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財務預警分析的內容范文1
當前，面對日漸復雜化的市場競爭環境，我國上市企業在參與市場競爭的過程中，所面臨的市場風險逐漸加大，尤其是自2008年全球經濟危機爆發以來，上市企業的倒閉、破產使得其逐漸意識到了相應財務風險管理的重要性。對于電力上市公司來講，財務危機的爆發不僅直接威脅到了其自身的經營發展，同時也會影響到國民經濟的穩健發展。因此，電力上市企業在發展的過程中如何實現對財務風險的完善評價，并落實有效的財務風險預警，以實現對財務風險的有效管理，促進自身的可持續發展，亟待解決。
二、財務風險評價與財務風險預警
第一，財務風險評價。本文以財務風險綜合評價法來實現對電力上市公司財務風險的系統性評價，通過風險評價指標體系的構建，實現對風險等級的劃分，進而為落實有效的風險防范措施奠定基礎。第二，財務風險預警?；陔娏ι鲜泄鞠拢槍ο鄳攧诊L險預警進行研究時，以完善的財務數據為基礎，通過對財務狀況的分析來預測潛在的財務風險，為落實風險防范控制措施提供基礎。第三，二者間所存在的關系。財務風險評價與財務風險預警間有著密切的關聯性，實現完善財務風險評價內容的落實能夠為企業落實財務風險分析提供基礎，而財務風險預警則是財務風險評價的進一步深化。
三、電力上市公司財務風險綜合評價指標體系的構建
首選，評價指標的選取。在落實這一內容的過程中，需要遵循如下幾點原則：科學性、系統性、獨立性、靈活性、可操作性以及通用可比性；其次，財務風險指標體系的構建。對于電力上市公司來講，在構建相應風險評價指標體系的過程中，要基于評價指標選取原則的基礎上，確保這一指標體系能夠充分的反映出電力企業財務運行的狀況，具體需要包括如下內容：盈利能力、營運能力、償債能力、現金流以及成長能力。
四、主成分TOPSIS法下的財務風險評價
（一）評價方法的適用性
在落實財務風險評價內容的過程中，為了確保能夠實現系統性的評價，就需要最大程度的拓展評價對象范圍，并將相關的信息內容進行全面的收集，以確保能夠通過對評價對象影響因素的有效收集來掌握評價對象的特征，即實現評價指標的收集與整理。在此過程中，反應各項指標的信息內容會隨之指標對象的不斷增多而增加，進而會出現信息重疊現象，這就為落實指標分析工作帶來了一定的難度與壓力。因此，為了能夠通過有效且簡單的信息內容來落實指標分析工作，就需要采取有效的分析方法，而采用主成分分析法則能夠有效解決這一問題，但是，基于這一分析方法下綜合評價函數意義不明確，因此要利用其它方法作為彌補來解決這一問題，基于此，本文利用主成分TOPSIS法來解決以上單一分析法所存在的不足。
（二）該方法的具體應用
在利用主成分TOPSIS分析法來評價電力上市公司財務風險的過程中，由于所涉及到的計算工作量較大，可將SPSS利用在主成分分析中，然后按照如下步驟落實：第一，實現原始指標矩陣的構建，在此基礎上實現對各項指標的預處理；第二，采用KMO等檢驗方法對所采取的評價樣本進行檢驗，確保其能夠滿足主成分分析的要求，如無法滿足就需要以其他方法進行替換；第三，實現對系數矩陣的計算以實現主成分的提?。坏谒?，采用相應的計算方法來獲得主成分矩陣；第五，實現基于主成分下的綜合指標體系的構建；第六，通過計算各方案的排隊指示指來完成評價分析。
五、GA-SVM下的財務風險預警
首先，適用性分析。采用SVM這一識別工具，能夠很好的彌補傳統算法下所存在的缺點與不足，將其運用于電力上市公司財務風險預警分析中，則能夠通過自身全局最優解等優勢特點來實現對高維數據的有效分類，并實現對非線性問題的有效解決，因此，本文構建了基于GA-SVM下的財務風險預警模型。其次，具體落實程序。在利用這會模型進行預警分析的過程中，為了確保能夠實現對SVM各項參數以及函數值的精準計算，本文采用GA算法來實現，具體的步驟為：第一，將所有樣本進行輸入與預處理，在此基礎上，將所要進行優化的參數以相應取值范圍進行優化處理；第二，在獲取種群初始解的基礎上實現對參數的編碼；第三，實現對個體適應度的計算，然后需要將適應度高的個體進行遺傳處理；第四，實現遺傳操作以構建新的種群，在此基礎上按照設定好的遺傳次數來重復落實優化參數這一步驟；第五，將所得到的樣本數據輸入于SVM模型中，并落實相應的計算以獲取預測結果，進而實現對財務風險的預警分析，為制定完善的風險防范措施奠定扎實基礎。
六、總結
財務預警分析的內容范文2
關鍵詞:中小企業;財務預警模型;財務風險
一、前言
雖然我國中小企業的發展取得了巨大成就,但由于我國市場經濟發育還不健全和企業管理思想落后等原因,中小企業財務管理方面存在很多需要解決的問題。中小企業是我國國民經濟和社會發展中一支重要力量,目前,許多中小企業由于風險意識淡薄,財務管理不完善,沒有建立有效的財務預警系統,無法及時制定預防性方案和措施,致使企業發生財務失敗以至破產清算。任何企業的財務危機由初步萌芽到程度惡化通常都經歷了一個逐漸積累和轉化的過程,這就使得財務危機預警不僅有必要,而且有可能成功地進行財務危機預警,可以為各方贏得時間,控制風險,減少損失。因此,建立一套具有實用價值的,能有效預測企業財務危機的預警系統對保障企業財務安全具有重要現實意義。
國內的企業預警研究起步較晚,其研究初期的主要特征是對國外方法的介紹和具體應用。吳世農、黃世忠1986年曾介紹企業的破產分析指標和預測模型;陳靜于1998年的27家ST公司和27家非ST公司,使用了1995-1997年的財務報表數據,進行了單變量分析和二類線性判定分析,研究發現:資產負債率、流動比率、總資產收益率、凈資產收益率的預測能力較強。張玲于2000年選取深滬交易所120家上市公司作為研究對象,使用其中60家公司的財務數據估計二類線性判別模型,并使用另外60家公司進行模型檢驗,發現模型具有超前四年的預測效果。吳世農、盧賢義于2001年檢驗了Fisher線性判定分析、多元線性回歸分析和Logistic回歸分析法,并結合中國的實際情況建立了相應的模型。
二、財務預警模型的構建
(一)財務預警模型的構建原則
財務預警必須符合企業的實際情況,考慮到中小企業的獨有特性,本文認為中小企業進行財務風險預警模型設置時,應突出考慮以下原則:
1、簡便性原則?，F在有的財務預警指標比較多,計算方法也復雜?？萍夹椭行∑髽I產出規模小、業務內容簡單,決定企業變數的方面和指標更有限,因此其預警指標沒有必要面面俱到,只要能反映出本質問題就可以。即在企業的經營情況及財務狀況出現惡化或發生危機之前,能夠及時發出警報,預警的信號要明確,判斷要簡單,不應把指標設計得過于復雜,缺乏實用性。
2、針對性原則。預警指標必須與科技型中小企業的特點充分結合起來,使構建的預警指標體系對企業的財務分析和風險判斷做到真實可靠。
3、動態性原則。必須在分析企業現狀的基礎上,把握未來的發展趨勢。此外,還必須隨著企業的發展和環境的變化不斷修正、補充指標體系的內容,確保預警的時效性。
4、成本效益原則。在指標體系的構建及指標項目的設置過程中應充分考慮成本。有些指標即使有用,如果獲取它需要花費的成本大于其獲取的效益,則可用較低成本的指標加以代替。
(二)多變量財務預警分析模型的構建
財務預警的方法很多,如比弗的立面分析、兩分法檢驗和一元判定模型,迪肯的概率模型,埃德米特的小企業研究模型,達艾蒙德的范式確認模型等。但比較有代表性的主要是Z預警模型和F預警模型。
1、Z預警模型。Z預警模型是由美國愛德華?阿爾曼(Altman)在20世紀60年代中期提出來的,最初阿爾曼在制造企業中分別選取了66家破產企業和良好企業為樣本,收集了樣本企業資產負債表和利潤表總的有關數據,并通過整理從22個變量中選定預測破產最有用的5個變量,經過綜合分析簡歷了一個判別函數:在這模型中他賦予5個基本財務指標以不同權重,并加權產生“Z”值,即
Z=0.012X1+0.014X2+0.033X4+0.999X5
式中:Z為判別函數值
X1=(營業資金÷資產總額)×100
X2=(留存收益÷資產總額)×100
X3=(息稅前利潤÷資產總額)×100
X4=(普通股優先股市場價值總額÷負債賬面價值總額)×100
X5=銷售收入÷資產總額
該模型將反映企業償債能力的指標X1和X4、反映企業獲利能力的指標X2和X3以及反映企業運營能力的指標X5有機聯系起來,通過綜合分值分析預測企業財務失敗或破產的可能性。按照這個模式,一般來說,Z值越低企業越有可能破產,通過計算某企業若干年的Z值就可以發現企業是否存在財務危機的征兆。阿爾曼根據實證分析提出了判斷企業財務狀況的幾個臨界值,即:當Z值大于2.675時,則表明企業的財務狀況良好,發生破產的可能性小;當Z值小于1.81時,則表明企業潛伏著破產危機;當Z值介于1.81-2.675時被稱為“灰色地帶”,說明企業的財務狀況極為不穩定。
上述模型主要使用于股票已經上市交易的制造企業,為了能夠將Z預警模型使用于私人企業和非制造企業,阿爾曼又對該模型進行了修正,即
Z=0.065X1+0.0326X2+0.01X3+0.0672X4
式中:X1=(運營資金÷資產總額)×100
X2=(留存收益÷資產總額)×100
X3=(息稅前利潤÷資產總額)×100
X4=(企業賬面價值÷負債賬面價值)×100
在這個預警模型中,當目標企業的Z值被測定為大于2.90時,說明企業的財務狀況良好;當Z值小于1.23時,說明企業已經出現財務失敗的征兆;當Z值處于1.23-2.90時為“灰色地帶”,表明企業財務狀況極不穩定。
阿爾曼設計的Z模型綜合考慮了企業的資產規模、變現能力、獲利能力、財務結構、償債能力等方面的因素,該模型在西方預測公司破產的準確率達70%-90%,在破產前一年準確率高達95%。
2、F預警模型。由于Z預警模型在建立時并沒有充分考慮到現金流量的變動等方面的情況,因而具有一定的局限性。為此,有學者擬對Z預警模型加以改造,并建立其財務危機預測的新模型――F預警模型。
F預警模型的主要特點是:(1)F預警模型加入現金流量這一預測自變量。許多專家證實現金流量比率是預測公司破產的有效變量,因而它彌補了Z分數模式的不足。(2)本模型考慮到了現代化公司財務狀況的發展及其有關標準的更新。比如公司所應有財務比率標準已發生了許多變化,特別是現金管理技術的應用,已使公司所應維持的必要的流動比率大為降低。(3)本模型使用的樣本更加擴大。其使用了CompustatPCPlus會計數據庫中1990年以來的4160家公司的數據進行了檢查;而Z預警模型的樣本僅為66家(33家破產公司及33家非破產公司)。F預警模型對4160家公司進行了驗證。
F預警模型如下:
F=-0.1774+1.1091W1+0.1074W2+1.9271W3+0.0302W4+0.4961W5
F預警模型中的五個自變量的選擇是基于財務理論,其臨界點為0.0274,若某一特定的F值低于0.0274,則將被預測為破產公司;反之,若F值高于0.0274,則公司將被預測為繼續生存公司。
三、結論和建議
本文對如何構建適合我國中小企業自身特點的財務預警系統進行了探索,介紹了單變量財務預警模型和多變量財務預警模型,并進行了實證分析。但是值得指出的是,完整的財務預警模型不能僅局限于定量分析,還應結合定性分析,對企業財務狀況進行綜合判別。在此,本文提出要使財務預警模型充分發揮作用還須做好以下工作:
(一)增強風險意識
加強風險教育,牢固樹立風險防范意識是企業財務預警系統得以成功建立并有效運行的前提。這就要求企業全體員工,特別是領導層在思想上對潛在的危機要有清醒的認識和高度警惕,對員工發現的問題及提出的合理建議應給予重視和采納。實際工作中,中小企業經營者們往往首先考慮的不是企業面臨的風險而是收益,就出現了注重銷售而忽視資金回收、注重籌資而忽視資金的安排和使用、注重舉債而輕視償還等現象。因此中小企業要樹立風險防范意識,既考慮收益的多少,又要關注風險的大小。
(二)完善信息管理機制,力求信息的真實性、完整性和及時性
財務預警系統要實現它的功能,必須實現企業數據、資源信息共享,以正確的、及時的管理信息系統為支持,為其提供及時而完整的企業經營數據,這其中包括會計管理信息系統和相關經營信息收集與分析系統,這兩個系統是財務預警系統的輔助系統。要建立信息管理組織機構,配備必要的專業人員,要明確信息收集、處理、貯存到反饋各環節的工作內容和要求以及信息專業人員的職責,以使財務預警信息傳遞通暢,預警信息能迅速反饋到相關部門進行處理,并及時采取相應的對策。
(三)建立健全內部財務稽核制度,完善企業內部控制制度
財務風險預警系統向內部控制制度提出了更高的要求,良好的內部控制制度應該包括法人治理結構完善、組織建設權責分明、交易處理程序適當、信息記錄真實、披露及時、審計客觀獨立等內容。只有這樣,企業財務風險預警系統才能發揮最大功效。因此中小企業應該健全企業內部控制體系,在制訂這些制度的同時還要確保其切實執行,否則就會使預警系統形同虛設。
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財務預警分析的內容范文3
關鍵詞：企業財務危機；預警體系；建立
中圖分類號：F275 文獻標志碼：A 文章編號：1673-291X（2016）33-0102-02
財務安全、健康地運行對企業的發展至關重要，但是在瞬息萬變的市場經濟下，企業如何正確應對風險以及有效地防范財務危機是企業財務管理應該重視的問題。財務健康是企業發展的命脈，因此一旦企業財務出現問題，對于企業的發展將是致命的。所以，建立健全企業財務危機預警體系是現代企業發展的重要問題之一。企業財務危機預警體系，不僅有利于解決企業財務管理工作中的問題，還能幫助企業及早發現問題，及時轉變發展戰略。
一、企業財務危機預警體系中存在的問題
（一）財務信息失真
現代企業由于市場競爭壓力大，往往重視生產和銷售能力的提高，而忽略了財務人員的發展和能力的提高，往往會造成企業財務人員工作能力較差、業務水平較低的情況。在企業中，財務管理人員主要以初級會計師為主，缺少較高水平的會計人員。另一方面，一些資歷較深的會計師缺乏現代會計理論知識和實踐，風險意識較差。在這樣的情況下，企業財務管理專業水平較低下，對于會計核算和風險評估工作難以保證其專業性和嚴格度。這樣就很難在企業會計報表中反映出企業真實的經營情況和盈利水平，財務信息失真成為普遍現象，導致企業財務管理水平難以提高，限制了企業的發展。
（二）指標體系不健全
市場經濟發展處于初級階段時，各項經濟衡量指標建設不夠完善，因而間接地影響了企業財務管理的指標體系建立。企業在進行財務狀況考核和預測過程中，由于缺乏固定的指標和數據作為支持，因此難以進行有效的風險評估，只是對日常數據以及企業的利潤、負債等方面的數據進行分析，這并不能夠完全反映企業的盈利能力，難以對企業財務危機進行有效的分析和預警，因此就難以進行風險防范體系的建立。
（三）管理機制不完善
在深化改革的大背景下，企業財務危機預警體系的建立缺乏理論指導和完善的管理機制。這樣就造成了企業不能建立有效的財務預警管理，缺乏信息機制的統一。首先，在企業管理層方面，對于企業財務管理預警機制有著認識偏差，對于財務危機往往存在著巨大的僥幸心理。其次，在建立財務管理預警機制的企業中往往會出現對于預警體制的監督和管理缺乏重視，不能夠及時進行企業財務危機處理并吸取教訓。財務管理機制的不完善往往限制了預警體系的發揮，使得企業的發展受到限制。
（四）缺乏嚴格的財務內控機制
財務風險伴隨著現代企業的發展，是市場經濟競爭的產物。對于現代企業而言，建立和健全財務管理內部控制機制是非常重要的。內部控制不僅能夠有效地分析和管理資金流向，而且能夠對財務管理人員進行合理的分配和管理，并進行監督，對于企業財務風險預警體系的建立和發揮有著巨大的幫助作用。
二、建立企業財務危機預警體系的措施
（一）全面分析財務危機影響因素
在企業財務危機預警體系建立的過程中，首先，應該建立財務危機分析機制，通過分析各項影響因素，進行綜合整理，并盡早采取有效的預防措施，將危險系數降低。其次，為了加強企業財務管理預警功能，企業應該對管理方式、經營方式進行考核和提升，對本行業的市場情況及發展情況進行全面的了解和掌握，并對國家政策和當前宏觀調控進行綜合的考量。再次，在結合企業發展和經營的實際狀況后，根據國家相關法律對企業財務管理預警機制進行設計和完善，要能夠基本保證預警機制的穩定性和可行性。并對優秀企業的預警機制進行學習和分析，但不能盲目地模仿。
（二）加強財務危機指標體系建設
在企業財務危機預警體系建設過程中，還應該進行稻莘治齙睦礪坌匝習以及相關新理論知識的學習，綜合考量多方面的數據，能夠對數據變化有敏感的反應，將數據分析做到及時化和準確化，為企業的發展提供最真實的數據支撐。因此，在企業財務危機預警體系建立的過程中，應該盡可能地將企業發展中所涉及到的數據進行整理和分析，例如將安全邊際率、資產銷售情況、產品收益率等數據內容作為企業財務預警體系的參考內容，以及將企業的獲利能力和營運能力納入財務預警體系的數據參考指標[1]。數據指標的完善，不僅能夠彌補當前企業財務預警體系的不足，而且能夠增強企業財務管理指標的考核。這樣有利于提高財務管理預警體系的準確性和實效性，增加企業對于前者危機的預警能力，提高企業決策的科學性，最終實現提高促進企業經濟效益的目標。
（三）完善企業內部控制管理機制
企業財務危機預警體系的有效實施，依賴于企業內部控制的有效性，企業管理內部控制機制能夠增強企業財務管理預警體系的可靠性和準確性。首先，企業內部管理控制要配備合適的管理人員，對內部控制管理工作進行合理的安排和管控，監督工作的開展。其次，建立完善的內部控制管理制度，嚴格執行，并加強監督。再次，不僅要對內部控制管理人員進行有效的監督，還應該對財務管理人員進行有效的監督。不僅如此，還應該從根本上提高財務管理人員的職業能力和職業操守，能夠保證企業的財務管理工作高效、準確地進行，通過財務報表能夠反映企業的運營情況，最終實現企業財務管理的有效性[2]。最后，企業還應該建立明晰的責任機制，對日常工作的管理和分配進行問責制，保證工作順利實施。
（四）創立科學的投資決策程序
科學的決策對于企業的發展至關重要。企業財務管理風險預警主要包括財務目標的合理設定，以及正確地識別和評價財務風險，并對財務方案進行實施與控制。企業在制定財務管理目標時，應該切實考慮自身情況，與企業的發展目標相一致，平衡企業收益與風險。同時，還要不斷加強企業管理層的決策能力，并完善決策的科學化、規范化程序。
財務預警分析的內容范文4
（一）工程建筑企業財務風險含義。工程建筑企業財務風險是指公司財務結構不合理、融資不當使公司可能喪失償債能力而導致投資者預期收益下降和陷入財務困難甚至破產的風險。工程建筑企業財務風險是企業在財管理過程中必須面對的一個現實問題，財務風險是客觀存在的，企業管理者必須采取有效的措施來降低財務風險。工程建筑企業工程項目的整個施工過程都需要大量的資金支持，因此工程建筑行業面臨的財務風險也要比一般的行業高。
（二）工程建筑企業財務風險分類。關于工程建筑企業的財務風險，大致可以包括投標風險、合同簽訂風險、資金短缺風險、資金籌集的風險、資金回收的風險等幾個方面。投標風險，每一個工程項目都會以招標的方式來確定施工企業，這樣有利于實現公平、公正、公開的原則。同時，這也是考驗企業領導者的智慧和企業本身綜合實力的時候，一個好的工程項目，往往會有多家建筑企業進行競標，需要建筑企業管理層準確核算投標成本與盈利空間，在競標的時候進行準確的資金估計，避免投標成本過大，有損企業的經濟效益。合同簽訂風險，一個大型的工程項目耗費大量的人力物力資源。同時，工程項目的施工周期比較長，在合同簽訂初期，只是以當下的材料價格進行成本估算，但市場是變動的，材料價格的浮動一般比較大，可能會出現施工期間材料價格飛漲的情況，這對建筑企業來說，是一個致命的打擊。資金短缺風險，工程項目的施工全過程都需要大量的資金支持。但一個企業如果是多個工程項目同時進行的話，難免會出現資金鏈斷裂的情況，一旦出現資金周轉不靈，將很可能導致工程項目施工中斷，讓建筑企業蒙受巨大的經濟損失。資金籌集的風險，很多時候，建筑企業的流動資金都不足以支撐工程項目的運行，企業籌集資金的方式主要是通過銀行信貸渠道，利用房產、土地等不動產辦理了數額可觀的銀行抵押貸款，雖然能及時緩解資金周轉不靈的問題，但財務杠桿會增加企業的財務風險。當工程項目利潤率小于銀行貸款利率時或利率提高時，企業面臨的財務風險將提高。資金回收的風險，這是當下企業面臨的一個比較大的挑戰，很多業主在工程項目完工后，以各種理由拒絕履行合同義務拖欠尾款，使得建筑企業的資金回籠往往需要很長的時間。這樣一來，企業在工程項目中投入了大量的資金，業主的工程款一旦不能即時到賬，將會嚴重影響建筑企業接下來的正常運作。
二、企業財務風險預警要素、程序和方法
（一）財務風險預警要素。建筑企業的財務風險是存在很多不可預知性的，主要是因為市場的變化比較快。但只要通過專業的財務風險分析，準確把握影響建筑企業財務風險的要素，就能在很大程度上降低財務風險，緩解工程建筑企業的財務危機，從而有利于企業的可持續性發展。具體來說，財務風險預警包括預警征兆、預警指標、預警信號、預警度和預警源等幾個方面。預警征兆，就是對預警系統的各項指標進行檢測，一旦出現異常情況，將快速反饋給檢測人員，方便檢測人員采取下一步行動。預警指標則是建筑企業在構建財務風險預警系統的時候，用來反映財務預警內容的指標，包括償債能力、營運能力、盈利能力比率等內容。預警信號就是財務風險預警系統在監測各項預警指標的時候傳輸的各項數據，監測人員正是根據這些預警信號進行財務風險的判斷。預警源則是最開始發生預警情況的地方，預警監測人員需要在接收到預警信號后，盡快找出預警源，進一步制定并實施預警方案。
（二）財務風險預警的程序。工程建筑企業財務風險預警的程序主要包括選取財務指標、設定財務變量、確定預警區間以及評估財務風險預警等四個部分。選取財務指標，這屬于財務風險預警的前期準備工作，研究人員可以需要從大量的財務指標中選取能夠符合研究目標的財務指標進行分析研究。設定財務變量，在財務指標選擇完成后，需要設置不同的財務變量，方便監測員監測各項財務指標的變化情況，并采用專業的分析方法對所監測到的異常情況進行分析，找出預警源，在最短的時間內制定出預警計劃。確定預警區間，這是用數學方法對財務風險預警進行分析時得到的預警階段性成果，縮小了預警的范圍，當然，這需要分析人員具備較高的專業素養以及豐富的財務風險分析預警經驗。評估財務風險預警，主要是用數理模型結合財務變量指標的變化分析企業的財務狀況，得出科學合理的結論，方便下一步制定財務風險預警方案。
（三）財務風險預警的一般方法。財務風險預警方法一般包括定性預警和定量預警兩種。所謂定性預警，就是指對建筑企業進行抽象的、概括的、感性的評估來預測，這是對建筑企業財務風險一個整體性的分析，不需要具體的數據支持。定性預警主要包括表征觀察法、流程圖分析法兩種形式。表征觀察法，是指分析人員通過對建筑企業的整體財務狀況以及財務風險預警系統進行觀察，通過觀察中得到的異常情況結合自身的專業知識以及工作經驗進行風險預警分析，得出比較客觀的分析報告。流流程圖分析是選取企業的每一個財務流程的關鍵點進行分析，相對表征觀察法來說較復雜，但同時具有更高的準確性，其能快速有效找出每一個財務流程中存在的風險要素，實時監測各項預警指標的變化情況。定量預警方法，其要以建筑企業財務報表和數據為基礎結合數學模型進行分析，根據得到的分析報告判斷企業當下的財務風險預警狀況，相對于定性分析方法來說更加準確，但需要分析人員有較高的專業素養，同時耗費的時間也比較長。
三、建筑企業財務風險預警體系構建
（一）建立收集風險信息系統，并設計財務風險監測指標。企業財務風險系統的預警體系構建，最主要的首先要廣泛地、持續不斷地收集財務風險相關內、外部信息，建立風險信息系統，其次是要確定合理的財務風險監測指標，通過對這些指標的監測，及時發出預警信息，找出影響企業財務風險的因素，從而及時制定有效的解決方案，降低企業的財務風險。目前，選取最多的財務風險檢測指標主要有企業的資產負債率、流動比率、速動比率、利息保障倍數、權益凈利率、投資項目報酬率等。
（二）制定風險預警時應采取風險控制措施，進行全面風險管理。跟蹤監測關鍵指標成因的變化，一旦出現預警，即實施財務風險控制措施。企業全體成員應高度重視，將措施落實到組織，明確分工和責任，全員行動進行降低財務風險管理。為確保工作的效果，落實到位，要對財務風險管理解決方案的實施進行持續監控改進，并與績效考核聯系起來。
（三）完善建筑企業風險管理制度與企業文化。只有不斷優化企業風險管理制度、企業文化，才能快速有效地對建筑企業的財務風險進行評估，方便企業制定科學合理的財務風險預警方案，從而有效降低工程建筑企業的財務風險，保障建筑企業的資金流通。建筑企業在構建財務風險預警體系的時候，一定要有明確的風險管理目標，選取合理的財務風險預警指標，樹立科學的風險應對策略觀，對出現的突發狀況快速有效的分析，在最短時間內制定出應急預案，避免企業蒙受損失。
四、結語
財務預警分析的內容范文5
關鍵詞：企業集團 財務預警系統 財務指標
集團財務預警系統是指企業集團財務管理機構以財務指標體系為中心，通過專門的方法監測、分析集團經濟活動和理財環境，預測和及時反映企業經營情況和財務狀況的變化，對企業各環節發生或將可能發生的經營風險發出預警信號，為管理提供決策依據的監控系統。
財務預警的方法
財務預警模型因選用變量的不同，分為單變量預警模型和多變量預警模型。企業集團可以根據集團的特征和各種方法的適用范圍來進行方法的選擇。
（一）單變量模型
單變量預警方法通過尋找最佳預警指標，使用單一變量對企業財務風險進行預警，最早通過單變量模型研究公司失敗問題的是美國比佛（beaver）。他通過研究發現，現金流量與債務總額的比率對財務危機預測的效果最好，其次是資產負債率。單變量分析法計算簡單，但卻因不同財務比率的預測方向與能力經常有相當大的差距，有時會產生對同一公司使用不同比率預測出不同結果的現象，而且不能全面反映企業的風險。
（二）多變量模型
多變量預警方法通過多個變量的組合來綜合確定企業發生財務風險的可能性，其從企業集團的宏觀角度出發運用多個財務指標衡量企業風險，為管理決策提供幫助，進而規避風險或延緩危機的發生。相對于單變量模型而言，多變量模型預警財務指標能多方位反映企業經營狀態，揭示企業產、供、銷各環節可能存在的風險，適合企業集團的財務預警系統的要求。其中值得借鑒的多變量模式是美國阿爾曼（altman）的z計量模型，該模型實際上是通過5個變量，將反映企業償債能力的指標、獲利能力指標和營運能力指標有機地聯系起來，綜合分析并預測企業失敗或破產的可能性。
上述不同類型模型的差異主要體現在：針對點不同，單變量模式強調流動資產項目對企業財務危機的影響，而多變量模式更注重企業盈利能力對企業財務危機的影響；預測方法不同，單變量模式是以單個財務比率的分析考察為基礎的，而多變量模式是以多種財務比率的分析考察為基礎的，并對各種財務比率進行加權；預測內容不同，單變量模式分析模型所預測的財務危機包括拖欠償還賬款、透支銀行賬戶、無力支付優先股股利等微觀層面，而多變量模式僅預測企業的破產危機。
財務預警系統設計
多變模式可以從總體宏觀角度發現風險，而單變模式則多方面、多方位反映企業經營狀態，揭示企業產、供、銷各環節可能存在的風險，從微觀上反映企業發生財務危機的可能性。企業集團規模大，情況復雜，在設計企業財務預警系統時，應首先結合現實情況，考慮采用多變模式與單變模式相結合的方法，分別從宏觀和微觀兩方面對企業的財務狀況進行監控，使財務預警系統更具綜合性。
（一）指標設計
根據指標的靈敏性、先兆性、關聯性要求、通過借鑒實證研究分析篩選出符合實際的財務預警指標，是建立高效的財務預警方法體系的重要環節。財務指標的選取是與集團財務風險成因密切相關。
從現實情況看，企業集團發生財務危機的原因包括以下幾方面：第一，無法償還到期債務本息。財務風險的最根本表現都是不能償還到期債務的可能性，因此，在構建財務風險預警指標體系中，應選取較多的償債能力指標?？梢赃x擇流動比率、速動比率、資產負債率、利息保障倍數、借款依存度等常見指標；同時考慮到企業集團固定資產和長期投資規模較大，可以增加長期資產適合率指標。第二，企業獲利能力持續降低，導致財務風險發生。這由獲利能力指標進行預警，凈資產收益率指標是反映企業獲利能力的綜合指標，考慮到集團的行業特點，還應該包括主營業務利潤率指標。第三，企業現金流入不敷出，持續借債導致資金惡性循環，導致企業出現財務風險，企業現金流入流出的變異性，對判別企業是否發生財務危機具有顯著性，而在現金流量指標中，經營活動現金流量顯得更為重要，現金營運指數、銷售營業現金流入比率。第四，企業市場環境惡化，業務萎縮，導致企業財務出現風險，這由企業成長能力指標來預警，可以選擇主營收入增長率，總資產增長率指標來關注企業的成長能力。第五，企業資產管理效率低下，導致企業陷入財務危機。這可由企業運營能力指標進行預警。包括總資產周轉率和凈收益營運指數（經營凈利潤/凈利潤）指標；考慮到集團應收賬款問題比較突出，應收賬款周轉率指標也應納入。第六，由于我國企業集團內母子公司之間，兄弟單位之間相互擔保以及對集團外擔?？傤~較大，以對外擔保為主的或有負債很可能變為現實負債，所以應該將擔保比重這一表外指標作為預警指標。
（二）財務風險預警的過程和機制
有效實施財務風險預警管理還需有一個周密有序的行動步驟，并需要相應的財務預警實現機制來保證財務預警過程的實現。財務預警實現機制包括以下方面：
第一，財務預警的總體設計和組織機制。企業應從總體上統籌規劃，設計符合企業特色的財務預警，為使財務預警得到正常運行，企業應建立健全預警組織機構。預警機構獨立開展工作，不直接干涉企業的經營管理，只對企業最高管理者（管理層）負責，預警組織機構的日常工作可由現有的某些職能部門（如財務部，企管辦，企劃部）來承擔，預警組織制度的實施使預警分析工作經?；⒊掷m化，只有這樣才能產生預期效果。第二，風險信號的捕獲和財務信息收集、傳遞機制。針對每一類風險分析其早期的信號，風險預警系統中應預設一個財務風險信息子系統，在這一階段，應關注各種早期風險信號，如企業現金流入量減少而現金流出量增加，財務結構不合理，過度負債，投資比例失當，企業信用下降，無力償債，市場競爭力減弱，產品積壓等等。財務信息收集、傳遞機制，良好的財務預警分析系統，要能夠有效預知企業可能發生的財務危機，預先防范財務危機的發生。 第三，財務風險分析機制。如出現某些風險的信號，對其進行甄別歸類，并根據建立起的財務風險評價指標體系中的評價指標計算公式，利用財務風險信息子系統提供的資料，計算出具體的指標值。高效的風險分析機制是關鍵，通過分析可以迅速排除對財務影響小的風險，從而將主要精力放在有可能造成重大影響的風險上，經重點研究，分析出風險的成因，評估其可能造成的損失，當風險的成因分析清楚后，也就不難制定相應的措施了，并且為了保證分析結果的真實性，從事該項工作的部門或個人應保持高度的獨立性。第四，風險應對決策機制。在財務風險分析清楚后，就應立即制定相應的預防、轉化措施，盡可能減少風險帶來的損失，企業損失預警制度若要能夠有效運作，就必須要有正確、及時且合乎企業所需要的各種管理資訊系統，提供及時而完整的經營結構數據，供經營者及各部門負責人以實際經營狀況數據體系，來與財務指標數據相比較，當有超出或低于指標數據的情形發生時，就表示企業財務狀況將有不健全的癥狀產生，企業就應早日對癥下藥，以防財務惡化。此外，財務危機的責任機制，即將企業可能發生財務危機的責任落實到具體的部門及個人，并實施合理的獎懲制度，提高每個部門及個人防范財務危機的積極性和主動性，為財務預警系統正常而有效地運轉提供制度性保障。
單變量模型與多變量模型的結合可以分別從宏觀和微觀兩方面對企業集團的財務狀況進行監控，使財務預警系統更具綜合性，具有代表性的財務指標的選擇和切實可行的財務預警機制的設置和過程的控制是財務預警成功的關鍵所在。但是財務風險預警系統的建立在實施過程中，還要注意風險管理人才的培養，運用計算機輔助風險管理，實行動態監控以取得及時信息，設計合理的風險信息傳遞路徑和建立與之配套的內控制度等方面的問題?？傊关攧诊L險預警系統及時、有效地發揮作用，不僅要求預警系統具備合理的財務風險預警指標體系作為對風險進行分析評價的依據，而且還需要有嚴密的風險預警管理程序以便對風險進行有效地分析和處理，同時還必須有與之配套的組織管理機構，唯有如此，財務風險預警系統才能及時發現和防范風險，確保企業集團全面提高防范、控制風險的能力。
參考文獻：
財務預警分析的內容范文6
在企業財務工作中，存在著諸多的財務危機，進而導致財務風險的發生，甚至是給企業造成致命的經濟損失，嚴重的影響到企業的穩步發展。針對于此種情況，建立企業財務危機預警系統是勢在必行的。因此，應通過對當前企業財務危機預警系統運行情況的分析，才能了解當前企業財務危機預警系統的運行情況，并對其展開針對性的處理措施，確保企業的良好發展，下面進行詳細的分析。
一、企業財務危機預警系統問題分析
1.企業財務危機預警系統技術不成熟
由于我國的信息化發展較晚，這也是導致企業財務危機預警系統技術不成熟的關鍵性因素，尤其是一些企業在發展的過程中，應用財務危機預警系統時間比較短，進而在應用中存在著較多的技術問題。例如，財務危機預警系統常常出現系統故障，無法對企業的財務危機進行實時監測，導致財務危機突然爆發，給企業造成較大的經濟損失，不利于企業的長遠發展。又如，由于技術上的局限，使得企業財務危機預警系統在運行的過程中達到預期的目標，進而出現監測不準確問題，影響到財務危機預警系統的運行效果，對企業的發展非常不利。
2.財務人員技術水平不高無法有效的應用財務危機預警系統
企業在正常發展的過程中，財務危機預警系統是企業財務工作安全順利進行的關鍵，而財務人員作為財務危機預警系統的主要應用者，其應用的技術水平直接決定了財務危機預警系統的應用效率，也決定了企業財務工作的效率。就現階段企業財務工作的實際情況來分析，很多財務人員信息技術水平較低，很多財務人員無法適應財務工作的發展及改革，導致無法有效的應用財務危機預警系統，進而影響到財務危機預警系統的使用水平，對企業的財務安全構成較大的威脅。
3.很多企業的財務危機預警系統與財務管理系統不相容
正常情況下，企業的財務危機預警系統應該作為企業財務管理系統的一部分實施的，然而，就現階段一些企業財務危機預警系統的實際運行情況上來看，一些企業的財務預警系統在運行過程中較為孤立，運行效率不高，而且由于時效性較差、準確性不高等原因，也將無法及時的發現企業的財務危機，對企業的財務安全也造成非常嚴重的影響，勢必會對企業的發展造成不利影響。
4.財務危機預警系統的警示功能較為單一
由于財務危機預警系統仍然處于發展階段，進而導致財務危機預警系統的警示功能非常的單一，財務危機預警系統的運行程序主要是包括對系統中的財務信息進行數據的監測，分析財務數據的異常，針對于異常情況進行及時的報警。從財務危機預警系統的運行程序上來看，其主要是發現風險和預警風險，但是財務危機預警系統卻不能有效的控制風險?？梢?，從財務危機預警系統的功能上看，其存在著一定的缺陷，無法真正的將財務危機有效的控制，從而影響到企業財務工作的質量，對企業的發展造成非常不利的影響。
二、企業財務危機預警系統存在問題的解決措施
1.提高企業財務危機預警系統的技術水平
鑒于企業財務危機預警系統技術不成熟影響到企業財務質量的問題，應該采取有效的技術措施不斷的提高企業財務危機預警系統的技術水平，進而使企業財務危機預警系統能夠更好地為企業財務工作服務。首先，企業應該聘任專門的財務危機預警系統的維護人員，要求維護技術人員具有較高的專業水平，能夠及時的發現財務危機預警系統的漏洞及故障，通過及時的處理，能夠確保財務危機預警系統的穩定運行，實現財務危機預警系統各項功能的發揮。其次，及時對財務危機預警系統進行更新，確保財務危機預警系統各項硬件和軟件都是市場上最先進的，這樣才能夠發揮出財務危機預警系統的功能，實現良好的應用效果，促進企業的良好發展。
2.加強培訓，提高財務人員應用財務危機預警系統的水平
在企業應用財務危機預警系統的過程中，存在著財務人員信息技術水平不高的問題，無法有效的應用財務危機預警系統，對企業造成的影響頗大。因此，為了解決這一問題，應該對加強財務人員的培訓，不斷的提高財務人員應用財務危機預警系統的水平，確保財務工作的順利開展。首先，應該對目前企業財務人員的信息技術水平進行調查，了解財務人員的整體情況，針對于財務人員的實際情況制定培訓計劃。其次，將現今最為實用的信息技術知識作為培訓的主要內容，并且指導財務人員有效的操作財務危機預警系統。在培訓中，要做到事無巨細，將財務人員在操作財務危機預警系統中的問題一一解決，以不斷的提高財務人員應用財務危機預警系統的水平，促進財務工作的有序開展。再次，應對財務人員的培訓結果進行考核，了解財務人員信息技術水平的提高情況，并且對其進行綜合性的評定，確保財務人員能夠有效的應用財務危機預警系統，促進財務工作的順利開展和高質量的完成。
3.確保財務危機預警系統與財務管理系統的有效相容
企業在應用財務危機預警系統的過程中，應該確保財務危機預警系統與財務管理系統的有效相容。具體應該將財務管理系統作為財務危機預警系統的信息來源，通過對財務管理系統中的信息進行有效的分析，了解目前企業的財務狀況，并且實施針對性的預警，進而實現良好的財務危機預警作用，促進企業經濟的長遠發展。
4.增加財務危機預警系統的功能
