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風險管理的基本原理范文1
[關鍵詞]商業銀行 外匯風險 防范 管理
在1937年布霄頓森林體系崩潰之后，國際貨幣基金組織通過了《牙買加協定》承認浮動匯率制的合法性，于是各國的匯率波動頻繁。因此，各國在參與國際貿易中會遇到外匯風險。外匯風險是由于匯率的不規則變動而引起國家、金融機構以及企業和個人等的資產遭受損失。外匯風險有廣義和狹義之分，廣義的外匯風險指由于匯率的變化和外國政府采取管制等原因所導致的外匯交易者和外匯持有者的損失。本文分析的外匯風險是狹義的外匯風險，僅指由于匯率變化給外匯持有者和外匯交易者所帶來的損失。
一、外匯風險的相關理論
(一)外匯風險的分類
由于各國的政治經濟狀況不同，同時各自也在不斷地發生著變化，從而會引起本幣和外幣的市場供求不斷發生變化，最終導致了匯率的變動。外匯風險根據其表現可以分為交易風險、折算風險、經濟風險以及儲備風險這四種。
交易風險是指在以外幣為基礎貨幣的國際貿易中當交易到結算期時，山于匯率波動造成了以本幣為標準的價值衡量發生變動；折算風險是指由于外匯匯率的波動而造成企業資產負債表中外匯資金項目的金額浮動。它僅僅只是一種賬面的損失，并不是實際損益，但它卻會影響到企業資產負債表的整體報告成果；經營風險是指企業預測之外的外匯匯率變化而引起的企業的產品、服務等的成本發生的變化，從而使得企業未來的盈利能力無法預測；儲備風險是指把外匯作為一種資產儲備起來，同時由于外匯匯率的波動而引起該資產價值的波動。商業銀行為了平衡國際收支會有一定量的外匯儲備。因此．在現如今的浮動匯率制度下，儲備風險對于商業銀行來說是尤其值得重視的。
(二)外匯風險的構成及其管理原理
外匯風險是由本幣、外幣和時間三個因素構成的，這三個因素構成了時間風險和價值風險。因為，在一定的時期內，本幣和外幣存在相互折算的比率。一般來說，時間越長，匯率波動的可能性就越大，外匯風險也就越高。
(1)積極地消除或避免引起外匯風險的貨幣因素或者時間因素
(2)科學合理地調整貨幣或時間因素的基本框架；
(3)為了抵消外匯風險可以使用期貨交易中的套期保值，針對存在外匯實行一個與之方向相反的交易。以上三個原理是外匯風險管理方法實施的基本依據，對于我國商業銀行外匯風險管理有積極的指導意義。
在外匯風險管理的同時還要重視外匯風險的防范，通過外匯風險的防范使得企業的外匯損失達到最小，從而努力實現企業短期收益的最大化。外匯風險的防范要遵循一個基本原則。即在一定的管理成本范圍內，通過防范使得匯率變動給本幣所帶來的損失最小。只有這樣的防范措施才是有效的、可行的。
二、我國商業銀行所面臨的外匯風險現狀
隨著我國市場經濟法則在各行業的推進，經濟實力的不斷增強，我國的外匯管理部門對外匯市場和匯率機制的改革同時也在不斷推進，從而使得現如今的匯率制度越來越靈活，外匯交易市場也在不斷擴大。但是同時也使得我國商業銀行所面臨的外匯風險更加嚴重。
1 商業銀行的資金賬戶和交易賬戶面-臨的外匯風險都在加大
新的匯率機制下，商業銀行的交易賬戶，即以交易為目的而持有的將外幣作為基準貨幣按照外幣來計價和結算的金融工具的人民幣的市值會隨著人民幣對主要外幣匯率的變化而變化。同時，我國銀行賬戶中的外匯資產和負債，也會隨著匯率的波動而發生變化。因此，將交易賬戶和銀行的外匯風險合起來就構成了商業銀行要面臨的外匯風險。
2 我國商業銀行的客戶所面一臨的外匯風險加大，提高了銀行受外匯損失的概率
我國匯率機制的改革不僅影響著我國商業銀行的資產負債表等賬戶，同時還可能通過影響銀行的客戶的外匯資產，從而進一步的影響商業銀行的整體資產質量和營運能力。浮動匯率制下的匯率的波動比較頻繁而且波動的幅度較大，凼此對于從事國際貿易的客戶來說其外匯資產的風險也在隨之增加，盈利狀況難以估計，導致其向商業銀行的償債的能力減弱，進一步使得商業銀行貸款的風險提高。此外還是影響到商業銀行資金的整體運轉能力。
3 外匯衍生產品給商業銀行帶來的風險在不斷加大
外匯衍生產品的交易需要銀行具備良好的定價能力，同時還要能夠有效地管理這些外匯衍生產品的風險，這對我國的商業銀行來說是一個巨大的挑戰。隨著遠期結售匯業務范圍的進一步擴大，交易期限不在受管制，同時銀行還可以進行自主報價等等，這些措施促進了銀行外匯衍生產品的交易發展，但是同時也加大了銀行的相關風險。
三、我國商業銀行外匯風險的管理現狀
1 銀行高層監控外匯風險的能力還需進一步的提高
董事會作為最高的管理決策層，它承擔著外匯風險管理的主要責任。從制定外匯風險管理的措施、相關政策以及外匯管理的具體程序，到這些戰略規章制度的審批實施董事會都必須要積極地參與，充分的了解外匯風險。只有這樣董事會才能夠站在全局整體的角度進行管理決策。而現實中很多的銀行高管對外匯風險管理的相關基本知識和技能了解不足，無法對本行的外匯風險進行預測和評估，這種情況下，董事會難以發揮其在外匯風險管理方面的決策職能。
2 外匯風險管理的政策和程序還需規范
我國大部分商業銀行的外匯風險管理的政策和程序專業化水平較低，與國際專業水平之間存在一定的差距。因此，首先要制定專業化的外匯風險管理政策，規范外匯風險管理的程序，要積極的將這些規章制度付諸于實踐。在實際的外匯風險管理中有效的執行外匯風險管理的相關戰略戰術。
3 外匯風險的識別、衡量、監測和控制能力較弱
外匯風險如果無法有效地進行衡量，就無法進行有效的管理。跟國際上的同類商業銀行相比較，我國的商業銀行在衡量外匯風險方面存在很大差距。我國商業銀行所采用的外匯風險衡量標準和方法較落后，早在上世紀10-80年代使用的外匯風險敞口這一風險計量工具，如今在我國才剛剛開始使用。同時，外匯風險的監控能力也很弱。這些方面的能力都限制了商業銀行對外匯風險的有效管理，只有從源頭上改進外匯風險的識別、計量以及監控方法才能進一步有效的實施外匯風險管理。
4 外匯風險的內部控制也需要進一步強化
在我國有些商業銀行至今未建立專門負責外匯風險管理和監控的獨立部門，大多數是由其審計部門同時兼職負責。而內部審汁人員對外匯風險管理的相關知識和理論體系沒有全面、科學合理的認識，沒有一套行之有效的審計方法，一方面影響了審計的準確度，同時也對外匯風險的管理效果不太顯著。外匯交易和外匯風險管理的專業技術性很強，如果不是專業的內部審計人員。一般的工作人員很難以發現商業銀行外匯業務巾的潛在外匯風險并對其進行識別和計量的。因此，在實際巾內部審計部門幾乎沒有人員同時具備專業的外匯風險審計能力。
四、強化我國商業銀行外匯風險的管理的措施
匯率制度的改革，對我國商業銀行的外匯風險管理能力是一很大的挑戰。我們只有運用相關理論知識的基礎上，結合國際上的成功經驗提出以下兒點建議：
1 商業銀行的高層管人員要提高外匯風險管理意識
商業銀行高層要加強外匯風險管理意識，除了中行以外，其他的商業銀行開辦國際業務的時間較短。由于目前我國的商業銀行國家管制較多，在實際中對于外匯風險的管理仍然停留在理論階段，實際中沒有執行。因此，商業銀行應該從產權制度、監管制度等機制著手，強化高管人員和外匯從業人員的崗位責任意識和風險意識。同時還需完善外匯風險管理的政策和相關程序。
2 逐步完善外匯風險管理的相關政策和程序，使外匯風險管理有章可循
盡快制定自上而下的外匯風險管理的政策和自下而上的報告反饋政策與程序，做到權責分明、組織結構清晰等現代企業制度的要求。同時還需要培養一批專業技能強的內部審計人員，對外匯風險管理的相關知識和程序有系統的了解，保證各種外匯風險的及時發現和識別以及計量等，進一步的制定外匯風險的防范和管理措施。
3 完善外匯風險管理的信息系統
由于匯率的變化時難以預測的，所以有必要建立健全信息系統來確保市場信息的傳達，保證相關數據及時、準確、安全的輸送到銀行，為銀行及時制定相應的對策提供有效的信息。
綜上所述，浮動利率的實施對我國的商業銀行來說利弊都有，我國的商業銀行只有不斷提高自身的專業技能和業務水平，積極的應對這一變化才能更加有效地立足于市場，也才能夠進一步的實施走出國門的戰略。
參考文獻
[1]何飛平，新匯率制度下的商業銀行外匯風險管理[J]，商業時代。2006年20期
[2]劉杰，淺談我國外匯體制改革與商業銀行外匯風險管理[J]，科技創業月刊，2007年1期
風險管理的基本原理范文2
【關鍵詞】 專利預警;預警體系;預警指標
一、專利預警的概念
專利預警在實質上是一種危機預警。企業專利預警是指企業通過收集、整理和分析判斷與本企業主要產品和技術相關的技術領域的專利和非專利文獻信息、國內外市場信息和其他信息,對可能發生的重大專利侵權爭端和可能產生的危害程度等情況向企業決策層發出警報。專利預警是以專利情報分析為基礎,系統地對關鍵性的專利指標及其他指標所蘊含的信息進行評價,判斷企業可能或者將要面臨的由專利誘發的危機,所實施的實時監控和預測報警。專利預警按層次和范圍可劃分為:國家專利預警、行業專利預警和企業專利預警,但其本質和思路是相同的。
二、專利預警的基本要素分析
1.警源。警源是指導致風險發生的根源性因素,企業需要將專利風險中的某些關鍵性因素控制在一定的范圍,這些因素如果發生異常將影響企業的經營,甚至使企業陷入危機。專利預警的警源除包括專利因素外,還應包括市場因素、法律因素、人力資源因素等。
2.警兆。警兆是指專利風險發生前的征兆信息或風險因素的異動。任何專利風險的出現都會有預兆,通過對所收集整理的專利信息進行分析,對專利預警指標值的監控對比,判斷企業是處于正常狀態或危機狀態。
3.警情。警情是指專利預警的警源中各種因素的不良變化,在發展到一定程度時所產生的對企業的負面影響或威脅。警源是辨析警兆發生的依據,警情則是警兆出現后企業受風險因素影響而發生的變化。由于警情在爆發之前必然有警兆,分析警兆及其報警區間便可預報警情。
4.警度。預警系統會根據實際警度值與警度臨界值的差距,判斷是否發出預警信號以及發出哪一個等級的預警信號。警度臨界值設置的準確性是保證專利預警準確有效的關鍵,應根據企業的具體情況和預警的實際需要進行適度調整,保持與企業戰略目標和專利戰略目標的一致,避免出現預警失誤或失效。
三、專利預警的基本原理
根據佘廉教授的企業預警預控管理理論,企業的危機預警管理的活動內容主要由兩個部分構成:一是預警分析,即對企業內的各種逆境現象的監測、識別、診斷、評價,并由此做出警告的管理活動;二是預控對策,根據預警分析的活動結果,對企業經營活動中的重大逆境現象的早期征兆進行早期控制與矯正的管理活動。專利預警主要是針對專利的產生、運用過程中出現的問題和風險而建立。
專利預警可劃分為兩個階段進行,專利預警監控、分析和專利風險預控、處理。在確定專利風險警源后,選取關鍵性的指標運用相關分析方法建立專利預警指標體系,實時監控和分析各指標的變動情況。根據警度的級別采取相應的應急處理措施,降低風險對企業的損害。在企業擺脫風險危機后,預警系統繼續實施預警監控,專利預警監控與分析是專利預警的基礎,專利信息的收集、整理對專利預警機制的建立起著至關重要的作用。
四、專利預警的目標和作用
1.識別陷阱,規避風險。建立專利預警機制,通過全面而嚴密的專利信息檢索與分析,可規避在先技術、防范侵權風險、搶占市場份額、節約研發時間和經費,識別和預控專利運作風險。我國企業通過專利的申請和布局建立起完善的專利防御體系,實現制造優勢向自主知識產權優勢的轉變。
2.警示風險,快速應對危機。建立專利預警機制,實時跟蹤相關專利情況和相關的政策、法規等關鍵信息,利用企業的預警信息平臺動態警情監測報告。
3.完善制度,規范市場。建立專利預警機制,增強企業的專利風險管理意識并建立有效運行機制,提高企業專利糾紛的應對能力,完善企業與政府的溝通協調機制,最終保護企業的利益不受損害。政府通過監測和預報重點領域、重要行業或者重大研究課題的專利狀況、發展趨勢和競爭態勢,進一步推動我國知識產權保護水平的提高和投資環境的完善,維護國家信譽、經濟安全和市場經濟秩序。
4.促進自主創新,增強競爭力。專利糾紛的最根本原因還是我國自主創新能力薄弱,具有自主知識產權的核心技術匱乏。建立起完善的專利預警機制,在開發某項技術或產品時先檢索、分析在先專利,尋找技術空白和技術發展趨勢,主動避開并超越在先專利,開發出具有自主知識產權的產品或者技術,促進技術創新,從根本上提高企業的競爭力。
參考文獻
風險管理的基本原理范文3
一、外匯風險的相關概念
（一）外匯風險的概念及種類
1.外匯風險的概念
1973年，布雷頓森林體系崩潰，國際貨幣基金組織通過《牙買加協定》承認浮動匯率制的合法性，于是各國的貨幣匯率頻繁變動，并且經常進行大幅變動。例如，從1980年到1985年，美元對西方十余種主要貨幣的實際匯率平均上升了60％，而在隨后的兩年里幾乎又跌回到原值；日元在上世紀90年代曾多次對美元匯率產生大幅度的漲跌，使西方經濟險象環生。正因如此，各國在國際經濟交易中會產生外匯風險。
外匯風險又稱為外匯市場風險，是市場風險中一種重要的風險。它是由引發市場風險的因子——匯率出現不利的變動而使國家、金融機構、企業和個人等的資產蒙受損失的可能性。外匯風險的概念有廣義和狹義之分，廣義的外匯風險是指由于匯率的變化以及交易者到期違約和外國政府實行外匯管制等給外匯交易者和外匯持有者帶來經濟損失的可能性；狹義的外匯風險僅指由于匯率的變化而給外匯交易者和外匯持有者帶來經濟損失的可能性。
2.外匯風險的種類
根據其主要表現可以分為交易風險、折算風險、經濟風險和儲備風險。
（1）交易風險
即以外幣計價的經濟交易在到期結算時，由于匯率波動而導致該交易以本幣衡量的價值發生變動的可能性。
（2）折算風險
折算風險也稱會計風險、轉換風險、評價風險，是指由于外匯匯率的變動而引起的企業資產負債表中某些外匯資金項目金額變動的可能性。它是一種賬面的損失和收益，并不是實際交割時的實際損益，但它卻會影響企業資產負債的報告結果。
（3）經營風險
經營風險又稱經濟風險，是指由于意料之外的外匯匯率變化而導致企業產品成本、價格等發生變化，從而導致企業未來經營收益增減的不確定性。例如，我國某集團公司在美國有一子公司，利用當地資源和勞動力組織生產，產品以美元計價銷售。突然美元出現了較大幅度的貶值，這就會給子公司的經濟績效帶來潛在的風險。
（4）儲備風險
儲備風險是指外匯作為儲備資產，因外匯匯率變動而引起價值下跌或上升的可能性。每個國家或企業為平衡國際收支或國際支付都有一定數量的外匯儲備。在浮動匯率制度下，外匯儲備的構成尤為重要。對于由匯率變動所引起的外匯儲備損失稱為儲備風險。在一般情況下，外匯儲備中的貨幣品種應適當分散，保持多元化，根據匯率變動和支付需要隨時調整結構，將風險減小到最低限度。
（二）外匯風險的構成和外匯風險管理的基本原理
1.外匯風險的基本構成因素
外匯風險的構成因素有三個——本幣、外幣和時間，這構成了時間風險和價值風險。在確定的時間內，本幣和外幣存在折算比率，因此會有風險。從一般意義上說，一筆應收外匯或應付外匯賬款的時間對匯率風險的大小具有直接影響，時間越長，匯率波動的可能性就越大，匯率風險也就相對較大。
2.外匯風險管理的基本原理
（1）消除構成外匯風險的貨幣因素或時間因素。
（2）合理調整貨幣因素或時間因素的結構。
（3）套期保值操作：針對存在的外匯敞口，實行反向交易，構成一項方向相反的貨幣流動，可以全部或部分抵銷外匯風險對企業的影響。
3.外匯交易風險防范的主要目標
（1）短期收益最大化
力求短期收益最大而忽視長期的經營結果。
（2）外匯損失最小化
其著眼點在于盡量減少外匯損失。一般來說，這類企業的風險承受能力較小，寧愿維持較低的收益率，也不愿冒可能產生損失的風險。
4.外匯交易風險防范的基本原則
在一定管理成本情況下，使匯率變動對本幣造成的經濟損失最小化。只有從減少外匯風險損失中得到的收益大于為減少風險所采取措施的成本費用時，防范風險的措施才是有意義的、才是可行的。
二、我國商業銀行外匯風險及管理現狀
基于以上的理論分析，可將我國商業銀行的外匯風險管理現狀和差距歸結為：銀行高層監控外匯風險的能力還有待提高，外匯風險的政策和程序還有待進一步完善，外匯風險的識別、計量、監測、控制能力有待提高，外匯風險的內控有待加強。
（一）我國外匯風險現狀
隨著我國經濟實力的增長、人民幣利率市場化與自由兌換進程的加快，2005年，我國外匯管理部門對外匯交易市場和匯率形成機制又進行了一系列改革：5月，外匯市場做市商制度啟動；7月，匯率形成機制調整，人民幣對美元升值2％；8月，遠期結售匯范圍擴大，允許銀行對客戶辦理不涉及利率互換的人民幣與外幣掉期業務?？梢灶A見，隨著我國向靈活匯率制度的轉變，外匯交易市場的深度和廣度必將進一步擴大，與此同時，我國商業銀行的外匯風險將更加日常化和顯性化。
1.商業銀行的資金賬戶和交易賬戶面臨的外匯風險同時加大
新匯率機制下，商業銀行的交易賬戶，即因交易目的而持有的以外幣計價、結算的金融工具的（人民幣）市值，會隨著人民幣對主要外幣匯率的波動而變動。同時，銀行賬戶中的外匯資產和負債，例如外匯存款、外匯貸款、同業外幣拆借、投資性外幣債券等，也會隨著匯率的升值和貶值而產生盈虧。交易賬戶和銀行賬戶的外匯風險加起來，便構成了商業銀行的外匯風險。
2.商業銀行的客戶面臨的外匯風險加大，增大了商業銀行受損的可能性
匯率形成機制改革不僅會直接影響商業銀行賬戶和交易賬戶的資金頭寸，還會通過影響其客戶的外匯財務狀況，間接地影響商業銀行的資產質量和盈利能力。匯率波動的頻度和幅度提高后，從事國際貿易的客戶經營賬戶的外匯風險增加，其財務狀況將隨著匯率波動而盈虧不定，從而影響客戶的償債能力，進而使商業銀行貸款的風險加大。
3.外匯衍生產品給銀行帶來的風險增加
外匯衍生產品交易要求銀行有很好的定價能力，并且能夠很好地管理衍生產品的風險，這對商業銀行是非常大的挑戰。隨著遠期結售匯業務的范圍擴大，交易期限限制放開，同時允許銀行自主報價，并允許銀行對客戶辦理不涉及利率互換的人民幣與外幣掉期業務，這些措施在促進銀行外匯衍生品交易發展的同時，也使銀行面臨的相關風險增加。在提供遠期、掉期等衍生產品時，銀行的定價和風險管理水平直接決定其盈利能力，體現著銀行的競爭力。
（二）我國商業銀行的外匯風險管理現狀和差距
1.銀行高層監控外匯風險的能力還有待提高
董事會承擔著外匯風險的最終管理責任。負責審批外匯風險管理的戰略、政策和程序，負責確定本行的外匯風險容忍度。為了有效履行這些職責，董事和高級管理層必須對外匯風險有充分了解。然而，目前不少商業銀行的董事乃至高級管理人員缺乏外匯風險管理的專業知識和技能，甚至缺乏對外匯風險的基本了解。有些銀行明明外幣敞口為多頭，竟然誤認為人民幣升值對本行有利。更普遍的問題是，董事會和高級管理層不掌握（也沒有意識去掌握）本行的外匯風險敞口頭寸，說不清本行的外匯風險水平和狀況，在這種情況下，設定風險限額只能是一種奢談。這樣的董事會恐怕在外匯風險管理方面很難發揮出定調子的職能。
2.外匯風險的政策和程序還有待進一步完善
大部分銀行的外匯風險管理的政策和程序離專業化的要求還有一定距離。例如，從政策和程序覆蓋的分支機構和產品條線看，我國很多銀行的政策和程序并沒有完全覆蓋商業銀行的各個分支機構、產品條線以及銀行的表內、表外業務。制度執行中存在的問題同樣不容忽視，很多制度只是印在紙上，在實際中實施不力，甚至根本無人執行。
3.外匯風險的識別、計量、監測和控制能力有待提高
外匯風險無法計量，就無法管理，更做不到有效管理。與國外同類銀行相比，我國商業銀行在外匯風險計量上存在較大差距。例如，外匯風險敞口在國外是20世紀70－80年代所普遍使用的風險計量工具，而我國銀行才剛剛開始嘗試計算風險敞口，有些銀行甚至至今都不能準確算出本行所承擔的單一貨幣的敞口頭寸和所有外幣的總敞口頭寸。很多銀行盡管從國際上引入了Kendor+Panaroma等標準化的風險計量系統，能夠計算VaR值，但致命的缺陷是VaR值并沒有被整合到銀行日常的風險管理過程中，如設置交易員限額和產品限額等。而且，風險的監測、控制能力比風險計量還要弱得多。
4.外匯風險的內控有待加強
有些銀行尚未建立與外匯業務經營部門相互獨立的外匯風險（或市場風險）管理和控制部門。內部審計對外匯風險管理體系的審計內容不夠全面，沒有合理、有效的審計方法。關鍵問題是，國內銀行缺乏真正熟悉外匯業務和外匯風險的內審人員。其原因一方面是由于薪酬不具備競爭力，很多銀行即使在交易前臺也缺乏合格的外匯交易員，這些人很難被配置到內控部門；另一方面是由于外匯交易和外匯風險有較強的技術性，沒有專業的內審人員，很難發現銀行外匯業務中的潛在風險點。因此在現實中，內審部門幾乎無人具備開展針對外匯風險審計的能力，而且，大多數銀行都沒有進行過針對外匯風險（市場風險）的外部審計。
三、加強商業銀行外匯風險管理的建議
外匯體制特別是匯率制度的改革，對商業銀行提出了更高的外匯風險管理要求。筆者借鑒國際上商業銀行的外匯管理經驗，提出如下建議。
（一）銀行高管層要加強外匯風險管理意識
除了作為我國外匯專業銀行的中行以外，其他商業銀行開辦國際業務的時間最長不過20年左右，而且由于人民幣長期以來盯住美元，中央銀行吸收了全部匯率波動的風險，商業銀行只是在理論上存在著外匯風險管理的需求，在現實中一直把信用風險管理作為風險管理工作的重中之重。同時，目前我國商業銀行絕大部分還為國家或政府所有或控制，尚不明晰的產權制度為一些高層管理人員進行內部控制提供了機會。他們會在利益和業績的驅動下，不顧風險、超越制度從事外匯產品交易。因此，商業銀行應從產權制度、監管制度和激勵約束機制入手，強化高級管理人員和外匯從業人員的崗位責任意識和外匯風險意識。
（二）完善外匯風險管理政策和程序
應制定自上而下的外匯風險管理的授權政策和自下而上的報告政策與程序，做到組織合理、權限清晰、責任明確；新產品、新業務的內部審批程序應當包括由相關部門，如業務經營部門、市場風險管理部門、財務部門和結算部門等對其操作和風險管理程序的審核和認可；要盡快培養和建立一支具備專業知識、能夠對包括外匯風險在內的市場風險進行審計的隊伍，加強內部審計檢查，確保各項風險管理政策和程序得到有效執行，及時防范和化解外匯風險。
（三）大力引進和培養專業人才
由于各種原因，國內銀行風險管理人員專業化水平程度不高，即便涌現一些優秀人才，也會因激勵不夠或是工作環境不理想而大量流失。而人才資源是服務業的核心資源，商業銀行要建立系統的培訓制度、有競爭力的薪酬管理制度和升遷制度，把引進人才、培養人才和留住人才放在戰略的高度。
（四）完善風險管理信息系統
風險管理的基本原理范文4
關鍵詞：企業財務風險 層次分析法 綜合評價
進入二十一世紀，在經濟全球化日益加劇背景下，現代企業面臨的內外部環境更加復雜多變、市場的競爭日趨激烈。這要求企業必須面對各種風險的挑戰，承擔風險的直接責任，因此，風險管理成為現代企業一項必不可少的關鍵工作。實踐表明，經濟全球化越加劇，市場競爭越激烈，企業面臨的風險就越大，就越有必要加強企業的風險管理工作[1]。
企業的財務風險是指在各項財務活動過程中，由于內外部環境及各種難以預料或控制的不確定因素的作用，使得企業在一定時期內所獲取的財務收益與預期收益發生偏離、遭受損失的可能性[2]。財務風險管理作為企業風險管理的重要組成部分，直接關系到企業的生存和發展，其現實意義十分重大。
不難理解，要對企業財務風險進行有效的管理，首先必須對企業財務風險狀況進行正確的評價。然而，由于企業財務風險的復雜性和多層次性，準確全面地評價企業的財務風險水平并非易事，從而影響到企業財務風險管理的順利實施。在本文中，作者將給出一種基于層次分析法的企業財務風險綜合評價方法，為該問題的解決提供了一個新的思路。
1.企業財務風險的多層次遞階結構模型構建
在市場經濟條件下，由于國家政治、經濟、文化等外部環境和企業人、財、物等內部環境的復雜性，以及市場價格的不穩定性、供求關系的多樣性和信息傳遞中的不確定性等，使得企業財務活動面臨著眾多風險因素的作用和影響。企業財務活動的組織和管理過程中任何一個方面或環節出現問題，都可能促使這種風險轉變為現實的損失，導致企業財務狀況的惡化和經營效益的降低，造成實際經營績效與經營目標之間出現非預期的負偏差。
基于對企業財務風險本質的認識和對企業財務風險生成機理的分析，企業實際經營績效與經營目標之間出現非預期負偏差的可能性，可以通過企業盈利能力、償債能力、周轉能力以及發展潛力四方面的狀況來表征[3]：企業的目標就是追求利潤的最大化，因此，盈利能力可以作為反映企業財務風險的一個最基本的指標；企業要維持正常的運轉，必須有充足的償債能力，不然就會面臨經營困難、甚至破產，因此償債能力也應成為反映企業財務風險狀況的另一重要指標；周轉能力綜合反映了企業流動資產的正常運轉能力，因而也必然成為評價企業財務風險的一個指標；發展潛力反映了企業在可預期的未來的經營狀況，可以用來衡量企業長期的財務風險狀況。綜上所述，通過對企業實際經營績效上述四方面狀況的評價與分析，可以綜合判斷出企業財務風險是否發生以及財務風險狀態的嚴重程度。
為了評價企業的盈利能力、償債能力、周轉能力及發展潛力，需要將它們進一步分解為不同的更為具體的指標來體現：
1.1盈利能力：即企業在經營活動中獲取利潤的能力，該指標可以用企業的凈資產收益率、總資產報酬率和成本費用利潤率來反映。
1.2償債能力：即企業及時償還各種債務、維持正常生產和經營的能力。企業的償債能力可以用流動比率、速動比率及資產負債率來表征。
1.3周轉能力：即企業流動資產的周轉狀況。該指標用如下三個參數來反映：應收帳款周轉率、存貨周轉率和流動資產周轉率。
1.4發展潛力：即企業經營績效在未來的改善潛力和預期經濟效益狀況。該指標用銷售增長率和資產保值增長率來反映。
將上述分析進行匯總，即可獲得企業財務風險的多層次遞階結構模型如圖1所示。
2.企業財務風險的AHP綜合評價
層次分析法(Analytical Hierarchy Process, 簡稱AHP)是一種用于解決多目標復雜問題的定性與定量相結合的決策分析方法。它是由美國運籌學家T.L. Saaty教授于20世紀70年代提出的。其基本原理是：首先根據問題的性質和要達到的目標，將問題分解成不同的組成因素，按照各因素之間的相互影響和隸屬關系將其分層聚類組合，形成一個遞階的、有層次結構的模型；然后對模型中每一層次因素的相對重要性，依據人們對客觀現實的判斷給予定量表示，再利用數學方法確定每一層次全部因素相對重要性的權重值；最后通過綜合計算各層次相對重要性的權重值，得到方案層相對于總目標重要性次序的組合權重值, 以此作為方案評價和選擇的依據[4]。
由于企業財務風險的復雜性和多層次性，使得我們可以利用層次分析法來對其總體狀況進行評價?；贏HP的企業財務風險評價具體實施步驟如下所述：
2.1建立多層次遞階結構模型：在對企業財務風險形成和影響進行深入分析的基礎上，構建企業財務風險的多層次遞階結構模型。
2.2構造判斷矩陣并計算特征向量：列出各層因素以上一層因素為準則進行判斷所得的判斷矩陣，判斷矩陣中元素的值根據企業的具體情況由專家通過兩兩比較后打分獲得；計算判斷矩陣的特征向量，特征向量中各元素的大小反映了下一層因素對于上一層因素的相對重要程度。
2.3判斷矩陣的一致性檢驗。首先按下述公式計算一致性指標CI：
CI =(?姿max-n)／(n-1)
式中，n是判斷矩陣的階數，?姿max是判斷矩陣的最大特征值，其計算公式如下：
?姿max=■?蒡■■(AW)■W■
式中，A和W分別是判斷矩陣及其特征向量。然后，根據判斷矩陣的階數n查取隨機性指標CR，并計算比值CI /CR，當CI /CR < 0.1時，便可認為判斷矩陣的一致性達到了要求。
2.4綜合重要度計算：將下一層因素相對于上一層因素的特征向量中的元素取為權重，以底層次因素相對于次底層次因素的特征向量為基數，計算底層因素相對于總目標的綜合重要度。
2.5企業財務風險的綜合評價：以底層因素相對于總目標的綜合重要度作為相對權重，對底層因素的風險評價結果進行匯總，得出企業財務風險的總體水平。
3.示例
現假定對于某一企業，其財務風險多層次遞階結構模型如圖1所示。通過專家打分得到第二層因素相對于總目標及底層因素相對于第二層因素的判斷矩陣分別如表1和表2所示，底層因素風險評價結果見表3，現用AHP法對企業財務風險總體水平進行評價如下。
3.1計算判斷矩陣的特征向量。
計算第二層因素相對于總目標判斷矩陣的特征向量W1，結果列于表1中；計算底層因素相對于第二層因素判斷矩陣的特征向量W21、W22、W23和W24，結果列于表2中。
3.2判斷矩陣的一致性檢驗
對于第二層因素相對于總目標的判斷矩陣，首先計算其最大特征值?姿max：
?姿max=
■■+■+■+■
=4.259
由此得
CI=(4.259-4)(4-1)=0.086
由n=4查表得CR=0.9，所以
CI /CR＝0.086/0.9=0.095
因此，第二層因素相對于總目標的判斷矩陣通過一致性檢驗。
同理，對于底層因素相對于第二層因素的四個判斷矩陣，可以計算出它們的CI /CR值分別為0.0031、0.0002、0.0115和0，均小于0.1，全部通過一致性檢驗。
3.3綜合重要度計算
將第二層因素相對于總目標的特征向量中的元素取為相對權重，以底層因素相對于第二層次因素的特征向量為基數，計算底層因素相對于總目標的綜合重要度，得到的結果見表4。
由表4可見，對于企業的財務風險而言，底層因素影響程度的排序為：總資產報酬率、凈資產收益率、成本費用利潤率、流動資產周轉率、流動比率、速動比率、資產負債率、銷售增長率、應收賬款周轉率、存貨周轉率和資產保值增長率。
3.4企業財務風險的綜合評價
根據表3中底層因素的風險評價結果及表4中底層因素的綜合重要度，可以匯總出企業財務風險的總體水平R如下：
R=0.158×0.67+0.226×0.79+0.121
×0.77+0.112×0.65+0.092×0.48+0.055×0.32+0.040×0.81+0.026×0.69+0.119×0.59+0.041×0.16+0.010×0.25＝0.642
即目前企業財務風險的總體水平是0.642。
如果將風險評價指標[0.00,0.20]位于視為低風險，位于(0.20,0.40]視為較低風險，位于(0.40,0.60]視為較中等風險，位于(0.60,0.80]視為較高風險，位于(0.80,1]視為高風險，那么便可以做出“企業財務風險處于較高水平”的判斷。此外，由于分析過程中可以獲得各底層因素的綜合重要度排序，這使得企業在采取風險管理措施時更具針對性。例如，在本例中，盡管“總資產報酬率”的風險水平（為0.79）尚低于“應收賬款周轉率”的風險水平（為0.81），但由于前者的綜合重要度（為0.226）要遠高于后者（為0.040），所以，為了降低企業財務風險的總體水平，首先應采取措施降低“總資產報酬率”的風險水平。
4.結論
本文利用層次分析法對企業財務風險進行綜合評價。作者首先通過對企業財務風險的分析，構建了企業財務風險的三層次遞階結構模型，從而將企業財務風險分解為反映企業財務狀況和經營業績的多個具體指標；隨后簡要介紹了層次分析法的基本原理，并給出了利用層次分析法進行企業財務風險綜合評價的具體實施步驟；最后通過一個例子對本文的成果進行了說明，表明作者所給方法的有效性。本文的研究成果可以為企業財務風險的評價和管理提供定量化決策支持。
參考文獻：
風險管理的基本原理范文5
1企業涉稅風險管理界定
在企業運營過程中，各種主客觀因素可能導致企業進行交易核算與稅收政策不一致，形成涉稅風險。涉稅風險使企業遭受現實或者未來利益損失，其結果主要有兩種情況：一是企業少交了稅，存在觸犯稅法而受到懲戒或者處罰的風險；二是企業未享受到應該享受的稅收優惠政策，多繳納稅款的風險。
根據《大企業稅務風險管理指引（試行）》對稅務風險管理的解釋，可將企業涉稅風險管理定義為：企業運用管理學的基本原理和方法，制定各種業務運作程序，對企業生產經營管理中的涉稅業務進行控制，達到規范企業納稅行為，規避企業稅收風險，實現企業價值最大化目標的一種經營管理活動。
2企業涉稅風險管理的必要性
2.1企業涉稅風險客觀存在
第一，企業會計準則與稅法存在差異。由于會計和稅法根本目標不同，企業會計準則和現行的稅法之間必然存在差異，主要體現在收入確認、費用扣除和資產項目處理差異等方面。另外，在固定資產折舊計提中也存在差異。然而對于二者差異進行調整的過程正是涉稅風險產生的重要時間節點，一方面需要財務人員有較高的業務水平，準確運用會計準則、精確理解稅法；另一方面對企業會計管理制度的設計存在要求。如果未設置“輔助賬”對稅法和會計差異進行序時記錄，會導致企業納稅申報無準確的數據來源，進而產生涉稅風險。
第二，稅法層次較多且不斷變化?，F階段，我國稅收法律、法規層次較多，部門規章和地方性法規、文件、通知眾多，企業面臨國稅地稅兩套征管系統完成納稅義務；而且隨著經濟的發展，稅收法律、法規及相關政策規定也處于不斷調整、變化中，這些都會給納稅人員正確劃分業務種類、準確運用稅法帶來難度。此外，稅法自身界定模糊、矛盾也偶有發生，使得納稅人與稅務機關對同一稅法理解不同。這些都會給企業帶來稅務風險。
2.2企業忽視涉稅風險管理
目前大部分企業管理層對涉稅風險管理重要性認識不足，對于納稅申報是應付或不得已為之。納稅意識缺乏和風險意識不科學，使企業生產經營全過程缺乏稅務風險管理，在生產經營過程各個環節中缺乏對涉稅風險的通盤考慮，各個業務部門又缺乏統籌成體系的涉稅風險監控，增加了企業的涉稅風險。企業涉稅事項只是由財務人員完成，不能對稅收的風險要素、風險環節、風險來源進行梳理和鑒別。因此無法對生產經營各流程進行監控和調整，更無法對各經營環節進行有效的參與控制，不能進行涉稅風險的預測和分析，導致企業涉稅風險。由于涉稅風險存在的客觀性，加之企業管理層對其重視不足，也就給企業現實或者未來利益損失帶來了巨大風險，導致企業遭受法律制裁、財務損失、聲譽損害，由此說明企業進行稅務風險管理迫在眉睫。
3企業涉稅風險管理的可行性
3.1涉稅風險管理理念發展
目前，越來越多的大企業和很多國家的稅務機關都對稅務風險及其管理高度關注，并投入了大量的人力、物力和財力去研究和實踐。從稅收征收者的角度看，自20世紀80年代以來，全球稅務管理領域經歷了快速的革新，幾乎每10年在管理模式上都會有新的創新，呈現出新的管理特征。稅務管理模式的創新有助于倒逼企業涉稅風險管理理念的發展。
一些大企業已經意識到涉稅風險管理的重要性，紛紛設立稅務風險管理機構，加強內部控制。例如，通用電氣于2008年啟動了公司內部的大企業稅務風險管理，并在2009年開展了有針對性的風險評估和內部自查，稅務風險管理日益被提上重要的議事日程。這也在市場經濟運行的大環境中，起到了引領示范作用，證明涉稅業務風險是可以管理的。
3.2政府積極引導企業建立涉稅風險管理制度
企業加強涉稅風險管理離不開政府的推動。2009年的《大企業稅務風險管理指引（試行）》（以下簡稱“指引”）充分參考了國外風險控制規范和稅務風險管理的經驗，并吸收了四大國際會計公司的合理建議，給所有企業提供了一個行動指南。指引著重強調企業稅務風險管理，對推動企業建立、改進和完善內控和風險管理體系有著重要意義，它有助于解決大企業稅務管理面臨矛盾，落實大企業新的管理思路和管理方法，是彌補現有企業內部控制和風險管理框架不足的有益嘗試，是幫助企業減少納稅遵從成本和控制稅務風險的重要手段。政府的積極引導為企業建立涉稅風險管理制度提供了有利的宏觀環境和發展方向。
3.3涉稅風險管理能夠創造價值
在市場經濟條件下，企業追求經濟利益最大化，而涉稅風險管理能夠為企業創造價值。這與企業的發展目標是相輔相成的。企業涉稅管理所創造的價值包括兩個方面：一是有形價值，二是無形價值。例如，華潤集團于2006年在集團財務部下設立了稅務管理部，在一、二、三級利潤中心都設有稅務經理及專業稅務人員，雖然因此多增設了崗位，但近兩年集團的稅務風險明顯減小，稅務成本控制也有明顯成效。只要能夠摸清涉稅風險的規律，采取相應的管理措施，涉稅風險就能夠被控制在可以接受的范圍內，企業因此受益無窮。
4企業提高涉稅風險管理水平的建議
4.1提高涉稅風險意識
企業管理層首先必須認識到依法納稅是企業應盡的義務，同時應該牢固樹立涉稅風險意識。例如，在對交易活動進行調查和合同簽訂時，要重點關注對方的納稅主體資格，嚴格審查對方納稅資信情況，認真推敲合同條款，盡量化解涉稅風險。
4.2提高企業涉稅管理人員素質
隨著依法治國理念的推進，稅收政策的不斷完善，對企業的涉稅管理也提出了更高的要求。涉稅管理人員的素質在一定程度上決定了企業涉稅管理的水平。因此，企業需要積極引導相關管理人員自覺提高自身專業素養，加強稅收政策的學習，強化終身學習的理念。
4.3實施企業經營全過程涉稅管理
稅務事項幾乎貫穿企業經營活動的全過程，涉及人、財、物、技術等各個要素，稅務風險的源頭很可能就潛伏在決策層及各個業務部門。因此，涉稅管理必須從一項經濟行為的決策開始，貫穿于經濟合同的簽定、經濟事項的履行以及該項經濟活動最終的財務核算。
風險管理的基本原理范文6
一、郵儲銀行貸款五級分類工作存在的主要問題
（一）對貸款五級分類工作認識不到住。郵儲銀行信貸風險工作人員對五級分類工作存在“兩大誤區”。一是認為資產五級分類的結果準確性無關緊要，平時只注重不良貸款比例指標的控制，而對資產五級分類情況重視不夠；二是認為資產五級分類是臨時性、階段性的工作，只是認為每季度末進行分類，沒有落實常態化管理。
（二）在貸款五級分類工作操作執行不到位。郵儲銀行在五級分類的操作上存在三方面的問題，一是小額貸款業務的五級分類完全依靠系統進行分類，系統只簡單根據預期天數采用拖期法進行分類，沒有根據貸款的使用情況、借款人還款能力等因素進行分類；二是在小企業貸款方面，貸后檢查流于形式，沒有對貸款的使用情況進行全面跟蹤檢查，導致部分貸款改變貸款使用用途，銀行卻不掌握情況。三是基層行（市行以下）沒有貸款五級分類調整權限。通過調研發現，小額貸款五級分類結果若市行發現分類結果不真實，需要進行分類結果調整時，市行恰恰沒有修改權限，系統的自動分類不允許進行手工修改，修改權限經詢問在郵儲銀行的總行，省行也沒有修改權限。
（三）貸款五級分類管理不到位。一是信貸檔案不齊全。五級分類要求風險管理部門和信貸員建立完整的信貸、財務檔案，收集、整理并更新最基本的信貸、財務資料，全面、動態、準確地了解與資產有關的全部定性和定量信息，并建立信息管理系統。而調研中發現，有的行信貸檔案資料不完整，不連續，缺少貸后檢查報告或者檢查情況不真實；在資料收集方面，小企業財務管理不規范，不愿意主動向銀行報送財務報表，或者因利益關系提供虛假報表資料。信息收集難度大；二是信貸資料真實性值得推敲。由于農戶貸款存在戶數多、金額小、人員分布散等特點，銀行很難掌握每個借款農戶的收入狀況和第一手動態信息資料，即使是在本崗工作多年的老信貸員，也對借款人所有信息的掌握不全面，信貸檔案資料難以做到隨時變化，可能會影響分類的準確性；三是貸后檢查不到位。由于縣支行近年來貸款業務量猛增，信貸人員人手不足，基層行對貸款的貸后檢查不到位，特別是農戶小額貸款。
（四）貸款五級分類業務人員工作能力水平不到位。信貸人員和復審人員必須具有必要的信貸分析知識，熟悉資產分類的基本原理，才能做好五級分類工作。但郵儲銀行信貸人員一是對五級分類知識掌握不是很全面，綜合分析能力和判斷風險能力較弱，又缺乏嚴格、規范的培訓，在理解上也有偏差，依靠定性因素決定形態的成份較大。二是分類人員沒有工作經驗。郵儲銀行的信貸人員基本是郵儲銀行自己培養起來的，沒有工作經驗，五級分類工作更是陌生：三是信貸人員管戶數量較大，調查發現，每名信貸員管戶數量達到近180戶，信貸員要發展新客戶，還要對老客戶進行貸后檢查，很難有時間研究五級分類工作，造成五級分類工作在基層沒有得到落實。
二、對策與建議
（一）進一步提高對貸款五級分類工作的認識。五級分類工作不僅是郵儲銀行加強資產管理的需要，也是防范和化解金融風險的需要。郵儲銀行要進一步提高對五級分類工作重要性和必要性的認識，從根本上消除對五級分類工作消極應付的態度，將五級分類工作納入常態化的管理。要經常性開展檢查督導，全面落實五級分類的各項工作要求，真正把五級分類工作作為信貸管理的一個重要手段。
（二）進一步完善五級分類操作制度和管理機制。要嚴格按照銀監部門對銀行資產五級分類管理的監管要求，結合銀行內部實際，進一步修訂和完善五級分類相關制度，規范操作流程。要建立一套完整的與資產五級分類工作相適應的職責分工、授權認定、統計分析、監測評估、檢查監督、風險預警、風險防控、動態調整、考評考核、獎勵問責等一整套操作流程和制度，并認真執行。
