理論或經驗進行預見和定量分析在財務控制方面，國外學者的研究有：美國數學家諾伯特.維納在1948年創立的控制論；1932年FitzPatrick開展的一元判定研究；Altman在1968年首先創立的zeta模型等。總體看來，國外對財務風險研究起步較早，理論體系完善，應用領域廣，且研究成果多且系統。如：國外的多家風險管理協會、風險管理學院對企業風險管理事務、專業證書考試制度極具貢獻，其中，美國全球風險專業人員協會每年舉辦財務風險管理人員專業證書考試，多家協會和學會出版風險管理方面的刊物雜志，還出版較多的財務性風險管理書籍等。
2.國內研究現狀
我國財務風險的相關研究是從20世紀80年代末開始的。1987年清華大學郭仲偉教授編寫的《風險分析與決策》一書，全面系統地研究了風險分析與決策的方法。王繼華在《現代企業財務風險及內部控制》一文中說到，從內部控制的角度探討企業的內部財務風險。文章認為，內部控制與財務風險防范密切相關。二者是一個事物的兩個方面，內部控制是手段，財務風險防范是目的。企業通過建立良好的內部控制系統，保證企業經營活動的效益性，財務報告的可靠性和法律法規的遵循性，從而制約和調整企業內部業務活動的自律系統，最終達到防范和控制財務風險的目的。杜芳修在《上市公司財務風險監測與危機預警研究》中，通過設置并觀察一些敏感性財務指標的變化，對上市公司的危機發揮預警作用。文章以財務風險監測與危機預警為切入點，采用規范和實證理論相結合的研究方法，緊緊依托財務危機的誘發源，對財務風險預警系統進行探討。我國學者對于財務風險控制問題的解決機會都離不開規避的防范，觀點不一，本文會在此基礎上對問題提出對策。
二、財務風險的成因及其表現
（一）財務風險的成因
1.外部原因
(1)經濟環境因素，主要體現在經濟體制、經濟政策及企業自身機制對籌資和投資的影響；(2)金融市場因素，主要是指金融市場的發育完善程度以及利率和匯率的變化；(3)政治環境和法律環境因素，如政治是否穩定、有關法律如何變化；（4）企業資本結構不合理。資金主要指企業全部資源來源于權益資金與負債資金的比例關系。資金結構不合理導致企業財務負擔沉重，嚴重影響企業的償付能力，從而引發企業的財務風險。（5）企業收益分配政策缺乏規范性。（6）利率水平和外匯匯率水平的影響。
2.內部原因
（1）在籌資過程中，不能有效地控制財務風險資本結構在很大程度上決定著企業的風險水平和企業的總體負債能力。（2）盲目投資，加大企業財務風險有很多企業盲目追求規模效益，通過資產重組等方式不斷擴大企業規模，期望通過擴大規模來進一步提高效率和競爭力。（3）企業管理的缺陷，放大了財務風險：主要表現在：(1)財務人員的風險意識較為淡薄，沒有對財務風險引起足夠的重視。(2)財務決策沒有經過科學的分析論證，決策失誤經常發生。避免財務決策失誤的前提是財務決策的科學化。（3）企業存貨和應收賬款管理機制不健全。（4）企業財務管理內部控制制度不健全。（5）財務會計信息質量有待提高。企業財務信息不準確、不及時、不全面，會直接的影響了企業的決策和效益。
（二）財務風險的表現
財務風險的表現多種多樣，在我國企業中比較典型的主要有以下幾種。
1.獲利能力低，經濟效益差具體表現為成本費用高，毛利率低；資產收益水平差，投資回報率低。
2.資金不足，缺乏償債能力具體表現為資金匾乏，負債過度；信用等級低，融資能力差。
3.經濟能力不佳，不良資產比例大具體表現為資產質量差，沉淀下來大量不良債權和“殘次冷背”存貨，資產周轉率低。
4.成長能力弱，企業發展停滯不前
具體表現為企業的資本積累率和銷售增長率下降，業務不斷萎縮，市場占有率下降。
三、企業財務風險防范技術方法
（一）分配法
分配法就是通過企業之間聯營、多種經營及對外投資多元化等一些方式來分散財務風險。
（二）轉移法
轉移法是企業通過某些手段將部分或全部財務風險轉移給他人承擔的方法。轉移法包括保險轉移和非保險轉移。
（三）回避法
即企業在選擇理財方案時，應綜合評價各種方案可能產生的財務風險，在保證財務管理目標實現的前提下，選擇風險較小的方案，以達到回避財務風險的目的。
四、財務風險的防范措施
（一）樹立風險意識，建立有效的風險防范處理機制
樹立風險意識和正確評估風險,是建立有效應對財務風險的前提。有以下幾個方法：
（1）建立風險基金。就是損失發生以前以預提方式建立用于防范風險損失的專項預備金。
（2）建立企業資金使用效益監督制度。
（二）建立財務風險識別預警系統
1.財務風險的識別
企業在發展壯大過程中，組織規模不斷變大，組織結構也日趨復雜，這些都使得企業的管理也變得復雜多變，財務風險也越來越大。企業財務風險識別的主要方法有：現場觀察法和財務報表法?，F場觀察法，是指通過直接觀察企業的生產經營和具體的業務活動，了解和掌握企業面臨的財務風險。財務報表法，即通過分析資產負債表、損益表和現金流量表等報表的會計資料，確定企業在各種情況下的潛在損失和原因，對主要指標的實際值和標準值進行對比分析，已確定風險的存在和風險暴露程度。
4.2.2財務風險的預警
(1)建立短期財務預警系統，編制現金流量預算
建立短期財務風險預警系統，首先是編制現金流量預算，現金流量預算的編制主要是通過現金流量來完成。通過現金流量的分析，可以將企業動態的現金流動情況全部地反映出來。
(2)建立長期財務預警系統，構建風險預警指標體系
從根本上講，企業發生財務風險是由于舉債等導致的，對企業而言，在建立短期財務預警系統的同時，還要建立長期財務預警系統。從綜合評價企業的效益即獲利能力、償債能力、經濟效率、發展潛力等方面入手防范財務風險。
(3)加強資產管理，提高營運能力是防范企業財務風險的保證
加強企業資產管理，防止不良資產產生，提高資產的變現能力是防范財務風險重要的管理手段；從長期看，企業資產的盈利能力直接影響到企業的整體盈利水平，而保持高盈利水平的企業往往是其負債能力高、財務風險相對低的有效保證和標志，一個健康企業的償債資金一般來源于其盈利，而非負債資金。
（4）實施債務重組
在債務人陷入財務危機時，債務人通常有兩種選擇：一是拖延，等到債權人通過法律強制執行甚至宣告破產；二是債務重組，通過債務重組的收益減輕負擔，獲取生存發展的空間。而債權人同樣有兩種選擇：一是強制執行債權直至債務人宣告破產；二是接受或提出債務重組。
（5）完善科學的決策機制
財務風險本身具有綜合性，企業生產經營活動中所有風險最終都反映在財務風險中，使決策科學化和合理化是防范財務風險的重要手段，所以企業必須建立科學的決策機制。
3.完善風險管理機構，健全內部控制制度
企業財務風險管理的復雜性和多樣性要求企業必須擁有有效的管理制度，只有把企業的財務風險實現組織化運作，才能實現企業財務風險管理得到充足的重視和真正的規模運行。企業可以單獨設立一個財務風險管理處并配備相應的人員對財務風險進行預測、分析、監控，以便能及時發現并且化解風險，建立健全風險控制機制，最后要充分發揮內部審計機構和人員搞好內部控制的評審和風險估計。
五、結束語
企業的財務風險存在于整個企業的運營過程中，其發生是不可避免的，它的成因的復雜性、效應的雙重性要求我們必須積極規避財務風險，財務風險的加劇會對企業的發展產生重要影響。對財務風險控制得好，可以提高企業在市場中的競爭地位，利于企業的發展；同時，如果一個企業對財務風險不重視，或財務風險分析出現錯誤，就會嚴重影響企業的發展。因此，我們在進行財務管理時，應當充分分析和認識財務風險產生的原因，并積極采取各種方法措施來控制風險的發生，提升企業盈利能力，熟練掌握財務風險控制的途徑和手段。隨著我國經濟的不斷發展，財務人員更要重視財務風險的管理，保證企業經濟的持續健康的發展。
【參考文獻】
[1]昌廣勇.芻議企業財務風險的分析與防范[J].經營管理者.2010(12).
[2]劉婧,王加青.淺談企業財務風險分析與防范[J].中國集體經濟.2010(22).
[3]孫寧.財務風險分析與防范[J].冶金財會.2010(03).
[4]勇.淺談企業財務風險成因及防范對策[J].商場現代化.2010(26).
[5]王曉暉.AH天然氣有限公司的財務風險防范研究[D].安徽大學2012.
[6]李雅鳳.企業財務風險的成因分析與防范對策[J].財經界(學術版).2010(12).
[7]沈雋.船舶融資租賃的風險管理研究[D].上海交通大學:上海交通大學,2010.
[8]韓志芳.淺談企業財務風險的管理[J].現代農業.2011(04).
[9]夏亞軍.對防范和控制企業財務風險的思考[J].行政事業資產與財務.2011(10).
[10]安菁菁.商業銀行財務風險防范問題研究[D].天津財經大學2011.
[11]孫運珍.企業財務風險成因及防范淺析[J].中國農業會計.2010(01).
[12]劉寧.論財務管理目標[A].經濟生活———2012商會經濟研討會論文集（上）[C].2012.
[13]趙金燕,李麗.企業財務風險的成因及防范對策[J].經濟師.2010(06).
[14]趙艷欣.我國企業財務風險的成因及防范[J].河北企業.2010(05).
[15]陸春芬.論企業財務風險的成因及防范對策[J].企業家天地(理論版).2010(06).
企業財務風險分析方法范文3
【關鍵詞】財務風險；財務預警；風險管理；優化研究
隨著全球經濟的飛速發展，國際化經營的規模和范圍進一步擴大，我國企業所面臨的風險將更加復雜化，多樣化。財務風險作為一種信號，能夠全面綜合反映企業的經營狀況，企業經營者需要進行經常性財務分析，防范財務危機?？梢灶A言在不久的將來，我國大多數企業將逐步進入財務導向型的企業管理階段。在這種經濟環境下，企業財務管理將成為企業管理的核心問題[1]。因此，我們需要借鑒國內外的先進的財務風險管理理論，從我國目前的經濟情況著手，認真研究我國的風險管理現狀，完善現有的財務風險理制度，有效提高我國企業財務風險的管理水平。這也是提升企業內在價值，促進企業健康穩定發展，贏得競爭優勢的關鍵所在。
1.財務風險的相關理論
1.1 財務風險的定義
財務風險是指企業在各種財務活動中，由于各種難以預料和控制的因素存在，使企業的財務收益與預期收益有所差異的不確定性。財務風險按其包含的內容還可以分為狹義的財務風險和廣義的財務風險。
狹義的財務風險通常被稱為舉債風險，是指由于企業舉債而給企業帶來的財務不確定性。舉債給企業帶來更多流動資金，為企業創造財富帶來有利條件，但同時也給企業到期還債帶來負擔[2]。因為企業經營的收益率和貸款的利率都有不確定性，從而有可能使企業的收益率高于或低于借款的和息率，這種風險的大小和借債規模有關。規模越大，風險越大。一旦負載過重，使企業不能到期還款，很可能導致企業破產。
廣義的財務風險是指在企業的各項財務活動中，由于環境及其他難以預料的因素的影響，使企業的預期財務收益與實際的收益有所差異。它是從企業生產經營的全過程看待企業的風險的。
1.2 財務風險的特征
1）客觀性
財務風險是企業運營的必然產物，不以人的意志為轉移。財務風險的客觀性源于產生財務風險的多樣性[3]。企業的社會背景的變更，市場環境的調整，企業經營策略的轉換。競爭對手的戰略變換等多方面因素都可能導致企業產生財務風險。而且財務風險是不可避免的，企業只能將其控制在一定范圍內。
2）不確定性
風險發生就是因為有不確定性因素的存在。在一定時期一定的環境的影響下可能發生也可能不發生。可能和概率事件有聯系，也可能是隨機發生。風險發生的后果可能是確定的也可能不確定。盡管風險有其不確定性，但企業也要謹防風險，在不影響預期收益的情況下盡量降低風險。
3）損益性
一個企業的風險與收益是成正比的，風險越大收益越大，風險小收益自然就低，所以企業為獲得利潤就需要承擔一定風險，風險的大小要看企業的承受能力和抵御能力。
1.3 財務風險管理的目標
財務風險管理的主要目標就是在識別與衡量財務風險的基礎上運用各種方法和措施來減少企業經營帶來的風險，增加企業的收益，保證企業連續高效運營。主要包括以下幾個目標：
1）防止企業破產，這是企業財務風險管理的基本目標。因為破產是企業財務風險管理的終極形式，可以說是企業財務風險的總體體現，一旦發生，企業就不復存在，更談不上什么生產經營管理。所以，防止企業破產成為財務風險管理的最基本的目標，其他目標均以此為前提。
2）培養企業員工的風險意識，特別是企業領導者的風險意識，敢于面對風險，及時調整公司戰略化解風險。同時能夠比較準確的預測市場變化，減少憂慮和恐懼，消除經營管理中的隱患，提供有安全保障的良好經營環境，消除計劃、方案中的漏洞、錯誤，使領導和員工團結一致在財務風險處理的過程中形成堅強的抵御能力。
2.一般財務風險管理技術
2.1 風險回避
風險回避是指在可能發生的風險之前，主動放棄可能發生的風險項目以避免風險財務風險的相關理論的發生給企業帶來的傷害。風險回避是一種徹底的風險控制手段，將風險降低為零，而不是僅僅減少風險的損失程度，但它也能消除風險帶來的巨大收益，從而使企業遭受經濟損失。企業一般在風險過大難以承受的情況下放棄風險，在風險遠大于收益的情況下也最好采取風險回避措施。
2.2 風險轉移
企業風險轉移主要是因為企業所面對的風險無法回避，但自身應對風險的能力有限，無法解除風險，即使解除風險付出的代價也很大，因此采用轉移風險的辦法。一般采取保險、分散或簽訂合同的風險轉移方法。
1）保險
在西方國家被稱為“共同下水”的財務風險管理辦法，即采用各種方法將財務風險全部或部分轉移，推卸出去，使風險的承受者由企業一家變成多家，進而相對消除和減少企業的風險損失。保險是一種簡單有效的處理不可遇料因素引起的損失的方式，在企業中得到廣泛應用，如工傷，火災等。企業按照所保風險的種類，和保險公司簽定和約，按期支付一定數額的費用。在企業出現風險擔保事件的時候，由保險公司支付損失費用，從而實現風險的部分或者全部轉移。不會影響企業的正常生產經營活動。
2）分散風險
分散風險主要指經濟單位采取多角經營、多方投資、多方籌資、外匯資產多源化、吸收多方供應商、爭取多方客戶以分散風險的方式。對于風險大的投資方案，企業通過與其他企業聯營，收益共享，風險共擔，就達到了分散風險的項目。當企業經營單一產品時，企業的興衰成敗就系該產品于一身，銷路好就繁榮興旺，銷路差就會陷入困境。但若經營多種產品，企業的經營效益就比較穩定，不會因一種產品的銷路不暢而導致企業破產。
2.3 風險自留
風險自留是指企業自己承擔風險所帶來的損失的一種風險管理手段。一般在其他風險管理技術都無法實施或即使實施也效果不佳、成本更大的情況下采取風險自留。對于其它風險管理技術而言，風險自留管理技術一定條件下是積極有效的風險管理方式。通常情況下，企業會建立一筆預算作為風險自留的補償資金或者直接把損失打入企業經營成本。
3.財務風險的識別與預警方法
3.1 財務風險的識別
3.1.1 財務風險發生的早期信號
1）非預期的銷售額降低。因為銷售額的降低會減少企業的收入，導致發生財財務風險的識別與預警方法問題，尤其是非預期的銷售額降低，更會讓企業的資金緊張。雖然不能馬上顯現出來，但長久下去會使企業失去資金來源。
2）交易狀況惡化。交易狀況惡化不光表現在客戶頻繁違約也表現在延長付款期?？蛻暨`約破壞了企業的生產經營計劃，浪費了企業資源，使投入沒有產出。嚴重影響了企業的財務狀況。延長付款期會占用企業的許多經營現金，同時也意味著企業的壞賬風險提高，再次增加了企業應收款成本，給企業的財務帶來壓力。
3）存貨積壓。存貨主要包括原材料、產成品等。一般來說存貨占企業流動資產的比重較大，存貨積壓會占用企業的流動資金，造成企業資金緊張，同時長期的存貨積壓可能使貨物損壞或丟失，也可能造成貨物貶值。存貨也會增加企業的庫存成本，浪費企業資源。因此管理人員應該根據企業的實際情況掌握存貨與銷售比率的標準，任何一個周期的標準過高，都可能是企業財務問題發生的早期特征。
3.1.2 財務風險識別的基本方法
1）現場觀察法。通過對企業的各種生產經營活動和具體的財務活動來了解和觀察企業的各種財務風險。
2）財務報表分析法。是以企事業的資產負債表、損益表和現金流量表等資料為依據對企業的固定資產、流動資產等情況進行風險分析，以便從財務的角度發現企業面臨的潛在風險。由于報表集中反應了企業財務狀況和經營成果，因此通過報表分析，可以為發現風險因素提供線索和指示，這種方法成為財務風險分析的重要手段。除了進行靜態分析，如比率分析、比例分析，還要進行動態分析，比如時期比較分析、趨勢分析等。就具體的業務，還要對與之往來的客戶的財務報表進行風險分析。采用綜合、系統的財務報表分析方法，才能準確地確定企業目前及未來經營的風險因素。
3.2 財務預警的方法
3.2.1 定性預警分析方法
標準化調查法又稱風險分析調查法，即通過專業人員、咨詢公司、協會等，對企業可能遇到的問題加以詳細調查與分析，形成報告文件以供企業決策者參考。所謂的標準化并不是說調查的文件或表格格式相同，而是所提出的問題有共性，對所有企業或組織都具有指導意義。
3.2.2 定量預警分析方法
單變量模型是以財務比率指標作變量，通過單個財務比率指標的變化程度對企業財務狀況進行預測。當企業的財務危機預測模型所涉及的幾個財務比率趨于惡化時，通常企業將會發生財務危機。單變量模式所運用的財務危機的比率，按其預測能力可分為：債務保障率、資產負債率等。企業在應用單變量模式時，應對債務保障率、資產收益率、資產負債率等指標予以特別關注。當這些指標達到經營者設立的警戒值時，預警系統便應發出警示，提醒經營者注意。
4.結論
本文從財務風險管理的基本理論出發，建立了針對財務風險的預警系統，并得出以下幾個結論：
（1）在財務風險管理增強了企業應對風險的能力，為企業提供了一個相對安全平穩的運營環境，同時增加了員工對企業經營的信心，使員工精力集中于企業的生產發展。對企業實現和超額實現經營目標，戰勝風險、提高效益、增強實力，使企業立于不敗之地具有重大作用。
（2）財務風險管理為企業提供了一個相對可靠的財務數據，幫助企業建立正確的投資理念。為穩定企業財務活動加速資金周轉，保證資金安全、完整和增值提供了可能。使企業在有限風險領域用有效的資金創造更多的財富。
參考文獻：
[1]張友棠.現代財務管理理論及其在財務預警中的應用研究[J].武漢理工大學學報，2011，25（5）.
企業財務風險分析方法范文4
關鍵詞： 企業財務風險 財務風險分析 財務風險防范
一、引言
近些年來，隨著我國資本市場的迅速發展，很多上市公司和大型集團公司的經營管理逐漸由資產經營為主轉變為資本經營為主，進入了財務為導向的企業管理階段。在這種經濟背景下，企業財務管理將成為企業管理的核心問題。而財務管理中最重要的也就是關于財務風險的管理。
從經濟學角度看，現代企業的財務風險是一種微觀經濟風險，是企業所面臨的全部風險的貨幣化的表現形態，是企業經營風險的集中體現。在當今高度貨幣化的經濟社會中，企業在市場經濟的環境下組織生產經營活動所面對和承受的各種風險，其發生、發展和危害都集中地反映為企業的現實或潛在的經濟利益損失，各種非經濟損失也可以按一定方式折算為經濟損失。從這個角度看，企業風險的大小及損失程度都直接和清楚地表現于企業財務收支的變化之中，最終表現為企業財務收益的減少。現代企業的財務風險存在于企業財務活動的各個環節，包括資本籌集、資本投放、資本使用、資本回收和資本收益分配。此外，參與國際市場的企業，其理財活動還要受到外匯匯率變動的影響，即存在著外匯風險。
近年來，國內外一些知名企業紛紛破產倒閉，忽視財務風險與投資決策失誤是大多數公司倒閉的重要原因，因此對財務風險的認識、預防和控制的研究已成為當今企業所面臨的重要課題。對企業的財務風險進行研究不僅具有理論意義同時也具有現實意義。
二、企業財務風險的識別與分析
企業財務風險的識別與分析是企業財務風險防范的首要環節。通過正確的判斷和發現企業面臨的各種財務風險，確定財務風險發生的概率及損失程度，才能為風險的防范提供有意義的證據和做出正確及時的決策。
企業的財務活動,一般分為籌資活動、投資活動、資金收回和收益分配四個方面。財務風險分為:籌資風險、投資風險、資金回收風險、收益分配風險。籌資風險是企業籌資后由于不能按既定目標取得資金使用效益,企業無法按原定要求履約以滿足資金供應者預期結果的風險。投資風險是企業投資后由于內外部諸多不確定因素的存在,使投入資金的實際使用效果偏離預期結果的可能性。資金回收風險主要是應收貸款收回時間及其金額不確定所導致的風險。企業無論對內還是對外投資,都會面臨能否收回投資本金及其收益的風險。但企業對內投資需要通過銷售才能收回,而對外投資能否收回與本企業的商品銷售無關,故防范與控制對內投資回收風險要比防范與控制對外投資回收風險更為復雜。收益分配是指企業實現的財務成果即利潤對投資者的分配。收益分配風險是指由于收益分配而可能給企業今后的生產經營活動帶來的不利影響。
在風險識別的基礎上進行風險分析是企業財務風險防范的又一很關鍵的一步。企業的財務風險分析有多種方法。
其中很重要的一種是杠桿分析法。這是通過對財務杠桿(DFL)系數的分析來衡量財務風險。財務杠桿系數是指每股盈余(EPS)隨息稅前利潤(EBIT)的變動而變動的幅度。其公式如下:DFL=(ΔEPS/EPS)/(ΔEBIT/EBIT)=EBIT/(EBIT-I)其中,I指利息總額,包括財務費用中的利息和資本化利息。由公式可見,企業融資數額越大,財務風險就越高。
另外一種很重要的方法是財務報表分析法?，F在根據《會計法》等有關規定，企業都要求編制財務報表。而通過財務報表的分析能讓我們對企業的財務風險有一個很好的理解。財務分析是企圖了解一個企業經營業績和財務狀況的真實面目，從晦澀的會計程序中將會計數據背后的經濟涵義挖掘出來，為投資者和債權人提供決策基礎。一般來說，財務分析的方法主要有以下四種：第一種是比較分析：是為了說明財務信息之間的數量關系與數量差異，為進一步的分析指明方向。這種比較可以是將實際與計劃相比，可以是本期與上期相比，也可以是與同行業的其他企業相比；第二種是趨勢分析：是為了揭示財務狀況和經營成果的變化及其原因、性質，幫助預測未來。用于進行趨勢分析的數據既可以是絕對值，也可以是比率或百分比數據； 第三種是因素分析：是為了分析幾個相關因素對某一財務指標的影響程度，一般要借助于差異分析的方法； 第四種是比率分析：是通過對財務比率的分析，了解企業的財務狀況和經營成果，往往要借助于比較分析和趨勢分析方法。
一般來說，用三個方面的財務比率來衡量風險和收益的關系： 1.償債能力：反映企業償還到期債務的能力； 2.營運能力：反映企業利用資金的效率； 3.盈利能力：反映企業獲取利潤的能力。上述這三個方面是相互關聯的。例如，盈利能力會影響短期和長期的流動性，而資產運營的效率又會影響盈利能力。因此，財務分析需要綜合應用上述比率。
三、企業財務風險的防范
風險管理的最優方法取決于許多因素，包括風險主體和客體的特點，由于風險事件的復雜性，總是存在一種以上的方法是可行的。從理論上講，風險管理的方法可分為三種，即風險規避，風險控制和風險融資。三種方法有各自不同的特點：①風險規避是指為避免風險的發生而拒絕從事某一事件。可以看出風險規避是避免風險最徹底的方法，但其只能在相當窄的范圍內應用，因為人不能為避免交通事故而足不出戶，企業也不能為避免財務風險而不進行經營。②風險控制是指那些用以使風險程度和頻率達到最小化的努力，通常包括防范和減輕兩種，防范的目的在于降低風險發生的可能性，減輕的目的在于減輕風險損失的程度，風險防范是事前和事中控制，風險減輕是事后控制。③風險融資是指在風險發生后人們對風險采取的措施：一種是風險承擔，指人們對風險造成的損失不采取轉移措施，而是自己承擔。另一種是風險轉移，指在風險發生后把風險轉移給他人的行為。一項風險是否轉移除了取決于風險當事人對風險的態度和承受能力之外主要取決于風險轉移的成本。
本文對企業財務風險管理的討論主要是側重于風險防范，這主要是因為：①企業可以規避的財務風險只是其面臨的財務風險中的較小部分，對企業整體財務風險水平影響不大。②風險減輕是風險發生后的補救措施，風險一旦發生，損失就不可避免，任何補救措施都只能起到消極的減損作用，且一般成本較高。③同樣，風險融資也是事后管理，風險管理成本較高。本文認為，風險管理諸方法中最積極、有效的方法是風險防范，而風險防范最有效的途徑是從風險產生的機制入手，控制風險的產生。
由于財務風險的存在危及企業的生存和發展,因此防范財務風險對于企業來說是至關重要的。財務風險的防范須從宏觀和微觀兩個方面入手。
企業的財務風險的宏觀防范可以從以下方面來進行。
其一是改進企業財務報告,提高會計信息披露質量。企業尤其是上市公司會計信息的披露是企業外部相關利益主體了解企業內部財務狀況、經營成果以及現金流量的重要途徑。因此,企業只有真實地披露會計信息,才能使相關利益主體根據企業的潛在盈利能力決定是否對企業進行投資,根據企業的償債能力及現金流量決定是否向企業借款以及借款條件。如果企業向外披露了不真實的會計信息,雖然暫時可能使得外部相關利益主體作出有利于企業的決定,一旦企業獲得了自身發展不需要的資金或是無法承擔還債義務的借款,這就會在很大程度上打亂企業正常的經營秩序,使企業或是盲目投資,或是背上沉重的債務負擔,這些都將加大企業未來的財務風險。雖然企業可能短期內得到發展,但對于企業長期穩定發展是無利的。相反,如果企業能夠對外披露真實的會計信息,則可以為企業創造一個良好的外部財務環境,使企業的財務活動在平穩的狀態下進行,減少財務風險?，F在,不僅是外部利益相關者越來越要求提高上市公司的會計信息披露質量, 而且國家也在加強這方面的監督。中國監督會要求每一家上市公司要真實地披露其年報及其他會計信息。
其二是嚴格執行會計法規,強化會計制度約束。這一點主要針對企業外部市場風險而言的。企業信息對社會資源的配置有著重要的調節作用。虛假的會計信息會使資源配置缺乏效率,不利于社會經濟的發展,造成社會資源的浪費,從而加大市場風險。而企業作為市場中的一個經濟主體,其財務風險的水平受市場風險的影響,創造一個穩定的市場環境對企業穩定財務運行、降低財務風險十分重要。從這一點來說,強化會計制度約束對于防范企業財務風險起著間接的作用。
與企業的財務風險宏觀方面不同的是，企業微觀方面的風險主要來自于企業經營本身。所以必須從企業自身出發來進行相應的防范。具體來說可以從以下方面著手。
首先對籌資風險的防范控制。要避免籌資風險,可以從以下幾個方面來考慮:其一是合理確定借款額度和還款期限。其二是正確選擇籌資方式,確定最佳資金來源結構。其三則是合理選擇投資的幣種,盡可能借入多種貨幣,以避免外匯匯率變動帶來的籌資風險。
其次對投資風險的防范控制。要避免投資風險,可以從預防和分散風險兩個角度來考慮。再如對資金回收風險的防范控制。要使企業資金能順利回收,首先要看產品能否順利實現銷售,而企業要使產品順利實現銷售,使產品賣出去，就必須注意以下幾個方面:（1）提高產品質量；（2）降低產品成本價格;（3）生產品種花色齊全,適銷對路的產品；（4）做好廣告宣傳。企業只有做好了以上幾方面的工作，才能使企業的產品順利出手，避免出現積壓的現象。產品銷售出去，能否順利收回貨幣資金,則是資金回收風險中的另一個方面的問題，這部分的工作主要由企業財務部門負責，受財務部門工作業績的影響。
最后則是收益分配風險的控制。要避免收益分配風險,關鍵在于企業能否制定合理的分配政策,既不能過分強調企業的利益,而損害投資者的利益,也不能忽視企業長遠利益，既要控制資金成本,又要調動投資者的積極性。
四、結論和討論
企業財務風險作用于企業通常表現為企業資產流動性下降、經營資金不足、資產負債率過高、債務負擔沉重、盈利能力下降等等，這些問題都與企業財務會計管理直接相關，因此，對企業財務風險的討論多集中于從財務會計方面入手，采用一些方法對財務風險進行控制。
在本文中我們首先對財務風險進行了定義和闡述，然后對財務風險的內容進行了詳細的分析，同時對企業的財務風險分析方法也進行了探討，最后是對企業的財務風險的防范從宏觀和微觀等多方面進行了分析。
企業的財務風險涉及到企業的很多方面，而其防范的方法也會因為企業的具體情況不同而不同，所以本文可能對一些企業財務防范的方法分析不夠全面或不夠深入，這有待將來進一步研究。
[參考文獻]
[1]吳世農,盧賢義.我國上市公司財務危機的預測模型研究.經濟研究，2001年第9期，第14頁.
企業財務風險分析方法范文5
市場歷來是機遇和風險并存的。低風險低收益的謹慎和高風險高收益的誘惑，往往使企業在決策面前進退兩難，因此，風險管理就顯得尤為重要。充分衡量風險的程度，結合自身的承受能力，通過比較、分析等方法權衡得失，選擇最佳方案，以較小風險取得較大效益，是現代企業所共同追求的。但需要注意的是，在作出決定之前要針對不同風險制定一系列防范和補償措施，使企業在風險出現時不致驚慌失措，束手無策。
企業的風險主要有經營風險、市場風險、政策風險、行業風險、制度風險、管理風險及財務風險，上市公司還有股市風險。財務風險是以上風險住要是經營風險和管理風險）共同作用的結果。廣義的企業財務風險指財務方面的風險，包括由財務活動引發的企業風險和由各方面活動引發的財務所面臨的風險。狹義的財務風險就是指企業現金支付風險和籌資風險。本文分析的是廣義的財務風險。
按照成因財務風險主要有以下幾種類型：
1．資產風險，包括資產質量風險，如不良資產（三年以上應收帳款、長期虧損的對外投資、長期閑置的存貨和固定資產等）比例失調；資產結構風險，如流動資產與固定資產的比例失調、速動資產比率失調等。
2．資本風險，包括資本結構風險，如股本構成比例不當、所有者權益組成畸形、負債與權益比例失調等；分配風險，如是否分配的選擇、派現與送股的選擇、是否資本公積轉贈股本的選擇；籌資風險，如是否發行股票或債券及不同發行方式的選擇、長期借款與短期借款的選擇、股東的選擇及信譽等級的評定。
3．支付風險，現金短缺，不能支付到期債務的風險。
4．投資及投資控制風險，如投資方向、投資品種、投資方式的選擇，對投資項目的控制能力及效果。
5．機會風險，即機會收益或機會成本，指選擇這一個放棄另一個從而失去一個機會。
6．納稅風險，如納稅品種的選擇、納稅時機的選擇、稅收政策水平等，也稱納稅籌劃。
7．資產、債務重組風險，如重組類型、重組內容、重組方式、重組伙伴的選擇。
8．財務政策、會計政策與財務預測、決策風險。指選擇不同的財務會計政策的風險和進行近、中、遠期財務情況預測（引導經營行為）偏差及財務決策失誤的風險。
9．內部控制風險，指內部控制不到位，制衡機制不能有效發揮作用導致的風險。
10金融風險，主要是來自資本市場的利率、匯率、股票和債券價格波動風險。
11．對外擔保風險。
不同類型的財務風險對公司經營的影響一般不是同時發生，而是各在公司所處的不同階段產生影響或相對重要的影響。如公司初建期的籌資風險、資本結構風險，成熟期的納稅風險、資產結構風險、分配風險、投資風險，衰退期的支付風險、資產質量風險、資產結構風險、分配風險、投資控制風險、資產重組風險。
財務風險與經營風險、管理風險密切相關，財務活動本身就是經營與管理的結合。經營、管理決定財務風險，財務風險伴隨經營、管理風險，同時又對經營風險、管理風險起抑制或加速作用。
電力企業（省級電力公司）由于是國有獨資壟斷經營，長期作為政府機關發揮職能作用，造成財務風險意識薄弱，風險管理體系不健全，因此應該加強財務風險的研究和管理，認真分析、及時防范、化解。目前階段主要是加強籌資風險、資產結構風險、投資及投資控制風險、支付風險、資產質量風險、擔保風險的研究和管理。天津市電力公司今年提出了高度重視回避財務風險，加快建立預算、投資、擔保、貸款和合同管理的內控機制，強化合同管理，嚴格控制對外擔保。
企業發生財務風險甚至破產清算的現象不斷增加。因此有必要全面分析企業內外資料，對財務風險進行預測，以財務指標數據、分析報告的形式，將企業面臨的潛在危險預先告知決策者、經營者，同時，尋找財務風險發生的原因和企業財務管理體系中隱藏的問題，以便提出有效的解決措施。這樣企業可以及時采取對策，制定正確的戰略性的財務計劃，編制合理的財務預算，對生產經營進行控制，進行風險防范（預警），化解風險；同時利于投資者和債權人可用來幫助決定是否投資或發放貸款，使企業進一步獲得融資空間。
二、風險預測
財務風險預測主要方法是充分認識、分析企業內外部的經濟信息，利用財務比率，建立財務風險評價模型，進行財務風險分析，及時向決策者提交風險分析報告，形成財務風險防范（預警）系統。
財務風險分析報告應包括企業經營管理環境分析、企業經營管理現狀評價、當前財務風險分析、未來發展趨勢預測、應對方案，附必要的發展計劃、規劃、財務、會計、審計資料。企業可根據財務風險情況制定報告間隔，如正常情況下可以年度報告，特殊時期可以月度報告或隨時報告。
預測財務風險首先要設定財務安全系數（或財務風險系數），由于風險的未來不確定性，因此要測定近期、中期、遠期三個階段的安全系數。
財務安全系數可以分為兩種，一是根據木桶理論和重要性原則確定的單一因素（比率）安全系數，二是根據權重確定組合因素（比率）安全系數。
單一因素（比率）安全系數的設定，是在某一風險因素（比率）比較突出、對公司影響較大，而其他風險因素較為正常的情況下，將這一因素的風險值作為企業財務風險系數。這就要求預先設定各項指標的標準值，在這個基礎上，設定風險級次，由此測定安全系數。
假設：某省級電力公司生產經營連續數月平穩進行，預先設定支付風險的安全系數如下：貨幣資金余額為5億元，安全系數為1；4億元時安全系數為0．8；3億元時06；2億元時為0．4；1億元時為0．3＊億元以下時為0.1。如果貨幣資金到2億元以下，可以說，公司財務處于高風險狀態，領導層必須高度重視，及時化解。
其他如流動比率、速動比率、利息保障倍數、資產負債率、借款比率、資產變現率、債務保障率、經營活動現金流量負債比、資產收益率、應收帳款與經營活動現金比等比率的安全系數也是如此。
單一因素（比率）的風險分析，優點在于簡單明了，但無法全面揭示企業財務狀況，所以其有效性會受到一定限制。因此也需要對資產結構、負債結構、或有事項、盈利能力、籌資能力、投資控制的歷史、現狀和未來趨勢的綜合分析，要求分析人員有較高專業水平和判斷能力。
組合因素（比率）系數，是根據各個風險因素的權重設置的數學模型，即建立多元線性函數公式，運用多種財務指標加權匯總產生的總判別分。需要預先設定一些重要因素及其標準值，并確定權重分布。假設：
z＝0．sa＋0．sb—1．co＋4．cd＋l．oe＋5．of＋5．og＋5．oh－2．oi
a流動比率（標準值2）、b速動比率（標準值1）、C債務資本比率（標準值1．0）、d最近三年平均債務保障率（現金債務比（標準值0．25）、e利息保障倍數（標準值2）、正經營活動現金凈流量負債比（標準值0．2）《資產收益率（標準值0．l）、h投資收益率（標準值0．2）一擔保與權益比率（標準值0．5）。
財務安全系數Z一般應大于5（標準值）、低于5時，財務風險較大；達到3以下為高風險。
另外，從內部控制預測的財務安全系數模型可設置為Z＝RkN
R金額，按影響資金額度預分5檔次，由大到小代表資金量大到??；N內部控制評價，按評價結果分5檔次，由大到小代表內部控制有效程度大到小；財務安全系數Z標準值為9、低于9為高風險。
組合因素分析的優點是比較全面的反映了企業財務風險程度，但缺點也很明顯，一是可能掛一漏萬，尤其有些風險因素不便于以比率的形式反映，也就不可能建立在模型中，因此可能掩蓋最嚴重的因素；二是通過歷史數據評價過去，不能推測將來；三是要根據企業所處的不同性質的企業的不同發展階段（初建期、發展期、成熟期、衰退期）修訂因素組成及其權重。
需要說明的是，無論采用何種方法，都需要借助概率和統計方法進行分析，結合公司的行業分類、經營狀況、分配政策、經營環境，分析重要項目的特性及變動趨勢。另外，各項指標應建立在合并報表基礎上，充分考慮到母子公司風險疊加的影響，如資產負債率因素，母公司60％，子公司60％，孫公司60％，合并后的資產負債率一般要超過60％，超過多少要看被投資企業的資本和負債規模。
三、化解風險
化解風險的途徑：
企業財務風險分析方法范文6
【關鍵詞】 企業財務風險;財務風險防范;財務管理機制
一、企業財務風險與財務風險管理
(一)企業財務風險
1.企業財務風險的提出
企業財務風險是指在生產經營和各項財務活動過程中,由于各種難以預料或控制的因素影響,財務狀況與經營目標具有不確定性,從而使企業有蒙受損失的可能性。企業財務風險的多種因素的作用,使企業不能實現預期財務收益,產生損失的可能性。在市場經濟條件下,企業財務風險是客觀存在的,要完全消除宏觀環境因素所致的風險及其影響是不現實的。
2.企業財務風險的基本特征
(1)不確定性。這是企業財務風險的基本特性。風險是由事件的不確定性引起的,是對未來結果與期望所帶來的無法實現期望結果的可能性。
(2)可識別性。人們可以采取恰當的方法在一定程度上予以識別,以動態的觀點辯證地對待特定風險,使財風險管理切實可行,做到“預知可控”。
(3)可決策性。財務風險既可事后確認,也可事前估計。通過財務技術可在事前對損失進行預測和估計,使風險的不確定性變得可控。
(4)可轉移性。在財務風險發生之前或發生過程中,通過選擇合適的風險管理技術,采取措施防范財務風險,分散和轉移財務風險,避免或減少風險損失,增加風險收益,使財務風險管理成為可能。
(5)可預期性。風險與收益成正比,財務風險的存在促使企業改善管理,主動地把握企業生產經營的未來結果。
(二)企業財務風險管理
1.企業財務風險管理的意義。企業財務風險管理,是企業通過識別風險、衡量風險、分析風險,并在此基礎上用最經濟合理的方法來綜合處置風險,以最小成本確保企業的收益和安全的一種經營理財活動。企業通過財務預測、決策、計劃、控制和分析等財務活動,識別、測試企業資金運動過程中的風險,采取科學方法防范、控制財務風險,對企業實現和超額實現經營目標,戰勝風險、提高效益、增強實力,使企業立于不敗之地具有重大作用。
2.企業財務風險管理的目標。了解風險的來源和特征,正確預測、衡量財務風險,進行適當的控制和防范,健全風險管理機制,將損失降至最低程度,為企業創造最大的收益。
3.企業財務風險管理的本質。減少未來可能的損失,增加未來的收益。財務風險不確定性的存在使風險損失與風險收益同時并存,通過對風險積極有效的防范與管理,揚長避短,為企業帶來利益或者減少不必要的損失,實現經營成果的最佳化。
二、企業財務風險的成因
1.企業的經濟活動與外部經濟環境不相適應。企業生產經營與財務活動是處于一定的環境之下,客觀的特定環境變化莫測,而企業的經濟運行系統不能適應復雜多變的宏觀環境,企業缺乏市場觀念和對外部環境變化的適應及應變能力。面對外部環境不利變化,不能進行科學的預見,反應滯后、措施不力,企業財務風險必然產生。
2.企業財務風險的客觀性認識不足。企業眼光只瞄準市場的機會與利益,缺乏風險與風險防范的意識,毫無察覺潛在風險威脅的存在。企業管理人員不能“居安思危”,風險意識淡薄。
3.內部財務監控機制不健全。企業沒有建立內部財務監控機制,或其財務監督制度執行不嚴格,或企業管理與監督合二為一,缺乏責任追究制度,對財經紀律難以進行有效的約束,缺乏科學的預見,反映滯后。
4.決策未能充分論證缺乏科學性。企業的財務決策存在著經驗決策和主觀決策現象,決策所依據的經濟信息不全面、不真實,決策者決策能力低下,導致投資決策失誤頻繁發生;未能對投資風險進行識別和估量,正確選擇決策程序、決策方式,缺乏監督和協調風險因素,采取風險回避措施,合理進行投資組合,使風險盡可能可控。
此外,過度籌資、資本結構不合理、市場形勢估計不足、新產品開發乏力等等,凡此種種,都會產生企業財務風險。
三、企業財務風險的防范
(一)識別財務風險
1.風險識別的參與者。企業要吸納高素質人員參入風險識別與風險分析活動,包括業務活動成員、風險管理小組、來自公司其它部門的專家、客戶、外部專家等。
2.風險識別的持續。風險識別不是一次,而應有規律地貫穿整個業務進程中。風險識別是一個反復的作用過程。一旦風險被識別出來,就可以應用和實施有效的風險應對方法和策略。
3.識別潛在的風險。風險的識別,必須基于不同的側面來尋找和發現潛在風險,對可能存在的風險進行分析,對不同方面的風險可以按照它的相關特性進行識別和歸納,特別注意潛在的風險演變為現實的風險的可能。
(二)防范企業財務風險的措施
1.分析宏觀環境規避風險。認真分析財務管理的宏觀環境及其變化,事先預測風險發生的可能性及其影響程度,盡可能選擇風險較小或無風險的備選方案。對超過企業風險承受能力、難以掌控的財務活動予以回避;面對不斷變化的財務管理環境,防范因財務管理系統不適應環境變化而產生的財務風險。
2.提高風險意識預防風險。不斷提高管理人員的風險意識。當財務風險客觀存在、無法規避時,企業可以事先從制度、決策、組織和控制等方面提高自身抵御風險的能力。企業管理人員,尤其是財務管理人員必須經常主動進行預測分析,預先制定一套自保風險計劃,將風險防范貫穿于財務管理工作的始終。
3.提高決策水平轉移風險。提高財務決策的科學化水平。決策過程中,應充分考慮影響決策的各種因素,盡量采用定量計算及分析方法,運用科學的決策模型進行決策。對各種可行方案決策,切忌主觀臆斷。在可能的條件下,企業通過購買保險、簽訂遠期合同、開展期貨交易、承包經營或租賃經營等轉包等形式把財務風險部分或者全部轉嫁給其他單位,從而可以避免財務決策失誤所帶來的財務風險。
四、企業財務風險管理的一般問題
(一)企業財務風險管理的原則
1.收益與風險均衡原則。企業進行的每一項具體的財務活動,要全面分析其收益性和安全性,按照風險和收益適當均衡的要求來決定采取何種行動方案,趨利避害,爭取獲得較多的收益。
2.風險適度與限度承擔的原則。明確最大的風險限度,保證企業的正常安全運營,在市場機會既定的情況下,應當以企業能承受相應風險為前提進行權衡。
3.不相容職務分離原則。加強企業內部控制,特別是強調不相容職務相分離,有效避免決策 “一言堂”、“一支筆”等現象引發的財務風險。
4.分級分權管理的原則。對財務風險的管理與控制實行分級、分權的管理辦法。
(二)企業財務風險管理系統
1.企業風險管理的組織系統。要明確經營者、投資者及其他相關人員的管理權限和責任。
2.企業財務風險管理的信息系統。對潛在的財務風險進行預測,并在發現財務風險信號后提醒決策者及時采取防范和化解措施。
3.財務風險管理的監控系統。財務風險管理的監控系統,是專門對企業所承受的財務風險動態情況進行監督和跟蹤控制的系統,對可能或者已經出現的財務風險及時做出反映,并采取相應防范和化解措施。
(三)企業財務風險管理策略
1.對企業風險進行全過程管理
(1)風險規劃――進行持續的風險評估,擬定風險緩解方案。
(2)風險識別――確定風險源,對風險事項進行分類,對風險源進行初步量化。
(3)風險分析――找準影響安全的主要風險源和關鍵風險因素,確定風險區域、風險排序和可接受的風險基準。
(4)風險處理――根據確定的危險等級,采取相應控制措施有效處理風險。
(5)風險監控――及時發現那些新出現的以及預先制定的策略或措施不見效或性質隨著時間的推延而發生變化的風險,重新進行風險識別、估計、評價和處理。
2.建立健全企業財務風險管理機制
引入風險管理機制,使企業經營者承擔風險責任,行使其控制財務風險的權利,并獲得風險經營的收益。同時區分風險的責任,確定企業補償風險損失的渠道,體現企業風險控制和管理的有效性。
3.建立健全企業財務風險預警機制
財務風險預警是要在財務風險實際發生之前,捕捉和監視各種細微的跡象變動,以利預防和為采取適當對策爭取時間。
4.建立風險處理機制分散風險
(1)建立健全企業風險轉移機制――通過合法手段將部分或全部財務風險轉移給他人承擔。
(2)建立健全企業風險分散機制――通過企業之間聯營、多種經營及對外投資多元化等方式及時分散和化解企業財務風險。
(3)建立健全風險回避機制――選擇理財方案時,綜合評價各種方案可能產生的財務風險,確定出一種適合自身企業的理財方案。
(4)建立健全企業的風險基金和積累分配機制――及時足額的增補企業的自有資金,壯大企業的經濟實力,提高企業抗擊財務風險的能力。
5.及時有效地進行企業財務風險的評估
財務風險評估是在風險識別的基礎上,量化估計財務風險發生的概率和預期造成的損失,選用適合的方法對風險信號予以評估,并準確及時反饋,將可能發生的風險降至最低程度。
綜上,企業財務風險雖然難免發生,只要風險意識警鐘常鳴,沉著應對,運用業已建立的運行機制,就一定能夠抗擊風險,沉穩地度過金融風暴的寒潮。
參考文獻
[1]周朝琦等.企業財務戰略管理.經濟管理出版社.2001
[2]彭韶兵.財務風險機理與控制分析.立信會計出版社.2001
[3]朱偉著.論我國企業財務風險制度防范.企業經濟.2003(3)
