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財務預警與風險管理范文1
引言
企業財務風險管理(ERM)是指企業在日常的經營中，通過對風險的認識、衡量和分析并以最小的成本達到最大安全保障的管理辦法。風險和收益并存，企業作為市場的主體要參與市場競爭必然要面對風險，因此，財務風險預警就顯得尤為重要。
一、財務風險
財務風險是指企業經營總風險在財務活動上的集中體現，是企業財務活動未來實際結果偏離預期結果的可能性。財務風險有狹義和廣義之分，狹義的財務風險僅指籌資風險，廣義的財務風險是指包括籌資風險在內的所有由于不確定事項給企業帶來的可能損失及其損失程度，包括：籌資風險、投資風險、資金收回風險、資產貶值(或跌價)風險、收益分配風險等。
二、建立財務預警系統
為防范化解企業財務風險，企業建立一套健全有效的財務風險預警系統就顯得非常必要。
企業財務風險預警系統是指企業在財務風險管理中形成的各種相互依賴、相互制約的預警職能體系，是財務風險管理中一項復雜性、綜合性程序較高的管理活動。預警系統的設計就是把風險預警機制因地制宜的引入企業內部，讓企業、管理者、員工共同承擔風險責任，使責、權、利三者真正成為一個有機整體。預警系統設計包括預警組織機構設計、信息收集和傳遞系統設計、財務風險分析系統設計及財務風險處理系統設計。具體實施步驟如下：
1.以現金流為基礎，建立短期財務預警系統。短期而言，企業能否維持下去，并不完全取決于是否盈利，而取決于是否有足夠現金用于各種支出。預警的前提是企業有利潤，對于經營穩定的企業，由于其應收、應付賬款及存貨等一般保持穩定，因此經營活動產生的現金流量凈額一般應大于凈利潤。根據企業現金流量表，定期分析企業的現金流動狀況和變化趨勢，是財務管理工作別重要一環。準確的現金流量分析，可以為企業提供預警信號，使經營者能夠及及早采取措施。
2.確立財務分析指標體系，建立長期財務預警系統。對企業而言，在建立短期財務預警系統的同時，還要建立長期財務預警系統。其中償債能力、企業營運能力、企業盈利能力等指標最具代表性。(1)償債能力分析指標。①經營活動現金凈流量/流動負債。該指標說明企業通過經營活動所獲得的現金凈流量可以用來償還現時債務的能力。比率越大，說明企業流動性越大，短期償債能力越強。②經營活動現金凈流量/負債總額。該指標反映企業年度經營活動產生的現金凈流量償還企業全部債務的能力，反映企業長期償債能力。比率越大，表示企業長期償債能力越強。(2)企業營運能力指標。包括兩個主要的指標：①總資產周轉率(主營業務收入凈額／平均資產總額)：該指標是用以綜合評價全部資產經營質量和利用效率的重要指標。該指標越高，表明以相同的總資產完成的周轉額越多， 總資產的利用效果較好。②流動資產周轉率(主營業務收入凈額／平均流動資產總額)：該指標反映了企業流動資產的周轉速度，它是從流動性最強的流動資產角度，對企業的利用效率進行分析，以進一步揭示影響企業資產質量的主要因素。
(3)企業盈利能力指標。包括兩個主要的指標：①凈資產收益率(凈利潤／平均凈資產)：它是反映企業自有資金投資收益水平的指標， 一般情況下該比率越高，表明自有資金獲取收益的能力越強，對企業投資人、債權人的保障程度越高。所以它至少不應低于市場或行業的平均值。如果資產收益率達不到市場或行業平均水平，意味著企業發生了機會損失，并且在競爭中客觀上已處于劣勢地位。一般存在財務風險的企業資產收益率也比較低。②總資產報酬率[(利潤總額+利息支出)／平均資產總額]：它是反映企業資產綜合利用效果的指標，該指標越高，表明企業的資產利用效益越好，整個企業的盈利能力越強。
三、應對風險的措施
在發生的風險預警系統實施中，實時對風險信號進行監測，如出現產品積壓，質量下降，成本上升，應收款增大等，要查明其形成原因及過程，確定切實可行的風險管理策略。應對財務風險通常采用以下策略：
1.回避風險策略，即考慮到風險事故存在可能性較大時，主動放棄或改變某項可能引起風險損失決策的方法。
2.接受風險策略，即企業面對客觀存在的財務風險，接受下來，并努力采取措施控制風險的方法。
3.風險防范策略，即在損失發生前消除或減少可能引起損失的各項因素，避免損失的產生。
4.分散風險策略，即通過企業之間聯營、多元化經營對外投資多項化等方式分散財務風險。
5.實施中應注意的問題。(1)加強財務信息管理，建立完善靈敏的財務信息系統，保證財務預警指標體系的建立和運行效果。(2)樹立牢固的風險防范意識，加強完善企業內部控制制度，良好的內部控制制度可以提高財務預警的準確性。(3)保證暢通的預警信息傳遞路線和及時的對策反應，使預警信息能及時反處理。(4)正確認識和處理財務風險預警系統和其他管理體系的關系，財務風險預警系統是企業內部控制的一種形式，不同于行政管理，又依賴于行政管理。
參考文獻：
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財務預警與風險管理范文2
關鍵詞：企業；財務風險管理；預警系統
在競爭激烈的市場經濟下，企業面臨著各方面的威脅和挑戰，在其財務管理中必不可少的存在著企業財務風險，如何預防財務風險儼然成為近幾年來全世界企業關注的焦點。構建企業財務風險預警系統，對企業預防財務風險起到重要作用。
一、企業財務風險及其管理理論
（一）企業財務風險的含義和種類
所謂企業財務風險是指在企業的財務項目中，財務狀況受各種難以預測和難以控制的不定因素所影響，具有不確定性，從而使得企業蒙受未知的損失。從廣義上來說，企業財務風險是指企業在財務活動中由于一些不可預測的未知因素而導致企業在一定時期內無法達到預期財務收益，而可能遭受損失；從狹義上來說，企業財務風險是指舉債籌資風險，是由于企業向外借貸而造成企業利潤的不確定性；從本質上來說，企業財務風險體現在企業可能存在資金運動效益率降低和中斷其發展的危機。
企業財務風險的種類繁多，不同的環境和階段中，所存在的風險特征也就不同。其大致可分為以下幾種風險：一是投資風險，指投資所帶來的不確定性和可能遭受的危機；二是籌資風險，指企業可能因無法償還借入資金和股東收益的變化而遭受危機；三是資金回收風險，是指成品資金轉變成結算資金和結算資金轉變為貨幣資金的過程中存在的不確定性；四是收益風險，是指可能只產生收益而不會蒙受損失，此種風險可進行預測。除此之外，企業財務風險的分類方式還有很多種，每一種企業財務風險都具有客觀性，復雜性和不確定性。
（二）企業財務風險管理的概念和職能
企業財務風險管理是指對企業財務風險進行科學的，系統的分析，并加以判斷，預防和采取有效的措施。企業財務風險管理旨在預防和減少可能存在的財務風險所帶來的損失，維持企業財務的運營。
企業財務風險管理的職能如下：一是對企業將面臨的風險進行分析，分析產生風險的原因，其外部的環境以及企業自身抵抗風險的能力；二是評價企業財務風險，深入了解發生此風險的概率和發生程度以及發生此風險后所產生的影響；三是探尋潛藏于企業發展中的財務危機，預測未來發生的事件所帶來的風險；四是實現推測出風險結果，采取應對措施，減少和回避風險；五是采取有效措施應對正在發生的風險危機，對已發生的財務風險進行補救，從而減少企業的損失。
二、財務預警系統的內涵和重要性
（一）財務預警系統的內涵
財務預警系統的基礎是企業信息化，它是用來監控企業在經營管理工作中潛伏著的財務風險的，并實時跟進其財務風險。財務預警系統存在于整個企業經營管理活動中，根據企業的財務報表，經營計劃和有關的財務資料，熟練運用財會、金融、企業管理、市場經營等方面的知識理論，選擇比例分析，數據模型等方法，來探討企業可能存在的風險，并向企業發出警報。財務預警系統是為預防企業可能遭受的財務風險而建的系統，通過設置重要的財務指標并觀察其指標變化來完成預警作用。
（二）財務預警系統的重要性
全球經濟一體化的進程加快，使得市場競爭也越來越激烈，企業不斷的尋求發展，想要獲取更多的利潤。然而在這樣一個形勢激烈的市場環境下，企業的每一個舉措都需要謹慎決定，要在追求利益最大化的同時，注重防范企業的財務風險。因此，構建企業財務預警系統是企業發展中的必然選擇。
目前，從外部環境上來看，企業所要面臨的競爭不僅是來自與本國內，還有各國企業的沖擊，在這樣一個狀態下，企業必須有危機感，增加危機防范意識，使本企業能在市場中樹立不倒。如此一來，企業構建財務風險管理是勢在必行的。從內部環境來看，企業內部的管理系統存在的風險逐漸增多，因此，企業必須能在風險發生前就做到預防，是企業能將財務風險所帶來的后果減到最小，而財務風險預警系統便能幫助企業達到這一目的。這是一個時間就是金錢的時代，是一個步伐越來越快的時代，尤為考驗企業的應變能力和掌握新信息的速度了，而財務風險預警系統便能幫助企業根據最新的數據變化，在最短的時間內做出最正確的決策。
構建財務風險預警系統，有利于企業掌握最新信息和數據，強化對信息的管理，有利于全面的對財務風險進行透徹分析并設置處理機制，有利于企業樹立風險防范意識，應變能力提高，有利于企業能正確做出決策，減少企業蒙受的損失。
三、構建企業財務風險預警系統
企業財務風險預警系統是為預防企業中的財務風險所構建的，是一個各種預警職能緊密相連，互相制約的體系。風險財務管理中最為復雜，最具綜合性的管理活動便是財務風險預警系統了。構建企業財務預警系統必須對財務風險預警所在的環境進行仔細分析，要深入思考財務風險系統的結構構建，企業自身的風險環境和風險預警，決定了企業財務風險的職能，預警系統中的財務指標要具有科學性、合理性。
企業財務風險預警系統要分析信息，根據所掌握的信息對財務風險做出預警。要將企業內部的信息與相關領域的市場信息進行對比，從而獲取預警資料。在某種意義上，信息的采集對財務預警系統的運行有著決定性的作用。構建企業財務風險預警系統，必須建立在健全的財務風險分析和處理機制上。此系統需要符合企業自身的發展特征，跟隨企業發展的步伐。構建企業財務風險預警系統要遵循動態化原則，讓此系統具有及時性，有效性和能進行自我修復。
四、結束語
在全球經濟一體化的發展下，企業的財務風險是無法避免，只能在風險發生前進行有效的預防，從而減少企業的損失。構建企業財務風險預警系統是企業必不可少的工作，是企業財務管理中不可或缺的部分。企業財務風險預警系統對系統顯示的數據進行分析，為企業管理者提供有效的信息依據，使其能做出正確的有利于企業發展的決策。
參考文獻：
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財務預警與風險管理范文3
關鍵詞：低碳經濟；新能源企業；財務風險管理
全球氣候變化越來越惡劣，各國政府紛紛推出新的發展戰略，加強低碳技術創新，發展新能源產業，大力發展低碳經濟，以搶占未來世界經濟的制高點。在低碳經濟背景發展潮流下，各國也積極采取措施促進新能源產業的快速發展，加大新能源的開發利用，促使新能源產業成為未來促進經濟發展的重要推動力。我國“十二五”時期將新能源作為未來七大戰略性新興產業的重點，眾多企業進軍新能源領域，以降低碳排放量為企業發展目標，紛紛嘗試尋求安全、可靠的可持續能源系統，但新能源產業具有技術要求高、研發難度大等特點，因而新能源企業在經營中將面臨不可預測的財務風險。
一、低碳經濟與新能源企業財務風險概述
（一）低碳經濟的概念
低碳經濟是一種以提高能源使用效率，鼓勵能源技術創新和制度創新，最終實現氣候變化和促進人類社會可持續發展的新型經濟發展模式。發展低碳經濟就是減少煤炭、石油等傳統石化能源，從而降低二氧化碳的排放量，轉變經濟發展的方式，進而推動國民經濟和人類社會的健康發展。
（二）新能源企業的特征
新能源又稱非常規能源，是通過新技術和新資源開發利用的能源，是相對于煤炭、石油等常規能源而言，如太陽能、生物質能、核能等。隨著科學技術地不斷提高，經濟發展中將廣泛采用新能源，新能源將成為未來經濟發展的主要能源。發展新能源產業對緩解二氧化碳的過度排放有不可估量的作用。新能源企業是在新能源開發與使用的趨勢中逐漸發展起來的企業，相對于傳統產業，新能源企業的發展具有以下優勢：1.具有產業發展優勢。新能源產業是人類自身可持續生產及發展的需要，也是我國經濟高速迅猛發展促進的產業。2.具有大量潛在的資本與市場。新能源產業具有良好的發展前景，以可持續發展為目標，在資本市場中具有很大的發展潛力，財政資金、金融資金、風險資金等各種渠道都紛紛進入新能源產業。3.具有廣闊的創新空間。新能源產業符合可持續發展的要求，技術創新能力強。
（三）新能源企業與低碳經濟的關系
1.發展新能源企業是實現低碳經濟的重要途徑
新能源企業具有清潔、干凈、安全、可靠、且資源極其豐富的特征，不僅從事新能源的開發利用，還包括對新能源的技術創新和提供與新能源有關的產品和服務。新能源企業的發展將減少煤炭、石油等傳統石化能源的消耗，帶動能源的低碳化，是推進低碳轉型的重要途徑。
2.低碳經濟為新能源企業提供發展機遇
人類正常進化規律是從低等生物向高等生物進化，而能源的正常發展規律就是從使用高碳能源轉向低碳能源。傳統行業中碳排放量都是非常高的，而風能、水能等可再生資源的碳排放量很低，因此，開發低排放、低污染的新能源產業是解決環境問題的有效途徑。能源發展向低碳發展的趨勢邁進，再加上各國都將重視開發低碳能源，為新能源企業的發展提供機遇。
（四）新能源企業財務風險概述
財務風險是企業財務活動過程中受各種不確定性因素的影響包括企業外部經營環境和內部經營條件等，從而導致企業的實際收益遠遠低于預期收益，造成損失的可能性。而新能源企業在發展過程中需要面對各種復雜多變的宏觀環境，這些宏觀因素會影響市場中新能源產品的供給與需求，進而制約著新能源企業的發展，再加上新能源企業資金技術密集，投資和運營成本高，這些不確定因素勢必會給新能源企業帶來財務風險。新能源企業要想獲得可持續的發展，就必須積極地應對企業出現的財務風險。
二、新能源企業財務風險管理現狀分析
（一）新能源企業經營風險較高，容易導致經營危機
經營者的管理水平和市場預測能力高低直接會給新能源企業帶來經營風險。進行技術研發和人才儲備是新能源企業可持續發展的必備點，而現階段新能源企業技術落后，如果經營者想加大對新能源技術的研發投入，加大新能源人才的儲備量，這種行為將造成投入產出率較低，從而直接導致新能源企業現金短缺，引發財務風險。再加上新能源企業管理層財務風險管理理念中存在管理短期意識，過于注重眼前利益，忽視新能源企業不斷創新的要求，將不利于企業的可持續發展；另一方面是管理層缺乏環保意識，缺乏在發展過程中對所用材料的環保處理，也會危機企業自身的生存。
（二）新能源企業財務人員素質不能滿足風險管理的要求，風險防范意識有待加強
新能源企業要求不斷地進行技術創新，在財務風險管理中經常運用到軟件技術，而新能源企業很多財務人員素質達不到風險管理崗位的要求。更為嚴重的是有些財務人員不能適應崗位職能的要求，也不能經常參加在職培訓，不會主動去學習最新的財務管理知識，風險管理意識薄弱，職業道德缺失，進而會出現、泄露企業秘密的行為，這些都會引發危機，將不利于新能源企業的財務風險管理。
（三）新能源企業財務風險管理制度有待完善，風險管理系統不健全
新能源企業財務風險管理制度不完善，風險管理系統不健全主要體現在以下幾方面：第一，現金預算控制制度不完備。現金預算不合理可能會導致諸多危機的出現，如企業因資金不足帶來無法償還到期債務的壓力，或是因資金過剩導致企業經營中機會成本增多、降低收益。第二，內部控制制度有待完善。在新能源企業經營過程中因內部控制制度缺陷而導致管理人員出現、故意誤解、等情況。第三，內部機構設置不健全，組織結構不完善。新能源企業缺乏專業的財務風險管理人員和管理部門，沒有明確的財務風險承擔主體。
三、基于低碳經濟理念下完善新能源財務風險管理的對策
（一）提高經營者管理水平，將低碳經濟理念運用于新能源企業經營中
經營者管理水平的高低直接影響新能源企業抵抗經營風險的能力，因此新能源企業經營者應不斷加強自身的實力，在企業經營中不斷改進自己，在各項決策中重視新能源企業的創新能力，將低碳經濟理念運用于新能源企業經營中，以追求企業的可持續發展作為新能源企業的財務目標。
（二）加強新能源企業財務人員定期培訓，強化低碳經濟理念和風險防范意識
新能源企業財務人員應強化低碳經濟理念和風險防范意識，密切關注企業外部環境的變化，將低碳經濟理念滲透于財務管理工作的各環節中。新能源企業應定期對財務人員進行職業和技術培訓，加強對最新財務管理知識的學習，努力提高財務人員的職業道德修養。新能源企業應對不斷變化的宏觀環境進行認真分析，把握其變化趨勢及對企業的影響，適時調整財務政策，改變財務管理方法，從而提高企業應對財務風險的能力。
（三）完善新能源企業財務風險管理系統，適應低碳經濟的發展
新能源企業需要構建良好的財務風險管理系統來增強其抵抗財務風險的能力，適應低碳經濟的發展。良好的財務風險管理系主要從以下三方面出發：首先，需要構建嚴格的預算控制制度。新能源企業首先要合理地制定預算管理目標，將低碳經濟理念引入預算控制中，對新能源項目投資和新能源產品生產運營中所需的資源投入按照各階段、分項目進行預算控制和考評。新能源企業應采用科學方法對投資項目進行綜合分析評價，對項目的整體成本投入和收益情況進行合理預算，提高投資決策的科學化水平。其次，需要構建完善的財務預警系統。新能源企業通過建立財務預警系統，可以通過監測、掌握企業的經營信息、財務信息及時發現問題，并能及時發現導致企業財務狀況惡化的原因，督促經營者在危機到來之前能迅速地采取預防和控制措施，將危機消滅在萌芽狀態，防患于未然。再次，需要構建完善的財務風險控制流程。新能源企業應建立明確的財務風險控制流程，完善財務風險控制組織框架的建立，通過財務預警系統對財務風險進行評價、監測和預警，根據財務預警系統的結果執行相關控制措施，明確各部門的職責，做到責、權、利統一，減少因內部管理不健全而造成的財務風險。
參考文獻：
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財務預警與風險管理范文4
(一)中小企業財務風險主要特征分析
中小企業的財務風險自身有著鮮明的特征，主要體現在風險的必然性及客觀性，中小企業的風險無處不在，不能徹底的消除，只能通過相關技術手段進行應對降低風險損害的程度。另外還有著復雜性及全面性的特征，中小企業的風險在企業的財務管理全過程當中，并體現在多種財務關系上，企業的復雜性也使得財務風險隨之變得復雜。再者就是中小企業財務風險的收益性及不確定性、差異性和激勵性特征，其中的收益性特征主要就是風險越大收益越高；反之，風險越小收益越低。從這一方面來看，中小企業的收益性特征是和損失性特征并存的。
(二)中小企業實施風險預警管理的重要性
由于中小企業自身的財務管理有著諸多薄弱之處，所以這就需要結合實際建立相應的財務預警系統，這樣才能夠使其在競爭當中獲取最大的發展優勢。在這一預警系統的構建過程中，最為主要的指標就是償債能力及獲利能力和發展潛力等相關的指標。無論是針對企業的經營者或者是投資者來說，對企業的財務風險預警理論的研究都能夠幫助其了解自身的經營狀況，從而準確的判斷企業發展的走向，在風險的提前應對方面能夠做足準備，將損失降到最低。
二、中小企業財務風險預警管理系統構建原則及策略
(一)中小企業財務風險預警管理系統構建原則分析
對中小企業財務風險預警管理系統進行構建過程中要能夠遵循相關的原則，這樣才能夠將其作用得到充分的發揮。主要就是靈敏性原則，也就是所選取的財務風險預警指標要能夠對財務風險的某一面進行反映，要充分的將相關指標和財務風險的相關程度得以考慮。另外就是簡便性原則，要能夠將本質問題得到反映即可，設定的各項財務風險預警指標要能盡量的做到好算易懂。再者就是動態性原則以及重要性原則和成本效益原則，遵循這些相關原則能進一步的促進風險管理系統的科學性。
(二)中小企業財務風險預警管理風險及策略
1、中小企業財務風險預警管理風險
從我國的中小企業財務風險預警管理風險現狀來看。主要就是投資風險及籌資風險兩者重要方面，其中的投資風險主要體現在投資的目的沒有明確，沒能夠形成自己的主導產業及規模經濟，國外的企業進入我國市場對中小企業又帶來了很大的生存壓力。還有就是中小企業對投資活動的可行性預測的合理性還比較缺乏，忽視了長期效益最大化以及無形資產等。在籌資風險層面主要體現在由于負債籌資所帶來的風險，籌資風險又可分為直接籌資風險和間接籌資風險兩種，對中小企業來說其主要的外源籌資來自間接籌資，直接籌資相對不足，銀行貸款作為中小企業主要的間接籌資聚到，會因為對中小企業的歧視導致中小企業面臨間接籌資風險。利息保障的倍數低就使得面臨的財務風險相對較大，中小企業為能夠繼續維持生計，只能向民間借貸，這樣就形成了以貸還貸的嚴重現象，使得財務風險不斷加大。
2、中小企業財務風險預警管理策略
針對當前中小企業的財務風險，要能針對性的進行制定風險預警管理措施，首先就是要將風險防范觀念進行有效樹立，并強化風險預警意識。中小企業的管理層要將自身的管理水平進行提升，使財務管理人員對財務風險管理的重要性得以充分認識，在思想上的潛在危機意識要有清醒的認識和保持警惕性。還要健全中小企業的內部核查制度，這樣便于對企業內部實施全面的控制，堵塞可能出現的一些漏洞以及防范風險。同時也要能夠成立財務風險管理小組，應以獨立董事及律師和內部的審計人員為主，在權力的行使上要和財務風險問題相配套實施，加強日常的資金管理，做好客戶信用考察評價及強化應收賬款管理。從投資風險管理的措施上主要是在投資決策時聽取專業的意見，對項目要進行科學的論證以及可行性的研究，鞏固主營業務的市場地位，發揮綜合效益，進而提升企業的自身抗風險能力。而在籌資風險管理措施實施中，要學習籌資風險，也就是通過財務杠桿進行尋找最優化的資金比例結構，此次企業就需要隨著利潤的變化進行適當的調整，將財務杠桿效益的作用得到充分發揮。再者是要將企業的內部控制制度進行完善，進而來確保財務風險預警機制的實施，建立全方位的內控體系。也要加強人才的培訓和對中小企業財務人員的專業素養進行強化提升，風險預警模型的大不分數據是來源于財務會計數據，所以其數據的真實性是預警管理機制實施的基礎。這就需要專業的人員進行操作，增強財務人員專業學習的機會進一步來提升其業務水平和能力。
三、結束語
財務預警與風險管理范文5
關鍵詞：境外 電力項目 投資 風險管理 內控稽核
一、現階段境外電力項目投資的概況
隨著社會的發展和經濟的進步，以及我國“走出去”戰略的實施和發展，電力企業充分利用國際國內的市場和資源來參與到境外電力項目的投資工作中，就我們國網國際發展有限公司來說，作為實施海外電力能源資產投資運營的專業平臺，一直以“誠信、責任、創新、奉獻為原則，依靠國家電網雄厚的資金實力、先進的輸電技術、成熟的管理經驗，積極的進行境外電力項目的投資，積極開展海外電力能源領域的存量資產并購、綠地項目開發以及資產運營管理等業務，在很大程度上促進了國家電網的可持續發展和進步，獲得了更多的經濟效益和社會效益。
到目前為止，我公司的境外電力項目投資已經遍布亞洲、美洲、歐洲和大洋洲，國際公司收購了菲律賓國家輸電網40%股權、巴西12家輸電特許權公司100%股權、葡萄牙國家能源公司25%股權以及澳大利亞南澳輸電網公司41.11%股權，除此之外還獲得了多個特許經營權綠地投資項目，包括巴西特里斯皮爾斯流域水電送出項目等，這樣一來就在很大程度上實現了存量投資項目收益穩定，綠地建設項目穩步推進，進一步為公司的發展和社會的發展提供了良好的基礎。
在這個過程中雖然取得了可喜的成績，但是在境外電力項目投資和運作過程中由于地域的變化以及其他各種不可預測的主客觀因素，導致境外電力項目的投資中依舊存在很大的風險和挑戰，所以掌握境外電力投資項目中的財務風險，提出電力進外投資項目風險管理和內控稽核的措施是十分必要和重要的。
二、現階段境外電力項目投資的財務風險
（一）投資風險
境外電力項目投資風險是指由于各種主客觀因素造成的投入資金實際效果和收益與預期的效果不一樣而產生的風險，在相關項目的開發和建設時期都會存在一定的投資風險，在相關項目的開發階段，由于國內相關的工作人員對國外的政治、經濟環境以及相關的法律條款和稅務情況等了解的不夠全面和細致，在加之對即將投產的境外電力項目的地理環境和氣候條件等不是很了解，在這個過程中就很容易造成決策的失誤，少計工程量、低估工程單價的現象時有發生；在相關電力項目的建設過程中，由于持續的時間比較長，很可能由于原材料價格的上漲、工作人員薪資的上漲以及工期的延長和其中存在的各種不可預測的風險導致境外電力項目投資過程中存在很大的風險和挑戰。
（二）資金回收率風險
資金回收率風險是境外電力項目投資過程中存在的又一比較大的風險，主要表現在不能及時的收取應收的電費和外部匯兌風險。境外電力項目在運作后通過收取電費來獲得資金，而在經濟不發達、外匯儲備較少的國家，如東南亞、非洲等國家就會延遲支付電費甚至沒有能力支付電力的現象；由于被投資境外電力項目的國家外匯儲備少或者對對外兌換進行管制就導致投資者收到的貨幣不能兌換為國際通用貨幣或者本國貨幣，這樣一來就嚴重影響了境外電力項目投資公司的經濟利益，使其境外電力項目投資活動存在很大的財務風險。
（三）稅務風險
稅務風險存在于境外電力項目投資的整個過程中，包括相關項目的開發期、建設期以及相關項目的運營時期，主要是由于對國外的稅收政策和稅種稅率的變化不是特別理解，也沒有充分的掌握，導致在構建財務評價體系和相關的標準制度時就不夠科學合理，在建設期對于相關項目的營業稅和利息稅不能很好的掌握，導致投資成本的加大，而后期運營過程中由于對所得稅、利息稅以及增值稅等相關稅務政策的布料和吉恩，就會增加稅務負擔，減少了企業應獲得的財務資金，進一步擴大了電力項目投資的風險。
三、管控境外電力項目投資財務風險的措施
本文通過列舉中石油等大型央企的境外項目，從全面風險管理和內控稽核工作等方面提出了加強境外公司風險管控的有效措施，希望能夠為相關的公司和管理人員起到一定的幫助和參考的作用，具體內容如下所述：
（一）實例
近日，中國鐵建國際集團有限公司（CRCC）順利地將其所承建的“沙特麥加輕軌鐵路項目”移交給沙特城鄉事務部；中鐵建中非建設有限公司4月27日連續簽下兩筆海外訂單，總金額近55億美元，折合人民幣約214.64億元；15年9月5日，中石油管道局伊拉克魯邁拉油田DS2原油儲罐順利通過監理、業主和使用單位的聯合驗收，標志著管道局在伊拉克承建的首座儲罐竣工。
中石油通過統一思想，提高相關工作人員和管理人員對海外投資風險的關注和重視來減少由于人為因素造成的資金的損失，加強相關工作人員的責任意識，堅定不移地實質性推進境外項目物資集中采購，除此之外還在不斷的優化和完善境外采購信息平臺的建設工作，提高相關工作人員的責任意識和合作意識，共同為減少境外投資項目中的風險和而努力，因此在中石油在近年來的境外投資項目中取得了可喜的成績，值得我們借鑒和學習。
（二）措施
1、完善企業財務風險的識辨系統
完善企業財風險的識辨系統可以從根本上減少企業的財務風險，對于境外電力項目投資也是如此，可以利用單個財務風險的指標來預測企業整個相關項目的財務風險，通過財務比率指標的變化趨勢來判斷企業自身的財務風險，除此之外還可以編制相關的現金流量預算來展示企業的財務能力，通過滾動的現金流量預算來減少不必要的資金損失，強化財務風險的管控工作。
2、完善相關的內部控制體系
完善的內部控制體系不僅包括科學合理的、實用性和適用性比較強的內部控制制度，還包括專門的內部控制和審計部門，除此之外還要根據企業境外電力項目的實際特色和運行情況不斷的完善相關的內部控制制度，強化相關工作人員的責任意識，配合相關的獎懲機制來減少由于人為因素造成的不必要的資金損失和財產損失等財務風險，還要建立和完善項目構建前、構建中以及構建后的內部控制體系，使境外電力項目投資工作能夠有一套自上而下、自下而上的全面的內部控制體系，進一步實現企業的可持續發展和進步。
3、建設財務風險制度文化
眾所周知，企業財務風險的高校管理是通過整體工作人員和管理人員共同努力而實現的，所以有必要從文化層面加強相關工作人員的財務風險管理和控制的意識，改變傳統的財務風險管理工作與個人無關的思想，加強各個部門的協作和交流的能力，將相關的責任落實到各個部門和個人，還要配合相關的監督體系來對企業境外電力項目財務風險管理工作進行監督和約束，這樣一來能夠有效的減少企業不必要的資金損失，實現企業更好更快的發展和進步。
四、結束語
通過上述對現階段境外電力項目投資的概況的論述以及境外電力項目投資財務風險的類型和提高財務風險管控能力措施的研究可以發現，現階段境外電力項目投資工作雖然在很大程度上促進了國家電網和我國國民經濟的發展和進步，但是要想提高企業的核心競爭力，使企業在激烈的國際競爭中取得更快更好的發展和進步，就必須及時的解決境外電力項目投資中存在的財務風險，不斷的完善和創新自己的對策，要為實現企業的可持續發展和進步而共同努力。
參考文獻：
[1]陳.淺談電力市場穩定性與風險管理[J].才智，2012
財務預警與風險管理范文6
一、財務預警對風險導向內部審計的需求分析
財務預警產生的基礎性理論是風險管理理論,而這同時也是現代風險導向內部審計理念設立的基礎。風險管理理論完成了對風險的識別、評估、分析和控制,可以此為出發點分析財務預警與內部審計的關系。
(一)理論基礎:風險管理理論美國反虛假財務報告委員會(Treadway)下屬的COSO組織對風險管理作出了如下定義,“企業風險管理是一個由企業的董事會、管理層和其他員工共同參與的,應用于企業戰略制定和企業內部各個層次和部門的,用于識別可能對企業造成潛在影響的事項并在其風險偏好范圍內管理風險的,為企業目標實現提供合理保證的過程。”這實質上是全面風險管理的定義,該定義直接關注企業目標的實現,并且為衡量企業風險管理的有效性提供了基礎。另外,在COSO的風險管理框架中把全面風險管理分為內部環境、目標設定、事項識別、風險評估、風險應對、控制活動、信息與溝通以及監控等相互聯系的要素。
全面風險管理是在傳統風險管理理論和方法已經無法適應現代經營風險管理需求的情況下應運而生的,其核心理念是將企業的風險管理融入到企業戰略、組織結構、經營流程等各個環節,目的是確定可能影響企業的潛在事項進行管理,為實現企業的目標提供合理保證。在風險管理過程中,管理層可獲取有助于有效評估總體資本需求和提高資本配置的重要風險信息。幫助管理層實現業績和盈利目標,并防止資源流失。
(二)財務預警:確保風險得到有效管理的機制安排評價企業風險大小就可以評估其潛在的危機,有效的風險管理能減輕或抑制財務危機的出現。為了防范和規避這種危機,企業有必要建立和完善財務預警機制,對潛在的風險進行預測、分析、衡量,并詳細剖析根源,尋找治理對策,而財務預警正是以企業信息化為基礎,對企業在經營管理活動中的潛在財務危機風險進行監測、診斷、控制與報警的一種技術。所以從此種意義上來說財務預警是確保風險得到有效管理而設置的一種控制機制。
企業是所有利益相關者所訂立的一系列契約的結合,這些利益主體包括投資者、債權人、顧客、供應商等?，F代企業更加注重利益相關者的利益,如果企業發生財務危機尤其是破產,會給利益相關者帶來巨大的損失,而及時的財務預警會讓利益相關者立即采取行動以避免損失,財務預警維護了這些利益相關者的利益。因此,財務預警通過有效的風險管理和風險信息的及時傳遞,同時也成為了保護和平衡利益相關者之間利益的控制機制。
(三)風險導向內部審計:財務預警中不可或缺的提高預警效果的監控機制
在當今競爭激烈、信息技術高度發達、金融創新不斷涌現的環境下,企業面臨著越來越多樣化的經營風險。風險管理日益成為組織治理和管理的重要組成部分,新的審計范式――風險導向內部審計應運而生,對內部審計實務產生持續性影響。這種新范式的特征是:內部審計關注整個企業的風險;內部審計的回應是協同的、實時的、持續性的監控,并成為戰略規劃的參與者;內部審計在組織中還要發揮整合風險管理和公司治理的作用?？梢婏L險導向型內部審計是融風險管理、內部控制和公司治理審查于一體的綜合性審計,這種綜合性審計更強調關注公司治理框架中風險發現與風險管理,關注管理者及其經營管理行為可能出現的風險,關注組織在整個治理過程中的決策風險和治理風險。
財務危機產生于企業籌資、投資、運營及分配等各個環節,對財務危機的預警即是著眼于對企業各個財務環節可能風險的監控、分析、診斷和控制,一套完整的財務預警機制如果僅僅通過財務指標或非財務指標模型來預測,而缺乏合理的內部審計的有效管理和監控,將難以有效地發揮作用。因而在財務預警機制中需要運用內部審計機制,對預警系統及其環境進行監控評價并發現其中的缺陷,以保證財務預警系統的順利進行。
在財務預警系統中融入內部審計機制,提高預警效果,主要體現在以下三個方面:第一。通過對財務預警過程進行審計,為治理層、管理層提供財務預警系統合理性、高效性的客觀鑒證。第二,根據企業內外環境的要求和變化,幫助管理層不斷加強和改進整個財務預警系統。第三,幫助管理層完善財務預警系統的風險識別、衡量、管理和報警程序。
二、財務預警與風險導向內部審計的整合
由前文的分析可知:風險管理理論是連接財務危機預警與風險導向內部審計之間的橋梁。除了各自內部的發展變化外,在風險的作用下,兩者正在逐漸走向整合,組成一個系統。根據系統整體性的原理,要使整體系統發揮“1+1>2”的放大功能,必須使系統內各要素之間是協同關系,而財務預警與風險導向內部審計具有協同效應。
(一)協同的前提:兩者具有統一的目標風險導向內部審計更注重與企業目標直接相連,在創造價值的企業目標作用下,內部審計的目標轉向了改善組織的經營并增加企業的價值。而財務預警的目標是關注企業整個經營管理活動中可能導致財務危機的風險,在及時發出警報的同時對這種風險進行有效的管理,將風險控制在企業的風險偏好范圍內,這不僅可以降低發生財務危機所導致的成本,還可以降低融資成本和公司的稅負,從而提高企業的價值?？梢婏L險導向內部審計與財務預警目標相同,兩者具備協同的基本條件,共同協作配合,以減少不確定的環境,特別是風險對整合系統的影響,實現整合系統的目標――增加企業價值。
(二)協同的內在動力:兩者是有機關聯、相互促進的根據系統論的觀點,要使系統發揮出“整體大于部分”的功能,每個要素之間應該是相互關聯,相互促進的。對于內部審計對財務預警的
促進而言,風險導向內部審計以企業目標為基本標準來衡量預警系統的設計是否合理,運行是否有效,是否遺漏了對企業目標實現有影響的風險,是否及時向利益相關者發出警示,并且能否提出應對措施將所監測到的風險控制在可容忍范圍內,從而使預警效果可以得到強化。財務預警系統則又為內部審計探索到企業高風險領域,使內部審計所選擇領域更加具有針對性,而且預警系統通過對風險的管理減少了內部審計的工作量。所以兩者相互促進,推動協同效應的不斷增強。
(三)協同的外部效應:風險在嚴峻外部形勢下,企業面臨越來越多的不確定性,隨時都可能會遭遇生存和發展危機,而風險是造成危機的導火索,所以如果企業要健康持續地發展下去,就必須不斷監控和對付風險。風險的力量作用于財務危機預警和內部審計,使兩者在各自的軌跡上發展變化,以尋求與環境的契合。于是兩者關注的焦點都轉向了對風險的管理:第一,風險理念推動著管理層建立風險預警和防范機制,以此來確保企業的穩定。而財務預警就是以風險管理為核心,通過在事前對潛在有損企業目標實現的風險進行及時的監測、分析和控制。并及時向管理當局發出警示信號,以提示企業財務狀況所面臨的問題,所以從理論上講,財務預警系統是最全面的風險預警體系;第二,在風險的作用下,內部審計的理念轉向了風險導向,通過了解企業經營環境和過程去識別風險,然后評價企業風險管理程序,對風險管理的恰當性作出保證。因此,在這兩個子要素發展的過程中,風險成為共同要面對的環境,兩者在應對風險中發揮著不同的作用,但又相互依賴,共同組成應對風險的機制。因此,風險成為促進兩者協同的重要力量。
雖然財務預警與風險導向內部審計屬于不同的領域,前者屬于企業管理領域,后者屬于審計領域,但共同的理論基礎將兩者連接在了一起。以增加企業價值為共同目的,財務預警與風險導向內部審計在動態中發展,其鏈接點在于企業的風險。在財務預警中融入風險導向內部審計機制,提高了財務危機預警的效果,而財務預警又對風險導向內部審計具有反作用,從而兩者具有協同效應,將兩者整合為一個大系統,可以體現出整體功能的放大效應。所以最終的目標是在兩者各自的發展變化中實現整合。
參考文獻:
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