前言：中文期刊網精心挑選了流動資金計算方法范文供你參考和學習，希望我們的參考范文能激發你的文章創作靈感，歡迎閱讀。
流動資金計算方法范文1
關鍵詞：公允價值計量；盈余管理；新企業會計準則
伴隨著互聯網+時代的到來，我國的市場經濟得到了長足的發展。在這種環境下，公允價值計量模式逐漸成為我國企業進行會計計量的首要選擇，而現階段關于公允價值計量對盈余管理的作用分析結果還存在著分歧。本文則以公允價值計量下的盈余管理為研究對象，并以中航地產為例，詳細分析了兩者之間的互相影響關系，以期為公允價值計量的合理使用和推廣提供實際的參考依據。
一、公允價值計量對盈余管理的影響
（一）公允價值計量方法選擇對盈余管理的影響
公允價值計量與盈余管理兩者之間存在著一定程度的相互作用。因此可以作為企業進行盈余管理的首要選擇。但是公允價值的計量主要三種方法，每種方法對盈余管理的影響和作用程度是不同的。按市場交易價格進行公允價值計量是常用的方法，其公正性較強；類似項目法則需要確定參照物，這種方法使得公允價值計量較為片面；而估值技術是建立在假設之上的，其偏差性較大，但就是這種偏差使得該方法下的盈余管理存在著更多的不同可能性。對于企業來講，這種不同的可能性的盈余管理正是企業所需要的。
（二）公允價值的具體應用對盈余管理的影響
現階段公允價值計量模式的主要應用領域為金融、房地產、非貨幣性資產投資及債務重組等的準則中。（1）金融企業中公允價值的應用對盈余管理的影響。對于交易性資產的計量，在我國企業會計準則中有著明確的規定：在資產獲得階段應采用成本法來計量，其后續計量則應采取公允價值計量模式。而公允價值的變化應當計入當期的損益中。上市企業通過這種方法，以本企業的實際情況為基礎，期初對資產進行選擇分類，期末通過公允價值的損益進行盈余管理，從而提高企業的收益率。（2）房地產企業中公允價值的應用對盈余管理的影響。在企業會計準則中規定：房地產在交易時應采用成本計量模式，而在后續的計量中則出現了兩種情況。一是繼續采用歷史成本法，二是采用公允價值計量模式。兩種方法相比，公允價值計量更適于企業進行盈余管理。（3）非貨幣性資產中公允價值的應用對盈余管理的影響。我國企業會計準則中明確規定：非貨幣性資產在交易時如符合實質商業的要求，且交易雙方的資產均能通過公允價值得到可靠的計量，則可以選擇公允價值計量模式進行盈余管理的處理。但會計準則中對實質商業的界定并不是非常清晰，且其判定具有不確定性；另外，交換資產若沒有當時的交易價格作為參考，則需要第三方進行評估，從而可以出現利益操縱現象。（4）債務重組中公允價值計量應用對盈余管理的影響。債務重組準則中指出：當償還債務方式為非貨幣性資產，且該類別資產的交易市場并不活躍時，應采用公允價值計量模式中的估值技術。但是估值技術的不確定性，使得債務重組雙方可以通過調整估值參數來不斷提高非貨幣資產的公允價值，以減少確權人的損失，美化債務人的經營運營能力。因此，該種計量方式存在著利用盈余管理來操縱利益的可能性。
二、案例分析
（一）中航地產簡介
中航地產是央企上市公司，成立于20世紀80年代，并于1994年在我國深交所上市。近年來，中航地產通過對我國商業模式和人居環境的不斷研究和探索，積極參與到國家的城鎮化建設當中，努力提升城鎮區域的綜合運營能力和人居環境，進而實現最大化的開發區域土地價值，為提升城市區域價值、推動中國城鎮化建設做出杰出的貢獻，是我國特色鮮明、值得社會信賴的“建筑未來”的典范企業。中航地產2010-2015年披露的財務數據如表1所示：從表1中可以看出：中航地產的營業收入、利潤總額和凈利潤連年增長，每股收益出現波動，總體上講，中航地產的發展趨于穩定。
（二）基于公允價值的盈余管理體系構建
（1）基本指標構建。第一，營業利潤率。該指標能綜合地反應出企業的發展狀況，代表著企業的持續性和穩定性。該指標值越大，變化波動越小，說明該企業的盈余管理持續性和穩定性越好。其計算方法為：營業利潤率=營業利潤/利益總額*100%。第二，盈余現金保障率。又稱利潤現金保障率，是指流動資金與凈利潤的比值，能反映出企業的現金收益的保障程度，表現出盈余質量的真實情況。一般來講，企業有盈余利潤時，該項指標的數值是大于1的，且該值越大，表明企業的現金保障程度越高，利潤的獲得越為可靠。若該值上升，則表明企業的發展狀況是良好的，反之則應該考慮在企業的盈余管理中是否存在利益操縱的可能。其計算方法為：盈余現金保障率=流動資金/凈利潤。第三，每股經營活動資金流動率。該項指標用來體現企業支付股利和支出資金的能力。每股收益率能在一定程度上表現出企業的盈利能力，但無法體現出每股經營活動的現金含量，而每股經營活動資金流動率則可以體現出每股經營活動的現金含量。該指標值越大，企業支付股利和支出資金的能力越強。通常將每股經營活動的現金含量與每股收益的比值作為衡量企業盈余的標準，當比值小于1時，表明企業并沒有足夠盈余現金的保障，每股收益沒有保障，企業的經營能力下降；當比值大于1時，說明企業的盈余現金保障能力較強，每股的收益有較好的現金保障，企業經營狀況良好。其計算方法為：每股經營活動資金流動率=經營活動流動資金/總股本。第四，凈利潤現金差異率。權責發生制和收付實現制中的凈利潤衡量企業績效各有利弊。因此，在本文中，用凈利潤現金差異率來更好的體現企業的實際績效水平。其計算方法為：凈利潤現金差異率=（凈利潤-調整后的經營活動的流動資金）/總資產。調整后的經營活動的流動資金=經營活動流動資金總額+投資收益的流動資金+處置資產得到的流動資金。第五，非經常性損益率。該指標是指企業發生的與企業經營活動沒有直接關系的損益情況。但非經常性損益率的性質、價值和發生次數均影響了對企業收益、支出的真實、客觀的反映程度。該指標能反映企業的盈余構成成分，并在一定程度上反映出企業盈余管理的持續狀態。其計算方法為：非經常性損益率=非經營性損益/利益總額*100%。（2）基于公允價值計量模式的盈余管理指標構建。第一，公允價值變動收益率。公允價值變動收益應列示在企業的利潤表中，是公允價值計量的關鍵標志。該項指標與企業的市場環境息息相關，且不能被企業的任何經營活動所影響，能較為直接地反映出企業的盈余狀況，并能看出公允價值計量對企業的經營績效及盈余管理的持續性的影響。其計算方法為：公允價值變動收益率=公允價值變動收益/企業經營利潤*100%。第二，非經營性收益率。公允價值計量對非經營性收益的影響主要體現在固定資產處置、非貨幣性資產交換、無形資產出售、債務重組、企業并購、政府補貼及受捐等所得上。當企業經營性收益降低時，操縱非經營性收益的可能性就會大大增加。通過該指標可以反映出企業非經營性收益對整體利潤的影響，并可依據其變動情況來判定企業是否利用盈余管理進行操縱利潤。其計算方法為：非經營性收益率=非經營性收益/利潤總額*100%。第三，資產減值損失率。該指標是指資產的回收價值低于企業的賬面價值而形成的損失。企業會計準則中規定資產的減值范圍是固定資產、無形資產及無特殊要求的其它資產，并規定資產的減值損失不得隨意轉回。這一規定雖符合我國實際情況，但不符合公允價值的真實性原則，從而造成企業利用盈余管理進行操縱利潤的現象。因此，在實際應用中，企業可以將可轉回和不得轉回同時使用，即在不能轉回的資產減值損失中不計提或少計提，在可轉回的資產減值損失中多計提，合理調整利潤，以便進行盈余管理。其計算方法為：資產減值損失率=資產減值損失/凈利潤*100%。以上五項基本指標和三項公允價值計量下的具體指標均用來評價公允價值計量下的盈余管理，現統計如表2所示：
（三）盈余管理體系指標計算
根據前面所述指標的構建與中航地產近五年的主要財務數據得出2010-2015年中航地產公允價值計量下盈余管理評價指標的計算結果，如表3所示。
（四）基于公允價值的盈余管理指標分析
（1）基本指標分析。從表3五個基本指標的計算結果中，可以看出：中航地產2010年、2011年和2012年的營業利潤率始終保持在相對較高的水平，均在98%以上，但是從2013年起，營業利潤率出現了較大程度的下滑，表明企業的利潤總額不再僅僅局限于營業利潤的支撐，非經營性收益率的比重越來越大，但營業利潤率仍在70%以上，表明了中航地產的主營項目仍舊占主導地位，其盈余持續性較好，穩定性相對較高；而盈余現金保障率在六年內均為負值且連年增長，說明企業的盈余現金保障能力較弱，并不排除有通過盈余管理進行利潤操縱的可能；每股經營活動資金流動率除2010年外均比每股的收益低，表明了中航地產每股收益得不到充足的現金保障，其主要因素為受到經營活動中流動資金較少的影響，仍說明中涵地產的盈余現金保障能力較弱；凈利潤現金差異率在六年內均為正值，且變化幅度比較小，相對較為穩定，而該指標值與企業的盈余現金保障能力呈現顯著的負相關，即該指標值越大，企業的盈余現金保障能力越弱，該值越小，企業的盈余現金保障能力越大，且該指標值最小值為0.06，最大值為0.26，表明中航地產的盈余現金保障能力在不同的年份是有所波動的；非經常性損益率在2013年達到最大值50.58%，可以看出中航地產利用對非流動資產進行評估或者政府補助的劃分界限模糊等手段進行盈余管理來操縱利潤。從整體上來看，營業利潤是企業利潤的最重要來源，且當經營利潤不良時，企業可以通過較高的非經營性收益率來進行利潤平衡，即合適的盈余管理。如2013、2014、2015三個年度的經營利潤相對較低，但是其非經營性收益率卻較高。這表明中航地產的盈余管理具有一定的持續性和彈性。而其他三個基本指標值均較低，說明中航地產的盈余現金保障能力不足且不具備彈性。（2）公允價值指標分析。第一，公允價值變動收益率。從表3中可以看出：在2010年，公允價值變動收益率為負值，其余年份均為正值，且在2011、2012、2013三年間的增幅是較大的，在2013年該指標值達到最大值，為51.12%。通過分析近六年中航地產的公允價值變動收益率的變化趨勢，可以得出：中航地產在增加房地產投資時的公允價值變動收益率較高，對企業利潤總額的貢獻就相對較大；同時，企業面臨的市場環境對公允價值的變化具有很大的影響，且該值表明了中航地產盈余的穩定性較差。第二，非經營性收益率。從表3中可以看出：在近六年的數據中，前三年的非經營性收益率相對性較低，且均低于5%，后三年的數值相對較高，且增幅較大。與基本指標中的營業利潤相呼應，營業利潤低，則相應的非經營性收益率就高，從而使得企業的利潤總額相對提升并持續，以此來達到盈余管理。第三，資產減值損失率。從表3中可以看出：2010年的資產減值損失率最高，為6.68%，2011年的資產減值損失率最低，為1.18%，且在后幾年表現出趨向平穩的狀態。通過對該指標值六年的變化，中航地產對資產減值損失逐漸減小，且近幾年只對壞賬損失進行確認，該企業在一定程度上存在利用資產減值損失進行盈余管理傾向。綜合三個公允價值計量下的具體指標分析，可以通過公允價值計量模式分析出中航地產的盈余管理的現狀：公允價值變動收益率是公允價值計量中對企業影響最大的關鍵因素，且對企業的利潤總額貢獻較大，并在特定年份較為突出；非經營性收益率也是影響較大的，特定年份的營業利潤相對較低，而非經營性收益率卻較高，以此來增加企業的利潤總額；資產減值損失率方面，利用該項指標進行盈余管理以操縱利潤的可能性較大。因此，公允價值計量模式如果運用不得當，很有可能會成為企業進行盈余管理以操縱利潤的選擇手段；如果應用得當，會更加真實的反映出企業的實際經營狀況，為相關利益者進行正確的投資提供更加真實可靠的財務信息。
三、結論
與傳統的歷史成本計量模式相比，使用公允價值計量模式，更加契合企業的實際情況，能更加真實地反映出企業的實際經營狀況和相應的財務信息，為相關利益者提供真實可靠的會計信息。但是，公允價值計量模式也使得中航地產通過基于公允價值計量模式的盈余管理進行了利益操縱，這對企業做出正確投資帶來了不利的影響，且不利于公允價值在實際應用中的廣泛推廣。
參考文獻：
［1］顏建博、仇俊林：《基于公允價值的盈余管理動因及治理對策探析》，《湖南工業大學學報》2015年第6期。
［2］劉英、劉衛東、苑斌：《公允價值計量對我國上市公司盈余管理的影響》，《水利經濟》2015年第4期。
流動資金計算方法范文2
關鍵詞：流動資金 絕對節約額 相對節約額
一、問題的提出
流動資金作為企業資金的一個重要組成部分，它的使用效率將會嚴重影響企業資金總的使用效率，而流動資金的使用效率經常用流動資產的節約額來表示。目前流動資產的節約實際上分為兩種情況：流動資產絕對節約額和流動資產相對節約額。而對于流動資產絕對節約額和流動資產相對節約額的定義目前不太統一，從而造成的計算公式也不一樣。在杜曉光主編的《會計報表分析》中，流動資產絕對節約額是指企業由于加速流動資產周轉，因而可以從周轉中拿出支付給企業所有者或償還債權人的那部分流動資金；流動資產相對節約額是指企業加速流動資產周轉，可以在不增資或少增資的條件下擴大本企業的生產規模，因而有可能不需要或減少由債權人或所有者對企業的新投資的那部分流動資金。而在《現代工業企業財務管理》中，流動資產絕對節約額定義是指企業在生產規模不變（同一周轉額）的情況下，由于加速了流動資金周轉，結果從周轉中騰出的一部分資金上交國家；而在《會計詞典》中，流動資產相對節約額是指由于流動資金周轉速度加快（或遲緩）而相對節約（或多占）流動資金的數額。以上兩種關于流動資產絕對節約額和相對節約額的定義實際上都比較晦澀，難以理解。仔細思考以后，從以上的不同的定義中可以看出：關于流動資產絕對節約額的定義兩者是相同的，而對于流動資產的相對節約額就不太一樣。由于流動資產相對節約額定義的不一樣，從而導致目前存在不同的計算公式：
（一）杜曉光主編的《會計報表分析》中各節約額的計算公式
流動資金相對節約額（或浪費）
=分析期實際銷售額×（基期實際流動資金占用率-分析期流動資金實際占用率） （公式1.1）
流動資金絕對節約額=分析期流動資金占用額—基期流動資金占用額 （公式1.2）
流動資金相對節約額=流動資金總節約額—流動資金絕對節約額 （公式1.3）
由上面的公式1，公式2和公式3，可以推導出流動資金總節約額的計算公式：
流動資金總節約額=分析期實際銷售額×（基期實際流動資金占用率—分析期流動資金實際占用率）+分析期流動資金占用額—基期流動資金占用額 （公式1.4）
化簡以后得出：
流動資金總節約額=（分析期實際銷售額—基期實際銷售收入）×基期實際流動資金占用率 （公式1.5）
（二）而在其它論文中或考試題中的計算公式
流動資金相對節約額=分析期銷售收入×（基期流動資金實際占用率—分析期流動資金占用率） （公式1.6）
流動資金絕對節約額=基期銷售收入×（基期流動資金實際占用率—分析期流動資金占用率） （公式1.7）
由公式4和公式5，可以推導出流動資金總節約額的計算公式：
流動資金總節約額=流動資金相對節約額+流動資金絕對節約額=分析期銷售收入×（基期流動資金實際占用率—分析期流動資金占用率）+基期銷售收入×（基期流動資金實際占用率—分析期流動資金占用率） （公式1.8）
化簡以后得出：
流動資金總節約額=（分析期銷售收入+基期銷售收入）×（基期流動資金實際占用率—分析期流動資金占用率） （公式1.9）
從公式5和公式9，非常明顯的可以看出計算流動資產總節約額的計算公式完全不一樣。對于同樣一個問題，卻有得出不同的計算公式，非常令人費解，那么是什么原因導致這種情況的發生？仔細思考以后，可以得知是流動資金相對節約額和流動資金絕對節約額定義的不同，從而導致了兩種截然不同的計算公式，最后導致了流動資產總節約額計算結果的不一樣。流動資產節約額是財務管理和會計報表分析的一個很重要的知識點，在各種考試當中經常碰到，如果采用完全不同的兩種計算公式，肯定會得出不同的結論。那么到底應該采取哪一種計算方法，學生無以是從。因此，非常有必要重新來討論流動資金相對節約額和絕對節約額的定義，進而統一它們的計算公式。本文從流動資金節約額的產生的原因出發，利用因素分析方法，重新來定義流動資金相對節約額和絕對節約額以及統一它們的計算公式。
二、流動資金節約額的重新理解以及計算公式構建
在以上兩種關于流動資金相對節約額和絕對節約額的定義中，流動資金絕對節約的定義是相同的，而相對節約的定義則感覺有較大的不同。為什么會產生兩種不同的定義，原因在于他們沒有從計算流動資金占用額的根本因素出發。
大家知道，流動資金的占用額的計算公式為：
流動資金占用額=銷售收入×流動資產占用率 （公式2.1）
從公式10中，我們可以看出，影響流動資金占用額的因素有兩個：一個流動資產周轉率，另外一個就是銷售收入。因此，我們應該從這兩個因素入手，去重新理解流動資金相對節約額和流動資金絕對節約額。如果我們不改變定義的習慣，還是以相對和絕對去理解流動資金的節約，我們可能還是不太理解流動資金的相對節約額和絕對節約額的定義。實際上，不管是采取上面的哪一種定義，對于流動資金節約因素的理解沒有多大的作用，因為他們都不能為我們提示用什么方法才能提高流動資金的使用效率，而在實際企業流動資金使用效率的評價中，關鍵在于知道采用什么方法去提高企業流動資金的使用效率。要揭示出提高流動資金使用效率的方法，我們應該采用因素分析的方法。因素分析法是指數法原理在經濟分析中的應用和發展。它根據指數法的原理，在分析多種因素影響的事物變動時，為了觀察某一因素變動的影響而將其他因素固定下來，如此逐項分析，逐項替代。從公式10中，我們知道影響流動資金占用額的因素無非就是流動資產周轉率和銷售收入，因此我們可以按照因素分析法的方法去具體分析這兩個因素的變動對流動資金占用額影響的大小。
設基期流動資金占用額為A1，基期銷售收入為S1，基期流動資產占用率為M1； 設分析期流動資金占用額為a1，分析期銷售收入為s1，分析期流動資產占用率為m1?；诹鲃淤Y金占用額、基期銷售收入和基期流動資產占用率之間的關系為：
A1=S1*M1 （2.2）
（一）討論流動資產占用率的變動對流動資金占用額的影響。
先用分析期的流動資產占用率去進行替代，得出：
B=S1* m1 （2.3）
則流動資產占用率對流動資產占用額的影響為：
B- A1= S1*（m1—M1） （2.4）
（二）討論銷售收入對流動資金占用額的影響
利用循環替代法，用分析期銷售收入去進行替代，可以得出分析期的流動資金占用額為：
a1=s1*m1 （2.5）
則銷售收入對流動資金占用額的影響為：
a1 —B=（s1—S1）* m1 （2.6）
從上面的分析，可以看出銷售收入和流動資金占用率對流動資金占用額的影響，實際上也就可以看出這兩個因素對流動資金占用額的節約或超支情況。為了更好的理解他們各自對流動資金占用額的節約情況，我們應該和固定制造費用的差異計算公式聯系起來，也許會好一些，因為固定制造費用差異的計算公式，學生們接觸較多，也比較熟悉。因此，我們在流動資金節約額定義的時候，參照固定制造費用的差異的定義方式，流動資金絕對節約額定義為效率差異，主要是指流動資金占用率之間的差異而形成的；流動資金相對差異定義為耗費差異，主要是指由于銷售收入之間的差異而形成的。這樣定義實際上也符合人們的習慣，容易被人理解。那么，公式2.4就代表流動資金絕對節約額的計算公式，而公式2.6則代表流動資金相對節約額。
三、結束語
雖然流動資金的使用效率關系著企業總資金使用效率，但是目前對它的認識卻大相徑庭，將會影響流動資金使用效率的提高；尤其在課本當中，不同的認識將會讓學生無所適從，因此，非常有必要重新認識流動資金的節約額的定義和計算。本文從產生流動資金節約額的根本原因出發，利用因素分析法，借鑒固定制造費用的定義方法，重新定義流動資金相對節約額和絕對節約額，以及重構它們的計算公式。希望能夠起著拋磚引玉的作用，讓各位專家思考這個問題，盡快在以后再課本中，能夠統一的它們的定義和計算公式。
參考文獻：
[1]現代工業企業財務管理[M].第176頁，山西人名出版社，1984年9月
[2]會計詞典[M]，第552頁，上海人民出版社，1982年5月版
[3]王天民.怎樣計算流動資金的絕對節約和相對節約[J].內蒙古財會，1996年第3期
流動資金計算方法范文3
[關鍵詞]固定資產 現金流量 決策 測算
一、 現金流量對固定資產投資的決策作用
1、 現金流量是企業可動用的實際資金
一項固定資產的投資的維持不是取決于一定區間是否有會計核算的賬面盈余,而是取決于是否擁有足夠的現金用于各種支付。在投資決策中,現金流量的狀況通常比盈虧狀況更加重要。未收現的收入不能用于企業的實際支付,而所支出的現金無論是否消耗,都不能再用于其它投資,只有將現金收回,才能用于其它支付。
2、 現金流量評價固定資產投資更具客觀性
利潤與現金流量都可以用來評價固定資產投資,然而由于利潤的制定依據是權責發生制,現金流量則根據收付實現制制定,一般認為現金流量評價固定資產投資更具客觀性。
首先,利潤在各年的分布受存貨計價、折舊計提、間接費用分配方法、成本計算方法等主觀人為因素的影響,反映的是“應計的現金流量”,而現金流量的分布不受這些人為因素的影響,反映的是“實際的現金流量”,更能保證對投資項目進行投資評價的客觀性。
其次,現金流量有利于考慮資金的時間價值。不同時點的資金具有不同的價值,在固定資產投資決策中要做到結果的準確性就必須考慮資金的時間價值,這就要求弄清楚每筆收入與支出款項的具體時間,而利潤的計算是以權責發生制為基礎的,并不考慮資金收付的時間;同樣,若不考慮資金的時間價值,在整個固定資產投資項目的壽命周期內,各期利潤總額與現金凈流量總額在數量上是相等的,所以,現金凈流量可以取代利潤作為評價凈收益的指標,而且現金流量作為評價項目凈收益的指標比利潤更客觀。
我們可以通過以下這個案例來加深理解:
例1:某企業購入設備生產產品,預計設備價款330000元,預計使用年限5年,預計設備報廢變現凈收入50000元,與稅法規定的數額一致。該項目配套流動資產投資120000元。設備投產后每年預計實現現金收入240000元,經營期內年付現成本均為115000元,企業所得稅率為25%,固定資產采用直線折舊法,則該項目的現金流量見表1。
通過該表可以看出在該項固定資產的使用壽命期限內利潤總計與現金流量總計均為345000元(稅前)或258750元(稅后),但每年年末可用于再投資的資金是現金流量而不是利潤,兩者并不相等。
二、 現金流量的測算
1、現金流量、沉沒成本、機會成本
現金流量是指在投資決策中與投資項目相關的現金流量,而相關現金流量又是企業投資某項目的現金流量與不投資該項目的現金流量之差,即固定資產投資項目所帶來的現金流入和現金流出增加的數量,是一種增量現金流量。投資項目現金流量的估算是否合理對于固定資產投資的財務評價和最終決策具有決定性的影響。在對投資項目進行評價時還應適時注意考慮沉沒成本與機會成本。沉沒成本是指過去已經發生的成本,并不因投資方案的接受或放棄而改變,因此它不屬于增量現金流量從而在投資決策中不應予以考慮,是決策無關成本。機會成本是指在投資決策中選擇一種方案而放棄其他方案所喪失的潛在最大收益。機會成本并沒有發生實際的現金支付,但作為與投資方案相關的潛在成本必須加以考慮。另外,為了使相關的現金流入和現金流出具有統一的比較基礎,在對固定資產投資進行評價時應當使用稅后現金流量指標。
2、 現金流量的構成
不同時間階段有不同的現金流量構成,一般有初始期現金流量、經營期現金流量和終結期現金流量三部分:
(1) 初始期現金流量
初始期現金流量是指為使固定資產投資項目建設完成并投入使用而發生的有關現金流量,是項目的投資支出。投資支出一般表現為現金流出,常發生在項目前期。較大的項目投資分幾年支出。
(2) 經營期現金流量
經營期現金流量是指固定資產交付使用后,在整個壽命期內因生產經營活動而產生的現金流量增量。這些現金流量通常是按照會計年度計算的,主要內容包括:a.營業現金收入的增加額或成本費用的節約額。b.各項付現成本的增量。c.各項稅金繳納的增量。
在生產經營期間,企業要進行產品(勞務)的生產和銷售(提供),既有現金流入,又會發生現金流出。因此,可用現金凈流量來表示。假設各年的營業收入均為現金收入,則每個經營年度的現金凈流量計算公式如下:
公式一:經營期每年現金凈流量=年營業收入―年付現成本―年所得稅
公式二:年所得稅=(年營業收入―年付現成本―年非付現成本)*所得稅稅率
用T代表所得稅稅率,用固定資產年折舊代表年非付現成本,將公式二代入公式一,可得:
公式三:年現金凈流量=年營業收入*(1―T)―年付現成本*(1―T)+固定資產年折舊* T
可見,因折舊計入成本、減少利潤從而可以起到減少所得稅稅負的作用(每年少繳納的所得稅額為“年折舊*所得稅稅率”),這種作用稱為“折舊稅抵”或“稅收擋板”。
(3)終結期現金流量
終結期現金流量是指投資項目經濟壽命最后一年的現金流量增量。一般來說,項目的終結期是以該項目的設備到期報廢為依據確定的。該期現金流量一般包括兩部分:該年的經營現金流量增量和非經營現金流量增量。前者與經營期現金流量的計算方法一樣,后者則主要包括以下內容:
a. 固定資產清理報廢的變現凈收入。
b. 相關的稅收支出。如固定資產報廢時殘值收入大于稅法規定的數額部分應上繳所得稅(形成現金流出),反之抵減所得稅(形成現金流入)。
c. 墊支營運資本的收回。在固定資產投資項目壽命終結時,在初始期作為現金流出而投入的營運資本會以現金流入的形式收回,而且在終結點一次性回收的流動資金應等于各年墊支的流動資金投資額的合計數,因此,營運資本在固定資產投資的現金流量分析中應當注意分別在項目初始期和終結期對其進行兩次考慮,否則會使得投資決策出現錯誤。該時期的現金流量一般表現為現金流入。
3、 現金流量的估算
企業估算現金流量的目的是為了評價某投資方案的經濟可行性,并以此進行方案的優選?，F金流量的估算方法一般有現金流量的全額法和現金流量的差額法兩種。現金流量的全額法是指分別計算出各投資方案項目期內每期現金凈流量的一種方法;現金流量的差額法是指計算出兩個互斥投資項目投資期內各期的差量現金凈流量的一種方法,顯然,該方法運用條件之一是互斥投資項目的投資期要相同。
現舉例說明現金流量的計算:
例2:某企業計劃進行某項投資活動,需要原始投資1000萬元,其中固定資產投資750萬元,無形資產投資50萬元,流動資產投資200萬元,全部投資的資金來源均為自有資金。該項目建設期為2年,經營期為l0年,固定資產投資和無形資產投資分2年平均投入,流動資金在項目完工時(第2年年末)投入。固定資產使用壽命為10年,到期凈殘值50萬元,符合稅法規定,按直線法計提折舊;無形資產從投產年份起分10年攤銷完畢;流動資金于項日終結時一次收回。預計該項目投產后,年營業現金收入600萬元,年付現成本200萬元,所得稅稅率25%。該方案各期現金流量控全額法計算,計算過程如下:
(1) 固定資產年折舊額= (750―50)/10=70(萬元);
無形資產年攤銷額=50/10=5(萬元)
(2)初始期各年的現金流量均為現金流出(以負號表示)
NCF0=― (750十50)/2=―400萬元;
NCF1=―400萬元;
NCF2=―200(萬元)
(3)經營期每年凈利潤= [600―200―(70十5)] x (1―25%)=243.75(萬元)
(4)經營期每年現金凈流量均為現金流入NCF3―11=243.75十70十5=318.75(萬元)
(5)項目終結期末的現金流入NCF12=318.75十200十50=568.75(萬元)
需要說明的是:在固定資產投資決策的計算過程中常假定投資支出發生在年初,如涉及固定資產的投資發生在建設期的第一年年初,墊支的流動資金支出發生在建設期的最后一年年末即為投產日,本例中t=0就表示為建設朗的第一年年初,t=2表示為建設期的最后一年年末,既是項目完工日又是投產開始日。至于經營期的凈現金流量則往往假定發生在每年年末?？傊?現金流入的時間為年末而現金流出的時間則為年初。
三、結論
在固定資產投資決策中,對現金流量的分析是其基礎以及中心環節。相比于利潤來說,現金流量在固定資產投資評價中更具合理性,且現金流量是企業可使用的實際資金?，F金流量一般由初始期現金流量、經營期現金流量和終結期現金流量三部分構成。
參考文獻:
[1]王芳.現金流量表分析[J].商業會計,2008,(04)
[2]張麗靜.通過現金流量透視企業利潤[J].合作經濟與科技,2009,(01)
[3]晏尼莉.現金流量分析[J].對外經貿財會,2006,(05)
流動資金計算方法范文4
關鍵詞:投資估算 價值分析 項目決策
1 項目在決策階段的投資
一個建設項目從投資意向開始到投資終結的全過程,大體分為四個階段:項目決策階段;準備工作階段;實施階段;項目總結階段。項目策劃和決策階段的工作是投資項目的首要環節和重要方面,對投資項目能否取得預期的經濟和社會效益起著關鍵作用。
投資估算是在項目決策階段,對項目的建設規模、工藝和工程方案、項目進度計劃等進行研究并初步確定的基礎上,估算項目投入總資金的過程。
按照《投資項目可行性研究指南》的劃分,項目投入總資金由建設投資(含建設期利息)和流動資金兩項構成。投資估算時,需對不含建設期利息的建設投資、建設期利息和流動資金各項內容分別進行估算。投資估算的具體內容包括:建筑工程費、設備及工器具購置費、安裝工程費、工程建設其他費、基本預備費、建設期利息及流動資金等。
2 工程投資估算編制的基本原則
2.1 投資估算的具體內容
a建筑工程費;b設備及工器具購置費;
c安裝工程費;d工程建設其他費用;e基本預備費;f建設期利息;g流動資金。
可用公式作如下表示:
不含建設期利息的建設投資=a+b+…+e
建設投資=不含建設期利息的建設投資+f
建設投資=靜態投資+動態投資
靜態投資=a+b+…+e
動態投資=f
項目投入總資金=建設資金+g
2.2 投資估算的深度要求
由于不同階段工作深度和掌握的資料不同,投資估算的準確度也就不同。隨著工作的進展,工程造價會不斷深入,準確度會逐步提高,從而對項目投資起到有效的控制作用。項目前期的不同階段對投資估算的允許誤差率如下(如表1）:
2.3投資估算編制的依據及重要性
建設投資估算的基礎資料與依據主要包括以下幾個方面:(1)擬建項目的工程方案及工程量;(2)專門機構的工程建設項目估算辦法和費用標準,及政府部門的物價指數;(3)專業機構的建設工程造價費用構成、計算方法、計經指標等。
投資估算的作用可以概括如下:(1)投資估算是投資項目建設前期的重要環節。(2)是滿足工程設計招投標及城市建筑方案設計競選的需要。
3 投資估算編制的基本方法
3.1 建設投資簡單估算法
（1）比例估算法;（2）生產能力指數法;（3）朗格系數估算法;（4）投資估算指標法。
投資估算指標分為單位工程指標、單項工程指標、項目綜合指標三種。建設項目綜合指標一般以項目的綜合生產能力單位投資表示。單項工程指標一般以單項工程生產能力單位投資表示。單位工程指標按規定應列入能獨立設計、施工的工程項目的費用,即建筑安裝工程費用。
3.2 建設投資分類估算法
分別估算各單項工程的建筑工程費、設備及購置費和安裝工程費;在匯總各單項工程費用的基礎上,估算工程建設其他費;估算基本預備費和漲價預備費;加和求得建設投資(不含建設期利息)總額;最后再根據項目的資金籌措方案計算建設期利息。以上加總求和即得出項目總投資估算。
其中,建筑工程費的估算方法有單位建筑工程投資估算法(單位建筑工程量投資*建筑工程總量)、單位實物工程量投資估算法(單位實物工程量投資*實物工程總量)和概算指標投資估算法。前兩種方法比較簡單,后一種方法要以較為詳細的工程資料為基礎,工作量較大,可根據具體條件和要求選用。
4 決策階段投資控制理論探討
價值工程(value engineering,縮寫為ve)又叫價值分析,它要求以最低的壽命周期成本可靠地實現工程的必要功能。其表達式為:價值＝功能(效用)/成本(費用)或v＝f/c 這個定義包含了三個方面的內容:
(1)ve研究要從降低項目全壽命周期成本(life－cycle cost,簡稱lcc)的角度來提高研究對象的價值。ve研究要重視降低全壽命周期成本,而不是僅考慮建設成本。價值工程的目的是以研究對象的最低壽命周期成本,來實現使用者所需功能。實施價值工程,可以避免一味的降低工程造價而導致研究對象功能水平偏低的現象,也可以避免一味的提高使用成本而導致功能水平偏高的現象,使工程造價使用成本及建筑產品功能合理匹配,節約社會資源。
(2)價值工程的核心是對項目進行功能分析。通過功能分析,刪除過剩的功能和不合理的功能要求,加強不足功能,把節約成本放在有效保證工程質量的基礎上。功能分析的一個重要內容是功能的數量化,把定性指標轉化為定量指標。
(3)價值工程是一種依靠集體智慧所進行的有組織的系統工作。進行價值工程研究,要組織各方面人員參加,并提出技術方案,吸取各方面的經驗,把方案優選和方案改進結合起來,達到提高價值的目的。
價值工程本質上是以功能為中心來規劃某項工作,其目的有以下幾方面:
①實現必要功能,剔除多余功能。
②求得必要功能與成本的最佳匹配。
③使各部分的功能壽命大體一致,以取得最好的經濟效益。
一般來說,提高產品的價值,有以下五種途徑:提高功能,成本降低。這是最理想的途徑;保持功能不變,降低成本;保持成本不變,提高功能水平;成本稍有增加,但功能水平大幅度提高;功能水平稍有下降,但成本大幅度下降。
5 結語
建設項目一般周期長、投資大、風險也較高,而且建設項目具有不可逆轉性,一旦投入資金,工程建起來、設備安裝起來了,即使發現錯了,也很難更改,這樣勢必會造成巨大的損失和浪費。因此,投資估算是投資項目建設前期的重要環節,科學合理的編制投資估算、進行價值分析是有效提高建設項目競爭力、優選項目方案的重要手段。
參考文獻
流動資金計算方法范文5
一、鐵路工程物資管理主要作業流程
一是物資采購。物資采購的管理重點如下：適合使用；適當的數量；合理的價格；適當的時間及地點；物資供應的可靠性；檢討擬采用物資的規格及功能，在提高品質降低成本的原則下可以尋求較好的途徑或以“替代品”來減低其施工成本。二是物資發包。物資發包的管理重點如下：對工程施工的評估、廠商的評估、交由公司部門發包。三是物資合同的制訂。合約的內容至少應包括下列內容：物資的名稱；物資的數量；物資的單價、復價、折扣數；物資的品質、性能；規范要求的符合證明或檢驗報告；交貨日期；交貨地點；裝卸方式及注意要點；逾期罰款或品質不符時退貨的處理；驗收及付款方法；物資制造及監造規定；物資包裝運輸；保險；履約保證及糾紛時的處理；解除合約的規定；保障期限的規定。四是物資使用申請。物資使用申請的管理重點如下：申請單的填寫、申請過程的審核、提請采購部門聯絡廠商。物資的追加、超出申請如下：因設計變更、客戶要求、上級指示或材料的不符、遺失、填寫；送交部門登記、核對；呈有關單位辦理；由公司部門聯絡廠商或鐵路工程工地管理者做主。五是物資的驗收。物資的驗收步驟分述如下：驗收，填寫驗收報告及簽章；點收，查點送來的物資種類及數量，點收時應注意倉庫容納空間、卸貨地點及裝備、檢驗工具、危險品的處理；填寫收料單；如發現物資數量不足或品質不符，應立即通知采購部門，通知廠商補足或更換。六是呆廢料的處理，基本上應注意如下內容：由物資管理者會同會計或其他單位組成的呆廢料處理小組評估后，擬定處理方案；呆廢料既經呆廢料小組評價后，即設賬登記，其收發保管手續，與正常物資相同；甲鐵路工地的廢料如和乙鐵路工地恰可利用或可作為代替品者，可予適宜的調撥；呆廢料不可積存過量，達一定數量，即應處理；無經濟價值的廢料及危險物，經小組鑒定后，應妥善銷毀處理。
二、鐵路工程物資管理的業務與計劃實施
流動資金計算方法范文6
醫藥費用過高成為一個社會問題，它已經超出了國家、社會和個人的支付能力。國務院體改辦等八部門共同制訂了《關于城鎮醫藥衛生體制改革的指導意見》，衛生部和財政部也制訂了《醫院藥品收支兩條線管理暫行辦法》。以上《意見》和《暫行辦法》明確規定：實行醫藥分開核算，分別管理；對醫院藥品收入實行收支兩條線管理，藥品收支結余上繳衛生行政部門，統一繳存財政社會保障基金專戶管理，經綜合管理考核后，統籌安排，合理退還。
一、加強藥品收支核算管理的意義
醫院藥品收入在醫院經濟活動中有兩個比重反映了醫院與社會依存關系的程度。一是藥品收入在醫院業務總收入中的比重。這個比重反映醫院現階段三個補償渠道——醫療收費、藥品銷售、財政補助之一的藥品銷售所占的補償份額。二是藥品收入與醫療收入立和中，藥品收入所占比重。這個比重反映了社會投入醫院的醫療總費用中醫與藥的結構情況。
醫院是承擔一定福利職能的社會公益事業單位，不以營利為目的，以社會效益為主，講來經濟效益。若以上兩個比重過高；會使藥品收入成為醫院補償的重要來源，醫院經濟過分依賴藥品收入，促使某些醫療單位的藥品管理人員盲目追求利潤，把進銷差價大的高檔藥品推向臨床，導致藥品費用過高，加重國家、社會、個人的經濟負擔，不利于醫院的發展。具體地說，醫院藥房中，基本藥物與中高檔藥品的比例嚴重失調，藥品進入醫院時價格昂貴，購置成本過高，藥品使用價值和價格嚴重不協調。同時，過高的藥品采購成本使得醫院的大部分流動資金被存貨占用。目前，我國藥品存貨約占醫院流動資金的40％－60％，而我國其他行業存貨占流動資金的比率平均只有30％。如此巨大的資金停留在存貨的物流中，使其喪失了在其他場合所能獲得的收益，致使醫院資本利息損失過大，無形中增加了儲備成本。
由于醫院藥品支出在醫院全年支出中占有相當大的比重，藥品儲備又占用了很大一部分流動資金，因此，在實際工作中，要加強藥品收支核算管理，使藥品收入在醫院經濟活動中的兩個比重趨于合理，才能確保醫院健康發展。
二、藥品收立核算的規范要求
規范地進行藥品收支核算，是正確計算藥品收支結余的前提。
（一）藥品收入核算
藥品收入指醫院在為病人提供醫療服務時，向病人提供藥品所取得的收入。按取得收入的地點不同，分為門診藥品收入、住院藥品收入。同時，按藥品屬性分類，分為西藥收入、中成藥收入和中草藥收入。
例：某月1日，門診收費處報來“門診藥品收入匯總日報表”西藥收入，現金支付48000元，醫保結算500元。住院處匯總出院病人藥品收入，西藥35600元，其中現金支付2450元，預收醫療款24140元，醫保結算9010無。
1、匯總門診病人藥品收入
借：現金
48000
應收醫療款—門診醫保結算
500
貸：藥品收入—門診收入—西藥
48500
2、住院處匯總出院病人藥品收入
借：現金
2450
預收醫療款
24140
應收醫療款—住院醫保結算
9010
貸：藥品收入—住院收入—西藥
35600
關于在院病人藥品費用結轉，應在月末時借記應收在院病人醫藥費，貸記藥品收入—住院收入—西藥（中成藥、中草藥），月初時反方向沖賬。在院病人藥品成本費用必須做賬務處理，否則將違背權責發生制原則。因此，用月末、月初沖賬法，以便正確計算當期藥品收支結余。
（二）藥品消耗核算
月末，財會人員應根據有關賬簿資料編制“藥品消耗計算表”，并據以填制記賬憑證，結轉本月藥品消耗額，借記藥品支出—藥品資—西藥（中成藥、中草藥）和藥品進銷差價—西藥（中成藥、中草藥），貸記藥品—藥房—西藥（中成藥、中草藥）
藥品消耗計算表的編制方法有兩種：1、藥品綜合加成率計算法：本月藥品綜合加成率=本月藥品進銷差價期末余額／（本月藥品期末余額-本月藥品進銷差價期末余額）×100％，本月藥品實際消耗金額=本月藥品收入／（1+本月藥品綜合加成率）。2、藥品綜合差價率計算法：本月藥品綜合差價率=本月藥品進銷差價期末余額／本月藥品期末余額×100％，本月藥品實際消耗金額=本月藥品收入/（1-本月藥品綜合差價率）。以上兩種計算方法結果一致。
（三）藥品進銷差價核算
1、藥品采購核算
借：藥品—藥庫—西藥（中成藥、中草藥）
貸：銀行存款
應付賬款—××公司
藥品進銷差價—西藥（中成藥、中草藥）
2、藥房向藥庫領藥核算
借：藥品—藥房—西藥（中成藥、中草藥）
貸：藥品—藥庫—西藥（中成藥、中草藥）
3、藥品調價核算
價格上調時
借：藥品—藥房—西藥（中成藥、中草藥）
藥品—藥庫—西藥（中成藥、中草藥）
貸：藥品進銷差價—西藥（中成藥、中草藥）
價格下調時，編制反方向會計分錄。
4、藥品損溢核算
正常盤報時：
借：藥品支出—藥品費—西藥（中成藥、中草藥）
藥品進銷差價—西藥（中成藥、中草藥）
貸：藥品—藥庫—西藥（中成藥、中草藥）
非正常盤損時：
借：待處理財產損溢—待處理流動資產損溢（藥品成本）
藥品進銷差價—西藥（中成藥、中草藥）
貸：藥品—藥庫—西藥（中成藥、中草藥）
盤溢時：
借：藥品—藥庫—西藥（中成藥、中草藥）
貸：待處理財產損溢—待處理流動資產損溢（藥品成本）
藥品進銷差價—西藥（中成藥、中草藥）
（四）藥品收支結余核算
例：月末將藥品收入賬戶余額2300000元，藥品支出賬戶余額2000000元，轉入“收支結余”賬戶。
借：藥品收入
2300000
貸：收支結余—藥品結余
2300000
借：收支結余—藥品結余
2000000
貸：藥品支出
2000000
結轉應繳超收款時，借記收支結余—應繳超收款，貸記應繳超收款。
三、正確計算藥品收支結余
（—）準確計算藥品收入。在工作中，影響藥品收入準確性的原因有：1、收費人員粗心和責任心不強，造成“藥品收入”科目與其他科目串戶，導致醫院門診及住院收費報表中的“藥品收入”數與門診藥房及住院藥房的藥品發出金額不一致，影響醫院“藥品收入”數的真實性。2、財會人員沒有將“藥品收入”賬戶的貸方發生額與藥房藥品發出數及時核對并進行賬務調整，造成醫院財務報表“藥品收入”數與藥房核算期內實際發生額不符，影響藥品收入的準確性。因此，要加強職業道德教育，完善獎懲機制，加強對藥品的核算和管理，設專職財會人員從事藥品管理及核對工作，實行收費處計算機“藥品收入”科目與藥房藥品發出金額核對制，確保藥品收入和藥品收支結余的正確性。
（二）藥品收入與藥品成本費用必須相互配比。與藥品收入相關的藥品成本應根據藥房每日處方計算的藥品銷售額及綜合差價率或綜合加成率計算，不應將當期的藥品采購成本在接列支。防止造成藥品收支結余計算上的隨意性。
（三）合理列支資本性支出。資本性支出應從修購基金或事業基金中列支，不得從醫療支出或藥品支出中直接列支。否則，將影響醫院當期效益，影響藥品收支結余的準確性。
